L A I N A E S I T E

1 Lyhyesti

2 FINNOONPORTTI

4 aikataulu

5 velkakirjan liikkeelle- laskiJa

7 yhteistyökumppanit

8 markkinakatsaus

9 riskit

13 yhteystiedot

Lainaesitteestä

Tämän dokumentin tarkoitus on antaa

potentiaaliselle joukkorahoittajalle tietoa

koskien joukkorahoituskampanjaa, jonka

tarkoitus on kerätä pääomaa energiatehokkaan

toimitilakiinteistön rakentamiseen Espoon

Suomenojalle. Dokumenttissa on esitetty seikkoja,

jotka ovat oleellisia mahdollisen joukkorahoittajan

tehdessä sijoituspäätöstään.

Dokumentissa on pyritty esittämään oleellinen

tieto, jotta potentiaalinen joukkorahoittaja

voi tuntea saaneensa kohteesta ja hankkeesta

riittävästi tietoa.

Tätä lainaesitettä ei ole laadittu

arvopaperimarkkinalaissa esitettyjen

vaatimusten mukaan. Liikkeelle laskettava

velkakirja ei ole arvopaperi, eikä näin kuulu

arvopaperimarkkinalain piiriin.

Dokumentin laatijat

Tämän dokumentin ovat laatineet Jukka Kajan,

Juuso Lindgren ja Lauri Neuvonen yrityksestä

Joukon Voima Oy. Dokumentissa on esitetty

heidän parhaan ymmärryksensä mukaan

oleelliset tiedot joukkorahoitettavasta hankkeesta

rahoituspäätöksen tueksi.

Päivitys

Lainan ehtoja ja näin esitettä on päivitetty

vähimmäislainapääoman osalta 7.6.2016.

Joukkorahoituksen vähimmäistavoite on nyt 500 000€.

S I S Ä L LY S L U E T T E L O

Rahoitusinstrumentti:

Velkakirja

Rahoitusinstrumentin liikkeellelaskija:

Kiinteistö Oy Finnoonportti

Joukkorahoituksen vähimmäistavoite:

500 000 €

Mikäli vähimmäistavoitetta ei saavuteta,

rahoitusjärjestely perutaan ja pääoma palautetaan

rahoittajille. Vähimmäistavoitetta on päivitetty 7.6.2016.

Joukkorahoituksen enimmäistavoite:

2 000 000 €

Vakuus:

Joukkorahoitetulle lainalle on haettu vakuudeksi

kiinteistöpankkioikeutta Finnoonportin kiinteistöön.

Vakuus kattaa lainapääoman ja korot. Vakuuden on

oltava pätevä joukkorahoituskampanjan päättyessä

tai muutoin joukkorahoitus raukeaa ja kaikki tehdyt

rahoitukset palautetaan kuluitta joukkorahoittajille.

Joukkorahoituskampanjan alkamispäivämäärä:

26.4.2016

Joukkorahoituskampanjan päättymispäivämäärä:

16.6.2016

Velkakirjojen merkintä:

Velkakirjat merkitään Fundu Oy:n sovelluksessa, jota

käytetään Joukon Voiman Internet-sivuston kautta.

Merkintää ei vahvisteta ennen kuin joukkorahoituksen

vähimmäistavoite saavutetaan.

Joukkorahoittajan kulut:

Lainan maksuliikenteen teknisenä ratkaisuna käytetään

Fundu Oy:n tarjoamaa maksupalvelua. Fundu perii

transaktiomaksun nostojen yhteydessä, 1€ per

nostokerta. Kulu peritään, kun joukkorahoittaja nostaa

korkotuottoja tai lainapääoman lyhennyksen Fundu-

tililtään, jonne ne tilitetään. Muita kuluja ei ole.

Joukon Voiman palkkiot:

Joukkorahoittajille ei koidu maksettavaksi mitään Joukon

Voiman palkkioita. Joukon Voima on oikeutettu 4,0%

provisioon joukkorahoitetusta summasta. Provision

maksaa lainan hakija. Laina-ajan ajan Joukon Voima

perii lainanhakijalta vuotuisen hallinnointipalkkion,

joka on suuruudeltaan 0,5% joukkorahoitetusta

summasta. Mikäli minimitavoite ei täyty, provisiota

tai hallinnointimaksua ei peritä. Palvelumaksuna

joukkorahoituksen järjestämisestä ja siihen liittyvistä

markkinointipalveluista Joukon Voima laskuttaa

Kiinteistö Oy Finnoonporttia 5 000 EUR.

