kvartalspresentasjon 2. kvartal 2012...med 11,5 prosent – representerer 93,3 prosent av...
TRANSCRIPT
Kvartalspresentasjon 2. kvartal 2012 Sverre Hurum, Administrerende direktør Erik Stubø, Økonomidirektør 28. august 2012
Høydepunkter i andre kvartal
• Driftsinntekterog‐resultat– Driftsinntekteneøkermed19,6
prosenttil250,7millionerkroner– Driftsresultat(EBIT)fallermed
4,9%til20,9millionerkroner– Overskridelseriet
fastprisprosjektbelasterresultatetmed4,0millionerkroner
• Vekstiantallansatte– 143personersiste12måneder– 24personeriandrekvartal
• Bouvetgodtposisjonertforviderelønnsomvekst
2
Inntekterogantallansatte
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Q2'07 Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
0
50
100
150
200
250
300
Q2'07 Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
NOKM
Langsiktighet
Kjernen
4
Vekst og lønnsomhet i 10 år
5
DriftsinntekterNOKMillioner
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2002
20
03
2004
20
05
2006
20
07
2008
20
09
2010
20
11
Antallansatte DriftsresultatNOKMillioner
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2002
20
03
2004
20
05
2006
20
07
2008
20
09
2010
20
11 0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2002
20
03
2004
20
05
2006
20
07
2008
20
09
2010
20
11
Kontinuitet og trivsel
• Fokuspåkontinuitetblantledelseogansatte
• Storandelavansatteogledelsefra2002erfremdelesansatt
• Interessanteoppgaverogfagligutvikling
• Deltakelseogsosialeaktiviteter
• Høyandelansatteeieraksjeriselskapet
6
Aftenposten2002
Solide og langsiktige kunderelasjoner
7
1985 1990 2002 2012
Langsiktige kundeforhold
8
Omsetningsutviklingpåde20størstekundenei2002NOKMillioner
‐
100
200
300
400
500
600
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Tilpasningsdyktige - med nærhet til kunden • Bouvettilpassersegendringeneimarkedetmedåværenær
kundenogmedettilpassettjenestespekter
9
1985 1990 2002 2012
ReklameApplikasjons‐forvaltning
Servicemanagement
ITinfrastruktur
System‐utvikling
App’s/Mobiletjenester
Webogbrukskvalitet
Kursvirksomhet
SAPRådgivning
Malmø
Sandvika
Stockholm
Oslo Forus Trondheim
BergenArendal
Grenland
Kristiansand
Sande`ord
Ørebro
Stavanger
Drifts-gjennomgang
Side: 10
Stor aktivitet hos eksisterende kunder • Veksthoseksisterendekunder
– Omsetningfraeksisterendekunder*øktemed11,5prosent
– Representerer93,3prosentavomsetningeniQ2’12
• Kundetilfang– Omsetningenøktemed16,9millioner
kronerfranyekunder**
• Fortsatthøyaktivitetpårammeavtaler
11
Eksisterendemotnyekunder
‐
50
100
150
200
250
300
Q2'11 Q2'12
MNOK
Eksisterendekunder* Nyekunder(LTM)**
*Eksisterendekundererdefinertsomkundersomblefakturertitilsvarendekvartali`or**Nyekundererdefinertsomkundersomikkeblefakturertitilsvarendekvartali`or
Små endringer i kunde- og prosjektmiks • Prosjektmikserstabil
– Variablekontrakterstårfor93,3prosentavomsetningen
• Kundeporteføljenersolidogbalansert– Detistørstekundenerepresenterer
56,1prosentavtotaleinntekter– De20størstekundenerepresenterer
68,9prosentavtotaleinntekter
12
Andelkontraktermedløpendepriser
10størstekundenesandelavomsetningen
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
0%
25%
50%
75%
100%
Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
Geografisk nærhet
13
41 58
345
42
327
32
Bergen
Trondheim
Stavanger
Haugesund
Kristiansand
Sandvika Oslo Stockholm Ørebro
Malmø
Sandefjord Skien
Arendal
Fortsatt vekst i antall ansatte
• Nøkkeldrivere– Mangfold– Frihetogansvar– Utfordrendeoppgaver
• 845ansattevedutgangenavjuni– 24nyeansatteiQ2’12– 143nyeansatteidesiste12
månedene
• Bouvetvokserfortsattraskereennkonkurrentene
• Denkvartalsvisevekstenfallermarginaltikvartalet
14
Nominelløkningiantallansatte
0
200
400
600
800
1000
Q2'07 Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
Prosentvisendringiantallansatte
0%
5%
