konjunktuur nr 3 (190) esitlus presiile 1...microsoft powerpoint - konjunktuur nr 3 (190) esitlus...

Eesti Konjunktuuriinstituut

Konjunktuur 3 (190)

1. Majanduse üldolukord 2014. a septembris ja 6 kuu pärast (L. Kuum)

2. Konjunktuuribaromeetrid: september 2014

2.1. Tööstusbaromeeter (K. Martens)

2.2. Ehitusbaromeeter (A. Vanamölder)

2.3. Kaubandusbaromeeter (P. Aruvee)

2.4. Teenindusbaromeeter (A. Vanamölder)

2.5. Tarbijabaromeeter (M. Josing)

3. Venemaa-Ukraina konflikti mõju Eesti ettevõtetele (M. Josing)

4. Eesti majandusarengust 1993–2013 ja prognoos 2014 (L. Kuum)

5. Riikide rahvusvaheline konkurentsivõime 2014: WEF edetabel (L. Kuum)

6. EKI toidukorvi maksumus: III kvartal 2014 (P. Aruvee)

7. Venemaa impordikeelu mõju Eesti toiduturule (P. Hein, K. Nittim,

A. Vanamölder, M. Viileberg)

8. Maailmamajanduse konjunktuur: 2014. a II pa (B. Pulver)


Millele tugineb analüüs

• Majandusekspertide hinnangud (19 eksperti Eestis, 121 riigist kokku 1146 eksperti)

• Ettevõtjate hinnangud(nn EKI äribaromeetrid. Kord kuus annab hinnangu ligi 1000 ettevõtjat)

• Elanike hinnangud (nn tarbijabaromeeter, iga kuu 800 inimese telefoniküsitlus)


Euroopa riikide majandusolukord ja ootused(ekspertide hinnangud skaalal 1-9)

6.65.92.32.5Prantsusmaa

4.4

7.9

5.6

6.1

7.2

6.3

Juuli 2014

4.1

6.7

5.3

8.1

5.9

2.4

Juuli 2014 JuuIi 2013Juuli 2013

4.44.0Venemaa

8.56.0Leedu

6.1

7.4

5.9

3.0

Majanduse üldolukord(hea/halb)

6.1Läti

7.3Saksamaa

7.0Soome

7.7Rootsi

Ootused 6 kuu pärast(parem/halvem)

Allikas: IFO World Economic Survey


KOGU MAJANDUS

Eesti majanduse üldolukord(ekspertide hinnang septembris 2014, max = 9)

parem 16%sama 68%halvem 16%

HINNE 5,01

2

3

4

5

6

7

8

9

1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013

PAREM

HALVEM

praegu(hea - halb)

6 kuu pärast(parem - halvem)

6 KUU PÄRAST

PRAEGUHINNE 5,2


1

2

3

4

5

6

7

8

9

1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013

Eesti majandusolukord(ekspertide hinnang septembris 2014, max = 9)

parem 26%sama 48%halvem 26%HINNE 5,0

parem 5%sama 79%halvem 16%HINNE 4,6

praegu(hea - halb)

6 kuu pärast(parem - halvem)

INVESTEERINGUD

ERATARBIMINE

6 KUU PÄRAST

PRAEGU

6 KUU PÄRAST

PRAEGUHINNE 7,5

HINNE 3,3


Majandusarengut takistavad probleemid(Ekspertide hinnangud, september 2012–2104)

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Nõudluse puudus

Kvalifitseeritud tööjõu puudus

Rahvusvahelise konkurentsivõime vähesus

Kapitali vähesus

Vähene usaldus valitsuse majanduspoliitika suhtes

Tööpuudus

Ekspordibarjäärid

Eelarve defitsiit

Välisvõlad

Inflatsioon

2012 2013 2014


60

70

80

90

100

110

120

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

EL Eesti Soome Läti Leedu Rootsi Saksamaa

Majandususaldusindeks (ESI)(1990–2014 = 100) Eesti 99,7

EL 103,6


85

90

95

100

105

110

2012 2013 2014

EL Eesti Soome Läti Leedu Rootsi Saksamaa

Majandususaldusindeks (ESI)(1990–2014 = 100) Eesti 99,7

EL 103,6


Majandususaldusindeks Euroopa Liidus (september 2014, 1990–2014 = 100)

87.990.3

95.396.4

99.599.699.799.8

102.1103.6103.8104106.2

115.4

0 20 40 60 80 100 120 140

Luksemburg

Soome

Prantsusmaa

Poola

Taani

Leedu

Eesti

Küpros

Läti

EL

Saksamaa

Hispaania

Rootsi

Suurbritannia


Eesti ärisektori kindlustunde indikaatorid(sesoonselt silutud)

