1 Kwiecień

2014

2

Grupa Kapitałowa IPOPEMA

Sales & Trading Asset Management Bankowość

inwestycyjna Business Consulting

Akcje GPW

Akcje BSE

Akcje PSE

Obligacje

Equity research

Oferty publiczne (IPO,SPO)

Transakcje M&A

Emisja obligacji

Restrukturyzacja fin.

Finansowanie na rynku

prywatnym

Zarządzanie aktywami Doradztwo

strategiczne

Doradztwo IT

Fundusze

Fundusze

zamknięte (FIZ)

Fundusze otwarte

Fundusze

aktywnego

zarządzania

IPOPEMA Securities zajmuje czołową pozycję w zakresie usług brokerskich dla klientów instytucjonalnych na GPW i BSE. Od listopada

2011 r., IPOPEMA Securities świadczy usługi brokerskie również na Praskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (PSE).

IPOPEMA Securities posiada jeden z największych zespołów w Polsce zajmujących się bankowością inwestycyjną.

45 spółek z GPW i BSE objętych raportami działu analiz, w tym większość spółek z WIG 20.

Z ponad 90 funduszami, IPOPEMA TFI jest jednym z najbardziej aktywnych towarzystw w obsłudze funduszy zamkniętych.

IPOPEMA TFI zarządza ponad 18 mld zł i jest jednym z największych TFI w Polsce.

Zespół IPOPEMA Business Consulting tworzy 40 konsultantów.

IPOPEMA Securities IPOPEMA TFI IPOPEMA AM IPOPEMA BC

3

Zespół profesjonalistów specjalizujących się w:

ofertach pierwotnych i wtórnych (IPO/SPO).

transakcjach M&A,

ofertach obligacji,

restrukturyzacji finansowej,

Ponad 78 przeprowadzonych transakcji

(o łącznej wartości ponad 30 mld zł).

• Wiceprezes Zarządu

IPOPEMA Securities S.A.

• Kieruje Departamentem

Rynków Kapitałowych

• Wcześniej pracował w

BRE Corporate Finance Mariusz

Piskorski

Wprowadzenie na

Giełdę

największej

liczby spółek

2010-2011

Departament Rynków Kapitałowych

Ranking najlepszych zespołów

rynkowych 2011*

Ranking najlepszych zespołów

rynkowych 2012***

** Ranking Parkietu wg wolumenu

przeprowadzonych transakcji (PLN m)

*** Ranking Dealogic wg wolumenu przeprowadzonych

transakcji (PLN m)

493

576

713

746

797

995

1196

1224

Citi

Credit Suisse

UniCredit

UBS

ING

JP Morgan

PKO BP

170

177

180

184

524

524

524

709

BESI

PKO BP

Trigon

Millenium

Barclays

Morgan Stanley

JP Morgan

* Ranking Parkietu i Rzeczpospolitej wg wolumenu

przeprowadzonych transakcji (PLN m)

Ranking najlepszych zespołów

rynkowych 2012**

Najlepsza instytucja

obsługująca transakcje

kapitałowe 2013

565

767

767

767

845

845

905

1290

BZ WBK

Goldman Sachs

JP Morgan

Societe Generale

Citi Handlowy

PKO BP

UniCredit

Przeprowadzenie

IPO na GPW o

największej

wartości w 2012

roku

Wiodący zespół Rynków Kapitałowych

Najlepszy zespół

rynków kapitałowych

2012

Wybrane transakcje w latach 2012-2014

Najlepsza prywatyzacja

poprzez giełdę

2013

4

Bank

Generalny

ranking

(2013)

Profesjo-

nalizm

Jakość

obsługi

Jakość

analiz

Generalny

ranking

(2012)

PKO BP 1 3 2 3 5

Erste 3 5 3 12 7

UniCredit CAIB 4 7 6 6 12

ING 5 4 4 9 5

mBank 6 9 9 1 3

DM BH Citi 7 2 5 10 1

Wood&Co 8 6 3 7 11

Espirito Santo 9 8 8 5 8

Trigon DM 10 11 7 11 14

Ceniony zespół Sales & Trading

Dział Sales & Trading

Czołowi sales-traderzy akcji

Udział IPOPEMA w obrotach na GPW (od początku 2013 r.)

