las compañías de seguros en chile: estrategias de nuevos negocios guillermo martínez b. socio...
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Las Compañías de Seguros en Chile: Las Compañías de Seguros en Chile: Estrategias de Nuevos NegociosEstrategias de Nuevos Negocios
Guillermo Martínez B.Socio PrimAmérica Consultores S.A.
21 al 23 de Julio de 2005
SEMINARIO: EL FUTURO DEL SEGURO DE VIDASEMINARIO: EL FUTURO DEL SEGURO DE VIDA
AgendaAgenda
I.I. Introducción: El Mercado de Seguros de Vida en ChileIntroducción: El Mercado de Seguros de Vida en Chile
II.II. Negocios en Operación y en Vías de ser ImplementadosNegocios en Operación y en Vías de ser Implementados1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
2.2. Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
3.3. Créditos de ConsumoCréditos de Consumo
4.4. Tarjetas de CréditoTarjetas de Crédito
5.5. Administradoras Generales de Fondos (AGF)Administradoras Generales de Fondos (AGF)
6.6. Planes de Ahorro y Crédito para la Educación SuperiorPlanes de Ahorro y Crédito para la Educación Superior
III.III. Futuros Negocios que Requieren de Cambios LegalesFuturos Negocios que Requieren de Cambios Legales1.1. El Ahorro Previsional Voluntario ColectivoEl Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
2.2. El Ahorro Previsional ObligatorioEl Ahorro Previsional Obligatorio
3.3. Los Riesgos del TrabajoLos Riesgos del Trabajo
I. Introducción: El Mercado de Seguros de Vida en ChileI. Introducción: El Mercado de Seguros de Vida en Chile
1.1. El Mercado de Seguros de Vida en ChileEl Mercado de Seguros de Vida en Chile
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
Número de Compañías Aseguradoras
22232322232325252323
30303232333233342929
52535554565558595252
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Año
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Seguros Generales
Seguros de Vida Vida
Total Mercado Mercado
1.1. El Mercado de Seguros de Vida en ChileEl Mercado de Seguros de Vida en Chile
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
4.058.984
4.896.8584.314.621
5.500.351
9.867.326
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2.000.000
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Año
NÚMERO DE PERSONAS ASEGURADAS POR PERÍODO
Rentas Vitalicias 22.390 23.949 29.139 20.025 25.225
Individuales 529.597 462.564 488.862 671.387 1.199.419
Colectivos 3.149.159 4.141.574 3.529.118 3.042.306 7.081.123
Total 4.058.984 4.896.858 4.314.621 5.500.351 9.867.326
2000 2001 2002 2003 2004
1.1. El Mercado de Seguros de Vida en ChileEl Mercado de Seguros de Vida en Chile
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
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PRIMA DIRECTA DE SEGUROS DE VIDA POR RAMOS(Cifras en millones de US$ de diciembre de cada año)
Vida Tradicional Seguro AFP Rentas Vitalicias Total
MM US$ 2570
1.1. El Mercado de Seguros de Vida en ChileEl Mercado de Seguros de Vida en Chile
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
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INVERSIONES COMPAÑÍAS DE SEGUROS DE VIDA(Cifras en millones de US$ de diciembre de cada año) MM US$ 17.934
1.1. El Mercado de Seguros de Vida en ChileEl Mercado de Seguros de Vida en Chile
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
0
2.000
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RESERVAS TÉCNICAS DE COMPAÑÍAS DE SEGUROS DE VIDA(Cifras en millones de US$ de diciembre de cada año)
MM US$ 17.338
1.1. El Mercado de Seguros de Vida en ChileEl Mercado de Seguros de Vida en Chile
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
MM US$ 2.413
PATRIMONIO DE COMPAÑÍAS DE SEGUROS DE VIDA(Cifras en millones de US$ de diciembre de cada año)
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2004
Año
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año
Seguros de Vida
I.I. Negocios en Operación y en Vías de ser ImplementadosNegocios en Operación y en Vías de ser Implementados
El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
¿Qué es el ahorro previsional voluntario (APV)?
El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es una alternativa de ahorro disponible para los trabajadores dependientes e independientes, que ofrece importantes beneficios, entre los que destacan la posibilidad de aumentar las pensiones por vejez, invalidez y sobrevivencia otorgadas por el sistema de AFP, adelantar la edad de pensión y cuenta con beneficios tributarios y mayor liquidez. Las características de este ahorro lo convierten en una atractiva inversión en el largo plazo.
Se distinguen dos conceptos de ahorro previsional voluntario, según la procedencia de dicho ahorro:
Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario: las sumas que los trabajadores enteran voluntariamente a un Plan APV de una institución autorizada.
Depósitos Convenidos: sumas que los trabajadores dependientes han acordado enterar en un Plan APV mediante contrato suscrito con su empleador y que son pagadas por este último.
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
¿Qué ventajas tiene el ahorro previsional voluntario?
1. Aumento de las pensiones por vejez, invalidez y sobrevivencia.
El objetivo principal de los planes de ahorro previsional voluntario es aumentar el monto de las pensiones por vejez, invalidez y sobrevivencia y/o adelantar la edad de pensión por vejez.
El APV cobra especial importancia para los trabajadores que reciben remuneraciones o rentas superiores a UF60 (US$ 1.800) . En efecto, dado que la regulación establece una remuneración máxima de UF 60 (US$ 1.800) para efectos del pago de las cotizaciones obligatorias, las pensiones del sistema de AFP que recibirán estos trabajadores también serán limitadas, pudiendo equivaler a bajos porcentajes de las remuneraciones o rentas efectivas que solían recibir en actividad.
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
2. Incentivos tributarios
Los montos destinados al APV se descuentan de la base imponible para el pago de impuestos, es decir, no están afectos a tributación: límite igual a UF 50 (US$1.500) mensuales y UF 600 (US$18.000) anuales.
Este beneficio tributario implica que una proporción del ahorro realizado por el cliente proviene de un menor pago de impuestos, y sólo la diferencia se traduce en una disminución de la remuneración líquida.
Mientras más alta sea la remuneración o renta del trabajador, mayor será el beneficio tributario obtenido (entre 5% para rentas bajas y 43% para rentas altas), debido a que la tasa marginal de impuesto se incrementa a medida que aumentan las remuneraciones.
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
3. Liquidez de los fondos
El cliente puede retirar su Ahorro Previsional Voluntario (con excepción de los Depósitos Convenidos) cuando quiera.
