صاحب السمو الشيخ صباح األحمد الجابر الصباح

أمير دولة الكويت

التقريـــر الســـنوي 13

صاحب السمو الشيخ صباح األحمد الجابر الصباح

أمير دولة الكويت

سمو الشيخ

نواف األحمد الجابر الصباح

ولي عهد دولــة الكــويت

صفحةالفهرس

8مجلس اإلدارة

10إدارة الشركة

12تقـريـر مـجـلــس اإلدارة

14كلمة الرئيس التنفيذي

18 - 19تقرير مراقبي احلسابات املستقلني

20بيان املركز املالي املجمع

21بيان الدخل املجمع

22بيان الدخل الشامل املجمع

23بيان التغيرات في حقوق امللكية املجمع

24بيان التدفقات النقدية املجمع

25 - 67إيضاحات حول البيانات املالية املجمعة

مجلس اإلدارة

التقريـــر الســـنوي 13

8

مشاري زيـد الخـالدنائب رئيس مجلس اإلدارة

أحمد عبدالله العمررئيس مجلس اإلدارة

مشاري فهد العودةعضو مجلس إدارة

رنا أحمد المزينيعضو مجلس إدارة

صالح عبدالعزيز المريخيعضو مجلس إدارة

جمال عبدالله السليمعضو مجلس إدارة

عادل نهابة حمادةعضو مجلس إدارة

وليد عبدالله الشمالنعضو مجلس إدارة

خالد قصي المشريأمين سر مجلس اإلدارة

9

إدارة الشركة

التقريـــر الســـنوي 13

10

وائل سامي اإلبراهيممساعد المدير العام

لقطاع العمليات

عماد أحمد تيفونيمساعد المدير العاملقطاع ادارة األصول

فواز سليمان األحمدالمدير العام

رادهي شيام فاشنافالرئيس المالي

فيصل يوسف المشاريمساعد المدير العام لقطاع االستثمار

المباشر و تمويل المؤسسات

بدر ناصر السبيعيالرئيس التنفيذي

11

التقريـــر الســـنوي 13

12

يســـعدني باألصالـــة عـــن نفســـي وباإلنابـــة عـــن زمالئـــي أعضـــاء مجلـــس إدارة ــنوي ــر السـ ــم التقريـ ــتعرض حلضراتكـ ــتثمار أن أسـ ــة لإلسـ ــركة الكويتيـ الشـللشـــركة للســـنة املاليـــة 2013 والتـــي اســـتطاعت الشـــركة فيهـــا أن حتقـــق أداًء جيـــداً ، علـــى الرغـــم مـــن اســـتمرار األجـــواء اإلقتصاديـــة الصعبـــة املتمثلـــة ـــد مـــن الـــدول واســـتمرار أجـــواء عـــدم فـــي اســـتمرار ضعـــف النمـــو فـــي العدي

ـــة . اإلســـتقرار السياســـي فـــي املنطق

إال أنـــه ميكـــن القـــول أن عـــام 2013 يعـــد عامـــاً بـــارزاً فـــي مســـيرة جناحـــات الشـــركة حيـــث متكنـــت الشـــركة مـــن حتقيـــق تقـــدم علـــى طريـــق العـــودة لـــأداء اإليجابـــي وجتـــاوز تبعـــات األزمـــة اإلقتصاديـــة العامليـــة وهـــو ال شـــك تقـــدم مـــا كان ليتحقـــق إال بفضـــل مـــن اهلل ثـــم مـــن جهـــود العاملـــن املخلصـــن فـــي

شـــركتكم الغـــراء .

ــنوات ــرة اخلمـــس سـ ــة لفتـ ــركة الراهنـ ــتراجتية الشـ ــاه اسـ ــا اجتـ ــد حدثنـ لقـالتنظيميـــة البيئـــة مـــن كل فـــي اجلذريـــة التحديـــات ملواجهـــة القادمـــة الرقابيـــة اجلهـــات ومتطلبـــات واإلســـتثمارية والتشـــغيلية واإلقتصاديـــة واضعـــن فـــي صياغتهـــا أهدافـــاً تضـــع ربحيـــة الشـــركة وجـــودة أصولهـــا فـــي املقـــام األول ، وتركـــز علـــى توســـيع قاعـــدة مصـــادر األمـــوال وتنويعهـــا وتوظيفهـــا بأصـــول ذات عوائـــد مســـتدامة فـــي إطـــار مخاطـــر محـــددة ، ـــة الشـــركة )Vision( فـــي أن تصبـــح شـــركتكم » الشـــريك ـــى رؤي ـــن عل مؤكدي

املوثـــوق بـــه لإلســـتثمار فـــي منطقـــة اخلليـــج العربـــي » .

ولقـــد عدلنـــا الهيـــكل التنظيمـــي للشـــركة ليتســـم بالثبـــات ويراعـــي فـــي بنيانـــه اســـتيعاب معاييـــر احلوكمـــة واإلدارة الرشـــيدة وتعليمـــات اجلهـــات الرقابيـــة ويســـعى نحـــو تنفيـــذ آليـــات اخلطـــة اإلســـتراجتية الســـاعيه نحـــو النمـــو وحتقيـــق التبســـيط فـــي اإلجـــراءات العمليـــة وهـــو مـــا أنعكـــس علـــى حتســـن ملمـــوس وواضـــح فـــي معظـــم مصـــادر اإليـــرادات الرئيســـية للشـــركة وهـــذا مـــا

أظهرتـــه النتائـــج املاليـــة عـــن عـــام 2013 .

الـمؤشــرات املاليــةــد ــتثمار فقـ ــركات االسـ ــاع شـ ــي قطـ ــيء فـ ــن البطـ ــن التحسـ ــم مـ ــى الرغـ علـمتكنـــت شـــركتكم مـــن حتقيـــق نتائـــج إيجابيـــة طيبـــة حيـــث بلـــغ إجمالـــي األربـــاح 9.6 مليـــون دينـــار كويتـــي وبلغـــت ربحيـــة الســـهم 17.52 فلـــس للعـــام 2013 مقارنـــة بأربـــاح بلغـــت 2.94 مليـــون دينـــار كويتـــي وربحيـــة

للســـهم 5.35 فلـــس للســـنة املاليـــة املنتهيـــة فـــي 2012.

فـــي كمـــا كويتـــي دينـــار مليـــون 269.38 الشـــركة أصـــول بلغـــت كمـــا فـــي كمـــا كويتـــي دينـــار مليـــون 263.98 مقابـــل 2013/12/31

املاضـــي. العـــام عـــن %2.04 وقدرهـــا بزيـــادة 2012/12/31

وبلـــغ إجمالـــي االلتزامـــات املاليـــة 111.308 مليـــون دينـــار كويتـــي كمـــا فـــي ــار ــا 134.89 مليـــون دينـ 2013/12/31 مقابـــل إجمالـــي التزامـــات قدرهـــام ــن العـ ــادل 17.48 % مـ ــاض يعـ ــي 2012/12/31 بإنخفـ ــا فـ ــي كمـ كويتـ

املاضـــي.

فـــي كمـــا كويتـــي دينـــار مليـــون 158.069 املســـاهمن حقـــوق وبلغـــت فـــي كمـــا كويتـــي دينـــار مليـــون 129.09 بــــ مقارنـــة 2013/12/312012/12/31 بزيـــادة وقدرهـــا 22.45% عـــن العـــام املاضـــي. وجتـــدر ـــت املركـــزي ـــك الكوي ـــة مـــن بن ـــة للشـــركة واملطلوب اإلشـــارة أن املؤشـــرات املالي

جاءت أفضل من ما هو مطلوب مما يعزز متانة أصولها وربحيتها .

اإللـتـزام والتطــويـــرـــس ـــل أعضـــاء مجل ـــخ 2013/7/21 مت تعدي ـــه بتاري ـــر أن ـــر بالذك ومـــن اجلدياإلدارة ودخـــول أعضـــاء جـــدد ممثلـــن عـــن الهيئـــة العامـــة لالســـتثمار وهـــم

الســـادة :أحمد عبداهلل العمر

رنا أحمد املزينيوليد شمالن الرومي

احلوكمـــة بقواعـــد اخلاصـــة الفجـــوات بتحليـــل املجلـــس قـــام وقـــد الصـــادرة مـــن هيئـــة أســـواق املـــال حيـــث أجنـــز نســـبة كبيـــرة مـــن هـــذه القواعـــد لتتوافـــق مـــع متطلبـــات هيئـــة األســـواق وســـيتم إســـتكمالها خـــالل عـــام 2014 وفقـــاً للمـــدة احملـــددة لهـــا وتطبيقـــاً ومتابعـــة لهـــذه القواعـــد فقـــد شـــكل املجلـــس أربـــع جلـــان رئيســـية وهـــي : جلنـــة احلوكمـــة و جلنـــة التدقيـــق

و جلنـــة الترشـــيحات واملكافـــآت و جلنـــة املخاطـــر واألصـــول .

وفـــي جانـــب متصـــل عمـــل مجلـــس إدارة الشـــركة علـــى اتبـــاع مبـــدأ الشـــفافية التامـــة وتالفـــي كافـــة مالحظـــات اجلهـــات الرقابيـــة التـــي أبدتهـــا علـــى الشـــركة فـــي الســـنوات املاضيـــة حرصـــاً منـــُه علـــى إعمـــال أقصـــى درجـــات الشـــفافية بـــن إدارة الشـــركة ومســـاهميها. حيـــث قـــام بنـــك الكويـــت املركـــزي ـــره املتضمـــن عـــدم ـــدم تقري ـــام 2013 وق ـــال الشـــركة لع ـــى أعم ـــش عل بالتفتي

تقـريـر مـجـلــس اإلدارةبسم اهلل واحلمد هلل والصالة والسالم على نبينا، وعلى آله وصحبه والتابعني له بإحسان إلى يوم الدين.