Najlepszy dom

maklerski 2011

• Wiceprezes Zarządu

IPOPEMA Securities S.A.

• Kieruje Zespołem Sales-

Traderów składający się z 7

brokerów w Polsce oraz 4 na

Węgrzech

• Wcześniej pełnił funkcję

Członka Zarządu i Dyrektora

Klientów Instytucjonalnych w

Citi oraz Head of Sales w ABN

AMRO

Stanisław

Waczkowski Najlepszy dom

maklerski 2012

Ranking domów maklerskich dla instytucji - 2013

• Arkadiusz dołączył do IPOPEMA

w sierpniu 2012r. z DM BH Citi

• Posiada wieloletnie doświadczenie, od kilku lat

będąc w czołówce najlepszych maklerów

• Wybrany przez zarządzających funduszami w

rankingu Forbes drugim najlepszym polskim

maklerem w 2013 i 2011 roku oraz trzecim w 2012

roku

Najlepszy makler

2011

Arkadiusz

Łabuńko

Najlepszy makler

2012

Najlepszy makler

2013

Najlepszy dom

maklerski 2013

DM BH Citi 12,80%

PKO BP 8,74%

8,41%

Credit Suisse 8,17%

BZ WBK 6,96% Wood&Co

4,91% mBank 4,50%

Deutsche Bank 3,99%

ING 3,41%

KBC 3,28%

Pozostali 34,83%

5

Udział zespołu IPOPEMA Sales & Trading w obrocie giełdowym

Udział IPOPEMA w obrotach akcjami na GPW w latach 2009-2014

Udział IPOPEMA w obrotach akcjami na BSE w latach 2010-2014

Źródło: GPW, IPOPEMA

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

0

1

2

3

4

5

6

sty

-10

lut-

10

mar-

10

kw

i-10

maj-1

0

cze

-10

lip-1

0

sie

-10

wrz

-10

pa

ź-1

0

lis-1

0

gru

-10

sty

-11

lut-

11

mar-

11

kw

i-11

maj-1

1

cze

-11

lip-1

1

sie

-11

wrz

-11

pa

ź-1

1

lis-1

1

gru

-11

sty

-12

lut-

12

mar-

12

kw

i-12

maj-1

2

cze

-12

lip-1

2

sie

-12

wrz

-12

pa

ź-1

2

lis-1

2

gru

-12

sty

-13

lut-

13

mar-

13

kw

i-13

maj-1

3

cze

-13

lip-1

3

sie

-13

wrz

-13

pa

ź-1

3

lis-1

3

gru

-13

sty

-14

lut-

14

Obroty BSE (w mld EUR) Udział IPOPEMA

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0

10

20

30

40

50

60

sty

-09

lut-

09

mar-

09

kw

i-09

maj-0

9

cze

-09

lip-0

9

sie

-09

wrz

-09

pa

ź-0

9

lis-0

9

gru

-09

sty

-10

lut-

10

mar-

10

kw

i-10

maj-1

0

cze

-10

lip-1

0

sie

-10

wrz

-10

pa

ź-1

0

lis-1

0

gru

-10

sty

-11

lut-

11

mar-

11

kw

i-11

maj-1

1

cze

-11

lip-1

1

sie

-11

wrz

-11

pa

ź-1

1

lis-1

1

gru

-11

sty

-12

lut-

12

mar-

12

kw

i-12

maj-1

2

cze

-12

lip-1

2

sie

-12

wrz

-12

pa

ź-1

2

lis-1

2

gru

-12

sty

-13

lut-

13

mar-

13

kw

i-13

maj-1

3

cze

-13

lip-1

3

sie

-13

wrz

-13

pa

ź-1

3

lis-1

3

gru

-13

sty

-14

lut-

14

mar-

14

Obroty sesyjne GPW (w mld zł) Udział IPOPEMA

6

Uznany dział analiz

Dział Equity Research pokrywa ponad 40 spółek

Piotr Zielonka – najlepszy analityk w Polsce

Sektor Wybrane spółki

Finansowy Alior, Handlowy, Millenium, mBank, BZWBK, Getin Noble, ING,

Pekao, PKO BP, PZU

Budowlany Budimex, Elektrobudowa, Polimex-Mostostal, Trakcja

Wydobywczy KGHM

Chemiczny Synthos, Police, Puławy, Ciech, ZA Tarnów

