La banca di investimento del gruppo Intesa SanpaoloNovembre 2018

1

Intesa Sanpaolo in sintesi

Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario nato dalla fusione di Banca Intesa e Sanpaolo IMI, due grandi realtà bancarie italiane caratterizzate da valori comuni che si sono aggregate per crescere, per servire meglio le famiglie e per contribuire ulteriormente allo sviluppo delle imprese e alla crescita del Paese

Intesa Sanpaolo si colloca tra i primissimi gruppi bancari dell'eurozona con una capitalizzazione di mercato pari a 34,2 mld di euro(1)

Una banca con una redditività sostenibile, cioè bilanciata tra performance operativa, produttività, profilo di rischio, liquidità e solidità/ leverage

Dati principali

Capitalizzazione di mercato(1) 34,2 mld €

Crediti verso clientela 395.422 mln €

Raccolta diretta

da attività bancarie 424.848 mln €

da attività di assicurazione e riserve tecniche 152.368 mln €

Patrimonio netto(2) 52.473 mln €

Totale attivo 796.962 mln €

Risultato netto 9M18 3.012 mln €

Rating (aggiornato alla data del documento)

Moody's Stardard & Poor's

Fitch Ratings DBRS

Lungo termine Baa1 BBB BBB BBB (high)

Brevetermine P-2 A-2 F2 R-1 (low)

Dati al 30.09.2018(1) Al 31 ottobre 2018(2) Incluso Utile NettoFonte: Sito web Intesa Sanpaolo (Chi siamo), dati al 26.11.2018.

2

Intesa Sanpaolo: la rete in Italia

Dati al 30.09.2018(1) Dati al 30.06.2018(2) Comprendono le Obbligazioni (3) Fondi comuni; dati al 30.06.2018

Rete ItalianaQuote di mercato in Italia

1°

1°

1°

1°

1°

1°

Ranking

1.250 filiali Nord Ovest

1.129 filialiNord Est

914 filialiCentro

806 filialiSud

264 filialiIsole

In Italia Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario leader con 11,9 milioni di clienti e una quota di mercato pari al 18% nei depositi e19% nei crediti alla clientela

Intesa Sanpaolo si caratterizza per la sua capacità di distribuzione molto estesa (circa 4.400 filiali) e per essere posizionatanelle aree più ricche del Paese

16,8

22,4

20,7

26,8

18,3

18,5Impieghi

Depositi(2)

Factoring(1)

Risparmio gestito(3)

Fondi pensione(1)

Raccolta Premi Vita(1)

3

Intesa Sanpaolo: la rete internazionale

Dati al 30.09.2018 (1) Institutional Affairs(2) In data 1/10/2018 Veneto Banka Albania è stata incorporata in Intesa Sanpaolo Albania(3) In data 13/10/2018 Veneto Banka Croazia è stata incorporata in Privredna Banka Zagreb

EUROPAFiliali Uffici di rappresentanzaFrancoforte Bruxelles(1)

Istanbul Mosca LondraMadridParigiVarsaviaPaese Controllate Albania (2) Intesa Sanpaoalo Bank AlbaniaBosnia - Erzegovina Intesa Sanpaolo Banka Bosna i HercegovinaCroazia (3) Privredna Banka ZagrebFederazione Russia Banca IntesaIrlanda Intesa Sanpaolo Bank IrelandLussemburgo Fideuram; Intesa Sanpaolo Bank LuxembourgMoldavia EximbankPaesi Bassi Intesa Sanpaolo Bank LuxembourgRegno Unito Banca IMI; Intesa Sanpaolo Private BankingRepubblica Ceca VUB BankaRomania Intesa Sanpaolo Bank RomaniaSerbia Banca Intesa BeogradSlovacchia VUB BankaSlovenia Intesa Sanpaolo BankSvizzera Intesa Sanpaolo Private Bank Suisse; Banque MorvalUcraina Pravex-BankUngheria CIB Bank

ASIA OCEANIA

AMERICA

Filiali diretteNew York

Uffici di rappresentanzaIl Cairo

ControllateBank of Alexandria (Egitto)

Uffici di rappresentanzaWashington D.C.

