ةق المال الكويتياسوأقانون هيئة

Capital Markets Authority of Kuwait (CMAK) Law

أ

المختصر جدول المحتويات

1___________________________________________________ _____التعريفات - األول الفصل

3___________________________________________________المال سوق هيئة - الثاني الفصل

8_______________________________________________المالية األوراق بورصات - الثالث الفصل

11_____________________________________________________المقاصة وكالة - الرابع الفصل

11_________________________________________المنظمة المالية األوراق أنشطة - الخامس الفصل

11_________________________________ االشخاص المرخص لهم حسابات مراجعة - السادس الفصل

11_________________________________ األقلية حقوق وحماية االستحواذعمليات – السابع الفصل

18_____________________________________________الجماعي االستثمار أنظمة – الثامن الفصل

11___________________________ الشركات عن الصادرة المالية لألوراق االكتتاب نشرة - التاسع الفصل

13_______________________________________________المصالح عن اإلفصاح – العاشر الفصل

12_______________________________________التأديبية والجزاءات العقوبات – عشر الحادي الفصل

12 واإلجراءات االختصاص - أوالا

11 والعقوبات الجرائم - ثانيا

33 والتأديب المخالفات - ثالثا

33 بالتحكيم المنازعات تسوية - رابعاا

33___________________________________________________عامة أحكام – عشر الثاني الفصل

33_________________________________________________انتقالية أحكام – عشر الثالث الفصل

ب

جدول المحتويات

1 التعريفات - األول الفصل

1 (1) مادة

3 المال سوق هيئة - الثاني الفصل

3 (2) مادة

3 (3) مادة

3 (4) مادة

4 (5) مادة

4 (6) مادة

4 (7) مادة

5 (8) مادة

5 (9) مادة

5 (11) مادة

5 (11) مادة

5 (12) مادة

5 (13) مادة

5 (14) مادة

6 (15) مادة

6 (16) مادة

6 (17) مادة

6 (18) مادة

6 (19) مادة

6 (21) مادة

6 (21) مادة

7 )22) مادة

7 (23) مادة

7 (24) مادة

7 (25) مادة

7 (26) مادة

7 (27) مادة

7 (28) مادة

7 (29) مادة

8 (31) مادة

8 المالية األوراق تبورصا - الثالث الفصل

8 (31) مادة

8 (32) مادة

8 (33) مادة

9 (34) مادة

9 (35) مادة

9 (36) مادة

11 (37) مادة

11 (38) مادة

11 (39) مادة

11 (41) مادة

11 (41) مادة

11 (42) مادة

11 (43) مادة

11 (44) مادة

12 (45) مادة

12 (46) مادة

12 (47) مادة

11 المقاصة وكالة - الرابع الفصل

12 (48) مادة

12 (49) مادة

13 (51) مادة

13 (51) مادة

13 (52) مادة

13 (53) مادة

13 (54) مادة

14 (55) مادة

14 )56) مادة

14 (57) مادة

14 (58) مادة

14 (59) مادة

14 (61) مادة

ج

15 (61) مادة

15 (62) مادة

11 المنظمة المالية األوراق أنشطة - الخامس الفصل

15 (63) مادة

15 (64) مادة

15 (65) مادة

15 (66) مادة

16 (67) مادة

االشاخاص المارخص حساابات مراجعة - السادس الفصل

11 لهم

16 (68) مادة

17 (69) مادة

17 (71) مادة

حقاااوق وحماياااة االساااتحواذ عملياااات - الساااابع الفصااال

11 األقلية

17 (71) مادة

17 (72) مادة

18 (73) مادة

18 (74) مادة

18 (75) مادة

18 الجماعي االستثمار أنظمة – الثامن الفصل

18 (76) مادة

19 (77) مادة

19 (78) مادة

19 (79) مادة

19 (81) مادة

19 (81) مادة

21 (82) مادة

21 (83) مادة

21 (84) مادة

21 (85) مادة

21 (86) مادة

21 (87) مادة

21 (88) مادة

21 (89) مادة

21 (91) مادة

21 (91) مادة

الصاادرة المالياة لاألوراق االكتتاب نشرة - التاسع الفصل

11 الشركات عن

21 (92) مادة

21 (93) مادة

21 (94) مادة

22 (95) مادة

22 (96) مادة

22 (97) مادة

22 (98) مادة

22 (99) مادة

13 المصالح عن اإلفصاح – العاشر الفصل

23 (111) مادة

23 (111) مادة

23 (112) مادة

23 (113) مادة

23 (114) مادة

24 (115) مادة

24 (116) مادة

24 (117) مادة

التأديبيااة الجاازاءات و العقوبااات – عشاار الحااادي الفصاال

12

12 واإلجراءات االختصاص - أوالا

24 (118) مادة

25 (119) مادة

25 (111) مادة

25 (111) مادة

26 (112) مادة

د

26 (113) مادة

26 (114) مادة

26 (115) مادة

26 (116) مادة

11 لعقوباتوا الجرائم - ثانيا

27 (117) مادة

27 (118) مادة

27 (119) مادة

27 (121) مادة

27 (121) مادة

28 (122) مادة

28 (123) مادة

28 (124) مادة

28 (125) مادة

28 (126) مادة

29 (127) مادة

29 (128) مادة

29 (129) مادة

29 (131) مادة

29 (131) مادة

29 (132) مادة

31 (133) مادة

31 (134) مادة

31 (135) مادة

31 (136) مادة

31 (137) مادة

33 والتأديب المخالفات - ثالثا

31 (138) مادة

31 (139) مادة

31 (141) مادة

31 (141) مادة

31 (142) مادة

31 (143) مادة

31 (144) مادة

32 (145) مادة

32 (146) مادة

32 (147) مادة

33 بالتحكيم المنازعات تسوية - رابعاا

33 (148) مادة

33 عامة أحكام – عشر الثاني الفصل

33 (149) مادة

33 (151) مادة

33 انتقالية أحكام – عشر الثالث الفصل

33 (151) مادة

33 (152) مادة

33 (153) مادة

33 (154) مادة

34 (155) مادة

34 (156) مادة

34 (157) مادة

34 (158) مادة

34 (159) مادة

35 (161) مادة

35 (161) مادة

35 (162) مادة

35 (163) مادة

35 (164) مادة

35 (165) مادة

1

الفصل األول

التعريفات

(1)مادة يقصد بالكلمات والعبارات التالية حيثما وردت في

:القانون المعاني المحددة أدناه

الوزير المختص: وزير التجارة والصناعة. ق المالاسو أالهيئة: هيئة. المجلس: مجلس مفوضي الهيئة. ق األوراق اسو أوراق المالية أو البورصة: بورصة األ

.المالية ة: هي الشركات والصناديق المدرجة أعضاء البورص

.في البورصة والوسطاء التقاص وتسوية بوكالة مقاصة: الجهة التي تقوم

تداوالت االوراق المالية وعملية االيداع المركزي .المالية لألوراق

شخص: شخص طبيعي أو اعتباري. صدر: شخص اعتباري يحق له اصدار اوراق م

.مالية ة مدرجة في البورصةشركة مدرجة: شركة مساهم. يًا كان شكله القانوني يثبت ورقة مالية: أي صك أ

حصة في عملية تمويلية قابلة للتداول بترخيص من :الهيئة مثل

االسهم الصادرة او المقترح اصدارها في رأسمال .أ .شركة

داة تنشئ او تقر مديونية تم او سيتم أاي .ب .بواسطة شركةصدارها إ

القروض والسندات واألدوات االخرى القابلة .ج .في رأسمال شركةسهم أللتحويل الى

دوات الدين العام القابلة للتداول والصادرة أجميع .د عن الهيئات الحكومية المختلفة أو الهيئات

.والمؤسسات العامةي من أأي حق أو خيار أو مشتقات تتعلق ب .ه

.االوراق المالية .جماعي ستثماراالوحدات في نظام .و ال تعد اوراقا مالية االوراق التجارية مثل و .ز

الشيكات والكمبياالت والسندات ألمر وكذلك االعتمادات المستندية والحوالت النقدية واالدوات التي تتداولها البنوك حصرا فيما بينها وبوالص التأمين والحقوق المترتبة في صناديق التقاعد

.للمنتفعين شراء وبيع األوراق وسيط: شخص يزاول اعمال

.المالية لحساب الغير مقابل عمولة متداول: شخص يزاول مهنة شراء وبيع االوراق

.المالية لحسابه الخاص مدير محفظة االستثمار: الشخص الذي توكل اليه

دارة المحافظ االستثمارية بالنيابة عن العمالء إمهمة .أو لصالح الشركة التي يعمل بها

:يقوم بتقديم ،شخص اعتباريمستشار استثمارالمالية باألوراقاالستشارات االستثمارية المتعلقة

.مقابل عمولة نظام استثمار جماعي: كيان يعمل في مجال توظيف

.دوات االستثمارأاموال المستثمرين فيه بمختلف

2

أمين االستثمار أو أمين الحفظ: شخص اعتباريصول زاولة نشاط حفظ االمرخص له من الهيئة لم

حكام هذا نظمة االستثمار الجماعي وفقا ألالمكونة أل .القانون ولوائحه

وكيل اكتتاب: الشخص الذي يعرض او يبيع أوراقامالية لصالح مصدرها او حليفه أو يحصل على أوراق مالية من المصدر او حليفه بغرض اعادة

.التسويق المطلع: أي شخص اطلع بحكم موقعه على

ت ذات اثر جوهري عن شركة معلومات او بيانا .مدرجة لم تكن متاحة للجمهور

االكتتاب العام: عملية الدعوة الموجهة للجمهورالمالية عن طريق وسائل النشر باألوراقلالكتتاب .المختلفة

نة او االكتتاب الخاص: هو دعوة موجهة الى فئة معيسهم شركة مساهمة اشخاص معينين لالكتتاب في أ

مال شركة قائمة وفقا يادة رأسمقفلة او عند ز .للشروط والمتطلبات التي تحددها الهيئة

و أالحليف: الشخص الذي يتبع شخصا آخر .و يخضع لسلطتهمأاشخاصا آخرين

المحكمة المختصة: المحكمة المنصوص عليها في .هذا القانون

السيطرة الفعلية: كل وضع أو اتفاق او ملكية السهمتها تؤدي الى التحكم في أو حصص أيًا كانت نسب

مجلس االدارة أو في القرارات أعضاء تعيين أغلبية الصادرة منه أو من الجمعيات العامة للشركة

.المعنية

صانع السوق: الشخص الذي يضمن توفير قوىالعرض والطلب على ورقة مالية أو اكثر طبقا

.للضوابط التي تضعها الهيئة عقد أو اتفاق يعطي شخصا ما الحق، :عقود الخيار

بشراء أو بيع ورقة مالية أو مجموعة ،وليس االلتزاممن االوراق المالية أو مؤشر في االوراق المالية لشخص آخر، ولكن هذا الحق ال يحمل حق تملك

.وراق الماليةاأل عرض البيع: رغبة التنازل عن ملكية ورقة مالية

.ابل قيمة نقديةمدرجة في السوق ومن خالله مق عرض الشراء: رغبة تملك ورقة مالية مدرجة في

.السوق ومن خالله مقابل قيمة نقدية شخص ذو عالقة: هو فرد يشغل مركز عضو في

لوسيط يةفاإلشرامجلس االدارة أو االدارة التنفيذية أو ر، أو يعمل كمدير أو يشغل او مستشار استثما

ة اعاله أو يعمل شرافية لدى الجهات المذكور وظيفة إمن تلك الجهات يقوم أليكموظف لدى أو ممثل

بالتعامل مع العامة أو لديه حرية التصرف في كجزء من عمله لدى ،موالوراق المالية أو األاأل

.الجهة المرخصة للعمل في مجال األوراق المالية السوق الثانوية: هو السوق الذي تجري فيه عمليات

الية ونقل ملكيتها بموجب وراق المبيع وشراء األ .اللوائح واألنظمة والقوانين التي تحكمها

السوق الرئيسي: هو ذلك الجزء من السوق الثانويالذي تدرج فيه الشركات التي ينطبق عليها معايير

.محددة تضعها السوق

3

السوق الموازي: هو ذلك الجزء من السوق الثانويا معايير الذي تدرج فيه الشركات التي ينطبق عليه

.دنى تضعها السوقأ

الفصل الثاني

هيئة سوق المال

(2)مادة يشرف تنشأ هيئة مستقلة تتمتع بالشخصية االعتبارية

ق اسو أهيئة )وزير التجارة والصناعة، تسمى عليها .(المال

(3)مادة :تهدف الهيئة الى ما يلي

تنظيم نشاط االوراق المالية بما يتسم بالعدالة .1 .والشفافيةوالتنافسية

توعية الجمهور بنشاط األوراق المالية والمنافع .2والمخاطر وااللتزامات المرتبطة باالستثمار في

.األوراق المالية وتشجيع تنميته .توفير حماية المتعاملين في نشاط االوراق المالية .3المتوقع حدوثها في نشاط النمطية تقليل األخطار .4

.االوراق الماليةاالفصاح الكامل بما يحقق العدالة تطبيق سياسة .5

والشفافية ويمنع تعارض المصالح واستغالل .المعلومات الداخلية

العمل على ضمان االلتزام بالقوانين واللوائح ذات .6 .العالقة بنشاط االوراق المالية

(4مادة ) :يختص مجلس مفوضي الهيئة بما يلي

ن كما إصدار اللوائح والتعليمات الالزمة لتنفيذ القانو .1تعمل على القيام بإصدار التوصيات والدراسات الالزمة لتطوير القوانين التي تساعد على تحقيق