Rolniczy Astarta, Kernel, IMC, KSG Agro

Nieruchomości GTC

Przemysłowy ACE, Mennica, Rovese, Richter, PKP Cargo

Sprzedaży i

dystrybucji Emperia, CCC, Eurocash, LPP, Intercars, Wawel, Jeronimo Martins

Paliwowy Lotos, PGNiG, PKN Orlen

Energia ENEA, PGE, Tauron, ZE PAK, Energa

Najwyższa

jakość analiz i

rekomendacji

2011

Najwyższa

jakość analiz i

rekomendacji

2012

Najwyższa

jakość analiz i

rekomendacji

2010

„Konsekwentnie najlepszy Dział Analiz”

Bank Generalny

ranking

(2012)

Komplekso-

wość oferty

Profesjo-

nalizm

Jakość

raportów

Przydatność

raportów

mBank 2 2 3 3 3

DM BH Citi 3 5 2 2 2

PKO BP 4 4 4 6 4

BZ WBK 5 3 11 11 7

ING 6 6 5 8 8

UniCredit 7 7 6 4 9

Wood&Co 8 9 12 9 14

IDM 9 8 13 13 6

DM Trigon 10 13 15 10 5

Ranking działów analiz - 2012

Piotr Zielonka

• Od 1 września 2013 szef Działu Analiz IPOPEMA Securities

• Posiada wieloletnie doświadczenie na rynku kapitałowym,

wcześniej zatrudniony m.in. w domu maklerskim Citi Handlowy

oraz PZU Asset Management

• Absolwent SGH („Finanse i bankowość” oraz „Metody ilościowe w

ekonomii i systemy informacyjne”), posiada tytuł CFA

• W ciągu ostatnich lat, konsekwentnie był wybierany najlepszym

analitykiem na rynku przez magazyn „Forbes” oraz dziennik

„Parkiet”

Strategia

rynkowa

2012

Najlepszy Dział

Analiz

2012

Najlepszy analityk 2014

- według

Forbes i Parkiet

Najlepszy analityk 2013 - według

Forbes i Parkiet

Najlepszy analityk -

budownictwo i deweloperka Najlepszy analityk -

handel i dystrybucja

Najlepszy analityk -

energetyka

Strategia

rynkowa

2013

Najlepszy Dział

Analiz

2013

Najlepszy analityk 2012 - według

Forbes i Parkiet

Najbardziej

skuteczne

rekomendacje

2013

7

IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Jedno z największych towarzystw funduszy inwestycyjnych w Polsce

IPOPEMA Asset Management Jeden z najszybciej rozwijających się AM w Polsce

Nasz Zarządzający

dr Arkadiusz Bogusz IPOPEMA Asset Management

IPOPEMA TFI

Jeden z tysiąca

najlepszych

zarządzających

na świecie

(1000 the World’s

Top Fund

Managers,

Citywire)

Nasz Zarządzający

Nagrody i wyróżnienia

Nagroda Złoty Portfel 2011 w

kategorii „Najlepszy Fundusz

Obligacji Krajowych (stopa zwrotu w

2010r. +11,4%)

Najlepsze na rynku coroczne wyniki

kompozytów obligacyjnych w

pierwszym i drugim kwartale 2010r.

Paweł Jackowski IPOPEMA TFI

IPOPEMA Asset Management

Wyniki funduszy IPOPEMA

IPOPEMA TFI i Asset Management

Działalność IPOPEMA TFI skupia

się głównie na segmencie funduszy

inwestycyjnych zamkniętych (FIZ),

dedykowanych zamożnym klientom

indywidualnym (HNWI).

Obecnie w zarządzaniu znajdują

się 93 fundusze z aktywami o

wartości 18,2 mld PLN

(31/03/2014).

Wiodący zespół zarządzania

aktywami w klasie equity oraz

fixed-income.

Usługa aktywnego zarządzania

poprzez fundusze: IPOPEMA

Opportunity FIZ, IPOPEMA Global

Macro FIZ, IPOPEMA Global

Macro EUR FIZ, Total FIZ.