ControllateIntesa Sanpaolo Brasil (Brasile)

Filiali diretteAbu DhabiDohaDubaiHong Kong

ShangaiSingaporeTokyo

Uffici di rappresentanza

BeirutHo Chi Minh CityJakarta

MumbaiPechinoSeoul

Uffici di rappresentanzaSidney

Le attività internazionali sono differenziate e si concentrano sul commercial banking nell’Europa centrale e orientale e nei paesi del Medio Oriente e del Nord Africa, con una base di 7,5 milioni di clienti, serviti da circa 1.000 filiali in 12 paesi

Intesa Sanpaolo vanta una rete internazionale - specializzata nell’assistenza ai clienti corporate - che presidia 25 paesi nelle aree in cui si registra il maggior dinamismo delle imprese italiane

AFRICA

4

(1) Si vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 10 a 12(2) Si vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 10 a 12(3) Dato proformaFonte: Dati Bilancio Banca IMI 31.12.2017

Ricavi aggregati (mln €)

Reddito Netto(mln €)

Staff (numero risorse)

195

671

2006 2017

570

852

2006 2017(3)

560

1.569

2006 2017

Banca IMI fa parte della divisione Corporate e Investment Banking di Intesa Sanpaolo. La Divisione ricopre un ruolo fondamentale nel mercato italiano, annoverando 27 filiali domestiche e 16.000 clienti, imprese con fatturato superiore a 350 mln di euro e istituzioni finanziarie

Banca IMI è stata costituita nell’ottobre del 2007 dalla fusione tra Banca Caboto e Banca IMI, storicamente due dei maggiori marchi di Capital Markets e Investment Banking in Italia

Posizione leader(1) in Italia in DCM e Finanza Strutturata

Importante quota di mercato in Italia in tutti gli altri segmenti(2) di Capital Markets e Investment Banking

Banca IMI: il ramo di investment banking di Intesa Sanpaolo

5Banca IMI: il ramo di investment banking della divisione CIB di Intesa Sanpaolo

Divisione Banca dei Territori

Direzione Internazionale

DirezioneGlobal Corporate

DirezioneGlobal TransactionBanking

Servizio ProprietaryTrading

Divisione International SubsidiaryBanks

Divisione Private Banking

Divisione AssetManagement

Divisione Insurance

Capital Light Bank

Personale Pianificazione e Controllo

Strategie e Marketing

DirezioneFinancial Institutions

DivisioneCorporate e Investment Banking

Gruppo Intesa Sanpaolo

6

Grazie alla professionalità e alla competenza di oltre 850 professionisti, Banca IMI opera nell’investment banking, nella finanza strutturata enel capital markets sui principali mercati domestici e internazionali. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI presenta una filiale operativaa Roma e Londra e una controllata, Banca IMI Securities Corp.(1), a New YorkCapital MarketsBanca IMI fornisce una consulenza specialistica sulla gestione dei rischi finanziari ad aziende, banche e istituzioni finanziarie, nazionali e internazionali. Player italiano di riferimento nelle attività d’intermediazione sui mercati azionari e fixed income, la banca ricopre il ruolo di market maker su una vasta gamma di strumenti, come titoli di stato, azioni, cambi, derivati su materie prime e derivati su equity e tassi. Banca IMI presidia inoltre la creazione e distribuzione, sul territorio italiano ed estero, di prodotti di investimento dedicati alla clientela retailInvestment Banking & Structured FinanceBanca IMI opera attraverso un team di professionisti con competenze distintive e approfondite. Grazie alla sua solida esperienza e al trackrecord(2) di successo, offre prodotti e servizi nella consulenza per operazioni di Merger & Acquisitions, nel mercato primario azionario eobbligazionario e nella finanza strutturata. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI opera attraverso le filiali di Roma e Londra, gli HubEsteri di Intesa Sanpaolo a Hong Kong e New York, nonché attraverso la controllata, Banca IMI Securities Corp.(1) , a New York

Global Markets Securities

Global Markets Solutions & Financing

Finance & Investments

(1) Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.

(2) Si vedano i riconoscimenti citati in slide 11

M&A

Corporate Finance BDT

Equity Capital Markets

DCM & Debt Syndication

Structured Finance Leveraged & Acquisition Finance, Project & Industry Specialised Lending, Real Estate, Corporate Loan Structuring, Loan Agency and Support

Corporate & Strategic FinanceGlobal Markets

Aree di attività

Desk

Copertura di tutti i segmenti di mercato

7

Banca IMI fornisce un supporto specialistico all’analisi e gestione dei rischi connessi ai mercati finanziari a clienti nazionali ed internazionali.Player italiano di riferimento nelle attività d’intermediazione sui mercati azionari e fixed income, ricopre il ruolo di market maker su una vasta gamma di strumenti, come Titoli di Stato, corporate e financial bonds, azioni, cambi, derivati su materie prime e derivati su equity e tassi.Offre un’ampia gamma di prodotti e servizi di investimento, finanziamento e di gestione del rischio collaborando con le maggiori reti di distribuzione italiane ed estere, asset manager, assicurazioni, fondi pensione, fondazioni e casse di previdenza.Attraverso , Banca IMI offre alla propria clientela istituzionale servizi di multi-asset Electronic Execution e di Voice Brokerage: tramite una delle soluzioni più avanzate in termini di accesso integrato ai mercati finanziari si ricerca la Best Execution su una vasta tipologia di prodotti finanziari cash e derivati.Il team di Strategist di Banca IMI elabora un’ampia gamma di analisi, ricerche e comunicazioni di marketing nei principali mercati azionari, obbligazionari, valutari e delle materie prime.

