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LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE

FIANZAS

Nueva Ley publicada en el Diario Oficial de la

Federación el 4 de abril de 2013

TEXTO VIGENTE

Ultima reforma publicada DOF 22-06-2018

Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice:

Estados Unidos Mexicanos.- Presidencia de la

República.

ENRIQUE PEÑA NIETO, Presidente de los Estados

Unidos Mexicanos, a sus habitantes sabed:

Que el Honorable Congreso de la Unión, se ha

servido dirigirme el siguiente

DECRETO

"EL CONGRESO GENERAL DE LOS ESTADOS

UNIDOS MEXICANOS, D E C R E T A :

SE EXPIDE LA LEY DE INSTITUCIONES DE

SEGUROS Y DE FIANZAS Y SE REFORMAN Y

ADICIONAN DIVERSAS DISPOSICIONES DE LA

LEY SOBRE EL CONTRATO DE SEGURO.

ARTÍCULO PRIMERO.- Se expide la Ley de

Instituciones de Seguros y de Fianzas

LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE

FIANZAS

TÍTULO PRIMERO

DE LAS DISPOSICIONES PRELIMINARES

CAPÍTULO ÚNICO

ARTÍCULO 1.- La presente Ley es de interés público

y tiene por objeto regular la organización, operación y

funcionamiento de las Instituciones de Seguros,

Instituciones de Fianzas y Sociedades Mutualistas de

Seguros; las actividades y operaciones que las

mismas podrán realizar, así como las de los agentes

de seguros y de fianzas, y demás participantes en las

actividades aseguradora y afianzadora previstos en

este ordenamiento, en protección de los intereses del

público usuario de estos servicios financieros.

Las instituciones nacionales de seguros y las

instituciones nacionales de fianzas se regirán por sus

leyes especiales y, a falta de éstas o cuanto en ellas

no esté previsto, por lo que estatuye el presente

ordenamiento.

ARTÍCULO 2.- Para efectos de esta Ley, se

entenderá por:

I. Actividad Empresarial, las señaladas en el

Código Fiscal de la Federación, quedando

excluidas las actividades habituales y

profesionales de crédito que, en un ejercicio,

representen la proporción de activos crediticios o

ingresos asociados a dicha actividad, conforme a

lo señalado en la Ley del Impuesto sobre la

Renta;

II. Base de Inversión, la suma de las reservas

técnicas de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, la cual, en el caso de las

Instituciones de Seguros, incluirá adicionalmente

las primas en depósito, los recursos de los

fondos del seguro de vida inversión y los

relativos a las operaciones a que se refieren las

fracciones XXI y XXII del artículo 118 de esta

Ley; y en el caso de las Sociedades Mutualistas,

el fondo social y el fondo de reserva a que se

refiere el artículo 353 de este ordenamiento;

III. Base Neta de Inversión, el monto que resulte de

deducir a la Base de Inversión de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, los

importes recuperables procedentes de los

contratos de reaseguro y de reafianzamiento,

determinados conforme a lo previsto en el

artículo 230 de esta Ley;

IV. Coafianzamiento, el contrato mediante el cual

dos o más Instituciones otorgan fianzas ante un

beneficiario, garantizando por un mismo o

diverso monto e igual concepto, a un mismo

fiado;

V. Coaseguro, la participación de dos o más

Instituciones de Seguros en un mismo riesgo, en

virtud de contratos directos realizados por cada

una de ellas con un mismo asegurado;

VI. Comisión, la Comisión Nacional de Seguros y

Fianzas;

VII. Consorcio, el conjunto de personas morales

vinculadas entre sí por una o más personas que,

integrando un Grupo de Personas, tengan el

Control de las primeras;

VIII. Consorcios de Seguros y de Fianzas, las

sociedades organizadas conforme a lo previsto

en el artículo 90 de esta Ley;

IX. Control, la capacidad de imponer, directa o

indirectamente, decisiones en las asambleas

generales de accionistas de una Institución;

mantener la titularidad de derechos que

permitan, directa o indirectamente, ejercer el

voto respecto de más del 50% del capital social

de la Institución de que se trate, dirigir, directa o

indirectamente, la administración, la estrategia o

las principales políticas de la Institución, ya sea a

través de la propiedad de valores o por cualquier

otro acto jurídico;

X. Días de Salario, los días de salario mínimo

general aplicable en el Distrito Federal;

XI. Filial, la sociedad anónima mexicana autorizada

para organizarse y operar conforme a esta Ley

como Institución y en cuyo capital participe una

Institución Financiera del Exterior o una

Sociedad Controladora Filial;

XII. Fondos Propios Admisibles, los fondos propios,

determinados como el excedente de los activos

respecto de los pasivos de las Instituciones, que,

de conformidad con lo previsto en los artículos

241 a 244 de esta Ley, sean susceptibles de

cubrir su requerimiento de capital de solvencia;

XIII. Grupo de Personas, las personas que tengan

acuerdos, de cualquier naturaleza, para tomar

decisiones en un mismo sentido. Se presume,

salvo prueba en contrario, que constituyen un

Grupo de Personas:

a) Las personas que tengan parentesco por

consanguinidad, afinidad o civil hasta el cuarto

grado, los cónyuges, la concubina y el

concubinario, y

b) Las sociedades que formen parte de un

mismo Consorcio o Grupo Empresarial y la

persona o conjunto de personas que tengan el

Control de dichas sociedades;

XIV. Grupo Empresarial, el conjunto de personas

morales organizadas bajo esquemas de

participación directa o indirecta del capital social,

en las que una misma sociedad mantiene el

Control de dichas personas morales. Asimismo,

se considerarán como Grupo Empresarial a los

grupos financieros constituidos conforme a la

Ley para Regular las Agrupaciones Financieras;

XV. Influencia Significativa, la titularidad de

derechos que permitan, directa o indirectamente,

ejercer el voto respecto de cuando menos el

20% del capital social de una persona moral;

XVI. Institución de Seguros, la sociedad anónima

autorizada para organizarse y operar conforme a

esta Ley como institución de seguros, siendo su

objeto la realización de operaciones en los

términos del artículo 25 de esta Ley;

XVII. Institución de Fianzas, la sociedad anónima

autorizada para organizarse y operar conforme a

esta Ley como institución de fianzas, siendo su

objeto el otorgamiento de fianzas a título

oneroso;

XVIII. Institución Financiera del Exterior, la

entidad financiera constituida en un país con el

que México haya celebrado un tratado o acuerdo

internacional, en virtud del cual se permita el

establecimiento en territorio nacional de Filiales;

XIX. Institución, la Institución de Seguros y la

Institución de Fianzas;

XX. Intermediario de Reaseguro, la persona moral

domiciliada en el país, autorizada conforme a

esta Ley para intermediar en la realización de

operaciones de reaseguro y de reafianzamiento;

XXI. Operaciones Financieras Derivadas, las que

determine el Banco de México, mediante

disposiciones de carácter general;

XXII. Poder de Mando, la capacidad de hecho de

influir de manera decisiva en los acuerdos

adoptados en las asambleas de accionistas o

sesiones del consejo de administración o en la

gestión, conducción y ejecución de los negocios

de una Institución, o de las personas morales

que ésta controle. Se presume que tienen Poder

de Mando en una Institución, salvo prueba en

contrario, las personas que se ubiquen en

cualquiera de los supuestos siguientes:

a) Los accionistas que tengan el Control de la

administración;

b) Los individuos que tengan vínculos con la

Institución de que se trate o las personas

morales que integran el Grupo Empresarial o

Consorcio al que aquélla pertenezca, a través

de cargos vitalicios, honoríficos o con cualquier

otro título análogo o semejante a los

anteriores;

c) Las personas que hayan transmitido el Control

de la Institución de que se trate bajo cualquier

título y de manera gratuita o a un valor inferior

al de mercado o contable, en favor de

individuos con los que tengan parentesco por

consanguinidad, afinidad o civil hasta el cuarto

grado, el cónyuge, la concubina o el

concubinario, y

d) Quienes instruyan a consejeros o directivos

relevantes de la Institución de que se trate, la

toma de decisiones o la ejecución de

operaciones en la propia Institución o en las

personas morales que ésta controle. Para

estos efectos, se entenderá por directivo

relevante, al director general de las

Instituciones, así como a las personas físicas

que, ocupando un empleo, cargo o comisión

en aquéllas, o en las personas morales que

controlen dichas Instituciones o que la

controlen, adopten decisiones que trasciendan

de forma significativa en la situación

administrativa, financiera, técnica, operaciones

o jurídica de la Institución de que se trate o del

Grupo Empresarial al que ésta pertenezca;

XXIII. Reafianzamiento, el contrato por el cual

una Institución, una Reaseguradora Extranjera o

una entidad reaseguradora o reafianzadora del

extranjero, se obligan a pagar a una Institución,

en la proporción correspondiente, las cantidades

que ésta deba cubrir al beneficiario de su fianza;

XXIV. Reaseguradora Extranjera, la entidad

reaseguradora o reafianzadora del extranjero

inscrita en el Registro General de

Reaseguradoras Extranjeras a que se refiere el

artículo 107 de esta Ley;

XXV. Reaseguro, el contrato en virtud del cual una

Institución de Seguros, una Reaseguradora

Extranjera o una entidad reaseguradora del

extranjero toma a su cargo total o parcialmente

un riesgo ya cubierto por una Institución de

Seguros o el remanente de daños que exceda de

la cantidad asegurada por el asegurador directo;

XXVI. Reaseguro Financiero, el contrato en virtud

del cual una Institución de Seguros, en los

términos de la fracción XXV del presente

artículo, realiza una transferencia significativa de

riesgo de seguro, pactando como parte de la

operación la posibilidad de recibir financiamiento

de la entidad reaseguradora; así como el

contrato en virtud del cual una Institución de

Fianzas, en términos de las fracciones XXIII o

XXV de este artículo, realiza una transferencia

significativa de responsabilidades asumidas por

fianzas en vigor, pactando como parte de la

operación la posibilidad de recibir financiamiento

de la entidad reaseguradora o reafianzadora;

XXVII. Secretaría, la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público;

XXVIII. Sociedad Controladora Filial, la sociedad

mexicana autorizada para constituirse y operar

como sociedad controladora en los términos de

la Ley para Regular las Agrupaciones

Financieras, y en cuyo capital participe una

Institución Financiera del Exterior;

XXIX. Sociedad Mutualista, la sociedad

autorizada para organizarse y operar conforme a

esta Ley con el carácter de sociedad mutualista

de seguros;

XXX. Vínculo de Negocio, el que derive de la

celebración de convenios de inversión en el

capital de otras personas morales, en virtud de

los cuales se obtenga Influencia Significativa,

quedando incluidos cualquier otro tipo de actos

jurídicos que produzcan efectos similares a tales

convenios de inversión, y

XXXI. Vínculo Patrimonial, el que derive de la

pertenencia por parte de una Institución a un

Consorcio o Grupo Empresarial, al que también

pertenezca la persona moral a que se refiere el

artículo 86 de esta Ley.

Los términos señalados en este artículo podrán

utilizarse en singular o en plural, sin que por ello deba

entenderse que cambia su significado.

ARTÍCULO 3.- La Secretaría será el órgano

competente para interpretar, aplicar y resolver para

efectos administrativos lo relacionado con los

preceptos de esta Ley. Para estos efectos, podrá

solicitar, cuando así lo estime conveniente, la opinión

de la Comisión, del Banco de México o de algún otro

organismo o dependencia en razón de la naturaleza

de los casos que lo ameriten.

En la aplicación de la presente Ley, la Secretaría y

la Comisión deberán procurar un desarrollo

equilibrado de los sistemas asegurador y afianzador,

así como una competencia sana entre las

instituciones que los integran. Igualmente, tomarán en

consideración el principio de proporcionalidad en

atención a la naturaleza, escala y complejidad de los

riesgos que asuman las Instituciones y Sociedades

Mutualistas.

ARTÍCULO 4.- En lo no previsto en esta Ley o en

sus leyes especiales, competerá a la Secretaría la

adopción de todas las medidas relativas a la creación,

funcionamiento y disolución de las instituciones

nacionales de seguros y de las instituciones

nacionales de fianzas.

Las inversiones que conforme a esta Ley realicen

las instituciones nacionales de seguros y las

instituciones nacionales de fianzas en títulos

representativos del capital social de personas

morales, no computarán para considerar a las

emisoras como empresas de participación estatal y no

estarán sujetas a las disposiciones aplicables a las

entidades de la Administración Pública Federal.

Las instituciones nacionales de seguros y las

instituciones nacionales de fianzas, en las

contrataciones de servicios que requieran para

realizar las operaciones y servicios previstos en los

artículos 118 y 144 de esta Ley, no estarán sujetas a

la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios

del Sector Público.

Las contrataciones que realicen las instituciones

nacionales de seguros y las instituciones nacionales

de fianzas relativas al gasto asociado con materiales

y suministros, servicios generales, e inversión física

en bienes muebles e inmuebles, conforme al artículo

30 del Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto

y Responsabilidad Hacendaria, se sujetarán a lo

dispuesto en la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos

y Servicios del Sector Público.

Para efectos de lo dispuesto en los dos párrafos

anteriores, la Secretaría estará facultada para emitir

lineamientos generales, así como para resolver

consultas sobre contrataciones específicas,

privilegiando en todo momento la eficiencia, eficacia y

debida oportunidad en los servicios que prestan las

instituciones nacionales de seguros y las instituciones

nacionales de fianzas.

En la liquidación administrativa o convencional de

las instituciones nacionales de seguros y de las

instituciones nacionales de fianzas, el cargo de

liquidador recaerá en el Servicio de Administración y

Enajenación de Bienes.

ARTÍCULO 5.- Para efectos de la presente Ley, los

plazos fijados en días se entenderán en días

naturales, salvo que expresamente se señale que se

trata de días hábiles. En los casos en que se haga

referencia a un plazo en días naturales, si éste vence

en un día inhábil, se entenderá concluido el primer día

hábil siguiente.

ARTÍCULO 6.- Salvo que en las disposiciones

específicas se establezca otro plazo, éste no podrá

exceder de ciento ochenta días para que las

autoridades administrativas resuelvan lo que

corresponda. Transcurrido el plazo aplicable, se

entenderán las resoluciones en sentido negativo al

promovente, a menos que en las disposiciones

aplicables se prevea lo contrario. A petición del

interesado, se deberá expedir constancia de tal

circunstancia, dentro de los dos días hábiles

siguientes a la presentación de la solicitud respectiva

ante la autoridad competente que deba resolver,

conforme al reglamento interior respectivo; igual

constancia deberá expedirse cuando las

disposiciones específicas prevean que transcurrido el

plazo aplicable la resolución deba entenderse en

sentido positivo. De no expedirse la constancia

mencionada dentro del plazo citado, se fincará, en su

caso, la responsabilidad que resulte aplicable.

Cuando el escrito inicial no contenga los datos o no

cumpla con los requisitos previstos en las

disposiciones aplicables, la autoridad administrativa

deberá prevenir al interesado, por escrito y por una

sola vez, para que dentro de un término que no podrá

ser menor de diez días hábiles subsane la omisión.

Salvo que en las disposiciones específicas se

establezca otro plazo, dicha prevención deberá

hacerse a más tardar dentro de la mitad del plazo de

respuesta de la autoridad y, cuando éste no sea

expreso, dentro de los veinte días hábiles siguientes a

la presentación del escrito inicial.

Notificada la prevención, se suspenderá el plazo

para que las autoridades administrativas resuelvan y

se reanudará a partir del día hábil inmediato siguiente

a aquél en que el interesado conteste. En el supuesto

de que no se desahogue la prevención en el término

señalado, las autoridades desecharán el escrito

inicial.

Si las autoridades no hacen el requerimiento de

información dentro del plazo correspondiente, no

podrán rechazar el escrito inicial por incompleto.

Salvo disposición expresa en contrario, los plazos

para que las autoridades contesten empezarán a

correr el día hábil inmediato siguiente a la

presentación del escrito correspondiente.

ARTÍCULO 7.- Las notificaciones, citatorios,

emplazamientos, requerimientos, solicitud de informes

o documentos y las resoluciones administrativas

definitivas podrán realizarse:

I. Personalmente con quien deba entenderse la

diligencia, en el domicilio del interesado;

II. Mediante oficio entregado por mensajero o

correo certificado, con acuse de recibo, telefax o

cualquier otro medio por el que se pueda

comprobar fehacientemente la recepción de los

mismos;

III. Cuando el interesado o su representante legal

acudan al domicilio de la autoridad y acusen

recibo del oficio respectivo, y

IV. Por edicto, cuando se desconozca el domicilio

del interesado o en caso de que la persona a

quien deba notificarse haya desaparecido, se

ignore su domicilio o se encuentre en el

extranjero sin haber dejado representante legal.

Tratándose de actos distintos a los señalados

anteriormente, las notificaciones podrán realizarse por

correo ordinario, mensajería, telegrama o, previa

solicitud por escrito del interesado, a través del

telefax.

Salvo cuando exista impedimento jurídico para

hacerlo, la resolución administrativa definitiva deberá

notificarse al interesado por medio de correo

certificado o mensajería, en ambos casos con acuse

de recibo, siempre y cuando los solicitantes hayan

adjuntado al promover el trámite, el comprobante de

pago del servicio respectivo.

ARTÍCULO 8.- En los trámites a que se refieren los

artículos 13, 22, fracción II, 34, tercer párrafo, 49, 50,

66, 67, 80, 90, 107, 108, 114, 126, 165, 173, 194,

294, fracciones IX y X, 295, fracciones IX y X, y 309

del presente ordenamiento, no podrá exceder de

noventa días el plazo para que las autoridades

administrativas resuelvan lo que corresponda, siendo

aplicables las demás reglas a que se refiere el artículo

6 de esta Ley.

ARTÍCULO 9.- Las autoridades administrativas

competentes para atender los trámites establecidos

en esta Ley, o en las disposiciones que se deriven de

la misma, podrán, mediante acuerdos de carácter

general publicados en el Diario Oficial de la

Federación, disminuir los plazos establecidos en las

mismas.

Las autoridades administrativas competentes, a

solicitud de parte interesada, podrán ampliar los

plazos establecidos en la presente Ley, sin que dicha

ampliación exceda en ningún caso de la mitad del

plazo previsto originalmente en las disposiciones

aplicables, cuando así lo exija el asunto y no tengan

conocimiento de que se perjudica a terceros en sus

derechos.

ARTÍCULO 10.- A las disposiciones a que se

refieren el Título Sexto, Título Noveno, Capítulos

Tercero y Cuarto, Título Décimo Segundo y Título

Décimo Tercero de esta Ley, así como sus artículos

363 a 365, no se les aplicará lo establecido en los

artículos 6 y 9 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 11.- Para organizarse y operar como

Institución o Sociedad Mutualista se requiere

autorización del Gobierno Federal, que compete

otorgar discrecionalmente a la Comisión, previo

acuerdo de su Junta de Gobierno. Por su naturaleza,

estas autorizaciones serán intransmisibles.

Dentro de los cinco días hábiles siguientes a la

fecha en que la Junta de Gobierno de la Comisión

haya resuelto otorgar la autorización a que se refiere

el párrafo anterior, la Comisión notificará la

resolución, así como su opinión favorable respecto del

proyecto de estatutos de la sociedad de que se trate,

a fin de que se realicen los actos tendientes a su

constitución. El promovente, en un plazo de noventa

días contado a partir de dicha notificación, deberá

presentar a la propia Comisión, para su aprobación, el

instrumento público en que consten los estatutos de la

sociedad en términos de esta Ley, para

posteriormente proceder a su inscripción en el

Registro Público de Comercio sin que se requiera

mandamiento judicial al respecto.

La autorización que se otorgue conforme a este

artículo, quedará sujeta a la condición de que se

obtenga el dictamen favorable para iniciar las

operaciones respectivas en términos del artículo 47

de esta Ley, el que deberá solicitarse dentro de un

plazo de ciento ochenta días contado a partir de la

aprobación del instrumento público a que se refiere el

párrafo anterior. Al efectuarse la citada inscripción del

instrumento público, deberá hacerse constar que la

autorización para organizarse y operar como

Institución o Sociedad Mutualista se encuentra sujeta

a la condición señalada en este párrafo.

Las autorizaciones para organizarse y operar como

Institución o Sociedad Mutualista, así como sus

modificaciones, se publicarán, a costa de la sociedad

de que se trate, en el Diario Oficial de la Federación y

en dos periódicos de amplia circulación de su

domicilio social, dentro de los ciento veinte días

siguientes a la fecha de notificación de la autorización

respectiva.

ARTÍCULO 12.- Sin perjuicio de lo señalado en el

artículo 11 de esta Ley, hasta en tanto entre en vigor

la autorización para organizarse y operar como

Institución o Sociedad Mutualista, la sociedad

correspondiente, una vez que se haya recibido la

notificación mencionada en dicho artículo, podrá

celebrar los actos necesarios para cumplir con los

requisitos establecidos en el artículo 47 de este

ordenamiento para el inicio de operaciones, sin que,

durante dicho periodo, pueda celebrar ninguna de las

operaciones señaladas, según corresponda, en los

artículos 118, fracción XVII, y 144, fracción XV.

Durante el periodo antes referido, la sociedad de que

se trate estará exceptuada de la aplicación de lo

dispuesto en el primer párrafo del artículo 13 de este

ordenamiento.

La autorización para organizarse y operar como

Institución o Sociedad Mutualista conforme a esta Ley

no surtirá sus efectos, sin que para ello sea necesaria

declaración de autoridad alguna, cuando no se

cumpla la condición de obtener la aprobación de sus

estatutos sociales referida en el artículo 11 de este

ordenamiento y el dictamen favorable para iniciar sus

operaciones conforme a lo previsto en el artículo 47

de esta Ley.

ARTÍCULO 13.- Las palabras seguro, reaseguro,

aseguramiento, fianza, reafianzamiento,

afianzamiento, caución, garantía u otras que expresen

ideas semejantes en cualquier idioma, sólo podrán

ser usadas en el nombre o denominación de las

Instituciones o Sociedades Mutualistas, según

corresponda.

Se exceptúa de la aplicación del párrafo anterior a

los agentes, intermediarios, ajustadores y demás

personas o empresas cuyas actividades se sujetan a

esta Ley o a las disposiciones administrativas que

deriven de la misma, cuando cuenten con la

autorización correspondiente, así como a las

asociaciones de Instituciones, las organizaciones

aseguradoras y afianzadoras u otras personas que

sean autorizadas por la Comisión para estos efectos,

siempre que no realicen operaciones activas de

seguros u operaciones de fianzas en los términos de

esta Ley.

Asimismo, queda prohibido el uso de la palabra

“nacional” en la denominación de las Instituciones que

no tengan ese carácter.

ARTÍCULO 14.- No podrán inscribirse en el Registro

Público de Comercio, escrituras constitutivas o sus

modificaciones, de sociedades en cuyo nombre, razón

social o denominación se emplee cualquiera de las

palabras a que se refiere el artículo 13 de esta Ley, o

cuyo objeto sea operar en materia de seguros o de

fianzas, si no se insertan los documentos oficiales que

comprueben la existencia de la autorización que exige

este ordenamiento.

Tratándose de la escritura constitutiva de

Instituciones o sus modificaciones, así como del

contrato social o sus modificaciones de Sociedades

Mutualistas, deberá comprobarse, además, que se

cuenta con la aprobación de la Comisión en los

términos de los artículos 66 y 337, fracción XIX, de

este ordenamiento, sin la cual dichas inscripciones no

producirán efectos legales.