10%
15%
20%
Q2'07 Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
Finansiell gjennomgang
Side: 15
Nøkkeltall
16
Tremåneder Tolvmåneder
MNOK 30.06.2012 30.06.2011 Endring 30.06.2012 30.06.2011 Endring
Driftsinntekter 250,7 209,7 +19,6% 1.001,0 800,1 +25,2%
Driftsresultat(EBIT) 20,9 21,9 ‐4,9% 90,6 80,8 +12,2%
EBITmargin 8,3% 10,5% 9,0% 10,1%
Ordinærtresultatførskattekostnad 21,3 22,4 ‐4,8% 92,5 82,9 +11,6%
Periodensresultat 15,0 15,9 ‐5,4% 65,9 60,8 +8,5%
Utvannetresultatpr,aksje 1,42 1,49 ‐4,7% 6,36 5,89 +8,0%
Nettooperasjonellkontantstrøm 29,7 ‐17,4 I/A 83,8 54,6 +53,5%
Egenkapitalandel 33,8% 36,3% 33,8% 36,3%
Likviditetsbeholdning 67,6 52,8 +28,0% 67,6 52,8 +28,0%
Antallansatte(periodensslutt) 845 702 +20,4% 845 702 +20,4%
Antallansatte(gjennomsnitt) 836 697 +19,9% 789 652 +20,9%
Topplinjevekst
• Inntekteneøktemed19,6prosent– Inntekterfraegnekonsulenterøkte
med19,6prosenttil190,8millionerkroner
– Underkonsulentenesandelendtepå18,1prosentmot19,1prosentiQ2’11
• Gjennomsnittligantallansatteøktemed19,9%fraQ2’11
• Faktureringsgradenforkonsernetskonsulenterer0,1prosentpoenglavereiQ2’12motQ2’11
• Prisenepåkonsernetstimebasertetjenesterøker1,7%
17
Driftsinntekter(kvartalstall)
Driftsinntekter(12mndrullerende)
0
200
400
600
800
1000
1200
Q2'07 Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
NOKM
illion
0
50
100
150
200
250
300
Q2'07 Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
NOKM
illion
Nedgang i driftsresultat
• Driftsresultatetfaltikvartalet– EBITmarginenpå8,3
prosentmot10,5iQ2’11– Fastprisprosjektsomer
overskredet
• Driftskostnadeneøkermed22,4prosent
• Gjennomsnitteliglønnsvekstpå4,1prosentdesiste12måneder
• Andredriftskostnaderøkermed18,9prosent– Økningi
rekrutteringskostnader– Kostnaderknyttettilflere
ansatte
18
EBITogEBITmargin(12mndrullerende)
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
‐
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Q2'07 Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
MNOK
EBIT EBITmargin
Kontantstrøm fra drift
• Operasjonellkontantstrømperkvartal– Positiv29,7millionerkroneri
Q2’12,oppfranegativ17,4millionerkroneriQ2’11
• Rullerende12måneder– Desiste12måneder,endte
operasjonellkontantsstrømpå83,8millionerkroner
19
Operasjonellkontantstrøm(kvartalsvis)
Operasjonellkontantstrøm(LTM)
‐
20
40
60
80
100
Q2'07 Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
MNOK
(40)
(20)
‐
20
40
60
80
Q2'07 Q2'08 Q2'09 Q2'10 Q2'11 Q2'12
MNOK
Utsikter og oppsummering
Side: 20
Fremtidsutsikter
21
• ITogdigitalkommunikasjongjennomsyrerkundenesvirksomhetmerennfør– DetteinnebærergodetterspørseletterBouvetstjenester– Bouvetharenambisjonomåværekundensviktigstepartner
• Bouvetvokser– Bouvethargjennomflereårhattensterkerevekstennbransjengenereltog
hartattmarkedsandeler– Bouvetgodtposisjonertforviderelønnsomvekst
Oppsummering
• Langsiktigekundeforhold,regionalorganiseringogbredttjenestespektergirgodtopplinjevekst
• Fortsattvekstiantallansatte
• Grunntilåtropåfortsattlønnsomvekst
22
23
Aksjonærer per 28 august 2012
Aksjonær %eierandel AntallaksjerVARNERKAPITALAS 10.4% 1070000MPPENSJONPK 6.1% 623719HURUMSVERREFINN 4.9% 504000VERDIPAPIRFONDETDNB 4.6% 470979KLPAKSJENORGEVPF 4.3% 440124MORGANSTANLEY&COS/AMSILIPBCLIENT 4.1% 419639STENSHAGENINVESTAS 3.7% 382238KOMMUNALLANDSPENSJO 3.2% 330000STUBØERIK 2.3% 233500SHBSTOCKHOLMCLIENTC/OHANDELSBANKENAS 2.1% 215000SKANDINAVISKAENSKILA/CCLIENTSACCOUNT 2.1% 212338TELENORPENSJONSKASSV/TELENORKAPITALFOR 1.8% 186800DNBNORSMBVPF 1.5% 158321STOREBRANDVEKSTJPMORGANEUROPELTD, 1.5% 158108VERDIPAPIRFONDETSTOS/AJPMORGANEUROPE 1.4% 143001NERGAARDNILSOLAV 1.3% 128473CREDITSUISSESECURI(EUROPE)LTD./FIRMS 1.3% 127986RIISNÆSSTEINKRISTIAN 1.2% 121738NORDEANORDICSMALL 1.2% 121061MIDELFARTINVESTAS 1.2% 120300
20largestshareholders 60,16% 6167325
23