kolbÁszbÓl van a kerÍtÉs?
DESCRIPTION
KOLBÁSZBÓL VAN A KERÍTÉS?. Húsipari beszállítók kerekasztal-beszélgetése Budapest, 2011. április 21. Agenda. Legnagyobb húsipari csődök Ágazati problémák Jelentős gazdasági szereplők gazdasági teljesítményei Kolbászból vagy hitelből van a kerítés? Összegzés. 2. 2011/04/21. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Húsipari kerekasztal
KOLBÁSZBÓL VAN A KERÍTÉS?
Húsipari beszállítók kerekasztal-beszélgetése
Budapest, 2011. április 21.
Húsipari kerekasztal
Legnagyobb húsipari csődök
Ágazati problémák
Jelentős gazdasági szereplők gazdasági teljesítményei
Kolbászból vagy hitelből van a kerítés?
Összegzés
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 2
Agenda
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 3
Elmúlt évek nagyobb csődjei
Hajdú-Bét Rt. (2004)
Carnex csoport (2005-2006)Borsi Hús, Falcotrade
Pápahús, Carnex
Pannon Baromfi-
feldolgozó Kft.
(2007)
Zala-baromfi
Szárnyas Zrt.
(2009)
Balaton Húsipari
Kft. (2009)
Hunnia Húsipari
Kft. (2009)
Ko-Bor-Hús Kft. (2009)
Herz Zrt. (2009)
Kárpát-Hús Zrt. (2009)
???
??? ???
Húsipari kerekasztal
Növekvő import, emelkedő alapanyagárak Hazai sertésállomány néhány év alatt 6 Mio db-ról 3 Mio db-ra csökkent Jelentős import, úgy élősertés, mint sertéshús tekintetében. Takarmányárak (ami a sertéshízlalás költségeinek 65 %-át jelenti), közel
megkétszereződtek.
Kereskedelmi láncok piaci ereje A hazai kereskedelmet erős verseny jellemzi (importnyomás) Az áruházláncok lenyomják a felvásárlási árakat (saját márkák) Egy multinacionális kisker lánc saját húsfeldolgozót is épített (Spar).
Állami támogatások / hatósági elvárások Az állami támogatások EU csatlakozást követő csökkenése Szigorodó egészségügyi és élelmiszerhigiéniai követelmények
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 4
Az ágazat jelenlegi problémái I.
Húsipari kerekasztal
Forint árfolyam alakulása A jelentős import és export mellett befolyásol a HUF árfolyam Évek óta hektikus árfolyam ingadozások, kiszámíthatatlan (nehezen tervezhető)
árfolyampálya
Feketegazdaság Ágazati becslések szerint a feketegazdaság mérete megközelíti az éves ágazati
kibocsátás 30%-át!! A magas Áfa tovább ösztönzi a feketegazdaság fenntartását
Jelentős finanszírozási terhek évek óta veszteséges működés (egy-két kivételtől eltekintve) folyamatos fejlesztési kényszer
A fejlesztések jellemzően külső forrásból valósulnak meg, mely egyre növekvő törlesztési és kamatterheket ró a működésre, rontva ezzel fizetőképességet.
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 5
Az ágazat jelenlegi problémái II.