ARTÍCULO 15.- Mientras las Instituciones y

Sociedades Mutualistas no sean puestas en

liquidación o declaradas en quiebra, se considerarán

de acreditada solvencia y no estarán obligadas, por

tanto, a constituir depósitos o fianzas legales a

excepción de las responsabilidades que puedan

derivarles de juicios laborales, de amparo o por

créditos fiscales.

ARTÍCULO 16.- Sin perjuicio de lo señalado en el

artículo 15 de este ordenamiento, las Instituciones,

por las fianzas que otorguen, se considerarán de

acreditada solvencia.

Todas las fianzas que se emitan en papelería oficial

de las Instituciones se presumirán, salvo prueba en

contrario, legalmente válidas y dichas instituciones no

podrán objetar la capacidad legal de quien las

suscriba.

ARTÍCULO 17.- Los contratos de seguro de caución

y de fianza serán admisibles como garantía ante las

dependencias y entidades de la Administración

Pública Federal y ante las autoridades locales, en

todos los supuestos que la legislación exija o permita

constituir garantías ante aquéllas. En el caso del

seguro de caución, tendrá la condición de contratante

del seguro quien deba otorgar la garantía y la de

asegurado la dependencia o entidad.

ARTÍCULO 18.- Al admitir los seguros de caución y

las fianzas, las autoridades federales y locales no

podrán calificar la solvencia de las Instituciones, ni

exigir su comprobación o la constitución de garantías

que las respalden. Las mismas autoridades no podrán

fijar mayor importe para los seguros de caución y las

fianzas que otorguen las Instituciones, que el

señalado para depósitos en efectivo u otras formas de

garantía.

Las pólizas y certificados en que se formalicen los

contratos de seguro de caución y de fianza que sirvan

como garantía ante la Administración Pública Federal,

en su caso, se ajustarán a los modelos que apruebe

la Secretaría mediante disposiciones de carácter

general. En dichas disposiciones, la Secretaría podrá

determinar, además, requisitos de carácter general en

aspectos operativos y de servicio que deberán cumplir

las Instituciones que expidan los seguros de caución y

las fianzas que sirvan como garantía ante la

Administración Pública Federal.

TÍTULO SEGUNDO

DE LAS INSTITUCIONES

CAPÍTULO PRIMERO

DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS

SECCIÓN I

DE LAS DISPOSICIONES GENERALES

ARTÍCULO 19.- Se considerarán operaciones de

seguros sujetas a las disposiciones de las leyes

mexicanas, las que se celebren en el territorio

nacional.

ARTÍCULO 20.- Se prohíbe a toda persona física o

moral distinta a las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas autorizadas en los términos

de esta Ley, la práctica de cualquier operación activa

de seguros en territorio nacional.

Para efectos de esta Ley, se considera que se

realiza una operación activa de seguros cuando, en

caso de que se presente un acontecimiento futuro e

incierto previsto por las partes, una persona, contra el

pago de una cantidad de dinero, se obliga a resarcir a

otra un daño, de manera directa o indirecta o a pagar

una suma de dinero.

No se considerará operación activa de seguros la

comercialización a futuro de bienes o servicios,

cuando el cumplimiento de la obligación convenida,

no obstante que dependa de la realización de un

acontecimiento futuro e incierto, se satisfaga con

recursos e instalaciones propias de quien ofrece el

bien o el servicio y sin que se comprometa a resarcir

algún daño o a pagar una prestación en dinero. Sin

embargo, aun cuando se satisfagan con recursos e

instalaciones propias, sí se considerará como

operación activa de seguros la prestación de servicios

dirigidos a prevenir o restaurar la salud a través de

acciones que se realicen en beneficio del asegurado,

mediante el pago de una cantidad de dinero,

conforme a lo establecido en los artículos 25, fracción

II, inciso c), y 27, fracción V, de esta Ley.

La Secretaría, oyendo la opinión de la Comisión,

podrá establecer criterios de aplicación general

conforme a los cuales se precise si una operación,

para efectos de este artículo, se considera operación

activa de seguros, y deberá resolver las consultas que

al efecto se le formulen.

ARTÍCULO 21.- Se prohíbe contratar con empresas

extranjeras:

I. Seguros de personas:

a) Cuando el contratante del seguro sea una

persona física, si éste se encuentra en

territorio nacional al celebrarse el contrato, o

b) Cuando el contratante del seguro sea una

persona moral, si los asegurados residen en

territorio nacional;

II. Seguros de cascos, de naves o aeronaves y de

cualquier clase de vehículos, contra riesgos

propios del ramo marítimo y transportes, siempre

que dichas naves, aeronaves o vehículos sean

de matrícula mexicana o propiedad de personas

domiciliadas en la República;

III. Seguros de crédito, seguros de caución, seguros

de crédito a la vivienda y seguros de garantía

financiera, cuando el asegurado esté sujeto a la

legislación mexicana.

En el caso de los seguros de garantía financiera,

no será aplicable la prohibición señalada en el

párrafo anterior cuando los valores, títulos de

crédito o documentos emitidos que sean materia

del seguro, sean objeto de oferta exclusivamente

en mercados del exterior;

IV. Seguros contra la responsabilidad civil, derivada

de eventos que puedan ocurrir en territorio

nacional, y

V. Seguros de los demás ramos contra riesgos que

puedan ocurrir en territorio nacional. No se

considerarán como tales los seguros que se

contraten fuera del territorio nacional sobre

bienes que se transporten de territorio nacional a

territorio extranjero o viceversa, así como los

seguros que no residentes en territorio nacional

contraten fuera del mismo para sus personas o

sus vehículos, para cubrir riesgos durante sus

internaciones eventuales.

ARTÍCULO 22.- En los siguientes casos, la

Comisión podrá exceptuar de lo dispuesto en los

artículos 20 y 21 de esta Ley:

I. A las empresas extranjeras que, previa

autorización de la Comisión y cumpliendo con los

requisitos que la misma establezca, celebren

contratos de seguros en territorio nacional, que

amparen aquellos riesgos que sólo puedan

ocurrir en los países extranjeros en donde estén

autorizadas para prestar servicios de seguros.

Estas operaciones no estarán sujetas al régimen

que esta Ley establece para las Instituciones de

Seguros y Sociedades Mutualistas.

La Comisión podrá revocar la autorización

otorgada en los términos del párrafo anterior,

cuando considere que están en peligro los

intereses de los usuarios de los servicios de

aseguramiento, oyendo previamente a la

empresa de que se trate, y

II. A la persona que compruebe que ninguna de las

Instituciones de Seguros facultadas para operar

en el país, pueda o estime conveniente realizar

determinada operación de seguro que les

hubiera propuesto. En este caso, se otorgará

una autorización específica para que lo contrate

con una empresa extranjera, directamente o a

través de una Institución de Seguros.

ARTÍCULO 23.- Se prohíbe a toda persona ofrecer,

directamente o como intermediario, en territorio

nacional, por cualquier medio público o privado, las

operaciones a que se refieren los artículos 20 y 21 de

este ordenamiento, así como seguros sobre bienes

que se transporten de territorio nacional a territorio

extranjero y viceversa.

ARTÍCULO 24.- Los contratos concertados en

contravención a lo dispuesto por los artículos 20 y 21

de esta Ley, no producirán efecto legal alguno, sin

perjuicio del derecho del contratante o asegurado de

pedir el reintegro de las primas pagadas, e

independientemente de las responsabilidades en que

incurra la persona o entidad de que se trate, frente al

contratante, asegurado o beneficiario o sus

causahabientes, de buena fe y de las sanciones

penales o administrativas a que se haga acreedora

dicha persona o entidad en los términos de esta Ley.

SECCIÓN II

DE LAS OPERACIONES Y RAMOS DE SEGUROS

ARTÍCULO 25.- Las autorizaciones para

organizarse, operar y funcionar como Institución de

Seguros o Sociedad Mutualista, se referirán a una o

más de las siguientes operaciones y ramos de

seguro:

I. Vida;

II. Accidentes y enfermedades, en alguno o algunos

de los ramos siguientes:

a) Accidentes personales;

b) Gastos médicos, y

c) Salud, y

III. Daños, en alguno o algunos de los ramos

siguientes:

a) Responsabilidad civil y riesgos profesionales;

b) Marítimo y transportes;

c) Incendio;

d) Agrícola y de animales;

e) Automóviles;

f) Crédito;

g) Caución;

h) Crédito a la vivienda;

i) Garantía financiera;

j) Riesgos catastróficos;

k) Diversos, y

l) Los especiales que declare la Secretaría,

conforme a lo dispuesto por el artículo 28 de

esta Ley.

Las Instituciones de Seguros, podrán realizar el

reaseguro respecto de las operaciones y ramos

comprendidos en su autorización.

Las autorizaciones otorgadas a las Instituciones de

Seguros para los ramos previstos en los incisos a) a

g), j) y k) de la fracción III de este artículo, podrán

comprender la práctica de las operaciones de

reafianzamiento. Se exceptúa de lo previsto en este

párrafo a las Instituciones de Seguros autorizadas

para operar exclusivamente alguno de los ramos

previstos en los incisos a) a e), j) y k) de la fracción III

del presente artículo.

Las autorizaciones podrán otorgarse también para

practicar exclusivamente el reaseguro, en alguna o

algunas de las operaciones y ramos mencionados en

este artículo, así como el reafianzamiento, conforme a

lo señalado en el artículo 39 de este ordenamiento.

Las autorizaciones otorgadas a las Instituciones de

Seguros para el ramo previsto en el inciso g) de la

fracción III de este artículo, siempre que se cumpla

con los requisitos de esta Ley, podrán comprender la

práctica de las operaciones de fianzas en los ramos y

subramos que se determinen en su autorización de

conformidad con el artículo 36 de esta Ley,

sujetándose en este caso a las disposiciones

aplicables a las Instituciones de Fianzas.

ARTÍCULO 26.- Una misma Institución de Seguros o

Sociedad Mutualista no podrá contar con autorización

para practicar las operaciones señaladas en las

fracciones I y III del artículo 25 de esta Ley.

Tratándose de los seguros relacionados con

contratos que tengan como base planes de pensiones

o de supervivencia derivados de las leyes de

seguridad social a los que se refieren el párrafo

segundo de la fracción I del artículo 27 de esta Ley,

así como los indicados en la fracción II del propio

artículo 27 de este ordenamiento, las autorizaciones

se otorgarán solo a Instituciones de Seguros que las

practiquen en forma exclusiva, sin que a las mismas

se les pueda autorizar cualquiera otra operación de

las señaladas en el artículo 25 de esta Ley. La

operación de los seguros de pensiones derivados de

las leyes de seguridad social estará sujeta a las

disposiciones de carácter general que emita la

Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno.

El ramo de salud a que se refiere el inciso c) fracción

II del artículo 25 de esta Ley, sólo deberá practicarse

por Instituciones de Seguros autorizadas

exclusivamente para ese efecto y a las cuales

únicamente se les podrá autorizar a practicar, de

manera adicional, los ramos de gastos médicos y de

accidentes personales. La operación del ramo de

salud estará sujeta a las disposiciones de carácter

general que emita la Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, y previa opinión de la Secretaría

de Salud, según corresponda.

Los ramos de seguro de crédito, de seguro de

caución, de seguro de crédito a la vivienda y de

seguro de garantía financiera a que se refieren los

incisos f) a i) de la fracción III del artículo 25 de este

ordenamiento, deberán practicarse por Instituciones

de Seguros autorizadas exclusivamente para operar

sólo uno de dichos ramos, salvo en los casos de los

ramos de seguro de crédito y de seguro de caución,

los cuales podrán practicarse por Instituciones de

Seguros que operen de manera exclusiva ambos

ramos. La operación de estos seguros a que se

refiere este párrafo estará sujeta a las disposiciones

de carácter general que emita la Comisión, con

acuerdo de su Junta de Gobierno.

ARTÍCULO 27.- Los seguros comprendidos dentro

de la enumeración de operaciones y ramos señalados

en los artículos 25 y 26 de esta Ley, son los

siguientes:

I. Para las operaciones de vida, los que tengan

como base del contrato riesgos que puedan

afectar la persona del asegurado en su

existencia. Se considerarán comprendidos

dentro de estas operaciones los beneficios

adicionales que, basados en la salud o en

accidentes personales, se incluyan en pólizas

regulares de seguros de vida.

También se considerarán comprendidas dentro

de estas operaciones, los contratos de seguro

que tengan como base planes de pensiones o de

supervivencia relacionados con la edad,

jubilación o retiro de personas, ya sea bajo

esquemas privados o derivados de las leyes de

seguridad social;

II. Para los seguros de pensiones derivados de las

leyes de seguridad social, el pago de las rentas

periódicas durante la vida del asegurado o las

que correspondan a sus beneficiarios de acuerdo

con los contratos de seguro celebrados en los

términos de las leyes aplicables;

III. Para el ramo de accidentes personales, los

contratos de seguro que tengan como base la

lesión o incapacidad que afecte la integridad

personal, salud o vigor vital del asegurado, como

consecuencia de un evento externo, violento,

súbito y fortuito;

IV. Para el ramo de gastos médicos, los contratos

de seguro que tengan por objeto cubrir los

gastos médicos, hospitalarios y demás que sean

necesarios para la recuperación de la salud o

vigor vital del asegurado, cuando se hayan

afectado por causa de un accidente o

enfermedad. Las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas autorizadas para operar

este ramo, podrán ofrecer como beneficio

adicional dentro de sus pólizas, la cobertura de

servicios de medicina preventiva, sólo con

carácter indemnizatorio;

Igualmente, las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas autorizadas para operar

este ramo, para el caso de riesgos que puedan

afectar la persona del asegurado generándole

una discapacidad ofrecerán como cobertura

dentro de un producto o beneficio adicional, que

ampare el pago de gastos derivados de la

atención médica, programas de rehabilitación,

terapias rehabilitadoras y los servicios médicos

adicionales que requieran los asegurados que

sean necesarios para la atención de dicha

discapacidad, de acuerdo con las sumas

aseguradas y coberturas contratadas, esto

mediante el procedimiento de selección de

riesgo correspondiente y diseño del producto o

beneficio adicional que se ofrezca al mercado

para la cobertura de riesgos futuros, que

preserve las condiciones técnicas y financieras

del seguro y la sustentabilidad de las

mutualidades de las que formen parte.

Párrafo adicionado DOF 22-06-2018

V. Para el ramo de salud, los contratos de seguro

que tengan como objeto la prestación de

servicios dirigidos a prevenir enfermedades o

restaurar la salud, a través de acciones que se

realicen en beneficio del asegurado;

VI. Para el ramo de responsabilidad civil y riesgos

profesionales, el pago de la indemnización que el

asegurado deba a un tercero a consecuencia de

un hecho que cause un daño previsto en el

contrato de seguro;

VII. Para el ramo de marítimo y transportes, el pago

de la indemnización por los daños y perjuicios

que sufran los muebles y semovientes objeto del

traslado. Pueden igualmente asegurarse los

cascos de las embarcaciones y los aeroplanos,

para obtener el pago de la indemnización que

resulte por los daños o la pérdida de unos u

otros, o por los daños o perjuicios causados a la

propiedad ajena o a terceras personas con

motivo de su funcionamiento. En estos casos, se

podrá incluir en las pólizas regulares que se

expidan el beneficio adicional de responsabilidad

civil;

VIII. Para el ramo de incendio, los que tengan por

base la indemnización de todos los daños y

pérdidas causados por incendio, explosión,

fulminación o accidentes de naturaleza

semejante;

IX. Para el ramo de agrícola y de animales, el pago

de indemnizaciones o resarcimiento de

inversiones, por los daños o perjuicios que

sufran los asegurados por pérdida parcial o total

de los provechos esperados de la tierra o por

muerte, pérdida o daños ocurridos a sus

animales;

X. Para el ramo de automóviles, el pago de la

indemnización que corresponda a los daños o

pérdida del automóvil, y a los daños o perjuicios

causados a la propiedad ajena o a terceras

personas con motivo del uso del automóvil.

Asimismo, las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas autorizadas a operar

este ramo, podrán incluir en las pólizas

regulares, los beneficios adicionales de gastos

médicos y funerarios, y accidentes personales a

ocupantes del vehículo;

XI. Para el ramo de crédito, el pago de la

indemnización de una parte proporcional de las

pérdidas que sufra el asegurado como

consecuencia de la insolvencia total o parcial de

sus clientes deudores por créditos comerciales;

XII. Para el ramo de caución, el pago de una

indemnización al asegurado a título de

resarcimiento o penalidad por los daños

patrimoniales sufridos, dentro de los límites

previstos en el contrato de seguro, al producirse

las circunstancias acordadas en relación con el

incumplimiento por el contratante del seguro de

sus obligaciones legales o contractuales,

excluyendo las obligaciones relacionadas con

contratos de naturaleza financiera. En este ramo,

todo pago hecho por la Institución de Seguros

deberá serle reembolsado por el contratante del

seguro, para lo cual la Institución de Seguros

podrá solicitar las garantías de recuperación que

considere convenientes;

XIII. Para el ramo de crédito a la vivienda, el pago

por incumplimiento de los deudores de créditos a

la vivienda otorgados por intermediarios

financieros o por entidades dedicadas al

financiamiento a la vivienda;

XIV. Para el ramo de garantía financiera, el pago

por incumplimiento de los emisores de valores,

títulos de crédito o documentos que sean objeto

de oferta pública o de intermediación en

mercados de valores, en términos de lo previsto

por la Ley del Mercado de Valores;

XV. Para el ramo de riesgos catastróficos, los

contratos de seguro que amparen daños y

perjuicios ocasionados a personas o cosas como

consecuencia de eventos de periodicidad y

severidad no predecibles que, al ocurrir,

generalmente producen una acumulación de

responsabilidades para las Instituciones de

Seguros por su cobertura, dentro de los que se

incluyen los riesgos de terremoto, erupción

volcánica, huracán y otros de naturaleza

hidrometeorológica, y

XVI. Para el ramo de diversos, el pago de la

indemnización debida por daños y perjuicios

ocasionados a personas o cosas por cualquiera

otra eventualidad.

ARTÍCULO 28.- Queda facultada la Secretaría para

resolver qué riesgos pueden cubrirse dentro de cada

una de las operaciones o ramos mencionados en el

artículo 27 de esta Ley, siempre que los riesgos no

enumerados tengan las características técnicas de los

consignados para cada operación o ramo.

Cuando alguna clase de riesgo de los comprendidos

en los ramos a que se refiere el artículo 27 de este

ordenamiento, adquiera una importancia tal que

amerite considerarlo como ramo independiente, la

Secretaría podrá declarar esa clase como ramo

especial para los efectos de los artículos 25 y 27 de

esta Ley.

ARTÍCULO 29.- Los seguros colectivos, populares y

de grupo o de empresa a que se refieren los artículos

199, 200 y 201 de la Ley sobre el Contrato de Seguro,

así como aquellos que las leyes establezcan como

obligatorios, los practicarán las Instituciones de

Seguros y Sociedades Mutualistas de acuerdo con

esta Ley y los reglamentos respectivos, así como con

las disposiciones de carácter general que al efecto

emitan la Secretaría y la Comisión, y con las demás

disposiciones legales y administrativas aplicables.

En los seguros de responsabilidad que por

disposición legal tengan el carácter de obligatorios,

las Instituciones de Seguros deberán dar

cumplimiento a lo dispuesto por la Ley sobre el

Contrato de Seguro.

SECCIÓN III

DE LAS MUTUALIDADES

ARTÍCULO 30.- Las asociaciones de personas que

sin expedir pólizas o contratos, concedan a sus

miembros seguros en caso de muerte, beneficios en

los de accidentes y enfermedades o indemnizaciones

por daños, con excepción de las coberturas de alto

riesgo por monto o acumulaciones y las de naturaleza

catastrófica salvo que éstas se relacionen con las

operaciones correspondientes al ramo agrícola y de

animales o al aseguramiento de los bienes conexos a

la actividad agropecuaria, podrán operar sin sujetarse

a los requisitos exigidos por la presente Ley, pero

deberán someterse a las disposiciones de carácter

general que expida la Secretaría, donde se fijarán las

bases para que, cuando proceda por el número de

asociados, por la frecuencia e importancia de los

seguros que concedan y de los siniestros pagados, la

misma Secretaría ordene a estas asociaciones que se

ajusten a la presente Ley, convirtiéndose en

Sociedades Mutualistas.

ARTÍCULO 31.- Esta Ley reconoce a los Fondos de

Aseguramiento Agropecuario y Rural, los cuales se

sujetarán en su operación al artículo 30 de este

ordenamiento y serán regulados, para efectos de su

organización, funcionamiento y actividades, por la Ley

de Fondos de Aseguramiento Agropecuario y Rural.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS

SECCIÓN I

DE LAS DISPOSICIONES GENERALES

ARTÍCULO 32.- Esta Ley se aplicará a las

Instituciones de Fianzas cuyo objeto sea otorgar

fianzas a título oneroso, a las Instituciones que sean

autorizadas para practicar operaciones de

reafianzamiento, en términos de lo previsto en el

artículo 1 de este ordenamiento y a las Instituciones

de Seguros que operen el ramo de caución

autorizadas para otorgar fianzas.

Las fianzas y los contratos, que en relación con ellas

otorguen o celebren las Instituciones, serán

mercantiles para todas las partes que intervengan, ya

sea como beneficiarias, solicitantes, fiadas,

contrafiadoras u obligadas solidarias, excepción

hecha de la garantía hipotecaria.

ARTÍCULO 33.- Se prohíbe a toda persona física o

moral distinta a las Instituciones autorizadas en los

términos de esta Ley, otorgar habitualmente fianzas a

título oneroso.

Salvo prueba en contrario se presume la infracción

de este precepto, cuando el otorgamiento de fianzas

se ofrezca al público por cualquier medio de

publicidad, o se expidan pólizas, o se utilicen agentes.

ARTÍCULO 34.- Se prohíbe contratar con empresas

extranjeras fianzas para garantizar actos de personas

físicas o morales que en el territorio nacional deban

cumplir obligaciones, salvo los casos de

reafianzamiento o cuando se reciban por las

Instituciones como contragarantía.

Las fianzas que en contravención a lo dispuesto en

este artículo se llegaren a celebrar, no producirán

efecto legal alguno, sin perjuicio del derecho del

contratante o fiado de pedir el reintegro de las primas

pagadas, e independientemente de las

responsabilidades en que incurra la persona o entidad

de que se trate, frente al contratante o fiado o sus

causahabientes de buena fe, y de las sanciones a que

se haga acreedora dicha persona o entidad en los

términos de esta Ley.

Cuando ninguna de las Instituciones facultadas para

operar en el país, pueda o estime conveniente realizar

determinada operación de fianzas que se le hubiera

propuesto, la Comisión, previa comprobación de estas

circunstancias, otorgará una autorización específica

para que la persona que necesite la fianza la contrate

con una empresa extranjera, directamente o a través

de una Institución.

ARTÍCULO 35.- Se prohíbe a toda persona ofrecer,

directamente o como intermediario, las operaciones a

que se refieren los artículos 33 y 34, primer párrafo,

de esta Ley.

SECCIÓN II

DE LOS RAMOS Y SUBRAMOS DE FIANZAS

ARTÍCULO 36.- Las autorizaciones para

organizarse, operar y funcionar como Institución de

Fianzas, se referirán a uno o más de los siguientes

ramos y subramos de fianzas:

I. Fianzas de fidelidad, en alguno o algunos de los

subramos siguientes:

a) Individuales, y

b) Colectivas;

II. Fianzas judiciales, en alguno o algunos de los

subramos siguientes:

a) Judiciales penales;

b) Judiciales no penales, y

c) Judiciales que amparen a los conductores de

vehículos automotores;

III. Fianzas administrativas, en alguno o algunos de

los subramos siguientes:

a) De obra;

b) De proveeduría;

c) Fiscales;

d) De arrendamiento, y

e) Otras fianzas administrativas;

IV. Fianzas de crédito, en alguno o algunos de los

subramos siguientes:

a) De suministro;

b) De compraventa, y

c) Otras fianzas de crédito, y

V. Fideicomisos de garantía, en alguno o algunos

de los subramos siguientes:

a) Relacionados con pólizas de fianza, y

b) Sin relación con pólizas de fianza.