.اهدافها( من هذا القانون يصدر 33مع مراعاة أحكام المادة ) .2

التراخيص لبورصات االوراق المالية المجلس .واالنشطة ذات الصلة ومراقبة نشاطها

وراق المالية، إصدار التراخيص لعضوية بورصات اال .3والتراخيص للعاملين بها، وكل من يعمل في ادارة نشاط االوراق المالية، ومنها شركات ادارة االصول وصناديق االستثمار وشركات الوساطة المالية وشركات حفظ االوراق المالية وامانة االستثمار

.ومؤسسات الخدمات االستشارية وغيرهاار وغيرها من انظمة تنظيم الترويج لصناديق االستثم .4

.استثمار الجماعيالمالية لألوراقتنظيم االكتتاب العام والخاص .5

.الكويتية وغير الكويتية واالشراف والرقابة عليهتنظيم عمليات االستحواذ واالندماج واالشراف والرقابة .6

.عليهاوضع قواعد الرقابة والتنظيم الذاتي في نشاط االوراق .7

.الماليةكافة القواعد والضوابط التي تضعها الموافقة على .8

.ادارة البورصة لمباشرة اعمالها واعتمادها

4

المهنة والكفاءة بأخالقياتوضع قواعد االلتزام .9 .والنزاهة لدى االشخاص المرخص لهم واعتمادها

توفير النظم المالئمة لحماية المتعاملين والعمل على .11ية الحد من الممارسات غير المالئمة وغير القانون

.وغير العادلة في نشاط االوراق الماليةالتعاون مع الهيئات الرقابية والمؤسسات االجنبية .11

لة في ما يتصل بالتنظيم والتنسيق والمشاركة يالمث .المشتركة باألنشطة

ليه في افة المهام واالختصاصات الموكلة إالقيام بك .12قانون آخر بهدف تالفي اضطراب ي أهذا القانون او

.السوقصدار جميع القرارات التي تدخل في اختصاص إ .13

الهيئة والالزمة لتنفيذ احكام هذا القانون والئحته ض في بعض هذه و التنفيذية وله ان يف

.االختصاصاتوضع القواعد الخاصة والنظم واإلجراءات التي .14

يتطلبها نشاط كل شخص يعمل وفق أحكام الشريعة اإلسالمية.

(5) مادة يلي:تقوم الهيئة بما

المدنية والتجارية المتعلقة بمخالفة احكام يرفع الدعاو .1هذا القانون واللوائح الصادرة بموجب او تلك التي

.تكون للهيئة مصلحة فيهاالمقدمة بشأن المخالفات والجرائم يتلقي الشكاو .2

داري والتحقيق اإل ،المنصوص عليها في هذا القانون .قدرت ذلكفيها واحالتها الى مجلس التأديب اذا

القيام بجميع االجراءات التي من شأنها ان تؤدي الى .3الكشف عن الجرائم المنصوص عليها في هذا القانون

الجنائية الى النيابة العامة في كل احالة الشكاويو واقعة يشتبه في كونها جريمة سواء وقعت في مواجهة

.الهيئة او المتعاملين في نشاط االوراق الماليةفتيش ومراقبة نشاط االشخاص المرخص لهم إجراء الت .4

.بموجب هذا القانونكان وصفها أياشراء وحيازة والتصرف في الممتلكات .5

.والقيام بكافة اشكال التصرفات القانونيةوراق طباعة ونشر المواد ذات الصلة بنشاط األ .6

.الماليةللهيئة فرض الرسوم وتحصيل الغرامات في حدود .7

مور الالزمة لها القيام بكافة األو .تطبيق هذا القانونهدافها المبينة أداء مهامها وتحقيق أالتي تمكنها من

.بهذا القانون

(6)مادة دارة الهيئة مجلس يسمى مجلس مفوضي هيئة إيتولى

ق المال يتكون من خمسة مفوضين متفرغين يصدر اسو أ .بتسميتهم مرسوم بناء على ترشيح الوزير المختص

.ن بين االعضاء رئيسا ونائبا للرئيسويحدد المرسوم م

(7مادة )يشترط في المفوض أن يكون شخصا طبيعيا كويتيا

صحاب الخبرة أو التخصص في أومن ،من ذوي النزاهةال يكون قد صدر أالمجاالت ذات الصلة بعمل الهيئة و

و بعقوبة مقيدة للحرية أضده حكم نهائي بشهر االفالس .مانةو األأو جريمة مخلة بالشرف أفي جناية

5

(8) مادةويتولى .مام القضاءأمام الغير و أيمثل الرئيس الهيئة

عمل المدير التنفيذي وينفذ قرارات الهيئة كما يتولى ،دارية التابعة لهاجهزة الفنية واإلشراف على كافة األاإل

ويمارس اختصاصاته وفق القوانين واللوائح والقرارات التي وال مع بقية المفوضين ئمجلس المفوضين ويكون مس يقرهان يفوض بعض اختصاصاته أدارة الهيئة وله إعن

.دارية بالهيئةإلى وحدة إو أحد المفوضين أاالدارية الى

(9)مادة و شغر منصبه، ولم يكن نائب أإذا غاب الرئيس

سبب كان، فإن على أليالرئيس قادرا على اداء مهامه ويكلف من يقوم خالل أسبوعين المجلس ان يجتمع

.بأعمال رئيس المجلس بالوكالة

(11)مادة لمدة مدة عضوية المفوض خمس سنوات قابلة للتجديد

واحدة باستثناء أعضاء المجلس األول فإنه يجدد لثالثة ويشغر مقعد المفوض بالوفاة أو منهم فقط لمدة ثالثة.

ويصبح العجز أو االستقالة، كما يفقد المفوض صفته :تيةمكانه شاغرا في األحوال اآل

.إذا صدر حكم نهائي بإفالسه .أ إذا تمت إدانته بحكم نهائي في جريمة ماسة .ب

.بالشرف أو األمانة إذا تغيب عن حضور ثالثة اجتماعات متتالية .ج

دون عذر مقبول اجتماعات غير متتالية 6أو .من مجلس المفوضين

المادة ( أو أحكام27إذا أخل بأحكام المادة ) .د .( من هذا القانون31)

إذا خالف عمدا ميثاق الشرف الذي يضعه .ه مجلس المفوضين في أول تشكيل له بحيث يحدد بموجبه قواعد سلوك وأخالقيات المفوضين

.أعضاء الهيئة

(11)مادة مكافآت الرئيس ونائبه وباقي و يحدد بمرسوم مرتبات

.لهيئةالمفوضين وأي بدالت أو مزايا تصرف من أموال اوموافقة مجلس وذلك بناء على اقتراح الوزير المختص

الوزراء.

(12)مادة يجتمع مجلس المفوضين ثمان مرات على األقل في

اثنينالسنة بناء على دعوة من الرئيس أو بناء على طلب .على األقل من المفوضين

(13)مادة يكوووون اجتمووواع مجلوووس المفوضوووين صوووحيحا إذا حضوووره

المفوضووووين علووووى أن يكووووون موووون بيوووونهم الوووورئيس أو أغلبيووووة . (9نائبه، باستثناء االجتماع المنصوص عليه فوي الموادة )

.صوات أعضائهأرارات المجلس بأغلبية وتصدر ق

(14)مادة يجوز للمجلس أن ينشئ لجانا استشارية دائمة أو مؤقتة، وأن يعهد إليها بدراسة موضوع معين من

ا القانون وله أن يستعين في اختصاصاته المحددة في هذ .عمل اللجان بخبراء من خارج الهيئة

6

(15)مادة تنظم في الهيئة لجنة لتلقي الشكاوى والتظلمات يجوز لكل ذي مصلحة أن يتقدم بالشكوى إليها من أي خطأ يقوم به أحد األشخاص المرخص لهم، كما تتلقى التظلمات من القرارات التي تصدرها الهيئة. وتنص

الئحة التنفيذية على المواعيد واالجراءات وقواعد عمل الجراءات الطعن على قراراتها أمام وقواعد اللجنة وا

المحكمة المختصة.

(16)مادة مع مراعاة حكم المادة الثانية من المرسوم األميري رقم

.نون تنظيم ادارة الفتوى والتشريعبقا 1961لسنة 12رئيس الهيئة تتولى مباشرة يكون للهيئة إدارة قانونية تتبع

جميع القضايا والحضور أمام جميع المحاكم وهيئات جراء التحقيقات، كما التحكيم أو إبداء الرأي القانوني وا تتولى إعداد المشروعات واالقتراحات للقوانين واللوائح

.والقرارات المتصلة بنظام السوق

(17)مادة والمالية لشؤون يضع مجلس الهيئة اللوائح اإلدارية

الموظفين في الهيئة دون التقيد بالقواعد المقررة للموظفين المدنيين في قانون الخدمة المدنية ونظامه على أن يسري هذا القانون األخير ونظامه فيما لم يرد بشأنه نص

.خاص

ويكووووون لوووورئيس مجلووووس مفوضووووي الهيئووووة اختصاصووووات .وظفي الهيئةالوزير وديوان الخدمة المدنية فيما يتعلق بم

(18) مادةيكون للهيئة ميزانية مستقلة تعد وفقا للقواعد التي تحددها الالئحة التنفيذية وتبدأ السنة المالية في األول من

.من كل عام مارسوتنتهي في نهاية أبريل

وتبين الالئحة التنفيذية والقواعد واالجراءات المالية للتصرف في أموالها والدفاتر التي تمسكها لضبط عملياتها وكيفية مراقبة حساباتها، واستثناء من حكم هذه المادة تبدأ السنة المالية األولى للهيئة من تاريخ العمل بهذا القانون

.من العام التالي مارس 31وتنتهي في

(19) مادةتتكون الموارد المالية للهيئة من أموال الرسوم التي

ا لحساب الهيئة، أو أي هذا القانون ولوائحه تحصيله ريقر تتحصل من ممارسة نشاطها أو توظيف ىموارد أخر

حتياطياتها.إ

(21)مادة تعد أي أموال مستحقة للهيئة على الغير أمواال عامة

ع بها الديون المستحقة وتتمتع بالمعاملة نفسها التي تتمتتحصيل إلجراءاتللخزانة العامة، ويتم تحصيلها طبقا

.الديون المستحقة للخزانة العامة

(21)مادة على الهيئة أن تكون من فوائضها السنوية احتياطيات

ويحدد .استقرارا ماليا على المدى الطويلنقدية تضمن لها طيات طبيعة هذه االحتيا مجلس المفوضين بقرار منه

فإذا وصلت هذه االحتياطيات إلى المقدار ومقدارها .المحدد يحول الفائض إلى الخزانة العامة للدولة

7

)22)مادة تلتزم الهيئة بإمساك دفاتر الحسابات والسجالت

ومصروفاتها وأصولها بإيراداتهاالمالئمة والخاصة والتزاماتها وكل المعامالت الخاصة بالهيئة ويكون للهيئة

.مراقب حسابات مستقل أو أكثر

وتضع الهيئة القواعد والشروط الواجب توافرها في .مراقبي الحسابات للقيد بالسجل الخاص بذلك لدى الهيئة

(23)مادة ة مع عدم اإلخالل بالرقابة الالحقة لديوان المحاسب

على الهيئة، ال تخضع الهيئة للرقابة المسبقة لديوان 37المحاسبة وال ألحكام قانون المناقصات العامة رقم

.م وتعديالته1964لسنة

(24)مادة يحظر على الهيئة القيام بأي عمل تجاري، كما ال يجوز لها إقراض األموال أو إصدار األوراق المالية أو

.االستثمار فيها

(25)مادة ىيرفع إل تقريرا سنويا تقدم الهيئة للوزير المختص

يوما من نهاية كل سنة مالية 121مجلس الوزراء خالل حول أنشطتها وأعمالها خالل السنة المنقضية على أن

.يشتمل على حسابات الهيئة وتقرير مراقب الحسابات

(26)مادة ال يجوز ألي شخص مدعو إلى اجتماع في مجال

وكانت له في الموضوع المطروح ،اختصاص الهيئةأن يشارك في ،للبحث مصلحة مباشرة أو غير مباشرة

ويجب عليه أن و إبداء رأي فيه أو التصويت عليهبحثه أيفصح عن هذه المصلحة في بداية االجتماع وأن يترك

.االجتماع قبل البدء بمناقشة الموضوع

(27)مادة يه العمل اثناء تول ين والموظفينيحظر على المفوض

في الهيئة القيام بأي عمل تجاري عن نفسه أو بصفته وكيال أو وليا أو وصيا، كما ال يجوز له ممارسة أي وظيفة أو مهنة أو عمل آخر في القطاع العام أو الخاص، أو تقديم أي خدمات أو استشارات بشكل مباشر أو غير مباشر أو المشاركة في عضوية مجلس ادارة اي

.قابة الهيئة أو اي جهة ذات صلة بهاجهة تخضع لر

(28)مادة يلتزم كل عضو من أعضاء مجلس مفوضي الهيئة

بالتصريح خطيا لدى الهيئة فور استالم مهامه والموظفينعن األوراق المالية المدرجة في سوق الكويت لألوراق المالية التي يملكها وزوجه وأوالده القصر كما يلتزم

خطيا عن أي تغيير يطرأ على ذلك وفقا للنظام باإلفصاح .الذي يضعه مجلس المفوضين

(29)مادة يجب على أي مفوض أو موظف أو أي شخص يعمل في لجان الهيئة أو معها بمقابل أو دون مقابل، أن يحافظ على سرية المعلومات التي وصلت إليه بحكم مركزه هذا،

فال يطلع وأن يحافظ على ما تحت يده من مستندات عليها سوى المختصين بالهيئة، ما لم يقض هذا القانون أو أي قانون آخر أو أن يصدر حكم أو أمر من جهة