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Kaubandus Ehitus Tööstus


Teenindusharude kindlustunde indikaatorid

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

IT Kinnisvara Reklaam


Eesti majandususaldus ja kindlustunde indikaatorid(sesoonselt silutud)

-3.7

-29.9

13.0

-3.9

98.5

Juuni2014

-5.7-6.9-16.6Tarbijate kindlustunne

-24.2-15.5-1.5Ehituse kindlustunne

10.08.77.7Kaubanduse kindlustunne

-3.20.92.8Tööstuse kindlustunne

99.7102.2100Majandususaldus

Sept

2014

Sept

2013

Pikaajaline keskmine


Müük järgneva 3 kuu jooksul(september 2013 ja 2014, % ettevõtetest)

29 23 26 3016 12

51 56 44 4149 54

20 21 30 29 35 35

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Tööstus2013

Tööstus2014

Kaubandus2013

Kaubandus2014

Ehitus 2013 Ehitus 2014

Suureneb Sama Väheneb


Tööstusettevõtete tellimuste portfell (saldod, sesoonselt silutud)

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Eesti Soome Rootsi Saksamaa

Eesti pikaajaline keskmine


Eesti tööstusettevõtete eksporttellimused (% vastanud tööstusettevõtetest )

11

58

31

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Üle tavalise Tavalised Alla tavalise


Eesti kaubandusettevõtete hinnang ärikonjunktuurile (% vastanud kaubandusettevõtetest)

14

78

8

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Hea Rahuldav Halb


Ehitusettevõtete lepingute maht ja tootmisvõimsuste rakendatus

0

1

2

3

4

5

6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

• Lepingud tagasid 2014 a. III kvartalis töö 3.5 kuuks (aasta tagasi 3.7 kuuks)

• Tootmisvõimsuste rakendatus III kvartalis 77% (aasta tagasi 86%)

• Tellimuste portfell on tavalisest õhem 43% ettevõtetest (aasta tagasi 31%-l).

kuud


Ettevõtete hinnang pankade valmisolekule laenu anda(% ettevõtetest, septembris ja 3 kuu pärast )

16 9 5 5 7 7 13 10

7780

67 6389 77 67 67

7 1128 32

14 16 20 23

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Tööstuspraegu

Tööstus 3 kpärast

Ehituspreagu

Ehitus 3 kpärast

Kaubanduspraegu

Kaubandus 3k pärast

Kinnisvarapraegu

Kinnisvara 3k pärast

Soosiv Normaalne Piirav


Ettevõtjate hinnang töötajate arvu muutumisele järgneval 3 kuul (saldo) ja tarbijate hinnang töötuse muutumisele järgneval 12 kuul (saldo)

-60

-40

-20

0

20

40

60

2011 2012 2013 2014

Tarbija Tööstus Ehitus Kaubandus

Töötus kahaneb

Töötus kasvab

Töötajate arv suureneb

Töötajate arv väheneb

ETTEVÕTJAD TARBIJAD


Inflatsiooniootused (saldod)

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Elanikud Tööstus Kaubandus Ehitus


Kas Venemaa-Ukraina konflikt on avaldanud negatiivset mõju ettevõtete majandustulemustele

(september 2014, % vastanud ettevõtetest)

6965747570Ei

2730232225Jah,

mõnevõrra

45335Jah, oluliselt

KokkuTeenindusEhitusKaubandusTööstus


Tarbijate kindlustunne

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Eesti EL Soome Läti Leedu Rootsi


Tarbijate kindlustunne Euroopa Liidus (sesoonselt silutud, september 2014)

-56

-31

-24

-24

-21

-20

-15

-13

-8

2

15

20

-1

-6

-60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30

Kreeka

Küpros

Portugal

Prantsusmaa

Poola

Leedu

Itaalia

Läti

EL

Eesti

Saksamaa

Soome

Taani

Rootsi


Tarbijate ootused majandusolukorrale 12 kuu pärast (saldo)

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Pere Riik


Elanike ootused pere ja riigi majandusolukorrale12 kuu pärast (september, % vastanutest)

23 23

5335

15

26

13

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Pere Eesti

Ei oska öeldaPalju halvemMõnevõrra halvemSamaMõnevõrra paremPalju parem

Saldo +5 Saldo +3


Rahvusvaheline konkurentsivõime (WEF)