Si los fondos no se destinan a financiar pensiones, los retiros deben pagar el impuesto correspondiente, más un pequeño recargo adicional (que fluctúa entre un 3% y un 7%). El recargo no se aplica cuando la persona ha alcanzado la edad legal para pensionarse por vejez.
4. Seguros de vida e invalidez opcionales, para cualquier plan de APV
Estos seguros están destinados a mejorar la protección del trabajador y familia ante las contingencias de invalidez y fallecimiento. Las primas respectivas se pueden descontar de la base imponible y, por lo tanto, quedan exentas de impuestos.
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
5. Protección en caso de cesantía
Aunque el objetivo principal del APV es complementar las pensiones, su liquidez y beneficio tributario lo convierten también en una atractiva alternativa para protección de cesantía, especialmente para trabajadores de mayores ingresos, puesto que frente a esta contingencia el trabajador puede retirar sus fondos pagando tasas de impuesto inferiores al beneficio tributario obtenido cuando hizo el ahorro, debido a que no estaría recibiendo rentas del trabajo.
6. Flexibilidad en el traspaso de fondos
Los trabajadores pueden traspasar parcial o totalmente los ahorros previsionales de una institución a otra, sin que estos traspasos se consideren retiros. Además, las instituciones administradoras no tienen permitido cobrar comisiones por traspasos de saldos hacia otra institución.
7. Gran variedad de productos
Ello es consecuencia de la gran cantidad de instituciones autorizadas para participar en este mercado, antes restringido a las AFP.
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
En un poco más de 2 años de funcionamiento, el saldo total acumulado por el APV se ha más que triplicado. Esto pese a que actualmente se beneficia a un mercado acotado.
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S., S.B.I.F y S.A.F.P.Nota: Tipo de Cambio observado al último día hábil de cada mes.
Evolución General del APVSaldo acumulado (MM US$)
-
200
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800
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1.200
1.400
Fecha
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Saldo acumulado (MM US$)
MM US$ 1.298
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S., S.B.I.F Y S.A.F.P.
Evolución del Saldo de Ahorro Previsional Voluntario y Número de Cuentas
(Marzo de 2002 - Diciembre de 2004)
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Nú
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Saldo acumulado (MM US$) Número de cuentas
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S., S.B.I.F Y S.A.F.P.
Evolución General del APVSaldo acumulado (MM US$)
429484493
470470479
461471
492495490496
533575
592611620
633675
733736
787816
853835845845
859862
887920927
9941.054
- 200 400 600 800 1.000
Mar-02
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Fecha
MM US$
Corredores de Bolsa
Fondos para la Vivienda
Fondos Mutuos
Compañías de Seguros
Bancos
AFP
MM US$
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
Fuente: Asociación de Aseguradores de Chile
Participación Total del Stock de APV
Corredores de Bolsa0,3%Fondos para la
Vivienda0,1%
Fondos Mutuos9,1%
Compañías de Seguros9,0%
Bancos0,2%
Fondos de Inversión0,0%
AFP81,3%
(MM US$ 1.298 al 31 de diciembre de 2004)
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)El Ahorro Previsional Voluntario (Individual)
Fuente: PrimAmérica Consultores S.A.
30.000
45.000
60.000
75.000
90.000
105.000
120.000
135.000
150.000
Dic.04 Dic.05 Dic.06 Dic.07 Dic.08 Dic.09 Dic.10
Pessimist Base Optimist
30.000
45.000
60.000
75.000
90.000
105.000
120.000
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150.000
Dic.04 Dic.05 Dic.06 Dic.07 Dic.08 Dic.09 Dic.10
Pessimist Base Optimist
900
1350
1800
2250
2700
3150
3600
4050
4500
Dic.04 Dic.05 Dic.06 Dic.07 Dic.08 Dic.09 Dic.10
Pesimista Base Optimista
Proyecciones de APV bajo Diferentes Escenarios(Millones de US$)
Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
2.2. Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
Mutuos Hipotecario
Es un crédito en dinero otorgado por una institución financiera. Se le denomina "endosable", ya que, una vez pagado, la mutuaria puede ceder dicho mutuo a instituciones expresamente autorizadas por la ley. Estas son las Compañías de Seguros, los Fondos de Inversión Inmobiliarias, las Sociedades Inmobiliarias reguladas por el D.L. 3.500 que norma los Fondos de Pensiones y las Sociedades Securitizadoras regidas por la Ley de Valores.
En el sistema de mutuos hipotecarios el crédito solicitado por el cliente por lo general no puede sobrepasar el 80% del valor de la propiedad.
2.2. Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
0
2.000
4.000
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INVERSIONES CIAS. SEGUROS DE VIDA
INVERSIONES COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA Mutuos Hipotecarios
3,9% 4,9%
10,1%
9,1%
10,6%
5,3%6,0% 7,1%
8,3%9,3%
9,5%10,1% 9,9%
2.2. Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
AGENTES ADMINISTRADORES DE MUTUOS HIPOTECARIOSRELACIÓN CON COMPAÑÍAS DE
SEGUROS
1 ADMINISTRADORA DE MUTUOS HIPOTECARIOS CONCASA S.A. 1
2 ADMINISTRADORA DE MUTUOS HIPOTECARIOS CRUZ DEL SUR S.A. CRUZ DEL SUR 2
3 ADMINISTRADORA DE MUTUOS HIPOTECARIOS DEL CENTRO S.A. 3
4 ADMINISTRADORA DE MUTUOS HIPOTECARIOS HOGAR Y MUTUO S.A. 4
5 ADMINISTRADORA DE MUTUOS HIPOTECARIOS MI CASA S.A. 5
6 ADMINISTRADORA DE MUTUOS HIPOTECARIOS BICE MUTUOS S.A. BICE VIDA 6
7 CIMENTA MUTUO HIPOTECARIO S.A. 7
8 CONSORCIO CREDITOS HIPOTECARIOS S.A. CONSORCIO 8
9 CONTEMPORA CREDITOS HIPOTECARIOS S.A. 9
10 CREDYCASA CREDITOS HIPOTECARIOS S.A. 10
11 EUROAMERICA ADMINISTRADORA DE MUTUOS HIPOTECARIOS S.A. EUROAMERICA 11
12 HIPOTECARIA CONCRECES S.A. 12
13 HIPOTECARIA LA CONSTRUCCION S.A. 13
14 HIPOTECARIA VALORIZA S.A. 14
15 ING CREDITOS HIPOTECARIOS S.A. ING 15
16 METLIFE CHILE ADMINISTRADORA DE MUTUOS HIPOTECARIOS S.A. METLIFE 16
17 PENTA HIPOTECARIO ADMINISTRADORA DE MUTUOS HIPOTECARIOS S.A. PENTA 17
18 PRINCIPAL CREDITOS HIPOTECARIOS S.A. PRINCIPAL 18
19 SERVICIOS GESTION Y DESARROLLO HABITACIONAL S.A. 19
Nota: además los bancos son Administradores de MHE..