Lainan takaisinmaksu:

Lainan korko maksetaan puolivuosittain ja pääoma

palautetaan velkakirjan erääntyessä. Ensimmäinen

maksuerä suoritetaan 17.12.2016.

Velkakirjan kesto:

2 vuotta, eräpäivän ollessa 17.6.2018

Sovellettavat lait:

Finnoonporttilaina on tavallinen velkakirja, johon

sovelletaan velkakirjalain (622/1947) tavallista

velkakirjaa koskevia säännöksiä.

Lainan ehdot ovat

eriteltyinä tyhjentävästi

erillisessä dokumentissa.

LY H Y E S T I

FINNOONPORTTI:

My y tävät toimit i lat soveltuvat etenkin pk-yrityksi l le

ja harrastaji l le, jotka tar v itsevat muutak in kuin

toimistot i laa . Finnoonportt i tar joaa t i lat esimerk iksi

my ynti in, pa lvelutuotantoon, huoltotoimintaan ta i

harrastamiseen huomioiden erity isest i käy ttäjien

logist iset tarpeet . Kiinteistön käy ttäjiä voivat

ol la vaik kapa pienmy ymälät , maahantuojat ,

huoltoyhtiöt , tuotantopajat ta i logist i ik ka-

a lan yritykset jakelutarpeineen. Toimit i loja on

suunnit teluvaiheessa 57, joista suurimmat ovat 216

nel iömetriä ja pienimmät 42 nel iöisiä . Huoneistot

ovat joustavast i muokattav issa käy ttäjien tarpeisi in.

Pienimpien toimit i lojen puolit taminen voi tu l la

kyseeseen tarpeen i lmetessä.

F I N N O O N P O R T T I : A U R I N G O L L A S Ä H KÖ I S T E T T Y J A

M A A L Ä M M Ö L L Ä L Ä M M I T E T T Y T O I M I T I L A K E S KU S

Joukkorahoitet tava kohde on Espoon

Suomenojal le kehi tet tävä toimit i lakeskus ja

s i ihen suunnite l lut energiantuotantolai t te is tot .

Joukkorahoitetut varat käytetään yhdessä

muiden rahoitus lähte iden kanssa k i inte is tön

kehi t tämiseen.

lyhyesti:

Osoite: Finnoonnit ty 1, Espoo

Kokonaispinta-ala: 4349 m2

Toimiti loja: 57 kpl

Toimiti lojen pinta-ala: 42 - 216 m2

Kokonaisbudjetti: n. 8 mi lj. €

Rakennuttaja: Invo Future Oy

Urakoitsija: Rakennusl i ike Koivukosk i Oy

Uusiutuvan energian ratkaisut:

Finnoonportissa kestävät energiaratkaisut ovat

merkittävässä roolissa. Maalämpöpumppu ja

aurinkosähköjärjestelmä kattavat merkittävän osan

kiinteistön energiatarpeesta. Joukkorahoituksen

onnistuessa kiinteistön katolle hankitaan 130‒150kW

aurinkosähköjärjestelmä. Näin Finnoonportin katolla

olisi Suomen kymmenenneksi suurin aurinkovoimala

tämän dokumentin julkaisuhetkellä. Mahdollisuuksia

sähköautojen lautauspisteisiin kartoitetaan vielä

joukkorahoituskampanjan alkaessa.

Jäljelle jäävä kiinteistön oma sähköntarve sitoudutaan

kattamaan EKOenergia-sertifoidulla ostosähköllä.

EKOenergia on sähkön ympäristömerkki, joka takaa,

että sähkö on tuotettu ympäristöjärjestöjen asettamien

kriteerien mukaisesti.

Sijainti:

Finnoonportin tontti sijaitsee Suomenojalla Etelä-

Espoossa osoitteessa Finnoonnitty 1, vilkkaan

Finnoontien varrella 1,1 km päässä Länsiväylästä.

Vuonna 2020 valmistuvalta Suomenojan metroasemalta

matkaa Finnoonporttiin on 2 km. Helsingin keskustaan

etäisyyttä on 15,3 km, Espoon Leppävaaraan 14,9 km ja

Tapiolaan 8,3 km.