Capital Markets: attività principali Global Markets Securities

Ideazione e implementazione di soluzioni di modellizzazione, investimento, funding, risk management in una logica cross assets (equity, credito, FICC) and across clients (corporate, retail, financial institution): cruciale è l’adeguata considerazione degli aspetti anche non strettamente finanziari (ad es. regolamentari, contabili, quantitativi) delle suddette soluzioni. Assistenza ai clienti istituzionali attraverso operazioni di securitisation e risk transfer per assicurare adeguati livelli di patrimonio e di liquidità, ridurre la leva finanziaria e gestire attivamente i rischi di credito illiquidi, inclusi i non performing loans. Banca IMI è inoltre un interlocutore privilegiato per i clienti corporate che evidenziano l’esigenza di migliorare le condizioni di accesso al credito, e gli indicatori gestionali, attraverso la cessione dei crediti commerciali.

Global Markets Solutions & Financing

Finance & Investments

Gestisce il capitale, il rischio di liquidità ed i rischi in conto proprio della banca, nel rispetto delle policy aziendali e di Gruppo; inoltre coordina gli interventi volti alla gestione del capitale assorbito con l’obiettivo di ottimizzare gli assorbimenti patrimoniali e migliorare l’EVA.

8

Market Maker riconosciuto a livello europeo su obbligazioni, azioni, forex e derivati1°per volumi scambiati in conto terzi sui mercati Bonds aggregando MOT, Eurotlx, Hi MTF (classifica Bonds Assosim 2017)Specialista di titoli di stato italiani e dei principali mercati europei3°per volumi scambiati sul mercato del debito italiano MTS (dati MTS 2017)2° per volumi scambiati in conto terzi sul mercato MTA (classifica Azioni Assosim 2017)Accesso integrato ai principali mercati internazionali attraverso la piattaforma proprietaria di esecuzione multi-asset

Capital Markets: dati di riferimento e riconoscimenti

Riconoscimenti

Awards 2015 Awards 2014

Awards 2017-2018 Awards 2016

Energy Risk Commodity RankingsRanked 1st in Natural Gas - Europe - PSV (Italy) –Dealers

Risk-Survey on ItalyRanked 1st as:

Euro, 2 years +Interest rate option EuroExotic interest rate optionsRepurchase agreements EuroFX swaps - US dollar/euroWarrants

Italian Certificate AwardsRanked 1st as:

Certificate of the Year with Digital su S&P Gsci Oil ER Index

Issuer of the Year 2017 Special Awards for the Certificate Journal Decennial

Miglior Servizio Digitale 2018

Risk-Survey on Italy 2015Ranked 1st as Over All Top 10 banks and Risk Management AdvisoryRanked 2nd in all other categories

9

Banca IMI è partner di riferimento per le aziende che intendono quotarsi oppure, se già quotate, che abbiano necessità di soddisfare particolari esigenze finanziarie legate al proprio capitale; offre inoltre ai propri clienti (Corporate, Istituzioni Finanziarie e Sovrane, etc.) una gamma completa di servizi nell’ambito della raccolta del capitale di debito, sia sul mercato domestico che internazionale

Investment Banking & Structured Finance: attività principali (1/2)

(1) Banca IMI e Thomson Financials(2) Thomson Financials

Banca IMI struttura ed effettua, collocamenti di azioni e di obbligazioni convertibili in azioni presso investitori istituzionali e retail

Servizi

Attività Principali

Trackrecord

Equity Capital Markets

65 IPOs per un valore di circa 25 mld di euro dal 2000(1)

8 SPAC dal 2011(1)

DCM & Debt Syndication

Il team offre un’ampia gamma di servizi nell’ambito dell’attività di raccolta del capitale di debito

Quotazioni in BorsaAumenti di capitaleOfferte secondarieOfferte Pubbliche di AcquistoStrategic Equity e DerivatiEmissioni equity-linked e convertibiliCorporate BrokingSPAC