Oferta otwartych funduszy

inwestycyjnych: IPOPEMA SFIO,

IPOPEMA m-INDEKS FIO, Alior

SFIO.

IPOPEMA Asset Management

świadczy usługi z zakresu

zarządzania aktywami inwestorów

oraz wealth management

dedykowanych klientom zamożnym

(tzw. High Net Worth Individuals),

którzy oczekują wsparcia

wyspecjalizowanego doradztwa

finansowego w zarządzaniu swoimi

finansami.

Limit inwestycyjny niezbędny do

skorzystania z usług IPOPEMA

Asset Management wynosi 4 mln

złotych.

Wśród klientów spółki znajdują się

towarzystwa ubezpieczeniowe,

fundusze inwestycyjne, organizacje

typu non-profit oraz inwestorzy

indywidualni.

Szeroki wachlarz strategii

inwestycyjnych: zarówno pasywne

jak i aktywne oparte na unikalnym

koncepcie inwestowania w ramach

cyklu koniunkturalnego.

Wartość aktywów zarządzanych

przez IPOPEMA Asset

Management wynosi 1,8 mld zł

(31/03/2014).

Wycena na dzień 31/03/2014

Nr 1 w rankingu Citywire

obejmującym

zarządzających

funduszami akcji w

Polsce.

(20.05.2013)

f undusz/subf undusz zmiana 3M zmiana 12M

IPOPEMA Gotówkowy 0,62% 3,12%

IPOPEMA Obligacji 1,62% 5,58%

IPOPEMA Makro Alokacji -0,04% 5,66%

IPOPEMA Mały ch i Średnich Spółek 1,21% 26,44%

IPOPEMA Agresy wny -0,53% 7,05%

IPOPEMA Short Equity -3,06% -10,80%

IPOPEMA m-INDEKS FIO 3,32% 30,61%

8

Wybrane transakcje na rynku akcji

Silna pozycja w usługach bankowości inwestycyjnej

9

Wybrane transakcje na rynku akcji – c.d.

Silna pozycja w usługach bankowości inwestycyjnej

10

Doświadczenie IPOPEMA w pozyskiwaniu finansowania dłużnego i restrukturyzacjach

Wybrane transakcje Private Equity/M&A i inne

Silna pozycja w usługach bankowości inwestycyjnej

11

Debiut na GPW w dn. 26 maja 2009

Oferta prywatna skierowana do inwestorów instytucjonalnych

Aktualna kapitalizacja rynkowa w zakresie 250-300 mln PLN

IPOPEMA Securities na GPW

Kurs akcji IPOPEMA Securities

w okresie maj 2009 – marzec 2014

Źródło: GPW, IPOPEMA

Kurs IPO = 5 PLN

Akcjonariat IPOPEMA Securities

Podmioty powiązane z

IPOPEMA 45,6%

OFE PZU 9,9%

Quercus TFI 5,9%

free float 38,7%

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

12

Strategia,

Organizacja

i Zarządzanie

Strategia

biznesowa, nowe

modele operacyjne

Optymalizacja

procesów

biznesowych i

struktur

organizacyjnych

Redukcja kosztów i

optymalizacja

zatrudnienia

Poprawa cash flow

Biznes plany i

studia

wykonalności

Fuzje

i Przejęcia

Analizy rynkowe

Opracowanie

strategii integracji

Weryfikacja

synergii i

planowanie

programu integracji

Realizacja

transformacji

procesowej

organizacyjnej

Zarządzanie

Programem

(PMO)

Centra Usług

i Outsourcing

Strategia

reorganizacji

funkcji wsparcia

Ocena

efektywności i

optymalizacja

procesów wsparcia

z użyciem

benchmarkingu

Kompleksowe

wdrożenia centrów

usług

Przygotowanie do

outsourcingu

Zarządzanie

tymczasowe

Optymalizacja

Łańcucha

Dostaw

Audyty logistyczne

i operacyjne,

konstrukcja profili

dojrzałości SCM

Optymalizacja

procesów

biznesowych

logistyki, produkcji,

zakupów,

sprzedaży,

poprawa

produktywności i

wydajności

Zintegrowane

planowanie

operacyjne S&OP

Projektowanie i

wdrażanie

systemów zaaw.