8

أو تقديم أي معلومات أو باإلفصاحقضائية يلزمه .مستندات حصل عليها بحكم مركزه هذا

(31)مادة يكون لموظفي الهيئة الذين يصدر بتحديدهم قرار من

ة الضبطية القضائية في إثبات الوزير المختص صفالجرائم التي تقع بالمخالفة ألحكام هذا القانون والقرارات الصادرة تنفيذا له، لهم في سبيل ذلك االطالع على السجالت والدفاتر والمستندات والبيانات في مقر الشركات العاملة في مجال األوراق المالية أو في مقر أسواق

ة أخرى توجد بها.األوراق المالية أو أي جه

وعلى المسؤولين في الجهات المشار اليها في الفقرة السابقة أن يقدموا إلى هؤالء الموظفين المذكورين البيانات

.والمستندات التي يطلبونها لهذا الغرض

الفصل الثالث

بورصات األوراق المالية

(31)مادة يقصد ببورصة أوراق مالية السوق المخصص للتوفيق

ض البيع وطلبات الشراء في األوراق المالية بين عرو ويتبع االجراءات الخاصة بالتداول ويؤدي الوظائف

.المعتاد أداؤها من قبل األسواق المالية

(32)مادة ال يجوز ألي شخص تأسيس أو تشغيل أو المساعدة على تأسيس أو تشغيل بورصة لألوراق المالية إال بعد

لقانون ووفقا للنظم الحصول على ترخيص بموجب هذا اواللوائح التي تعتمدها الهيئة، وتختص الهيئة دون غيرها

.بإصدار هذا الترخيص وينشر في الجريدة الرسمية

(33)مادة ال يجوز منح ترخيص بورصة إال لشركة مساهمة

ويكون ،يحدد رأسمالها بقرار من مجلس المفوضينعلى نشاطها مقصورا على تشغيل بورصة األوراق المالية

أن تخصص أسهمها على النحو التالي:

% تطرح في المزاد العلني بين الشركات 51 .1المسجلة في سوق الكويت لألوراق المالية توزع

د المزا ى% ويرس5على شرائح مقدار كل منها سعر للسهم فوق قيمته ىعلى من يقدم أعل

إذا - مضافا إليها مصاريف تأسيساالسمية وجدت.

% من األسهم تخصص لالكتتاب العام 51 .2 لجميع المواطنين.

تحويل الزيادة الناتجة عن بيع األسهم وفقا .3 ى( من هذه المادة إل1البند رقم ) ألحكام

االحتياطي العام للدولة.هيئة المفوضين المكلفة بتأسيس الشركة ىتتول .4

تحديد رأسمالها وتوزيع جميع األسهم المخصصة لالكتتاب العام بالتساوي بين جميع الكويتيين المسجلة أسماؤهم في الهيئة العامة للمعلومات المدنية في يوم االكتتاب ومن غير تخصيص

تسديد قيمة هذه على أن يتم لكسور األسهم،قبل المواطنين للدولة وفقا االكتتابات من

دون لإلجراءات وبالطريقة التي تحددها الهيئة،

9

أي زيادة فوق سعر السهم رسوم أو أي فوائد أوفي موعد أقصاه اليوم الذي في تاريخ االكتتاب،

تنقضي في نهايته ستون يوما محسوبة بدءا من أول الشهر التالي للشهر الذي تولت فيه الهيئة

ن عن طريق وسائل اإلعالم دعوة المواطنيالكويتية المقروءة والمسموعة والمرئية إلى تسديد

قيمة االكتتابات المستحقة عليهم.الدولة كسور األسهم غير المخصصة ىتؤول إل .5

للمواطنين كما تؤول إليها اعتبارا من اليوم التالي النتهاء الموعد المحدد لتسديد المواطنين لقيمة

األسهم التي لم يسدد فيها هذه االكتتابات جميعالمواطنون قيمتها للدولة خالل ذلك الموعد ألي

سبب من األسباب.ويجوز للدولة أن تطرح ما آل إليها من أسهم .6

وفقا للبند السابق بالمزاد العلني في شرائح ال % من أسهم الشركة.5تجاوز أي منها

وفي جميع األحوال ال يجوز ألي شخص طبيعي .7غير طريق الميراث أن يمتلك أكثر أو اعتباري ب

% من أسهم الشركة بطريقة مباشرة أو 5من غير مباشرة.

(34)مادة تحدد الالئحة التنفيذية للقانون االجراءات والقواعد والنظم التي يتعين على البورصة المرخص لها اتباعها لتداول ونقل ملكية األوراق المالية الكويتية غير المدرجة

.في البورصة

(35)مادة يشترط في عضو مجلس إدارة البورصة وكذلك

:لالستمرار في شغل هذا المنصب ما يلي

أال يكون قد سبق الحكم عليه في جريمة مخلة .1 .بالشرف أو األمانة

.أال يكون قد أشهر إفالسه .2 .أن يكون حسن السمعة .3كون لديه خبرة كافية في الشؤون المالية يأن .4

فقا للقواعد والضوابط التي القانونية و و االقتصاديةو .يصدر بها قرار من الهيئة

(36)مادة لس إدارة يشكل على النحو التالي:يدير البورصة مج

رئيس ونائب للرئيس يحل محله عند غيابه وستة أعضاء يتم انتخابهم من الجمعية العمومية للشركة بعد

.موافقة مجلس مفوضي الهيئة

اخطار أو من ينوب عنه ويجب على رئيس البورصةمجلس المفوضين بأسماء المرشحين لعضوية مجلس ادارة البورصة قبل ثالثين يوما على االقل من التاريخ المقرر النعقاد الجمعية العمومية للشركة النتخاب اعضاء مجلس

.االدارة

ولمجلس المفوضين خالل خمسة عشر يوما من هؤالء إخطاره أن يعترض بقرار مسبب على أي من

.المرشحين لعدم توافر الشروط المطلوبة فيه

ويترتب على هذا االعتراض استبعاد المرشح لعضوية مجلس االدارة وال يجوز أن يعرض على الجمعية العامة

10

للبورصة مرشح لم يخطر به مجلس المفوضين أو المرشح .الذي اعترض عليه وفقا ألحكام هذه المادة

ن مجلس إدارة ولمجلس المفوضين ان يطلب مأثناء توليه -البورصة تنحية أي من االعضاء إذا فقد

أحد الشروط المنصوص عليها في هذه المادة -منصبه او رأى أن في هذا االجراء الحفاظ على سالمة أموال

ذا لم تتم التنحية ،المتداولين أو الصالح العام للبورصة وا تبعاد أي كان لمجلس المفوضين أن يصدر قرارا مسببا باس

.منهم من عمله ويؤشر بذلك في سجل الهيئة

(37)مادة يتولى رئيس البورصة عمل المدير التنفيذي، وذلك

واإلشراف على كافة األجهزة الفنية ،بتنفيذ قرارات البورصةطبقًا لما يوضحه ،واإلدارية ويمثل البورصة أمام القضاء

.النظام القانوني للبورصة

(38)مادة :البورصة ما يلييجب على

أن تضمن وجود سوق أوراق مالية يتسم بالعدالة .1 .والشفافية والكفاءة

أن تضمن وجود إدارة واعية للمخاطر المتعلقة .2 .بأعمالها وعملياتها

أن تقدم المصلحة العامة المعللة في حال تعارضها .3مع مصلحة البورصة أو اعضائها أو مساهميها أو

.إدارتهاتشغيل خدماتها وفق القواعد واللوائح أن تلتزم بتقديم و .4

.التي تقررها الهيئة

ها ومعايير ممارساتها وسلوك أن تلتزم بتنظيم عمليات .5ها طبقا للقواعد والسياسات واالجراءات ئأعضا

.الخاصة بالبورصةأن تلتزم بتنظيم عمليات ومعايير ممارسات الشركات .6

.كالمدرجة لديها وموظفيها طبقا للوائح المنظمة لذلأن تلتزم بتقديم خدماتها وفق أحدث التقنيات .7

والتطبيقات واألنظمة اآللية بما يتوافق والمعايير .الدولية المعتمدة من الهيئة أو تلك التي تقررها

أن تحافظ على سرية كل المعلومات الموجودة في .8وعمالئها باستثناء ما بأعضائهاحوزتها في ما يتعلق

يوجب عليها القانون أو اللوائح نشرها أو اإلفصاح عنها، وال يجوز لها أن تفصح عن هذه المعلومات

.اال للهيئة أو بأمر منها أو بأمر من القاضي .االلتزام بالتعليمات التي تصدرها الهيئة .9

(39)مادة تلتزم شركة البورصة بإخطار الهيئة على وجه

:ا يليالسرعة بم

إذا تبين لها أن أحد أعضائها غير قادر على .1االلتزام بأي من قواعد البورصة أو ضوابط الموارد

.الماليةإذا قدرت وجود عدم انتظام مالي أو أي أمر آخر .2

يمكن أن يشير إلى عدم مالءة العضو أو عدم .قدرته على الوفاء بالتزاماته

ل تأديبي تتخذه ضد أي عضو أو عام إجراءبأي .3 .معه أو تابع له

11

(41)مادة لمجلس مفوضي الهيئة أن يطلب من البورصة أن تقوم بإعداد قواعد محددة في مجال عملها أو أن تقوم

فإذا لم تلتزم البورصة بما جاء .بتعديلها خالل مدة معينةفي الطلب أو في المهلة المحددة لها بالطلب جاز للهيئة

و تعديلها مع أأن تقوم نيابة عن البورصة بإعداد القواعد .إلزامها بالتكاليف

(41)مادة ال تسري أي قواعد صادرة عن البورصة أو أي تعديل

غييرها او عليها، سواء كان ذلك بسحبها أو استبدالها او توعلى . االضافة اليها، ما لم يتم اعتمادها من قبل الهيئة

سباب واألهداف التي دعتها البورصة أن تقدم للهيئة األالقتراح هذه القواعد او تعديلها، وأن تبين اآلثار المرجوة

ن تقرر بناء على ذلك موافقتها أو عدم ألها، وللهيئة ة بقرارها خالل مدة و تعديلها وان تخطر البورصأموافقتها

.ال تجاوز ثالثة أشهر من تاريخ اإلخطار باالقتراح

(42)مادة المخالفات تشكل بالبورصة لجنة تختص بالنظر في

ها وللجنة أن توقع الجزاءات ئالتي يرتكبها أحد أعضا :التالية

.اإلنذار .1أمر للمخالف بالتوقف عن ارتكاب تلك إصدار .2

.المخالفة .المخالف لمزيد من الرقابة إخضاع .3مزاولة المهنة لمدة ال تجاوز أوالوقف عن العمل .4

.سنة

.فرض قيود على نشاط أو أنشطة المخالف .5إلغاء المعامالت ذات العالقة بالمخالفة وما ترتب .6

.عليها من آثار إذا أمكن ذلك .وقف تداول ورقة مالية فترة زمنية محددة .7

(43)مادة اخطار الهيئة بأي اجراء تأديبي على إدارة البورصة

تتخذه تجاه أي من أعضائها وبتفاصيل المخالفة التي .ارتكبها واالجراءات التي اتخذتها والجزاء الذي تم توقيعه

وللهيئة بقرار منها أو بناء على تظلم يقدمه المتظلم خالل خمسة عشر يوما من تاريخ اخطاره كتابة بالقرار،

التأديب ليتولى مراجعة احالة الموضوع الى مجلساالجراء التأديبي وفق نظام المراجعة المعتمد لديه، وللمجلس التأديبي ان يؤيد قرار البورصة او يعدله او

.يلغيه وذلك بقرار مسبب

(44)مادة في حاالت الكوارث واألزمات واالضطرابات التي يمكن ان تخلق آثارًا بالغة الضرر في السوق وكذلك في

عض المتداولين ايحاءات او اشارات مضللة، ممارسة بالتعليمات التي تهدف بإصداروسع الصالحيات فللهيئة أ

الى استعادة العدالة والشفافية والكفاءة للسوق ولها على :وجه الخصوص اتخاذ أي من التدابير اآلتية

أو أي ورقة مالية مدرجة ،إيقاف التداول في البورصة .1 .مؤقتةلفترة زمنية

التداول لفترة زمنية محددة أو إلغاء الصفقات إلغاء .2 .على سهم معين

12

قرارات لتصفية كل األرصدة أو جزء منها أو إصدار .3 .تخفيضها

.تعديل أيام وساعات التداول .4 .من قواعد البورصة أي إيقافتعديل أو .5

(45)مادة و تعليمات أفي حالة عدم التزام البورصة بقرارات

سلطتها المقررة لها في المادة الهيئة الصادرة بموجب السابقة يجوز للهيئة اتخاذ ما تراه مناسبًا من اجراء لتحقيق التداول المنتظم أو تصفية اي مركز يتعلق

.باألوراق المالية

(46)مادة يجوز للهيئة بموجب اخطار كتابي للبورصة الغاء الترخيص الممنوح لها اعتبارًا من اليوم المحدد بقرار

:وذلك في الحاالت التالية الهيئة،

للحصول أهلتهافقدت الشركة أحد الشروط التي إذا .1 .على الترخيص

توقف العمل في البورصة لمدة تزيد عن خمسة إذا .2 .أيام عمل

.إقفالهاتم إذا .3 .إذا لم تلتزم بتعليمات الهيئة رغم تنبيه الهيئة لها .4قدمت لم تقدم للهيئة المعلومات التي طلبتها أو إذا .5

علومات غير صحيحة او مضللة.م

الترخيص وأسبابه في ر إلغاءالهيئة نشر قراوعلى .الجريدة الرسمية

(47)مادة يجوز للهيئة ان تعطى الشركة مهلة محددة وذلك من تلقاء نفسها او ان تمد المهلة الممنوحة لها بعد تاريخ الغاء الترخيص اذا قدرت الهيئة ان في ذلك مصلحة عامة، او بناء على طلب البورصة لحين اقفال العمليات

