Uudistuva KeskoJukka Erlund

9.3.2017

K-ryhmä tänään

• K-ryhmän myynti* 13,2 mrd €

• Henkilöstö noin 45 000

• Toimintaa yhdeksässä maassa

• Pohjois-Euroopan kolmanneksi suurin vähittäiskauppa

• K-kauppiasyrittäjiä Suomessa 1 088

• Yksi Suomen merkittävimmistä työllistäjistä ja

veronmaksajista

*pro forma

2

3

LiikevaihtoLiikevoitto*Liikevoitto-%*Markkina-arvo

Korolliset nettovelat/ käyttökate*Sidotun pääoman tuotto*Oman pääoman tuotto*

* vertailukelpoinen

10 180 milj. € (+17,3 %)273 milj. € (+28,5 milj. €)2,7 %4,6 mrd €

tavoitetaso0,4 <2,5

11,9 % 14 %9,8 % 12 %

Keskon avainluvut 2016

Keskon uudistumisen vuosi 2016

4

• Liikevaihto kääntyi merkittävään kasvuun ja kannattavuus parani

• Päivittäistavarakaupan strategia eteni vahvasti

• K-Market- ja K-Citymarket-ketjujen uudistus

• Suomen Lähikaupan oston myötä yli 400 uutta kauppaa K-ryhmään

• Uusi rakentamisen ja talotekniikan kaupan toimiala

• Onnisen osto vahvisti merkittävästi kilpailukykyä B2B-kaupassa

• Uudella Kesko Senukailla voimakas kasvustrategia Baltiassa

• Merkittävää edistymistä digitaalisissa palveluissa: ruoan verkkokauppa, K-ruoka app, K-rauta.fi, Caara.fi, Plussan digitalisaatio jne.

Pohjoismaiden kolmanneksi suurin vähittäiskauppa

5

• Päivittäistavarakaupan kasvu erityisesti Suomessa

• Rakentamisen ja talotekniikan kaupan kasvu Euroopassa

• Autokaupan kasvu erityisesti Suomessa

Keskon strategiset kasvualueet

6

Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan kauppa

Autokauppa

Myynti 6,7 mrd €*

1 400 kauppaa Suomessa

#2 Suomen päivittäis-tavaramarkkinoilla

#1 Suomen food service -markkinassa

Myynti 5,6 mrd €*

700 kauppaa 9 maassa

#1 Pohjois-Euroopassa

Myynti 0,9 mrd €*

VW, Audi, Seat, Porsche ja MAN

#1 Suomessa

*K-ryhmä pro forma

Kiinteistö-järjestelyAnttilan

myynti

Kesko Senukai–järjestely Baltiassa

Suomen Lähikaupan osto

Onnisen osto

Strategian toteutus etenee

7

Yksi yhtenäinen

Venäjän ruoka-kauppojen myynti

AutoCarreranosto

Globaalit megatrendit

8

Globaali talous

Digimurros Urbanisaatio, sinkkutaloudet

ja väestön ikääntyminen

Ilmaston-muutos

Vastuullisuus

Kaupan alan muutostrendit

9

Kansainvälisettoimijat

haastavatpaikallisetyritykset

Kuluttajientieto ja valta

kasvanut

Vastuullisuusja brändit

menestymisenedellytyksenä

Yksilöllinenasiakas-

käyttäytyminen

Digitaalinenkauppa ja palvelut

K-ryhmän menestyksen edellytykset

• Kaupan alan paras asiakaskokemus kaupoissa ja digitaalisissa kanavissa

• Erottautuminen kilpailijoista laadulla, valikoimilla ja palvelulla

• K-ryhmän brändien ja markkinoinnin uudistaminen

• Vastuullisuudesta huolehtiminen koko arvoketjussa

• Toimintojen jatkuva tehostaminen ja kilpailukykyinen hintataso

• K-ryhmän liiketoimintojen fokusointi

10

Keskon päivittäistavarakauppa

11

73 %

12 %

13 %2 %

Suomi SLK Kespro Venäjä

* Vertailukelpoinen

Kokonaismarkkina 16,6 mrd € 2015

Liikevaihto 5 236 milj. €

Liikevoitto* 176 milj. €

Liikevoitto-%* 3,4 %

Sidotun pääoman tuotto* 21,3 %

2016

Liikevaihto 2016

Päivittäistavarakaupan suunta

• Asiakaslähtöisin ja inspiroivin ruokakauppa

• Ketjujen, brändien ja markkinoinnin uudistaminen

• Parhaat digitaaliset palvelut

• Jatkossakin yksi Euroopan kannattavimmistavähittäiskaupoista

12

Vahva asema kotimaan päivittäistavaramarkkinoilla

13

• Laatujohtaja Suomen päivittäistavarakaupassa ja food service -tukkukaupassa

• Suomen Lähikaupan osto on merkittävästi kasvattanutliikevaihtoa ja vahvistanut markkinaosuutta, jonka odotetaanasettuvan 37-38 %:iin

• Hyvä kannattavuus vahvan markkinaosuuden, tehostamistoimienja Suomen Lähikaupan synergioiden ansiosta

• Venäjän toiminnan myyminen parantaa kannattavuutta ja kassavirtaa

K-ryhmä 32,7 %S-ryhmä 45,9 %Lidl 8,3 %Suomen Lähikauppa 6,4 %Muut 6,7 %

Kokonaismarkkina 16,6 mrd € 2015

Lähde: Nielsen

Suomen Lähikaupan integrointi etenee hyvin

• Siwojen ja Valintatalojen muutos K-Marketeiksi etenee nopeasti

• Asiakaskäynnit ja myynti kasvaneet merkittävästi

• Kauppojen hintataso paljon kilpailukykyisempi ja houkuttelevammat valikoimat

• Osto- ja logistiikkatoiminnot täysin integroitu kevääseen 2017 mennessä

• Kauppojen siirto kauppiaille etenee

• Hyvästä kehityksestä johtuen tavoittelemme yli 30 milj. euron synergiahyötyjä vuositasolla

