LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ

21.5.2019 9:08

PİYASALARA BAKIŞ

Yeni günde küresel hisse piyasalarında kısmen olumlu eğilim öne

çıkıyor. Haftaya başlarken ABD ve Çin arasında gündeme gelen ve

ticaret savaşları konusunda tansiyonu yükselten gelişmelerin

ardından Huawei'ye yönelik uygulanan ticaret kısıtlamalarının geçici

olarak gevşetildiğine yönelik haberler olumlu eğilimi destekledi.

Yurtiçi gündemde ise medyada yer alan gerçek kişilerin

100,000USD üzeri döviz alımlarında bugünden itibaren bankalar

tarafından bir iş günü valör uygulanacağı haberi öne çıkıyor. Söz

konusu haber bankacılık sektör hisseleri üzerinde sınırlı bir baskıya

neden olabilir. BİST-100 endeksinde zayıf seyreden TL’nin de

etkisiyle hafif negatif açılış öngörmekle birlikte teknik görünümde

haftalık bazda aşırı satım bölgeye yaklaşılması paralelinde kısa

vadeli destek bölge üzerinde tepki alımlarının gündeme

gelebileceğini düşünüyoruz.

EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ

Basında yer alan haberlere göre, BDDK kararı doğrultusunda

gerçek kişilerin 100,000 USD ve üzerinde döviz alım işlemleri bir

iş günü valörlü gerçekleşecek

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Çelebi (CLEBI, EÜ) Beklenildiği üzere Hindistan ’daki KSU

şirketine %50 ortak oldu (Nötr)

Halkbank (HALKB, EP): Halkbank 7mn adet hisse geri alımı

yaptı (Nötr)

TAV Havalimanları (TAVHL, EÜ) Dünya gazetesine göre,

Karadağ'ın iki havaalanının yenilenme ve işletmesine talip oldu

(Nötr)

Hisse TL mn Hisse Günlük Hisse Günlük

GARAN 676 METRO 8.0% GSRAY -12.5%

THYAO 630 BERA 7.1% ALBRK -9.2%

HALKB 497 SASA 5.6% BJKAS -8.1%

ASELS 411 KERVT 5.6% ASELS -5.7%

KOZAA 393 YATAS 4.3% VESTL -5.1%

DüşenlerEn Yüksek Hacim Yükselenler

Günlük YBB

BIST-100 (TL) 86,771 -0.0 -4.9

BIST-100 (USD) 14,366 0.1 -16.9

BIST-30 (TL) 108,587 0.1 -5.0

BIST-BANKA (TL) 113,681 -0.4 -3.4

BIST-SINAI (TL) 105,049 0.2 0.2

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,838 -11.4 111.4

Y.Takas Oranı (% ,değişim bp) 63.80 2.0 -126

TL Sepet €/$ 6.38 -0.5 10.6

$/TL 6.03 -0.5 11.6

€/TL 6.73 -0.4 9.8

CDS (5 yıllık, değişim bp) 485 -4.4 117.9

Gösterge T. Faizi (%, değişim bp) 25.72 -38 585

10 Yıllık T. Faizi (%, değişim bp) 19.01 -15 232

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 127 0.1 -5.0

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 8.08 -0.6 68.6

Brent Spot (USD/Varil) 72 0.2 33.5

Altın Spot (USD/Ons) 1,276 -0.1 -0.5

Türkiye Piyasa Verileri Son DeğerDeğişim (%)

Günlük YBB

ABD-Dow Jones 25,680 -0.3 10.1

ABD-S&P 500 2,840 -0.7 13.3

İngiltere-FTSE 100 7,311 -0.5 8.7

Almanya-DAX 12,041 -1.6 14.0

Fransa-CAC 40 5,359 -1.5 13.3

Japonya-NIKKEI* 21,255 -0.2 6.2

Brezilya-BOVESPA 91,946 2.2 4.6

Rusya-MICEX 2,572 -0.2 8.5

Hindistan-SENSEX 30* 39,467 0.3 9.4

Çin-SHANGAİ COMP* 2,907 1.3 16.6

2 Yıllık ABD T. Faizi (%, değişim bp) 2.23 0.4 -26.9

10 Yıllık ABD T.Faizi(%, değişim bp) 2.42 0.2 -27.0

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasa Verileri Son DeğerDeğişim (%)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

21.05.2019 10:00 Türkiye Tüketici Güveni Mayıs -- 63.5

21.05.2019 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Mayıs -7.7 -7.9

21.05.2019 17:00 ABD Mevcut Konut Satışları Nisan 5.35mn 5.21mn

21.05.2019 17:00 ABD Mevcut Konut Satışları aylık Nisan 2.7% -4.9%

21.05.2019 19:00 ABD Fed Üyesi Rosengren konuşacak

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ

Güne Başlarken

HİSSE SENEDİ PİYASALARI

Yeni günde küresel hisse piyasalarında kısmen olumlu eğilim öne çıkıyor. Haftaya başlarken ABD ve Çin

arasında gündeme gelen ve ticaret savaşları konusunda tansiyonu yükselten gelişmelerin ardından

Huawei'ye yönelik uygulanan ticaret kısıtlamalarının geçici olarak gevşetildiğine yönelik haberler olumlu

eğilimi destekledi. Vadeli işlemlerde MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.8 oranında primli.