2.2. Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
CLASE DE INVERSION LIMITES CONJUNTOS
DFL Nº251 modificado DFL 251 DFL 251
RT + PR RT + PR
Mutuos Hipotecarios Endosables 30% 40% (1)
(1) Límite conjunto contempla otras inversiones, principalmente en Letras Hipotecarias y Bienes Raíces.
Límites
POR INSTRUMENTO
LIMITES DE INVERSIONES EN MHE
INVERSIONES DE COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA
2.2. Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.B.I.F.
Monto MM US$
N° operaciones
Monto MM US$
N° operaciones
Monto MM US$
N° operaciones
Monto MM US$
N° operaciones
2.001 216 6.652 222 7.515 2 62 1.046 49.246
2.002 371 11.474 201 6.743 19 501 935 49.641
2.003 354 9.812 53 1.210 0 0 1.964 73.969
2.004 744 14.257 67 1.266 0 0 1.132 54.244
MUTUOS HI POTECARI OS ENDOSABLES
PERÍ ODO
LETRAS DE CRÉDI TOOtorgados por la I nstitución
Cedidos por la instituciónAdquiridos por la
institución
Nota:(1) Información basada en datos entregados por las instituciones financieras. En dicho sistema no existen antecedentes asociados a los créditos cursados bajo la modalidad préstamos hipotecarios (Mutuos Hipotecarios No Endosables) .
CRÉDI TOS PARA VI VI ENDA DEL SI STEMA BANCARI O (1): 2000 - 2005
(Flujo de operaciones desagregadas en número y monto en millones de dólares de cada período)
2.2. Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.B.I.F.
1 A 8 8 A 12 12 A 20 1 A 8 8 A 12 12 A 20 Más de 20
Dic-00 8,8 9,3 8,6 7,2 7,3 7,1 7,3
Dic-01 7,7 8,0 8,0 6,4 6,4 6,5
Dic-02 6,2 6,8 7,0 5,0 5,4 5,5 5,9
Dic-03 7,0 5,2 6,4 4,7 4,9 5,3 5,2
Dic-04 4,2 4,5 4,9 3,6 4,2 4,9 5,3
PERÍ ODO Distribución de plazos originales en años
MUTUOS HI POTECARI OS ENDOSABLES LETRAS DE CRÉDI TO (2)
Distribución de plazos originales en años
Nota:(1) Información de Flujos de Operaciones disponible únicamente en el Sistema de Productos-SBIF, basado en información entregada por las instituciones financieras. En dicho sistema no existen antecedentes asociados a los créditos cursados bajo la modalidad préstamos hipotecarios (Mutuos Hipotecarios No Endosables) .(2) No incluye Comisiones.
CRÉDI TOS PARA VI VI ENDA DEL SI STEMA BANCARI O (1): 2000 - 2005(Tasas de Interés anual promedio, desagregadas por plazos originales de las operaciones)
2.2. Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.B.I.F.
PRÉSTAMOS
HI POTECARI OS (2)
Monto MM US$
Monto MM US$
N° operaciones
Monto MM US$
N° operaciones
Monto MM US$
N° operaciones
Monto MM US$
2.000 953 1.597 36.241 291 7.994 5.378 455.975 6.334
2.001 976 1.223 31.819 514 16.309 5.207 469.673 6.185
2.002 1.100 1.217 34.809 536 20.058 5.118 481.609 6.220
2.003 1.905 1.381 36.487 599 20.104 6.718 508.638 8.625
2.004 5.338 1.531 37.987 492 17.111 6.350 498.814 11.690
CRÉDITOS PARA VIVIENDA DEL SISTEMA BANCARIO (1): 2000 - 2005
(Stock de operaciones desagregadas en número y monto en millones de dólares de cada período)
LETRAS DE CRÉDI TO (3) TOTAL (4)
PERÍ ODO
Otorgados por la I nstitución
Administrados por la institución
MUTUOS HI POTECARI OS ENDOSABLES (3)
Notas:(1) Se informan sólo operaciones y montos de créditos vigentes.(2) Mutuos Hipotecarios No Endosables. Información basada en datos entregados por las instituciones financieras. No existen antecedentes asociados al número de créditos cursados bajo esta modalidad.(3) Información basada en datos entregados por las instituciones financieras. (4) Los datos provenientes de los Sistemas Contables y de Productos SBIF utilizados en este reporte pueden presentar diferencias.
2.2. Mutuos HipotecariosMutuos Hipotecarios
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
Agente
Administrador N° de Mutuos Valor Par (MMUS$) N° de Mutuos Valor Par (MMUS$) N° de Mutuos Valor Par (MMUS$)
Bice Mutuos 335 31,5 4.122 128,9 4.457 160,4
Cimenta 169 15,9 1.990 153,2 2.159 169,1
Concreces 95 2,4 1.049 16,8 1.144 19,1
Consorcio 31 0,6 2.181 160,5 2.212 161,1
Contempora 56 4,1 756 34,7 812 38,8
Cruz Del Sur 65 4,7 1.804 95,2 1.869 99,9
Hogar Y Mutuo 163 2,1 1.274 19,9 1.437 22,0
La Construccion 1.023 17,7 9.763 314,3 10.786 332,0
Metlife 0 0,0 469 25,7 469 25,7
Mi Casa 837 58,2 29 1,4 866 59,7
Mutuocentro 26 0,5 884 18,2 910 18,6
Penta 35 1,9 2.293 92,4 2.328 94,3
Principal 286 21,7 3.150 175,1 3.436 196,7
Valoriza 32 0,4 76 0,7 108 1,0
TOTAL 3.153 161,6 29.840 1.236,9 32.993 1.398,5
MUTUOS HIPOTECARIOS EN ADMINISTRACION
Año 2004
Mutuos Propios en Administración Mutuos de Terceros en Administración Total Mutuos en Administración
Créditos de ConsumoCréditos de Consumo
3.3. Créditos de ConsumoCréditos de Consumo
Como parte de las medidas que buscan mejorar la competencia en la provisión de créditos masivos el gobierno autorizó a las compañías de seguros a ofrecer créditos de consumo y emitir tarjetas de crédito. Estas compañías están en excelente posición para constituirse en oferentes importantes de ese mercado y la autorización mencionada es positiva para el país.