Korkoja maksetaan puolivuosittain siten, että maksupäivät ovat 17.6 ja 17.12. Lainapääoma lyhennetään lainan

erääntyessä 17.6.2018. Oheisessa kuvaajassa on esitetty korkojen kerääntyminen ja lainapääoman maksu 10 000€:n

sijoitukselle.

A I K A TA U L U

Finnoonportin rakennuttaminen alkaa pian merkintäajan päättymisen jälkeen, mikäli joukkorahoituksen

vähimmäistavoite on saavutettu. Rakennusurakka kestää tavoitteen mukaan noin vuoden.

A I K A TA U L U

Velkak ir jan l i ik keel lelask ija on Kesk inäinen

Kiinteistöosakeyhtiö Finnoonportt i (y-tunnus

2611697-6), joka on perustet tu tämän projekt in

toteuttamista ja sen tu loksena synty vän k i inteistön

omistamista ja ha l l intaaa var ten.

Emoyhtiö Invo Future Oy kesk it ty y

l i iketoiminnassaan k i inteistökehityshank keisi in.

Toista iseksi sen vuotuinen l i ikevaihto on

muodostunut kahden asiak kaan tuottamasta

vuokrakassav irrasta . Invo Future muuttui vuonna

2013 k i inteistöosakeyhtiöstä sijoitusyhtiöksi.

Tulevaisuudessa yht iö kesk it ty y Finnoonport in

ka lta isi in k i inteistökehitysprojekteihin.

Rakennuttajan avainhenki löt ovat toteuttaneet

useita vastaav ia k i inteistökehitysprojekteja a iemmin

ja hei l lä on vank ka kokemus k i inteistöa la lta .

Aikaisemmin toteutet tuja projekteja on esitelty Peak

Group Oy:n sivui l la : ht tp://w w w.peakgroup.f i/.

V E L K A K I R J A N L I I K K E E L L E L A S K I J A

Kiinteistö oy finnoonportin taloudellinen

asema:

Kiinteistö OY Finnoonport in omistaja Invo

Future Oy saa my yntituottoja my ymäl lä l i iket i loja

tämän projekt in kohteena olevasta k i inteistöstä .

Jouk korahoituksen avul la kerät ty la ina maksetaan

takaisin jouk korahoit taji l le näistä my yntituotoista .

Invo Future sitoutuu rahoit tamaan Kiinteistö Oy

Finnoonportt ia , jot ta rakennusurak ka saadaan

päätökseen.

Yhtiön muut tu lot muodostuvat osak keenomistajien

maksamista yht iövast ik keista . Kiinteistön

yl läpidosta ja huol losta synty vät kustannukset

katetaan hoitovast ik keel la ja pääomakulut

rahoitusvast ik keel la .

Oleel l ista Lainanottajan ta loudel l isen aseman

kannalta on k i inteistön kehityshank keen ja

osak keiden my ynnin onnistuminen.

Kiinteistö oy finnoonportin avainhenkilöt:

Raimo Jokinen on 2000-luvul la toiminut kehit täjänä

yl i 20:ssä Finnoonport in ka lta isessa hank keessa.

Näihin projekteihin voi tutustua ni iden mark kinoijan

Peak Group Oy:n sivustol la . Kiinteistökehityksen

l isäksi hän on toiminut koordinaattorina ja

kaupal l isjuridisena asiantuntijana muissa

k i inteistöa lan toimissa.

Tiina Walsh on Kiinteistö Oy Finnoonport in

ha l l ituksen jäsen. Hänen yht iönsä Joutsen Osak keet Oy

LKV on jo pitkään kesk it tyny t irlant i la isten sijoit tajien

k i inteistösa lk kujen hoitoon pääkaupunkiseudul la .

Kohteet ovat ol leet uusia toimit i lakohteita , ja Walsh

on t i iv i ist i mukana näiden kehitysvaiheessa tontin

ostosta suunnit teluun, ja kohteen va lmistumisesta

sen vuokraukseen ja my ynti in. Walsh on la i l l istet tu

k i inteistönvä l it täjä (LKV).