2732 35 33 33 34 32 29

1 2 1 1 1 26 6 6 6 7

4 3 3

36 38 35 37

46 47

6165 67

71

8390

9691

81

26

39 4147 47

4247 46 49 48 48

43 4249 49

22 22 23 2329 28 29 29 29

33

4236 36 35 35

17 14 13 13 158 7 5 7 7 5 6 6 4

95 3 3 3 3

94 4 4 2 3 4 6

47 4437

44 44

36

44 45

54

68 7064

55 52

4336

4036

43 40 39 3844

5347 44 45 48

25 262020

2622

29

4510

4241

0

20

40

60

80

100

120

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2007 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Eesti Soome Kreeka Itaalia Hispaania

Saksamaa Rootsi Läti Leedu

148 riiki


Riikide konkurentsivõime

3235 33 33 34 32

29

4744 44

3944 45

54

68 7064

5552

42

43

36 36 3439 38

44

5347

44 4548

41

29

2226

2026 2726

37

40

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Eesti Läti Leedu


Suurimad probleemid Eesti ettevõtetele (ettevõtjate hinnang, %, WEF, 2014)

0,10,4

1,21,71,82,0

4,96,67,1

8,09,49,8

14,024,8

0 5 10 15 20 25 30

Valitsuse ebastabiilsus

Kuritegevus

Poliitiline ebastabiilsus

Elanike halb tervis

Maksupoliitika

Korruptsioon

Inflatsioon

Piirav tööturu regulatsioon

Halb infrastruktuur

Finantside kättesaadavus

Vähene innovatsioon

Bürokraatia

Maksude tase

Ebapiisavalt haritud tööjõud


Suurimad probleemid Eestis ja Soomes (ettevõtjate hinnang, %, WEF, 2014)

0

0

2

2

2

5

7

8

8

8

9

10

14

25

1

0

0

12

0

1

21

1

2

14

9

22

2

5

1

9

1

3

4

8

11

7

18

4

9

9

1

12

0 5 10 15 20 25 30

Valitsuse ebastabiilsus

Kuritegevus

Elanike halb tervis

Maksupoliitika

Korruptsioon

Infltatsioon

Piiravad tööturu regulatsioonid

Madal tööeetika

Halb infrastruktuur

Finantside kättesaadavus

Vähene innovatsioon

Bürokraatia

Maksude tase

Kvalifitseeritud tööjõu nappus

Eesti Soome Läti


Ettevõtlust enim häirivad tegurid (% ettevõtte juhtidest, WEF 2014)

Kvalifitseeritud tööjõu

nappus 9%

Maksupoliitika 10%Kvalifitseeritud tööjõu

nappus 10%

Bürokraatia 9%Tööjõu madal eetika 8%

Korruptsioon 9%Korruptsioon 11%Finantside

kättesaadavus 11%

Maksupoliitika 12% Vähene innovatsioon 9%

Finantside

kättesaadavus 11%

Maksude tase 13% Jäik töötruu

regulatsioon 14%

Finantside

kättesaadavus 14%

Bürokraatia 10%

Maksupoliitika 12%Jäik tööturu

regulatsioon 13%

Maksupoliitika 14%Jäik tööturu

regulatsioon 21%

Maksude tase 14%

Bürokraatia 18%Bürokraatia 17%Maksude tase 17% Maksude tase 22%Kvalifitseeritud tööjõu

nappus 25 %

LätiLeeduRootsiSoomeEesti


Kokkuvõte • Majandusekspertide hinnangul on majandusolukord 2014. a septembris

rahuldav, ootused on muutnud ettevaatlikumaks, majanduskliima indeks 5.1

• Ettevõtjate hinnanguid koondav majandususaldusindeks on 99,7. Parem on

siseturule töötavate ettevõtete ärikonjunktuur (kauplused, teenindus).

Eksportturgude kehvema nõudluse tõttu on tööstusettevõtete ärikonjunktuur

tavapärasest halvem. Ehitusettevõtete kindlustunne avaliku sektori tellimuste

vähesuse tõttu madal.

• Venemaa-Ukraina konflikt on mõjutanud ligi kolmandikku ettevõtjaid

• Tarbijate kindlustunne viimasel kolmele kuul langustrendis, kuid püsib

pikaajalisest keskmisest paremal tasemel.

• Suurimaks probleemiks ettevõtjatele kvalifitseeritud tööjõu nappus

konjunktuur nr 3 (190) esitlus presiile 1...microsoft powerpoint - konjunktuur nr 3 (190) esitlus...

Documents