2018 alkaen

14

Rakentamisen ja talotekniikan kaupan toimiala

15

Urheilukauppa

Huonekalukauppa

Rakentamisen jatalotekniikankauppa

Maatalous- ja konekauppa

* vertailukelpoinen

Liikevaihto 4 100 milj. €

Liikevoitto* 98 milj. €

Liikevoitto-%* 2,4 %

Sidotun pääoman tuotto* 9,8 %

2016Vähittäismyynti (pro forma) 2016

15

Rakentamisen ja talotekniikan kaupan suunta

• Uusi rakentamisen ja talotekniikan kaupan kokonaisuus

• Parhaat digitaaliset palvelut kaikille asiakasryhmille

• Kannattavuus kohti Euroopan parhaiden tasoa

• Kannattavuus ja orgaaninen kasvu etusijalla

• Luonnollisimmat kasvualueet Pohjoismaat ja Baltia

16

B2B 65 %

Vähittäismyynti (pro forma),ilman erikoistavarakauppaa

Rakentamisen ja talotekniikan kauppa

17

Valko-Venäjä 2 % Venäjä 4 %

Suomi 46 %

Ruotsi 10 %

Baltia 13 %

Norja 21 %

Puola 4 %4 435 milj. €

B2C 35 %

Myynti asiakasryhmittäin

Vähittäismyynti (pro forma),ilman erikoistavarakauppaa

Myynti maittain

17

Autokauppa

18

Liikevaihto 849 milj. €

Liikevoitto* 29 milj. €

Liikevoitto-%* 3,5 %

Sidotun pääoman tuotto* 23,8 %

* vertailukelpoinen

2016 27 %

14 %

8 %

50 %

Uusien autojen myyntiKäytettyjen autojen myyntiJälkimarkkinointiMaahantuonti / myynti autokaupoille

Autokaupan suunta

• Autoalan uudet liiketoimintamahdollisuudet

• Yhteistyön syventäminen VW AG:n kanssa

• Korkean markkinaosuuden, kasvun ja kannattavuuden ylläpitäminen

• Verkkokauppa Caara.fi:n nopea kasvattaminen

19

Liikevaihto vahvassa kasvussaKehitys edellisestä vuodesta

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

2012 2013 2014 2015 2016

20

%

21,3

9,8

23,8

11,9

0

10

20

30

21

Konserniyhteensä

Rakentamisen ja talotekniikan kauppa

Päivittäistavara-kauppa

Autokauppa

%

Sidotun pääoman tuotto toimialoittainvertailukelpoinen

21

Sidotun pääoman vakaa kasvuvertailukelpoinen

22

14,7

10,2

7,4

14,013,1

9,09,8 9,9

11,7 11,9

0

4

8

12

16

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

%Tavoite

14 %

Tavoitteena hyvä osinkotuotto jatkossakin

2,21

1,44

0,71

1,78 1,84

1,471,68 1,65 1,70

2,01

1,60

1,00 0,90

1,30 1,20 1,201,40 1,50

2,50

2,00

0

1

2

3

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

Tulos/osake, vertailukelpoinen Osinko/osake *ehdotus yhtiökokoukselle

23

€

Toiminnan kausiluonteisuus

• Kausivaihtelusta johtuen päivittäistavarakaupan sekä rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto ja liikevoitto vaihtelevat merkittävästi vuosineljänneksittäin

• Vuosineljänneksistä toinen ja kolmas ovat liikevoittotasoltaan vahvimpia, kun taas ensimmäisen vuosineljänneksen merkitys koko vuoden tulokseen on vähäisin

• Suomen Lähikaupan ja Onnisen yritysostot voimistavat kausivaihtelua eri vuosineljännesten välillä

• Onnisen ja Suomen Lähikaupan liikevoittotasot ovat matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä

24

Tulevaisuuden näkymät

Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1/2017-12/2017) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1/2016-12/2016).

Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelevat Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kaupan alan ennakoidaan kasvavan hieman. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rakentamisen ja talotekniikan kaupassa markkinoiden ennakoidaan hieman parantuvan. Ruotsissa ja Norjassa markkinoiden ennakoidaan kasvavan, mutta kasvuvauhdin jonkin verran hidastuvan. Venäjän markkinakehityksen ennakoidaan pysyvän vaatimattomana. Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan.

Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuoden 2017 aikana ylittävän edellisen vuoden tason. Vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan vuonna 2017 ylittävän vuoden 2016 tason.

25

K-ryhmän uudistuminen jatkuu

• K-ryhmän fokusoituminen: päivittäistavarakauppa, rakentamisen ja talotekniikan kauppa ja autokauppa

• Asiakaskokemuksen parantaminen kaupoissa ja digitaalisissa kanavissa

• Laatujohtajuus Suomen päivittäistavarakaupassa

• K-ryhmä yhdeksi johtavista rakentamisen ja talotekniikan toimijoista Euroopassa

• Autokaupan johtavat brändit ja palvelut

26

27

Maailman vastuullisinkaupan alan yritys

Davos, tammikuu 2015, 2016 ja 2017:’The Global 100 Most Sustainable Corporations in the World’ -lista

29