La autorización permite a estas compañías ofrecer estos servicios financieros utilizando su “patrimonio libre” lo que significa entregarle una autorización conveniente, pero relativamente limitada. Sin embargo la participación de estas entidades en el mercado y el efecto de ello sobre la eficiencia de la economía y el bienestar de la población, podrían ser mucho mayores ampliado la autorización para que pudieran considerar los créditos que generen como parte de las “reservas”.
Hasta el momento varias compañías han otorgado créditos de consumo, pero sólo una de ellas a incursionado en la emisión de tarjetas de crédito.
3.3. Créditos de ConsumoCréditos de Consumo
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.B.I.F.
Deuda(MM US$) % según número % según deuda
Micro deudores 408.082 805 75,1% 1,7%Deudores pequeños 103.418 3.899 19,0% 8,2%Deudores medianos 23.469 4.384 4,3% 9,2%Deudores Grandes 6.836 9.130 1,3% 19,2%Mega deudores 1.253 29.347 0,2% 61,7%Total Deudores Comerciales 543.058 47.565 100,0% 100,0%
Tamaño de la Deuda (3)
NúmeroParticipaciones
DEUDORES COMERCI ALES (1) DEL SI STEMA BANCARI O SEGÚN VOLUMEN DE DEUDA (2)
(Información a MARZO 2005)
(1) A partir de enero de 2004, de acuerdo a instrucciones normativas contenidas en el Capítulo 7-10 de la Recopilación Actualizada de Normas de esta Superintendencia, las instituciones ajustaron su metodologia para identificar "deudores comerciales".(2) Se clasificó a las empresas-clientes del sistema bancario utilizando únicamente su volumen de deuda comercial.(3) De acuerdo a esta clasificación es posible que una empresa de gran tamaño sea clasificada como un deudor de tamaño menor. Sin embargo, en la mayoría de los casos, existe una alta correlación entre volumen de deuda y tamaño efectivo de la unidad empresarial.
Microdeudores: deuda menor a US$ 15.000Deudores pequeños: deuda desde US$ 15.000 hasta US$ 120.000Deudores medianos: deuda desde US$ 120.000 hasta US$ 550.000Deudores grandes: deuda desde US$ 550.000 a US$ 6.000.000Mega deudores: deuda superior a US$ 6.000.000
3.3. Créditos de ConsumoCréditos de Consumo
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
Mil
es d
e U
S$
2002 (*) 2003 2004
Año
Monto Total de Créditos de Consumo de Compañías de Seguro (Miles de US$ de cada año)
(*) El sistema comenzó su funcionamiento el 6 de mayo de 2002. El primer préstamo fue otorgado el 20 de agosto de 2002
3.3. Créditos de Consumo por Cías de SeguroCréditos de Consumo por Cías de Seguro
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
Nú
mer
o d
e P
rést
amos
2002 (*) 2003 2004
Año
Número de Créditos de Consumo de Compañías de Seguros
(*) El sistema comenzó su funcionamiento el 6 de mayo de 2002. El primer préstamo fue otorgado el 20 de agosto de 2002
3.3. Créditos de ConsumoCréditos de Consumo
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
0
200
400
600
800
1.000
1.200
Mon
to P
rom
edio
en
US
$
2002 (*) 2003 2004
Año
Monto Promedio de Créditos de Consumo de Compañías de Seguros(US$ de cada año)
(*) El sistema comenzó su funcionamiento el 6 de mayo de 2002. El primer préstamo fue otorgado el 20 de agosto de 2002
3.3. Créditos de ConsumoCréditos de Consumo
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
05
1015202530354045
Mes
es
2002 (*) 2003 2004
Año
Plazo Promedio de Créditos de Consumo de Compañías de Seguro(Meses)
(*) El sistema comenzó su funcionamiento el 6 de mayo de 2002. El primer préstamo fue otorgado el 20 de agosto de 2002
Tarjetas de CréditoTarjetas de Crédito
4.4. Tarjetas de CréditoTarjetas de Crédito
----------------------------- ------------------------------- ------------------------------Titulares Adicionales Titulares Adicionales Titulares AdicionalesVisa 487.851 84.820 671.949 286.387 1.159.800 371.207Mastercard 227.950 93.073 585.856 213.316 813.806 306.389Magna 8.148 6.396 0 0 8.148 6.396Diners 2.974 2.020 44.663 30.815 47.637 32.835Otras (*) 1.785 490 17.808 9.929 19.593 10.419 T O T A L 728.708 186.799 1.320.276 540.447 2.048.984 727.246
Tarjetas Nacionales Tarjetas Internacionales Total
ESTADISTICAS DEL MERCADO DE TARJETAS DE CREDITO NUMERO DE TARJETAS VIGENTES POR MARCA
MARZO 2005
(*) Corresponde a marcas de tarjetas distintas a las individualizadas en el cuadro y asociadas generalmente a tarjetas de crédito cerradas.