.و لتسليم انشطتها لبورصة اخرى مرخص لهاأفيها،

لفصل الرابعا

لة المقاصةوكا

(48)مادة يقصد بوكالة مقاصة اي كيان يوفر مرفقا يتولى عملية التسوية والتقاص بين متداولي األوراق المالية فيما

هما، ويقوم بتوفير الخدمات و كالأو التسليم أيتعلق بالدفع الخاصة بذلك ومنها خدمة إيداع األوراق المالية ضمن

.نظام مركزي لحفظ ونقل الملكية

(49)دة ماشخص ان يقوم بتأسيس وكالة مقاصة ال يجوز ألي

و ادارتها أو االعالن أو إدارتها أو المساعدة في تأسيسها أعن قيامها بذلك إال بعد الحصول على ترخيص وكالة مقاصة صادر من الهيئة وفقًا للشروط والقيود التي

للقانون وينشر الترخيص في تحددها الالئحة التنفيذية ة الرسمية.الجريد

13

(51)مادة ال يجوز منح ترخيص وكالة مقاصة إال لشركة مساهمة يحدد رأسمالها مجلس المفوضين، ويكون نشاطها إدارة عمليات التقاص والتسوية وااليداع المركزي لألوراق المالية وحفظها واألمور المتعلقة بها أو المتصلة بها

.والمتطلبة لحسن ادارة الوكالة

ية أوللهيئة ان تطلب من الشركة طالبة الترخيص .بيانات تراها ضروريةو أمعلومات

وتحدد الهيئة الشروط الواجب توافرها لمنح الترخيص .واجراءاته في الالئحة التنفيذية للقانون

(51)مادة :يتعين على وكالة المقاصة التقيد بااللتزامات اآلتية

العادلة وبكل فاعلية اتخاذ تدابير المقاصة والتسوية .1 .فيما يتعلق بأي معامالت تجارية في األوراق المالية

القيام بإدارة المخاطر المتعلقة بنشاطها وعملياتها .2 .بأعلى درجات المهنية

تغليب المصلحة العامة ومصلحة المتعاملين معها .3 .لشركةاعلى مصالح

خدماتها طبقًا للقواعد الخاصة إدارةتتولى أن .4 .من الهيئةالمعتمدة

المحافظة على سرية كل المعلومات والبيانات .5 أوالموجودة في حوزتها باستثناء ما تطلبه الهيئة

.الجهات القضائيةالتقنيات والتطبيقات ألحدثتقديم خدماتها طبقًا .6

اآللية بما يتوافق والمعايير الدولية المعتمدة واألنظمة .ةتقرره الهيئ أووفق ما تطلبه أومن الهيئة

(52)مادة يجب على وكالة المقاصة اخطار الهيئة على وجه

:بما يلي ةالسرع

تبين لها عدم قدرة احد المتعاملين معها على إذا .1االلتزام بأي من القواعد الخاصة بعمليات التقاص

.اإليداع أووالتسوية ي ألي من المتعاملين معها المركز المال أنإذا قدرت .2

زاماته قد أصبحت تنذر على الوفاء بالت وقدرتهقدرته على الوفاء بالتزاماته قد أن أوباالضطراب،

.أصبحت مضطربة

(53)مادة عداد قواعد إوكالة المقاصة نللهيئة ان تطلب م

ولوائح تتعلق بعمليات المقاصة والتسوية وتسجيل األوراق المالية وغيرها من األنشطة ذات الصلة بأعمال الوكالة أو

فإذا لم تلتزم وكالة . بتعديلها خالل مدة محددةأن تقوم ة المحددة لها المقاصة بما جاء في الطلب او في المهل

تلك القواعد او بإعدادجاز للهيئة ان تقوم نيابة عنها فيه .تعديلها مع إلزام الوكالة بالتكاليف

(54)مادة و أي أي قواعد صادرة عن وكالة المقاصة أال تسري

و أسواء كان ذلك بسحبها أو استبدالها تعديل عليها، و االضافة عليها، ما لم يتم اعتمادها من قبل أتغييرها

ن تقدم للهيئة األسباب أالهيئة، وعلى وكالة المقاصة ن أو تعديلها، و أواألهداف التي دعتها القتراح هذه القواعد

ن تقرر بناء على ذلك أوللهيئة تبين اآلثار المرجوة لها.و تعديلها وأن تخطر وكالة أو عدم موافقتها أ موافقتها

14

قصاها اسبوع من تاريخ أالمقاصة كتابة بقرارها خالل مدة .القرار

(55)مادة دفي حال عدم التزام أح ،وكالة المقاصةليجوز

ان تلزمه بالرسوم الناتجة عن ،المتعاملين بقواعد المقاصة .عدم التزامه بتلك القواعد

)56)مادة ان تصدر تعليمات لوكالة المقاصة لضمان للهيئة

نظمة والمالئمة للمعامالت في األوراق مالتسوية العادلة والالمالية، وضمان تحقيق نزاهة وسالمة إدارة المخاطر الشاملة في أسواق األوراق المالية، ولها على وجه الخصوص ان تصدر تعليمات فيما يتعلق بتسوية عقود

جراء التعديالت بااللتزامات التعاقدية األوراق المالية وا ي امور اخرى أو أالتي قد تنشأ عن عقود األوراق المالية،

.القانونهذا تراها الهيئة ضرورية من أجل تطبيق احكام

(57)مادة في حاالت الكوارث واألزمات واالضطرابات التي يمكن ان تخلق آثارًا بالغة الضرر في السوق فللهيئة

بالتعديل او وقف العمل بأي من قواعد صدار التعليماتإ .وكالة المقاصة

(58)مادة تعليمات و أفي حال عدم التزام وكالة المقاصة بقرارات المادة في الهيئة الصادرة بموجب سلطتها المقررة لها

تراها ضرورية جراءات إ ةيأالسابقة جاز للهيئة اتخاذ الت لالحتفاظ بتسوية عادلة وتحقيق الفاعلية للمعام

.فئة منهاي أالتجارية في االوراق المالية او

(59)مادة يجوز للهيئة بموجب اخطار كتابي الغاء ترخيص

حكام هذا القانون وكالة المقاصة الممنوح لها وفقا ألمن ي أاعتبارًا من اليوم المحدد بقرار الهيئة، وذلك في

:الحاالت اآلتية

للحصول على أهلتهافقدان الوكالة احد الشروط التي .1 .الترخيص

أو إليهاالمهام الموكلة أداءتوقفت الوكالة عن إذا .2 .إدارتهاالمرخص لها

.تصفية الوكالة .3التزام يفرضه عليها هذا أيالتخلف عن تنفيذ .4

.القانون أوالتقاعس عن تقديم المعلومات التي تطلبها الهيئة .5

.مضللة أوتقديم معلومات غير صحيحة في عقد أغراضهاتعديالت على أيالوكالة إجراء .6

نظامها األساسي دون أخذ موافقة مسبقة أوتأسيسها .من الهيئة

.الترخيص الممنوح لها إلغاءطلبت الوكالة إذا .7

سبابه في أالترخيص و إلغاءوعلى الهيئة نشر قرار .الجريدة الرسمية

(61)مادة يجوز للهيئة ان تمنح وكالة المقاصة مهلة محددة او

رأت الهيئة د المهلة بعد تاريخ الغاء الترخيص اذا ان تماو بناء على طلب الوكالة ،ان في ذلك مصلحة عامة

إليقاف عملياتها او لتسليم انشطتها لوكالة اخرى مرخص .لها

15

(61)مادة التظلم للهيئة من القرار الصادر بإلغاء للوكالةيجوز

ترخيصها وذلك خالل خمسة عشر يوما من تاريخ رها به كتابة او من تاريخ نشره بالجريدة الرسمية اخطا

وعلى الهيئة البت في التظلم بقرار مسبب وذلك خالل .عشرين يوما من تاريخ تقديمه

(62)مادة االعسار او االفالس ألحكامعند خضوع اي شخص

او التصفية او عند تعيين حارس قضائي على أمواله، الة المقاصة المقاصة والتسوية لوك إلجراءاتتكون

.األولوية على أية اجراءات او ديون عادية

الفصل الخامس

أنشطة األوراق المالية المنظمة

(63)مادة ال يجوز ألي شخص مزاولة اي من االعمال المبينة ادناه إال بعد الحصول على ترخيص من الهيئة يبين فيه

:النشاط او االنشطة المصرح بها

.مندوب له أومالية أوراقوسيط .1 .مندوب له أومستشار استثمار .2 .مدير محفظة االستثمار .3 .مدير لنظام استثمار جماعي .4 .استثمار أمين .5

شخص يشارك في نشاط آخر تعتبره الهيئة نشاط أي .6 .هذا القانون ألغراضمالية منظم وفقا أوراق

ويجوز الترخيص لشخص اعتباري واحد القيام باثنين وتحدد الالئحة التنفيذية للقانون أو اكثر من هذه االنشطة

شروط وضوابط منح هذه التراخيص ومعايير ممارسة .النشاط والنظم الخاصة بذلك

(64)مادة وال يجوز ألي شخص ان يقوم بدور مندوب لشخص مرخص له او يدعي ذلك إال بعد موافقة الهيئة وترخيصها

.له

(65)مادة في للهيئة ان تطلب من االشخاص المرخص لهم

نشاط األوراق المالية رفع تقارير دورية لها عن كافة ةاعمالهم، بما فيها تقرير سنوي عن البيانات المالي

.المدققة

وتخضع كافة سجالتهم للفحص والتدقيق من قبل الهيئة، كما يجوز لها اخذ صور عن هذه السجالت او

.الطلب من اي منهم تقديم نسخ منها

(66)مادة المرخص له بالعمل في ادارة جب على الشخص ي

نشاط االوراق المالية االلتزام بالضوابط التي تضعها :وعلى األخص ما يلي التنفيذيةالهيئة، وتحددها الالئحة

فصل التعامل التجاري في أوراقه المالية عن سائر .1 .األخرىالتجارية عمالاال

.االحتفاظ برأسمال كاف .2

16

أوراقهم المالية أوالعمالء أموالعدم القيام بتحويل .3 .إدارتهايسيء أنالستعماله الخاص أو

درجة عالية من االئتمان بغرض إلىعدم اللجوء .4 .االحتفاظ بها أومالية أوراقالحصول على

األوراقبأن لالعتقادتكون له مبررات معقولة أن .5المالية التي يوصي بها لعميل ما تعتبر مالئمة لذلك

.العميلضمانه أوللعميل بعائد معين عدم تقديم الوعود .6

.للعميل عدم الخسارة .لمصلحة العميل أداء أفضليسعى لتحقيق أن .7يقدم أوعدم القيام بتحصيل عموالت مرتفعة .8

.خصومات مرتفعة في التعامالتبيع مفرطة في أوعدم االرتباط بعمليات شراء .9

.حساب عميل مايزود العمالء بالمستندات وكشوف الحسابات أن .11

.خاصة بتعامالتهمال .دفاتر وسجالت منتظمة واالحتفاظ بها إعداد .11عن تطبيق االلتزامات والمسؤ تعيين احد مديريه .12

.القانونيةوقواعد وأنظمةتكون لديه لوائح رقابية مكتوبة أن .13

الخاصة بمنع اإلجراءاتلضبط العمل، بما في ذلك واالجراءات سوء استخدام المعلومات الداخلية

.بكشف ومنع عمليات غسيل األموال الخاصة

(67)مادة للهيئة رفض أو وقف أو إلغاء رخصة او تقييد نشاط اي شخص مرخص له بالعمل في ادارة انشطة االوراق

المالية، او اي شخص ذي عالقة تابع له اذا ثبت لها :اتيانه احد األمور اآلتية

أوبيانات مضللة هئإعطا أوارتكابه خطأ جسيما .1ذكر حقيقة جوهرية عند تقديم طلب الترخيص هإغفال

أخرىذكر أي معلومات إغفاله أوالخاص به .يتوجب تقديمها للهيئة

هذا أحكامفائه للمعايير المطبقة بموجب يعدم است .2 .الئحة تصدر بناء عليه أونظام أي أوالفصل

الئحة صدرت أونظام أوقاعدة أوحكم أيخالف .3مالية آخر أو أوراقانون ق أوبموجب هذا القانون،

.أخرىالئحة لدولة أوقاعدة في مراقبة احد تابعيه لمنعه عن كل ما من إهماله .4

.الئحته التنفيذية أوهذا القانون أحكامشأنه مخالفة

الفصل السادس

االشخاص المرخص حساباتمراجعة لهم

(68)مادة على كل شخص مرخص له ان يقوم بتنظيم وحفظ

فصل ودقيق نوحسابات تعكس بشكل مدفاتر وسجالت صفقات او تحويالت الملكية لألصول الخاصة بهذا

.مدة من الهيئةتعخص، وفقا للمعايير المحاسبية المالش

وعليه ان يحتفظ بهذه الدفاتر والسجالت والحسابات لمدة ال تقل عن خمس سنوات من تاريخ اعدادها، على

17

ب، وتبقى عند الطل لالطالعان تبقى خاللها صالحة خاضعة لعملية الفحص والتدقيق في جميع األوقات من

.قبل الهيئة او من تعينه لهذا الغرض

(69)مادة يتعين على كل شخص مرخص له استخدام نظام

:للرقابة الداخلية االلتزام باألمور اآلتية

خاص من أو تنفيذ العمليات وفقا لتفويض عام .1 .المختصة اإلدارة

ول بموجب تفويض عام أو حرية التصرف باألص .2 .المختصة اإلدارةخاص من

المسجلة خالل فترات زمنية مناسبة األصولمقارنة .3 .تغييرات جوهرية أيواتخاذ ما يلزم تجاه