السادة مساهمي الشركة الكويتية لالستثمار الكرام ،،السالم عليكم ورحمة اهلل وبركاته ،،

13

وجـــود أيـــة مالحظـــات أو مخالفـــات علـــى الشـــركة وهـــذا بفضـــل مـــن اهلل ثـــم جهـــود املجلـــس واإلدارة التنفيذيـــة .

ومتاشـــياً مـــع قانـــون الشـــركات اجلديـــد رقـــم 25 لســـنة 2012 وتعديالتـــه وقواعـــد احلوكمـــة التـــي تبنتهـــا الهيئـــة العامـــة لالســـتثمار فقـــد تقـــدم الســـيد بـــدر ناصـــر الســـبيعي باســـتقالته مـــن رئاســـة مجلـــس اإلدارة واعتـــذاره عـــن متثيـــل هيئـــة االســـتثمار فـــي عضويـــة املجلـــس مـــع اســـتمراره مبنصـــب الرئيـــس التنفيـــذي بتاريـــخ 2013/7/21 بعـــد فتـــرة إجنـــاز واضحـــة خـــالل فتـــرة رئاســـته للمجلـــس . وإذ يتقـــدم مجلـــس إدارة الشـــركة بالشـــكر اجلزيـــل للســـيد بـــدر الســـبيعي الرئيـــس التنفيـــذي علـــى جهـــوده املميـــزة ونتمنـــى لـــه املزيـــد

ـــة للشـــركة. ـــق فـــي رئاســـته التنفيذي مـــن النجـــاح والتوفي

وختامـــاً ال يســـعني إال أن أتقـــدم بخالـــص الشـــكر إلـــى عمالئنـــا الكـــرام علـــى ــركة واإلدارة ــس إدارة الشـ ــاء مجلـ ــادة أعضـ ــى السـ ــركة وإلـ ــاندتهم للشـ مسـالتنفيذيـــة واملوظفـــن علـــى مـــا بذلـــوه مـــن جهـــد خـــالل الســـنة املاليـــة املاضيـــة ، متمنيـــاً لهـــم دوام التوفيـــق واالســـتمرار فـــي التقـــدم واإلجنـــاز لتعزيـــز مكانـــة الشـــركة الرياديـــة فـــي اخلليـــج العربـــي عبـــر التطبيـــق الناجـــح لإلســـتراتيجية

اجلديـــدة.

ــرة ــمكم إلـــى حضـ ــي اخلـــاص باسـ ــري وامتنانـ ــن تقديـ ــر عـ ــا أود أن أعبـ كمـصاحـــب الســـمو أميـــر دولـــة الكويـــت الشـــيخ صبـــاح األحمـــد اجلابـــر الصبـــاح ـــى ســـمو ـــاح وإل ـــر الصب ـــواف األحمـــد اجلاب ـــي العهـــد الشـــيخ ن ـــى ســـمو ول وإل

ـــاح. ـــد الصب ـــارك احلم ـــر املب ـــوزراء الشـــيخ جاب ـــس ال ـــس مجل رئيوالشـــكر ممتـــد إلـــى معالـــي وزيـــر املاليـــة ، وأيضـــاً العضـــو املنتـــدب للهيئـــة العامـــة لالســـتثمار بجزيـــل الشـــكر وعظيـــم االمتنـــان علـــى مـــا قدمـــوه ويقدمونـــه مـــن جهـــد كبيـــر لتبقـــى دولـــة الكويـــت بلـــداً آمنـــاً ينعـــم أهلـــه باملزيـــد مـــن النمـــو واالزدهـــار االقتصـــادي واالســـتقرار السياســـي ، ســـائاًل املولـــى عـــز

وجـــل أن يوفقهـــم دائمـــاً إلـــى اخليـــر واحلـــق والعـــدل.

والسالم عليكم ورحمة اهلل وبركاته ،،،

رئـيـس مـجـلـس اإلدارة أحـمـــــد عبد اهلل الـعمــر

التقريـــر الســـنوي 13

14

يســـعدني ويشـــرفني أن أســـتعرض معكـــم تقريـــراً بأنشـــطة الشـــركة خـــالل عـــام منقضـــي.

مطابقة اإللتزام وتطبيق قواعد احلوكمةفـــي ظـــل صـــدور قانـــون الشـــركات الكويتـــي رقـــم )25( لســـنة 2012 ومـــا تبعـــه مـــن تعديـــالت عليـــه، حرصـــت الشـــركة الكويتيـــة لالســـتثمار علـــى أن تكـــون مـــن أولـــى املؤسســـات إلتزامـــاً بـــه وعملـــت علـــى إجـــراء كافـــة التعديـــالت علـــى نظامهـــا األساســـي ليتوافـــق مـــع أحـــكام ذلـــك القانـــون دومنـــا إنتظـــار للمهلـــة التـــي حددهـــا لتوفيـــق أوضاعهـــا حرصـــاً منهـــا علـــى إلتزامهـــا فـــي

التعديـــالت الـــواردة بذلـــك القانـــون ومطابقـــًة إللتزاماتهـــا مـــع بنـــوده.

وتزامنـــاً مـــع صـــدور قواعـــد حوكمـــة الشـــركات الصـــادرة مـــن هيئـــة أســـواق ـــرى الشـــركات ـــا وتعاقـــدت مـــع كب ـــى تطبيقه ـــال فقـــد حرصـــت الشـــركة عل املـــة ـــه هيئ ـــل لقواعـــد احلوكمـــة متوافـــق مـــع مـــا أصدرت املتخصصـــة لوضـــع دليأســـواق املـــال والقواعـــد املعمـــول بهـــا بكبـــرى املؤسســـات حتـــى وإن لـــم يـــرد فـــي التعليمـــات الصـــادرة عـــن الهيئـــة. وذلـــك بغيـــة إيجـــاد وتنظيـــم التطبيقـــات واملمارســـات الســـليمة للقائمـــن علـــى إدارة الشـــركة مبـــا يحافـــظ علـــى حقـــوق ــح ــاب املصالـ ــا وأصحـ ــن معهـ ــركة واملتعاملـ ــن بالشـ ــهم والعاملـ ــة األسـ حملـوذلـــك مـــن خـــالل مـــا حرصـــت عليـــه الشـــركة مـــن حتـــري صيـــغ العالقـــات

ـــة. ـــر اإلفصـــاح والشـــفافية الواجب ـــاً ملعايي ـــة وفق التعاقدي

بدء تنفيذ إستراتيجية الشركة اجلديدةـــة لالســـتثمار مـــع ـــدة للشـــركة الكويتي ـــة إنطالقـــة جدي ـــل عـــام 2013 بداي مثـــس إدارة الشـــركة ـــن مجل ـــدة م ـــدة املعتم ـــدأ تنفيذهـــا إلســـتراتيجيتها اجلدي بوالتـــي ســـبق وأن أشـــرنا إليهـــا مـــن خـــالل كلمـــة رئيـــس مجلـــس اإلدارة للســـنة املاليـــة املنتهيـــة فـــي 2012/12/31 والتـــي وضعـــت بالتعـــاون مـــع أحـــد أكبـــر الشـــركات العامليـــة )Bain & Co( وارتكـــزت علـــى ايجـــاد الســـبل الالزمـــة لتحقيـــق أفضـــل العوائـــد علـــى حقـــوق املســـاهمن مـــن خـــالل االســـتثمار فـــي قطاعـــات محـــددة توقعنـــا أن تشـــهد منـــواً خـــالل العـــام املنقضـــي، ومـــن ثـــم بدأنـــا فـــي إعـــادة هيكلـــة أنشـــطة الشـــركة إذ مت التركيـــز علـــى األنشـــطة ذات املـــردود العالـــي وتعظيـــم حجـــم األصـــول التـــي تديرهـــا الشـــركة ومت التخـــارج ــى ــا أدى إلـ ــف ممـ ــردود الضعيـ ــول ذات املـ ــتثمارات واألصـ ــض االسـ ــن بعـ مــــا ـــة الشـــركة وحتســـن جـــودة أصوله ـــادة ربحي ـــوق املســـاهمن وزي ـــم حق تعظي

ـــي للشـــركة. ـــا هـــو بـــن مبؤشـــرات األداء املال ـــاً مل وفق

وســـوف تســـتمر الشـــركة فـــي توجههـــا نحـــو تطبيـــق شـــامل لتلـــك االســـتراتيجية بغـــرض حتقيـــق عوائـــد أفضـــل مبخاطـــرة أقـــل.

جناحات متواصلة لقطاعات الشركةواصـــل قطـــاع االســـتثمار املباشـــر ومتويـــل املؤسســـات تطبيـــق خطـــط الشـــركة ـــدة. فقـــد اإلســـتراتيجية وسياســـاتها املعتمـــدة فـــي ظـــل اإلســـتراتيجية اجلديقـــادت الشـــركة بنجـــاح فائـــق - كمستشـــار لـــإلدراج - عمليـــة إدراج بنـــك وربـــة فـــي ســـوق الكويـــت لـــأوراق املاليـــة، وهـــي وأكبـــر عمليـــة إدراج تتـــم فـــي ســـوق

األوراق املاليـــة بعـــد تأســـيس هيئـــة أســـواق املـــال.

