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La fecha de esta llamada es 17 de Octubre de 2012.
Antes de comenzar quiero recordarles que esta llamada es propiedad de
Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. y está dirigida a los accionistas de la
compañía y a la comunidad financiera. No deberá ser reproducida de
ninguna forma.
Las referencias que en esta llamada se hagan respecto al futuro
desempeño de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. deberán considerarse
como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía.
Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la
administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente
se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en su
totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se
pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
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WEBCAST 3T12
Las referencias que en este documento se hagan respecto al futuro desempeño de Walmart de México
S.A.B. de C.V. deberán considerarse como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía.
Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y
se basan en los datos que actualmente se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en
su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y
que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
17 de Octubre 2012
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17 Octubre 2012
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Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran disponibles. Los resultados
reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
Resultados 3T12 México
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17 Octubre 2012
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
México: Estrategias para incrementar ventas (ejemplos)
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1. Liderazgo en Precio
2. Abasto
3. Ganar en departamentos
generadores de tráfico
4. Categorías poco desarrolladas
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1. Liderazgo en precios en mercancías generales
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
2. Nueva tecnología para apoyar estándares más altos de abasto
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• GRS (sistema global de resurtido)
• On-shelf availability (disponibilidad en anaquel)
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3. Liderazgo en precios en categorías generadoras de tráfico
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
4. Crecimiento en venta vía categorías poco desarrolladas
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
México: Mejora en la tendencia de ventas
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* Sin efectos calendario (Sábado – Viernes)
2.9%
4.4% 4.6%
Julio Agosto Septiembre
Crecimiento a Unidades Comparables (Semanas Comparables*)
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
México: Crecimiento en ventas excede el promedio de ANTAD
10
0.9
3.9
9.9
4.8 3.6
2.3
8.1
4.4
Julio Agosto Septiembre 3T12
Walmex ANTAD ex Walmex
Brecha (pb): -270 +160 +180 +40
Crecimiento a Unidades Iguales de Autoservicio y Clubes
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
México: Margen y gastos
11
22.2 22.8
3T11 3T12
Margen Bruto (%)
El flujo de mercancía de temporada incrementó el Margen Bruto y
compensó incrementos temporales de gastos operativos
14.5 14.8
3T11 3T12
Gastos (% de ingresos)
11
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
México: Banco Walmart
Préstamos a Proveedores
1,129
1,916
3T11 3T12
Crédito al Consumo
968
1,737
3T11 3T12
Mx$ millones Mx$ millones
12
Tarjetas de Crédito
267
405
3T11 3T12
Depósitos
2,082
4,020
3T11 3T12
Mx$ millones Miles
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
México Retail + Banco: Resultados 3T12
13
3T11 % Incremento
3T12
Total Ingresos
Margen Bruto
Gastos Generales
Utilidad de Operación
EBITDA
% $ 87.3
19.9
12.9
7.1
8.8
$ 78.9
17.5
11.4
6.0
7.6
10.6
14.0
12.8
18.1
16.8
100.0
22.8
14.8
8.1
10.1
100.0
22.2
14.5
7.6
9.6
% %
% % $ $ (Mx$ miles de millones)
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
Resultados 3T12 Centroamérica
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
4 convertidos 5 en proceso
Centroamérica: Integración de sistemas está progresando
15
Centros de Distribución
Tiendas
100%
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
Centroamérica: Crecimiento en ventas
16
5.8
9.0
14.0
9.4
-0.7
2.8
8.1
3.2
Julio Agosto Septiembre 3T12
Total Comparables
Sin efecto cambiario
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
Centroamérica: Margen e inventario
17
Julio Agosto Septiembre
Días de Venta
21.8
20.5
3T11 3T12
Margen Bruto (%)
Var. vs Año Anterior
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
Centroamérica: Resultados 3T12
18
3T11 % Incremento 3T12
Total Ingresos
Margen Bruto
Gastos Generales
Utilidad de Operación
EBITDA
$ 13.6
2.8
2.5
0.3
0.6
$ 11.6
2.5
2.2
0.3
0.6
100.0
20.5
18.5
1.9
4.3
100.0
21.8
18.8
2.9
5.6
% %
% % $ $ En
pesos Sin efecto cambiario
16.9
9.5
15.2
-25.6
-10.4
% 9.4
2.5
7.8
-30.4
-16.2
%
(Mx$ miles de millones)
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Walmart México
y Centroamérica
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Walmex: Resultados consolidados 3T12
20
3T11 % Incremento
3T12
Total Ingresos
Margen Bruto
Gastos Generales
Utilidad de Operación
EBITDA
Utilidad Neta
% $ 100.8
22.7
15.4
7.3
9.4
5.3
$ 90.5
20.0
13.6
6.3
8.2
4.7
11.4
13.4
13.2
15.7
14.7
11.1
100.0
22.5
15.3
7.3
9.3
5.2
100.0
22.1
15.0
7.0
9.1
5.2
% %
% % $ $ (Mx$ miles de millones)
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Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran disponibles. Los resultados
reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
Fortaleza financiera
21
Balance General de Walmex al 30 de Septiembre 2012 (Mx$ millones)
Efectivo
Activos Pasivos &
Capital Contable
Cuentas por Cobrar (Banco Walmart)
Inventarios
Activos Fijos & otros
Proveedores
Cuentas por Pagar (Banco Walmart)
Capital Contable y otros
23,359
36,359
41,881 3,337
152,060
TOTAL $ 215,115
169,245
3,989
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
Generación de efectivo últimos 12 meses (Mx$ millones)
22
$58,669
Sep. 30, 2011 Generación de
Efectivo
Capital de
Trabajo
Inversión en
Activos Fijos
Pago de
Dividendo
Recompra de
Acciones*
Impuestos Sep. 30, 2012
* Incluye recompra de acciones propias ($862 millones) y compra de acciones para el fondo del personal ($721 millones)
15,151
23,359
15,662
9,612 1,583
8,453
40,744 2,774
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
Programa de expansión 2012
23
Aperturas a la fecha
Supermercados
Bodegas
103
35
7
8
2
5
2
162
Tiendas de Descto
Meta revisada para fin de año Incremento de m2
7.7 8
5
Total Mexico Centroamérica
% %
%
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reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
1,000 unidades de formatos pequeños en México para el 4T12
24
245
688
933
(Ciudades Pequeñas)
(Soft Discount)
Hito que se alcanzará en Diciembre
Unidades a la fecha
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Mejorando nuestra red logística
25
► Expansión Cedis Monterrey
► Expansión Cedis Santa Bárbara (área metropolitana de la Cd. de México)
► Reubicación Cedis Suburbia
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Responsabilidad Social
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Reconocimientos
1er Lugar del Ranking
“Las Verdaderas Verdes”
de la revista Poder y Negocios
Modelo de Equidad de Género
5to año consecutivo
27
http://www.poder360.com/index.php?language=es
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FCPA
28
Por favor dirigirse a la sección de Información
Financiera del 2T12 enviada a la Bolsa
Mexicana de Valores en nuestro sitio:
www.walmex.mx
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