ماليةبيانات بإعدادتسجيل العمليات بما يسمح .4عند التدقيق أوتتوافق مع المعايير التي تتبناها الهيئة

.على األصول المسجلة للشركة

(71)مادة يجب على كل شخص مرخص له ان يبادر خالل شهر واحد من حصوله على الترخيص ان يعين مراقبًا للحسابات توافق عليه الهيئة، شريطة إال يكون هذا المراقب مديرًا او مسؤوال او موظفًا او مساهما او شريكا

.للشخص المرخص له

ينه، وعليه اخطار الهيئة بذلك خالل سبعة ايام من تعيكما يجب عليه اخطارها خالل هذه المدة ايضا في حال

.استقالة المراقب او استبداله

الفصل السابع

االستحواذ وحماية حقوق عمليات األقلية

(71)مادة يقصد بعرض االستحواذ العرض او المحاولة او

:الطلب لتملك

الخاصة األسهمجميع أوشركة مدرجة أسهمكافة .1من شركة مدرجة، وذلك فئات ض أوبأي فئة

أوبخالف األسهم التي يملكها مقدم العرض المتحالفة معه في تاريخ أوالتابعة له األطراف

.تقديم العرض إليهاالمتبقية في الشركة المقدم األسهمكافة .2

األسهمالعرض والتي يتم عرضها على جميع حملة اآلخرين في تلك الشركة نتيجة حيازة مقدم العرض

أغلبيةالتابعة له والمتحالفة معه لنسبة واألطراف .اإلدارةفي الشركة تمكنه من السيطرة على مجلس

وتصدر الهيئة قرارًا تحدد فيه نسبة االغلبية .المطلوبة لتطبيق حكم هذه المادة

(72)مادة يتعين على الشخص الذي يرغب في تقديم عرض

حوبة استحواذ، ان يقدم نسخة من وثائق العرض مصبالبيانات والمعلومات األساسية الى كل من الهيئة والبورصة ومصدر االوراق المالية موضوع عرض

18

االستحواذ. ويجب ان يحصل الشخص مقدم العرض على موافقة الهيئة قبل المضي في مباشرة اجراءات عرض

.االستحواذ

وللهيئة خالل مدة اقصاها عشرة ايام عمل مراجعة وتمتنع الهيئة .عرض واصدار موافقتهاالبيان ووثائق ال

:عن اصدار موافقتها في الحاالت التالية

هذا القانون أحكامكون العرض ال يتفق مع .1 .والالئحة التنفيذية

.ر مشفوع برسوم التقديم المطلوبةيكون العرض غ .2مقدم العرض في تقديم البيانات المطلوبة إخفاق .3

.الئحته التنفيذية أوهذا القانون أحكامبموجب جاء أوانطواء العرض على بيان غير صحيح .4

ناقصا وكان من شأن ذلك التأثير في قرار حملة .األسهم

(73)مادة يجب على الهيئة ان تضمن الالئحة التنفيذية القواعد

% 5تقل عن ال المنظمة لعمليات تملك اي شخص لنسبة ي شركة مدرجة في أسهم أ% من 31تزيد عن ال و

.البورصة

في الفقرة مألي من حملة األسهم المشار إليه ويجوزالعمومية إذا اتابقة االعتراض على قرارات الجمعيالس

وله كان من شأن هذه القرارات اإلضرار بحقوق األقلية،حق التظلم إلي هيئة المفوضين خالل خمسة عشر يوما من تاريخ إصدار القرار المعترض عليه أو علمه به أيهما

وللهيئة إلغاء قرار الجمعية العمومية إذا ثبت أبعد،الضرر ويجوز لكل ذي مصلحة الطعن على القرار الهيئة

أمام المحكمة المختصة وفقا لإلجراءات التي يحددها هذا القانون والئحته التنفيذية.

ذا لم ترد الهيئة على التظلم خالل عشرين يوما وا اعتبر ذلك رفضا له.

(74)مادة تزم الشخص خالل ثالثين يوما من حصوله بصورة يل% من 31 لىاو غير مباشرة على ملكية تزيد ع مباشرة

ان يبادر ،االوراق المالية المتداولة لشركة مساهمة مدرجةبتقديم عرض بالشراء لكافة االسهم المتداولة المتبقية طبقا

.للشروط ووفقا للضوابط التي تحددها الالئحة التنفيذية

ثنى من هذا الحكم االستحواذ الذي تقرر الهيئة ويستاعفاءه مراعاة للمصلحة العامة وصالح باقي المساهمين،

.ويصدر قرار االعفاء مكتوبا ومسببا

(75)مادة ،يلتزم المصدر الذي تخضع اوراقه المالية لالستحواذ

وخالل سبعة ايام من استالم العرض، بأن يرفع للهيئة ردًا .يته للمساهمينيبين رأيه وتوص

الفصل الثامن

أنظمة االستثمار الجماعي

(76)مادة :يقصد بنظام استثمار جماعي أي من الصور اآلتية

.صندوق استثمار .1

19

باألصولنظام استثمار جماعي تعاقدي يتعلق .2المنقولة أو غير المنقولة يكون الغرض منه تمكين األشخاص المشاركين في هذا النظام من المشاركة أو الحصول على األرباح التي قد تنشأ عن حيازة أو امتالك أو إدارة أو التصرف في تلك

.األصولنظام تقرر الهيئة أنه يندرج ضمن نظام استثمار .3

.جماعي

(77)مادة بيع األوراق المالية أو الوحدات أو إدارةال يجوز

الخاصة بنظام استثمار جماعي إال إذا كان مرخصا له من الهيئة وفق القواعد واللوائح والنظم الصادرة منها، وذلك بعد إعداد نشرة اإلصدار والتقارير الدورية الخاصة به واعتمادها من الهيئة ونشرها للجمهور في الجريدة

.الرسمية

(78)مادة يجب أن يكون لدى نظام االستثمار الجماعي مدير

.وأمين استثمار ومراقب حسابات مستقلون ومرخص لهم

ويحتفظ أمين االستثمار بأصول كل نظام استثمار جماعي نيابة عن المشاركين وفقا للشروط التي تحددها

.الالئحة

وتحدد الالئحة التنفيذية الشروط والضوابط التي تحكم جراءات تقييم أصول نظ صدار إام االستثمار الجماعي وا

.واسترداد وحدات االستثمار وتسعيرها

(79)مادة يحق للمشاركين استرداد وحداتهم الخاصة في نظام

.االستثمار الجماعي وفقا لنظامه االساسي

(81مادة )يجوز لنظام االستثمار الجماعي الذي رخصت بإنشائه

. الهيئة أن يدرج في البورصة

ألنظمة االستثمار الجماعي المؤسسة في خارج ويجوز والتي تعترف الهيئة بها في الكويت، أن ،دولة الكويت

تطلب ادراجها في البورصة، وفقا للشروط والضوابط التي .تحددها لوائح البورصة

(81)مادة يجب على كل شخص يعمل مستشارا لنظام

:استثمار جماعي االلتزام باألمور اآلتية

مرخصا له من قبل الهيئة للعمل أن يكون .1 .كمستشار استثمار

أن يعمل طبقا للوائح واإلجراءات المنظمة ألنظمة .2االستثمار الجماعي وبما يهدف إلى تحقيق

.مصالح حملة الوحداتأن يبذل عناية الشخص الحريص على أمواله .3

.الخاصة عند تقديم االستشارات االستثماريةمة وفقا للنظم أن يحتفظ بدفاتر وسجالت منتظ .4

ذلك فيما يتعلق بأنظمة االستثمار المحاسبية ووأن يقدم للهيئة تقارير دورية، وذلك ،الجماعي

بحسب ما تطلبه منه وذلك طبقا للوائح الصادرة .عنها

20

(82)مادة يحظر على أنظمة االستثمار الجماعي القيام بأي من

:األمور اآلتية

منح االئتمان .1صادرة من الشركة المديرة شراء أي ورقة مالية .2

للنظام أو أي من شركاتها التابعة لها إال في .حدود القواعد المقررة من الهيئة في هذا الشأن

شراء أي ورقة مالية للجهة التي يكون مدير .3النظام هو مدير االكتتاب أو وكيل البيع لها إال في حدود القواعد المقررة من الهيئة في هذا

.الشأن

(83)مادة ال يجوز استبدال مدير أو أمين استثمار لنظام استثمار جماعي إال بعد موافقة الهيئة على ذلك، وتخطر الهيئة مقدم الطلب بقرارها مسببا خالل ثالثين يوما من تاريخ استالمها للطلب، وتحدد الالئحة التنفيذية

.اإلجراءات الالزمة لذلك

(84)مادة عي أن يجري أي ال يجوز لمدير نظام استثمار جما

تعديالت على النظام األساسي له إال بعد موافقة الهيئة .على هذه التعديالت

وللهيئة إذا وجدت أن في التعديالت المقترحة ما يمس الحقوق المكتسبة لحملة الوحدات ان تطلب من مدير

من حملة الوحدات %51النظام أخذ موافقة أكثر من .على هذه التعديالت

(85)مادة للهيئة أن تلغي ترخيص أي نظام استثمار جماعي في

:أي من األحوال التالية

إذا تبين أنه لم يتم الوفاء بأي من الشروط .1 .الخاصة بمنح الترخيص

إذا كان في ذلك حماية لمصلحة المشاركين في .2 .النظام

مدير أو أمين استثمار النظام أيا من إذا خالف .3للهيئة معلومات أو قدم ،أحكام القانون أو اللوائح

.غير صحيحة أو غير دقيقة أو مضللةوللهيئة أن ،إذا طلب مدير النظام الغاء الترخيص .4

ترفض الطلب إذا وجدت ضرورة للتحري عن أمر .يتعلق بالنظام أو بمصلحة المشاركين

(86)مادة تخطر مدير أو أمين استثمار نظام أنللهيئة

الغاء ترخيص االستثمار الجماعي كتابة بعزمها على النظام واألسباب التي دعتها لذلك، وعلى المدير أو أمين االستثمار أن يقدم تعهدات خالل خمسة عشر يوما من تاريخ اخطاره تقبل بها الهيئة لتالفي الغاء ترخيص

.النظام

(87)مادة قرار الغاء ترخيص نظام استثمار أصدرت إذاللهيئة

وم بأعمال تصفية جماعي ان تكلف شخصا مرخصا له ليقويجب ،النظام او ان تطلب ذلك من المحكمة المختصة

عليها في هذه الحالة ان تخطر مدير وامين استثمار .النظام فورا وكتابة باإلجراء الذي اتخذته

21

(88)مادة للهيئة، بناء على طلب يقدم لها ان تأذن بتسويق نظام د استثمار جماعي مؤسس في خارج دولة الكويت، وتحد .الالئحة التنفيذية الشروط والضوابط الخاصة بهذه الحالة

(89)مادة التسويق لنظام استثمار جماعي إذنتلغي أنللهيئة

مؤسس في خارج دولة الكويت في اي من االحوال :التالية

تبين انه لم يتم الوفاء بأي من الشروط إذا .1 .الخاصة بمنح اإلذن

كان في ذلك حماية لمصلحة المشاركين في إذا .2 .النظام

من أيااستثمار النظام أمين أوخالف مدير إذا .3قدم للهيئة معلومات أو ،الالئحة أوالقانون أحكام

.مضللة أوغير دقيقة أوغير صحيحة

(91)مادة تبين لها عدم التزام مدير او امين استثمار إذا ،للهيئة

حكام هذا القانون أو اللوائح نظام استثمار جماعي بأام الصادرة تنفيذا له، ان تصدر تعليماتها لمدير النظ

او -االسترداد او االشتراك ةبالتوقف لفترة مؤقتة عن عمليفي وحدات نظام االستثمار الجماعي في التاريخ -هماكال

.المحدد بتلك التعليمات

(91)مادة لصادرة للمتضرر التظلم لدى الهيئة من القرارات ا

هذا الفصل خالل خمسة عشر يوما من ألحكامتنفيذا وتسري في شأن التظلم القواعد .تاريخ اخطاره كتابة

واإلجراءات المنصوص عليها في هذا القانون والئحته .التنفيذية

الفصل التاسع

نشرة االكتتاب لألوراق المالية الصادرة عن الشركات

(92)مادة تسري أحكام هذا الفصل على األوراق المالية الصادرة

كان الغرض وأياكان شكل هذه األوراق أياعن الشركات .منها

(93)مادة شخص القيام بطرح اوراق مالية أليال يجوز

لالكتتاب العام او الخاص ما لم تقدم لهذا االكتتاب نشرة تتفق مع البيانات واإلجراءات المنصوص عليها في

.الئحة التنفيذية وتصادق عليها الهيئةال

وتحدد الالئحة التنفيذية أي استثناءات تقررها الهيئة .من تطبيق احكام هذه المادة

(94)مادة تكون نشرة االكتتاب نافذة بعد مضي ثالثين يوما من تاريخ تقديمها للهيئة مكتملة المستندات والمعلومات

يئة موافقتها او رفضها ما لم تعلن اله ،والبيانات المطلوبةكتابة قبل هذا التاريخ، ويمكن تمديد فترة المراجعة

.المذكورة بموافقة مصدر األوراق المالية

22

ان توفر النشرة للجمهور بدون المصدرة وعلى الجهة .مقابل وعلى عنوان واضح في دولة الكويت