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras - SBIF (Chile)
4.4. Tarjetas de CréditoTarjetas de Crédito
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras - SBIF (Chile)
Visa Mastercard Magna Diners Otras
Hasta US$ 587 4.665.010 3.052.692 58.086 13.515 484.035 8.273.339Hasta US$ 880 3.000.927 3.495.933 55.129 74.218 217.891 6.844.098Hasta US$ 1320 3.257.234 4.238.860 81.333 132.877 88.700 7.799.005Hasta US$ 1760 3.599.523 4.215.808 80.436 238.647 168.552 8.302.966Hasta US$ 2933 10.128.056 10.016.777 124.025 647.749 293.001 21.209.608Hasta US$ 4399 9.865.315 9.520.636 22.058 845.248 381.506 20.634.764Hasta US$ 5865 7.866.001 7.339.520 1.832 553.980 260.856 16.022.189Hasta US$ 7332 6.322.872 6.454.639 1.145 518.281 256.687 13.553.625Hasta US$ 8798 5.239.015 5.659.068 263 373.117 242.012 11.513.475
Más de US$ 8798 21.891.076 35.841.521 0 759.731 1.803.627 60.295.955T O T A L 75.835.029 89.835.454 424.307 4.157.364 4.196.869 174.449.024
Notas : 1 Estos cuadros contienen información sólo de los titulares de tarjetas nacionales e internacionales. 2 Convertido según cambio U.F. = $ 17.198,78 3 Utilización de las líneas de las tarjetas nacionales o internacionales en colocaciones, compras y otros, respecto a la línea autorizada por monto 4 Utilización de las líneas de las tarjetas nacionales o internacionales por marcas de tarjetas de crédito en colocaciones, compras y otros, respecto a la línea autorizada por monto
LINEAS AUTORIZADAS POR MARCA (Cifras en US$)Total Líneas AutorizadasMontos Autorizados
DISTRIBUCIÓN DE LOS MONTOS DE LÍNEAS AUTORIZADAS MARZO 2005
Administradoras Generales Administradoras Generales
de Fondos (AGF)de Fondos (AGF)
5.5. Administradoras Generales de Fondos (AGF)Administradoras Generales de Fondos (AGF)
Administradoras Generales de Fondos
La Ley Nº 19.769, publicada en el Diario Oficial el 7 de noviembre de 2001, introdujo modificaciones a la Ley Nº 18.045 sobre mercado de valores, creando las administradoras generales de fondos. Se define a estas administradoras como aquellas sociedades anónimas especiales que se constituyan para la administración de fondos mutuos, fondos de inversión, fondos de inversión de capital extranjero, fondos para la vivienda y para cualquier otro tipo de fondo cuya fiscalización sea encomendada a la Superintendencia de Valores y Seguros.
Estas administradoras podrán administrar uno o más tipos o especies de fondos de los indicados, y realizar otras actividades complementarias que les autorice la SVS. Para el caso de las compañías de seguros, la ley Nº 19.769 modificó el artículo 4º del DFL 251, permitiendo que las compañías del segundo grupo puedan constituir filiales administradoras generales de fondos.
5.5. Administradoras Generales de Fondos (AGF)Administradoras Generales de Fondos (AGF)
NombreRelación con
Compañía de Seguro
1 ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS SECURITY S.A. SECURITY VIDA 12 BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. BANCHILE VIDA 23 BANCOESTADO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 34 BANDESARROLLO ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 45 BBVA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. BBVA VIDA 56 BICE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. BICE VIDA 67 BOSTON ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 78 CELFIN CAPITAL S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 89 CITICORP CHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 9
10 COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 1011 CONSORCIO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS CONSORCIO 1112 CORP ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. VIDACORP 1213 CRUZ DEL SUR ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. CRUZ DEL SUR 1314 CUSSEN Y EDWARDS ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 1415 EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. EUROAMERICA 1516 IM TRUST S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 1617 LARRAIN VIAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 1718 MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 1819 PENTA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. PENTA VIDA 1920 PRINCIPAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. PRINCIPAL VIDA 2021 SANTANDER SANTIAGO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS ALTAVIDA 2122 SOUTH CONE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 2223 ZURICH ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. CHILENA CONSOLIDADA 23
ADMINISTRADORAS GENERALES DE FONDOS
5.5. Administradoras Generales de Fondos (AGF)Administradoras Generales de Fondos (AGF)
NombreMontos Bajo
Administración (MM US$)
1 ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS SECURITY S.A. 11,33 12 BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 27,41 23 BANCOESTADO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 3,08 34 BANDESARROLLO ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 1,22 45 BBVA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 19,79 56 BICE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 7,02 67 BOSTON ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 2,68 78 CELFIN CAPITAL S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 2,87 89 CITICORP CHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 14,00 9
10 COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 2,53 1011 CONSORCIO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 4,87 1112 CORP ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 4,37 1213 CRUZ DEL SUR ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 1,02 1314 CUSSEN Y EDWARDS ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 0,32 1415 EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 0,47 1516 IM TRUST S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 0,35 1617 LARRAIN VIAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 4,69 1718 MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 0,99 1819 PENTA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 2,16 1920 PRINCIPAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 1,54 2021 SANTANDER SANTIAGO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS 87,39 2122 SOUTH CONE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 0,31 2223 ZURICH ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. n/d 23
200,41
ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN DE LAS ADMINISTRADORAS GENERALES DE FONDOS
TOTAL
(Valores en MM US$ a diciembre de 2004)
5.5. Administradoras Generales de Fondos (AGF)Administradoras Generales de Fondos (AGF)
Tamaño del Mercado de Fondos Mutuos
La industria de Fondos Mutuos en Chile, manejan recursos por US$ 12.150 millones de dólares, repartidos en un número de 531 fondos, incluyendo sus series de cuotas (cifras a noviembre 2004)
Su evolución permanente se aprecia en el sostenido crecimiento en los últimos cinco años, lo que queda de manifiesto al observar las cifras más relevantes de la Industria.
Es así como en el año 1997, el total de recursos administrados en promedio, ascendió a US$ 3.506 millones, siendo actualmente de US$ 12.150 millones, con un crecimiento medio anual del 30%.
Adicionalmente, el número de fondos administrados ha tenido un crecimiento relevante. A diciembre del año 97 existían 92 fondos en todas las categorías, cifra que se eleva a más de 531 fondos a la fecha.
5.5. Administradoras Generales de Fondos (AGF)Administradoras Generales de Fondos (AGF)
Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.
5.5. Administradoras Generales de Fondos (AGF)Administradoras Generales de Fondos (AGF)
Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.
Distribución por tipo de fondo(A noviembre 2004)
• Fondos Mutuos de Inversión en Instrumentos de Deuda de Corto Plazo:190.999 partícipes
• Fondos Mutuos de Inversión en Instrumentos de Deuda de Mediano y Largo Plazo:248.246 partícipes
• Fondos Mutuos de Inversión en Instrumentos de Capitalización:53.687 partícipes
• Fondos Mutuos Mixtos:31.644 partícipes
• Fondos Mutuos de Libre Inversión:20.701 partícipes
• Fondos Mutuos Estructurado:10.874 partícipes
• Fondos Mutuos Inversionistas Calificados:105 partícipes
• Total Partícipes: 556.256
Planes de Ahorro y Crédito Planes de Ahorro y Crédito
para la Educación Superiorpara la Educación Superior
7.7. Planes de Ahorro y Crédito para la Educación SuperiorPlanes de Ahorro y Crédito para la Educación Superior
El 11 de junio del presente año, fue publicada la Ley Nº 20.027, la cual Establece Normas Para el Financiamiento de Estudios de Educación Superior. En términos generales, esta ley tiene como fin principal ayudar a jóvenes de escasos recursos que quieran estudiar en universidades privadas, centros de formación técnica e institutos profesionales.