Yurtiçi gündemde ise medyada yer alan gerçek kişilerin 100,000USD üzeri döviz alımlarında bugünden

itibaren bankalar tarafından bir iş günü valör uygulanacağı haberi öne çıkıyor. Söz konusu haber bankacılık

sektör hisseleri üzerinde sınırlı bir baskıya neden olabilir. BİST-100 endeksinde zayıf seyreden TL’nin de

etkisiyle hafif negatif açılış öngörmekle birlikte teknik görünümde haftalık bazda aşırı satım bölgeye

yaklaşılması paralelinde kısa vadeli destek bölge üzerinde tepki alımlarının gündeme gelebileceğini

düşünüyoruz.

TEKNİK ANALİZ

BİST-100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Açılış sonrası gün içi destek bölge

86,400 bölgesi altına gelinmesi aynı vade açısından volatiliteyi yükseltebilirse de, haftalık teknik görünümde

aşırı satım bölgeye yaklaşılması paralelinde tepki alımlarının kısa vadeli destek bölgede (86,000-85,000)

gündeme gelebileceğini düşünüyoruz. Aynı vade adına direnç seviyeleri ise 87,100 ve 88,000 olarak

öngörmekteyiz.

VİOP Endeks-30 (Haziran) kontratta güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Son dönemde

sıkışmanın arttığı VİOP Endeks30 kontratta 112,000 bölgesi aşılamadığı takdirde sıkışmanın gün içi

görünümde aşağı yönlü kırılma riski artabilir. Bu açıdan 110,400 destek bölgesini takip edeceğiz. Bu

bölgedeki bir kırılma 109,900-109,500 destek bölgesini gündeme getirebilirse de söz konusu destek bölgede

tepki alımlarının bir kez daha öne çıkması beklenebilir.

BİST-100 (TL, Günlük)

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ

Güne Başlarken

DÖVİZ VE EMTİA PİYASALARI

Huawei’nin ABD tarafından kara listeye alınması ve tedarik zincirinin bozulmasının ardından ABD borsaları

teknoloji şirketlerindeki satışların etkisinde günü kayıplarla kapattı. Asya seansında ise tepki alışları var, Çin

de artıda. ABD’nin Huawei’nin ABD’li üreticilerden mal almasındaki kısıtlamaları üç ay için gevşeteceği

haberleri tepki alışlarında etkili oldu. Yuan 6.93 seviyesinde (Dün 6.94), ABD 10 yıllık getirisi ise %2.41

seviyesine kadar yükseldi. Döviz piyasasında Dolar baskın fiyatlama devam ediyor, G10 paraları ve GOÜ

paraları güne negatif başlıyor.

Bloomberg haberine göre, BDDK’dan bankalara gönderilen yazıda 21 Mayıs’tan itibaren gerçek kişilerin 100

bin dolar ve üzeri döviz alım işlemlerine bir gün valör getirildi. Bloomberg tarafından 3 bankacıya

doğrulatılan ilgili BDDK dokümanına göre söz konusu miktardan alım yapılması sonucu miktar alıcının

hesabına bir gün sonra aktartılacak. Fiziki teslimat da bir gün sonra gerçekleşecek.

EURUSD: Bu hafta Avrupa Parlamento seçimleri ve Çarşamba günü Fed tutanakları Euro üzerinde

etkili olacak. Özellikle anti-Euro’cu taraftarların parlamentoya girmesi Euro üzerinde baskıyı artırabilir.

Halihazırda EURUSD paritesi 1.1150 etrafında, oldukça satıcılı, Mayıs ayının tüm primleri silindi. Diğer

taraftan, Çin’de ekonominin yavaşlamasının ardından teşvik paketlerinin veya faiz indiriminin gelebileceği

spekülasyonları ECB için de benzer bir algı yaratabilir. Bu sebeple Euro, kayda değer olarak güçlenemiyor.

Bir fonlama parası olması ve Fed ve ECB’nin görece daha güvercin politika benimsemeleriyle paritenin ağır

bir dengelenme sürecine girdiğini değerlendiriyoruz. 1.1170-1.1200 desteği ihlal edildi, sonrasında 1.1060

var. 1.1270 ve 1.1330 ise sıralı dirençler. Görünüm kısa vadede negatif olarak kalmaya devam ediyor.