Henrik Rajala on Kiinteistö Oy Finnoonport in

ha l l ituksen jäsen. Hän edustaa yht iössä teknistä

asiantuntemusta. Koulutukseltaan Raja la on

kauppat ieteiden maisteri ja toimii nykyisin

t ietol i ikenne a la l la teknisenä neuvonantajana. Raja la

on sitoutunut Invo Future Oy:öön 25 % omistuksel laan.

HALLINTO

Yhtiön hallituksen muodostavat yllä esitellyt avainhenkilöt

Raimo Jokinen (hpj), Tiina Walsh ja Henrik Rajala.

Y h t e i s t y ö k u m p p a n i t

R a k e n n u s l i i k e k o i v u k o s k i o y

Rakennusliike Koivukoski Oy on toimitilarakentamiseen

erikoistunut rakennusliike. Rakennuttaja ja urakoitsija

ovat aloittaneet yhteistyönsä vuonna 2002 ja toteuttaneet

yhdessä yli kymmenen Finnoonportin kaltaista projektia.

Rakennusliike Koivukoski on osa Lehto Group konsernia.

Lehto Group on suomalainen rakennusalan konserni,

joka nojaa toiminnassaan talousohjatun rakentamisen

toimintamallin hyödyntämiseen. Toimintamalli edistää

toimitusvarmuutta ja budjetin ennustettavuutta. Lehto

Group on listautumassa Helsingin pörssin päälistalle

kevään 2016 aikana.

J o u k o n v o i m a o y

Joukkorahoituspalvelu Joukon Voima toimii projektissa

lainanjärjestäjänä. Sen tehtäviin kuuluu Kiinteistö

Oy Finnoonportin liikkeelle laskemien velkakirjojen

välittäminen. Mikäli joukkorahoituskampanja täyttää

sille asetetun minimitavoitteen, Joukon Voiman

tehtäviin kuuluu laina-ajan ajan järjestää lyhennykset

ja korkojen maksut Lainanottajalta joukkorahoittajille.

Näiden tehtävien lisäksi Joukon Voima välittää

tietoa joukkorahoittajille hankkeen kehittämisestä ja

epävirallisista kuulumisista.

Kyseessä olevan joukkorahoitusprojektin lisäksi Joukon

Voima valmistelee useaa muuta kampanjaa, joista osa

toteutetaan vuoden 2016 aikana.

F U N D U O Y

Fundu Oy on Joukon Voiman käyttämä maksupalvelu,

joka vastaa kyseessä olevan lainan maksuliikenteen

teknisestä ratkaisusta. Maksupalvelu on ollut toiminnassa

toukokuusta 2014 alkaen ja sen kautta on järjestelty n. 90

yrityslainaa, yhteensä n. 5 milj. €.

Joukkorahoittaja luo sijoituksensa yhteydessä

henkilökohtaisen FunduTilin, jolle sijoitus rekisteröidään

ja jolle korkotuotot ja lainapääoma lopulta lyhennetään.

Fundu Oy perii FunduTililtä tehdyistä nostoista 1€

per nostokerta. Tämä kulu koituu joukkorahoittajan

maksettavaksi. Jos joukkorahoittaja nostaa korkotuotot

ja lainanlyhennykset yhdessä erässä laina-ajan päätyttyä,

tulee koko laina-ajan transtaktiomaksuiksi 1 EUR

Y L E I N E N M A R K K I N A T I L A N N E

Kiinteistösijoitusmarkkinoiden tilanne loppuvuonna

2015 oli kaksijakoinen. Toisaalta kiinteistökauppa

osoittaa elpymisen merkkejä ja toimialapohja laajenee

uusien kansainvälisten sijoittajien lisääntymisen ja

kotimaisten toimijoiden aktivoitumisen myötä. Toisaalta

taas toimistotilojen käyttöaste pääkaupunkiseudulla

(Helsinki-Espoo-Vantaa) oli vuoden 2015 lopussa

lähteestä riippuen keskimäärin noin 80‒87 %.

Vuoden 2014 lopussa toimistotilojen käyttöaste

pääkaupunkiseudulla oli keskimäärin noin 87,5 %.

Suunta tulee pysymään myös lähitulevaisuudessa samana

ja tyhjän toimistotilan määrä pääkaupunkiseudulla joko

kasvaa tai pysyy ennallaan. Kuten oheisesssa kuvassa on

esitetty, eri toimitilojen käyttöasteet vaihtelevat niiden

käyttötarkoituksen mukaan.