Para lo anterior, esta ley se basa en dos pilares fundamentales: un crédito sin aval, financiado con recursos privados, el cual cuenta con garantía del Estado y de las Instituciones de Educación Superior, y un sistema privado de ahorro orientado a las personas de menores recursos que contempla subsidios en los intereses que genere.
Para tales efectos, se autoriza a los Bancos, Instituciones Financieras, Administradoras de Fondos Mutuos, Compañías de Seguros de Vida y Cajas de Compensación, para abrir y mantener planes de ahorro para el financiamiento de estudios de educación superior, los que serán autorizados y fiscalizados por las Superintendencias de Bancos e Instituciones Financieras y de Valores y Seguros, según corresponda.
7.7. Planes de Ahorro y Crédito para la Educación SuperiorPlanes de Ahorro y Crédito para la Educación Superior
Principales Contenidos de la Ley
1. Establecimiento de una garantía estatal (a los créditos y bonos a securitizar).
2. Alcance de la garantía estatal.
3. Requisitos para que opere la garantía estatal.
4. Beneficiarios de la garantía estatal.
5. Medidas para asegurar el pago del crédito.
6. Creación de la Comisión Administradora del Sistema de Créditos para Estudios Superiores.
7. Los planes de ahorro para el financiamiento de estudios de la Educación Superior.
8. El subsidio estatal para apoyar el ahorro.
9. Requisitos para que opere el subsidio.
10.El subsidio estatal para apoyar el ahorro.
7.7. Planes de Ahorro y Crédito para la Educación SuperiorPlanes de Ahorro y Crédito para la Educación Superior
Principales Contenidos de la Ley
11.Monto del subsidio
Para aquellos estudiantes que, cumpliendo los requisitos que establece la ley, tengan un ingreso familiar per cápita promedio mensual inferior o igual a 7,0 UF (210 US$) el subsidio estatal será equivalente a un 300% del monto que por concepto de intereses reales se haya obtenido mediante su plan de ahorro.
Por su parte, los estudiantes con un ingreso familiar per cápita mensual mayor a 7,0 UF (210 US$), accederán a un subsidio equivalente a un 200% del monto que por concepto de intereses reales se haya obtenido mediante su plan de ahorro, siempre que acrediten un ingreso familiar per cápita promedio mensual inferior a 12,6 UF (500 US$).
Nº de Créditos MMUS$ Nº Estudian
.
Matrícula 2003 (Nº Estudiantes)
Flujo Stock Institución Total Nueva
Fondo Solidario Total 567.114 186.090
Flujo anual 81 113.000 Universidades 403.370 116.396
Stock 1.062 288.746 Del Consejo de Rectores 246.750 60.043
Corfo Stock 15.000 70.000 211 50.000 Privadas 156.620 56.353
BancoEstado 16.000 70.000 211 50.000 Institutos Profesionales 101.674 39.429
Becas (año 2002) 49 55.739 Centros de Formación Técnica 62.070 30.265
Fuente: LyD, Mineduc, fuentes privadas
FINANCIAMIENTO Y MATRICULAS EDUCACION SUPERIOR
• Las fuentes de información no son tan completas como sería deseable, y las cifras de más arriba proporcionan sólo órdenes de magnitud.
• Los créditos disponibles a través de Corfo y Banco Estado (31.000) representan el 17% de la matrícula nueva de las Instituciones de educación superior.
• Para el año 2006, los recursos disponibles para financiamiento de estudiantes de educación superior podrían alcanzar cerca de MM US$ 328, beneficiando a unos 150.000 estudiantes, incluyendo Corfo, Banco Estado, Fondos Solidario y Becas
7.7. Planes de Ahorro y Crédito para la Educación SuperiorPlanes de Ahorro y Crédito para la Educación Superior
Créditos Ley 20.027 versus Créditos Corfo: ¿Por qué comparar ambos?Los créditos con refinanciamientos Corfo son la única experiencia vigente y en operación en la Banca, y son el referente obligado para analizar la probabilidad de éxito del nuevo sistema
Ley 20.027 Créditos Corfo
Sujeto de crédito Estudiante Tutor Económico
Plazo del Crédito Hasta 15 años Hasta 15 años
Plazo Gracia 6 ½ años, capital e intereses Lo fija el banco
Garantía Universidad-Fisco (hasta 90%) Tutor; Corfo (hasta 75%)
Tasa y Spread Indeterminados 8,5% y 5%
Fuente de financiamiento Bancos fondos propios, inversionistas privados, Fisco puede recomprar
Línea Corfo
Estrato Socioeconómico Ingresos bajos Ingresos medios UF 120 (UF75 para garantía Corfo)
Avales/Codeudor No hay Estudiantes, 2º tutor
Fuente de pago Ingresos del futuro profesional Ingresos actuales del tutor
Evaluación de riesgo ¿Comisión de educación? Banco aplica criterios propios
Recaudación Descto. planilla, retención impuestos, otros.
Política banco: PAC, descto. Planilla, otros
Otros beneficio del producto
No es posible el cruce de productos, sino hasta cuando estudiante comienza
a trabajar
Cruce de productos: TC, Cta. Crte, Línea, Consumo
7.7. Planes de Ahorro y Crédito para la Educación SuperiorPlanes de Ahorro y Crédito para la Educación Superior
II.II. Futuros Negocios que Requieren de Cambios LegalesFuturos Negocios que Requieren de Cambios Legales
El Ahorro Previsional Voluntario ColectivoEl Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario ColectivoEl Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Existe un proyecto de ley para crear el Ahorro Previsional Voluntario Colectivo (APVC), cuyas bases normativas están en etapa de configuración. El citado proyecto contempla la suscripción de convenios entre el empleador y sus trabajadores para suscribir el aporte de fondos complementarios que permitan mejorar las pensiones de retiro. Estos fondos gozarían de exenciones tributarias, al estilo del modelo estadounidense de ahorro colectivo denominado 401-K. Se estima que la aplicación de este modelo de ahorro redundará en una acumulación más relevante de fondos, que permita respaldar adecuadamente las futuras pensiones de vejez de la población pasiva y reduzca la presión sobre la pensión mínima garantizada por el Estado.
