M2 C&A JB – Promotion 2010 - 1

Stéphane Lefrancq

Impôts sur le résultat – Variations cours devises

IAS 12 – IAS 21

Comptabilité Internationale

Plan de la séance

1. Impôts sur le résultat – IAS 12

2. Effets des variations des cours des monnaies étrangères – IAS 21

1. Impôts – IAS 12

• Problème : différences entre règles fiscales et normes comptables

Différences entre l’impôt exigible et l’impôt dû au titre de la performance économique

• Trois systèmes d’imposition des entreprises : Système classique :

o Le résultat est imposé au niveau de l’entreprise. o S’il y a distribution, nouvelle imposition au niveau de l’actionnaire

Système de l’imputation :o Le résultat est imposé indépendamment de son destinataireo L’impôt payé par l’entreprise est imputé sur celui dû par les actionnaires au titre des

dividendes (avoir fiscal)

Système de l’imputation partielle : o Récupération d’une partie seulement de l’impôt payé par l’entreprise

1. Impôts – IAS 12

• Principe de base d’IAS 12 L’impôt dû au titre d’une transaction doit être traité comme la

transaction elle même :o L’impôt peut donc apparaître en compte de résultat ou en résultat globalo Reconnaissance d’une dette ou d’une créance fiscale (par exemple en cas de déficit

reportable)

• Ecart entre le résultat fiscal et le résultat comptable pour deux raisons :

Différences permanentes : interdiction définitive de déduction (amendes par exemple)

Différences temporaires (timing) : décalages temporaires entre la prise en compte comptable et fiscale des charges et des produits

1. Impôts – IAS 12

• IAS 12 repose néanmoins sur la notion de différence temporelle (temporary) :

Différence entre base comptable et base fiscale des actifs et des passifs Toute différence temporaire est une différence temporelle Dans la pratique, les entreprises utilisent la notion de différence

temporaire

• La différence entre approche temporaire et temporelle :

Dans l’approche temporaire, l’entreprise constate une dette au titre de l’inversion de la différence dans le futur (reversal)

Dans l’approche temporelle, l’entreprise constate une dette au titre de l’impôt qui serait à régler en cas de liquidation de l’actif net.

1. Impôts – IAS 12

• US FAS 109 :

« A government levies taxes on net taxable income. Temporary differences will become taxable amounts in future years, thereby increasing taxable income and taxes payable, upon recovery or settlement of the recognised and reported amounts of an enterprise’s assets or liabilities. … A contention that those temporary differences wil never result in taxable amounts … would contradict the accounting assumption inherent in the statement of financial position that the reported amounts of assets and liabilities will be recovered and settled, respectively; thereby making that statement internally inconsistent. »

1. Impôts – IAS 12 : Définitions

• Une différence temporelle est la différence entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale

Elle peut être imposable ou déductible

• Base fiscale : D’un actif : montant fiscalement déductible des avantages économiques

imposables qui iront à l’entité lorsqu’elle recouvrera la valeur de l’actifo Si avantages économiques non imposables, alors base fiscale = valeur comptable

D’un passif : Valeur comptable – tout montant fiscalement déductible au cours des périodes futureso Si PPA : base fiscale = valeur comptable – tout élément de produit non imposable

1. Impôts – IAS 12 : Définitions

• Les différences temporelles engendrées par un actif ou un passif sont les suivantes :

VC = Valeur comptable / BF = Base Fiscale DTI : Différence Temporelle Imposable / DTD : Différence Temporelle

Déductible Si pas de base comptable mais une base fiscale alors :

o Actif : différence temporelle déductibleo Passif : différence temporelle imposable

1. Impôts – IAS 12 : Comptabilisation

Actif Passif

VC > BF DTI DTD

VC < BF DTD DTI

1. Impôts – IAS 12 : Comptabilisation

• Une différence temporelle imposable donne lieu à un impôt différé passif sauf si elle provient de :

La comptabilisation initiale du goodwill La comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif à la condition que :

o Cette transaction n’affecte pas le bénéfice comptable ou imposableo Elle intervient hors opération de regroupement d’entreprises

• La norme donne des exemples : Valeur comptable d’un actif > base fiscale Produits comptabilisés à l’engagement, imposés à l’encaissement Amortissement fiscal > amortissement comptable Frais de développement déductibles immédiatement

1. Impôts – IAS 12 : Comptabilisation

• Une différence temporelle déductible donne lieu à un impôt différé actif si :