Vajaakäytöllä vuoden 2015 lopussa oli teollisuus- ja

varastotiloista 6,9 % ja liiketiloista 4,6 %, kun vastaavat

luvut vuoden 2014 lopussa olivat 6,9 % ja 4,8 %.

Toimitilojen kysyntä on pysynyt suurilta osin samalla

tasolla ja pitkään jatkunut vaisu yleisen talouden tilanne

pitää toimitilakiinteistöjen vuokratason maltillisena.

Toimitilavuokrien kehitysennusteet ovat kuitenkin

kääntyneet vuoden 2015 loppuun mennessä hienoiseen

kasvuun kevään 2015 ennusteisiin verrattuna.

F I N N O O N P O R T I N M A R K K I N A - A S E M A

Finnoonportissa tilat tulevat palvelemaan etenkin

yrityksiä, joilla on logistiikkaan liittyviä erityistarpeita

(esimerkkejä PeakGroupin Oy:n nettisivuilta: http://

www.peakgroup.fi/). Erityinen kohderyhmä tekee

projektin vertaamisesta yleiseen markkinakatsaukseen

haastavaa. Finnoonportti-kiinteistön kaltaisista

neljästä (4) kohteesta tyhjillään oli 8.4.2016 6,3

%. Näissä kohteissa on myös toimistotilaa, mikä

edelleen vaikeuttaa vertaamista Catellan tai KTI:n

markkinakatsaukseen. Tilat soveltuvat yrittäjille sekä

yrityksille, jotka vaativat tiloiltaan muokattavuutta,

monipuolisuutta ja esteetöntä kulkua. Mahdollisuus

ajaa sisään toimitiloihin autolla lisää niiden

käytettävyyttä monipuolisina ja helpon logistiikan

tiloina. Tilojen kysynnän voidaan katsoa olevan siis

hieman vahvempaa kuin markkinoiden yleinen tilanne

varsinkin, kun huomioidaan, että osa tiloista on

toimistotilaa. Markkinoilla olevien toimitilojen määrä

ja niiden maltillinen kysyntä asettavat luonnollisesti

tilojen myynnille haasteita (kts. kohta “Riskit”).

M A R K K I N A K A T S A U SLähteet: KTI, Capella

Eri toimitilatyyppien vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla (Catella)

R I S K I T

Tässä osiossa esitellään tunnistetut Kiinteistö Oy

Finnoonportin kiinteistökehityshankkeeseen liittyvät

merkittävimmät riskit. Tärkeimpinä riskeinä on

huomioitava rakentamisen aikaiset aikataulu- ja

budjettiriskit sekä kiinteistön osakkeiden myyntiriski.

Aikataulun, budjetin tai molempien

muuttuminen rakentamisen

aikana voi vaikuttaa lainan

takaisinmaksun aikatauluun

ja onnistumiseen. Mikäli

kiinteistön liiketiloja

ei saada myytyä, voi

lainan takaisinmaksu

viivästyä tai pahimmassa

tapauksessa estyä

kokonaan. Kiinteistö OY

Finnoonportin maksuvaikeudet

tai konkurssi ovat äärimmäisen

epätodennäköisiä, mutta on muistettava, että

tällaisessa tilanteessa lainan takaisinmaksusta ei ole

mitään takeita. Joukon Voiman konkurssi tai toiminnan

loppuminen ei vaikuttaisi lainan takaisinmaksuun.

Seuraavassa kuvataan tarkemmin tunnistamiamme

riskejä sekä niiden vaikutuksia ja hallittavuutta.

p r o j e k t i k o h ta i s e t r i s k i t

Aikatauluriski

Muun muassa tekniset ongelmat rakennusvaiheessa,

kuten häiriöt rakennusmateriaalien toimituksessa,

aliurakoitsijoiden kohtaamat vaikeudet tai

muut ongelmat voivat viivästyttää kiinteistön

valmistumista. Tämä saattaa aiheuttaa vaikeuksia

osakkeiden ennakkomyynnissä, mikä vaikeuttaisi

lainan takaisinmaksua. Kiinteistön käyttöönoton

viivästyminen ei suoranaisesti vaaranna

joukkorahoittajien asemaa, sillä laina maksetaan

ensisijaisesti takaisin osakkeiden myynnistä saatavilla

varoilla. On kuitenkin huomioitava, että rakennustöiden

viivästyminen vaikuttaa negatiivisesti

Lainanottajan yleiseen taloudelliseen

asemaan, mikä saattaa heijastua

myös lainan takaisinmaksuun.