Emissione di obbligazioni Corporate (Investment Grade, High Yield, Hybrid) Emissione di obbligazioni Financial Institutions (Senior, Covered, Subordinated, Capital Securities, ABS)Emissione di obbligazioni Sovereign e SupranationalLiability Management (tender offers/exchange offers)Collocamenti privati Rating AdvisoryCollocamenti retail

Tra i primi 3 leader del mercato obbligazionario italiano negli ultimi 10 anni (#2 bookrunner nel 2017 e nel periodo 2008-2018YTD). Crescente presenza a livello internazionale (#5 Bookrunner nel segmento Corporate Southern Europe nel 2018YTD e #3 Bookrunner nel periodo 2008-2018YTD)(2)

10Investment Banking & Structured Finance: attività principali (2/2)

Banca IMI si posiziona tra i principali operatori(1)(2) del mercato italiano offrendo un’ampia gamma di prodotti e soluzioniinnovative. Banca IMI detiene anche la leadership(1) assoluta in Italia nel supporto ai Financial Sponsor, sia in termini di servizi diadvisory sia nella strutturazione di operazioni LBO(2)

Attraverso un team di professionisti specializzato nelle principali industry, Banca IMI propone un ampio e completo portafoglio di servizi di M&A Advisory

Servizi

Attività Principali

Trackrecord

M&A

Oltre 326 operazioni di M&A completate nel periodo 2009-1H2018, di cui il 40% ca. relative a controparti internazionali, per un valore di oltre 111 miliardi di euro(1)

Structured Finance

Il team di Structured Finance offre una gamma completa di prodotti di Loan Market e servizi correlati

Consulenza finanziaria generale e strategicaFusioni, acquisizioni e dismissioni, spin offPrivatizzazioniPartnership strategiche/joint venture Valutazioni società e/o assetAttività di raccolta di capitale

Organizzazione e strutturazione di operazioni finalizzate ad acquisizione o fusione (sponsor driven LBO, MBO, ecc.) Project Finance e Specialised Lending nel settore pubblico e privato Consulenza finanziaria e finanziamenti strutturati nel settore Real EstateOperazioni di finanziamento a medio-lungo termine sindacate (anche in club deal) di natura corporate Gestione amministrativa (Banca Agente) e contabile delle operazioni strutturate e sindacate per conto del Gruppo

(1) Fonte: Thomson Reuters M&A League Table (2) Fonte: Dealogic - Italia Loan Analytics; Italy MLA e Italy Bookrunner 2009-2017. I dati si riferiscono a tutto il Gruppo Intesa Sanpaolo

1°in Italia per valore delle transazioni, con oltre 560 operazioni strutturate e coordinate quale MLA e oltre 250 quale Bookrunner nel periodo 2009-2017(2)

11Investment Banking & Structured Finance: principali riconoscimenti

Awards 2014

PFI Awards - Deals of the yearAmericas (Freeport)Americas Petrochemical (Sasol)Renewables (Edens)

IFR Awards - Deals of the yearEMEA Leveraged Loan (Numericable)

ACQ Global AwardsInvestment Bank of the year - Italy

Awards 2015 – 1/2

Corporate M&A AwardsDeal of the year FASHION(Blackstone - Versace)

Finance Monthly Global AwardsInvestment Banking Firm of the Year

PFI Awards - Deals of the yearAmericas (Corpus Christi LNG)Asia-Pacific Mining (Oyu Tolgoi)Asia-Pacific Road (Toowoomba)Europe Transport (Milano Metro 5)

Awards 2016

PFI Awards - Deals of the yearAmericas Oil & Gas (Fermaca)Asia-Pacific Rail (Melbourne HCMT)Europe Renewables (Merkur)Europe Oil & Gas (Tengizchevroil)Europe Bond (Passante di Mestre)Middle East and Africa Turkish (Elazig Hospital)

IFR Awards - Deals of the yearUS Dollar Bond(Anheuser-Busch InBev’s)Corporate Issue (Dell)

Awards 2015 – 2/2

ACQ Global AwardsInvestment Bank of the year -Italy

Financecommunity AwardsM&A Professional dell’annoCorporate Finance Team dell’anno

Mergermarket M&A AwardsFinancial Adviser of the Year Italy

Awards 2017

ACQ Global AwardsInvestment Bank of the year – ItalyCorporate Bank of the Year – ItalyProject Finance Bank of the Year - Italy

PFI Awards - Deals of the yearAmericas LatAm Power (Norte III)Europe Power (Ita-Fra Interconnector)Europe Transport (Pedemontana Veneta)