GBPUSD: Bugün İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney enflasyon raporu hakkında sunum

yapacak. Hükümet belirsizliği sürecinde parite yılın en düşüğüne kadar geriledi, Boris Johnson’ın Başbakan

May’in koltuğuna aday olduğunu açıklaması Brexit sürecinin içine bir de siyasi belirsizliği ekledi. Parite

1.3000 bölgesinde kalıcı olamayarak 1.2800 seviyesinin de altına kadar sarktı. Ana destek 1.27/28, ilk

direnç alanı ise hala 1.3000. Görünüm kısa vade için negatif.

USDTRY: CDS bir miktar gevşeyerek 485 oldu, parite de kademeli olarak 6.00 düzeyine çekildi,

bugün itibariyle bant hareketi devam ediyor. Diğer taraftan, İstanbul seçimleri bir süre daha piyasayı meşgul

edecektir. Yurt dışındaki risk iştahında düşüşler TL’ye yaramıyor. Her ne kadar 6.15/16 altında kaldıkça

yukarı yönlü alış hassasiyetinin bir miktar kırıldığını değerlendirsek de, risk primleri kayda değer düzeyde

düşmedikçe, piyasanın altının da üstünün de sınırlı olması beklenebilir. Bant hareketinin devamını

görebiliriz, yukarısı 6.15/16, aşağısı ise 6.00/01 olarak işaretlenebilir. Görünüm konsolidasyon; bant

hareketine uygun bir piyasa.

Altın: Yuan’ın değer kaybetmesi Dolar alışlarını tetiklerken, risk iştahının artması tahvil getirilerini

yükseltiyor. Bu şartlar Altın piyasasına düzeltme getiriyor. Diğer taraftan, Fed fiyatlamaların hızla tersine

dönmesini beklemiyoruz, Altın orta vadede kendine iyi bir zemin kazanmış olabilir. Yuan’ın değer

kaybetmesi Altın piyasasını bastırsa da, Fed fiyatlamaları öne çıkabilir. Konsolidasyon bitmiş olabilir,

piyasanın sıralı destekleri 1271 (233 h.o.) ve 1265 seviyelerinde. 1300/1305 bölgesi ise orta vade için

belirleyici. Görünüm konsolidasyon.

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ

Güne Başlarken

EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ

BDDK kararı: Basında yer alan haberlere göre, BDDK kararı doğrultusunda gerçek kişilerin 100,000 USD

ve üzerinde (veya diğer döviz cinslerinde buna denk gelen tutar) döviz (efektif dahil) alım işlemlerinde dövizin

ilgilinin hesabına aktarılması ve/veya kullanıma açılması/fiziki teslimatı bir iş günü valörlü gerçekleşecek.

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Çelebi (CLEBI, EÜ, Fiyat:TL79.90, Piyasa Değeri TL1,942mn) Hatırlanacağı üzere Hindistan'daki

havalimanlarında uçaklara "taxiing" hizmeti vermek amacıyla kurulmuş Hindistan'da mukim KSU Aviation Pvt Ltd

("KSU") şirketine %50 ortak olmak amacıyla 320 milyon Hint Rupisi (yaklaşık 4,25 milyon Avro) tutarında

sermaye ödeme yapılacağı duyurulmuştu. Bu süreç tamamlandı. Haber beklendiği için nötr.

Halkbank (HALKB, EP, Fiyat:5.17TL, Piyasa Değeri TL6,462mn): Halkbank 29 Ağustos tarihli pay geri alım

kararı uyarınca 20 Mayıs’ta piyasadan 7mn adet hisse geri alımı yaptı. Geri alımın toplam maliyeti 36mn TL

olarak gerçekleşti. Banka 29 Ağustos’ta 70mn nominal adet ve azami 450mn TL satış tutarına kadar geri alım

kararı almıştı.

TAV Havalimanları (TAVHL, EÜ, Fiyat:TL23.58, Piyasa Değeri TL8,566mn) – Dünya gazetesine göre,

Karadağ'ın iki havaalanının yenilenme ve işletmesine talip oldu. Nötr.

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ

Güne Başlarken

TAKİP ETTİĞİMİZ VERİLER ve HAFTALIK AJANDA

Tavsiye Listesi:

Günlük Spreadsheet:

Temettü Takvimi:

Haftalık Veri Akışı:

Tavsiye Listesi için lütfen

buraya tıklayınız

Günlük Spreadsheet için

lütfen buraya tıklayınız

Temettü Takvimi için

lütfen buraya tıklayınız

Haftalık Veri Akışı için lütfen

buraya tıklayınız

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi

verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz

ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise

benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi

verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da

çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel

tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa

beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif

performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında

yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım

danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak

kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler

mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan

bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar

sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler

ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde

sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği

kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez,

alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun

gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal

düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize

geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak

No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 10 10

Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları

EÜ: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin

üzerinde olması beklenmektedir.

EP: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir

EA: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin

altında olması beklenmektedir.