كمـــا اســـتمرت عمليـــة إعـــادة هيكلـــة محفظـــة إدارة االســـتثمارات املباشـــرة بنجـــاح ملفـــت بغـــرض حتســـن أداءهـــا ومت التخـــارج مـــن عـــدة اســـتثمارات بأربـــاح مجزيـــة، ويبـــرز هنـــا بشـــكل خـــاص التخـــارج الناجـــح الـــذي قامـــت بـــه إدارة االســـتثمارات املباشـــرة مـــن شـــركة يـــورو كليـــر حيـــث حققـــت ربـــح صافـــي يعـــادل4.06 مليـــون مـــن بيـــع نصـــف احلصـــة اململوكـــة للشـــركة باإلضافـــة إلـــى حتســـن توزيعـــات األربـــاح فـــي محفظـــة إدارة االســـتثمارات املباشـــرة. كمـــا واصـــل قطـــاع االســـتثمار فـــي الشـــركة جهـــوده فـــي متابعـــة نشـــاط محافـــظ االســـتثمار املباشـــر فـــي الشـــركة وتقييـــم االســـتثمارات القائمـــة والســـعي لتحديـــد واالســـتفادة مـــن فـــرص االســـتثمار عاليـــة الربحيـــة

ــر. ــة املخاطـ ومنخفضـ

ـــث ـــرة حي ـــل املؤسســـات بتســـوية عـــدد مـــن القـــروض املتعث وقامـــت إدارة متويمت حتصيـــل قرابـــة 1,250 مليـــون دينـــار كويتـــي مـــن إجمالـــي محفظـــة ــن ــروض مـ ــة القـ ــة محفظـ ــادة هيكلـ ــتمرت اإلدارة بإعـ ــروض اإلدارة. واسـ قـخـــالل جتديـــد أو تســـوية بعـــض املديونيـــات. وذلـــك مـــع التأكيـــد علـــى االلتـــزام بتعليمـــات وقـــرارات بنـــك الكويـــت املركـــزي وتطبيـــق سياســـاته

ــة. ــر االئتمانيـ ــس واملعاييـ ــاع األسـ وإتبـ

أمـــا قطـــاع إدارة األصـــول فـــي الشـــركة فقـــد متكـــن مـــن حتقيـــق تفـــوق فـــي أداء بعـــض احملافـــظ املـــدارة مـــن قبـــل الشـــركة علـــى جميـــع مؤشـــرات ــة ــم سياسـ ــوق 10% رغـ ــي يفـ ــأداء إيجابـ ــة بـ ــوق الكويـــت لـــأوراق املاليـ ســــة لالســـتثمار دائمـــاً. فـــي ـــا الشـــركة الكويتي ـــي تنتهجه ـــة الت االســـتثمار املتعقلــتفادة مـــن فـــرص ــة مـــن االسـ ــتثمارية الدوليـ حـــن متكنـــت الصناديـــق االســـي ــهم األمريكـ ــوق األسـ ــي سـ ــة فـ ــر مدروسـ ــر مخاطـ ــة عبـ ــواق األجنبيـ األسـلتحقـــق نســـب عوائـــد مرتفعـــة نســـبياً تتجـــاوز معظمهـــا مؤشـــرات األســـواق ــي ــبباً فـ ــة كان سـ ــة والدقـ ــم باالحترافيـ ــذا األداء املتسـ ــا. هـ ــل بهـ ــي تعمـ التـــن ــركة مـ ــن الشـ ــا مّكـ ــة العمـــالء، ممـ ــل ثقـ ــة ونيـ ــوق واملصداقيـ ــق التفـ حتقيـــاوز ــة تتجـ ــة إجماليـ ــدة بقيمـ ــح محافـــظ جديـ ــدد وفتـ ــتقطاب عمـــالء جـ اسـ410 ألـــف دينـــار كويتـــي، ليرتفـــع عـــدد احملافـــظ املـــدارة لصالـــح العمـــالء إلـــى )61( محفظـــة بإجمالـــي يتجـــاوز املليـــار دينـــار كويتـــي، ومـــن ضمنهـــا

كلمة الرئيس التنفيذيتقرير بأنشطة الشركة عن السنة املالية املنتهية في 2013/12/31

السادة/ مساهمو الشركة الكويتية لالستثمار حتية إعزاز وتقدير أبعثها إليكم نيابًة عن اإلدارة التنفيذية للشركة.

15

ـــع ـــى اجلمي ـــي ال يخفـــى عل ـــة العامـــة لالســـتثمار والت ـــة للهيئ احملفظـــة الوطنيدورهـــا فـــي دعـــم االقتصـــاد الوطنـــي ودعـــم الســـوق الكويتيـــة.

تطور مستمرفـــي ســـياق ســـعيها ملواكبـــة أحـــدث التطـــورات أمتـــت إدارة اخلزينـــة فـــي عـــام 2013 حتديـــث أنظمـــة رويتـــرز للتـــداول واملعلومـــات إلـــى نظـــام جديـــد يســـمى )Eikon Information System(، كمـــا مت حتديـــث غرفـــة ـــرات ـــع متغي ـــة لتتماشـــى م ـــزة واألنظم ـــدى الشـــركة بأفضـــل األجه ـــداول ل الت

األســـواق العامليـــة.

ـــة فـــي الشـــركة الكويتيـــة لالســـتثمار ـــت إدارة اخلزين ـــة أخـــرى واصل مـــن ناحيتقـــدمي خدماتهـــا املميـــزة وتســـعى لتلبيـــة احتياجـــات قطـــاع أوســـع مـــن العمـــالء ودخـــول ســـوق اخلدمـــات املاليـــة اإلســـالمية النامـــي بخدمـــات ومنتجـــات مميـــزة وقويـــة متوافـــق وأحـــكام الشـــريعة اإلســـالمية وذلـــك بعـــد أخـــذ

املوافقـــات مـــن اجلهـــات الرقابيـــة ذات الصلـــة.

وملـــا كانـــت الشـــركة الكويتيـــة لالســـتثمار تتمتـــع بأحـــد األنشـــطة الغيـــر مصـــرح بهـــا لباقـــي الشـــركات االســـتثمارية وهـــي قبـــول الودائـــع وعبـــر تطويـــر ـــار ـــع بالدين ـــد مـــن الودائ أدائهـــا فـــي هـــذا الشـــق متكنـــت مـــن أن جتـــذب املزيالكويتـــي والعمـــالت األجنبيـــة ســـواء مـــن املؤسســـات احلكوميـــة أو األهليـــة. كمـــا تقـــوم إدارة اخلزينـــة باســـتثمار الفوائـــض النقديـــة اخلاصـــة احملافـــظ املـــدارة مبعرفـــة قطـــاع األصـــول بشـــكل يومـــي ممـــا يعطـــي إدارة احملفظـــة ـــي آن ـــة ف ـــض النقدي ـــد للفوائ ـــى العوائ ـــق أعل ـــي اإلدارة ويحق ـــة ف ـــة عالي مرون

واحـــد.

بيئة عمل آمنةحرصـــت إدارة الشـــركة ممثلـــة فـــي جلنـــة التدقيـــق الداخلـــي املنبثقـــة عـــن مجلـــس إدارة الشـــركة علـــى توفيـــر بيئـــة تشـــغيلية آمنـــة مـــن خـــالل اإلجـــراءات ـــة، ـــة اإلجـــراءات الرقابي ـــاءة وفعالي ـــد مـــن كف ـــى التأك ـــة إل والسياســـات الهادف

ـــر املبكـــر. ـــق نظـــام التحذي ـــى االســـتمرار فـــي تطبي ـــة إل باإلضاف

ــق ــن تطبيـ ــد مـ ــي بالتأكـ ــق الداخلـ ــب التدقيـ ــام مكتـ ــى قيـ ــة إلـ ــك إضافـ وذلـــة ــة الداخليـ ــة الرقابـ ــم أنظمـ ــا وتقييـ ــل مبوجبهـ ــة والعمـ ــراءات الرقابيـ اإلجـبالشـــركة علـــى مســـتوى العمليـــات الرئيســـية كافـــة. والتأكـــد مـــن التـــزام كافـــة إدارات الشـــركة بسياســـات وإجـــراءات العمـــل والقوانـــن ذات الصلـــة

والتعليمـــات واإلرشـــادات الصـــادرة عـــن اجلهـــات الرقابيـــة املختلفـــة.

ـــق ـــال فـــي حتقي ـــات الداعمـــة فـــي الشـــركة بلعـــب دور فع ـــوم إدارات العملي تقـــت أهـــداف الشـــركة وحتفيـــز وتطويـــر أداء املوظفـــن. وفـــي هـــذا اإلطـــار قامـــا ــد، كمـ ــات اجلديـ ــور والدرجــ ــام األجـــ ــع نظـــ ــة بوضـ ــوارد البشريــ إدارة املــشـــرعت فـــي اســـتحداث نظـــام اإلجـــراءات اإللكترونـــي. باإلضافـــة إلـــى ذلـــك قامـــت إدارة املـــوارد البشـــرية بتنفيـــذ أكثـــر مـــن 129 برنامـــج تدريبـــي، ـــي ـــم اإللكترون ـــق نظـــام التعل ـــي بتطبي ـــى التوال ـــث عل ـــام الثال واالســـتمرار وللع)e-learning( الـــذي قـــدم 586 برنامجـــاً تدريبـــاً، باإلضافـــة إلـــى تعميـــم

أكثـــر مـــن 30 فيديـــو إداري عاملـــي ضمـــن نظـــام التعلـــم اإللكترونـــي.