(95مادة )ترفض نشرة االكتتاب في اي حال من أنللهيئة

:األحوال اآلتية

كون النشرة ال تتفق مع أحكام هذا القانون .1 .والالئحة التنفيذية

تشفع بما يدل على سداد أنتقديم النشرة دون .2 .الرسم المقرر

تخلف المصدر عن تقديم البيانات المالية .3 أونظام أي أوالمطلوبة بموجب هذا القانون

.الئحة صدرت بموجبهناقص أواحتواء النشرة على بيان غير صحيح .4

.مما من شأنه التأثير على قرار المكتتب

(96)مادة تتضمن نشرة االكتتاب في اسهم الشركة عند أنيجب

البيانات التي نص عليها قانون تأسيسها اإلفصاح عن الته في المادة وتعدي 1961لسنة 15الشركات التجارية

البيانات التي تحددها الالئحة ىباإلضافة إل (71)التنفيذية لقانون إنشاء هيئة أسواق المال فضال عن

:وجوب اإلفصاح عن البيانات التالية

.الشركة أعمالسابقة .أ اإلدارة والمديرين المسؤولين مجلس أعضاءأسماء .ب

.وخبراتهم

حاملي األسهم االسمية الذين يمتلك كل أسماء .ج سهم الشركة والنسبة أ من% 5منهم أكثر من

.التي يمتلكهاموجز للقوائم والبيانات المالية المعتمدة من مراقبي .د

الحسابات عن السنوات الثالث السابقة او تلك المدة التي تلت تأسيس الشركة ايهما اقل طبقا لقواعد اإلفصاح التي تبينها الالئحة التنفيذية ووفقا

.للنماذج التي تضعها الهيئة

(97)ة مادتلتزم الشركات المدرجة في البورصة باإلفصاح عن بياناتها المالية وفق اللوائح التي تصدرها البورصة وتوافق

.عليها الهيئة

(98)مادة للهيئة إلزام البورصة باتخاذ كل ما من شأنه اإلسراع بالشركات المدرجة أوراقها بها لإلفصاح عن أي تغييرات

.هذه الشركات جوهرية قد تحدث في أي من

(99)مادة يسمح للجمهور مقابل رسوم تحددها الهيئة باالطالع لدى البورصة أو الحصول على نسخ من نشرات اإلصدار

ة لدى والتقارير الدورية والمعلومات والبيانات المودع .و اإلفصاح عنهااإلعالن أ ىالبورصة التي جر

23

الفصل العاشر

اإلفصاح عن المصالح

(111)مادة فيد كل من له مصلحة تمثل يقصد بالشخص المست

%( فأكثر من رأسمال شركة مدرجة في 5المئة )بخمسة البورصة سواء كان ذلك بشكل مباشر أو غير مباشر أو

.بالتحالف مع آخرين

وتنظم الالئحة التنفيذية المقصود بالشخص المستفيد سواء بشكل مباشر أو غير مباشر كما تضع تحديدًا

مستفيد عندما يعمل شخص أو أكثر كمجموعة للشخص الكما تضع تحديدًا للمصالح ، قد تعتبر مالكا مستفيداً

األخرى التي يتعين اإلفصاح عنها، وتحدد اإلجراءات .قة بأسلوب وتوقيت اإلفصاحلعتالم

(111)مادة خالل مدة ال تتجاوز ،يجب على الشخص المستفيد

ال بيان معتمد إرس ،خمسة أيام عمل من تحقق المصلحةوموقع منه إلى البورصة التي يتم تداول األوراق المالية فيها والجهة المصدرة لألوراق المالية على أن يحتوي

.البيان على المعلومات التي تحددها الالئحة

كما يجب على الشركات المساهمة المدرجة في البورصة أن تفصح عن أسماء مساهميها الذين تمثل نسبة

% أو أكثر من رأس مالها في أي وقت من 5ما مساهمته األوقات وكل تغيير يطرأ على هذه النسبة.

(112)مادة يجب إبالغ البورصة التي يتم تداول األوراق المالية فيها بأي تغيير يطرأ على المصلحة محل اإلفصاح

مال الجهة المصدرة المئة من رأسبيتجاوز نصف الواحد خمسة أيام عمل من تاريخ وذلك خالل مدة ال تتجاوز

التغيير، ويبقى هذا التبليغ واجبًا عندما يؤدي التغيير إلى .ئة من رأس المالاالمبانخفاض المصلحة عن خمسة

(113)مادة على كل مدير لشركة مساهمة مدرجة، أن يفصح للهيئة والبورصة والشركة عن أي مصلحة له في األوراق

عمل بها او اي شركة تابعة المالية الخاصة بالشركة التي يلها أو شركة زميلة بغض النظر عن نسبة هذه المصلحة

إلى رأسمال الشركة.

ويسري هذا االلتزام على كل مصلحة قائمة ألقاربه من .الدرجة األولى أو لزوجه

(114)مادة يجب على كل مدير ينطبق عليه نص المادة السابقة

:أن يفصح عن األمور اآلتية

يطرأ على المصلحة الملزم اإلفصاح أي تغيير .1 .عنها وفقًا للمادة السابقة

ممارسته لحق ممنوح له من الشركة أو أي شركة .2تابعة لها بأي اكتتاب في األوراق المالية للشركة

.أو شركاتها التابعة أو الزميلةممارسته لحق ممنوح له من أي شركة أخرى .3

.باالكتتاب في األوراق المالية لهذه الشركة

24

(115)مادة يجب على كل شركة مساهمة مدرجة أن تحتفظ بسجل

التنفيذية ةواإلدار أعضاء مجالس اإلدارات خاص بإفصاحيحتوي على كل البيانات والمعلومات التي تقررها والمدراءكما يحتوي على كل البيانات المتعلقة بالمكافآت الهيئة،

ة األخرى والرواتب والحوافز وغيرها من المزايا الماليويكون من حق وتضمن في تقارير الجمعية العمومية،

على هذا السجل خالل ساعات االطالعأصحاب الشأن .العمل المعتادة

(116)مادة يتعين على البورصة المدرجة بها الورقة المالية أن

عن اإلفصاحاتالمعلومات التي تلقتها بشأن عن تعلنكل الذي تحدده المصالح فور تلقيها المعلومات بالش

.الالئحة التنفيذية

(117)مادة يتحمل الملزم باإلفصاح المسؤولية عن أية أضرار تلحق بالهيئة أو البورصة أو الغير جراء عدم افصاحهم

.عن مصالحهم وفقًا ألحكام هذا القانون والئحته التنفيذية

الفصل الحادي عشر

العقوبات والجزاءات التأديبية

االختصاص واإلجراءات :أوالا

(118)مادة ق اسو أمحكمة "تنشأ بالمحكمة الكلية محكمة تسمى

يصدر بتحديد مقرها قرار من وزير العدل بموافقة "المال :المجلس األعلى للقضاء، وتتألف هذه المحكمة مما يلي

دوائر جزائية تختص دون غيرها بالفصل في .1صوص الدعاوى الجزائية المتعلقة بالجرائم المن

عليها في هذا القانون، وتشكل دائرة الجنايات من ثالثة قضاة أحدهم بدرجة مستشار على األقل،

من الدرجة يكل دائرة الجنح من قاضكما تشاألولى على األقل، وتتبع في تحريك الدعوى الجزائية ورفعها أمام تلك الدوائر القواعد واإلجراءات المقررة في قانون اإلجراءات

مات الجزائية، وذلك فيما لم ترد به نص والمحاك .خاص في هذا القانون

دوائر غير جزائية تختص دون غيرها بالفصل في .2الدعاوى غير الجزائية المتعلقة بالمنازعات التجارية والمدنية واإلدارية الناشئة عن تطبيق أحكام هذا القانون واألنظمة واللوائح الخاصة

ات التنفيذ ومنازع ،بسوق األوراق الماليةالموضوعية المتعلقة باألحكام الصادرة منها وذلك

وتشكل هذه الدوائر ،أيا كانت قيمة هذه المنازعات

25

من ثالثة قضاة يكون أحدهم بدرجة مستشار على .األقل

قاٍض أو أكثر تندبه المحكمة الكلية للحكم بصفة .3ومع عدم المساس بأصل الحق، في ،وقتية

ا من فوات الوقت والتي المسائل التي يخشى عليهتختص بها هذه المحكمة، وكذلك إشكاالت التنفيذ صدار األوامر على العرائض واألوامر الوقتية وا

.الوقتية وأوامر األداء المتعلقة بها

والقوانين ويسري قانون المرافعات المدنية والتجارية التي ترفع وفق غير الجزائية يالمكملة له على الدعاو

.وذلك فيما لم يرد به نص خاص فيه القانونأحكام هذا

(119)مادة تبلغ األوراق القضائية وأوامر الحضور الصادرة من

مندوبي هيئة المحقق أو من المحكمة للمتهم بواسطةوذلك طبقا للقواعد المقررة في سوق المال المختصين

الفصل الثاني من الباب األول من قانون اإلجراءات والمحاكمات الجزائية، كما يجوز اعالنه في محل عمله بتسليم الصورة فيه لمن يقرر انه من القائمين على إدارة

.هذا المحل أو من العاملين لديه

تهم ويجوز تبليغ تلك األوراق وأوامر الحضور لغير الم .عن طريق الفاكس أو البريد اإللكتروني

.وتنظم الالئحة التنفيذية كيفية اإلعالن بهذه الطريقة

(111)مادة استثناء من القواعد المتعلقة بإعالن األوراق القضائية المنصوص عليها في قانون المرافعات المدنية والتجارية،

المدنية يجوز إعالن االوراق القضائية المتعلقة بالمنازعات

والتجارية واإلدارية المنصوص عليها في هذا القانون .بطريق الفاكس أو البريد اإللكتروني

بالتنسيق مع وزارة المواصالت -ويصدر وزير العدل قرارًا بالشروط والضوابط - مالالق اسو والهيئة العامة أل

الخاصة بتنظيم إجراءات اإلعالن ونوعية األجهزة والبرامج ة في إجراء هذا االعالن ونماذج وشكل أوراق المستخدم

التكليف بالحضور واإلخطارات والرد عليها وطريقة سداد ويترتب البطالن . الرسوم القضائية المقررة في شأنها

.على مخالفة أحكام هذه المادة

(111)مادة من قانون 91، 59 ،49استثناء من نص المواد

:ما يلي المرافعات المدنية والتجارية يراعى

- بناء على طلب المدعى عليه - يجب الحكم .1ن لم تكن إذا لم يتم تكليف باعتبار الدعوة كأ

عليه بالحضور خالل ثالثين يوما من ىالمدعوكان ذلك تقديم الصحيفة إلى إدارة الكتاب تاريخ

.راجعا إلى فعل المدعيال المدعى عليه في أول يإذا لم يحضر المدع .2

في أي جلسة أخرى حكمت المحكمة في أوجلسة ال قررت شطبها وذلك بعد التحقق من الدعوى وا

إذاوتقرر المحكمة الشطب ،اإلعالنصحة على الشطب، وفي حالة حضر الطرفان واتفقا

أو المستأنف للمرة الثانية وجب يتخلف المدع اعتبارهاعلى المحكمة بدال من شطب الدعوى

ذا حضر ال .كأن لم تكن خصم الغائب قبل وا إنهاء الجلسة وجب اعتبار الشطب كأن لم يكن.

26

وتحكم المحكمة باعتبار الدعوى كأن لم تكن اذا لم يحضر الطرفان بعد السير فيها أو إذا لم يعلن أحد الخصوم اآلخر بالسير في الدعوى خالل ثالثين يوما من

إذاشطبها وتدخل في حساب هذا الميعاد مدة الشطب وال يعتبر الميعاد مرعيا إال .لم يكن متصالتكرر ولو

.بوصول االعالن الى الخصم قبل انقضائه

يجوز وقف الدعوى بناء على اتفاق من الخصوم .3على عدم السير فيها مدة ال تزيد على شهرين من

وال يكون لهذا ،تاريخ إقرار المحكمة التفاقهمأثر في أي ميعاد حتمي يكون القانون قد ،الوقف .إلجرائه حدده

ذا لم يعلن أحد الخصوم السير في الدعوى خالل وا مدة أيا كان -التالية النتهاء األجل الخمسة عشر يوما

تاركا دعواه والمستأنف تاركا ياعتبر المدع - الوقف .استئنافه

(112)مادة ترتب بمحكمة االستئناف دائرة جزائية ودائرة غير

ستأنف من ا يمجزائية او أكثر متخصصة للنظر فياألحكام الصادرة من محكمة سوق المال ويكون حكمها

.باتا ال يجوز الطعن عليه بأي طريق من طرق الطعن

وتستمر الدوائر االستئنافية بمحكمة االستئناف وبالمحكمة الكلية في نظر الطعون االستنئافية المرفوعة إليها عن األحكام الصادرة في القضايا التي أصبحت من

محكمة سوق المال او تلك التي ترفع إليها بعد اختصاص .نفاذ هذا القانون حتى يصدر حكم بات في موضوعها

(113)مادة يتولى رئيس المحكمة المختصة عند الطعن على

ديد جلسة لنظر حت ،األحكام بالمعارضة أو االستئنافويعتبر ذلك ،الطعن تدون في عريضته وقت تقديمها

ا ولو رفع الطعن ممن يمثله ة إعالن للطاعن بهثاببموتقوم إدارة الكتاب بإعالن العريضة لباقي الخصوم ،قانونا

.بطريق الفاكس بواسطة هيئة السوق

(114)مادة تنشأ نيابة خاصة تسمى نيابة سوق المال تختص دون

في الجرائم التي االدعاءغيرها بالتحقيق والتصرف و األحكام تختص بنظرها محكمة سوق المال والطعن في

.الصادرة فيها

(115)مادة دارة البورصة تنفيذ أوامر على كل من هيئة السوق وا سلطات التحقيق والمحكمة ومعاونتهما في البحث عن األدلة المتعلقة بالجرائم الناشئة عن تطبيق أحكام هذا

.القانون

(116)مادة تحيل الدوائر غير الجزائية بالمحكمة الكلية من تلقاء

من الدعاوي المنظورة أمامها والتي أصبحت نفسها أحكام هذا ىاختصاص محكمة سوق المال بمقتض

هذه األخيرة وذلك بالحالة التي تكون عليها، ىالقانون إلوفي حالة غياب أحد الخصوم تعلن إدارة الكتاب اإلحالة إليه مع تكليفه بالحضور في المواعيد المحددة أمام

.ىالدوائر التي أحيلت إليها الدعو

27

المحكوم ىأحكام الفقرة السابقة على الدعاو وال تسري في شق من موضوعها والدعاوي التي صدر فيها حكم فرعي منه لجزء من الخصومة والدعاوي التي صدر فيها قرار بتأجيلها للنطق بالحكم ولو مع التصريح بتقديم

مذكرات.