planowania APS

Zarządzanie IT

i Technologie

Strategia i

organizacja IT

Optymalizacja,

utrzymanie i rozwój

technologii IT

Zarządzanie

projektami

informatycznymi

Rozwiązania do

zarządzania

procesami

i elektronicznym

obiegiem

dokumentów

(skanowanie, OCR,

workflow)

Business

Intelligence

Aplikacje

SAP

Definiowanie

wymagań i

wsparcie w

procesach

ofertowych

Wdrażanie

rozwiązań SAP

Rozwiązania

branżowe

Audyt wdrożeń

Optymalizacja i

usprawnienia

istniejącego SAP

Optymalizacja

Zakupów

Audyty zakupowe

(efektywność

dotychczasowych

praktyk)

Sourcing

(optymalizacja

kosztów)

Organizacja

zakupowa

(centralizacja

zakupów i

wdrożenie narzędzi

IT)

Optymalizacja

procesów

Określenie strategii

zakupowych,

dopasowanych do

specyfiki rynku

IPOPEMA Business Consulting

13

13

IPOPEMA Securities jest wyłącznym polskim partnerem Mergers Alliance - międzynarodowej sieci

partnerów wyspecjalizowanych w usługach corporate finance.

Spółki zrzeszone w Mergers Alliance specjalizują się w transakcjach M&A w segmencie firm średniej

wielkości. Mergers Alliance zrzesza ponad 240 profesjonalistów w 48 lokalizacjach.

Zagraniczni partnerzy IPOPEMA

14

14

• IPOPEMA Securities S.A. („Spółka”, „IPOPEMA”) z siedzibą w Warszawie jest licencjonowanym domem maklerskim działającym na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja

Nadzoru Finansowego) z dnia 30 czerwca 2005 r. Spółka jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział

Gospodarczy KRS pod numerem KRS 0000230737. NIP: 527-24-68-122. Kapitał zakładowy: 2.993.783,60 złotych, opłacony w całości. Spółka podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.

• Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Spółki oraz analityków rynku. Informacje i dane zawarte w Prezentacji nie mogą

stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako proponowania nabycia papierów wartościowych, oferty, zaproszenia czy zachęty do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub

przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacji do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki lub formy doradztwa

inwestycyjnego, jak również jako oferty zawarcia umowy w rozumieniu Kodeksu cywilnego.

• Spółka oświadcza, że dokłada wszelkich starań, aby Prezentacja była przygotowywany z należytą starannością. Wszelkie informacje zawarte w Prezentacji pochodzą ze źródeł własnych Spółki lub źródeł zewnętrznych

uznanych przez Spółkę za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Spółka nie może zagwarantować poprawności i kompletności informacji zawartych w

Prezentacji i nie ponosi żadnej odpowiedzialności za szkody powstałe w wyniku jej wykorzystania niezgodnie z jej przeznaczeniem. Spółka nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie

Prezentacji i zawartych w niej opinii. Wszelkie opinie i oceny zawarte w Prezentacji są wyrazem naszej najlepszej wiedzy popartej informacjami z kompetentnych rynkowych źródeł, obowiązującymi w chwili jej

sporządzania. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub osoby

działające w imieniu Spółki. Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezależnej weryfikacji i mogą one podlegać zmianie w każdym momencie, bez uprzedniego powiadomienia.

• Publikowanie przez IPOPEMA danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku

regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez IPOPEMA w ramach raportów bieżących lub

okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez IPOPEMA jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. Jedynym wiarygodnym

źródłem danych na temat sytuacji IPOPEMA, prognoz, zdarzeń dotyczących Spółki, jej wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez IPOPEMA w ramach wykonywania

obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego.

• Niniejsza Prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio lub pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii.

Ograniczenie odpowiedzialności

IPOPEMA Securities S.A.

ul. Próżna 9, 00-107 Warszawa

Tel. /+48 22/ 236 92 00, fax /+48 22/ 236 92 82

E-mail: ipopema@ipopema.pl

www.ipopema.pl