Financecommunity AwardsDeal of the Year

Awards 2018

ACQ Global AwardsInvestment Bank of the year – ItalyCorporate Bank of the year – ItalyDeal of the year - ItalyIssuer of the year – ItalyFinancial Intermediary of the year - ItalyProject Finance Bank of the year - Italy

Milano Finanza AwardsCorporate Bank of the year

12Dati finanziari e rating di Banca IMI –dati Full Year 2017

Highlights(1)

31/12/2017(mln €)

31/12/2016 (mln €)

Variazioni

Proventi Operativi Netti 1.568,9 1.684,0 -6,8%

Costi 461,0 450,3 2,4%

Risultato Gestione Operativa 1.107,9 1.233,7 -10,2%

Risultato Netto 670,5 741,7 -9,6%

Totale Attivi 148.512 150.407 -1,3%

Coefficienti patrimoniali e rating(2)

31/12/2017 31/12/2016 Variazioni

Core Tier 1 (mln €) 3.942 3.647 8,1%

Total Capital Ratio (%) 15,9 12,9 26,6%

Moody’s Stardard & Poor's Fitch

Rating (alla data del documento) Baa1 BBB BBB

(1) Fonte: Banca IMI bilancio consolidato(2) Fonte: Banca IMI bilancio individuale

13

PON disaggregati 2015(1)

(mln €)

di cui: Markets(2) di cui: Investment Banking di cui: Finanza Strutturata

6218

155

Fixed Income Credits Equity Brokerage

17

2657

Advisory ECM DCM

1.1811.569

112 276

Markets Investment Banking Finanza Strutturata Banca IMI

6024

16

Project & Acq. Fin. Real Estate Corporate Sol.

(2)

Un modello di business diversificato

(1) Banca IMI e soc. controllate(2) Ivi compresa la gestione finanziaria e di capitali

14

London Branch90 Queen Street

London EC4N 1SA, UKTel +44 207.894.2600New York Banca IMI

Securities Corp.(1)1 William Street

New York NY 10004Tel +1 212.326.1100

Milano Sede principaleLargo Mattioli, 3

20121 MilanoTel +39 02.72611

Rome BranchVia del Corso, 226

00186 Roma

Dati della societàCapitale azionario € 962.464.000Codice ABI 3249.0Società del gruppo bancario Intesa SanpaoloMembro del Fondo Interbancario di Tutela dei DepositiRegistrato presso il registro delle imprese di Milano Registrazione numero e identificativo fiscale 04377700150

E-mail: info@bancaimi.comWeb: www.bancaimi.comBloomberg: IMI<GO>

Dati e contatti della società

(1) Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.

15

Disclaimer

Il presente documento è stato redatto e pubblicato da Banca IMI S.p.A., banca appartenente al gruppo bancario Intesa Sanpaolo, e sottoposta ai regolamenti della Banca d’Italia e della Consob. Le informazioni contenute nel presente documento sono esclusivamente per scopi informativi e non costituiscono ricerca di investimento o suggerimento o consiglio, implicito o esplicito, connessa a qualsivoglia strategia di investimento su strumenti finanziari o su emittenti di cui nel presente, né stimolo o invito, o consiglio di investimento e non pretende di offrire consulenza legale, fiscale o di qualsiasi altro genere. Né il gruppo bancario Intesa Sanpaolo, né alcun ufficio, rappresentante o dipendente della stessa accetta alcuna responsabilità (per negligenza o altro) per qualsivoglia perdita diretta o consequenziale derivante dall’uso di informazioni incluse, ma non limitate all’affidamento su qualsivoglia informazione nel presente documento. Le informazioni contenute nel presente documento si riferiscono alla data del presente materiale e possono essere soggette a modifiche senza ulteriore notifica. Le informazioni sono basate su fonti ritenute affidabili e in buona fede, tuttavia non vengono rese dichiarazioni o garanzie in merito alla loro accuratezza o correttezza. Il presente documento non deve essere riprodotto o ridistribuito, direttamente o indirettamente, a qualsivoglia altra persona opubblicato, interamente o parzialmente, per qualsivoglia ragione, senza il precedente consenso scritto di Banca IMI. I diritti d'autoreed eventuali altri diritti intellettuali inerenti i dati e le informazioni di cui nel presente appartengono al gruppo bancario IntesaSanpaolo, salvo diversamente dichiarato. Tali dati e informazioni non possono essere distribuiti o riprodotti, interamente oparzialmente, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, senza il precedente consenso scritto di Banca IMI.