في نظر القضايا المنظورة ئيةاوتستمر المحاكم الجز أمامها في تاريخ العمل بهذا القانون عن الجرائم التي

أصبحت من اختصاص محكمة سوق المال.

الجرائم والعقوبات -ثانيا

(117مادة )مع عدم اإلخالل بالتدابير المقررة في هذا القانون أو

يعاقب على بأي عقوبة أشد ينص عليها في قانون آخر،المؤثمة بموجب هذا القانون بالعقوبات المنصوص األفعال

عليها في المواد التالية.

(118)مادة يعاقب بالحبس مدة ال تتجاوز خمس سنوات وبالغرامة

تم المحققة أو الخسائر التي المنفعةالتي ال تقل عن قيمة وال تتجاوز ىأو مبلغ عشرة آالف دينار أيهما أعلتجنبها

تم عة المحققة أو الخسائر التيثالث أضعاف قيمة المنفأو بإحدى ىئة ألف دينار أيهما أعلاتجنبها أو مبلغ م

هاتين العقوبتين كل مطلع انتفع أو استغل معلومات داخلية عن طريق شراء أو بيع األوراق المالية أو الكشف عن المعلومات الداخلية أو إعطاء مشورة على أساس

ويعتبر المعلومات الداخلية لشخص آخر غير مطلع.الشخص الذي يتداول باألوراق المالية أثناء حيازته

ت الداخلية منتفعا بها إذا كان الشخص على علم للمعلوما

أنهبها عندما قام بالبيع أو الشراء إال إذا استطاع إثبات .المعلومات تلك على بناء يتداول لم

(119)مادة يعاقب بالحبس مدة ال تتجاوز سنة وبغرامة ال تقل عن ثالثة آالف دينار وال تتجاوز عشرة آالف دينار أو بإحدى

قوبتين كل من يخضع ألحكام هذا القانون هاتين العوأفشى سرا اتصل بعلمه بحكم طبيعة عمله أو وظيفته أو

.منصبه

وتكون العقوبة الحبس مدة ال تتجاوز ثالث سنوات وبالغرامة التي ال تقل عن عشرة آالف دينار وال تتجاوز

ئة ألف دينار أو بإحدى هاتين العقوبتين إذا ثبت أنه امن األشكال على منفعة او مصلحة أو حصل بأي شكل م

مقابل لنفسه او لغيره مقابل إفشاء السر أو المعلومة أو .الخبر

(121)مادة يعاقب بغرامة ال تقل عن عشرة آالف دينار وال تجاوز

ئة ألف دينار كل من أغفل أو حجب او منع معلومة امجوهرية أوجب القانون او الالئحة اإلدالء بها او اإلفصاح

ا للهيئة والبورصة بشأن شراء او بيع ورقة مالية او عنه .بشأن توصية لشراء أو بيع ورقة مالية

(121)مادة ئة ايعاقب بغرامة ال تقل عن ألف دينار وال تجاوز م

من أحكام الفصل العاشر نار كل من خالف أيألف دي .في شأن اإلفصاح عن المصالح

28

(122)مادة مس سنوات وبغرامة يعاقب بالحبس مدة ال تتجاوز خ

ئة ألف دينار اال تقل عن عشرة آالف دينار وال تجاوز م :أو بإحدى هاتين العقوبتين كل من

إيحاء أوتصرف تصرفا ينطوي على خلق مظهر .1مضلل بشأن التداول الفعلي لورقة مالية أوزائف

:أو لسوق األوراق المالية عن طريقفعلي الدخول في صفقة بشكل ال يؤدي الى تغيير .أ

.في ملكية الورقة الماليةشراء او بيع ورقة مالية وهو على علم أمرإدخال .ب

بأن أمرا مقاربا من حيث الحجم والسعر وزمن تم او سيتم قد البيع او الشراء لتلك الورقة المالية

إصداره من قبل نفس الشخص او أشخاص .يعملون باتفاق مع ذلك الشخص

:لية من شأنهافي ورقة ما أكثر أوكل من أبرم .2رفع سعر تلك الورقة المالية لنفس المصدر .أ

.بهدف حث اآلخرين على شرائهاتخفيض سعر تلك الورقة المالية لنفس المصدر .ب

.بهدف حث اآلخرين على بيعهاخلق تداول فعلي أو وهمي بهدف حث اآلخرين .ج

.على الشراء أو البيع

(123)مادة دينار وال يعاقب بغرامة ال تقل عن خمسة آالف

% من قيمة األسهم 21ئة ألف دينار أو اتجاوز مالمخالفة وقت وقوع المخالفة أيهما أعلى كل من خالف أي نص وارد في الفصل السابع من هذا القانون في شأن

.االستحواذ وحماية حقوق األقلية

(124)مادة يعاقب بالحبس مدة ال تتجاوز خمس سنوات وبغرامة

ة آالف دينار وال تجاوز مبلغ ال تقل عن مبلغ خمسخمسين ألف دينار أو بإحدى هاتين العقوبتين كل شخص ثبت أن لديه مصلحة غير معلنة شجع او أوصى بشكل

وتعني علني على شراء او بيع ورقة مالية معينةالمصلحة غير المعلنة أي عمولة خفية او عائد مادي أو

رمستشاهبة أو هدية من مصدر أو وسيط او متداول او .أو وكيل اكتتاب لها عالقة بالورقة المالية

(125)مادة يعاقب بغرامة ال تقل عن خمسة آالف دينار وال

أن الهيئة بتتجاوز خمسين ألف دينار كل شخص ادعى .قامت باتخاذ أي إجراء او قرار لم تقم باتخاذه في الواقع

(126)مادة وال يعاقب بغرامة ال تقل عن خمسة آالف دينار

:تتجاوز خمسين ألف دينار كل من

مهنة معينة دون الحصول على أوزاول نشاطا .1 .خيص من الهيئة وفقا ألحكام هذا القانوناالتر

قام بأي طرح عام أو أي معاملة أخرى بالمخالفة .2 .ألحكام هذا القانون أو الئحته التنفيذية

أوامتنع أو تأخر عمدا عن تقديم أي تقرير دوري .3 .الهيئة يوجب هذا القانون تقديمه مستند إلى

كما يجوز أيضا الحكم بحرمانه لفترة مؤقتة من مزاولة اي نشاط قام بمزاولته دون ترخيص او حرمانه من .الدخول في أي معاملة أو صفقة يتطلب القانون تسجيلها

29

(127)مادة يعاقب بغرامة ال تقل عن خمسة آالف دينار وال

من ارتكب فعال من شأنه تجاوز خمسين ألف دينار كل ،اعاقة تحقيقات او اي نشاط رقابي للهيئة او لموظفيها

:وتعد األفعال التالية من األفعال المعيقة لعمل الهيئة

أيعلى االطالععدم تمكين موظفي الهيئة من .1 االطالعمعلومات ترى الهيئة أهمية أوبيانات .عليها

مجلس عدم االلتزام بأي قرار نهائي صادر عن .2 .التأديب في الهيئة

(128)مادة في جميع األحوال يحكم على الجاني فضال عن العقوبة األصلية برد قيمة المنفعة المالية التي حققها او قيمة الخسائر التي تم تجنبها نتيجة ارتكابه فعال مخالفا

.ألحكام هذا القانون

(129)مادة ته يجوز للمحكمة إصدار أمر ضد كل من ثبتت إدان

بأي من الجرائم المنصوص عليها في هذا القانون بحرمانه حرمانا مؤقتا أو دائما من العمل كعضو مجلس ادارة او عضو منتدب او مدير تنفيذي في شركة مساهمة او ممارسة مهنته او أي مهنة مشابهة ويكون الحرمان

.وجوبيًا في حل العود

(131)مادة حد األدنى لعقوبة باليجوز لمحكمة سوق المال النزول

بها في الجرائم المنصوص عليها في ىالحبس التي يقض

83هذا الشأن، دون التقيد بحكم الفقرة الثانية من المادة .من قانون الجزاء

كما يجوز لها أن تأمر بوقف تنفيذ الحكم في األحوال من قانون الجزاء أيا 82المنصوص عليها في المادة

.بهاكانت العقوبة المقضي

(131)مادة في أي مرحلة من مراحل الدعوى ،يجوز للهيئة

لى أن يصدر فيها حكم بات، عرض الصل ح أو الجزائية وا إحدى الجرائم القبول به مع أي شخص ارتكب

المنصوص عليها في هذا القانون وذلك مقابل أداء مبلغ حدها نال يقل عن الحد األدنى للغرامة المقررة وال يزيد ع

، ويشترط للصلح في الجرائم المنصوص عليها األقصىإضافة إلى دفع 127، 126، 124 ،122 في المواد

المقابل المشار اليه رد قيمة أي منفعة محققة أو خسائر .واال يكون المتهم عائداً ،تم تجنبها

وتحدد الهيئة المهلة التي يجب خاللها على المتهم وفي حال ،مةاستيفاء شروط الصلح طبقا للقواعد المتقد

.اتمام الصلح تنقضي الدعوى الجزائية

(132)مادة يجوز للنائب العام بقرار منه او بناء على طلب من

اذا تطلبت مصلحة التحقيق أن ،الهيئة او جهة العمليوقف عن العمل او الوظيفة او مزاولة المهنة بصفة مؤقتة كل من باشرت النيابة التحقيق معه في جريمة من

ويوقف عن .م المنصوص عليها في هذا القانونالجرائالعمل بقوة القانون كل من تمت إحالته الى المحكمة

على أن يجوز للمحكمة ان تأمر أثناء إجراءات ،الجزائية

30

بناء على طلب صاحب المصلحة ،المحاكمة بخالف ذلك .أو من تلقاء نفسها

(133)مادة بالنسبة للنائب العام إذا تجمعت لديه دالئل كافية

لشخص او مجموعة من األشخاص على انه ارتكب فعال من األفعال المجرمة طبقا لهذا القانون، أو بناء على

أن يأمر بمنعه من السفر ،طلب من الهيئة أو من تفوضهدارتها وكذلك اتخاذ كل اإلجراءات والتصرف في أمواله وا

ت التحفظية في هذا الشأن وذلك بالنسبة لألموال التي تحون ان يخل ذلك ديد المتهم أو يد غيره كلها او بعضها

افةاو من تكون له مصلحة، في اتخاذ كبحق الهيئة .االجراءات القضائية التحفظية

ويجوز للنائب العام اتخاذ ذات اإلجراءات بالنسبة .ألموال أوالد المتهم القصر أو زوجه

ويجوز التظلم من هذا القرار أمام المحكمة المختصة .خالل عشرين يوما من تاريخ إصداره

(134)مادة على النائب العام اتخاذ قرار بشأن طلب الهيئة المنصوص عليه في المادة السابقة خالل أربع وعشرين

وفي حال رفض الطلب يجب أن .ساعة من وقت تقديمهويجوز للهيئة التظلم خالل خمسة ،يكون الرفض مسببا

.عام امام المحكمة المختصةعشر يوما من قرار النائب الوعلى المحكمة أن تفصل في هذا التظلم على وجه

.السرعة

(135)مادة تتعدى قيمة االموال المتحفظ عليها قيمة أنال يجوز

عها على المتهم، وللنائب ياقصى عقوبة مالية يمكن توقالعام أو المحكمة االستعانة بالهيئة في تقدير قيمة المنفعة

.ها المتهمالتي حصل علي

(136)مادة المحكمة بناء على طلب من أويجوز للنائب العام

الهيئة او من كل ذي مصلحة رفع االجراءات التحفظية إذا ما قدم المتهم الضمانات الكافية التي تقبل بها الهيئة

.او المحكمة

(137)مادة النائب علىفي حالة منع المتهم من إدارة أمواله،

مديرا إلدارة األموال التي تم المنع من أن يعين العام إدارتها بناء على ترشيح من الهيئة والتي تحدد ببيان منها

.لمديرواجبات وصالحيات وضوابط عمل هذا ا

المخالفات والتأديب - ثالثا

(138)مادة ال يحول تقديم البالغ ومباشرة النيابة العامة التحقيق

قامة الدعوى الجزائية دون حق الهي ئة في مباشرة وا ويجوز للمجلس التأديبي ان يرجئ .المساءلة التأديبية

البت في المساءلة التأديبية حتى يتم الفصل في الدعوى وفي جميع األحوال يكون الحكم الجزائي ملزما .الجزائية .للكافة

31

(139)مادة كل فعل يخالف أحكام هذا القانون أو أي تعد مخالفة .و تعليمات صادرة عن الهيئةأو قرار نظام أو الئحة أ

(141)مادة اكثر في الهيئة يشكل من ثالثة أوينشأ مجلس تأديب

أعضاء برئاسة قاض يندبه مجلس القضاء االعلى وعضوين من ذوي الخبرة في الشؤون المالية واالقتصادية

تأديب ثالث وتكون مدة العضوية في مجلس ال. والقانونيةى المجلس النظر في األمور ويتول سنوات قابلة للتجديد.