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario ColectivoEl Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
A diferencia del esquema de ahorro previsional voluntario (APV) vigente en Chile desde 2001, el APVC permitirá a los empleadores complementar los ahorros de sus trabajadores con incentivos tributarios para ambos y será comercializado de manera colectiva, es decir, la empresa podrá acordar con una administradora externa el manejo de los recursos.
Dependiendo de la velocidad de penetración de los planes al cabo de cinco años este negocio se estaría aplicando a entre 430 a 580 empresas. En tanto, los volúmenes de activos que el APVC movería anualmente estarían entre los US$180 millones y US$250 millones anuales, generándose aportes de ahorro por este concepto del orden de los US$60 millones al año.
Los cálculos indican que las contribuciones promedio serían considerablemente más bajas a las de los planes APV, ubicándose en torno a los US$60 mensuales por trabajador (las primas promedio por APV alcanzan a US$207 en el caso de las compañías de seguros y US$431 en el caso de los fondos mutuos).
En cuanto al número de trabajadores que participarían en APVC, llegaría aproximadamente a 250.000, ubicándose más del 75% de éstos en empresas con más de mil trabajadores.
1.1. El Ahorro Previsional Voluntario ColectivoEl Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
En el proyecto de ley sobre ahorro previsional voluntario colectivo (APVC) se establecerán requisitos mínimos para el número de trabajadores que una empresa tiene que inscribir para así acceder a los beneficios tributarios que contempla el proyecto, de modo de incentivar el ahorro voluntario en personas de menores ingresos.
Respecto de la administración de los fondos, la empresa sería la encargada de proponer la entidad administradora a sus trabajadores, los cuales podrán optar entre las alternativas sin que, sin embargo, puedan proponer cambios al contrato.
En cuanto a las comisiones cobradas por la administración del APVC, estás podrían ser negociadas por el empleador.
El Ahorro Previsional ObligatorioEl Ahorro Previsional Obligatorio
2.2. El Ahorro Previsional ObligatorioEl Ahorro Previsional Obligatorio
Características del Sistema El objetivo del Sistema de Pensiones es proveer ingresos de reemplazo para los trabajadores que dejan la vida activa o laboral y cubrir los riesgos de invalidez (total o parcial) y de muerte del trabajador (sobrevivencia), de manera de proteger al afiliado y a su grupo familiar.
Se basa en el ahorro y la Capitalización Individual. Los trabajadores dependientes cotizan obligatoriamente en las AFP y los independientes lo hacen en forma voluntaria. Los trabajadores son dueños de su ahorro previsional y en ellos recae la responsabilidad de preocuparse de su pensión, sin perjuicio que el Estado garantice pensiones mínimas.
La administración es privada y está a cargo de sociedades anónimas especializadas denominadas Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), destinadas a crear condiciones de competencia y responsabilidad para mejorar la calidad del servicio.
Las AFP administran cinco tipos de Fondos, conformados por las cotizaciones de los trabajadores. Las cotizaciones para la vejez, se depositan en la cuenta individual de los trabajadores constituyendo con ellas el Fondo de Pensiones.
Existe una total separación entre la sociedad administradora y los fondos que administra. El Estado cumple un rol subsidiario (garante) y contralor del sistema, valiéndose de organismos como las Superintendencias de AFP y de Valores y Seguros.
2.2. El Ahorro Previsional ObligatorioEl Ahorro Previsional Obligatorio
Monto de Contribución Mensual
• El 10% de la remuneración imponible para la Cuenta Individual del afiliado. Su destino es, en primer lugar, el financiamiento de la Pensiones de Vejez y luego las de Sobrevivencia, cuando el pensionado fallece. La Cuenta Individual es el Capital del afiliado, el cual determinará el monto de su Pensión de Vejez.
• Una Cotización Adicional, que es un porcentaje variable fijado por la libre competencia entre las distintas AFP. Actualmente como promedio del sistema es un 2,26% de la remuneración imponible. Estos recursos son para financiar las Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia que ocurran durante la vida activa del afiliado.
2.2. El Ahorro Previsional ObligatorioEl Ahorro Previsional Obligatorio
INGRESO IMPONIBLE PROMEDIO
0
100
200
300
400
500
600
700
1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
AÑO
DÓ
LA
RE
S
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
PE
SOS
INGRESO IMPONIBLE PROMEDIO MENSUAL (US$) INGRESO IMPONIBLE PROMEDIO MENSUAL ($)
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.A.F.P.
2.2. El Ahorro Previsional ObligatorioEl Ahorro Previsional Obligatorio
2.2. El Ahorro Previsional ObligatorioEl Ahorro Previsional Obligatorio
1981 3001982 1.1411983 1.1371984 1.2441985 1.5341986 2.1141987 2.7081988 3.5791989 4.4821990 6.6601991 10.0641992 12.3951993 15.9421994 22.2321995 25.1301996 27.1921997 30.4811998 30.7161999 34.2872000 35.5232001 34.9832002 35.4122003 48.6752004 59.859
VALOR DE LOS FONDOS DE PENSIONES
(Millones de dólares a diciembre de cada año)
VALOR DE LOS FONDOS DE PENSIONES(dic de cada año)
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
198
11
982
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31
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51
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71
998
199
92
000
200
12
002
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32
004
MM
US
$
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.A.F.P.
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Existen propuestas en cuanto a abrir la administración del ahorro previsional obligatorio a terceros. Esta propuesta consiste, básicamente en lo siguiente:
a) Permitir a cada afiliado redestinar esporádicamente una porción de su fondo individual obligatorio a cualquier cartera que elija entre los administradores registrados para prestar el servicio de APV. Se propone además, que los fondos redestinados se puedan invertir con amplia libertad de cartera, eliminando varias (no todas) de las restricciones existentes. El objetivo es desconcentrar el mercado de capitales doméstico en forma directa.
b) Adoptar mecanismos para lograr una demanda profesional e informada, que sea capaz de exigir una mejoría en el desempeño financiero. Lo anterior busca lograr un mejor rendimiento de las inversiones redestinadas y del ahorro voluntario, creando un segmento de demanda profesionalizada e informada, lo que tendría efectos favorables para todos los afiliados.