Riskiä hallitaan ensisijaisesti

asettamalla pääurakoitsijalle

rakennusalan yleisten

sopimusehtojen mukaiset

sakot aikataulun

pitämiseksi.

Budjettiriski

On mahdollista, että rakennusvaiheen

kustannukset on budjetoitu väärin. Mikäli

rakennusvaiheen kulut ylittävät merkittävästi

budjetoidut kulut, joutuu Lainanottaja hakemaan

lisää rahoitusta kiinteistön valmiiksi saattamiseksi.

Tällaisessa tilanteessa Lainanottajan yleinen

taloudellinen tilanne väistämättä heikkenee, jolloin

lainan takaisinmaksu saattaa vaikeutua.

Lainanottajan avainhenkilöt ovat menestyksekkäästi

toteuttaneet useampia vastaavia kiinteistöprojekteja

aiemmin. Viimeisimmmät tällaiset projektit Espoon

Koskelossa ja Helsingin Metsälässä/Pohjois-Pasilassa,

ovat heidän antamansa lausunnon mukaan pysyneet

sekä aikataulussa että budjetissa. Näitä ja muita

vastaavia projekteja on esitelty tarkemmin Peak Group

J o u k k o r a -

hoittajan tulee tiedos-

taa sijoitustoimintaan ylei-

sesti sisältyvät riskit. Arvioi hen-

kilökohtainen taloudellinen ti-

lanteesi ennen varsinaisen

s i j o i t u s p ä ä t ö k s e n

tekemistä.

M A R K K I N A K A T S A U S

Oy:n sivuilla: http://www.peakgroup.fi/. Peak Group

on Interbau Oy:n aputoiminimi. Peak Group vastaa

kohteen markkinoinnista ja on vähemmistöosakkaana

Invo Future Oy:ssä.

Riskiä pyritään hallitsemaan sopimalla rakennuksen

aikaiset kustannukset kiinteiksi sopimusteitse, jolloin

muuttuvia kustannuksia kokonaisbudjetista on arviolta

vain noin 10 %. Kaikki mahdolliset tulevien käyttäjien

vaatimat lisävarustelut ja muutostyöt laskutetaan

erikseen niitä haluavilta.

Toimitilojen myyntiin liittyvä riski

Lainanottajan kyky maksaa laina takaisin heikkenee,

mikäli kohteen markkinoinnista vastaava Peak Group

Oy epäonnistuu tehtävässään ja Lainanottajan osakkeita

ei saada myytyä suunnitellusti. Tällainen tilanne voi

johtua esimerkiksi rakennustöiden viivästymisestä (kts.

Aikatauluriski), äkillisistä muutoksista vallitsevassa

taloustilanteessa tai Peak Group Oy omasta

huolimattomasta toiminnasta.

Lainanottajan avainhenkilöiden aiemmat vastaavat

hankkeet ovat onnistuneet taloudellisesti hyvin (kts.

Budjettiriski ja http://www.peakgroup.fi/).

Riskiä voidaan hallita alentamalla myytävien

osakkeiden hintaa, mutta tämä ei ole pitkäaikainen

ratkaisu, sillä joustovara osakkeiden hinnoissa

on rajallinen. Mikäli osakkeita ei saada järkevillä

alennetuilla hinnoilla kaupaksi, voi Invo Future Oy

Lainanottajan omistajana myös itse vuokrata tilat

loppukäyttäjille. Tämä ei ole toivottava tilanne, mutta

vuokratuloilla voidaan kompensoida alle odotusten

onnistuneen osakemyynnin seurauksena menetettyjä

tuloja. Huolellisella etukäteismarkkinoinnilla pyritään

siihen, että suuri osa osakkeista on myyty jo ennen

kiinteistön valmistumista.

Rakennusaikaisen rahoituksen täysimittainen

kattaminen saavutetaan noin 2500–3000 neliön

myymisellä. Jo myytyjä ja varattuja huoneistoja on

joukkorahoituskampanjan alkaessa noin 600 m2.