Il est probable qu’un bénéfice imposable permettant de l’imputer sera disponible

• La norme donne des exemples : Coûts des prestations de retraite imputés sur les années de leur

acquisition mais déductibles l’année de leur mise en paiement Frais de recherche (charges) non immédiatement déductibles Coûts liés à la reprise d’un passif lors d’un regroupement mais

déductibles ultérieurement Réévaluation à la JV d’actifs sans ajustement de la base fiscale Report en avant de déficits fiscaux ou de crédits d’impôt non utilisés

1. Impôts – IAS 12 : Comptabilisation

• Il est probable que l’entité dispose d’un bénéfice imposable suffisant si :

Des différences temporelles imposables supérieures s’inverseront lors de leur exercice d’imputation

Ou au cours d’exercices sur lesquels on pourra reporter les différences en arrière ou en avant

Elle disposera de bénéfices imposables suffisants (hors inversion des différences déductibles)

La gestion fiscale de l’entité lui donne l’opportunité de dégager un bénéfice imposableo Par des actions spécifiques : choix du moment d’imposition, différé de certaines

déductions, opérations de cession-bail …

1. Impôts – IAS 12 : Comptabilisation

• L’impôt exigible ou différé est comptabilisé en résultat sauf si il est engendré par :

Une transaction ou événement enregistré en capitaux propres Une opération de regroupement Des variations de taux d’impôt sur des éléments précédemment

enregistrés en capitaux propres

• L’impôt exigible ou différé est comptabilisé en capitaux propres si les éléments concernent les capitaux propres :

Réévaluation d’immobilisations corporelles (IAS 16) Ajustement des réserves en application d’IAS 8 Ecarts de change d’une entité étrangère (IAS 21) Composante capitaux propres d’un instrument composé

1. Impôts – IAS 12 : Comptabilisation

• S’agissant des regroupements d’entreprises : Les actifs ou passifs d’impôt différé identifiés à la date d’acquisition

sont imputés sur le goodwill constaté à cette dateo A l’exception de l’impôt différé sur la comptabilisation initiale du goodwill lui-même

1. Impôts – IAS 12 : Evaluation

• La méthode retenue par IAS 12 est celle dite « méthode de la dette » (liability method »)

Réévaluation de l’actif ou de la dette en fonction du taux d’imposition en vigueur ou annoncé à la date de clôtureo En fonction du mode attendu de recouvrement ou de règlement si celui ci a un impact

sur le tauxo Au taux imputable aux résultats non distribués

Par opposition à la méthode du « report » (deferral) qui maintient créances et dettes au taux initial de constatation.

• L’impôt différé ne doit jamais être actualisé.

1. Impôts – IAS 12 : Cas particuliers

• Regroupements d’entreprises Comptabilisation d’actifs ou de passifs d’impôts différés sur les

réévaluations à la JV de l’actif net (pas de réévaluation fiscale)o Cela affecte le niveau du goodwill, même s’il n’y a pas d’impôts différés constatés sur

celui-ci

• Actifs évalués à la JV (IAS 16, 38, 39 et 40) : Constatation d’un impôt différé s’il n’y a pas de réévaluation de la base

fiscaleo Même si l’entité n’a pas l’intention de céder l’actif

1. Impôts – IAS 12 : Cas particuliers

• Goodwill : Le plus souvent : base fiscale nulle Il faudrait donc comptabiliser une différence temporelle imposable

o Ce qui augmenterait mécaniquement sa valeur

Aucun impôt différé ne peut être enregistré au titre du goodwillo Que ce soit à l’origine ou à l’occasion de dépréciations ultérieures

• Comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif Par exemple si coût d’un actif n’est pas déductible fiscalement en

totalité Comptabilisation d’un actif /passif d’impôt différés seulement si :

o La comptabilisation initiale intervient à l’occasion d’un regroupemento OU La comptabilisation initiale modifie le résultat comptable ou le résultat fiscalo OU Elle est liée à des titres de participation dans des filiales, entreprises associées ou

co-entreprises

Sinon, interdiction de comptabiliser un impôt différé

1. Impôts – IAS 12 : Présentation

• Les impôts différés actif et passif ne doivent pas être compensés sauf si :

Droit juridiquement exécutoire de compenser A l’intention de régler ou d’obtenir le montant net Même autorité fiscale autorisant le règlement net

• Présentation distincte des composantes de la charge (produit) fiscal(e) :

Montant exigible Ajustement du montant exigible au titre des exercices antérieurs Montant différé en distinguant :

o Naissance ou inversion de différences temporelleso Variation des taux d’impôt

1. Impôts – IAS 12 : Présentation

Montant de l’avantage fiscal non comptabilisé antérieurement et utilisé pour réduire la charge d’impôt exigible / différé

Charge d’impôt différé générée par la réduction de l’actif en raison de l’absence de bénéfice probable pour l’imputer