Fuente: Salvador Valdés y Patricio Arrau. (www.elkybalion.cl)
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3.3. Los Riesgos del TrabajoLos Riesgos del Trabajo
SEGURO SOCIAL CONTRA RIESGOS DE ACCIDENTES DEL TRABAJO Y ENFERMEDADES PROFESIONALES (LEY 16.744)
El Seguro Social contra Accidentes del Trabajo y Enfermedades Profesionales es un seguro obligatorio de cargo del empleador, que protege al trabajador frente a las contingencias ocasionadas por un siniestro sufrido a causa o con ocasión del trabajo o frente a las enfermedades profesionales causadas de una manera directa por el ejercicio de la profesión o el trabajo que realice, y que produzca incapacidad o muerte.
Dentro de los accidentes de trabajo se incluyen los accidentes acontecidos en el trayecto directo entre la casa habitación y el lugar de trabajo o viceversa.
3.3. Los Riesgos del TrabajoLos Riesgos del Trabajo
Beneficiarios del Seguro: Se encuentran amparadas por la Ley, las siguientes personas:
a) Todos los trabajadores dependientes, cualesquiera sean las labores que desempeñen, sean manuales o intelectuales, o cualesquiera sea la empresa o institución en que laboren, incluyendo los trabajadores de casa particular y los aprendices, y sin distinguir respecto al tipo de contrato de trabajo, incorporando de esta manera también a los trabajadores temporales o con contrato a plazo fijo. En Ley Nº 19.345, del 7 de noviembre de 1994, quedaron también cubiertos los funcionarios públicos de la administración civil del estado, Municipalidades, y de instituciones administrativamente descentralizadas del Estado.
b) Los siguientes trabajadores independientes y familiares, cualquiera sea el régimen previsional a que se encuentran afectos:
• Pescadores artesanales• Campesinos asignatarios de tierras• Suplementeros• Conductores propietarios de automóvil de alquiler• Conductores propietarios de vehículos motorizados de Movilización colectiva, de
transporte escolar y de carga• Pirquineros• Pequeños mineros artesanales y planteros• Comerciantes autorizados para desarrollar su actividad en la vía pública o plazas• Profesionales de la ex Caja Hípica
3.3. Los Riesgos del TrabajoLos Riesgos del Trabajo
Beneficiarios del Seguro
c) Los estudiantes que deban ejecutar trabajos que signifiquen una fuente de ingreso para el respectivo plantel.
d) Los Dirigentes Sindicales a causa o con ocasión de sus cometidos gremiales.
e) Los trabajadores que se encuentran en actividades de capacitación llevadas a cabo por la empresa.
¿Cómo Protege?
a) Prestaciones Médicas
b) Prestaciones económicas
c) Prevención de Riesgos Laborales
Prestaciones Económicas
Incapacidad Fallecimiento
Siniestro Laboral
TemporalPermanente o Invalidez
Subsidios Indemnizaciones Pensiones
Invalidez Parcial
Invalidez Total
Pensiones de Viudez
Pensiones de Madres de Hijos No Matrims.
Pensiones de Orfandad
Incapacidad Fallecimiento
Siniestro Laboral
TemporalPermanente o Invalidez
Subsidios Indemnizaciones Pensiones
Invalidez Parcial
Invalidez Total
Pensiones de Viudez
Pensiones de Madres de Hijos No Matrims.
Pensiones de Orfandad
3.3. Los Riesgos del TrabajoLos Riesgos del Trabajo
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Subsidios
Como consecuencia de un accidente del trabajo o enfermedad profesional el trabajador puede perder transitoria o permanentemente en forma total o parcial su capacidad de generar un ingreso económico (remuneración o renta).
La ley 16.744 contempla como beneficio económico para el caso de la incapacidad temporal “el subsidio”. Este beneficio tiene como objetivo auxiliar mientras dure la licencia médica la remuneración o renta que no puede ahora generar el trabajador por causa del siniestro.
Duración
El subsidio tiene una duración máxima de 104 semanas.
3.3. Los Riesgos del TrabajoLos Riesgos del Trabajo
Incompatibilidad
Un trabajador no puede recibir subsidios por una licencia de enfermedad común y a la vez subsidio regido por la Ley 16.744 (de accidentes laborales y enfermedades profesionales) ya que son incompatibles entre si pero podrán ser ejercidos sucesivamente mientras la incapacidad laboral subsista por alguna de sus causas.
Prescripción
El derecho a cobrar un subsidio por incapacidad laboral caduca a los seis meses desde el término de la licencia (ver art. 34 Ley 18.591) por lo cual es indispensable que el trabajador presente lo antes posible los antecedentes correspondientes para el cálculo y el oportuno pago del beneficio.
3.3. Los Riesgos del TrabajoLos Riesgos del Trabajo
Organismos Administradores
La administración del Seguro contra Riesgos de Accidentes del Trabajo y Enfermedades Profesionales está a cargo de organismos administradores públicos y Privados.
Organismos Administradores Públicos
• Instituto de Normalización Previsional (INP)
Organismos Administradores Privados:
• Asociación Chilena de Seguridad • Mutual de Seguridad de la Cámara Chilena de la Construcción• Instituto de Seguridad del Trabajo• Administración Delegada (Autoseguro)
3.3. Los Riesgos del TrabajoLos Riesgos del Trabajo
Tasas de Cotización Los beneficios o prestaciones de la Ley de Accidentes del Trabajo y Enfermedades Profesionales se financian mediante cotizaciones de cargo del empleador, que son de dos tipos: Cotización básicaEs aquella que deben pagar todas las entidades empleadoras del país y corresponde a un 0,90% de las remuneraciones imponibles de cada trabajador.
Cotización adicional diferenciadaEs aquella que se paga, además del 0,90%, y fluctúa entre el 0 y el 3,4% en función del riesgo que la empresa según actividad económica (tasa de la industria), de acuerdo al D.S. 110 en el caso que las empresas no hubieren sido evaluadas por su siniestralidad efectiva.En caso de estar sujeta a recargo la tasa de cotización adicional, puede llegar a un valor máximo de 6,80%.
¿Quiénes Fiscalizan?
Las entidades que fiscalizan a los organismos administradores del seguro de la Ley N° 16.744 y su ámbito de fiscalización, son los siguientes:
a) Superintendencia de Seguridad Socialb) Servicios de Salud del Estado (SNS)c) Dirección del Trabajo
3.3. Los Riesgos del TrabajoLos Riesgos del Trabajo