Toimitilojen käyttäjien liiketoimintariski

Laina maksetaan ensisijaisesti takaisin osakkeiden

myyntituloista saaduilla varoilla. Näin ollen

Lainanottajan osakkeenomistajien liiketoimintaan

liittyvät riskit ja niistä mahdollisesti johtuvat vuokran

tai vastikkeiden maksuvaikeudet eivät lähtökohtaisesti

vaikuta lainan takaisinmaksuun.

On kuitenkin huomioitava, että hankkeen pitkittyessä

(kts. Aikatauluriski) voi usean osakkeenomistajan

tai vuokralaisen liiketoiminnallisista vaikeuksista

johtuva yhtäaikainen kykenemättömyys maksaa yhtiö-

tai rahoitusvastikkeita johtaa Lainanottajan yleisen

taloudellisen tilanteen heikkenemiseen. Tämä taas

saattaa vaikuttaa lainan takaisinmaksuun.

Esitetyn riskin realisoituminen vaatisi usean asian

yhtäaikaisen epäonnistumisen. Riskin toteutuminen

heikentäisi Lainanottajan taloudellista tilaa, mutta

ei ole missään tilanteessa ensisijainen uhka lainan

takaisinmaksulle.Maksuvaikeuksiin joutuneiden

käyttäjien tilat voidaan yhtiöjärjestyksen nojalla ottaa

haltuun ja vuokrata edelleen vastikkeiden kattamiseksi.

Rahoitusriski

Lainanottaja pyrkii saamaan rakennustyöt valmiiksi

mahdollisimman pitkälle joukkorahoituskampanjasta

saatavalla lainalla, osakemyynnin ennakkomaksuilla

ja emoyhtiö Invo Futuren rahoituksella. On

kuitenkin mahdollista, että lisärahoitusta tarvitaan,

jolloin Lainanottaja on ilmoittanut hoitavansa

mahdollisen rahoitusvajeen ottamalla pankkilainan

Ålandsbankenilta. Tarvittavan pankkilainan

suuruus riippuu osakkeiden ennakkomyynnin ja

joukkorahoituksen onnistumisesta. Pankkilainaa

otetaan vain tapauksessa, jossa kohdetta ei muilla

varoin saada rakennettua valmiiksi. Mikäli pankkilaina

otetaan osaksi Finnoonportin rahoitusta, nostaa se

yhtiön korkokuluja ja näin rasittaa jossain määrin sen

taloudellista tilannetta.

H a n k k e e n o s a p u o l i i n l i i t t y vät r i s k i t

Kiinteistö Oy Finnoonportti

On mahdollista, että Kiinteistö OY Finnoonportti

(Lainanottaja) ajautuu maksuvaikeuksiin tai jopa

konkurssiin projektin aikana. Tämä on kuitenkin

epätodennäköistä, kun huomioidaan yrityksen ja sen

omistajan Invo Future Oy:n tilasta saatavilla olevat

tiedot. Lainanottajan avainhenkilöt ovat toteuttaneet

useita vastaavanlaisia hankkeita. Yhtiön sekä sen

omistajan taloudellinen tilanne on vakaa. Lainanottaja

on velvoitettu ilmoittamaan joukkorahoittajille tiedossa

olevista mahdollisista omistussuhteen muutoksista.

Joukkorahoittajan asemaa mahdollisessa

maksukyvyttömyystilanteessa turvatakseen Kiinteistö

Oy Finnoonportti on hakenut kiinteistöpanttioikeutta

Finnoonportin kiinteistöön. Tämä vakuus kattaa

lainapääoman ja korot. Vakuuden ansiosta

joukkorahoittajat ovat oikeutettuja mahdollisesta

realisoinnista saataviin varoihin. Joukon Voima on

velvoitettu hoitamaan vakuuteen liittyviä asioita lainan

erääntymiseen asti.

Joukon Voima

Joukon Voima on joukkorahoitusalalla toimiva uusi

yhtiö. Joukon Voiman liiketoiminnan mahdollisella

loppumisella ei ole vaikutusta joukkorahoittajan ja

Lainanottajan väliseen velkakirjaan. Joukon Voiman

tehtäviin laina-ajan aikana kuuluu järjestää lyhennykset

ja korkojen maksut Lainanottajalta joukkorahoittajille

sekä tiedon välittäminen ja raportointi. Joukon Voiman

toiminnan päättyessä joukkorahoittajan tiedonsaanti

vaikeutuu, mutta taloudellinen asema säilyy ennallaan,

sillä lyhennykset ja korkojen maksut siirtyvät

Lainanottajan vastuulle.