:اآلتية

إليهالفصل في المساءلة التأديبية المحالة .1هذا أحكاموالمرفوعة من الهيئة والمتعلقة بمخالفة

تعليمات أوقرارات أي أوالالئحة أوالقانون .صادرة بموجبه

الفصل في التظلمات المرفوعة عن قرارات .2ويعتبر .البورصة ولجنة النظر في المخالفات فيهاظلمات في مجلس التأديب في الهيئة عند نظر الت

ة هيئة استئنافية ويكون ثابقرارات تلك اللجنة بم .فصله فيها نهائياً

جراءات عمل تحدد الالئحة التنفيذية نظام وقواعد وا عالنها لذوي مجلس التأديب وكيفية إصدار قراراته وا

.الشأن

(141)مادة أديب أثناء توليه عضو في مجلس الت أييحظر على

مهام عمله أن تكون له اي مصلحة سواء بشكل مباشر او

غير مباشر مع اي جهة خاضعة ألحكام هذا القانون او .يكون حليفا لها

(142)مادة تتولى اإلدارة القانونية بالهيئة مهمة التحقيق االداري في المخالفات الواردة في هذا القانون والئحته والمحالة

وللمحقق وبهدف ممارسة مهمة التحقيق . الهيئةاليها من :وأداء عمله الصالحيات التالية

مستندات أو وثائق من أوحق طلب أي بيانات .1أي جهة حكومية أو جهة ذات شأن بنشاط

.الهيئة .حق سماع شهادة الشهود .2استدعاء أو طلب حضور كل من يرى ضرورة .3

.سماع أقوالهبيانات لدى أوسجل أيحق االنتقال ومراجعة .4

جهة ذات شأن بنشاط أوجهة حكومية أي .الهيئة

(143)مادة إذا ما أظهرت التحقيقات وجود أدلة على اتيان المخالفة جاز للهيئة احالة المخالفة الى مجلس التأديب وفق القواعد واإلجراءات التي تحددها الالئحة التنفيذية،

عن ارتكاب ويجوز للهيئة التنبيه على المخالف بالتوقف .المخالفة مع التعهد بعدم تكرارها مستقبالً

(144)مادة ألي شخص يتم التحقيق معه أو يمثل أمام مجلس

دفاع عن نفسه، وله أن يوكل التأديب الحق الكامل في ال .للدفاع عنه محام

32

(145)مادة يتعين إعالن المشكو في حقه بالوقائع المنسوبة اليه

التحقيق معه وذلك قبل سبعة أيام وأسانيدها وموعد جلسة عمل على األقل من تاريخ وساعة التحقيق المحدد، على أن تحدد الالئحة التنفيذية طريقة ومواعيد اإلعالن

جراءاته .وا

(146)مادة د التحقق من المخالفة أن يوقع أيلمجلس التأديب بع :من الجزاءات التالية

التنبيه على المخالف بالتوقف عن ارتكاب .1 .المخالفة

.اإلنذار .2 .إخضاع المخالف لمزيد من الرقابة .3 .إلزام المخالف بإعادة اجتياز االختبارات التأهيلية .4مدة ال تجاوز لالوقف عن العمل أو مزاولة المهنة .5

.سنة .الوقف عن مزاولة العمل أو المهنة بشكل نهائي .6 .مدة ال تجاوز ستة أشهرلوقف الترخيص .7 .إلغاء الترخيص .8المخالف وتحدد أنشطة أوفرض قيود على نشاط .9

.الالئحة التنفيذية هذه القيودإلغاء المعامالت ذات العالقة بالمخالفة وما ترتب .11

عليها من آثار مع عدم اإلضرار بحقوق الغير .حسن النية

أوإلغاء أي تصويت من صاحبه أو توكيل .11تفويض يتم الحصول عليه وذلك بالمخالفة ألحكام

.قانونهذا ال

أوعرض استحواذ أي إلغاء أو إيقافطلب .12صفقات شراء خارج نطاق عرض االستحواذ وذلك بالمخالفة ألحكام الفصل السابع من هذا القانون

.نص يتصل به في الالئحة التنفيذية أي أو نحظر ممارسة حق التصويت لمدة ال تزيد ع .13

بيان أو أيثالث سنوات لمساهم امتنع عن تقديم مخالفًا للحقيقة وذلك بالمخالفة أوقدم بيانا ناقصا

.اللوائح الصادرة بموجبه أوألحكام هذا القانون حصلت مجموعة أوإصدار أمر لكل شخص .14

من قيمة األوراق المالية %31على ملكية تتعدى رجة تلزمه بتقديم عرض المتداولة لشركة مد

حالته المتداولة المتاألسهم افةبالشراء لك بقية وا .لمحكمة المختصة في حالة عدم االلتزامل .تعليق نفاذ نشرة سارية طبقًا ألحكام هذا القانون .15 أوتعليق أووقف تداول ورقة مالية لفترة محدودة، .16

.ورقة مالية قبل نفاذه إدراجقرار إلغاءأمين استثمار نظام استثمار أوعزل مدير .17

نصوص جماعي فشل في تنفيذ المسؤوليات الم .الالئحة أوعليها في هذا القانون

(147)مادة يجوز لكل من صدر بحقه جزاء من الجزاءات المنصوص عليها في هذا القانون التظلم منه كتابة لدى الهيئة خالل خمسة عشر يوما من تاريخ اخطاره كتابة بالقرار، ويعتبر قرار الهيئة برفض التظلم نهائيا ويجوز

حكمة المختصة، ويعتبر عدم الرد على الطعن فيه أمام الم .رفض له بمثابةالتظلم خالل شهر من تاريخ تقديمه

33

تسوية المنازعات بالتحكيم - رابعاا

(148)مادة يجوز تسوية المنازعات الناشئة عن االلتزامات المقررة في هذا القانون او اي قانون آخر إذا تعلقت بمعامالت

وذلك وفقا للنظام ،سوق المال عن طريق نظام التحكيم .الخاص بالتحكيم الذي تضعه الهيئة

الفصل الثاني عشر

أحكام عامة

(149)مادة يجوز للهيئة القيام بتبادل المعلومات والمستندات المتعلقة بالمخالفات في امور األوراق المالية بين الهيئة

الخرى، وذلك وفقا لما الهيئات المقابلة في الدول ابين و تقدره الهيئة في كل حالة على حدة وما تقتضيه المصلحة

.العامة شريطة تطبيق مبدأ المعاملة بالمثل

(151)مادة تتمتع كل البيانات والمعلومات المتعلقة بعمل الهيئة بالسرية، وال يجوز الكشف عنها إال بموافقة الهيئة او

.ضياقمن البموجب أمر

كما تتمتع بيانات ومعلومات األشخاص المرخص لهم والمتعاملين في سوق األوراق المالية بالحماية المقررة للبيانات الشخصية والسرية، وال يجوز الكشف عنها إال

من في االحوال التي يجيزها القانون او بموجب امر .القاضي

الفصل الثالث عشر

أحكام انتقالية

(151)مادة بتسمية أعضاء مجلس المفوضين يصدر مرسوم

.خالل ثالثة أشهر من تاريخ إصدار هذا القانون

(152)مادة على الهيئة أن تصدر الالئحة التنفيذية لهذا القانون خالل ستة أشهر من تاريخ صدور مرسوم تسمية مجلس

.المفوضين وتنشر في الجريدة الرسمية

(153)مادة بشأن تسوية تسري 164استثناء من أحكام المادة

المنازعات الناشئة على تطبيق هذا القانون بطريق التحكيم بإنشاء لجنة 1984لسنة 2األحكام الواردة بالقرار رقم

التحكيم والقواعد واإلجراءات المتبعة امامها الى حين .اصدار الهيئة نظامًا للتحكيم

(154)مادة ق بموجب أحكام هذا القانون يعتبر سوق الكويت لألورا

المالية الحالي بورصة اوراق مالية مرخصة، وعليه ترتيب اوضاعه وفقا الحكام هذا القانون والئحته التنفيذية وبشكل خاص تلك المتعلقة بشروط وضوابط الترخيص وذلك

34

خالل سنة من تاريخ نشر الالئحة التنفيذية في الجريدة .الرسمية

خلية وتكون جميع القرارات والتعليمات واألنظمة الدالسوق الكويت لألوراق المالية سارية المفعول الى حين الغائها او تعديلها من قبل الهيئة وفقا الحكام هذا القانون

.والئحته التنفيذية

(155)مادة تنتقل المهام الرقابية المقررة في هذا القانون الى الهيئة خالل ستة اشهر من تاريخ نشر الالئحة التنفيذية، وينتهي

عمل لجنة سوق الكويت لألوراق المالية في جانبه بذلك الرقابي، وال يجوز للبورصة التي حلت محل السوق وال للجنة السوق بعد هذا التاريخ مباشرة اي اختصاصات

.قررها هذا القانون للهيئة

(156)مادة تؤول إلى الهيئة كامل األصول المادية والمعنوية

. صدور هذا القانونلسوق الكويت لألوراق المالية عند وتستمر لجنة السوق في ادارتها الى حين تولي الهيئة

.مهام االدارة

وتقوم الهيئة خالل السنة األولى من سريان القانون بتكليف لجنة استشارية لتقييم األصول المادية والمعنوية لسوق الكويت لألوراق المالية وتحديد ما يؤول منها للهيئة

من كل رصة. على ان تفوض الهيئةوما يبقى منها للبو البورصة ولجنة السوق بإدارة هذه االصول والقيام بالمهام االدارية والمالية التي يقتضيها سير مرفق البورصة خالل

.الفترة االنتقالية

(157)مادة دون إخالل باألوضاع الوظيفية المقررة لموظفي سوق

القانون، الكويت لألوراق المالية في تاريخ العمل بهذاتمر هؤالء الموظفون في العمل لدي الهيئة بذات سي

الحقوق والواجبات القائمة في ذلك التاريخ ويتم تسوية ودفع مكافآتهم عن فترة عملهم السابقة بمعرفة سوق الكويت لألوراق المالية، وتلتزم الهيئة بإعادة تأهيل وتسوية أوضاع موظفي سوق الكويت لألوراق المالية وفق

قتضيات العمل بهذا القانون والئحته التنفيذية.م

ويتيين بحيث ال تقل نسبتهم نسبة توظيف الك وتحدد% من إجمالي عدد العاملين في هيئة سوق المال 75عن

وبورصات األوراق المالية ووكاالت المقاصة.

(158)مادة بموجب أحكام هذا القانون تعتبر الشركة الكويتية

مرخصة، وعلى الشركة توفيق للمقاصة وكالة مقاصةاوضاعها وفقا ألحكام هذا القانون والئحته التنفيذية خالل

.سنة من تاريخ نشر الالئحة التنفيذية

(159)مادة هذا القانون يعتبر الوسيط المالي أحكامبموجب

المرخص له في سوق الكويت لألوراق المالية وسيطا ماليا مرخصا له في البورصة، وعلى الوسيط ترتيب أوضاعه

شهر أنون والئحته التنفيذية خالل ستة وفقا ألحكام هذا القا .من تاريخ نشر الالئحة التنفيذية

35

(161)مادة تبر جميع االوراق المالية هذا القانون تع أحكامبموجب

المدرجة في سوق الكويت لألوراق المالية مدرجة في .البورصة

(161)مادة تعتبر الصناديق االستثمارية المصرح لها بموجب

مرخصا لها بموجب 1991لسنة 31المرسوم بقانون رقم احكام هذا القانون والئحته التنفيذية، وعليها ترتيب

ا القانون والئحته التنفيذية خالل هذ ألحكاماوضاعها وفقا .ستة اشهر من تاريخ نشر الالئحة التنفيذية

(162)مادة تعتبر شركات االستثمار المسجلة لدى بنك الكويت المركزي والتي تزاول نشاط ادارة اموال الغير والمرخص

انظمة بإدارةمحافظ استثمارية مرخصًا لها بإدارةلها استثمار جماعي بموجب احكام هذا القانون والئحته

هذا القانون ألحكامالتنفيذية وعليها ترتيب اوضاعها وفقا والئحته التنفيذية خالل سنة من تاريخ نشر الالئحة

.التنفيذية

(163)مادة بعد انتهاء المراحل االنتقالية المشار اليها في هذا

ومراسيم القوانين والمراسيم القانون يلغى العمل بالقوانين :التالية

1983 أغسطس 14المرسوم الصادر بتاريخ .1 .بتنظيم سوق الكويت لألوراق المالية

تداول األوراق عمليات المرسوم الصادر بتنظيم .2المالية وغرفة المقاصة في سوق الكويت لألوراق

.1986ديسمبر 27المالية المؤرخ في تاريخ في شأن الترخيص 1998لسنة 12القانون رقم .3

.واالستثمار اإلجارةشركات إلنشاء( من 13) إلى( 6( والمواد )2( والمادة )1المادة ) .4

في شأن 1991لسنة 31المرسوم بقانون رقم نشاء صناديق تنظيم تداول األوراق المالية وا

( بحيث 5)، (3االستثمار، وتعديل المادتين )عة الخاصة تنتقل مسؤوليات وزارة التجارة والصنا

.الهيئة إلىبهذه المواد عن عالناإلبشأن 1999لسنة 2القانون رقم .5

.الشركات المساهمة أسهمالمصالح في

(164)مادة قانونا خاصا كما تعتبر أحكامه ،يعتبر هذا القانون

أحكاما خاصة، ويلغى كل نص في قانون عام أو خاص يتعارض مع أحكامه.

(165)مادة وينشر ،الوزراء تنفيذ هذا القانونعلى رئيس مجلس

.في الجريدة الرسمية

أمير دولة الكويت

صباح األحمد الجابر الصباح هو 1431ربيع األول 7سيف في: صدر بقصر ال

م 2111فبراير 21الموافق: