la prÉvision de trÉsorerie au service de votre …

38
LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE STRATÉGIE FINANCIÈRE Extrait de la conférence du 23 mars 2017 - Annecy

Upload: others

Post on 18-Jun-2022

1 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE STRATÉGIE FINANCIÈRE

Extrait de la conférence du 23 mars 2017 - Annecy

Page 2: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Ordre du jour

Pourquoi se doter d’une prévision de trésorerie ?

1

Se doter d’une bonne prévision de trésorerie

2

Panorama des techniques les plus répandues

3

Accroître son niveau de maturité

4

Conclusion – Un outil puissant, une attitude prudente

5

Témoignages

6

7

Introduction – Les multiples facettes

2

Page 3: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Pourquoi se doter d’une prévision de trésorerie ?

1

Se doter d’une bonne prévision de trésorerie

2

Panorama des techniques les plus répandues

3

Accroître son niveau de maturité

4

Conclusion – Un outil puissant, une attitude prudente

5

Témoignages

6

7

Introduction – Les multiples facettes

Ordre du jour

3

Page 4: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Un constat partagé

La prévision de trésorerie est aujourd’hui un sujet de plus en

plus important pour les entreprises, grandes ou petites, en

bonne santé ou non et pour différentes finalités.

« L’équipe Treasury & Cash Management de Mazars Paris a le plaisir

d’intervenir aujourd’hui en partenariat avec la délégation AFTE Région Rhône

Alpes, l’équipe Restructuring de Mazars Lyon et Mazars Annecy »

4

Page 5: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Intervenants

Guillaume ROUDEAUManager

Treasury & Cash

Management

Mazars - Paris

Yann GUYOMARAssocié

Treasury & Cash

Management

Mazars – Paris

Emmanuel SQUINABOLAssocié

Restructuring & Optimisation

du BFR

Mazars - Lyon

Christiane FAUVARQUEDélégué adjointe AFTE

Région Rhône Alpes

Group Treasury Manager

SOITEC

Audrey GHENODirectrice Trésorerie

et

Financement

Groupe Artelia

5

Page 6: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Une offre innovante et diversifiée

Une équipe d’experts à

l’écoute de vos besoins

4 domaines de

compétences

Benchmark des meilleures pratiques

de la place

Diagnostics innovants

Missions diverses dans les

trésoreries de tailles et de structures

différentes

Publications d’articles et d’études sur

les sujets qui préoccupent le plus les

trésoriers (publications et

conférences à l’AFTE, Option

Finance, Les Echos, etc.)

Maîtrise du cash

Optimisation des placements et des

financements

Volatilité des marchés

Lutte contre la fraude

Sécurisation des paiements et des

opérations

Modernisation des SI

Conformité aux nouvelles

réglementations

Cash Management

Gestion des Risques et

Opérations financières

Systèmes d’information, Contrôle

interne et Organisation

Audit de trésorerie

Une équipe de 15 personnes dédiée à l’accompagnement des trésoriers dans l’évolution

de la fonction trésorerie.

Présentation du pôle Treasury & Cash Management de Mazars

L’équipe Treasury & Cash Management est membre des

commissions AFTE : BFR et optimisation du cash, Systèmes

d’informations et Normes Comptables Internationales.

6

Page 7: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Présentation de l’étude Mazars

BENCHMARK

Le cabinet Mazars a publié en 2016 une étude sur les prévisions de trésorerie

• L’enquête a été réalisée sur la base d’un questionnaire diffusé à un échantillon d’une

cinquantaine de sociétés

• Les personnes interrogées occupent des postes de dirigeant ou de responsable (directeur ou

responsable de trésorerie et de financement)

Nous distillerons notre présentation des conclusions de cette étude en apposant le

logo suivant dans les diapositives de « benchmark » :

7

Page 8: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Pourquoi se doter d’une prévision de trésorerie ?

1

Se doter d’une bonne prévision de trésorerie

2

Panorama des techniques les plus répandues

3

Accroître son niveau de maturité

4

Conclusion – Un outil puissant, une attitude prudente

5

Témoignages

6

7

Introduction – Les multiples facettes

Ordre du jour

7

Page 9: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Définition de la prévision de trésorerie

Le terme de « prévision » est générique et prend différentes définitions en fonction de

son utilité et de sa place dans l’entreprise :

Prévision des litiges

éventuels

Prévision des futurs

accords commerciaux

Prévision de

recrutement / de

licenciement

Direction juridique Direction

commerciale

Direction RH

La prévision de trésorerie s’intéresse uniquement aux flux de nature monétaire et cherche à :

Prévision des flux

d’encaissements et de

décaissements monétaires

Trésorerie

(…) (…)

Traduire en termes

d’encaissements et de

décaissements les charges et les

produits générés par les différents

programmes de l’entreprise

Déterminer à l’avance les besoins

et les excédents de trésorerie en

montant et en durée

Connaître l’origine des flux pour

mieux les comprendre et les

maitriser (périodicité, récurrence)

9

Page 10: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Objectifs de la prévision de trésorerie

La prévision de trésorerie est une réponse naturelle aux enjeux financiers du trésorier :

Financement Placement Risque de changeStratégie financière

et budgétaire

Adapter sa politique

de financement

Optimiser les coûts

Profiter de délais

supplémentaires

Disposer des

informations

nécessaires

Profiter de

placements plus

rémunérateurs

Simuler des choix

combinés de

placement et de

financement

Optimiser son BFR

Définir une politique

de trésorerie

Fournir un appui aux

décisions

stratégiques de la

direction

Evaluer les montants

de devises à couvrir

Mettre en place des

stratégies de

couverture optimales

Profiter des

opportunités de

couverture

10

Page 11: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Les prévisions de trésorerie au carrefour de l’entreprise

Trésorier

Direction Générale

Stratégie financière

Directions métiers

Flux prévisionnels

d’exploitation

Directions supports

RH, fiscalité, etc.

Filiales

Flux prévisionnels des

filiales

Banque et marchés

financiersFinancement,

investissement et

couverture

Clients /

Fournisseurs

Délais de paiement clients

/ fournisseurs

Etat / Collectivités

Environnement

réglementaire

Interne

Externe

La prévision de trésorerie est au cœur des enjeux financiers de l’entreprise.

10

Page 12: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

La place et l’interaction des prévisions avec les états financiers

Non comptable Comptable

Informations

Approche

Encaissement / décaissement

Granularité des flux fine

Fréquence d’élaboration variable

Flux d’exploitation / investissement /

financement

Faible niveau de détails

Elaboration à chaque clôture

Exercice non normé

Usage interne et externeUsage interne

Présentation normée

Prévision de trésorerie Tableau de flux de trésorerie

Nature

Utilisation

Conception

La prévision de trésorerie est complémentaire et communique avec les états financiers

(Bilan, C/R et TFT).

11

Page 13: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

La prévision de trésorerie : rempart de la mise en procédure des

sociétés

Cessation

des

paiements

Traitement

Préventif

Amiable

Confidentiel

ciblé

Traitement

Curatif

Judiciaire

Public

collectif Redressement

Judiciaire

Liquidation

Judiciaire

Mandat ad hoc

Conciliation

Sauvegarde

Accord amiable

Homologation du TC

Constat présidentiel

Plan de Sauvegarde

Plan de Cession

Plan de Continuation

Plan de Cession

échec

ProcéduresCaractéristiques Issues possibles

Jugement

du TC

Ouverture conciliation

échec

Une société rentre en procédure dès lors qu’elle n’aplus la capacité de payer ses dettes

Fiscales : la TVA, l’IS, les impôts et taxeslocaux…

Sociales : les salaires, l’URSSAF, lesretraites…

Bancaires : non respect des échéanciersd’emprunts…

Fournisseurs : les fournisseurs sont payésavec du retard, ou ne sont plus payés

Intervention du tribunal de commerce qui rend sesdécisions en fonction des éléments financierscommuniqués (budget d’exploitation, prévision detrésorerie, renégociation bancaire…)

Constitution d’un Independant Business Review(IBR) avec revue du budget d’exploitation et scénariide prévision de trésorerie. Intégration de leviers detrésorerie propres aux sociétés en procédures (Geldu Passif, AGS, CCSF, URSSAF…)

Une société qui a connu une procédure restemarquée, l’accès aux banques, les relations avec lesfournisseurs se compliquent

Piloter et anticiper sa trésorerie est essentielpour éviter une mise en procédure quelque soit lataille, l’activité ou la maturité de l’entreprise

échec

12

Page 14: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Pourquoi se doter d’une prévision de trésorerie ?