وفـــي ذات الســـياق حرصـــت إدارة مطابقـــة اإللتـــزام علـــى إلتـــزام الشـــركة فـــي معامالتهـــا بالقواعـــد احلاكمـــة والصـــادرة مـــن اجلهـــات الرقابيـــة التـــي تخضـــع ـــج ـــات تنت ـــات أو عقوب ـــة مخالف ـــة أي ـــا الوقـــوع حتـــت طائل ـــا الشـــركة لتجنبه له

عـــن مخالفتهـــا لتلـــك القواعـــد.

وفـــي ظـــل هـــذا املعتـــرك تعاظـــم دور اإلدارة القانونيـــة بالشـــركة والتـــي حرصـــت علـــى أن تكـــون كافـــة معامـــالت الشـــركة وعقودهـــا وإلتزاماتهـــا

متطابقـــة وأحـــكام القانـــون والقـــرارات والقواعـــد احلاكمـــة.

وفـــي إطـــار املســـؤولية االجتماعيـــة للشـــركة قـــام مكتـــب العالقـــات العامـــة واإلعـــالم بتخصيـــص ميزانيـــة خاصـــة لدعـــم اجلهـــات اخليريـــة واألنشـــطة الشـــبابية والرياضيـــة باإلضافـــة إلـــى األنشـــطة الرمضانيـــة املتنوعـــة. ومـــن ــد ــة بعـ ــى البيئـ ــة علـ ــا للمحافظـ ــي جهودهـ ــركة فـ ــزت الشـ ــر متيـ ــب أخـ جانـاحلصـــول علـــى شـــهادة االعتمـــاد األخضـــر لأعمـــال بالتزامهـــا ببرنامـــج

إعـــادة تدويـــر الـــورق.

وفـــي اخلتـــام أود أن أتوجـــه بالشـــكر والتقديـــر للســـيد رئيـــس مجلـــس اإلدارة والســـادة أعضـــاء مجلـــس اإلدارة علـــى ثقتهـــم التـــي منحوهـــا لـــإلدارة التنفيذيـــة للشـــركة وتعاونهـــم الواضـــح الـــذي انعكـــس علـــى نتائـــج الســـنة املاليـــة املنتهيـــة فـــي 2013/12/31، وكـــذا أتوجـــه بالشـــكر جلميـــع العاملـــن فـــي الشـــركة مـــن مـــدراء ومســـؤولن وموظفـــن علـــى اجلهـــد الكبيـــر الـــذي بذلـــوه ويبذلونـــه فـــي ســـبيل إبقـــاء الشـــركة الكويتيـــة لالســـتثمار الشـــركة االســـتثمارية الرائـــدة

األولـــى فـــي الكويـــت، متمنيـــاً لهـــم جميعـــاً النجـــاح والتوفيـــق.

والسالم عليكم ورحمة اهلل وبركاته،،،

الرئيس التنفيذي بدر ناصر السبيعي

إستمرارية

أداء

تطور

إستمرارية

أداء

تطور

الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة

البيانات المالية المجمعة وتقرير مراقبي الحسابات المستقلينللسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2013

التقريـــر الســـنوي 13

18

تقرير مراقبي الحسابات المستقلين لمساهمي الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك.

تقرير عن البيانات املالية املجمعة

لقـــد دققنـــا البيانـــات املاليـــة املرفقـــة للشـــركة الكويتيـــة لالســـتثمار ش.م.ك )»الشـــركة األم«( وشـــركاتها التابعـــة )يشـــار إليهـــا مجتمعـــة »باملجموعـــة«( والتـــي تتألـــف مـــن بيـــان املركـــز املالـــي املجمـــع كمـــا فـــي 31 ديســـمبر 2013 والبيانـــات املجمعـــة املتعلقـــة بـــه للدخـــل، الدخـــل ــة ــبية املهمـ ــات احملاسـ ــخ وملخـــص السياسـ ــك التاريـ ــة بذلـ ــنة املنتهيـ ــة للسـ ــات النقديـ ــة والتدفقـ ــوق امللكيـ ــي حقـ ــرات فـ ــامل، التغيـ الشـ

واإليضاحـــات التفصيليـــة األخـــرى.

مسؤولية اإلدارة عن البيانات املالية املجمعة

إن إدارة الشـــركة األم هـــي املســـئولة عـــن اإلعـــداد والعـــرض العـــادل لهـــذه البيانـــات املاليـــة املجمعـــة وفقـــاً للمعاييـــر الدوليـــة للتقاريـــر املاليـــة ـــون ـــة تك ـــة مجمع ـــات مالي ـــة إلعـــداد بيان ـــي تراهـــا اإلدارة ضروري ـــة الت ـــة الداخلي ـــت وعـــن أدوات الرقاب ـــة الكوي ـــي دول ـــة ف ـــا هـــي مطبق كم

خاليـــة مـــن األخطـــاء املاديـــة بســـبب الغـــش أو اخلطـــأ.

مسؤولية مراقبي احلسابات

ـــال ـــا بأعم ـــد قمن ـــا. لق ـــا به ـــي قمن ـــق الت ـــال التدقي ـــى أعم ـــة اســـتناداً إل ـــة املجمع ـــات املالي ـــداء رأي حـــول هـــذه البيان إن مســـؤوليتنا هـــي إبالتدقيـــق وفقـــا ملعاييـــر التدقيـــق الدوليـــة التـــي تتطلـــب منـــا االلتـــزام باملتطلبـــات األخالقيـــة املهنيـــة وتخطيـــط وتنفيـــذ أعمـــال التدقيـــق

للحصـــول علـــى تأكيـــدات معقولـــة بـــأن البيانـــات املاليـــة املجمعـــة ال تتضمـــن أخطـــاًء ماديـــة.

يشـــتمل التدقيـــق علـــى تنفيـــذ إجـــراءات للحصـــول علـــى أدلـــة تدقيـــق حـــول املبالـــغ واإلفصاحـــات التـــي تتضمنهـــا البيانـــات املاليـــة املجمعـــة. تعتمـــد اإلجـــراءات علـــى تقديـــر مراقبـــي احلســـابات، وتتضمـــن تقييـــم مخاطـــر األخطـــاء املاديـــة فـــي البيانـــات املاليـــة املجمعـــة ســـواء كانـــت بســـبب الغـــش أو اخلطـــأ. عنـــد تقييـــم هـــذه املخاطـــر، يأخـــذ مراقبـــو احلســـابات فـــي االعتبـــار أدوات الرقابـــة الداخليـــة املتعلقـــة باإلعـــداد والعـــرض العـــادل مـــن قبـــل املنشـــأة للبيانـــات املاليـــة املجمعـــة، وذلـــك مـــن أجـــل وضـــع إجـــراءات تدقيـــق تتناســـب مـــع الظـــروف، ولكـــن ليـــس ـــة السياســـات احملاســـبية ـــم مـــدى مالئم ـــى تقيي ـــق أيضـــا عل ـــة للمنشـــأة. يشـــتمل التدقي ـــة الداخلي ـــة الرقاب ـــداء رأي حـــول فعالي ـــرض إب بغ

املســـتخدمة ومعقوليـــة التقديـــرات احملاســـبية املهمـــة التـــي أجرتهـــا اإلدارة، وكذلـــك تقييـــم شـــامل لعـــرض البيانـــات املاليـــة املجمعـــة.

باعتقادنا أن أدلة التدقيق التي حصلنا عليها تعتبر كافية ومالئمة لتقدمي أساس ميكننا من إبداء رأي تدقيق.

برايس وترهاوس كوبرز الشطي وشركاه

برج الراية 2، الطابق 24-23، الشرقص.ب 1753

الصــفاة 13018الكــويت

+965 22275777 : تلفون +965 22275888 : فاكس

برج اجلوهرة، الدور السادسشارع خالد بن الوليد، شرق

ص.ب: 25578، الصفاة 13116الكويت

+965 224 269 99 : تليفون +965 224 016 66 : فاكس

www.bdo.com.kw

19

تقرير مراقبي الحسابات المستقلين لمساهمي الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك. )تتمة(

الرأي

ــي 31 ــا فـ ــة كمـ ــي للمجموعـ ــز املالـ ــن املركـ ــة، عـ ــي املاديـ ــع النواحـ ــن جميـ ــة، مـ ــورة عادلـ ــر بصـ ــة تعبـ ــة املجمعـ ــات املاليـ ــا أن البيانـ برأينـديســـمبر 2013 وعـــن أدائهـــا املالـــي وتدفقاتهـــا النقديـــة للســـنة املنتهيـــة بذلـــك التاريـــخ وفقـــا للمعاييـــر الدوليـــة للتقاريـــر املاليـــة كمـــا

ـــت. ـــة الكوي ـــي دول ـــة ف هـــي مطبق

تقرير حول املتطلبات القانونية واألمور التنظيمية األخرى

ـــس إدارة ـــر مجل ـــواردة فـــي تقري ـــات ال ـــة والبيان ـــة املجمع ـــات املالي ـــا، أن الشـــركة األم متســـك ســـجالت محاســـبية منتظمـــة وأن البيان برأينـــى املعلومـــات ـــا عل ـــك فقـــد حصلن ـــك الســـجالت. كذل ـــة املجمعـــة متفقـــة مـــع مـــا هـــو وارد فـــي تل ـــات املالي الشـــركة األم فيمـــا يخـــص البيانواإليضاحـــات التـــي رأيناهـــا ضروريـــة ألغـــراض التدقيـــق، وأن البيانـــات املاليـــة املجمعـــة تتضمـــن املعلومـــات التـــي يتطلبهـــا قانـــون الشـــركات رقـــم 25 لســـنة 2012، وتعديالتـــه، وعقـــد التأســـيس والنظـــام األساســـي للشـــركة األم، وأن اجلـــرد قـــد أجـــري وفقـــا لأصـــول املرعيـــة، ولـــم يـــرد لعلمنـــا أيـــة مخالفـــات ألحـــكام قانـــون الشـــركات رقـــم 25 لســـنة 2012، وتعديالتـــه، أو لعقـــد التأســـيس والنظـــام األساســـي ــي ــا املالـ ــي مركزهـ ــة أو فـ ــاط املجموعـ ــي نشـ ــا فـ ــر ماديـ ــه يؤثـ ــى وجـ ــمبر 2013 علـ ــي 31 ديسـ ــة فـ ــنة املنتهيـ ــالل السـ ــركة األم، خـ للشـ

املجمـــع.