Conséquences des changements de méthodes comptables Impôt exigible et différé imputé directement en capitaux propres Explication de la relation entre le bénéfice comptable et le montant de

l’impôt Explication des changements de taux d’impôt applicables Montant des différences temporelles déductibles n’ayant pas donné lieu

à la comptabilisation d’un actif d’impôt différé Montant des différences temporelles liées à des participations dans les

filiales Justification des actifs d’impôt s’ils sont supérieurs au renversement des

différences et si l’entreprise est en perte sur l’exercice ou le précédent

2. Monnaies étrangères – IAS 21

• Deux sujets bien distincts : La comptabilisation des transactions libellées en devises et leur

traitement à la clôture La conversion des comptes libellés dans une devise étrangère car :

o Il s’agit d’entités consolidées établissant leurs états dans une devise différente de celle de la maison mère

o La comptabilité est tenue dans une devise différente de la devise de publication

• En revanche, la norme ne traite pas : Des instruments financiers en devises (IAS 39) De la couverture du risque de change (IAS 39) De la présentation des flux dans le TFT (IAS 7)

2. Monnaies étrangères – IAS 21 : Définitions

• Monnaie fonctionnelle : monnaie de l’environnement économique principal de l’entité

Influence principalement prix de vente Monnaie du pays dont les forces concurrentielles et la réglementation

déterminent les prix de vente Autre facteurs :

o Monnaie de financemento Monnaie des flux de trésorerie des activités opérationnelles

• Monnaie étrangère : différente de la devise fonctionnelle

• La monnaie de présentation est celle des états financiers

2. Monnaies étrangères – IAS 21 : Définitions

• Monnaie fonctionnelle d’une activité à l’étranger : Niveau d’autonomie : simple extension ou autonomie importante Poids des transactions avec l’entité présentant les états financiers Impact des flux de trésorerie de l’activité à l’étranger : immédiatement

disponibles pour l’entité présentant Flux générés à l’étranger suffisent-ils au service des dettes sans

intervention de l’entité présentant ?

• Eléments monétaires : Droit de recevoir ou obligation de livrer Un nombre déterminé (able) d’unités monétaires

2. Monnaies étrangères – IAS 21 : Transactions

• Enregistrement en monnaie fonctionnelle : Change au cours comptant du jour de la transaction Possibilité d’utiliser un cours moyen pour des raisons pratiques

o Sauf si les fluctuations des devises sont importantes

• A la clôture : Montants d’abord élaborés en monnaie étrangère en fonction des normes

applicableso Si valorisation par comparaison de deux montants (dépréciations…) : conversion des

deux montants avant comparaison

Eléments monétaires convertis au cours de clôture Eléments non monétaires :

o Evalués au cours historique : cours de change à la date de transactiono Evalués à la JV : cours de change à la date d’évaluation de la JV

2. Monnaies étrangères – IAS 21 : Transactions

• Les écarts de change sont comptabilisés en résultat

Dans les capitaux propres pour les éléments non monétaires lorsque le produit ou la perte est comptabilisé en capitaux propres

• Le résultat de change est affecté aux exercices concernés

Si une clôture intervient entre date de transaction et date de règlement

2. Monnaies étrangères – IAS 21 : Présentation

• Présentation dans une monnaie différente de la devise fonctionnelle.

Requiert donc une conversion de ses états financiers

• Démarche à appliquer : Actif et passif (y compris exercice de comparaison) convertis au cours

de clôture à la date de chacun des bilans Produits et charges convertis au cours à la date de transaction

o Cours moyen possible si les fluctuations sont limitées

Ecarts de change enregistrés en capitaux propres sur une ligne à part

2. Monnaies étrangères – IAS 21 : Présentation

• Les écarts de change proviennent de deux sources :

Conversion des produits et des charges à un cours différent de celui utilisé pour l’actif net

Conversion de l’actif net d’ouverture à un cours différent de celui utilisé pour la clôture de l’exercice précédent

• S’agissant des entités à l’étranger soumises à consolidation, il faut en outre :

Les procédures de consolidation s’appliquent Il ne faut pas éliminer le résultat de change sur les opérations monétaires

intragroupes pour l’entité présentant les états Le goodwill et les réévaluations des actifs et des passifs sont libellés

dans la monnaie de l’activité à l’étranger et convertis au cours de clôture

2. Monnaies étrangères – IAS 21 : Informations

• Une entité doit fournir : Le montant des écarts de change comptabilisés en résultat Le montant des écarts de change nets comptabilisés en capitaux propres

o Et un rapprochement de leur solde à l’ouverture et à la clôture

Les raisons de l’utilisation éventuelle d’une monnaie de présentation différente de la monnaie fonctionnelle