1

KESKO ON OSTANUT ONNISEN –UUSI RAKENTAMISEN JA

TALOTEKNIIKAN TOIMIALAJATKAA KANSAINVÄLISTÄ

KASVUA

PÄÄJOHTAJA MIKKO HELANDER1.6.2016

• Velaton kauppahinta 369 milj. euroa

• Myyjä suomalainen perheyritys Onvest

• Ostettavan liiketoiminnan pro formaliikevaihto 2015 1 465 milj. euroa ja liikevoitto ilman liikearvopoistoja (EBITA) 28 milj. euroa

• Henkilöstö noin 3 200 työntekijää

• Onninen toimii Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Baltian maissa ja Puolassa

• Tarvittavat yrityskauppaluvat saatu

2

KESKO ON OSTANUT ONNISEN

• K-ryhmän pro-forma myynti 13,4 mrd €

• Toimintaa yhdeksässä maassa

• Henkilöstö noin 50 000

• Pohjois-Euroopan kolmanneksi suurin vähittäiskauppias

3

K-RYHMÄ TÄNÄÄN

KASVUSTRATEGIA

• Päivittäistavarakaupan kasvu erityisesti Suomessa

• Rakentamisen ja talotekniikan kaupan kasvu ja laajentuminen Euroopassa

• Autokaupan kasvu erityisesti Suomessa

4

4

Kiinteistö-järjestelyAnttilan

myynti

Kesko Senukaijärjestely Baltiassa

Suomen Lähikaupan ostaminen

Onnisen ostaminen

5

STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE

Yksi yhtenäinen Kesko - asiakas ja laatu kaikessa mitä teemme

Kansainvälisen kasvustrategiamme toteutus

nopeutuu

ONNISEN HANKINTA, ”PERFECT MATCH”

6

Yritysasiakkaiden palvelu monipuolistuu

Merkittävä synergiapotentiaali

Pohjois-Euroopan kattavin kauppaverkosto ja

suurin myyntiorganisaatio

ONNISEN HANKINNAN MYÖTÄ SYNTYY UUSI AINUTLAATUINEN KAUPAN KOKONAISUUS

• Onnisen hankinta vahvistaa Keskon asemaa ammattirakentajien asiakasryhmässä ja teknisessä kaupassa

• Toimialan nimi muutetaan rakentamisen ja talotekniikan kaupaksi

7

8

KASVUA EUROOPASTA JAYRITYSMYYNNISTÄ

VARATOIMITUSJOHTAJA JA TOIMIALAJOHTAJATERHO KALLIOKOSKI

RAKENTAMISEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPPA

9

Yritysmyynti,Onninen

MikkoPasanen

Ulkomaat

Tommi Kasurinen

Suomi

Timo Pesonen

Terho Kalliokoski

Valko-Venäjä 3 % Venäjä 4 %

Suomi 45 % 1,9 mrd €

Ruotsi 9 %

Baltia 12 %

K-ryhmä ja Onninen, vähittäismyynnin jakauma 2015 4,3 mrd € (pro forma)VAHVA TOIMIJA EUROOPASSA

10

Norja 22 %

Puola 5 %Ulkomaat 55 %

2,4 mrd €

OLEMME SUOMEN MERKITTÄVIN KANSAINVÄLINEN KAUPAN TOIMIJA

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

K-ryhmä ja Onninen Stockmann-konserni S-ryhmä Marimekko

Kansainvälinen myynti 2015 (m€)

11

Lähde: Balance Consultingin tietokanta

12

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16

TOIMIALALLA HYVÄ TULOSKEHITYS

Rullaava 12 kk liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä

M€

13

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16

RaSi*

MARKKINOITA PAREMPI MYYNNINKEHITYS

* RaSi ry = Rauta ja rakennustarvikekaupan yhdistys, Suomi

K-RAUTA – LUOTETTAVIN BRÄNDI

• Asiakkaat ovat valinneet K-raudan alan luotettavimmaksi brändiksi*

• Hyvät tulokset on saatu aikaan yhteistyössä kauppiaiden kanssa. Jokainen K on erilainen

• Passion for solutions! – Sekä yritys- että kuluttaja-asiakkaille alan parhaat palvelut ja ratkaisut samasta kokonaisuudesta

14

*Valittujen Palojen (Reader’s Digest) Luotetuin Merkki –tutkimus

K-rauta Rautia Kodin Terra Stark Bauhaus

15

ISO KASVUPOTENTIAALI

Maa Markkinan koko, mrd €

Keskon markkina-osuus

Suomi 3,1 40 %Ruotsi 4,3 5 %Norja 4,0 17 %Viro 0,4 24 %Latvia 0,4 12 %Liettua 0,5 30 %Venäjä 9,2 7 %*Valko-Venäjä 1,4 10 %Puola 5,7 -