كذلـــك، ومـــن خـــالل تدقيقنـــا، لـــم يـــرد لعلمنـــا أيـــة مخالفـــات ماديـــة خـــالل الســـنة ألحـــكام القانـــون رقـــم 32 لســـنة 1968 وتعديالتـــه فـــي شـــأن النقـــد وبنـــك الكويـــت املركـــزي وتنظيـــم املهنـــة املصرفيـــة واللوائـــح املتعلقـــة بـــه والقانـــون رقـــم 7 لســـنة 2010 بشـــأن

تأســـيس هيئـــة أســـواق املـــال وتنظيـــم أنشـــطة األوراق املاليـــة والئحتـــه التنفيذيـــة.

مراقب حسابات ترخيص رقم 38 فئة »أ«BDO النصف وشركاه

مراقب حسابات ترخيص رقم 175 فئة »أ«

برايس واترهاوسكوبرز )الشطي وشركاه(

الكويت في: 9 مارس 2014

للسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣بيان المركز المالي المجمعالشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة13

20

20132012دينار كويتيدينار كويتيإيضاحات

املوجودات427,303,06841,147,617النقد والنقد املعادل

514,581,29010,484,997إيداعات623,595,0366,654,262موجودات مالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو اخلسارة

78,294,5148,732,098ذمم مدينة وموجودات أخرى9139,070,611152,332,450موجودات مالية متاحة للبيع

817,034,6447,801,131موجودات مالية أخرى2313,523,42513,842,105استثمارات في شركات زميلة

104,480,9915,474,190عقارات استثمارية1115,000,00015,000,000موجودات غير ملموسة

6,494,0142,514,764ممتلكات ومعدات269,377,593263,983,614مجموع املوجودات

املطلوبات وحقوق امللكية املطلوبات

343,6802,691,421حسابات حتت الطلب وباإلشعار9,319,38053,970,755ودائع من البنوك

91,675,72168,720,097ودائع عمالء129,968,8169,510,399ذمم دائنة ومطلوبات أخرى

111,307,597134,892,672مجموع املطلوبات

حقوق امللكية1355,125,00055,125,000رأس املال

)587,845()734,629(14أسهم خزينة1525,940,81524,930,185احتياطي إجباري1615,974,92924,930,185احتياطي اختياري

4,200,0674,200,067احتياطي إعادة تقييم27,137,50810,496,694احتياطي القيمة العادلة

580,0394,699احتياطي ترجمة عملة أجنبية)9,965,886(2,428,752أرباح مرحلة/)خسائر متراكمة(

130,652,481109,133,099حقوق امللكية العائدة إلى مالكي الشركة األم27,417,51519,957,843حصص غير مسيطرة158,069,996129,090,942مجموع حقوق امللكية

269,377,593263,983,614مجموع حقوق امللكية واملطلوبات

أحمد عبداهلل العمررئيس مجلس اإلدارة

مشاري زيد اخلالدنائب رئيس مجلس اإلدارة

بدر ناصر السبيعيالرئيس التنفيذي

إن اإليضاحات على الصفحات من 25 إلى 67 تشكل جزءا من هذه البيانات املالية املجمعة.

الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة

بيان المركز المالي المجمعللسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣

الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة

بيان المركز المالي المجمعللسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣

21

20132012دينار كويتيدينار كويتيإيضاحات

اإليرادات6,336,7836,978,472أتعاب إدارة وإيرادات عموالت

3,899,6673,111,315توزيعات أرباح وإيرادات استثمار أخرى 6,480,6201,734,735ربح من استرداد/بيع موجودات مالية متاحة للبيع

1,776,625946,146إيرادات فوائد175,666,9785,874,747إيرادات من تأجير عقارات ومعارض )بالصافي(

ربـــح غيـــر محقـــق مـــن موجـــودات ماليـــة بالقيمـــة العادلـــة مـــن خـــالل بيـــان -1,255,907الربـــح أو اخلســـارة )بالصافـــي(

الربح من بيع موجودات مالية بالقيمة العادلة من خالل الربح208,99414,914أو اخلسارة )بالصافي(

23616,896307,865احلصة من نتائج شركات زميلة-23382,529ربح من بيع شركات زميلة

)533,123()573,325(خسارة حتويل عمالت أجنبية26,051,67418,435,071إجمالي اإليرادات

املصاريف واألعباء األخرى)8,744,696()9,427,817(18مصاريف عمومية وإدارية

)3,891,107()4,719,993(9خسارة انخفاض في قيمة موجودات مالية متاحة للبيع)3,416(19278,794رد مخصص/)مخصص( خسائر ائتمانية

)1,814,251()756,971(مصاريف فائدة)14,453,470()14,625,987(مجموع املصاريف واألعباء األخرى

11,425,6873,981,601ربح العمليات175,739288,789إيرادات أخرى

دعـــم وضريبـــة العلمـــي للتقـــدم الكويـــت مؤسســـة حصـــة قبـــل الربـــح اإلدارة مجلـــس أعضـــاء ومكافـــأة والـــزكاة الوطنيـــة 11,601,4264,270,390العمالـــة

-)76,773(حصة مؤسسة الكويت للتقدم العلمي)73,016()289,961(ضريبة دعم العمالة الوطنية

)3,484()21,601(الزكاة)35,000()100,000(24مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة

11,113,0914,158,890ربح السنةالعائد إلى:

9,617,9652,940,124مالكي الشركة األم1,495,1261,218,766حصص غير مسيطرة

11,113,0914,158,8902017.525.35ربحية السهم العائدة إلى الشركة األم )أساسية ومخففة( )فلس(

إن اإليضاحات على الصفحات من 25 إلى 67 تشكل جزءا من هذه البيانات املالية املجمعة.

للسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣بيان المركز المالي المجمعالشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة13

22

20132012

دينار كويتيدينار كويتي

11,113,0914,158,890ربح السنة

دخل شامل آخر:

بنود معاد تصنيفها أو يجوز إعادة تصنيفها الحقاً إلى بيان الدخل املجمعموجودات مالية متاحة للبيع:

13,635,1602,185,791التغير في القيمة العادلة- ربح من بيع موجودات مالية متاحة للبيع -

)1,734,735()6,480,620(احملول إلى بيان الدخل املجمع4,719,9933,891,107احملول إلى بيان الدخل املجمع من انخفاض القيمة

122,123)23,677(احلصة من الدخل الشامل اآلخر للشركات الزميلة)20,113()91,004(تعديالت حتويل عملة أجنبية

11,759,8524,444,173دخل شامل آخر للسنة22,872,9438,603,063إجمالي الدخل الشامل للسنة

إجمالي الدخل الشامل العائد إلى:21,758,6317,341,271مالكي الشركة األم

1,114,3121,261,792حصص غير مسيطرة22,872,9438,603,063

إن اإليضاحات على الصفحات من 25 إلى 67 تشكل جزءا من هذه البيانات املالية املجمعة.

الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة

بيان المركز المالي المجمعللسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣

الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة

بيان المركز المالي المجمعللسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣

23

ألمة ا

ركلش

ي الك

ماى

إلئد

لعاا

ملالس ا

رأينة

خزهم

أسطي

تيااح

ريجبا

إطي

تيااح

ريتيا

اخطي

تيااح

يمتقي

دة إعا

طي تيا

احمة

لقيا

دلةلعا

ا

طي تيا

احلة

عممة

رجت

بيةجن

أ

ئر سا

)خة(/

كمترا

ملة

رحح م

رباأ

موعملج

اعي

فرال

ير ص غ

حصطرة

سيم

وق حق

وع جم

مكية

امللتي

كويار

دينتي

كويار

دينتي

كويار

دينتي

كويار

دينتي

كويار

دينتي

كويار

دينتي

كويار

دينتي

كويار

دينتي

كويار

دينتي

كويار

دينتي

كويار

دين

2012

ير ينا

1 في

يد رص

ال55

,125

,000

)587

,845

(24

,930

,185

24,9

30,1

854,

200,

067

6,17

3,35

7)7

3,11

1()1

2,90

6,01

0(10

1,79

1,82

819

,137

,051

120,

928,

879

سنةح ال

رب-

--

--

--

2,94

0,12

42,

940,

124

1,21

8,76

64,

158,

890

سنةر لل

آخمل

شاخل

د-

--

--

4,32

3,33

777

,810

-4,

401,

147

43,0

264,

444,

173

سنةل لل

شامل ال

دخي ال

مالإج

--

--

-4,

323,

337

77,8

102,

940,

124

7,34

1,27

11,

261,

792

8,60

3,06

3

عةدفو

ح مربا

ت أيعا

توز-

--

--

--

--

)441

,000

()4

41,0

00(

2013

ير ينا

1 في

يد رص

ال55

,125

,000

)587

,845

(24

,930

,185

24,9

30,1

854,

200,

067

10,4

96,6

944,

699

)9,9

65,8

86(

109,

133,

099

19,9

57,8

4312

9,09

0,94

2

سنةح ال

رب-

--

--

--

9,61

7,96

59,

617,

965

1,49

5,12

611

,113

,091

سنةر لل

آخمل

شاخل

د-

--

--

12,2

95,2

00)1

54,5

34(

-12

,140

,666

)380

,814

(11

,759

,852

سنةل لل

شامل ال

دخي ال

مالإج

--

--

-12

,295

,200

)154

,534

(9,

617,

965

21,7

58,6

311,

114,

312

22,8

72,9

43

ينةخز

هم أس

اء شر

-)1

46,7

84(

--

--

--

)146

,784

(-

)146

,784

(

اتشرك

يع جتم

ير تأث

)21اح

يض )إ

بعة تا

--

--

-4,

345,

614

729,

874

)5,1

67,9

53(

)92,

465(

6,78

6,36

06,

693,

895

اح أرب

ت يعا

توز-

--

--

--

--

)441

,000

()4

41,0

00(

اتطي

حتيا اال

إلىول

حملا

--

1,01

0,63

01,

010,

630

--

-)2

,021

,260

(-

--

ئر سا

خصة

مقا)24

اح يض

)إكمة

ترام

--

-)9

,965

,886

(-

--

9,96

5,88

6-

--

فييد

رصال

2013

بر سم

دي31

55,1

25,0

00)7

34,6

29(

25,9

40,8

1515

,974

,929

4,20

0,06

727

,137

,508

580,

039

2,42

8,75

213

0,65

2,48

127

,417

,515

158,

069,

996

عة.جم

امللية

املات

انالبي

ه اهذ

ن ا م

جزءكل

تش 67

ى إل

25ن

ت محا

صف ال

لى ع

اتاح

ضإلي

ن اإ

للسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣بيان المركز المالي المجمعالشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة13

24

20132012دينار كويتيدينار كويتيإيضاحات

األنشطة التشغيلية11,113,0914,158,890ربح السنةتسويات لـ:

)3,111,315()3,899,667(إيرادات توزيعات أرباح)1,734,735()6,480,620(ربح من استرداد/بيع موجودات مالية متاحة للبيع

)946,146()1,776,625(إيرادات فوائدربح غير محقق من موجودات مالية بالقيمة العادلة

-)1,255,907(من خالل الربح أو اخلسارةالربح من بيع موجودات مالية بالقيمة العادلة

)14,914()208,994(من خالل الربح أو اخلسارة )بالصافي()307,865()616,896(احلصة من نتائج شركات زميلة

-)382,529(ربح من بيع شركات زميلة573,325533,123خسارة حتويل عمالت أجنبية

4,719,9933,891,107خسارة انخفاض في قيمة موجودات مالية متاحة للبيع3,416)278,794()رد مخصص(/مخصص خسائر ائتمانية

756,9711,814,251مصاريف فائدة18694,241534,545استهالك

2,957,5894,820,357

التغيرات في املوجودات واملطلوبات التشغيلية:)239,406()2,347,742(حسابات حتت الطلب وباإلشعار

3,527,875)4,096,293(إيداعات)6,616,677()10,989,923(موجودات مالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو اخلسارة

1,189,415773,024ذمم مدينة وموجودات أخرى3,964,786486,264موجودات مالية أخرى

)203,440(1,093,893مستحقات ومطلوبات أخرى2,547,997)8,228,275(صافي النقد )املستخدم في(/من األنشطة التشغيلية

األنشطة االستثمارية-215,127,188الناجت من جتميع شركات تابعة )1,582,636()1,632,787(10إضافات إلى استثمارات عقارية

)607,696()2,047,505(شراء ممتلكات ومعدات)13,646,873()28,598,949(شراء موجودات مالية متاحة للبيع

38,569,58027,780,901احملصل من بيع موجودات مالية متاحة للبيع-1,106,189احملصل من بيع شركات زميلة

4,058,5053,265,844إيرادات توزيعات أرباح مستلمة1,711,675920,344إيرادات فوائد مستلمة

18,293,89616,129,884صافي النقد من األنشطة االستثمارية

األنشطة التمويلية12,677,674)21,695,751(صافي احلركة على ودائع بنوك وعمالء

-)146,784(شراء أسهم خزينة-)162,358(توزيعات أرباح مدفوعة للمساهمن

)441,000()441,000(توزيعات أرباح مدفوعة للحصص غير املسيطرة)1,440,327()1,309,743(مصاريف فوائد مدفوعة

10,796,347)23,755,636(صافي النقد )املستخدم في(/من األنشطة التمويلية77,810)154,534(تأثير تعديالت ترجمة عمالت أجنبية

29,552,038)13,844,549(صافي )النقص(/الزيادة في النقد والنقد املعادل41,147,61711,595,579النقد والنقد املعادل في بداية السنة427,303,06841,147,617النقد والنقد املعادل في نهاية السنة

إن اإليضاحات على الصفحات من 25 إلى 67 تشكل جزءا من هذه البيانات املالية املجمعة.

الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة

بيان المركز المالي المجمعللسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣

الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة

بيان المركز المالي المجمعللسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣

25

معلومات عامة. 1

إن الشـــركة الكويتيـــة لالســـتثمار )ش.م.ك.( )»الشـــركة األم«( هـــي شـــركة اســـتثمار مســـاهمة عامـــة مؤسســـة وفقـــاً للقوانـــن املعمـــول بهـــا فـــي دولـــة الكويـــت بتاريـــخ 25 نوفمبـــر 1961، وهـــي مســـجلة فـــي الســـجل التجـــاري برقـــم 4340 بتاريـــخ 22 مايـــو 1962. إن ـــة ـــة العامـــة لالســـتثمار. إن أســـهم الشـــركة األم مدرجـــة فـــي ســـوق الكويـــت لـــأوراق املالي املســـاهم الرئيســـي للشـــركة األم هـــو الهيئ

وهـــي تخضـــع إلشـــراف بنـــك الكويـــت املركـــزي وهيئـــة أســـواق املـــال.

عنـــوان املكتـــب املســـجل للشـــركة األم هــــو ســـوق املنـــاخ، شـــارع مبـــارك الكبيـــر، الكويـــت وعنوانهـــا البريـــدي ص.ب. 1005 الصفـــاة 13011- دولـــة الكويـــت.

تتمثل أنشطة الشركة األم وفقا للنظام األساسي فيما يلي:

ـــة ـــي األوراق املالي ـــا ف ـــك بتوظيفه ـــا وذل ـــي تعقده ـــروض الت ـــا والق ـــا وادخـــارات عمالئه ـــوال املســـاهمن فيه ـــة أم اســـتثمار وتنميـــا مناســـبة. ـــي تره ـــا بالطـــرق الت ـــة بأنواعه ـــر املنقول ـــة وغي ـــم املنقول ـــكات واملوجـــودات وســـائر القي ـــازات واملمتل ـــوق واالمتي واحلق

االشـــتراك فـــي تأســـيس شـــركات أخـــرى لغـــرض حتقيـــق الربـــح مبـــا ال يتعـــارض مـــع أحـــكام القوانـــن وكذلـــك املســـاعدة فـــي تأســـيس مثـــل هـــذه الشـــركات.

بيع أسهم وسندات الشركات والهيئات احلكومية وشبة احلكومية.

القيـــام بالبحـــوث واالســـتقصاءات املتعلقـــة بتوظيـــف رؤوس األمـــوال وتقـــدمي جميـــع اخلدمـــات اخلاصـــة بعمليـــات االســـتثمار والتوظيـــف للغيـــر.

مت التصريـــح بإصـــدار هـــذه البيانـــات املاليـــة املجمعـــة للمجموعـــة للســـنة املنتهيـــة فـــي 31 ديســـمبر 2013 بنـــاء علـــى قـــرار مجلـــس إدارة الشـــركة األم بتاريـــخ 29 ينايـــر 2014. متلـــك اجلمعيـــة العامـــة للمســـاهمن صالحيـــة تعديـــل هـــذه البيانـــات املاليـــة

املجمعـــة بعـــد إصدارهـــا.

كان لدى الشركة األم 114 موظفا كما في 31 ديسمبر 2013 )2012: 117 موظفا(.

مت إصـــدار قانـــون الشـــركات فـــي 26 نوفمبـــر 2012 مبوجـــب املرســـوم بقانـــون رقـــم 25 لســـنة 2012 )»قانـــون الشـــركات«( الـــذي مت نشـــره فـــي اجلريـــدة الرســـمية بتاريـــخ 29 نوفمبـــر 2012 والـــذي مبوجبـــه مت إلغـــاء قانـــون الشـــركات التجاريـــة رقـــم 15 لســـنة 1960 وتعديالتـــه. مت تعديـــل قانـــون الشـــركات الحقـــاً فـــي 27 مـــارس 2013 مبوجـــب املرســـوم بقانـــون رقـــم 97 لســـنة 2013

)»املرســـوم«(.