Kolmannet osapuolet

Lainanottaja tukeutuu kolmansiin osapuoliin

toteuttaakseen kiinteistökehitysprojektinsa. Vaikka

näiden osapuolten tausta on tarkistettu ja osapuolten

kanssa on tehty kiinteät ja sitovat sopimukset, on

mahdotonta taata, että osapuolet pystyvät toteuttamaan

heiltä sopimuksissa vaaditut toimet tyydyttävällä

tavalla. Sopimusrikkomuksista ja niitä mahdollisesti

seuraavista oikeustoimenpiteistä voi aiheutua

viivettä projektin toteuttamisessa (Aikatauluriski)

sekä ylimääräisiä kustannuksia (Budjettiriski)

Lainanottajalle.

Y L E I S E T R I S K I T

Inf laatio

Inf laatioriski, eli riski rahan ostovoiman

heikentymisestä, on aina läsnä sijoitustoiminnassa.

Mikäli inf laatio on odotettua voimakkaampaa,

joukkorahoittajan saama suhteellinen hyöty

invprojektin tuotosta pienenee. Toisaalta, mikäli

inf laatio on odotettua pienempää, suhteellinen hyöty

on suurempi. Eläketurvakeskuksen ennusteen mukaan

kuluttajahintaindeksin vuosimuutos pysyy 2020 asti

alle kahden (2) prosenttiyksikön.

Velkakirjan verotus

Velkakirjan korko on veronalaista tuloa ja

muutokset verolainsäädännössä vaikuttavat suoraan

joukkorahoittajan nettotuloihin. Mikäli lukija epäilee,

että mahdolliset muutokset verolainsäädännössä

asettavat hänen sijoituksensa vaaraan, Joukon Voima

suosittelee, että lukija perehtyy oleellisiin verotusta

koskeviin lakeihin asiantuntijan avustuksella.

Poliittinen riski

Suomen poliittinen tilanne on vakaa, jolloin on

äärimmäisen epätodennäköistä, että verotukseen,

sääntelyyn tai muihin projektiin vaikuttaviin

viranomaismääräyksiin tulee sellaisia muutoksia

projektin aikana, että lainan takaisinmaksu vaarantuisi.

Tällaisia muutoksia voisivat olla esimerkiksi muutokset

kiinteistöalan tai energiajärjestelmien sääntelyssä.

Lisäksi yleisen taloudellisen tilanteen voimakas ja

äkillinen heikkeneminen voisi vaikuttaa Lainanottajan

kykyyn maksaa laina takaisin.

Arviot ja ennusteet

Arviot ja ennusteet rahoitettavasta projektista ja

sen kannattavuudesta perustuvat oletuksiin, jotka

ovat voimassa tämän dokumentin julkaisuhetkellä.

Näihin oletuksiin voi liittyä riskejä ja muita

epävarmuuksia, jotka vaikuttavat projektin todelliseen

kannattavuuteen. Vaikka näitä tekijöitä on pyritty

kartoittamaan huolellisesti, Joukon Voima ei voi taata

niiden paikkansapitävyyttä.

Ylivoimainen este

Vaikka pyrimme siihen, että sijoittajalle on tarjolla

on aina paras mahdollinen riskikuvaus, voi silti

tapahtua asioita, joita emme voineet ennustaa tai joihin

emme olisi mitenkään voineet vaikuttaa. Tällaisia

tapauksia ovat esimerkiksi terrori-iskut, laajamittaiset

luonnonkatastrofit tai muut onnettomuudet.

Ylivoimaisen esteen sattuessa on mahdollista, että

joukkorahoittaja menettää sijoituksensa osittain tai

kokonaan.

Yhteystiedot:

Raimo Jokinen

Kiinteistö Oy Finnoonportti

raimo.jokinen@peakgroup.fi

+358 50 5002577

Jukka Kajan

Joukon Voima Oy

jukka.kajan@joukonvoima.fi

+358 50 4674740