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 6
Piacvezető társaságok a hazai marha- és sertésfeldolgozásban
Egyértelműen a Pick a domináns szereplő évek óta
Komoly szakmai befektető nincs jelen a hazai piacon
Pápai Hús és a Debreceni Csoport 2009-ben indult új felállásban
Jellemzően stagnáló bevételek
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 7
Piacvezető marha- és sertésfeldolgozó társaságok
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 8
Piacvezető baromfifeldolgozó társaságok
Piacvezető szereplő évek óta a Sága Foods
Ságán kívül magyar tulajdonosi háttér
Nagy szereplőknél jól látható a 2007. utáni bevételcsökkenés – madárinfluenza miatt fogyasztáscsökkenés
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 9
Piacvezető baromfiipari társaságok
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 10
Piacvezető marha és sertésfeldolgozó társaságok
2007 óta 1,5%-os bruttó árrés csökkenés (számított átlag HERZ nélkül)
Tevékenységi kör (gyártott termékek feldolgozottsági szintje ) alapján jól láthatóak a markáns árrésbeli különbségek
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 11
Piacvezető baromfifeldolgozó társaságok
Jól követhetőek a 2007. évi madárbetegségek miatti piaci trendek az átlagárrésben:
2008-ra drasztikus esés 2009-re némi emelkedés
Az szereplők jelentős része az átlag körül szóródott 2009--ben
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 12
Eredményességi trendek
Érdemi eredményt csak a Pick termelt 2009-ben
Kumulált veszteség 2009-ben 1,6 Mrd HUF, Pick nélkül 3,2 Mrd HUF
Összesen 4 szereplő zárt (minimális) pozitív eredménnyel
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 13
Eredményességi trendek
A 2007. évi eredményes év már a múlté
Kumulált veszteség 2009-ben 3,8 Mrd
A 10-ből 6 szereplő dolgozott (szerény) pozitív eredménnyel
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 14
Beruházások alakulása
A TOP 20 befektetett eszközállományának együttes érteke meghaladta a 90 Mrd Ft-ot 2009-ben
Értéknövelő beruházások értéke: marha és sertésfeldolgozásban nem volt (értékhelyesbítéssel korrigálva) baromfifeldolgozásban 1,3 Mrd HUF-tal csökkent a tárgyi eszközök nettó értéke
Mindeközben folyamatos probléma az ágazat nemzetközi versenyképessége
Jellemzően nincs elegendő forrás a folyamatos technológiai fejlesztésekre
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 15
Húsipar a szállítók szemével
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 16
Húsipar a szállítók szemével
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 17
Kolbászból, vagy hitelből van a kerítés? I.
Növekvő szállítói hitelezés
Visszaszoruló, stagnáló banki finanszírozás
Szállítói finanszírozás 2 év alatt elérte a banki rövid hitelek mértékét!
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 18
Kolbászból, vagy hitelből van a kerítés? I.
Növekvő szállítói hitelezés
Emelkedő banki hitelállomány
Évek óta jelentős részt vállalnak a szállítók a rövid finanszírozásban
Húsipari kerekasztal
Kolbászból, vagy hitelből van a kerítés? II.
2009-ben csökkenő alapkamatok ellenére stagnáló banki kamatfizetés
A szállítók által hitelezett összeg közel akkora, mint a banki finanszírozás összege!
Bankoknak fizetett kamat > 3,5 Mrd HUF
Beszállítóknak fizetett kamat = 0
Húsipari kerekasztal
30 pénzintézet Magyarországon
A TOP 20 szereplő ebből mindössze 7 pénzintézettel áll kapcsolatban
Összesen 194 aktív bankszámla
Összesen mintegy 40 Mrd HUF rövid lejáratú hitel (2009)
Új banki finanszírozó csak kis eséllyel nem várható az ágazatba
MFB szerepe (állami szerepvállalás)
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 20
Az ágazat számlavezető és hitelező bankjai
Húsipari kerekasztal
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 21
Az ágazat számlavezető és hitelező bankjai
Ágazati ismeret
Sok éves finanszírozói tapasztalat (élelmiszeripar, agrárium)
Kockázatvállalási hajlandóság
„Kényszerű hitelezés” – nincs hitelleépítési lehetőség
Húsipari kerekasztal
Továbbra is magas alapanyag árak
Kereslet további eltolódása az olcsóbb szegmensek felé (import, kereskedelmi márkás termékek aránya tovább nő)
Hatékonyság növelési kényszernek nem tudnak megfelelni a magyar vállalkozások
Feketegazdaság további erősödése
További fizetésképtelenségi eljárások várhatóak
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 22
Rövid távú kilátások
? Debrecen Csoport gyártása marad-e a piacon
? Korábban felszámolás alatt álló cégek tartósan maradni tudnak a piacon
? A néhány éve felvett MFB hitelcsomag törlesztéseinek meg tudnak felelni az adósok
? Érkezik-e új nemzetközi szereplő a piacra
?
Piacot befolyásoló kérdések
Húsipari kerekasztal
Web: http://www.creditmanagemenszovetseg.huEmail: [email protected]: +36 1 248 0067
2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu 23