*Pietarin ja Moskovan alueet

16

MEGATRENDIT STRATEGIAN LÄHTÖKOHTANA

YRITYSMYYNTI KASVAA KULUTTAJAKAUPPAA NOPEAMMIN

Rakentaminen ja remontointi teknistyy, sääntely lisääntyy

Kuluttajat ulkoistavat yhä useammin rakentamisen ammattilaisille

Korjausrakentamisen tarve kasvaa

Elintason nousu ja väestön ikääntyminen lisää palvelujen käyttöä

17

K-RYHMÄN YRITYSMYYNTI ON KASVANUT SELVÄSTI MARKKINOITA NOPEAMMIN

18

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

RaSi*

* RaSi ry = Rauta ja rakennustarvikekaupan yhdistys, Suomi

KORJAUS- JA INFRARAKENTAMINEN KASVAA –VANKKA PERUSTA KASVULLE

1919

VÄESTÖ IKÄÄNTYY – ÄLYTALORATKAISUT PIDENTÄVÄT KOTONA ASUMISTA

• Ikääntyvä väestö luo merkittävän markkinan vanhusten kotona asumista tukeville tuotteille ja palveluille

• Asiakkaina yksittäiset taloudet ja julkinen sektori

20

KESKO JA ONNINEN - PERFECT MATCHVALIKOIMAT TÄYDENTÄVÄT TOISIAAN ERINOMAISESTI

0

300

600

900

Rakennustarvike LVI Sähkö Muuttuoteryhmät

OnninenK-ryhmä

21

M€

KATTAVAT KORJAUS- JA UUDISRAKENTAMISEN VALIKOIMAT UUDESTA KOKONAISUUDESTA

22

Forecon Oy 2014

Talotekniikka26 %

Piha 6 %

Rakennus-tarvikkeet ja

ulkopinta26 %

Keittiö11 %

Märkätilat13 %

Pinta-materiaalit ja

sisätilat18 %

ASUNTOJEN KORJAUSRAKENTAMINEN SUOMESSA 7,1 MRD €

23

KASVUN AVAIMET

KASVUA EUROOPASTA JA YRITYSMYYNNISTÄ

• Kasvua sekä kuluttaja- että yritysmyynnistä

• Suomen markkina-aseman vahvistaminen

• Kasvun nopeuttaminen ja asemien edelleen vahvistaminen Skandinaviassa

• Kesko Senukain kasvun vauhdittaminen

24

Nykyinen toimintamaa Puola Onnisen myötä 1.6. alkaen

YRITYSASIAKKAILLE JA KULUTTAJILLE OMAT PALVELUT JA ASIOINTIPOLUT

25

”Rakennetaan ainutlaatuinen kaupan kokonaisuus ja asiakkaalle ratkaisuja luova palvelujen ekosysteemi”

TEHOKAS YHTEINEN YDIN ON TULOSKASVUN DRAIVERI

• Yhteiset johtamiskäytännöt, toimintamallit ja ydinvalikoima, joita täydennetään maittain ja paikallisesti

• Tiivis tavarantoimittajayhteistyö

• Omat merkit

• Asiakaspalvelun ohjaus maittain ja paikallisesti

26

MERKITTÄVÄT MITTAKAAVA- JA SYNERGIAEDUT

• Yhteisiä asiakkuuksia hyödyntämällä• Hankinnassa ja logistiikassa• Kauppapaikkaverkoston kehityksessä• ICT:ssä ja hallinnossa• Pääoman käytön tehokkuudessa

• Täysimääräiset synergiaedut käyttökatetasolla noin 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2020 alkaen

• Synergiaetujen yhteenlasketun nettokassavirtavaikutuksen arvioidaan olevan noin 25 milj. euroa vuosina 2016-2019

27

ONNISEN KASVUN JA KANNATTAVUUDEN VAHVISTAMINEN

• Vahvistetaan Onnisen brändiä

• Laajennetaan Onninen Express verkostoa

• Varmistetaan Onnisen liiketoiminnan häiriöttömyys

• Synergiatavoitteiden määrätietoinen toteutus

• Onnisen pääkonttorista koko yritysmyynnin johdon keskus

28

TALOUDELLISET VAIKUTUKSET JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄ

• Kesko arvioi saavansa yrityskaupasta synergiaetuja käyttökatetasolla (EBITDA) noin 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2020 alkaen. • Synergiaetujen saavuttaminen edellyttää sekä investointeja että

kertaluonteisia kustannuksia. Synergiaetujen yhteenlasketun nettokassavirtavaikutuksen arvioidaan olevan noin 25 milj. euroa positiivinen vuosina 2016-2019.

• Kauppahinnan käyvän arvon kohdistuksista nettovarallisuudelle arvioidaan aiheutuvan ensimmäisille 6 kuukaudelle noin 5 milj. euron kuluerä.

Päivitetty tulevaisuuden näkymä: Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan 4/2016-3/2017 aikana ylittävän 4/2015-3/2016 ajanjakson tason.

29

30

KIITOS!