1

Se doter d’une bonne prévision de trésorerie

2

Panorama des techniques les plus répandues

3

Accroître son niveau de maturité

4

Conclusion – Un outil puissant, une attitude prudente

5

Témoignages

6

7

Introduction – Les multiples facettes

Ordre du jour

13

Page 15: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Démarche d’élaboration du processus de prévision

Définir le format des

prévisions et développer

les outils au niveau de la

société-mère

2

Sélectionner et

prioriser les filiales à

inclure dans le

périmètre du processus

3

Implémenter les

prévisions de

trésorerie au sein des

filiales

4

Sensibiliser les

acteurs des

prévisions à la

culture cash

5

Concevoir ses

prévisions en

s’appuyant sur un

logiciel IT adapté

6

Réaliser une prévision

sur mesure en fonction

de vos problématiques

cash

1

14

Page 16: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Benchmark Mazars – Les formats de prévisions

Les formats de prévision privilégiés par les trésoriers.

7%

14%

22%57%

Pas des prévisions court terme

Mensuel Sans réponseHebdomadaire Quotidien

42%

8%

25%

8%17%

Horizon des prévisions long terme

8%

25%

17%

25%

8%

17%

Horizon des prévisions court terme

• La grande majorité des prévisions long terme des sociétés sont annuelles et à pas mensuel

• Les horizons de prévision court terme à 1 mois et à 3 mois sont privilégiés par les

entreprises interrogées. Dans la grande majorité des cas, les prévisions court terme sont à

pas quotidien avec une fréquence de mise à jour quotidienne

• Les prévisions long terme et court terme sont rapprochées dans une entreprise sur deux

pour assurer la cohérence globale

Source : étude Mazars, « Les prévisions de trésorerie », 2016 (échantillon de 50 entreprises)

15

Page 17: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Benchmark Mazars – La culture cash

• Les réseaux d’échange professionnels sont rarement dédiés aux prévisions de

trésorerie (dans 8% des cas seulement)

• Trois facteurs sont régulièrement cités comme étant des freins à la diffusion de

prévisions de trésorerie dans un Groupe :

Source : étude Mazars, « Les prévisions de trésorerie », 2016 (échantillon de 50 entreprises)

67%

17%

17%

Existence de formations dédiées à la "culture cash" (Prévisions de trésorerie,

BFR, etc.)

Oui Non Sans réponse

50%

33%

17%

Existence d'un bonus lié aux prévisions de trésorerie

Oui Non Sans réponse

Méthodes et outils

différents de ceux du

trésorier au sein des

filiales

Robustesse financière de

l’entreprise qui remet en

question l’utilité des

prévisions

Disparité des pratiques

financières dans les filiales

La culture cash au sein des entreprises :

16

Page 18: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Les TMS et les prévisions de trésorerie CT – Etude AFTE

Source : enquête AFTE « Cartographie des logiciels utilisés par les adhérentes de l’AFTE », 2016

ETICA ≤ 2 000 M€

En moyenne 30% des répondants indiquent réaliser leurs prévisions CT avec Excel

Pour réaliser leurs prévisions à court terme, 62% des ETI et 71% des GE font appel à

des solutions intégrées

Kyriba23%

Excel33%

Misys3%

Sage25%

Autres8%

Dvp. Interne5%

Fidrys3% Kyriba

20%

Excel25%

Diapason17%

Misys9%

Sage10%

FIS5%

Autres10%

Dvp. Interne4%

GECA > 2 000 M€

Les TMS utilisés pour l’élaboration des prévisions de trésorerie court terme.

17

Page 19: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Pourquoi se doter d’une prévision de trésorerie ?

1

Se doter d’une bonne prévision de trésorerie

2

Panorama des techniques les plus répandues

3

Accroître son niveau de maturité

4

Conclusion – Un outil puissant, une attitude prudente

5

Témoignages

6

7

Introduction – Les multiples facettes

Ordre du jour

18

Page 20: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Les techniques d’élaboration des prévisions de trésorerie

Focus sur les prévisions

de trésorerie court terme

Les deux principales

approches d’élaboration

des prévisions

Les méthodes

de distribution

Les méthodes

statistiques

Focus sur les prévisions

de trésorerie long terme

19

Page 21: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Pourquoi se doter d’une prévision de trésorerie ?

1

Se doter d’une bonne prévision de trésorerie

2

Panorama des techniques les plus répandues

3

Accroître son niveau de maturité

4

Conclusion – Un outil puissant, une attitude prudente

5

Témoignages

6

7

Introduction – Les multiples facettes

Ordre du jour

20

Page 22: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Accroître son niveau de maturité

Analyser les écarts

prévisions / réalisations

Tester la sensibilité de

ses prévisions

Travailler ses

prévisions de trésorerie

en mode dégradé

Recourir au

cash pooling

Eviter les écueils

courants

21

Page 23: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Benchmark Mazars – Analyse des écarts

La fiabilisation des prévisions chez les trésoriers.

75% des entreprises interrogées imposent un format de prévisions uniforme pour toutes les filiales

Une entreprise sur deux a développé des contrôles s’appuyant sur des séries historiques pour s’assurer de la

cohérence des données transmises par les filiales

75% des entreprises interrogées réalisent une confrontation entre prévisions et réalisations. Certaines

entreprises précisent néanmoins ne pas analyser ces écarts de façon automatique et systématique, d’autres mettent en

place des contrôles aléatoires par échantillon

75%

17%

8%

Existence d'une confrontation entre prévisions et réalisations

Oui Non Sans réponse

50%

8%

17%

25%

Contrôle grâceà l'historique

des prévisions

Contrôle decohérence par

échantillon

Autre type decontrôle

Pas de contrôle

Le contrôle des prévisions de trésorerie du Groupe

Source : étude Mazars, « Les prévisions de trésorerie », 2016 (échantillon de 50 entreprises)

22

Page 24: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Pourquoi se doter d’une prévision de trésorerie ?

1

Se doter d’une bonne prévision de trésorerie

2

Panorama des techniques les plus répandues

3

Accroître son niveau de maturité

4

Conclusion – Un outil puissant, une attitude prudente

5

Témoignages

6

7

Introduction – Les multiples facettes

Ordre du jour

23

Page 25: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Conclusion – un outil puissant, une approche prudente

La prévision de trésorerie n’est pas une science exacte, les trésoreries d’entreprise

apportent des réponses différentes en fonction de :

Le contexte économique et financier de la

société

La sensibilité de l’activité et la volatilité de

ses ressources

A

Les ressources humaines disponibles et

mobilisables sur le processus de

prévisions

B

Les objectifs fixés par le management sur

le niveau de maturité à atteindre

C

D

Le format des prévisions de trésorerie et leur

utilisation varient selon le contexte financier de

l’entreprise (in bonis, RJ/LJ)

Paradoxalement, plus les entreprises ont

besoin de prévisions et plus ces dernières sont

difficiles à élaborer (flux volatiles, etc.)

La prévision de trésorerie est le fruit d’un travail

collectif, d’une collaboration entre le trésorier, le

contrôle de gestion et le service de consolidation

L’utilisation que font les directions des prévisions

de trésorerie est très hétérogène. Pour certaines,

elles sont au cœur des décisions stratégiques,

pour d’autres un simple outil opérationnel

25

Page 26: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Pourquoi se doter d’une prévision de trésorerie ?

1

Se doter d’une bonne prévision de trésorerie

2

Panorama des techniques les plus répandues

3

Accroître son niveau de maturité

4

Conclusion – Un outil puissant, une attitude prudente

5

Témoignages

6

7

Introduction – Les multiples facettes

Ordre du jour

25

Page 27: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Expériences

Fiche d’identité

• Chiffre d’affaires : $15.7 Mds

• 29 000 collaborateurs

Chiffres clés

Groupe de transport maritime en conteneurs

(3ème armateur mondial)

Secteur d’activité

• Réseau de 600 agences réparties dans 160

pays

Implantation géographique

Fiche d’identité

• Chiffre d’affaires : 450 M€

• 3 500 collaborateurs

Chiffres clés

Groupe de conseil et d’ingénierie dans les

secteurs du bâtiment, de l’industrie, de

l’environnement, etc.

Secteur d’activité

• 42 implantations internationales dans 35

pays

Implantation géographique

27

Page 28: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Des situations rencontrées très hétéroclites

« La prévision de cash, tout le monde la pratique mais qui se sent vraiment à son aise

dans cet exercice ? »

Entreprises avec ou sans services

financiers structurés

Entreprises avec ou sans activité

récurrente

Les difficultés peuvent

révéler d’autres

dysfonctionnements :

Le degré de

centralisation de la

trésorerie

La présence ou non

d’équipes relais en

locale

L’existence d’outils

comptables communs

Le prévisionnel peut différer

suivant :

Balance âgée avec

des échéances clients

et fournisseurs non à

jour

Des commandes non

enregistrées

Il faut donc adapter ces objectifs de prévisionnels et de consolidation des données à

chaque situation en mixant les solutions.

A résoudre

en amont

Retour d’expérience : organisation centralisée (CMA-CGM)

ou décentralisée (Artelia)

28

Page 29: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

La prévision de trésorerie est l’affaire de tous

Le degré de maturité sur ce sujet peut être très différent d’une entreprise à une autre et la

taille de l’entreprise n’est pas un critère premier.

La sensibilité aux aspects cash prévisionnels s’est beaucoup développée ces dernières années

Les DAF ne sont plus uniquement focalisés sur la performance EBITDA

La prévision de trésorerie

est seulement l’affaire du

trésorier

La prévision de trésorerie

ne concerne que les

entreprises en difficultés

Les agrégats

comptables suffisent

Combattre les idées reçues :

La mise en place d’un vrai pilotage du cash prévisionnel reste cependant

encore trop timide au sein des entreprises

29

Page 30: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Les prérequis à l’implantation d’une culture cash - communication

interne

Aspect culture à travailler

pour que la notion

d’impact cash devienne

un réflexe

TrésorerieDonner

l’impulsion

Assurer la

transmission de

l’information

Sensibiliser

Retour d’expérience : les modes de

communication (mémos, évènements, etc.)

Relais à créer parmi les équipes pour que tout élément impactant le

prévisionnel soit transmis aux bonnes personnes

Direction Générale

Réitérer les arguments de

l’avantage d’un

prévisionnel et les dangers

de ne pas en avoir

30

Page 31: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

Approche empirique ou théorique ?

Les formats et outils pour l’élaboration des prévisions de trésorerie.

Retour d’expérience : travail d’un

trésorier seul ou avec une équipe dédiée

Approche macro annuelle avec revue

trimestrielle ou mensuelle mais

manque de fiabilité comme outil de

gestion

Le budget Le prévisionnel

Décliné du budget avec une

fréquence mensuelle puis

hebdomadaire, contrevérifié ou non

avec les prévisions adossées de

chaque département

L’outil pour le prévisionnel de trésorerie : un vrai défi !

Un outil Excel mais dont la consolidation des données peut être fastidieuse

Un outil commun de trésorerie mais qui n’est pas toujours existant ou déployé auprès de toutes

les entités

31

Page 32: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

SOITEC – Présentation du contexte

Fiche d’identité

• Entreprise de taille intermédiaire

• Chiffre d’affaires : 250 M€

• Peu de clients

Chiffres et informations clés

Groupe spécialisé dans la conception et la

production de matériaux semi-conducteurs

Secteur d’activité

• Jusqu’à 50 entités sur 4 continents

• Plusieurs devises (USD, JPY, ZAR, SGD)

Implantation géographique

Préalable à la mise en place d’un

processus de prévisions de trésorerie :

Avoir la vision des comptes de toutes les

filiales dans un TMS (MT940)

32

Page 33: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

SOITEC – Cahier des charges

Objectifs Outil attendu

Collaboratif Robuste

Flexible

Adapté aux spécificités de gestion

Simple à

utiliser

Peu coûteux

Précédentes expériences

Prévisions sur 13 semaines

Gérer la liquidité du Groupe et de chaque filiale

en tenant compte des produits de flux intercos

Gérer le risque de change

Identifier les flux par devise et le niveau de

fiabilité (origine Bilan ou Forecast)

Données pouvant être partagées selon les

besoins

TMS

Download de factures clients et fournisseurs et

complément manuel

Bien rôdé Ne gère pas les intercos

Excel

Chaque controller envoyait un fichier XL, consolidé par

la trésorerie Corporate

Très lourd Peu fiablePeu de dialogue

Gestion des

accès souple

33

Page 34: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

SOITEC – Mise en œuvre et résultat

Mise en œuvre

Résultat

Googlesheet Développement conjoint

Trésorerie (formats) et IT

(structuration et macros de

consolidation)

Complété ensuite pour

disposer de l’information Flux

confirmés (BS) / Flux

estimés (Forecast)

Délai

1 mois

Chaque controller a accès à une feuille de saisie des

flux futurs.

NB : les controllers ont uniquement accès à leur feuille

de saisie respective.

Pour les filiales dotées de l’ERP, le controller

reçoit tous les jours un extrait des comptes

AR/AP sous Excel, mis en forme par tiers et

semaine d’échéance.

Les petites filiales sans ERP envoient leur fichier

Excel une fois par mois à la société-mère.

1

Le controller saisit soit des montants par tiers

pour les tiers significatifs, soit des totaux, le

justificatif restant dans le fichier Excel (la saisie est

très rapide : 30 mn par semaine).

2

34

Page 35: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

SOITEC – Résultat

Le controller voit en temps réel le résultat des

besoins ou des excédents de cash.

3NB : les prévisions intercos des entités payeuses sont

reportées automatiquement dans les fichiers des

entités receveuses grâce à une macro de

consolidation.

35

Page 36: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

SOITEC – Résultat

Group Treasury

Manager

Principales filialesGroupes de petites

filiales

Controller Corporate

Société-mère

Forecast

Fréquence

hebdomadaire

Forecast

Fréquence

mensuelle

Transferts de

fonds

Transferts de

fonds

Une fois par semaine, une conférence téléphonique

entre Trésorerie et controllers valide ces données et

apporte les modifications nécessaires (chacun voyant le

résultat en temps réel).

4

4

55

Une fois les données validées, la société-mère valide

les transferts de fonds aux filiales demandeuses.

5

Une fois validé les éléments des filiales, la Trésorerie

Corporate obtient une synthèse au niveau du Groupe

du Cash Prévisionnel par :

• Groupe d’entités (quasi divisions)

• Devises

• Confirmed / Estimated

• Total par type de flux

La trésorerie Corporate utilise à la fois les données

d’entrées de l’ERP et les forecasts des controllers

pour réaliser sa prévision à 13 semaines.

6

6

NB : en parallèle de l’élaboration des prévisions, la

trésorerie Groupe analyse les écarts prévisions /

réalisations et se rapproche des controllers pour toute

explication.

En fin de semaine, une macro archive les fichiers par entité

ainsi que le fichier de consolidation puis décale les

semaines afin de limiter la saisie des données de la

semaine suivante au minimum : solde de départ / éléments

modifiés et dernière semaine.

7

7

36

Page 37: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

37

Questions / Réponses

Page 38: LA PRÉVISION DE TRÉSORERIE AU SERVICE DE VOTRE …

Toute reproduction et diffusion sans autorisation interdites

CONTACTS

www.mazars.com

Mazars

61, rue Henri Regnault

92075 La Défense Cedex

Guillaume ROUDEAU

Manager

Treasury & Cash Management

Mob : +33 6 69 69 83 41

Mail : [email protected]

Yann GUYOMAR

Associé

Treasury & Cash Management

Mob : +33 6 65 60 14 34

Mail : [email protected]

Emmanuel SQUINABOL

Associé

Restructuring & Optimisation du BFR

Mob : +33 6 52 91 95 88

Mail : [email protected]