ووفقـــا للمـــادة رقـــم )2( و )3( مـــن املرســـوم، فـــإن الالئحـــة التنفيذيـــة التـــي مت إصدارهـــا مـــن قبـــل وزيـــر التجـــارة والصناعـــة بتاريـــخ ــا الشـــركة ــر 2013 حتـــدد األســـاس والقواعـــد التـــي تطبقهـ ــبتمبر 2013 ونشـــرها فـــي اجلريـــدة الرســـمية بتاريـــخ 6 أكتوبـ 29 سـ

ـــخ النشـــر. ـــون الشـــركات والتعديـــالت الالحقـــة خـــالل ســـنة مـــن تاري ـــق أوضاعهـــا طبقـــا ألحـــكام قان فـــي توفي

أساس اإلعداد والسياسات المحاسبية المهمة. 2

ـــق هـــذه السياســـات ـــاه. مت تطبي ـــة أدن ـــة مبين ـــة املجمع ـــات املالي ـــي إعـــداد هـــذه البيان ـــة ف إن السياســـات احملاســـبية الرئيســـية املطبقـــك. ـــر خـــالف ذل ـــكل الســـنوات املعروضـــة إال إذا ذك ـــل ل ـــى أســـاس مماث عل

أساس اإلعداد

ـــة مـــن ـــة بالقيمـــة العادل ـــة باســـتثناء »املوجـــودات املالي ـــدأ التكلفـــة التاريخي ـــى أســـاس مب ـــة املجمعـــة عل ـــات املالي مت إعـــداد هـــذه البيانـــة. ـــي مت قياســـها بالقيمـــة العادل ـــع« الت ـــة املتاحـــة للبي ـــح أو اخلســـارة«، »واملوجـــودات املالي خـــالل الرب

مت عرض البيانات املالية املجمعة بالدينار الكويتي وهو عملة التشغيل والعرض للشركة األم.

للسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣بيان المركز المالي المجمعالشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة13

26

أساس اإلعداد والسياسات المحاسبية المهمة )تتمة(. 2

بيان االلتزام

مت إعـــداد هـــذه البيانـــات املاليـــة املجمعـــة وفقـــا للمعاييـــر الدوليـــة للتقاريـــر املاليـــة الصـــادرة مـــن قبـــل مجلـــس معاييـــر احملاســـبة الدوليـــة والتفســـيرات الصـــادرة عـــن جلنـــة تفســـير املعاييـــر الدوليـــة للتقاريـــر املاليـــة التابعـــة ملجلـــس معاييـــر احملاســـبة الدوليـــة ـــة الكويـــت للمؤسســـات املاليـــة التـــي يشـــرف عليهـــا بنـــك الكويـــت املركـــزي. وتتطلـــب تلـــك كمـــا مت تعديلهـــا لالســـتخدام مـــن قبـــل دولـــي 39 للمخصـــص املجمـــع، ـــار احملاســـبة الدول ـــات معي ـــة فيمـــا عـــدا متطلب ـــر املالي ـــة للتقاري ـــر الدولي ـــق كافـــة املعايي التنظيمـــات تطبيوالـــذي مت اســـتبداله مبتطلبـــات بنـــك الكويـــت املركـــزي اخلاصـــة باحلـــد األدنـــى للمخصـــص العـــام حســـبما مت توضيحـــه فـــي السياســـة

ـــة. ـــة املوجـــودات املالي ـــي قيم ـــاض ف احملاســـبية لالنخف

التغيرات في السياسات احملاسبية

معايير وتفسيرات وتعديالت جديدة سارية من 1 يناير 2013أ.

ـــدأ فـــي )أو بعـــد( 1 ـــي تب ـــرات الت ـــى للفت ـــي تســـري للمـــرة األول ـــدة، الت ـــر والتفســـيرات والتعديـــالت اجلدي مت تطبيـــق عـــدد مـــن املعاييينايـــر 2013، علـــى هـــذه البيانـــات املاليـــة املجمعـــة. فيمـــا يلـــي بيـــان مفصـــل لطبيعـــة وأثـــر كل معيـــار وتفســـير وتعديـــل جديـــد مت

تطبيقـــه مـــن قبـــل املجموعـــة.

تعديالت على املعيار الدولي للتقارير املالية 7 »اإلفصاحات - مقاصة املوجودات واملطلوبات املالية« تتطلـــب هـــذه التعديـــالت مـــن املنشـــأة أن تقـــوم باإلفصـــاح عـــن معلومـــات تتعلـــق بحقـــوق املقاصـــة والترتيبـــات ذات الصلـــة )مثـــل ـــى املركـــز ـــات املقاصـــة عل ـــر ترتيب ـــم تأثي ـــدة فـــي تقيي ـــات الضمـــان(. إن هـــذه اإلفصاحـــات تقـــدم للمســـتخدمن معلومـــات مفي اتفاقيــبة ــار احملاسـ ــا ملعيـ ــا وفقـ ــة والتـــي مت مقاصتهـ ــة احملققـ ــة األدوات املاليـ ــة لكافـ ــدة مطلوبـ ــات اجلديـ ــأة. إن اإلفصاحـ ــي للمنشـ املالـالدولـــي 32 األدوات املاليـــة: العـــرض. تســـري اإلفصاحـــات أيضـــا علـــى األدوات املاليـــة احملققـــة والتـــي تخضـــع لترتيـــب مقاصـــة

أساســـي ملـــزم أو ترتيـــب مماثـــل بغـــض النظـــر عـــن إجـــراء املقاصـــة وفقـــا ملعيـــار احملاســـبة الدولـــي 32.

ال تؤثر التعديالت عند تطبيقها على املركز املالي أو أداء املجموعة.

املعيار الدولي للتقارير املالية 10 »البيانات املالية املجمعة« ـــة وتفســـير يحـــل املعيـــار الدولـــي للتقاريـــر املاليـــة 10 محـــل معيـــار احملاســـبة الدولـــي 27 )2008( البيانـــات املاليـــة املجمعـــة واملنفصلاللجنـــة الدائمـــة للتفســـيرات-12 التجميـــع - منشـــآت لغـــرض خـــاص، ويقـــدم »منـــوذج ســـيطرة واحـــد« لكافـــة املنشـــآت مبـــا فـــي ذلـــك

املنشـــآت ذات األغـــراض اخلاصـــة، والـــذي مـــن خاللـــه تتواجـــد الســـيطرة عنـــد حتقـــق كافـــة الشـــروط التاليـــة:

السيطرة على املنشأة املستثمر فيها.- التعرض للمخاطر أو احلقوق في العوائد املتغيرة من الشركة املستثمر فيها.- القدرة على استخدام التحكم في الشركة املستثمر فيها للتأثير على العوائد.-

تتضمن التغيرات األخرى التي قدمها املعيار الدولي للتقارير املالية 10 ما يلي:

ـــة للمنشـــآت التـــي تقـــل حصـــة ملكيتهـــا عـــن 50% فـــي إحـــدى املنشـــآت، لكنهـــا متتلـــك حصـــة كبيـــرة تقـــدمي مفهـــوم الســـيطرة الفعليـــن. ـــة باملســـاهمن اآلخري مقارن

ـــوق ـــون هـــذه احلق ـــا تك ـــاك ســـيطرة عندم ـــت هن ـــا إذا كان ـــد م ـــد حتدي ـــط عن ـــار فق ـــي االعتب ـــة ف ـــت احملتمل ـــوق التصوي ـــم أخـــذ حق يتجوهريـــة ) يكـــون لصاحـــب حقـــوق التصويـــت القـــدرة العمليـــة علـــى ممارســـتها( وتكـــون احلقـــوق قابلـــة للممارســـة عنـــد إمكانيـــة اتخـــاذ

قـــرارات بشـــأن أنشـــطة الشـــركة املســـتثمر فيهـــا تؤثـــر علـــى عائـــد املســـتثمرين.

إرشـــادات معينـــة خاصـــة مبفهـــوم » الفصـــل«، حيـــث يتـــم حتصـــن مجموعـــات املوجـــودات )واملطلوبـــات( بـــكل منشـــأة، ويتـــم أخـــذ كل منشـــأة بشـــكل منفصـــل فـــي االعتبـــار.

ال تؤثر التعديالت عند تطبيقها على املركز املالي أو أداء املجموعة.

الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة

بيان المركز المالي المجمعللسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣

الشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة

بيان المركز المالي المجمعللسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣

27

أساس اإلعداد والسياسات المحاسبية المهمة )تتمة(. 2

التغيرات في السياسات احملاسبية )تتمة(

معايير وتفسيرات وتعديالت جديدة سارية من 1 يناير 2013 )تتمة(أ.

املعيار الدولي للتقارير املالية 11 »الترتيبات املشتركة« يحـــل املعيـــار الدولـــي للتقاريـــر املاليـــة 11 محـــل معيـــار احملاســـبة الدولـــي 31 احلصـــص فـــي املشـــاريع املشـــتركة وتفســـير اللجنـــة الدائمـــة للتفســـيرات- 13 الشـــركات اخلاضعـــة للســـيطرة املشـــتركة – املســـاهمات غيـــر النقديـــة مـــن قبـــل املشـــاريع املشـــتركة، كمـــا

يتطلـــب تصنيـــف الترتيبـــات املشـــتركة وفقـــا ألي مـــن التصنيفـــات التاليـــة:

عمليات مشتركة - حيث يكون لأطراف ذات السيطرة املشتركة حقوق في املوجودات وااللتزامات اخلاصة باملطلوبات، أو - مشاريع مشتركة - حيث يكون لأطراف ذات السيطرة املشتركة حقوق في صافي موجودات الشركة املستثمر فيها.-

ســـيتم التعامـــل مـــع الترتيبـــات املشـــتركة التـــي متـــت هيكلتهـــا مـــن خـــالل أداة منفصلـــة كمشـــاريع مشـــتركة، مـــا لـــم تُشـــر شـــروط الترتيبـــات التعاقديـــة أو احلقائـــق والظـــروف األخـــرى إلـــى أن األطـــراف لديهـــا حقـــوق فـــي املوجـــودات والتزامـــات اخلاصـــة مبطلوبـــات ـــة ـــوق امللكي ـــة حق ـــم احملاســـبة عـــن املشـــاريع املشـــتركة باســـتخدام طريق ـــي املوجـــودات. تت ـــوق فـــي صاف ـــا حق ـــس لديه ـــب، ولي الترتيـــات املشـــتركة باحملاســـبة عـــن ـــة 11(. تقـــوم أطـــراف العملي ـــر املالي ـــي للتقاري ـــار الدول ـــا للمعي ـــع النســـبي وفق ـــر مســـموح بالتجمي )غي

ـــة. ـــا التعاقدي ـــا والتزاماته ـــا حلقوقه ـــف وفق ـــرادات واملصاري ـــات واإلي ـــا فـــي املوجـــودات واملطلوب حصته

ال تؤثر التعديالت على البيانات املالية أو أداء املجموعة.

املعيار الدولي للتقارير املالية 12 »اإلفصاح عن املصالح في املنشآت األخرى« يوضـــح املعيـــار الدولـــي للتقاريـــر املاليـــة 12 متطلبـــات اإلفصـــاح التـــي تتعلـــق بحصـــص منشـــأة فـــي شـــركات تابعـــة، وترتيبـــات مشـــتركة، ـــة. يتطلـــب املعيـــار مـــن املنشـــأة التـــي تعـــد البيانـــات املاليـــة اإلفصـــاح عـــن املعلومـــات التـــي تســـاعد ـــة ومنشـــآت مهيكل وشـــركات زميل

املســـتخدمن علـــى تقييـــم طبيعـــة واآلثـــار املاليـــة لعالقـــة املنشـــأة التـــي تعـــد البيانـــات املاليـــة مـــع املنشـــآت األخـــرى.

حيث أن املعيار اجلديد يؤثر فقط على اإلفصاح، فإنه ليس له تأثير على املركز املالي أو أداء املجموعة.

املعيار الدولي للتقارير املالية 13 »قياس القيمة العادلة« يبـــن املعيـــار الدولـــي للتقاريـــر املاليـــة 13 إطـــار عمـــل حتديـــد قيـــاس القيمـــة العادلـــة واإلفصـــاح عـــن املعلومـــات املتعلقـــة بقيـــاس القيمـــة العادلـــة، عندمـــا تكـــون قياســـات و/أو إفصاحـــات القيمـــة العادلـــة مطلوبـــة أو مســـموح بهـــا وفقـــا للمعاييـــر الدوليـــة للتقاريـــر

ـــة. املالي

ونتيجـــة لذلـــك، فـــإن اإلرشـــادات واملتطلبـــات املتعلقـــة بقيـــاس القيمـــة العادلـــة التـــي مت وضعهـــا ســـابقا باملعاييـــر الدوليـــة للتقاريـــر املاليـــة األخـــرى قـــد مت نقلهـــا اآلن إلـــى املعيـــار الدولـــي للتقاريـــر املاليـــة 13.

فـــي حـــن كانـــت هنـــاك بعـــض عمليـــات إعـــادة الصياغـــة لإلرشـــادات الســـابقة، فقـــد أجريـــت بعـــض التغيـــرات القليلـــة ملتطلبـــات قيـــاس القيمـــة العادلـــة الســـابقة. بـــدال مـــن ذلـــك، فـــإن الهـــدف مـــن املعيـــار الدولـــي للتقاريـــر املاليـــة 13 هـــو توضيـــح غـــرض القيـــاس

ـــة. ـــاس القيمـــة العادل ـــق قي ـــد تطبي ـــة التناســـق عن ـــات اإلفصـــاح وحتســـن عملي ـــن متطلب واملالءمـــة ب

ال يؤثـــر املعيـــار الدولـــي للتقاريـــر املاليـــة 13 بشـــكل مـــادي علـــى أي مـــن قياســـات القيمـــة العادلـــة ملوجـــودات أو مطلوبـــات املجموعـــة، مـــع اقتصـــار التغيـــرات علـــى العـــرض واإلفصـــاح، وبالتالـــي فإنـــه ال يؤثـــر علـــى املركـــز املالـــي أو أداء املجموعـــة.

إضافـــة إلـــى ذلـــك، ســـيتم تطبيـــق املعيـــار الدولـــي للتقاريـــر املاليـــة بـــدون أثـــر رجعـــي، وبالتالـــي فإنـــه لـــم يتـــم عـــرض اإلفصاحـــات املقارنـــة.

للسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٣بيان المركز المالي المجمعالشركة الكويتية لالستثمار ش.م.ك وشركاتها التابعة13

28

أساس اإلعداد والسياسات المحاسبية المهمة )تتمة(. 2

التغيرات في السياسات احملاسبية )تتمة(

معايير وتفسيرات وتعديالت جديدة سارية من 1 يناير 2013 )تتمة(أ.

التعديالت على معيار احملاسبة الدولي 1، »عرض بنود الدخل الشامل اآلخر« ـــرادات الشـــاملة األخـــرى إمـــا فـــي ـــح أو اخلســـارة أو اإلي ـــار عـــرض الرب ـــى خي ـــي 1 عل ـــار احملاســـبة الدول ـــى معي تبقـــي التعديـــالت علبيـــان واحـــد أو فـــي بيانـــن مســـتقلن متتاليـــن: ومـــع ذلـــك، تتطلـــب التعديـــالت علـــى معيـــار احملاســـبة الدولـــي 1 إجـــراء إفصاحـــات إضافيـــة فـــي جـــزء اإليـــرادات الشـــاملة األخـــرى حيـــث يتـــم تصنيـــف بنـــود اإليـــرادات الشـــاملة األخـــرى إلـــى فئتـــن: )أ( البنـــود التـــي ال يتـــم إعـــادة تصنيفهـــا الحقـــاً إلـــى الربـــح أو اخلســـارة؛ و )ب( البنـــود التـــي يتـــم إعـــادة تصنيفهـــا الحقـــاً إلـــى الربـــح أو اخلســـارة عنـــد الوفـــاء ببعـــض الشـــروط. يتطلـــب توزيـــع ضريبـــة الدخـــل علـــى بنـــود اإليـــرادات الشـــاملة األخـــرى علـــى نفـــس األســـاس. لـــم تؤثـــر التعديـــالت عنـــد تطبيقهـــا علـــى املركـــز املالـــي أو أداء املجموعـــة للفتـــرات الســـنوية التـــي تبـــدأ فـــي أو بعـــد 1 ينايـــر 2013. ســـيتم

تعديـــل عـــرض بنـــود اإليـــرادات الشـــاملة األخـــرى بنـــاًء علـــى ذلـــك عنـــد تطبيقهـــا فـــي الفتـــرات احملاســـبية املســـتقبلية.

ـــع أن ـــة أخـــرى ســـارية يتوق ـــر املالي ـــة للتقاري ـــر الدولي ـــة تفســـيرات املعايي ـــة أو تفســـيرات للجن ـــر املالي ـــة للتقاري ـــر دولي ال توجـــد معاييـــى املجموعـــة. ـــادي عل ـــر م ـــا تأثي ـــون له يك

معايير وتفسيرات وتعديالت جديدة لكنها غير سارية بعد.

لـــم تقـــم املجموعـــة بتطبيـــق املعاييـــر الدوليـــة للتقاريـــر املاليـــة التاليـــة اجلديـــدة واملعدلـــة الصـــادرة ولكنهـــا غيـــر ســـارية بعـــد للفتـــرات الســـنوية التـــي تبـــدأ فـــي أو بعـــد 1 ينايـــر 2013:

املعيار الدولي للتقارير املالية 9 »األدوات املالية )2009(« )يسري على الفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد 1 يناير 2015(معايير وتفسيرات جديدة لكنها غير مطبقة بعد من قبل املجموعة

لـــم يتـــم تطبيـــق عـــدد مـــن املعاييـــر اجلديـــدة والتعديـــالت علـــى املعاييـــر والتفســـيرات التـــي تســـري علـــى الفتـــرات الســـنوية التـــي تبـــدأ بعـــد 1 ينايـــر 2013 عنـــد إعـــداد هـــذه البيانـــات املاليـــة املجمعـــة. مـــن غيـــر املتوقـــع أن يؤثـــر أي منهـــا بشـــكل جوهـــري علـــى

ـــي: ـــا يل ـــة للمجموعـــة باســـتثناء م ـــة املجمع ـــات املالي البيان

ـــات ـــة واملطلوب ـــراف باملوجـــودات املالي ـــاس واالعت ـــاس« بتصنيـــف وقي ـــة 9 »التصنيـــف والقي ـــر املالي ـــي للتقاري ـــار الدول ـــق املعي يتعلـــواردة ـــك األجـــزاء ال ـــر 2010. وهـــو يحـــل محـــل تل ـــر 2009 وأكتوب ـــي نوفمب ـــة 9 ف ـــر املالي ـــي للتقاري ـــار الدول ـــة. صـــدر املعي املاليفـــي معيـــار احملاســـبة الدولـــي 39 املتعلقـــة بتصنيـــف وقيـــاس األدوات املاليـــة. يتطلـــب املعيـــار الدولـــي للتقاريـــر املاليـــة ــة ــها بالتكلفـ ــم قياسـ ــي يتـ ــك التـ ــة وتلـ ــة العادلـ ــها بالقيمـ ــم قياسـ