La operación de las fianzas de crédito a que se

refiere la fracción IV de este artículo, estará sujeta a

las disposiciones de carácter general que emita la

Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno.

Las Instituciones de Fianzas podrán realizar el

reafianzamiento respecto de los ramos y subramos

comprendidos en su autorización, con excepción de

los previstos en la fracción V de este artículo.

ARTÍCULO 37.- Cuando alguno de los subramos de

fianzas a que se refiere el artículo 36 de este

ordenamiento, adquiera una importancia tal que

amerite considerarlo como ramo independiente, la

Secretaría podrá declararlo como ramo especial para

los efectos del referido artículo 36 de esta Ley.

CAPÍTULO TERCERO

DE LAS REASEGURADORAS Y

REAFIANZADORAS

ARTÍCULO 38.- Las Instituciones de Seguros

autorizadas para practicar exclusivamente el

reaseguro o el reafianzamiento, o ambos, ajustarán

sus operaciones a lo dispuesto en la presente Ley y a

las disposiciones de carácter general que establezcan

la Secretaría y la Comisión en uso de las facultades

que a cada una corresponde, y tomando en cuenta la

naturaleza y características de operación propias de

este tipo de instituciones.

ARTÍCULO 39.- Las autorizaciones que en términos

del artículo 25 de esta Ley se otorguen a las

Instituciones de Seguros autorizadas para practicar

exclusivamente el reaseguro y, en su caso, el

reafianzamiento, se referirán a lo siguiente:

I. Personas;

II. Bienes;

III. Responsabilidades, y

IV. Fianzas.

ARTÍCULO 40.- Las Instituciones de Seguros

autorizadas para practicar exclusivamente el

reaseguro y, en su caso, el reafianzamiento, no

podrán realizar las operaciones a que se refiere el

artículo 118, fracciones XXI a XXIII, de este

ordenamiento.

TÍTULO TERCERO

DE LA ORGANIZACIÓN Y GOBIERNO

CORPORATIVO DE LAS INSTITUCIONES

CAPÍTULO PRIMERO

DE LAS DISPOSICIONES GENERALES

SECCIÓN I

DE LA AUTORIZACIÓN

ARTÍCULO 41.- Las solicitudes de autorización para

organizarse, operar y funcionar como Institución de

Seguros o como Institución de Fianzas, deberán

acompañarse de lo siguiente:

I. Proyecto de estatutos sociales, el cual deberá

considerar el objeto social y señalar expresa e

individualmente las operaciones y ramos, o bien

los ramos y subramos, según sea el caso, que

pretenda realizar conforme a lo dispuesto por los

artículos 25 y 36, según corresponda, de esta

Ley, así como satisfacer los requisitos que, en

términos del presente ordenamiento y de las

demás disposiciones aplicables, deban

contenerse;

II. Relación e información de las personas que

directa o indirectamente pretendan mantener una

participación en el capital social de la Institución

a constituir indicando, en lo conducente:

a) Su nacionalidad;

b) El monto del capital social que cada una de

ellas suscribirá y el origen de los recursos que

utilizará para tal efecto;

c) La situación patrimonial, tratándose de

personas físicas, o los estados financieros,

tratándose de personas morales, en ambos

casos de los últimos tres años, y

d) La información que permita verificar que

cuentan con honorabilidad e historial crediticio

y de negocios satisfactorios;

III. Programa estratégico para la implementación de

las políticas y normas a que se refiere el inciso

b), de la fracción I del artículo 70 de esta Ley;

IV. Nombres, nacionalidad, domicilios y ocupaciones

de los probables consejeros y funcionarios,

quienes deberán cumplir con los requisitos

establecidos en los artículos del 56 al 58 de este

ordenamiento;

V. Plan de actividades que, como mínimo,

contemple:

a) El capital social inicial;

b) Las operaciones y ramos, o bien ramos y

subramos, según sea el caso, a realizar de

conformidad con los artículos 25 y 36, según

corresponda, de esta Ley;

c) Las bases relativas a su organización,

administración y control interno;

d) Las previsiones de cobertura geográfica y

segmentos de mercado que pretendan

atender;

e) Los programas de operación técnica y

colocación de seguros o fianzas, respecto a

las operaciones y ramos, o bien ramos y

subramos, según sea el caso, para los cuales

están solicitando autorización;

f) El estudio de la viabilidad financiera y técnica

de la Institución;

g) Las medidas de seguridad para preservar

la integridad de la información;

h) Las bases para aplicar utilidades, en la

inteligencia de que no podrán repartir

dividendos durante sus tres primeros ejercicios

sociales. La restricción anterior no será

aplicable a las Instituciones que cuenten con

Fondos Propios Admisibles superiores en 25%

al requerimiento de capital de solvencia

conforme a lo dispuesto en el artículo 232 de

la presente Ley;

VI. Comprobante de haber constituido un depósito

en garantía en moneda nacional en institución de

crédito o de valores gubernamentales por su

valor de mercado, a favor de la Tesorería de la

Federación, por una cantidad igual al 10% del

capital mínimo pagado con que deba operar la

sociedad, según esta Ley;

VII. Tratándose de solicitudes de autorización para

constituir una Institución de Seguros para operar

el ramo de salud, además de lo previsto en este

artículo, deberá acompañarse de un dictamen

provisional que emita la Secretaría de Salud,

previo pago de los derechos correspondientes, el

cual no deberá tener más de sesenta días de

haber sido expedido, en el que se haga constar

que la sociedad cuenta con los elementos

necesarios para poder prestar los servicios que

son materia de los contratos de seguro a que se

refiere el artículo 27, fracción V, de esta Ley, o

que subcontratará dichos servicios.

El dictamen definitivo que emita la Secretaría de

Salud, previo el pago de los derechos

correspondientes, se deberá presentar dentro del

término de noventa días contado a partir del

otorgamiento de la autorización, y

VIII. La demás documentación e información

relacionada que la Comisión requiera para el

efecto.

La Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno,

dictará las disposiciones de carácter general en las

que se establecerá la forma y términos en que se

deberá acreditar el cumplimiento de los requisitos

anteriores.

La Comisión tendrá la facultad de verificar que la

solicitud a que se refiere el presente artículo cumpla

con lo previsto en esta Ley, para lo cual dicha

Comisión contará con facultades para corroborar la

veracidad de la información proporcionada por el

solicitante y, en tal virtud, las dependencias y

entidades de la Administración Pública Federal, así

como las demás instancias federales, entregarán la

información relacionada. Asimismo, la Comisión podrá

solicitar a organismos extranjeros con funciones de

supervisión o regulación similares, corroborar la

información que al efecto se le proporcione.

ARTÍCULO 42.- Las Instituciones de Fianzas, que

soliciten autorización para organizarse y operar como

Institución de Seguros en el ramo de caución, la cual

comprenda la práctica de ramos y subramos de

fianzas en términos del último párrafo del artículo 25

de esta Ley, deberán cumplir con los requisitos que

establece el artículo 41 de esta ley, con excepción de

lo señalado en la fracción I de dicho artículo, al efecto

la Institución de Fianzas solicitante deberá presentar

un proyecto de reforma estatutaria integral que

incluya lo relativo a la transformación de su régimen

de organización y operación.

En el caso de los requisitos señalados en las

fracciones II y IV del artículo antes citado, sólo se

requerirá la presentación de dicha información en

caso de que se pretendan realizar modificaciones al

capital, a los accionistas, a los montos de

participación accionaria o en los consejeros o

funcionarios de la Institución de Fianzas solicitante.

Respecto a los requisitos señalados en las

fracciones III y V del artículo 41 de esta Ley, la

Institución de Fianzas solicitante deberá presentar las

modificaciones al programa estratégico y al plan de

actividades que deriven de las nuevas operaciones

que la solicitante pretenda realizar.

A las Instituciones de Fianzas a que se refiere este

artículo no les resultara aplicable el inciso h) de la

fracción V del citado artículo 41, cuando hayan

operado durante al menos tres ejercicios sociales.

Tampoco les será exigible el requisito previsto en la

fracción VI del mismo artículo.

En caso de que la Comisión otorgue la autorización

para organizarse y operar como Institución de

Seguros en el ramo de caución a que se refiere el

primer párrafo de este artículo, al momento de que

dicha autorización entre en vigor, la autorización para

organizarse y funcionar como Institución de Fianzas

quedará sin efectos por ministerio de ley, sin que

resulte necesaria la emisión de una declaratoria

expresa al respecto por parte de la autoridad.

El inicio de operaciones como Institución de Seguros

estará sujeto a lo señalado en el artículo 47 de la Ley

de Instituciones de Seguros y de Fianzas.

Las obligaciones derivadas de las operaciones

celebradas con anterioridad al otorgamiento de la

autorización, subsistirán en todos sus términos y no

será necesario convalidar, ratificar o modificar las

pólizas de fianzas y contratos que tengan celebrados.

Las Instituciones de Fianzas a que se refiere el

presente artículo no estarán obligadas a disolverse y

liquidarse por el hecho de que, conforme a lo

dispuesto por el párrafo anterior, quede sin efecto la

autorización respectiva.

ARTÍCULO 43.- Cuando no se presente el

instrumento público en el que consten los estatutos de

la sociedad, para su aprobación, dentro del plazo de

noventa días señalado en el segundo párrafo del

artículo 11 de esta Ley; no se obtenga o no se solicite

el dictamen para iniciar operaciones en términos de

los artículos 11 y 47 de esta Ley, respectivamente; la

sociedad inicie operaciones distintas a las señaladas

en el artículo 12 de esta misma Ley sin contar con

dicho dictamen favorable, o se revoque la

autorización para organizarse y operar como

Institución de Seguros o como Institución de Fianzas

al amparo de los artículos 332, fracción I, y 333,

fracción I, de esta Ley; la Comisión instruirá a la

Tesorería de la Federación para hacer efectiva la

garantía por el importe original del depósito

mencionado en la fracción VI del artículo 41 de este

ordenamiento.

En los supuestos de que se niegue la autorización,

se desista el interesado o la Institución de que se trate

inicie operaciones en los términos previstos en esta

Ley, se devolverá el comprobante de depósito a que

se refiere la fracción VI del artículo 41 de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 44.- Una vez que se haya hecho la

notificación a que se refiere el artículo 11 de la

presente Ley y se haya otorgado la aprobación de los

estatutos prevista en ese mismo artículo, el inicio de

operaciones de la Institución deberá sujetarse a lo

dispuesto en el artículo 47 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 45.- La solicitud que presente una

Institución para modificar la autorización bajo la cual

opere, a fin de cambiar o ampliar las operaciones o

ramos, o bien los ramos o subramos, según

corresponda, deberá cumplir en lo conducente los

requisitos previstos en las fracciones I a V y VIII del

artículo 41 de esta Ley, señalando los ajustes que, en

su caso, efectuará con respecto a los mismos. En

este caso, deberá sujetarse a lo establecido en el

artículo 47 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 46.- Los dictámenes a que se refieren

los artículos 41, fracción VII, y 306 de esta Ley,

deberán pronunciarse, por lo menos, respecto del

cumplimiento de los siguientes requisitos:

I. Que los recursos materiales y humanos de la

Institución de Seguros, propios o contratados

con terceros, sean suficientes para cumplir con

los planes y productos ofrecidos a la población

que pretende asegurar la Institución de Seguros,

de conformidad con los planes, productos y

coberturas que pretenda ofrecer u operar;

II. Que la Institución de Seguros cuente con los

manuales de organización y procedimientos

respecto de las prestaciones de servicios de

salud que ofrezca;

III. Que la Institución de Seguros, al prestar sus

servicios, cumpla los requisitos establecidos en

las Normas Oficiales Mexicanas aplicables en

materia de salud, derivadas de la Ley General de

Salud;

IV. Que los profesionales de la salud contratados

por la Institución de Seguros, quienes prestarán

los servicios a los contratantes, tomadores de

seguros o sus beneficiarios, acrediten

legalmente contar con los conocimientos

técnicos médicos;

V. Que en los planes de salud que comercialice la

Institución de Seguros, se salvaguarde en todo

momento la libertad de juicio clínico del médico,

siempre y cuando éste se aplique con

fundamento en la práctica médica reconocida por

las academias científicas y basada en la ética

médica;

VI. Que la Institución de Seguros acredite que

cuenta con planes que contemplen e incentiven

servicios de promoción a la salud y atención

preventiva de sus asegurados, atendiendo a lo

previsto por las Normas Oficiales Mexicanas en

la materia, derivadas de la Ley General de

Salud;

VII. Que la Institución de Seguros acredite que

cuenta con un mecanismo interno eficiente, ágil y

oportuno para llevar a cabo la recepción y

atención de quejas y reclamaciones de sus

asegurados, y

VIII. Que la Institución de Seguros acredite que

cuenta con un programa para la mejora continua

en la prestación de los servicios.

ARTÍCULO 47.- Para el inicio de las operaciones

que les hayan sido autorizadas, o para cambiar o

ampliar las operaciones o ramos, o bien ramos o

subramos, según sea el caso, las Instituciones

deberán contar con el dictamen favorable que les

extienda la Comisión, cuando acrediten el

cumplimiento de lo siguiente:

I. Que las operaciones o ramos, o bien ramos o

subramos, según sea el caso, se encuentren

expresamente señalados en sus estatutos

sociales;

II. Que cuenten con el capital mínimo pagado que

les corresponda conforme a lo establecido en el

artículo 49 de esta Ley, en función de las

operaciones y ramos, o bien ramos y subramos,

según sea el caso, que pretendan realizar;

III. Que acrediten que cuentan con los órganos de

gobierno y la estructura corporativa adecuados

para realizar las operaciones que pretendan

llevar a cabo, de acuerdo con lo establecido en

esta Ley y en las disposiciones de carácter

general emitidas por la Comisión tendientes a

procurar el buen funcionamiento de las

Instituciones;

IV. Que acrediten que cuentan con la

infraestructura, controles internos y manuales

respectivos, necesarios para brindar los servicios

propios de su objeto social, tales como:

a) Emisión de pólizas;

b) Registro de sus operaciones;

c) Contabilidad;

d) Valuación de cartera de activos y pasivos;

e) Procesamiento electrónico de información

contable, financiera, técnica y estadística;

f) Infraestructura para el pago de reclamaciones

y atención a los asegurados y beneficiarios, o

bien a los contratantes, fiados y beneficiarios,

según sea el caso;

g) Mecanismos internos ágiles y oportunos

para la recepción y atención de quejas de los

asegurados y beneficiarios, o bien de los

contratantes, fiados y beneficiarios, según

corresponda, y

h) Los demás que correspondan a la

especialidad de las operaciones que realice la

Institución, y

V. Que, en su caso, acrediten que se encuentran al

corriente en el pago de las sanciones impuestas

por incumplimiento a esta Ley que hayan

quedado firmes, así como en el cumplimiento de

las observaciones y acciones correctivas que, en

ejercicio de sus funciones, hubiere dictado la

Comisión.

La Comisión practicará las visitas de inspección que

considere necesarias a efecto de verificar el

cumplimiento de los requisitos a que se refiere este

artículo.

La Institución de que se trate deberá inscribir en el

Registro Público de Comercio, para efectos

declarativos, el dictamen favorable que se le haya

otorgado para el inicio de operaciones en términos del

presente artículo, a más tardar a los treinta días

posteriores a que le haya sido notificado.

SECCIÓN II

DE LA ORGANIZACIÓN

ARTÍCULO 48.- Las Instituciones deberán ser

constituidas como sociedades anónimas de capital fijo

o variable, con arreglo a lo que dispone la Ley

General de Sociedades Mercantiles, en cuanto no

esté previsto en esta Ley.

ARTÍCULO 49.- El capital mínimo pagado con el

que deberán contar las Instituciones por cada

operación o ramo, o bien ramo o subramo, según sea

el caso, que se les autorice, será el equivalente en

moneda nacional al valor de las Unidades de

Inversión que determine la Comisión, con acuerdo de

su Junta de Gobierno, mediante disposiciones de

carácter general, para lo cual deberán considerarse,

entre otros aspectos:

I. Los recursos que sean indispensables para

apoyar la adecuada prestación del servicio que

representan las actividades aseguradora o

afianzadora, según corresponda;

II. La suma de los capitales pagados y reservas de

capital con que opere el conjunto de Instituciones

que integren los sistemas asegurador y

afianzador;

III. La situación económica del país, y

IV. El principio de procurar el sano y equilibrado

desarrollo de los sistemas asegurador y

afianzador, así como una adecuada

competencia.

La Comisión dará a conocer, a más tardar el 30 de

junio de cada año, el capital mínimo pagado con que

deberán contar las Instituciones. El capital mínimo

pagado determinado por la Comisión conforme a este

artículo, se mantendrá vigente hasta en tanto la

propia Comisión lo modifique, en cuyo caso deberá

darlo a conocer antes del 30 de junio del año que

corresponda.

El monto del capital mínimo con el que deberán

contar las Instituciones tendrá que estar suscrito y

pagado a más tardar el último día hábil del año de

que se trate. Al efecto, se considerará el valor de las

Unidades de Inversión correspondientes al 31 de

diciembre del año inmediato anterior. Cuando el

capital social exceda del mínimo, deberá estar

pagado cuando menos en un 50%, siempre que este

porcentaje no sea menor del mínimo establecido.

Cuando las Instituciones anuncien su capital social,

deberán al mismo tiempo anunciar su capital pagado.

Las capitalizaciones que se deriven de utilidades y

superávit por revaluación de inmuebles, se ajustarán

a las disposiciones de carácter general que al efecto

emita la Comisión.

Tratándose de sociedades de capital variable, el

capital mínimo obligatorio estará integrado por

acciones sin derecho a retiro. El monto del capital con

derecho a retiro, en ningún caso podrá ser superior al

capital pagado sin derecho a retiro.

Las acciones serán de igual valor; dentro de cada

serie, conferirán a sus tenedores los mismos

derechos y deberán pagarse íntegramente en efectivo

en el acto de ser suscritas, o bien, en especie si, en

este último caso, así lo autoriza la Comisión

considerando la situación financiera de la Institución y

velando por su liquidez y solvencia.

Las acciones deberán pagarse íntegramente en el

acto de ser suscritas. En caso de que existan más de

una serie de acciones, deberá indicarse

expresamente el porcentaje del capital social que

podrá corresponder a cada serie.

El capital social de las Instituciones podrá integrarse

con una parte representada por acciones de voto

limitado hasta por un monto equivalente al 30% del

capital pagado, previa autorización de la Comisión.

La adquisición de acciones de voto limitado no

estará sujeta a lo establecido en la fracción II del

artículo 50 de esta Ley.

Párrafo reformado DOF 10-01-2014

Las acciones de voto limitado otorgarán derecho de

voto únicamente en los asuntos relativos a cambio de

objeto, fusión, escisión, transformación, disolución y

liquidación, así como cancelación de su inscripción en

cualquier bolsa de valores.

Las acciones de voto limitado podrán conferir

derecho a recibir un dividendo preferente y

acumulativo, así como un dividendo superior al de las

acciones ordinarias, siempre y cuando así se

establezca en los estatutos sociales de la Institución

emisora. En ningún caso los dividendos de este tipo

de acciones podrán ser inferiores a los de otras

clases de acciones.

Las cantidades que por concepto de primas u otro

similar paguen los suscriptores de acciones sobre su

valor nominal, se llevarán a un fondo especial de

reserva y sólo podrán ser computadas como capital

para efectos de determinar el capital mínimo pagado

que esta Ley exige.

Las pérdidas acumuladas que registren las

Instituciones deberán aplicarse directamente y en el

orden indicado, a los siguientes conceptos: a las

utilidades pendientes de aplicación al cierre del

ejercicio, siempre y cuando no se deriven de la

revaluación por inversión en títulos de renta variable;

a las reservas de capital y al capital pagado.

En ningún momento el capital pagado deberá ser

inferior al mínimo que determine la Comisión y, en

caso contrario, deberá reponerse o procederse en los

términos del artículo 320 de esta Ley.

ARTÍCULO 50.- En las Instituciones:

I. No podrán participar en su capital social pagado,

directamente o a través de interpósita persona,

instituciones de crédito, Sociedades Mutualistas,

casas de bolsa, almacenes generales de

depósito, arrendadoras financieras, empresas de

factoraje financiero, uniones de crédito,

sociedades financieras de objeto múltiple

reguladas o no reguladas, sociedades

operadoras de sociedades de inversión,

sociedades cooperativas de ahorro y préstamo,

sociedades financieras populares, sociedades

financieras comunitarias, organismos de

integración financiera rural, administradoras de

fondos para el retiro, sociedades de inversión

especializadas de fondos para el retiro, ni casas

de cambio.

Lo dispuesto en el párrafo anterior no será

aplicable cuando la participación provenga de la

tenencia accionaria de las sociedades

controladoras a que se refiere la Ley para

Regular las Agrupaciones Financieras, o

tratándose de instituciones o sociedades

nacionales de crédito.

La Comisión podrá autorizar a las instituciones

de crédito para que adquieran acciones de

Instituciones y de las sociedades a que se refiere

el artículo 52 de este ordenamiento, actuando

como fiduciarias en fideicomisos que no se

utilicen como medio para contravenir lo

dispuesto en esta Ley.

Las entidades aseguradoras, afianzadoras,

reaseguradoras o reafianzadoras del exterior, así

como las personas físicas o morales extranjeras

distintas de las excluidas en el primer párrafo de

esta fracción, podrán adquirir acciones

representativas del capital de estas Instituciones.

Párrafo reformado DOF 10-01-2014

Párrafo Quinto.- Se deroga

Párrafo derogado DOF 10-01-2014

Los gobiernos extranjeros no podrán participar,

directa o indirectamente, en el capital de las

Instituciones, con excepción de los casos

siguientes:

a) Cuando lo hagan, con motivo de medidas

prudenciales de carácter temporal tales como

apoyos o rescates financieros.

Las Instituciones que se ubiquen en lo

dispuesto en este inciso, deberán entregar a

la Comisión, la información y documentación

que acredite satisfacer lo antes señalado,

dentro de los quince días hábiles siguientes a

que se encuentren en dicho supuesto. La

Comisión tendrá un plazo de noventa días

hábiles, contado a partir de que reciba la

información y documentación

correspondiente, para resolver, previo

acuerdo de su Junta de Gobierno, si la

participación de que se trata, se ubica en el

supuesto de excepción previsto en este

inciso.

b) Cuando la participación correspondiente

implique que se tenga el Control de la

Institución, en términos del artículo 2 de esta

Ley, y se realice por conducto de personas

morales oficiales, tales como fondos,

entidades gubernamentales de fomento,

entre otros, previa autorización discrecional

de la Comisión, con acuerdo de su Junta de

Gobierno, siempre que a su juicio dichas

personas acrediten que:

1. No ejercen funciones de autoridad, y

2. Sus órganos de decisión operan de

manera independiente al gobierno

extranjero de que se trate.

c) Cuando la participación correspondiente sea

indirecta y no implique que se tenga el

Control de la Institución, en términos del

artículo 2 de esta Ley. Lo anterior, sin

perjuicio de los avisos o solicitudes de

autorización que se deban realizar conforme

a lo establecido en esta Ley.

Párrafo con incisos reformado DOF 10-01-2014

II. Cuando se pretenda adquirir directa o

indirectamente más del 5% del capital social

pagado, o bien, otorgar garantía sobre las

acciones que representen dicho porcentaje, se

deberá obtener previamente la autorización de la

Comisión, la que podrá otorgarla

discrecionalmente. En estos casos, las personas

que pretendan realizar la adquisición o

afectación mencionada deberán acreditar el

cumplimiento de los requisitos establecidos en la

fracción II del artículo 41 de esta Ley, así como

proporcionar a la Comisión la información que,

para tal efecto, con acuerdo de su Junta de

Gobierno, establezca mediante disposiciones de

carácter general buscando preservar el sano

desarrollo de los sistemas asegurador y

afianzador.

En el supuesto de que una persona o un Grupo

de Personas, accionistas o no, pretenda adquirir

el 20% o más de las acciones representativas

del capital social pagado de una Institución, u

obtener el Control de la Institución de que se

trate, se deberá solicitar previamente

autorización de la Comisión, la que podrá

otorgarla discrecionalmente. Dicha solicitud

deberá contener lo siguiente:

a) Relación o información de la persona o

personas que pretenden obtener el Control de

la Institución de que se trate, a la que se

deberá acompañar la información que acredite

cumplir con los requisitos establecidos en la

fracción II del artículo 41 de esta Ley, así

como aquélla otra prevista en las

disposiciones de carácter general señaladas

en esta fracción;

b) Nombres, nacionalidad, domicilios y

ocupaciones de los probables consejeros y

funcionarios, quienes deberán cumplir con los

requisitos establecidos en los artículos del 56

al 58 de este ordenamiento;

c) Plan de actividades de la Institución de que se

trate, el cual deberá contemplar, en lo

conducente, los aspectos señalados en el

artículo 41, fracción V, de esta Ley;

d) Programa estratégico para la

implementación de las políticas y normas a

que se refiere el inciso b) de la fracción I del

artículo 70 de la presente Ley, y

e) La demás documentación conexa que requiera

la Comisión a efecto de evaluar la solicitud

correspondiente;

III. Salvo lo dispuesto en la Ley para Regular las

Agrupaciones Financieras, las sociedades que

tengan el Control de una Institución estarán

sometidas a la inspección y vigilancia de la

Comisión y les será aplicable, al igual que a sus

accionistas, lo dispuesto en este artículo y en el

artículo 51 de este ordenamiento.

Las personas físicas o morales que aporten

acciones de una o varias Instituciones al capital

de una de las sociedades a que se refiere el

párrafo anterior, podrán mantener la

participación que resulte en el capital de la

misma, por el valor de las acciones que cada

una de ellas aporte.

Salvo lo dispuesto en la Ley para Regular las

Agrupaciones Financieras, en el capital de las

señaladas sociedades no podrá participar directa

o indirectamente:

a) Tratándose de sociedades que tengan el

Control de una Institución de Seguros: otra

sociedad del mismo tipo, Sociedades

Mutualistas, Instituciones de Fianzas,

instituciones de crédito, casas de bolsa,

sociedades financieras de objeto múltiple

reguladas o no reguladas, sociedades

operadoras de sociedades de inversión,

organizaciones auxiliares del crédito,

administradoras de fondos para el retiro,

entidades de ahorro y crédito popular o casas

de cambio, así como aquellas sociedades que

la Secretaría señale mediante disposiciones

de carácter general como incompatibles en

razón de sus actividades, y

b) Tratándose de sociedades que tengan el

Control de una Institución de Fianzas: otra

sociedad del mismo tipo, Instituciones de

Seguros, Sociedades Mutualistas, instituciones

de crédito, casas de bolsa, sociedades

financieras de objeto múltiple reguladas o no

reguladas, sociedades operadoras de

sociedades de inversión, organizaciones

auxiliares del crédito, administradoras de

fondos para el retiro, entidades de ahorro y

crédito popular o casas de cambio, así como

aquellas sociedades que la Secretaría señale

mediante disposiciones de carácter general

como incompatibles en razón de sus

actividades.

Lo dispuesto en esta fracción deberá hacerse

constar en los estatutos de las sociedades

correspondientes;

IV. Las personas que adquieran o transmitan

acciones por más del 2% del capital social

pagado de una Institución, deberán dar aviso a la

Comisión, dentro de los tres días hábiles

siguientes a la adquisición o transmisión, y

V. Las Instituciones deberán proporcionar a la

Comisión la información que ésta les requiera

con respecto a las personas que directa o

indirectamente hayan adquirido las acciones

representativas de su capital social pagado, en la

forma y sujetándose a las condiciones que dicha

Comisión establezca mediante disposiciones de

carácter general.

ARTÍCULO 51.- Las Instituciones se abstendrán, en

su caso, de efectuar la inscripción en el registro a que

se refieren los artículos 128 y 129 de la Ley General

de Sociedades Mercantiles, de aquellas transmisiones

de acciones que se efectúen en contravención de lo

dispuesto por los artículos 50, 79 y 80 de esta Ley, y

deberán informar tal circunstancia a la Comisión,

dentro de los cinco días hábiles siguientes a la fecha

en que tengan conocimiento de ello.

Cuando las adquisiciones y demás actos jurídicos a

través de los cuales se obtenga directa o

indirectamente la titularidad de acciones

representativas del capital social de una Institución,

se realicen en contravención a lo dispuesto por los

artículos 50, 79 y 80 de esta Ley, los derechos

patrimoniales y corporativos inherentes a las acciones

correspondientes de la Institución quedarán en

suspenso y por lo tanto no podrán ser ejercidos, hasta

que se acredite que se ha obtenido la autorización o

resolución que corresponda o que se han satisfecho

los requisitos que esta Ley contempla.

Artículo reformado DOF 10-01-2014

ARTÍCULO 52.- Para participar en asambleas de

accionistas de Instituciones, así como de sociedades

que tengan el Control de una Institución, deberán

cumplirse los siguientes requisitos:

I. Manifestar por escrito en los formularios

elaborados por la Institución el carácter con el

que se concurre, sea éste el de accionista,

mandatario, comisionista, fiduciario o cualquier

otro tipo de representación; asimismo, en su

caso, en dicho formulario se deberá señalar el

instrumento mediante el cual se otorga la

representación, así como las instrucciones

contenidas en dicho instrumento. Los

mandatarios, comisionistas o cualquier tipo de

representantes, no podrán en ningún caso

participar en asambleas en nombre propio;

II. Manifestar en el formulario señalado en la

fracción anterior el nombre de las personas a

quienes pertenezcan las acciones que

representen y señalar invariablemente el número

de acciones que a cada una corresponda,

cuando se asista con el carácter de mandatario,

comisionista o cualquier tipo de representante,

así como en los demás casos que determine la

Comisión;

III. Los formularios a que se refiere el presente

artículo estarán foliados y firmados por el

secretario o prosecretario del consejo de

administración con anterioridad a su entrega, y

IV. Los formularios a que se refiere este precepto

contendrán el respectivo orden del día.

La Institución deberá tener a disposición de los

representantes de los accionistas los formularios de

los poderes, durante el plazo a que se refiere el

artículo 173 de la Ley General de Sociedades

Mercantiles, a fin de que aquéllos puedan hacerlos

llegar con oportunidad a sus representados.

Los escrutadores estarán obligados a cerciorarse de

la observancia de lo dispuesto en este artículo e

informar sobre ello a la asamblea, lo que se hará

constar en el acta respectiva.

La Comisión estará facultada para dictar

disposiciones de carácter general con vistas a

procurar el estricto cumplimiento de lo dispuesto en

este artículo y en el artículo 50 de esta Ley.

ARTÍCULO 53.- Podrá estipularse que la duración

de la sociedad sea indefinida, pero no podrá ser

inferior a treinta años. La sociedad sólo podrá tener

por objeto el funcionamiento como Institución de

Seguros o como Institución de Fianzas, en los

términos de esta Ley.

ARTÍCULO 54.- Todas las asambleas y sesiones del

consejo de administración de las Instituciones se

celebrarán en el domicilio social, debiendo estar éste

siempre dentro del territorio de la República.

Las Instituciones deberán celebrar una asamblea

general ordinaria cada año, por lo menos, y en la

escritura se establecerá el derecho de los accionistas

que representen, por lo menos, el 10% del capital

pagado para pedir que se convoque a asamblea

extraordinaria. Si el consejo no expidiere la

convocatoria pedida, señalando un plazo no mayor de

treinta días a contar de la fecha en que reciba la

petición para la reunión de la asamblea, el comisario,

a moción de los accionistas interesados, expedirá la

convocatoria en los mismos términos en que el

consejo debiera hacerlo.

La convocatoria contendrá la respectiva orden del

día, en la que se deberán listar todos los asuntos a

tratar en la asamblea de accionistas, incluso los

comprendidos en el rubro de asuntos generales que

se sometan a deliberación e impliquen resolución de

la misma.

La documentación e información relacionada con los

temas a tratar en la correspondiente asamblea de

accionistas, deberán ponerse a disposición de los

accionistas por lo menos con quince días de

anticipación a su celebración.

ARTÍCULO 55.- La administración de las

Instituciones estará encomendada a un consejo de

administración y a un director general, en sus

respectivas esferas de competencia.

El consejo de administración, en términos de lo

dispuesto por el artículo 70 de esta Ley, será el

responsable de dictar las medidas necesarias para

garantizar y verificar el cumplimiento por parte de las

Instituciones de las disposiciones legales,

reglamentarias y administrativas que les sean

aplicables.

La integración y funciones del consejo de

administración, además de regirse por las demás

disposiciones jurídicas aplicables, se sujetarán a lo

siguiente:

I. El número de los consejeros propietarios no

podrá ser inferior de cinco ni superior de quince,

de los cuales cuando menos el 25% deberán ser

independientes. Por consejero independiente

deberá entenderse a la persona que sea ajena a

la administración de la Institución de que se

trate, y que reúna los requisitos y condiciones

que determine la Comisión, mediante

disposiciones de carácter general, en las que

igualmente se establecerán los supuestos bajo

los cuales se considerará que un consejero deja

de ser independiente para los efectos de este

artículo. Por cada consejero propietario se

designará su respectivo suplente, en el

entendido de que los consejeros suplentes de los

consejeros independientes, deberán tener este

mismo carácter;

II. El consejo de administración deberá reunirse por

lo menos cada tres meses y, en forma

extraordinaria, cuando sea convocado por: el

presidente del consejo; al menos el 25% de los

consejeros; o cualquiera de los comisarios de la

Institución de que se trate;

III. Para la celebración de las sesiones ordinarias y

extraordinarias del consejo de administración se

deberá contar con la asistencia de cuando

menos el 51% de los consejeros, de los cuales

por lo menos uno deberá ser consejero

independiente;

IV. Cada accionista, o grupo de accionistas que

represente por lo menos un 10% del capital

pagado de una Institución, tendrá derecho a

designar un consejero. Sólo podrá revocarse el

nombramiento de estos consejeros cuando se

revoque el de todos los demás, sin perjuicio de lo

dispuesto por el artículo 64 de este

ordenamiento;

V. El presidente del consejo de administración

tendrá voto de calidad en caso de empate, y

VI. Los consejeros estarán obligados a abstenerse

expresamente de participar en la deliberación y

votación de cualquier asunto que implique para

ellos un conflicto de interés. Asimismo, deberán

mantener absoluta confidencialidad respecto de

todos aquellos actos, hechos o acontecimientos

relativos a la Institución de la que sean

consejeros, así como de toda deliberación que

se lleve a cabo en el consejo, sin perjuicio de la

obligación que tendrá la Institución de que se

trate de proporcionar toda la información que le

sea solicitada al amparo de la presente Ley.

En el ejercicio de sus funciones, el consejo de

administración deberá observar lo dispuesto en el

artículo 70 de esta Ley.

El director general deberá elaborar y presentar al

consejo de administración, para su aprobación, las

políticas para el adecuado empleo y aprovechamiento

de los recursos humanos y materiales de la Institución

de que se trate, los cuales deberán considerar el uso

racional de los mismos, restricciones para el empleo

de ciertos bienes, mecanismos de supervisión y

control, en general, la aplicación de los recursos a las

actividades propias de la Institución y a la

consecución de sus fines.

El director general deberá en todos los casos

proporcionar datos e informes precisos para auxiliar al

consejo de administración en la adecuada toma de

decisiones.

ARTÍCULO 56.- Los nombramientos de consejeros

de las Instituciones se sujetarán a lo siguiente:

I. Deberán recaer en personas que cuenten con

calidad técnica, honorabilidad, historial crediticio

satisfactorio, así como con amplios

conocimientos y experiencia en materia

financiera, legal o administrativa;

II. Estarán obligados a abstenerse expresamente

de participar en deliberación y votación de

cualquier asunto que implique para ellos un

conflicto de interés. Asimismo, deberán

mantener absoluta confidencialidad respecto de

todos aquellos actos, hechos o acontecimientos

relativos a la Institución de que sea consejero,

así como de toda deliberación que se lleve a

cabo en el consejo, sin perjuicio de la obligación

que tendrá la Institución de proporcionar toda la

información que le sea solicitada al amparo de la

presente Ley, y

III. En ningún caso podrán ser consejeros de una

Institución:

a) Los funcionarios y empleados de la Institución,

con excepción del director general o su

equivalente y funcionarios de la Institución que

ocupen cargos con las dos jerarquías

administrativas inmediatas inferiores a la de

aquél, sin que éstos constituyan más de la

tercera parte del consejo de administración;

b) Los cónyuges, concubinas o concubinarios

de cualquiera de las personas a que se refiere

el inciso anterior, o las personas que tengan

parentesco por consanguinidad o afinidad

hasta el segundo grado, o civil, con más de

dos consejeros;

c) Las personas que tengan litigio pendiente con

la Institución de que se trate;

d) Las personas sentenciadas por delitos

patrimoniales, las inhabilitadas para ejercer el

comercio o para desempeñar un empleo,

cargo o comisión en el servicio público, o en el

sistema financiero mexicano;

e) Los concursados que no hayan sido

rehabilitados;

f) Los servidores públicos de las autoridades

encargadas de la inspección y vigilancia de las

Instituciones;

g) Quienes realicen funciones de regulación y

supervisión de las Instituciones, salvo que

exista participación del Gobierno Federal en el

capital de las mismas;

h) Los servidores públicos del Banco de

México, del Instituto para la Protección al

Ahorro Bancario, la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional

del Sistema de Ahorro para el Retiro y la

Comisión Nacional para la Protección y

Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros, e

i) Quienes participen en el consejo de

administración de otra Institución o de una

sociedad controladora de un grupo financiero

al que pertenezca una Institución que

practique la misma operación o ramo, o bien el

mismo ramo o subramo, según sea el caso,

cuando las Instituciones de que se trate no

mantengan nexos patrimoniales de Control

entre las mismas.

Se exceptúa de lo dispuesto en el párrafo

anterior a quien sea propietario directa o

indirectamente de cuando menos el 2% de las

acciones representativas del capital social de

cada una de las Instituciones o sociedades.

La mayoría de los consejeros deberán ser

mexicanos o extranjeros residentes en el territorio

nacional.

La persona que vaya a ser designada como

consejero de una Institución, y sea consejero de otra

entidad financiera, deberá revelar dicha circunstancia

a la asamblea de accionistas de la Institución para el

acto de su designación.

ARTÍCULO 57.- Los consejeros independientes, así

como los miembros del comité de auditoría de las

Instituciones, deberán además acreditar haber

prestado por lo menos cinco años sus servicios en

puestos de alto nivel decisorio cuyo desempeño

requiera conocimientos y experiencia en materia

financiera, legal, administrativa o relacionada con la

actividad aseguradora o afianzadora, según

corresponda.

Por consejero independiente deberá entenderse a la

persona que sea ajena a la administración de la

Institución respectiva, y que reúna los requisitos y

condiciones que determine la Comisión, mediante

disposiciones de carácter general, en las que

igualmente se establecerán los supuestos bajo los

cuales se considerará que un consejero deja de ser

independiente para los efectos de este artículo.

Los consejeros independientes y los miembros del

comité de auditoría en ningún caso podrán ser:

I. Empleados o directivos de la Institución de que

se trate;

II. Personas que se encuentren en alguno de los

supuestos previstos en el artículo 71 de esta

Ley, o que tengan Poder de Mando;

III. Socios o personas que ocupen un empleo, cargo

o comisión en sociedades o asociaciones

importantes que presten servicios a la Institución

de que se trate o a las empresas que

pertenezcan al mismo Grupo Empresarial del

cual forme parte ésta.

Se considera que una sociedad o asociación es

importante cuando los ingresos que recibe por la

prestación de servicios a la Institución de que se

trate o al mismo Grupo Empresarial del cual

forme parte ésta, representan más del 5% de los

ingresos totales de la sociedad o asociación

respectiva;

IV. Clientes, proveedores, prestadores de servicios,

deudores, acreedores, socios, consejeros o

empleados de una sociedad que sea cliente,

proveedor, prestador de servicios, deudor o

acreedor importante de la Institución de que se

trate.

Se considera que un cliente, proveedor o

prestador de servicios es importante, cuando los

servicios que le preste la Institución de que se

trate o las ventas que aquél le haga a ésta,

representen más del 10% de los servicios o

ventas totales del cliente, del proveedor o del

prestador de servicios, respectivamente.

Asimismo, se considera que un deudor o

acreedor es importante, cuando el importe de la

operación respectiva sea mayor al 15% de los

activos de la Institución de que se trate o de su

contraparte;

V. Empleados de una fundación, asociación o

sociedad civiles que reciban donativos

importantes de la Institución de que se trate.

Se consideran donativos importantes a aquéllos

que representen más del 15% del total de

donativos recibidos por la fundación, asociación

o sociedad civiles, respectiva;

VI. Directores generales o directivos de alto nivel de

una sociedad en cuyo consejo de administración

participe el director general o un directivo de alto

nivel de la Institución de que se trate;

VII. Directores generales o empleados de las

entidades que pertenezcan al grupo financiero al

que pertenezca la propia Institución;

VIII. Cónyuges, concubinas o concubinarios, así

como los parientes por consanguinidad, afinidad

o civil hasta el primer grado, de alguna de las

personas mencionadas en los incisos c) a g) de

la fracción III del artículo 56 de esta Ley, o bien,

hasta el tercer grado de alguna de las señaladas

en los incisos a), b), i), j) y k) de la fracción III del

artículo 56 de esta Ley;

IX. Directores o empleados de empresas en las que

los accionistas de la Institución de que se trate

ejerzan el Control;

X. Quienes tengan conflictos de interés o estén

supeditados a intereses personales,

patrimoniales o económicos de cualquiera de las

personas que mantengan el Control de la

Institución de que se trate o del Consorcio o

Grupo Empresarial al que pertenezca la

Institución, o el Poder de Mando en cualquiera

de éstos;

XI. Agentes de seguros, agentes de fianzas o

ajustadores de seguros, así como accionistas,

apoderados o empleados de agentes persona

moral, de Intermediarios de Reaseguro, de

ajustadores de seguros o de las personas

morales a las que se refiere el artículo 102 de

esta Ley, y

XII. Quienes hayan estado comprendidos en alguno

de los supuestos anteriores, durante el año

anterior al momento en que se pretenda hacer su

designación.

ARTÍCULO 58.- El nombramiento de director

general de las Instituciones, o su equivalente, deberá

recaer en persona que cuente con elegibilidad

crediticia y honorabilidad, y que además reúna los

requisitos siguientes:

I. Ser residente en territorio mexicano en términos

de lo dispuesto por el Código Fiscal de la

Federación;

II. Haber prestado por lo menos cinco años sus

servicios en puestos de alto nivel decisorio, cuyo

desempeño requiera conocimiento y experiencia

en materia financiera, legal o administrativa;

III. No tener alguno de los impedimentos que para

ser consejero señalan los incisos c) a f) y h) de la

fracción III de artículo 56 de esta Ley, y

IV. No estar realizando funciones de regulación de

las Instituciones.

Los funcionarios que ocupen cargos con las dos

jerarquías inferiores a la del director general o su

equivalente, además de cumplir con los requisitos

previstos en el primer párrafo y en las fracciones I, III

y IV de este artículo, deberán contar con experiencia

y conocimientos de al menos cinco años en las

materias que se relacionen con las funciones que le

sean asignadas.

Los actos del director general y de los funcionarios

que ocupen cargos con la jerarquía inmediata inferior

a la de éste, en el desempeño de sus funciones,

obligarán directa e ilimitadamente a la Institución de

que se trate, sin perjuicio de las responsabilidades

civiles o penales en que incurran personalmente.

Lo establecido en el párrafo anterior deberá

transcribirse en los estatutos sociales de las

Instituciones.

ARTÍCULO 59.- Las designaciones de consejeros

de las instituciones nacionales de seguros y de las

instituciones nacionales de fianzas, se efectuarán por

el Ejecutivo Federal a través de la Secretaría,

debiendo recaer dichas designaciones en servidores

públicos de la Administración Pública Federal o

profesionales de reconocida honorabilidad,

experiencia y prestigio en materias económica y

financiera. El cargo de consejero es personal y no

podrá desempeñarse por medio de representantes.

En ningún caso podrán ser consejeros el director

general y los servidores públicos de la Institución de

que se trate que ocupen cargos con las dos jerarquías

inferiores a la de éste, así como las personas a que

se refieren los incisos b) a f), h) e i) de la fracción III

del artículo 56 de esta Ley.

Los directores generales de las instituciones

nacionales de seguros o de las instituciones

nacionales de fianzas, serán designados por el

Ejecutivo Federal a través de la Secretaría de

Hacienda y Crédito Público, debiendo recaer tal

nombramiento en la persona que reúna los requisitos

señalados en el primer párrafo y las fracciones I a IV

del artículo 58 de este ordenamiento.

Los servidores públicos de las instituciones a que se

refiere este artículo que ocupen cargos con las dos

jerarquías inferiores a la del director general, además

de cumplir con los requisitos previstos en el primer

párrafo y en las fracciones I, III y IV del artículo 58 de

la presente Ley, deberán contar con experiencia y

conocimientos de al menos cinco años en las

materias que se relacionen con las funciones que le

sean asignadas.

La Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno,

podrá determinar que se proceda a la remoción,

suspensión, destitución e inhabilitación de los

servidores públicos que puedan obligar con su firma a

una institución nacional de seguros o a una institución

nacional de fianzas, con excepción del director

general o equivalente, cuando considere que tales

personas no cuentan con la suficiente calidad técnica

o moral para el desempeño de sus funciones o que en

el desempeño de éstas no se hayan ajustado a las

disposiciones legales y administrativas aplicables,

procediendo, en su caso, en los términos del artículo

64 de la presente Ley.

Asimismo, la propia Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, podrá recomendar al Ejecutivo

Federal, a través de la Secretaría, la remoción del

director general de la institución nacional de seguros

o institución nacional de fianzas de que se trate,

cuando considere que éste, en el desempeño de sus

funciones, no se ha ajustado a las disposiciones

legales y administrativas aplicables.

ARTÍCULO 60.- No podrán ser comisarios

propietarios o suplentes de las Instituciones:

I. Sus directores generales o equivalentes;

II. Los miembros de sus consejos de

administración, propietarios o suplentes;

III. Los funcionarios o empleados de Instituciones de

Seguros, de Instituciones de Fianzas, de

instituciones de crédito, de casas de bolsa, de

almacenes generales de depósito, de

arrendadoras financieras, de empresas de

factoraje financiero, de uniones de crédito, de

sociedades financieras de objeto múltiple

reguladas o no reguladas, de sociedades

operadoras de sociedades de inversión, de

sociedades cooperativas de ahorro y préstamo,

de sociedades financieras populares, de

sociedades financieras comunitarias, de

organismos de integración financiera rural, de

casas de cambio, de administradoras de fondos

para el retiro, de sociedades de inversión

especializadas de fondos para el retiro o de

cualquier otra entidad financiera;

IV. Los miembros del consejo de administración,

propietarios o suplentes, directores generales,

gerentes o auditores externos de las sociedades

que a su vez controlen a la Institución de que se

trate o de las empresas controladas por los

accionistas mayoritarios de la misma, y

V. Los auditores externos que dictaminen los

estados financieros y los actuarios

independientes que dictaminen sobre la situación

y suficiencia de las reservas técnicas de la

Institución de que se trate.

El nombramiento de comisarios sólo podrá recaer en

personas que cumplan con los requisitos establecidos

en las fracciones I y IV del artículo 58 de esta Ley, no

tener alguno de los impedimentos que para ser

consejero señalan los incisos c) al f) de la fracción III

del artículo 56 de este ordenamiento, así como contar

con calidad técnica, honorabilidad e historial crediticio

satisfactorio en términos de las disposiciones de

carácter general a que se refiere el artículo 41 de esta

Ley, así como con amplios conocimientos y

experiencia en materia financiera, contable, legal o

administrativa.

ARTÍCULO 61.- Las Instituciones deberán verificar,

según corresponda, que las personas que sean

designadas como consejeros, comisarios, director

general o su equivalente, y funcionarios con las dos

jerarquías inmediatas inferiores a las de este último,

cumplan, con anterioridad al inicio de sus gestiones,

con los requisitos señalados en los artículos 56 a 60

de la presente Ley.

La Comisión, mediante disposiciones de carácter

general, establecerá las normas que deban observar

las Instituciones para verificar el cumplimiento de los

respectivos requisitos, así como los criterios mediante

los cuales se deberán integrar los expedientes que

acrediten el cumplimiento de lo previsto en este

artículo.

ARTÍCULO 62.- Las Instituciones realizarán su

objeto social por medio de uno o más funcionarios

que se designen especialmente al efecto. Asimismo,

responderán directa e ilimitadamente de los actos

realizados por sus funcionarios y empleados en el

desempeño de sus funciones, así como por los actos

celebrados por quienes ostenten algún cargo,

mandato, comisión o cualquier otro título jurídico que

aquéllas hubieren otorgado para la realización de sus

operaciones. Lo anterior será aplicable sin perjuicio

de las responsabilidades civiles o penales en que

dichas personas incurran en lo individual.

Las personas que ostenten un cargo, mandato,

comisión o cualquier otro título jurídico otorgado por

alguna Institución, deberán cumplir con los requisitos

y obligaciones que esta Ley impone a los funcionarios

y empleados que realicen actividades equivalentes, y

les serán aplicables las mismas disposiciones en

materia de responsabilidades que a éstos.

ARTÍCULO 63.- Los poderes que las Instituciones

otorguen, no requerirán otras inserciones que las

relativas al acuerdo del consejo que haya autorizado

el otorgamiento del mandato, a las facultades que en

la escritura o contrato social se conceden al consejo

sobre el particular y a la comprobación del

nombramiento de los consejeros.

ARTÍCULO 64.- La Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, podrá en todo tiempo determinar

que se proceda a la remoción de los miembros del

consejo de administración, directores generales,

comisarios, directores y gerentes, delegados

fiduciarios y funcionarios que puedan obligar con su

firma a una Institución, así como suspender de tres

meses hasta cinco años a las personas antes

mencionadas, cuando considere que no cuentan con

la suficiente calidad técnica, honorabilidad e historial

crediticio satisfactorio para el desempeño de sus

funciones, no reúnan los requisitos al efecto

establecidos o incurran de manera grave o reiterada

en infracciones a la presente Ley o a las

disposiciones de carácter general que de ella deriven.

En los dos últimos supuestos, la propia Comisión

podrá además, inhabilitar a las citadas personas para

desempeñar un empleo, cargo o comisión dentro del

sistema financiero mexicano, por el mismo periodo de

tres meses hasta cinco años, sin perjuicio de las

sanciones que conforme a éste u otros ordenamientos

legales fueren aplicables. Antes de dictar la resolución

correspondiente, la Comisión deberá escuchar al

interesado y a la Institución de que se trate.

La propia Comisión podrá, también con el acuerdo

de su Junta de Gobierno, ordenar la remoción de los

auditores externos que dictaminen los estados

financieros o de los actuarios independientes que

dictaminen sobre la situación y suficiencia de las

reservas técnicas de las Instituciones, así como

suspender a dichas personas por el periodo señalado

en el párrafo anterior, cuando incurran de manera

grave o reiterada en infracciones a esta Ley o a las

disposiciones de carácter general que de la misma

emanen, sin perjuicio de las sanciones a que pudieran

hacerse acreedores.

Para los efectos de este artículo se entenderá por:

I. Suspensión, a la interrupción temporal en el

desempeño de las funciones que el infractor

tuviere dentro de la Institución de que se trate en

el momento en que se haya cometido o se

detecte la infracción; pudiendo realizar funciones

distintas a aquellas que dieron origen a la

sanción, siempre y cuando no se encuentren

relacionados directa o indirectamente con el

cargo o actividad que dio origen a la suspensión;

II. Remoción, a la separación del infractor del

empleo, cargo o comisión que tuviere en la

Institución de que se trate al momento en que se

haya cometido o se detecte la infracción, y

III. Inhabilitación, al impedimento temporal en el

ejercicio de un empleo, cargo o comisión dentro

del sistema financiero mexicano.

Las resoluciones a que se refiere este artículo

podrán ser recurridas ante la Comisión, dentro de los

quince días hábiles que sigan a la fecha en que la

misma se hubiera notificado. La propia Comisión, con

acuerdo de su Junta de Gobierno, podrá revocar,

modificar o confirmar, la resolución recurrida previa

audiencia de las partes.

ARTÍCULO 65.- De sus utilidades netas, las

Instituciones separarán, por lo menos, un 10% para

constituir un fondo de reserva, hasta alcanzar una

suma igual al importe del capital pagado.

Dicho fondo de reserva podrá capitalizarse, pero las

Instituciones deberán reconstituirlo a partir del

ejercicio siguiente de acuerdo con el nuevo monto del

capital pagado.

ARTÍCULO 66.- Los estatutos sociales, así como

cualquier modificación a los mismos, deberán ser

sometidos a la aprobación de la Comisión. Una vez

aprobados los estatutos sociales o sus reformas, el

instrumento público en el que consten deberá

inscribirse en el Registro Público de Comercio.

ARTÍCULO 67.- La fusión de dos o más

Instituciones, así como la escisión de una Institución,

deberá efectuarse conforme a lo previsto por los

artículos 271 y 272 de esta Ley.

ARTÍCULO 68.- La liquidación administrativa o

convencional de las Instituciones deberá efectuarse

de acuerdo con lo que dispone el Título Décimo

Segundo de este ordenamiento.

SECCIÓN III

DEL GOBIERNO CORPORATIVO

ARTÍCULO 69.- Las Instituciones deberán disponer

de un sistema eficaz de gobierno corporativo que

garantice una gestión sana y prudente de su

actividad, cuya instrumentación y seguimiento será

responsabilidad de su consejo de administración.

El sistema de gobierno corporativo deberá

corresponder al volumen de operaciones, así como a

la naturaleza y complejidad de las actividades de la

Institución de que se trate, y deberá comprender el

establecimiento y verificación del cumplimiento de

políticas y procedimientos explícitos en materia de

administración integral de riesgos, auditoría y

contraloría internas, función actuarial y contratación

con terceros de servicios necesarios para la

operación de la Institución.

El sistema de gobierno corporativo de las

Instituciones deberá considerar una estructura

organizativa transparente y apropiada, una clara y

adecuada distribución de funciones, así como

mecanismos eficaces para garantizar la oportuna

transmisión de la información. Dicho sistema deberá

estar sujeto a una revisión interna, al menos anual,

por parte del consejo de administración de la

Institución de que se trate.

La Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno,

emitirá disposiciones de carácter general en las que

establecerá los elementos que las Instituciones

deberán considerar en el diseño de las políticas y

procedimientos que conformen su sistema de

gobierno corporativo. Dichas disposiciones deberán

considerar lo siguiente:

I. En materia de administración integral de riesgos,

las Instituciones deberán contar con un sistema

eficaz que comprenda las políticas, estrategias,

procesos y procedimientos de información

necesarios para vigilar, administrar, medir,

controlar, mitigar e informar al consejo de

administración de forma continua sobre los

riesgos a los que, a nivel individual y agregado,

pueda estar expuesta la Institución, así como

sobre las interdependencias de dichos riesgos.

El sistema de administración integral de riesgos

deberá ser manejado por un área específica que

forme parte de la estructura organizacional de la

Institución, considerarse de forma continua en

sus decisiones estratégicas y abarcar los riesgos

establecidos para el cálculo del requerimiento de

capital de solvencia a que se refiere el artículo

232 de la presente Ley, así como cualquier otro

riesgo que identifique la Institución y que no se

encuentre comprendido en dicho cálculo.

Dentro del sistema de administración integral de

riesgos, las Instituciones deberán realizar una

autoevaluación periódica en materia de riesgos y

solvencia, que abarcará, como mínimo, lo

siguiente:

a) El nivel de cumplimiento por parte las áreas

operativas de la Institución, de los objetivos,

políticas y procedimientos para la

administración integral de riesgos;

b) Las necesidades globales de solvencia de

la Institución de acuerdo al perfil de riesgo

específico, los límites de tolerancia al riesgo

aprobados por el consejo de administración, y

la estrategia comercial de la Institución,

incluyendo la revisión periódica de los posibles

impactos futuros sobre la solvencia con base

en la realización de la prueba de solvencia

dinámica a que se refiere el artículo 245 de

esta Ley;

c) El cumplimiento permanente de los requisitos

en materia de inversiones, reservas técnicas,

reaseguro, reafianzamiento, garantías,

requerimiento de capital de solvencia y capital

mínimo pagado, previstos en esta Ley;

d) El grado en el que el perfil de riesgo de la

Institución se aparta de las hipótesis en que se

basa el cálculo del requerimiento de capital de

solvencia a que se refiere el artículo 232 de

este ordenamiento, y

e) Una propuesta de medidas para atender las

deficiencias que, en su caso, se detecten

como resultado de la realización de la referida

autoevaluación.

II. En materia de control interno, las Instituciones

deberán establecer un sistema eficaz y

permanente de contraloría interna, el cual

consistirá, por lo menos, en el desempeño de las

actividades relacionadas con el diseño,

establecimiento y actualización de medidas y

controles que propicien el cumplimiento de la

normatividad interna y externa aplicable a la

Institución de que se trate en la realización de

sus actividades.

La función de contraloría interna constará, como

mínimo, de procedimientos administrativos y

contables, de un marco de control interno, de

mecanismos adecuados de información a todos

los niveles de la Institución, así como de una

función permanente de comprobación de las

actividades de la misma. Asimismo, deberá

proporcionar al consejo de administración y a la

dirección general los elementos necesarios para

evaluar el cumplimiento de las disposiciones

legales, reglamentarias y administrativas

aplicables, así como las posibles repercusiones

de cualquier modificación del entorno legal en las

operaciones de la Institución, y la determinación

y evaluación del riesgo de cumplimiento.

Los resultados y recomendaciones derivados de

la función de contraloría interna deberán ser

notificados al consejo de administración y a la

dirección general de la Institución, con el

propósito de garantizar la aplicación de las

medidas correctivas que correspondan;

III. En materia de auditoría interna, las Instituciones

deberán contar con un sistema efectivo y

permanente de revisión del cumplimiento de la

normatividad interna y externa aplicable a la

Institución de que se trate en la realización de

sus actividades.

La función de auditoría interna deberá ser

objetiva e independiente de las funciones

operativas, y será efectuada por un área

específica que forme parte de la estructura

organizacional de la Institución o del Grupo

Empresarial del que ésta forme parte, la cual

será responsable de revisar periódicamente,

mediante pruebas selectivas, que las políticas y

normas establecidas por el consejo de

administración para el correcto funcionamiento

de la Institución se apliquen de manera

adecuada, así como de verificar el correcto

funcionamiento del sistema de control interno, su

consistencia con los objetivos y lineamientos

aplicables en la materia, y si éste es suficiente y

adecuado para la actividad de la Institución.

Cuando el área que efectúe la función de

auditoría interna se encuentre adscrita a una

persona moral integrante del Grupo Empresarial

del que la Institución de que se trate forme parte,

dicha persona moral estará sujeta a la

inspección y vigilancia de la Comisión, respecto

de las actividades previstas en esta fracción.

Los resultados y recomendaciones derivadas de

la auditoría interna deberán ser notificados al

consejo de administración y a la dirección

general de la Institución, con el propósito de

garantizar la aplicación de las medidas

correctivas que correspondan;

IV. En materia actuarial, las Instituciones deberán

contar con una función actuarial efectiva y

permanente que se encargará de:

a) Coordinar las labores actuariales relacionadas

con el diseño y viabilidad técnica de los

productos de seguros o de las notas técnicas

de fianzas, de tal forma que los mismos se

ajusten a lo señalado en este ordenamiento;

b) Coordinar el cálculo y valuación de las

reservas técnicas que la Institución deba

constituir de conformidad con lo previsto en

esta Ley;

c) Verificar la adecuación de las metodologías y

los modelos utilizados, así como de las

hipótesis empleadas en el cálculo de las

reservas técnicas de la Institución;

d) Evaluar la confiabilidad, homogeneidad,

suficiencia y la calidad de los datos utilizados

en el cálculo de las reservas técnicas;

e) Comparar la estimación empleada en el

cálculo de las reservas técnicas con la

experiencia anterior de la Institución;

f) Mantener informado al consejo de

administración y a la dirección general de la

Institución sobre la confiabilidad y

razonabilidad del cálculo de las reservas

técnicas;

g) Pronunciarse ante el consejo de

administración y la dirección general sobre la

política general de suscripción de riesgos de

las Instituciones de Seguros y la política

general de suscripción y, en su caso, de

obtención de garantías de las Instituciones;

h) Pronunciarse ante el consejo de

administración y la dirección general sobre la

idoneidad de los contratos de reaseguro y

reafianzamiento y, en general, sobre la política

de dispersión de riesgos de la Institución, e

i) Contribuir a la aplicación efectiva del sistema

integral de administración de riesgos a que se

refiere la fracción I de este artículo, en

particular a modelizar el riesgo en que se basa

el cálculo del requerimiento de capital de

solvencia en términos de lo previsto en los

artículos 235 y 237 de esta Ley, así como en

la autoevaluación periódica en materia de

riesgos y solvencia señalada en la fracción I

del presente artículo.

La función actuarial deberá ser desempeñada

por personas con conocimientos y experiencia

suficientes de matemática actuarial y financiera,

y estadística. La Comisión, en las disposiciones

de carácter general a que se refiere este artículo,

establecerá la forma y términos en que se

deberá acreditar el cumplimiento de los

requisitos anteriores, y

V. En materia de la contratación de servicios con

terceros, las Instituciones deberán establecer

políticas y procedimientos para garantizar que

las funciones operativas relacionadas con su

actividad que sean contratadas con terceros,

sigan cumpliendo con todas las obligaciones

previstas en esta Ley.

Dichas políticas, además de apegarse a lo

señalado en los artículos 268 y 269 de este

ordenamiento, deberán prever que no se podrán

contratar con terceros la realización de funciones

operativas de la Institución de que se trate,

cuando dicha contratación pudiera ocasionar

que:

a) Se deteriore la calidad o eficacia del sistema

de gobierno corporativo de la Institución;

b) Se incremente en forma excesiva el riesgo

operativo de la Institución;

c) Se menoscabe la capacidad de la Comisión

para el desempeño de sus funciones de

inspección y vigilancia, o

d) Se afecte la prestación de un adecuado

servicio al público usuario.

La Comisión, para el debido ejercicio de las

facultades de inspección y vigilancia que le otorga

esta Ley, podrá establecer, en las disposiciones de

carácter general a que se refiere este artículo, los

mecanismos para verificar que el sistema de gobierno

corporativo de las Instituciones se apega a lo

establecido en este precepto.

ARTÍCULO 70.- El consejo de administración tendrá

las siguientes obligaciones indelegables:

I. La definición y aprobación de:

a) El sistema de gobierno corporativo de la

Institución, en términos de lo dispuesto por el

artículo 69 de esta Ley, los mecanismos para

monitorear y evaluar de manera permanente

su operación y cumplimiento, así como las

medidas que resulten necesarias para su

adecuado funcionamiento;

b) Las políticas y normas en materia de

suscripción, diseño de productos de seguros y

de fianzas, reaseguro o reafianzamiento,

según sea el caso, Reaseguro Financiero,

comercialización, desarrollo de la Institución y

financiamiento de sus operaciones, así como

los objetivos estratégicos en estas materias y

los mecanismos para monitorear y evaluar de

manera permanente su cumplimiento. En el

caso de las Instituciones de Seguros que

operen los seguros de caución y de las

Instituciones de Fianzas, dichas políticas y

normas deberán comprender lo relativo a la

obtención de garantías y el seguimiento de los

riesgos asegurados y obligaciones

garantizadas;

c) La realización de operaciones de Reaseguro

Financiero y la emisión de obligaciones

subordinadas o de otros títulos de crédito;

d) En el caso de las Instituciones de Seguros,

la realización de operaciones mediante las

cuales transfieran porciones del riesgo de su

cartera relativa a riesgos técnicos al mercado

de valores;

e) Las normas para evitar conflictos de intereses

entre las diferentes áreas de la Institución en

el ejercicio de las funciones que tienen

asignadas;

f) La política de inversión de activos de la

Institución a que se refiere el artículo 247 de

este ordenamiento, y cuya aprobación

requerirá del voto favorable de la mayoría de

los consejeros independientes. En el caso de

las Instituciones de Seguros, dicha política

deberá incluir de manera explícita lo relativo a

la realización de Operaciones Financieras

Derivadas;

g) Las políticas generales en materia de

prestación de servicios y atención de sus

usuarios, así como la relativa a la divulgación

de información en que la Institución sustente el

cumplimiento de la obligación señalada en el

artículo 308 de esta Ley;

h) La solicitud de autorización para el uso por

parte de la Institución de un modelo interno

para el cálculo del requerimiento de capital de

solvencia a que se refiere el artículo 232 de la

presente Ley;

i) La designación del experto independiente a

que se refiere la fracción IV del artículo 237 de

este ordenamiento;

j) La designación del actuario a que se refiere el

artículo 246 de esta Ley;

k) La designación del actuario independiente que

dictaminará sobre la situación y suficiencia de

las reservas técnicas que la Institución debe

constituir en términos de este ordenamiento;

l) La designación de los auditores externos

independientes que dictaminarán los estados

financieros anuales de la Institución, y

m) En el caso de las Instituciones de Seguros

autorizadas para operar el ramo de caución y

de las Instituciones de Fianzas, las medidas a

efecto de evitar que la Institución y los agentes

manejen pólizas, contratos o certificados

firmados y sin requisitar, en contravención a lo

previsto en los artículos 98, 294, fracción XVIII

y 295, fracción XVII, de este ordenamiento;

II. El establecimiento de los mecanismos

necesarios para controlar de manera

permanente:

a) El diseño y viabilidad técnica y financiera de

los productos de seguros o de fianzas de la

Institución;

b) La valuación y registro de los activos e

inversiones de la Institución;

c) La constitución, valuación y registro, así como

la suficiencia de las reservas técnicas;

d) La suficiencia de los activos e inversiones

para cubrir la Base de Inversión de la

Institución;

e) El cálculo del requerimiento de capital de

solvencia;

f) La suficiencia de los Fondos Propios

Admisibles para respaldar el requerimiento de

capital de solvencia;

g) Las inversiones de la Institución, así como

el apego a la política de inversiones aprobada

por el propio consejo de administración, así

como a lo previsto por esta Ley en esa

materia;

h) Los riesgos asumidos por la Institución, la

capacidad financiera para retenerlos, así como

sus operaciones de reaseguro y

reafianzamiento;

i) En el caso de las Instituciones de Seguros

autorizadas a operar el ramo de caución y de

las Instituciones de Fianzas, las garantías

recabadas y el seguimiento de los riesgos

asegurados y las obligaciones garantizadas, y

j) En el caso de las Instituciones de Seguros

autorizadas a operar los seguros de caución y

de las Instituciones de Fianzas, el

cumplimiento que den sus contratantes y

fiados a los riesgos asegurados y obligaciones

garantizadas, con el propósito de mantener un

adecuado control y, en su caso, adoptar las

medidas preventivas necesarias para

salvaguardar su estabilidad y solvencia;

III. La revisión y evaluación, al menos anualmente,

de los resultados de la prueba de solvencia

dinámica de la Institución;

IV. La constitución de comités de carácter consultivo

que reporten, directamente o por conducto del

director general de la Institución, al propio

consejo de administración, y que tengan por

objeto auxiliar a dicho consejo en el diseño,

operación, vigilancia y evaluación de las políticas

y estrategias de los aspectos que integren el

sistema de gobierno corporativo a que se refiere

el artículo 69 de la presente Ley.

Los consejeros y demás miembros de los

comités a los que se refiere esta fracción,

estarán obligados a abstenerse expresamente

de participar en la deliberación y votación de

cualquier asunto que implique para ellos un

conflicto de interés. Asimismo, deberán

mantener absoluta confidencialidad respecto de

todos aquellos actos, hechos o acontecimientos

relativos a la Institución, así como de toda

deliberación que se lleve a cabo en los comités,

sin perjuicio de la obligación que tendrá la

Institución de proporcionar toda la información

que le sea solicitada al amparo de la presente

Ley.

En adición al comité de auditoría a que se refiere

el artículo 72 de esta Ley y al comité de

inversiones previsto en el artículo 248 de este

ordenamiento, la Comisión, mediante

disposiciones de carácter general, señalará los

comités que como mínimo deberá establecer el

consejo de administración, sus funciones, así

como las normas relativas a su integración,

periodicidad de sus sesiones, oportunidad y

suficiencia de la información que deban

considerar, y

V. La resolución de los siguientes asuntos, con el

acuerdo de por lo menos tres cuartas partes de

los consejeros que estén presentes en las

sesiones del consejo de administración y

siempre que se cuente con el voto favorable de

la mayoría de los consejeros independientes

presentes:

a) Las normas para prevenir y evitar conflictos de

intereses;

b) La celebración de contratos o realización

de operaciones con personas relacionadas,

cuando excedan el monto que para estos

efectos determine la asamblea de accionistas,

y

c) En el caso de las Instituciones de Seguros

autorizadas a operar los seguros de caución y

de las Instituciones de Fianzas, el

otorgamiento de pólizas o certificados a

personas relacionadas, o en las que éstas

aparezcan como contratantes del seguro,

asegurados, fiados, contrafiadores, obligados

solidarios o beneficiarios, según sea el caso.

Los consejeros y funcionarios se excusarán de

participar en las discusiones y se abstendrán de votar

en los casos en que tengan un interés directo.

En todo caso, las operaciones con personas

relacionadas no deberán celebrarse en términos y

condiciones más favorables que las operaciones de la

misma naturaleza que se realicen con el público en

general.

ARTÍCULO 71.- Para efectos de lo previsto en el

artículo 70 de esta Ley, se considerarán personas

relacionadas, las que se indican a continuación:

I. Las personas físicas o morales que posean

directa o indirectamente el control del 2% o más

de los títulos representativos del capital de la

Institución, de la sociedad controladora o de las

entidades financieras y empresas integrantes del

grupo financiero al que, en su caso, pertenezca

la propia Institución, de acuerdo al registro de

accionistas más reciente;

II. Los miembros del consejo de administración de

la Institución, de la sociedad controladora o de

las entidades financieras y empresas integrantes

del grupo financiero al que, en su caso, ésta

pertenezca;

III. Los cónyuges y las personas que tengan

parentesco con las personas señaladas en las

dos fracciones anteriores;

IV. Las personas a las que se refieren los artículos

142 y 163 de la presente Ley;

V. Las personas distintas a los funcionarios o

empleados que con su firma puedan obligar a la

Institución;

VI. Las personas morales, así como los consejeros y

funcionarios de éstas, en las que la Institución o

la sociedad controladora del grupo financiero al

que, en su caso, pertenezca la propia Institución,

posean directa o indirectamente el control del

10% o más de los títulos representativos de su

capital.

La participación indirecta de las Instituciones y

de las sociedades controladoras a través de los

inversionistas institucionales que prevé el

artículo 15 de la Ley de Instituciones de Crédito,

no computarán para considerar a la empresa

emisora como relacionada;

VII. Las personas morales en las que los

funcionarios de las Instituciones sean consejeros

o administradores u ocupen cualquiera de los

tres primeros niveles jerárquicos en dichas

personas morales, y

VIII. Las personas morales en las que cualesquiera

de las personas señaladas en las fracciones

anteriores, así como las personas a las que se

refieren los artículos 142 y 163 de este

ordenamiento, posean directa o indirectamente

el control del 10% o más de los títulos

representativos de su capital o bien en las que

tengan Poder de Mando.

Asimismo, se considerará una operación con

personas relacionadas aquélla que se realice a través

de cualquier persona o fideicomiso, cuando la

contraparte y fuente de pago de dicha operación

dependa de una de las personas relacionadas a que

se refiere este artículo.

Para los fines establecidos en este artículo y en el

artículo 70 de esta Ley, se entenderá: por parentesco,

al que existe por consanguinidad y afinidad en línea

recta en primer grado, y por consanguinidad y

afinidad en línea colateral en segundo grado o civil;

por funcionarios, al director general o el cargo

equivalente y a los funcionarios que ocupen cargos

con la jerarquía inmediata inferior a la de aquél; por

interés directo, cuando el carácter de deudor u

obligado en la operación con personas relacionadas,

lo tenga el cónyuge del consejero o funcionario, o las

personas con las que tenga parentesco, o bien, una

persona moral respecto de la cual alguna de las

personas antes mencionadas, detente directa o

indirectamente el control del 10% o más de los títulos

representativos de su capital; y por Poder de Mando,

al supuesto que actualice una persona física acorde a

lo establecido en la fracción XXII del artículo 2 de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 72.- Las Instituciones deberán contar

con un comité de auditoría, con carácter consultivo,

que será el órgano responsable de vigilar el apego de

la Institución a la normatividad interna definida por el

consejo de administración, así como el cumplimiento

de las disposiciones legales y administrativas

aplicables.

El comité de auditoría deberá integrarse y funcionar

de conformidad con lo siguiente:

I. El comité de auditoría deberá, como mínimo, dar

seguimiento al cumplimiento de:

a) Las políticas en materia de gobierno

corporativo de la Institución, adoptadas por el

consejo de administración, en términos de lo

señalado en el artículo 69 de esta Ley;

b) Las actividades de auditoría interna y

externa, así como las de control interno de la

Institución, salvo que dichas actividades sean

desarrolladas por un comité u órgano

específico que reporte directamente al consejo

de administración, y

c) Las disposiciones legales y administrativas

aplicables a la Institución;

II. El comité de auditoría deberá mantener

informado al consejo de administración respecto

del desempeño de sus actividades;

III. Los miembros del comité de auditoría deberán

ser seleccionados de entre los integrantes del

consejo de administración de la Institución por su

capacidad y prestigio profesional, así como por

sus conocimientos y experiencia en materia

financiera, o de auditoría y control interno. En

ningún caso podrán ser designados como

miembros del comité de auditoría, los

funcionarios y empleados de la propia Institución;

IV. El comité de auditoría se integrará con al menos

tres y no más de cinco miembros del consejo de

administración de la Institución, quienes podrán

ser propietarios o suplentes, y de los cuales

cuando menos uno deberá ser consejero

independiente;

V. Los consejeros propietarios o suplentes que

sean miembros del comité de auditoría podrán

ser suplidos por cualquier otro consejero,

debiendo observarse lo dispuesto en las

fracciones III y IV de este artículo;

VI. El comité de auditoría deberá ser presidido por

un consejero independiente. En caso de

ausencia del presidente en alguna sesión del

comité, los integrantes designarán de entre los

consejeros independientes propietarios o

suplentes del comité, a la persona que deba

presidir esa sesión;

VII. Las sesiones del comité de auditoría serán

válidas con la participación de la mayoría de sus

miembros, siempre y cuando intervenga su

presidente. Los acuerdos que se emitan se

tomarán por mayoría de votos de los miembros

presentes, teniendo el presidente voto de calidad

en caso de empate. El comité deberá contar con

un secretario, quien será el responsable de

levantar las actas de las sesiones respectivas y

quien podrá o no ser miembro integrante de

aquél;

VIII. El comité de auditoría deberá sesionar, cuando

menos, trimestralmente, haciendo constar los

acuerdos tomados en actas debidamente

suscritas por todos y cada uno de los miembros

participantes, en el entendido de que dichas

sesiones podrán celebrarse por medios

electrónicos, videoconferencia o teléfono;

IX. A las sesiones del comité de auditoría podrán

asistir como invitados, con derecho a voz pero

sin voto, el director general, el responsable de

las funciones de auditoría interna, el o los

comisarios, el o los responsables de las

funciones de control interno de la Institución, así

como cualquier otra persona a solicitud del

presidente de dicho comité cuando se considere

apropiado en razón del tema a discutirse,

debiendo retirarse cuando así lo estime

conveniente este último, por la naturaleza de los

asuntos a tratar o para llevar a cabo sus

deliberaciones. El responsable de las funciones

de auditoría interna y el director general de la

Institución, podrán someter a consideración del

comité, asuntos para su inclusión dentro del

orden del día;

X. El comité de auditoría deberá proponer, para

aprobación del consejo de administración, el

sistema de control interno que la Institución

requiera para su adecuado funcionamiento, así

como sus actualizaciones, y

XI. Tratándose de las instituciones nacionales de

seguros o instituciones nacionales de fianzas:

a) El comité de auditoría estará integrado por

cuando menos tres miembros, de los cuales al

menos uno deberá ser consejero

independiente, quien lo presidirá;

b) Los miembros del comité de auditoría serán

designados por el consejo de administración, a

propuesta de su presidente y previa opinión de

la Secretaría de la Función Pública, debiendo

cumplir con los requisitos señalados en el

presente artículo;

c) El consejo de administración podrá designar

suplentes de los miembros propietarios del

comité de auditoría. El presidente del comité

de auditoría, en sus ausencias, podrá ser

suplido por cualquiera de los integrantes

propietarios o suplentes del comité, siempre

que se reúnan los requisitos de independencia

señalados en este artículo;

d) Los miembros del comité de auditoría

podrán ser removidos por el consejo de

administración, a propuesta fundada de su

presidente, del titular de la Secretaría de la

Función Pública o del titular de la Comisión; en

este último caso, contando con el acuerdo de

su Junta de Gobierno;

e) Los comisarios de estas instituciones o, en su

ausencia, sus suplentes respectivos,

participarán conforme a sus facultades en las

sesiones del comité de auditoría con voz pero

sin voto;

f) El responsable de la función de contraloría

interna de la Institución participará, con voz

pero sin voto, como secretario del comité de

auditoría y nombrará a su suplente;

g) A fin de evitar duplicidad en las funciones

asignadas al comité de auditoría, el titular del

órgano interno de control en la Institución

participará, con voz pero sin voto, y

h) En lo no previsto en esta fracción, la

integración y funcionamiento del comité de

auditoría de las instituciones nacionales de

seguros y de las instituciones nacionales de

fianzas, se apegará a lo señalado en el

presente artículo.

La Comisión, mediante disposiciones de carácter

general, señalará las actividades que, como mínimo,

deberá realizar el comité de auditoría de las

Instituciones en el cumplimiento de sus funciones, así

como los asuntos que dicho comité deberá proponer

para aprobación del consejo de administración de la

Institución.

ARTÍCULO 73.- Las Instituciones de Seguros

autorizadas para operar el ramo de salud deberán

contar con un contralor médico, el cual será

nombrado por el consejo de administración y

ratificado por la Secretaría de Salud de acuerdo a los

criterios que emita dicha Secretaría, en donde se

tomarán en cuenta, entre otros requisitos: la

experiencia y conocimientos médicos; no tener

parentesco por consanguinidad hasta el segundo

grado, o afinidad, con el director general de la

Institución; y no encontrarse en ninguno de los

supuestos a que se refieren los incisos b) a h) de la

fracción III del artículo 56 de esta Ley.

El contralor médico deberá, entre otras actividades,

supervisar:

I. El cumplimiento del programa de utilización de

los servicios médicos de la Institución de

Seguros;

II. El funcionamiento de la red de servicios médicos

de la Institución de Seguros, a fin de que su

cobertura sea apropiada;

III. El cumplimiento de las Normas Oficiales

Mexicanas aplicables derivadas de la Ley

General de Salud, y

IV. El seguimiento a las reclamaciones presentadas

en contra de la Institución de Seguros, en los

términos que establezca la Comisión mediante

disposiciones de carácter general, oyendo la

opinión de la Secretaría de Salud.

El contralor médico deberá informar

cuatrimestralmente de las obligaciones a su cargo, a

la Comisión y a la Secretaría de Salud.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LAS FILIALES DE INSTITUCIONES

FINANCIERAS DEL EXTERIOR

ARTÍCULO 74.- Las Filiales se regirán por lo

previsto en los tratados o acuerdos internacionales

correspondientes, el presente capítulo, las

disposiciones contenidas en esta Ley aplicables a las

Instituciones, y las disposiciones de carácter general

para el establecimiento de Filiales que al efecto

expida la Secretaría, oyendo la opinión de la

Comisión.

La Secretaría estará facultada para interpretar, para

efectos administrativos, las disposiciones sobre

servicios financieros que se incluyan en los tratados o

acuerdos internacionales a que hace mención el

párrafo anterior, así como para proveer a su

observancia.

ARTÍCULO 75.- Para organizarse y operar como

Filial se requiere autorización del Gobierno Federal,

que compete otorgar discrecionalmente a la

Comisión, con aprobación de su Junta de Gobierno.

Por su naturaleza estas autorizaciones serán

intransmisibles.

Las autorizaciones que al efecto se otorguen, así

como sus modificaciones, se publicarán en el Diario

Oficial de la Federación y en dos periódicos de amplia

circulación del domicilio social de la Filial de que se

trate.

ARTÍCULO 76.- Las autoridades financieras, en el

ámbito de sus respectivas competencias, garantizarán

el cumplimiento de los compromisos de trato nacional

que en su caso sean asumidos por México, en los

términos establecidos en el tratado o acuerdo

internacional aplicable.

Las Filiales podrán realizar las mismas operaciones

que las Instituciones, a menos que el tratado o

acuerdo internacional aplicable establezca alguna

restricción.

ARTÍCULO 77.- Para invertir en el capital social de

una Filial, la Institución Financiera del Exterior deberá

realizar, en el país en el que esté constituida, directa

o indirectamente, de acuerdo con la legislación

aplicable, el mismo tipo de operaciones que la Filial

de que se trate esté facultada para realizar en México,

de conformidad con lo que señalen la presente Ley y

las disposiciones a las que se refiere el primer párrafo

del artículo 74 de este ordenamiento.

Se exceptúa de lo dispuesto en el párrafo anterior a

las Filiales en cuyo capital participe una Sociedad

Controladora Filial de conformidad con la Ley para

Regular las Agrupaciones Financieras y las

disposiciones mencionadas en el párrafo anterior.

ARTÍCULO 78.- La solicitud de autorización para

organizarse y operar como Filial deberá cumplir con

los requisitos establecidos en la presente Ley y en las

disposiciones a las que se refiere el primer párrafo del

artículo 74 de esta Ley.

ARTÍCULO 79.- El capital social de las Filiales

estará integrado por acciones de la Serie “E”, que

representarán cuando menos el 51% de dicho capital.

El 49% restante del capital social podrá integrarse

indistinta o conjuntamente por acciones Serie “E” y

“M”.

La totalidad de las acciones Serie “E” de una Filial

deberán ser propiedad en todo momento de una

Institución Financiera del Exterior, directa o

indirectamente, o de una Sociedad Controladora Filial.

Las acciones Serie “M” estarán sujetas a lo dispuesto

en el artículo 50 de la presente Ley.

Las acciones serán de igual valor; dentro de cada

serie, conferirán a sus tenedores los mismos

derechos, y deberán pagarse íntegramente en el acto

de ser suscritas, en términos del artículo 49 de esta

Ley.

ARTÍCULO 80.- Las acciones Serie “E”

representativas del capital social de una Filial,

únicamente podrán ser enajenadas previa

autorización de la Comisión, con aprobación de su

Junta de Gobierno.

Salvo en el caso en que el adquirente sea una

Institución Financiera del Exterior, una Sociedad

Controladora Filial o una Filial, para llevar a cabo la

enajenación anterior deberán modificarse los

estatutos sociales de la Filial cuyas acciones sean

objeto de la operación. Tratándose de Filiales, deberá

cumplirse con lo dispuesto en el Capítulo Primero del

presente Título.

Cuando el adquirente sea una Institución Financiera

del Exterior, una Sociedad Controladora Filial o una

Filial, deberá observarse lo dispuesto en las

fracciones I y III del artículo 81 de este ordenamiento.

Las personas que pretendan adquirir, directa o

indirectamente, acciones Serie “E” representativas del

capital social de una Filial, deberán obtener

previamente la autorización de la Comisión, quien

podrá otorgarla discrecionalmente, con aprobación de

su Junta de Gobierno.

Las autorizaciones anteriores estarán sujetas a las

disposiciones de carácter general que emita dicha

Comisión propiciando el sano desarrollo de los

sistemas asegurador y afianzador. En el otorgamiento

de dichas autorizaciones, se observará, en lo

conducente, lo establecido por el artículo 50 de esta

Ley, incluyendo lo relativo a la participación de

gobiernos extranjeros en el capital de las

Instituciones.

Párrafo reformado DOF 10-01-2014

ARTÍCULO 81.- La Comisión, con aprobación de su

Junta de Gobierno, podrá autorizar a las Instituciones

Financieras del Exterior, a las Sociedades

Controladoras Filiales o a las Filiales, la adquisición

de acciones representativas del capital social de una

o más Instituciones, siempre y cuando se cumplan los

siguientes requisitos:

I. La Institución Financiera del Exterior, la

Sociedad Controladora Filial o la Filial, según

sea el caso, deberá adquirir acciones que

representen cuando menos el 51% del capital

social;

II. En caso que se pretenda convertir la Institución

en Filial, deberán modificarse los estatutos

sociales de la Institución de que se trate, cuyas

acciones sean objeto de enajenación, a efecto

de cumplir con lo dispuesto en el presente

Capítulo, y

III. La solicitud deberá acompañarse de la

información a que se refieren las fracciones III,

IV, V y VIII del artículo 41 de la presente Ley.

ARTÍCULO 82.- El consejo de administración de las

Filiales estará integrado por un mínimo de cinco y un

máximo de quince consejeros propietarios, de los

cuales cuando menos el 25% deberán ser

independientes. Por cada consejero propietario se

designará a su respectivo suplente, en el entendido

de que los consejeros suplentes de los consejeros

independientes, deberán tener este mismo carácter.

El nombramiento deberá hacerse en asamblea por

cada serie de acciones. A las asambleas que se

reúnan con este fin, así como aquellas que tengan el

propósito de designar comisarios por cada serie de

acciones, les serán aplicables, en lo conducente, las

disposiciones para las asambleas generales

ordinarias previstas en la Ley General de Sociedades

Mercantiles.

El accionista de la Serie “E” que represente cuando

menos el 51% del capital social pagado designará a la

mitad más uno de los consejeros, y por cada 10% de

acciones de esta serie que exceda de ese porcentaje,

tendrá derecho a designar un consejero más. Los

accionistas de la Serie “M” designarán a los

consejeros restantes. Sólo podrá revocarse el

nombramiento de los consejeros de minoría, cuando

se revoque el de todos los demás de la misma serie.

El presidente del consejo deberá elegirse de entre

los consejeros propietarios de la Serie “E” y tendrá

voto de calidad en caso de empate.

Los supuestos previstos en el artículo 56 de la

presente ley, le serán aplicables a los consejeros de

las Filiales.

Los consejeros independientes serán designados en

forma proporcional conforme a lo señalado en los

párrafos que anteceden. Por consejero independiente,

deberá entenderse a la persona que sea ajena a la

administración de la Filial respectiva, y que reúna los

requisitos y condiciones que determine la Comisión

en las disposiciones de carácter general a que se

refiere la fracción I, del artículo 55 de esta Ley, en las

que igualmente se establecerán los supuestos bajo

los cuales, se considerará que un consejero deja de

ser independiente para los efectos de este artículo.

En ningún caso podrán ser consejeros

independientes:

I. Empleados o directivos de la Filial;

II. Accionistas que sin ser empleados o directivos

de la Filial, tengan Poder de Mando sobre los

directivos de la misma;

III. Socios o empleados de sociedades o

asociaciones que presten servicios de asesoría o

consultoría a la Filial o a las empresas que

pertenezcan al mismo grupo económico del cual

forme parte ésta, cuyos ingresos representen el

10% o más de sus ingresos;

IV. Clientes, proveedores, deudores, acreedores,

socios, consejeros o empleados de una sociedad

que sea cliente, proveedor, deudor o acreedor

importante de la Filial.

Se considera que un cliente o proveedor es

importante cuando los servicios que le preste la

Filial o las ventas que le haga a ésta,

representan más del 10% de los servicios o

ventas totales del cliente o del proveedor,

respectivamente. Asimismo, se considera que un

deudor o acreedor es importante cuando el

importe del crédito es mayor al 15% de los

activos de la Filial o de su contraparte;

V. Empleados de una fundación, asociación o

sociedad civiles que reciban donativos

importantes de la Filial.

Se consideran donativos importantes a aquellos

que representen más del 15% del total de

donativos recibidos por la fundación, asociación

o sociedad civiles de que se trate;

VI. Directores generales o directivos de alto nivel de

una sociedad en cuyo consejo de administración

participe el director general o un directivo de alto

nivel de la Filial;

VII. Cónyuges o concubinarios, así como los

parientes por consanguinidad, afinidad o civil

hasta el primer grado respecto de alguna de las

personas mencionadas en las fracciones III a VI

anteriores, o bien, hasta el tercer grado, en

relación con las señaladas en las fracciones I, II

y VIII de este artículo, y

VIII. Quienes hayan ocupado un cargo de dirección

o administrativo en la Filial o en el grupo

financiero al que, en su caso, pertenezca la

propia Filial, durante el año anterior al momento

en que se pretenda hacer su designación.

El consejo deberá reunirse por lo menos

trimestralmente y de manera adicional, cuando sea

convocado por el presidente del consejo, al menos

una cuarta parte de los consejeros, o cualquiera de

los comisarios de la Filial. Para la celebración de las

sesiones ordinarias y extraordinarias del consejo de

administración, se deberá contar con la asistencia de

cuando menos el 51% de los consejeros, de los

cuales por lo menos uno deberá ser consejero

independiente.

En el caso de las Filiales en las cuales cuando

menos el 99% de los títulos representativos del capital

social sean propiedad, directa o indirectamente, de

una Institución Financiera del Exterior o una Sociedad

Controladora Filial, podrá determinar libremente el

número de consejeros, el cual en ningún caso podrá

ser inferior a cinco, debiendo observarse lo señalado

por los párrafos primero, tercero y quinto del presente

artículo.

La mayoría de los consejeros de una Filial deberá

residir en territorio nacional.

ARTÍCULO 83.- Se exceptúa a los directores

generales de las Filiales del requisito previsto en la

fracción I del artículo 58 de la presente Ley. Los

directores generales de las Filiales deberán residir en

el territorio nacional.

ARTÍCULO 84.- El órgano de vigilancia de las

Filiales estará integrado por lo menos por un

comisario designado por los accionistas de la Serie

“E” y, en su caso, un comisario nombrado por los

accionistas de la Serie “M”, y sus respectivos

suplentes.

ARTÍCULO 85.- Respecto de las Filiales, la

Comisión tendrá todas las facultades que le atribuye

la presente Ley en relación con las Instituciones.

Cuando las autoridades supervisoras del país de

origen de la Institución Financiera del Exterior

propietaria de acciones representativas del capital

social de una Filial o de una Sociedad Controladora

Filial, según sea el caso, deseen realizar visitas de

inspección, deberán solicitarlo a la Comisión. A

discreción de la misma, las visitas podrán hacerse por

su conducto o sin que medie su participación.

La solicitud a que hace mención el párrafo anterior

deberá hacerse por escrito, cuando menos con treinta

días de anticipación y deberá acompañarse de lo

siguiente:

I. Descripción del acto de inspección a ser

realizado, y

II. Las disposiciones legales pertinentes al acto de

inspección objeto de la solicitud.

A solicitud de la Comisión, las autoridades que

realicen la inspección deberán presentarle un informe

de los resultados obtenidos.

CAPÍTULO TERCERO

DE LAS INSTITUCIONES QUE TENGAN VÍNCULOS

DE NEGOCIO O PATRIMONIALES CON

PERSONAS MORALES QUE REALICEN

ACTIVIDADES EMPRESARIALES

ARTÍCULO 86.- Las Instituciones que mantengan

Vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales con

personas morales que realicen Actividades

Empresariales, se regirán por lo previsto en el

presente Capítulo y las demás disposiciones

contenidas en esta Ley.

Sin perjuicio de lo anterior, las disposiciones

contenidas en este Capítulo, no serán aplicables a:

I. Instituciones que formen parte de un grupo

financiero constituido en términos de la Ley para

Regular las Agrupaciones Financieras, respecto

de las sociedades integrantes del grupo

financiero y sus subsidiarias, incluyendo a la

sociedad controladora, y

II. Instituciones que no sean integrantes de un

grupo financiero respecto de aquellas entidades

financieras reguladas por las leyes financieras

vigentes que pertenezcan al mismo Grupo

Empresarial o Consorcio al que pertenezca la

Institución de que se trate.

ARTÍCULO 87.- Las Instituciones que mantengan

Vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales con

personas morales que realicen Actividades

Empresariales, deberán ajustarse a lo siguiente:

I. Adoptar las medidas de control interno y contar

con sistemas informáticos y de contabilidad, que

aseguren su independencia operativa con

respecto a cualquiera de los demás integrantes

del Consorcio o Grupo Empresarial al que

pertenezcan, o bien, de sus asociados, y

II. Contar con instalaciones que aseguren la

independencia de los espacios físicos de sus

oficinas administrativas con respecto a

cualquiera de los demás integrantes del

Consorcio o Grupo Empresarial al que

pertenezcan, o bien, de sus asociados. Sin

perjuicio de lo anterior, los espacios físicos

habilitados para la atención al público, tales

como sucursales, podrán ubicarse en un mismo

inmueble, siempre que el acceso al área interna

de trabajo en la sucursal, se permita únicamente

al personal de las Instituciones.

ARTÍCULO 88.- Los accionistas de las Instituciones

a que se refiere este Capítulo, designarán a los

miembros del consejo de administración.

La mayoría de los consejeros podrán estar

vinculados con la persona o Grupo de Personas que

tengan el control del Consorcio o Grupo Empresarial

que realice Actividades Empresariales y mantenga

Vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales con la

Institución de que se trate. La mencionada mayoría se

establecerá con las siguientes personas:

I. Aquellas que tengan algún vínculo con el

Consorcio o Grupo Empresarial controlado por la

persona o Grupo de Personas de referencia,

esto es:

a) Personas físicas que tengan cualquier empleo,

cargo o comisión por virtud del cual puedan

adoptar decisiones que trasciendan de forma

significativa en la situación administrativa,

financiera, operacional o jurídica de la persona

moral, o del Consorcio o Grupo Empresarial al

que ésta pertenezca. Lo anterior, será

aplicable también a las personas que hayan

tenido dichos empleos, cargos o comisiones,

durante los doce meses anteriores a la fecha

del nombramiento o de la sesión

correspondiente;

b) Personas físicas que tengan Influencia

Significativa o Poder de Mando, en el

Consorcio o Grupo Empresarial al que

pertenezca la Institución de que se trate;

c) Clientes, prestadores de servicios,

proveedores, deudores, acreedores, socios,

consejeros o empleados de una persona moral

que realice Actividades Empresariales, que

sea cliente, prestador de servicios, proveedor,

deudor o acreedor importante de la persona

moral.

Se considera que un cliente, prestador de

servicios o proveedor es importante, cuando

las ventas de la sociedad representen más del

10% de las ventas totales del cliente, del

prestador de servicios o del proveedor,

durante los doce meses anteriores a la fecha

del nombramiento o de la sesión

correspondiente. Asimismo, se considera que

un deudor o acreedor es importante, cuando el

importe del crédito es mayor al 15% de los

activos de la propia sociedad o de su

contraparte, y

d) Personas que tengan parentesco por

consanguinidad, afinidad o civil hasta el

segundo grado, así como los cónyuges, la

concubina y el concubinario, de cualquiera de

las personas físicas referidas en los incisos a)

a c) de esta fracción, y

II. Funcionarios de la Institución de que se trate.

La mayoría a que se refiere este artículo sólo podrá

ser conformada por una combinación de las personas

físicas descritas en las fracciones I y II anteriores, de

tal forma, que las personas a que se refiere la fracción

I no sean mayoría.

Sin perjuicio de lo anterior, la integración del consejo

de administración deberá cumplir con los porcentajes

de consejeros a que se refiere el artículo 55 de esta

Ley, así como con las demás disposiciones

establecidas en el presente ordenamiento.

Las Instituciones no podrán designar como director

general o como funcionarios o directivos que ocupen

las dos jerarquías inmediatas inferiores a aquél, a

personas que ocupen un empleo, cargo o comisión de

cualquier tipo, en alguno de los integrantes del

Consorcio o Grupo Empresarial al que pertenezca la

Institución, o en personas morales que realicen

Actividades Empresariales con las cuales la

Institución de que se trate mantenga Vínculos de

Negocio. Lo señalado en este párrafo, no será

aplicable a los consejeros ni a los secretarios del

consejo de las Instituciones.

ARTÍCULO 89.- El consejo de administración de las

Instituciones, o bien, un comité que al efecto

establezca dicho órgano social, integrado por al

menos un consejero independiente, quien lo presidirá,

deberá aprobar la celebración de operaciones de

cualquier naturaleza con alguno de los integrantes del

Grupo Empresarial o Consorcio al que las

Instituciones pertenezcan, o con personas morales

que realicen Actividades Empresariales con las cuales

la Institución de que se trate mantenga Vínculos de

Negocio.

La celebración de tales operaciones deberá pactarse

en condiciones de mercado. Adicionalmente, las

operaciones que por su importancia relativa sean

significativas para las Instituciones de conformidad

con las disposiciones de carácter general que la

Comisión dicte al efecto, deberán celebrarse con base

en estudios de precios de transferencia elaborados en

la forma y términos que la Comisión determine en las

referidas disposiciones, por un experto de reconocido

prestigio e independiente de la Institución y del Grupo

Empresarial o Consorcio al que ésta pertenezca. La

información a que se refiere este párrafo, deberá

estar disponible en todo momento para la Comisión.

Las Instituciones deberán elaborar y entregar a la

Comisión, durante el primer trimestre de cada año, un

estudio anual de los precios de transferencia

utilizados para la celebración de las operaciones a

que se refiere este artículo, llevadas a cabo durante el

año calendario inmediato anterior.

Cuando se realicen operaciones que impliquen una

transferencia de riesgos o responsabilidades con

importancia relativa en el patrimonio de la Institución

de que se trate, por parte de algún integrante del

Consorcio o Grupo Empresarial al que ésta

pertenezca, el director general deberá elaborar un

informe al respecto y presentarlo a la Comisión dentro

de los veinte días hábiles siguientes a la fecha de

celebración de dichas operaciones.

TÍTULO CUARTO

DE LOS DEMÁS PARTICIPANTES EN LOS

SISTEMAS ASEGURADOR Y AFIANZADOR

CAPÍTULO PRIMERO

DE LOS CONSORCIOS DE SEGUROS Y DE

FIANZAS

ARTÍCULO 90.- Para los efectos de la presente Ley,

se considerarán Consorcios de Seguros y de Fianzas

las sociedades organizadas por Instituciones de

Seguros o por Instituciones de Fianzas, según

corresponda, con el objeto de prestar a cierto sector

de la actividad económica servicios relacionados con

las operaciones de seguros o de fianzas, a nombre y

por cuenta de dichas Instituciones, o bien celebrar en

representación de las mismas los contratos de

reaseguro o coaseguro, o de reafianzamiento o

coafianzamiento, necesarios para la mejor distribución

de los riesgos o responsabilidades.

Los Consorcios de Seguros y de Fianzas tendrán

como único objeto el señalado en el primer párrafo de

este artículo y quedarán sometidos a la inspección y

vigilancia de la Comisión.

Las Instituciones requerirán autorización de la

Comisión para invertir en títulos representativos del

capital social de Consorcios de Seguros y de Fianzas,

en términos de lo previsto en el artículo 267 de este

ordenamiento.

Además, a los Consorcios de Seguros y de Fianzas

les será aplicable lo dispuesto por los artículos 196 y

197 de esta Ley.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LOS AGENTES DE SEGUROS Y DE FIANZAS

ARTÍCULO 91.- Para los efectos de esta Ley, se

consideran agentes de seguros a las personas físicas

o morales que intervengan en la contratación de

seguros mediante el intercambio de propuestas y

aceptación de las mismas, comercialización y

asesoramiento para celebrarlos, para conservarlos o

modificarlos, según la mejor conveniencia de los

contratantes.

La intermediación de contratos de seguro que no

tengan el carácter de contratos de adhesión, está

reservada exclusivamente a los agentes de seguros;

la intermediación de los que tengan ese carácter

también podrá realizarse a través de las personas

morales previstas en el artículo 102 de la presente

Ley.

ARTÍCULO 92.- Para los efectos de esta Ley, se

consideran agentes de fianzas a las personas físicas

o morales que intervengan en la contratación de

fianzas mediante el intercambio de propuestas y

aceptación de las mismas, comercialización y

asesoramiento para contratarlas, conservarlas o

modificarlas, según la mejor conveniencia de las

partes.

ARTÍCULO 93.- Para el ejercicio de la actividad de

agente de seguros o de agente de fianzas, se

requerirá autorización de la Comisión. La Comisión,

previa audiencia de la parte interesada, podrá

suspender dicha autorización hasta por dos años o

revocarla, además de aplicar amonestaciones y

multas a dichos agentes, en los términos de esta Ley

y del reglamento respectivo.

Las autorizaciones podrán otorgarse para realizar

actividades de intermediación en las operaciones y

ramos, en el caso de seguros, y para los ramos y

subramos, en el caso de fianzas, que determine la

Comisión.

Las autorizaciones tendrán el carácter de

intransferibles y podrán otorgarse a las siguientes

personas cuando satisfagan los requisitos que se

establezcan en el reglamento respectivo:

I. Personas físicas vinculadas a las Instituciones

por una relación de trabajo, para desarrollar esta

actividad;

II. Personas físicas que se dediquen a esta

actividad con base en contratos mercantiles, y

III. Personas morales que se constituyan para

operar en esta actividad, las cuales ejercerán su

actividad a través de apoderados quienes

estarán sujetos a las disposiciones aplicables a

los agentes de seguros y a los agentes de

fianzas.

Los agentes de seguros y los agentes de fianzas

deberán reunir los requisitos que exija el reglamento

respectivo, pero en ningún caso podrá autorizarse a

personas que, por su posición o por cualquier

circunstancia, puedan ejercer coacción para contratar

seguros o fianzas.

Para que los agentes de seguros o los agentes de

fianzas puedan celebrar contratos a nombre y por

cuenta de una Institución de Seguros o de una

Institución de Fianzas, según sea el caso, a fin de

actuar como agentes mandatarios, requerirán

autorización previa de la Comisión, en los términos

del reglamento respectivo.

ARTÍCULO 94.- Las actividades que realicen los

agentes de seguros y los agentes de fianzas se

sujetarán a las disposiciones de esta Ley y del

reglamento respectivo, así como a las orientaciones

que en materia aseguradora y afianzadora para el

debido cumplimiento de lo previsto en el presente

Capítulo, señale la Comisión mediante disposiciones

de carácter general. Además, les será aplicable lo

dispuesto por los artículos 196 y 197 de esta Ley.

Los agentes de seguros y los agentes de fianzas

estarán sujetos a la inspección y vigilancia de la

Comisión.

ARTÍCULO 95.- Los agentes de seguros y los

agentes de fianzas darán aviso a la Comisión, por lo

menos con diez días hábiles de anticipación, del

establecimiento, cambio de ubicación y clausura de

sus oficinas. De igual manera se dará el aviso a los

asegurados y fiados, según sea el caso.

ARTÍCULO 96.- Los agentes de seguros y los

agentes de fianzas deberán proporcionar a quien

pretenda contratar un seguro o una fianza la

información que establezca el reglamento respectivo,

considerando lo siguiente:

I. Los agentes de seguros deberán informar, de

manera amplia y detallada, sobre el alcance real

de la cobertura del seguro, así como sobre la

forma de conservarla o darla por terminada.

Asimismo, proporcionarán a la Institución de

Seguros, la información precisa y relevante que

sea de su conocimiento relativa al riesgo cuya

cobertura se proponga, a fin de que la misma

pueda formar juicio sobre sus características y

fijar conforme a las normas respectivas, las

condiciones y primas adecuadas.

En el ejercicio de sus actividades, los agentes de

seguros deberán apegarse a la información que

proporcionen las Instituciones de Seguros para

este efecto, así como a sus tarifas, pólizas,

endosos, planes de seguros y demás

circunstancias técnicas utilizadas por dichas

instituciones en términos de lo previsto en las

Secciones I y III, Capítulo Segundo, Título

Quinto, de este ordenamiento;

II. Los agentes de fianzas deberán informar, de

manera amplia y detallada, sobre las

características y alcance de la fianza y que ésta

se puede extinguir cuando se extinga la

obligación principal garantizada o por causas

inherentes a la fianza de que se trate.

Asimismo, proporcionarán a las Instituciones, la

información precisa y relevante que sea de su

conocimiento relativa a la obligación que se

garantiza, a la capacidad técnica del fiado para

cumplir con dicha obligación, a la situación

económica y financiera del fiado y del obligado

solidario, así como de las garantías de

recuperación que se ofrezcan, con objeto de que

dichas instituciones se puedan formar un juicio

sobre las características de la obligación a

afianzar y del fiado y, en su caso, del obligado

solidario, a fin de fijar conforme a las normas

respectivas, las condiciones y primas

adecuadas.

En el ejercicio de sus actividades, los agentes de

fianzas deberán apegarse a la información que

proporcionen las Instituciones para este efecto,

así como a las tarifas, pólizas, endosos, y demás

circunstancias técnicas utilizadas por las

Instituciones en los contratos de fianzas en

términos de lo previsto en las Secciones II y III,

Capítulo Segundo, Título Quinto de la presente

Ley, y

III. Los agentes de seguros y los agentes de fianzas

no proporcionarán datos falsos de las

Instituciones o adversos en cualquier forma para

las mismas.

ARTÍCULO 97.- Los agentes de seguros y los

agentes de fianzas no podrán intervenir en la

contratación de los seguros o de fianzas que

determine el reglamento respectivo, cuando su

intervención pueda implicar incumplimiento a lo

previsto en el artículo 94 de esta ley, o bien

situaciones de coacción o falta a las prácticas

profesionales generalmente aceptadas en el

desarrollo de la actividad.

ARTÍCULO 98.- Los agentes de seguros y de

fianzas deberán abstenerse de recibir de las

Instituciones de Seguros autorizadas para operar el

ramo de caución, de las Instituciones de Fianzas o de

interpósitas personas, pólizas, contratos o certificados

que establezcan obligaciones para esas instituciones

sin requisitar, firmados previamente por funcionario,

representante legal o persona autorizada para tal

efecto, infringiendo lo dispuesto por los artículos 294,

fracción XVIII, y 295, fracción XVII, de esta Ley.

Para los efectos previstos en la presente Ley, se

entenderá que la póliza, contrato o certificado se

encuentra sin requisitar cuando carezca, según sea el

caso, de los datos relacionados con el contratante del

seguro, asegurado, fiado, beneficiario, obligado

solidario, suma asegurada o monto de la fianza.

Los seguros de caución y las fianzas para garantizar

la libertad caucional de las personas podrán otorgarse

mediante pólizas, contratos o certificados que

establezcan obligaciones para la Institución de

Seguros o la Institución de Fianzas sin requisitar,

firmados previamente por funcionario, representante

legal o persona autorizada por la Institución de que se

trate, debiendo llevar ésta un registro específico de su

numeración y de los agentes de seguros y de fianzas

que las reciban.

ARTÍCULO 99.- Los agentes de seguros y los

agentes de fianzas sólo podrán cobrar primas contra

el recibo expedido por las Instituciones, por lo que les

está prohibido recibir anticipos o pagos de primas con

recibos distintos. Las primas así cobradas se

entenderán recibidas directamente por las

Instituciones.

Los agentes de seguros y los agentes de fianzas

están obligados a ingresar a las Instituciones, en un

plazo que no podrá exceder de diez días hábiles

contado a partir del día siguiente al de su recepción,

los cheques y el numerario que hayan recibido por

cualquier concepto correspondiente a las pólizas

contratadas con su intermediación, así como

cualquier documento, pago o cantidad de dinero que

les hubieren entregado con relación a dichas pólizas.

ARTÍCULO 100.- Cuando un agente de seguros o

un agente de fianzas, vinculado a una Institución de

Seguros o a una Institución de Fianzas por una

relación laboral o un contrato mercantil, o por cuyo

conducto la Institución de que se trate haya aceptado

la contratación, en el caso de seguros, o la solicitud o

contratación en el caso de fianzas, entregue a una

persona recibos o documentos expedidos por las

Instituciones para la solicitud o contratación

respectiva, se entenderán entregados por las

Instituciones y las obligarán en los términos que se

hayan establecido en dichos documentos.

Los recibos entregados en los términos del párrafo

anterior por un agente de seguros o un agente de

fianzas, obligarán igualmente a las Instituciones.

ARTÍCULO 101.- Las Instituciones deberán

diversificar los conductos de colocación de sus

productos, a fin de evitar situaciones de dependencia

o coacción de un agente de seguros, un agente de

fianzas, intermediario, contratante, asegurado, fiado o

beneficiario.

Las Instituciones sólo podrán pagar comisiones y

cualquier otra compensación por la contratación de

seguros o de fianzas, a agentes de seguros o a

agentes de fianzas, sobre las primas que

efectivamente hayan ingresado a la Institución de que

se trate.

Las Instituciones podrán, tomando en cuenta las

condiciones de contratación o características de los

riesgos que cubran los seguros, o las características

de las obligaciones y responsabilidades que

garanticen las fianzas, aplicar total o parcialmente las

comisiones establecidas para los agentes en

beneficio del asegurado o contratante, o del

solicitante o fiado, según sea el caso, procurando en

todo momento el desarrollo de los planes de seguros

o de la fianza, en las mejores condiciones de

contratación. En este supuesto, las Instituciones

deberán especificar en la póliza y en los recibos de

primas correspondientes, el monto de la reducción de

primas que corresponda a la aplicación total o parcial

de las citadas comisiones.

ARTÍCULO 102.- En los seguros que se formalicen

a través de contratos de adhesión, excepto los que se

refieran a seguros de pensiones derivados de las

leyes de seguridad social y a seguros de caución, la

contratación podrá realizarse a través de una persona

moral, sin la intervención de un agente de seguros.

Las Instituciones de Seguros podrán pagar o

compensar a las citadas personas morales servicios

distintos a los que esta Ley reserva a los agentes de

seguros. Para ello deberán suscribir contratos de

prestación de servicios cuyos textos deberán

registrarse previamente ante la Comisión, la que

dentro de un plazo de quince días hábiles siguientes a

la recepción de la documentación podrá negar el

registro, cuando a su juicio los contratos no se

apeguen a las disposiciones jurídicas aplicables y

podrá ordenar las modificaciones o correcciones

necesarias, prohibiendo su utilización hasta en tanto

no se lleven a cabo los cambios ordenados. En caso

de que la Comisión no formule observaciones dentro

del plazo señalado, se entenderá que los documentos

han quedado registrados y no existirá inconveniente

para su utilización.

Las personas morales a que se refiere este artículo,

estarán sujetas a la inspección y vigilancia de la

Comisión, respecto de las operaciones previstas en el

mismo.

ARTÍCULO 103.- La operación de las personas

morales a que se refiere el artículo 102 de la presente

Ley, deberá ajustarse a las siguientes bases:

I. Tratándose de intermediarios financieros sujetos

a la inspección y vigilancia por parte de las

autoridades financieras, y que celebren con el

público operaciones de promoción o venta de

productos de seguros para una sola Institución

de Seguros, para Instituciones de Seguros

integrantes de un mismo grupo financiero o para

Instituciones de Seguros que practiquen

operaciones o ramos distintos entre sí, su

operación se sujetará a lo siguiente:

a) En el caso de productos de seguros con

componentes de ahorro o inversión, la

Institución de Seguros con la cual el

intermediario financiero tenga celebrado un

contrato de prestación de servicios conforme a

lo dispuesto en el artículo 102 de esta Ley,

deberá registrar ante la Comisión, en los

términos previstos en los artículos 202 a 205

de este ordenamiento, como parte de la

documentación contractual del producto de

seguro, un programa de capacitación

especializada que deberá aplicarse a los

empleados y apoderados del intermediario

financiero que participará en la

comercialización del producto de seguro de

que se trate tomando en consideración las

características y naturaleza del mismo, y

b) En el caso de productos de seguros

distintos a los señalados en el inciso anterior,

la Institución de Seguros con la cual el

intermediario financiero tenga celebrado un

contrato de prestación de servicios en

términos de lo previsto en el artículo 102 de

esta Ley, deberá establecer en el propio

contrato los programas de capacitación que,

en su caso, se requieran en función de las

características o complejidad de los productos

de seguros de que se trate, y

II. Tratándose de personas morales que no se

ubiquen en el supuesto señalado en la fracción

anterior, su operación se sujetará a las

disposiciones de carácter general que al efecto

expida la Comisión, conforme a lo siguiente:

a) Establecerán los casos en que los empleados

o apoderados de la persona moral que

celebren con el público operaciones de

promoción o venta de productos de seguros,

deban recibir capacitación por parte de las

Instituciones de Seguros, o bien obtener la

evaluación y certificación correspondiente ante

la propia Comisión, considerando para ello la

naturaleza de las actividades que conforme a

su objeto social realice la persona moral y las

características o complejidad de los productos

de seguros de que se trate, y

b) Determinarán los requisitos y medidas que

deberán cumplir para prevenir y evitar

conflictos de interés, que puedan derivarse de

la venta de productos de seguros de más de

una Institución de Seguros por parte de una

misma persona moral, o de varias personas

morales cuando se encuentren bajo el control

patrimonial o administrativo de una misma

persona o Grupo de Personas.

ARTÍCULO 104.- Las Instituciones de Seguros

serán responsables de los daños y perjuicios que se

lleguen a ocasionar a los asegurados, contratantes o

beneficiarios, con la actuación de las personas

morales con las que celebren contratos en los

términos del artículo 102 de esta Ley.

ARTÍCULO 105.- Las Instituciones, los agentes de

seguros, los agentes de fianzas y las personas

morales a que se refiere el artículo 102 de este

ordenamiento, deberán dar a conocer al público

información sobre su operación, en la forma y

términos que determine la Comisión mediante

disposiciones de carácter general.

CAPÍTULO TERCERO

DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO, DE

LAS REASEGURADORAS EXTRANJERAS Y SUS

OFICINAS DE REPRESENTACIÓN

SECCIÓN I

DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO

ARTÍCULO 106.- En la realización de operaciones

de reaseguro o de reafianzamiento a través de

intermediarios, las Instituciones y Sociedades

Mutualistas sólo podrán utilizar los servicios de

Intermediarios de Reaseguro.

Los Intermediarios de Reaseguro deberán contar

con la autorización de la Comisión, quien la otorgará o

negará discrecionalmente, conforme a las

disposiciones de carácter general que, con acuerdo

de su Junta de Gobierno, dicte al efecto.

En ningún caso podrá autorizarse como

Intermediarios de Reaseguro a quienes, por su

posición o por cualquier otra circunstancia, puedan

ejercer coacción para contratar reaseguro o

reafianzamiento.

Los Intermediarios de Reaseguro ajustarán sus

actividades a las disposiciones de carácter general

mencionadas en este artículo, sometiéndose a la

inspección y vigilancia de la Comisión y les será

además aplicable lo dispuesto por los artículos 196,

197 y 297 de esta Ley.

La Comisión podrá suspender dicha autorización

hasta por dos años o revocarla, previa audiencia de la

parte interesada, además de aplicar amonestaciones

y multas a dichos intermediarios, en los términos de

esta Ley y de las disposiciones de carácter general a

que se refiere este artículo.

La Comisión podrá ordenar la suspensión, remoción

o destitución de los consejeros y directivos de los

Intermediarios de Reaseguro, así como imponer veto

de tres meses hasta cinco años, a las personas antes

mencionadas, cuando cometan infracciones graves o

reiteradas a esta Ley y demás disposiciones de

carácter general que emanen de ella, con

independencia de las sanciones económicas que

correspondan conforme a esta u otras leyes.

SECCIÓN II

DE LAS REASEGURADORAS EXTRANJERAS Y

SUS OFICINAS DE REPRESENTACIÓN

ARTÍCULO 107.- Para que las Instituciones y

Sociedades Mutualistas celebren contratos de

reaseguro o reafianzamiento con alguna entidad

reaseguradora o reafianzadora del exterior, será

necesario que dicha entidad se encuentre inscrita en

el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras a

que se refiere el presente artículo.

La Comisión llevará el Registro General de

Reaseguradoras Extranjeras de acuerdo con lo

dispuesto en esta Ley y en las disposiciones de

carácter general que al efecto dicte la propia

Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno.

La inscripción en el Registro General de

Reaseguradoras Extranjeras la otorgará o negará

discrecionalmente la Comisión, a las reaseguradoras

de primer orden del exterior que reúnan requisitos de

solvencia y estabilidad para efectuar las operaciones

y cumplir los objetivos a que se refiere el artículo 256

de la presente Ley.

Para efectos de lo dispuesto en el párrafo anterior,

los interesados deberán presentar a la Comisión la

documentación que acredite el cumplimiento de los

requisitos que para operar con las Instituciones exija

la ley del país de su domicilio, así como acreditar que

cuentan con la calificación mínima que determine la

propia Comisión, otorgada por parte de una empresa

calificadora especializada y presentar los informes

que la misma les solicite respecto a su situación

financiera y los demás necesarios para comprobar los

requisitos señalados en el párrafo anterior.

La inscripción en el Registro General de

Reaseguradoras Extranjeras podrá ser cancelada

discrecionalmente por la Comisión, previa audiencia

de la interesada, cuando la Reaseguradora Extranjera

deje de satisfacer o de cumplir los requisitos u

obligaciones establecidos por las disposiciones

legales y administrativas aplicables.

ARTÍCULO 108.- La Comisión podrá autorizar el

establecimiento en la República de oficinas de

representación de Reaseguradoras Extranjeras.

Dichas oficinas sólo podrán actuar a nombre y por

cuenta de sus representadas para aceptar o ceder

responsabilidades en reaseguro y reafianzamiento y,

por tanto, se abstendrán de actuar, directamente o a

través de interpósita persona, en cualquier operación

de las señaladas en los artículos 20 a 23, 33 y 34 de

esta Ley, ya sea por cuenta propia o ajena, y de

proporcionar información o hacer gestión o trámite

alguno para este tipo de operaciones.

Las actividades que realicen las oficinas de

representación de Reaseguradoras Extranjeras, se

sujetarán a las disposiciones de carácter general que

expida la Comisión, a las directrices de política

general que en materia aseguradora y afianzadora

señale la Secretaría, así como a la inspección y

vigilancia de la Comisión. Además, les será aplicable

lo dispuesto por los artículos 196 y 197 de este

ordenamiento.

La Comisión, con la aprobación de su Junta de

Gobierno, podrá declarar la revocación de las

autorizaciones correspondientes, previa audiencia de

la parte interesada, cuando las referidas oficinas no

se ajusten a las disposiciones a que se refiere este

artículo, sin perjuicio de la aplicación de las sanciones

establecidas en la presente Ley y en los demás

ordenamientos legales, y de las responsabilidades

civiles y penales que resulten en su caso.

CAPÍTULO CUARTO

DE LOS AJUSTADORES DE SEGUROS

ARTÍCULO 109.- Para los efectos de esta Ley, se

considera que el ajustador de seguros es la persona

designada por la Institución de Seguros, a quien ésta

encomienda la evaluación en la que se establezcan

las causas del siniestro y demás circunstancias que

puedan influir en la determinación de la indemnización

derivada de un contrato de seguro, con el propósito

de que la Institución de Seguros cuente con los

elementos necesarios para determinar la procedencia

del siniestro y la propuesta de indemnización.

La propuesta de indemnización a que se refiere el

párrafo anterior obligará a la Institución de Seguros

cuando se presente al contratante, asegurado o

beneficiario del seguro.

ARTÍCULO 110.- El ajustador de seguros podrá

tener el carácter de persona física o moral, en cuyo

caso, quienes participen a nombre y representación

del ajustador persona moral deberán reunir los

requisitos señalados en este Capítulo.

Para poder ser designado como ajustador de

seguros de una Institución de Seguros, se requerirá

que ésta verifique que la persona física que realice

dicha actividad sea mayor de edad, cuente con

honorabilidad, así como con conocimientos

acreditables en la materia que corresponda, que le

permitan realizar la actividad señalada en el artículo

109 de la presente Ley. Además, les será aplicable lo

dispuesto por los artículos 196 y 197 de este

ordenamiento.

Las Instituciones de Seguros deberán establecer

manuales que señalen los lineamientos, políticas y

procedimientos que deberán observar los ajustadores

que designen, debiendo publicar los mismos en la

página electrónica que deberán mantener en la red

mundial denominada Internet.

Las Instituciones de Seguros serán responsables del

desempeño de los ajustadores de seguros que

designen dentro del ámbito correspondiente a su

actividad.

Las Instituciones de Seguros, en ningún caso,

podrán designar como ajustador de seguros a una

persona que por su posición o cualquier circunstancia

pueda actuar en contra de las sanas prácticas

profesionales, así como a quienes habiendo sido

registrados en términos del artículo 111 de esta Ley,

el mismo les haya sido cancelado o se encuentre

suspendido.

Los ajustadores de seguros estarán sujetos a la

inspección y vigilancia de la Comisión.

ARTÍCULO 111.- Las Instituciones de Seguros sólo

podrán designar como ajustadores de seguros

relacionados con contratos de adhesión, a las

personas registradas ante la Comisión conforme a lo

siguiente:

I. La Comisión otorgará el referido registro a las

personas físicas que reúnan los requisitos

establecidos en el presente Capítulo y en las

disposiciones de carácter general que al efecto

emita, las cuales considerarán:

a) La solicitud de registro podrá presentarse

directamente, o bien por conducto de la

persona moral a la que le presten sus servicios

o de una Institución de Seguros;

b) La solicitud de registro deberá

acompañarse de una constancia emitida por

una Institución de Seguros que acredite la

verificación del cumplimiento de los requisitos

a que se refiere el segundo párrafo del artículo

110 de esta Ley;

II. La Comisión, previa audiencia de la parte

interesada, podrá suspender el registro a que se

refiere este precepto, durante un período de

treinta días naturales a dos años, cuando el

ajustador de seguros:

a) Declare falsamente cualquier dato de los

consignados en la solicitud presentada para

obtener el registro como ajustador de seguros;

b) Requiera al asegurado o beneficiario,

cualquier prestación que no se encuentre

legalmente justificada, aun cuando no se

llegue a recibir, o

c) Oculte información o proporcione datos falsos

sobre las causas del siniestro y demás

circunstancias que influyan en la

determinación de la indemnización derivada de

un contrato de seguro, y

III. La Comisión, previa audiencia de la parte

interesada, podrá cancelar el registro a que se

refiere este precepto, cuando el ajustador de

seguros:

a) Actúe dentro del territorio nacional como

ajustador en operaciones de seguros

prohibidas en términos de los artículos 20 y 21

de esta Ley;

b) Deje de satisfacer los requisitos que esta

Ley exige para el otorgamiento del registro

como ajustador de seguros relacionado con

contratos de adhesión;

c) Actúe como ajustador de seguros relacionado

con contratos de adhesión, encontrándose

suspendido el registro respectivo, o

d) Incurra en alguna de las causales de

suspensión, después de haber sido

sancionado con suspensión del registro en dos

ocasiones.

ARTÍCULO 112.- Las Instituciones de Seguros

deberán elaborar folletos explicativos en los que

establezcan los principales derechos del asegurado o

beneficiario, así como las políticas y procedimientos

más relevantes de los manuales a que se refiere el

artículo 110 de esta Ley, debiendo el ajustador de

seguros entregarle un ejemplar en el momento de

atender el siniestro.

ARTÍCULO 113.- Las organizaciones aseguradoras,

en términos de lo previsto por el artículo 115 de este

ordenamiento, podrán emitir lineamientos de conducta

para los ajustadores de seguros, que promuevan los

sanos usos y prácticas en esa materia.

CAPÍTULO QUINTO

DE LAS ORGANIZACIONES ASEGURADORAS Y

AFIANZADORAS

ARTÍCULO 114.- Las organizaciones aseguradoras

y afianzadoras, tendrán por objeto implementar

estándares de conducta y operación entre sus

asociados, a fin de contribuir al sano desarrollo de los

sistemas asegurador y afianzador. Dichas

organizaciones podrán ser de diverso tipo acorde con

las actividades que realicen sus agremiados.

Tendrán el carácter de organizaciones aseguradoras

y afianzadoras, las asociaciones o sociedades

gremiales de Instituciones y Sociedades Mutualistas,

así como de las demás personas participantes en las

actividades aseguradora y afianzadora que, previa

solicitud, sean reconocidas con tal carácter por la

Comisión, con el acuerdo de su Junta de Gobierno.

ARTÍCULO 115.- Las organizaciones aseguradoras

y afianzadoras podrán, en términos de sus estatutos y

sujetándose a lo previsto en el artículo 116 de esta

Ley, emitir normas relativas a:

I. Los requisitos de ingreso, exclusión y separación

de sus agremiados;

II. Las políticas y lineamientos que deban seguir

sus agremiados en la contratación con la

clientela a la cual presten sus servicios;

III. La revelación al público de información distinta o

adicional a la que derive de esta Ley;

IV. Las políticas y lineamientos de conducta

tendientes a que sus agremiados y otras

personas vinculadas a éstos con motivo de un

empleo, cargo o comisión en ellos, conozcan y

se apeguen a la normativa aplicable, así como a

los sanos usos y prácticas en materia de seguros

y de fianzas;

V. Los requisitos de calidad técnica, honorabilidad e

historial crediticio satisfactorio aplicables a sus

agremiados y su personal;

VI. La procuración de la eficiencia y transparencia

en las actividades relacionadas con las

operaciones de seguros y de fianzas;

VII. El proceso para la adopción de normas y la

verificación de su cumplimiento;

VIII. Las medidas disciplinarias y correctivas que se

aplicarán a sus agremiados en caso de

incumplimiento, así como el procedimiento para

hacerlas efectivas, y

IX. Los usos y prácticas en materia de seguros y de

fianzas.

Las organizaciones aseguradoras y afianzadoras

podrán llevar a cabo certificaciones de capacidad

técnica de sus agremiados y de su personal, así como

de sus apoderados, cuando así lo prevean las normas

a que se refiere este artículo.

Las organizaciones aseguradoras y afianzadoras

deberán llevar a cabo evaluaciones periódicas a sus

agremiados, sobre el cumplimiento de las normas que

expidan dichas organizaciones para el otorgamiento

de las certificaciones a que se refiere el párrafo

anterior. Cuando de los resultados de dichas

evaluaciones puedan derivar infracciones

administrativas o delitos, a juicio del organismo de

que se trate, éste deberá informar de ello a la

Comisión, sin perjuicio de las facultades de

inspección y vigilancia que corresponda ejercer a la

propia Comisión. Asimismo, dichas organizaciones

deberán llevar un registro de las medidas correctivas

y disciplinarias que apliquen a las personas

certificadas por ellos, el cual estará a disposición de la

propia Comisión.

Las normas que se expidan en términos de lo

previsto en este artículo, no podrán contravenir o

exceptuar lo establecido en la presente Ley y demás

disposiciones aplicables.

ARTÍCULO 116.- La Comisión expedirá

disposiciones de carácter general en las que

establezca los requisitos que deberán cumplir las

asociaciones o sociedades gremiales para obtener,

acorde con su tipo, el reconocimiento como

organizaciones aseguradoras y afianzadoras a que se

refiere el artículo 114 de esta Ley, así como para

regular su funcionamiento.

Las referidas disposiciones de carácter general

preverán requisitos relacionados con la organización y

funcionamiento interno de las asociaciones y

sociedades gremiales que quieran ser reconocidos

como organizaciones aseguradoras y afianzadoras, a

fin de propiciar que sus órganos sociales se integren

en forma equitativa, por personas con honorabilidad y

capacidad técnica, se conduzcan con independencia

y cuenten con la representatividad del gremio para el

ejercicio de sus actividades, así como cualquier otro

que contribuya a su sano desarrollo.

ARTÍCULO 117.- La Comisión tendrá facultades

para:

I. Vetar las normas de autorregulación que expidan

las organizaciones aseguradoras y afianzadoras,

cuando la propia Comisión considere que éstas

puedan afectar el sano y equilibrado desarrollo

del sistema financiero, en protección de los

intereses del público, en cuyo caso tales normas

no iniciarán su vigencia, o bien en el mismo

supuesto ordenar que se dejen sin efectos;

II. Ordenar la suspensión, remoción o destitución

de los consejeros y directivos de las

organizaciones aseguradoras y afianzadoras, así

como imponer veto de tres meses hasta cinco

años, a las personas antes mencionadas,

cuando cometan infracciones graves o reiteradas

a esta Ley y a las disposiciones de carácter

general que emanen de ella, con independencia

de las sanciones económicas que correspondan

conforme a esta u otras leyes, y

III. Revocar el reconocimiento de organizaciones

aseguradoras y afianzadoras, cuando cometan

infracciones graves o reiteradas a lo previsto en

esta u otras leyes y en las disposiciones de

carácter general que emanen de las mismas.

Para proceder en términos de lo previsto en las

fracciones II y III de este artículo, la Comisión deberá

contar con el acuerdo de su Junta de Gobierno. Antes

de dictar la resolución correspondiente, la Comisión

deberá escuchar al interesado y a la organización de

que se trate.

Las resoluciones a que se refiere este artículo

podrán ser recurridas ante la Comisión dentro de los

quince días hábiles siguientes a la fecha en que se

hubieren notificado. La propia Comisión, con acuerdo

de su Junta de Gobierno, podrá revocar, modificar o

confirmar la resolución recurrida, previa audiencia del

afectado.

TÍTULO QUINTO

DEL FUNCIONAMIENTO, OPERACIÓN Y NORMAS

PRUDENCIALES

CAPÍTULO PRIMERO

DEL FUNCIONAMIENTO Y OPERACIÓN DE LAS

INSTITUCIONES

SECCIÓN I

DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS

ARTÍCULO 118.- Las Instituciones de Seguros sólo

podrán realizar las operaciones siguientes:

I. Practicar las operaciones de seguros, fianzas,

reaseguro y reafianzamiento a que se refiera la

autorización que exige esta Ley, sin aceptar

riesgos mayores de los establecidos en el

artículo 260, de este ordenamiento;

II. Celebrar operaciones de Reaseguro Financiero,

en términos de lo previsto en el artículo 120 de

esta Ley;

III. Constituir las reservas técnicas previstas en esta

Ley;

IV. Invertir las reservas técnicas, así como los

demás recursos que mantengan con motivo de

sus operaciones;

V. Administrar las reservas retenidas a Instituciones

de Seguros y a entidades aseguradoras del

extranjero, correspondientes a las operaciones

de reaseguro y reafianzamiento;

VI. Dar en administración a las Instituciones de

Seguros cedentes o a las entidades

aseguradoras del extranjero, las reservas

técnicas constituidas por primas retenidas,

correspondientes a operaciones de reaseguro o

reafianzamiento;

VII. Efectuar inversiones en el extranjero para

respaldar las reservas técnicas o en

cumplimiento de otros requisitos necesarios,

correspondientes a operaciones practicadas

fuera del país;

VIII. Constituir depósitos en instituciones de crédito

y en bancos del extranjero en los términos de

esta Ley;

IX. Recibir títulos en descuento y redescuento, en

términos de lo previsto en el artículo 125 de esta

Ley;

X. Otorgar préstamos o créditos;

XI. Operar con valores, en los términos de las

disposiciones de la presente Ley y de la Ley del

Mercado de Valores;

XII. Realizar operaciones de préstamo de valores y

reportos, en términos de lo previsto en el artículo

132 de la presente Ley;

XIII. Realizar Operaciones Financieras Derivadas,

en términos de lo previsto en el artículo 133 de

esta Ley;

XIV. Operar con documentos mercantiles por

cuenta propia para la realización de su objeto

social;

XV. Proporcionar de manera directa a las

sociedades de inversión servicios de distribución

de acciones, en los términos de la Ley de

Sociedades de Inversión;

XVI. Adquirir, construir y administrar viviendas de

interés social e inmuebles urbanos de productos

regulares;

XVII. Adquirir los bienes muebles e inmuebles

necesarios para la realización de su objeto

social;

XVIII. Invertir en el capital de las administradoras

de fondos para el retiro y en el de las sociedades

de inversión especializadas de fondos para el

retiro, en los términos de la legislación aplicable;

XIX. Emitir obligaciones subordinadas, las cuales

podrán ser no susceptibles de convertirse en

acciones, o de conversión obligatoria en

acciones, así como emitir otros títulos de crédito,

en los términos previstos en el artículo 136 de

este ordenamiento;

XX. Realizar operaciones mediante las cuales

transfieran porciones del riesgo de su cartera

relativa a riesgos técnicos al mercado de valores,

en los términos previstos en el artículo 138 de

esta Ley;

XXI. Administrar las sumas que por concepto de

dividendos o indemnizaciones les confíen los

asegurados o sus beneficiarios;

XXII. Administrar las reservas correspondientes a

contratos de seguros que tengan como base

planes de pensiones relacionados con la edad,

jubilación o retiro de personas, a que se refiere el

segundo párrafo de la fracción I del artículo 27

de esta Ley;

XXIII. Actuar como institución fiduciaria en

negocios directamente vinculados con las

actividades que les son propias. Al efecto, se

considera que están vinculados a las actividades

propias de las Instituciones de Seguros, los

fideicomisos de administración en que se afecten

recursos relacionados con el pago de primas por

los contratos de seguros que se celebren.

Asimismo, podrán actuar como institución

fiduciaria en los fideicomisos de garantía a que

se refiere la Sección Segunda del Capítulo V del

Título Segundo de la Ley General de Títulos y

Operaciones de Crédito, sujetándose a lo que

dispone el artículo 85 Bis de la Ley de

Instituciones de Crédito.

Tratándose de Instituciones de Seguros

autorizadas para practicar operaciones de vida,

también se considerarán vinculados con las

actividades que les son propias, los fideicomisos

en que se afecten recursos relacionados con

primas de antigüedad, fondos individuales de

pensiones, rentas vitalicias, dividendos y sumas

aseguradas, o con la administración de reservas

para fondos de pensiones o jubilaciones del

personal, complementarias a las que establecen

las leyes sobre seguridad social y de primas de

antigüedad.

En lo no previsto por lo anterior, a las

Instituciones de Seguros fiduciarias les será

aplicable lo establecido en la Ley General de

Títulos y Operaciones de Crédito.

La Secretaría, oyendo la opinión del Banco de

México y de la Comisión, podrá determinar

mediante disposiciones de carácter general otros

tipos de fideicomisos en los que podrán actuar

como fiduciarias las Instituciones de Seguros;

XXIV. Actuar como comisionista con

representación de empresas extranjeras para

efectos de lo previsto en el artículo 22 de esta

Ley;

XXV. Realizar las demás operaciones previstas en

esta Ley, y

XXVI. Efectuar las operaciones análogas y

conexas que autorice la Secretaría oyendo la

opinión de la Comisión y, en su caso, del Banco

de México.

ARTÍCULO 119.- Las Instituciones de Seguros

autorizadas para practicar las operaciones de

seguros, fianzas, reaseguro y reafianzamiento,

practicarán dichas operaciones en los términos de las

disposiciones de esta Ley y las demás relativas.

Cuando una Institución de Seguros practique varias

de las operaciones y ramos a que se refiere el artículo

25 de esta Ley, deberá realizar cada una de ellas en

forma especializada, y registrará separadamente en

su contabilidad, tanto las reservas técnicas

correspondientes a dichas operaciones y ramos,

como cualquier otra operación que deban registrar.

Las reservas técnicas quedarán registradas en cada

operación y ramo, y no representarán obligaciones

contraídas por pólizas emitidas en otras operaciones

y, en su caso, en otros ramos.

ARTÍCULO 120.- En la realización de operaciones

de Reaseguro Financiero, las Instituciones de

Seguros se sujetarán a las bases siguientes, así

como a las disposiciones de carácter general que

emita la Comisión, con acuerdo de su Junta de

Gobierno, las cuales buscarán que en este tipo de

operaciones se preserve la solvencia de las

Instituciones de Seguros:

I. La contratación de cualquier tipo de operación de

Reaseguro Financiero estará sujeta a la

autorización que otorgue la Comisión, con base

en lo previsto en esta Ley y en las disposiciones

de carácter general a que se refiere este artículo;

II. El consejo de administración de la Institución de

Seguros tendrá la responsabilidad de revisar y

aprobar las operaciones de Reaseguro

Financiero que pretenda efectuar la Institución

de Seguros, de manera previa a que éstas sean

sometidas a la consideración de la Comisión

para su aprobación;

III. La Comisión establecerá los criterios y requisitos

específicos para considerar que un contrato de

reaseguro comprende una transferencia

significativa de riesgo de seguro, considerando,

entre otros aspectos: la probabilidad de pérdida

que enfrente la reaseguradora respecto de la

cartera cedida, la proporcionalidad de la pérdida

entre la cedente y la reaseguradora con relación

a la prima cedida, así como la relación entre el

riesgo de seguro cedido, el componente de

financiamiento y el monto y naturaleza del

contrato de reaseguro en su conjunto;

IV. La realización de operaciones de Reaseguro

Financiero con reaseguradoras extranjeras

requerirá que las mismas, además de estar

inscritas en el Registro General de

Reaseguradoras Extranjeras a que se refiere el

artículo 107 de esta Ley, cuenten con una

calificación mínima para este efecto otorgada por

una empresa calificadora especializada. Dicha

calificación mínima será determinada por la

Comisión en las disposiciones de carácter

general a las que se refiere este artículo, y

V. El financiamiento obtenido por las Instituciones

de Seguros a través de la realización de

operaciones de Reaseguro Financiero, no podrá

representar más del porcentaje del requerimiento

de capital de solvencia de la Institución que

determine la Comisión mediante disposiciones

de carácter general, ni exceder el monto del

capital pagado de la Institución de Seguros

ajustado por el efecto neto de las utilidades y

pérdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores.

ARTÍCULO 121.- Las Instituciones de Seguros

constituirán las reservas técnicas previstas en esta

Ley, de conformidad con lo señalado en el Título

Quinto, Capítulo Tercero, de este ordenamiento.

ARTÍCULO 122.- Los recursos que cubran la Base

de Inversión, los Fondos Propios Admisibles que

cubran el requerimiento de capital de solvencia, así

como los demás recursos que con motivo de sus

operaciones mantengan las Instituciones de Seguros,

deberán invertirse conforme a lo dispuesto por los

artículos 247 a 255 de esta Ley.

Las inversiones que respalden la cobertura de las

reservas técnicas y de las operaciones a que se

refieren las fracciones XXI a XXIII del artículo 118 de

la presente Ley, estarán afectas a las

responsabilidades contraídas por las Instituciones de

Seguros por los contratos celebrados y sólo podrán

disponer de ellas de acuerdo con las disposiciones de

esta Ley y las demás disposiciones aplicables. Por

tanto, los bienes en que se efectúen las inversiones a

que se refiere este párrafo, son inembargables.

ARTÍCULO 123.- Las Instituciones de Seguros

deberán invertir las reservas a que se refiere la

fracción V del artículo 118 de esta Ley, de acuerdo a

lo dispuesto por el artículo 122 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 124.- Las inversiones de los recursos

que respalden las reservas técnicas de las

operaciones directas practicadas o cuyo cumplimiento

sea exigible fuera del país, y las correspondientes al

reaseguro aceptado de entidades aseguradoras del

exterior, cuando la legislación extranjera aplicable no

obligue a retenerlas e invertirlas de otra manera, se

deberán invertir por las Instituciones de Seguros de

acuerdo a lo dispuesto por el artículo 122 de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 125.- Las Instituciones de Seguros sólo

podrán recibir títulos en descuento o redescuento de

instituciones de crédito, organizaciones auxiliares del

crédito y sociedades financieras de objeto múltiple

reguladas o no reguladas, así como de fondos de

fomento económico constituidos por el Gobierno

Federal en instituciones de crédito.

ARTÍCULO 126.- La Secretaría, mediante

disposiciones de carácter general, señalará la clase

de préstamos o créditos, con o sin garantía real, que

puedan otorgar las Instituciones de Seguros, tomando

en cuenta la naturaleza de los recursos que manejen

y el destino que deban mantener, en relación al

cumplimiento de los objetivos que para tales recursos

prevé la Ley respecto al cumplimiento de las

obligaciones contraídas por las Instituciones de

Seguros, y con vista a propiciar que las operaciones

de financiamiento del sistema asegurador sean

congruentes con las funciones que le corresponden

en el conjunto del sistema financiero del país.

ARTÍCULO 127.- Para el otorgamiento de sus

créditos, las Instituciones de Seguros deberán estimar

la viabilidad de pago de los mismos por parte de los

acreditados, valiéndose para ello de un análisis a

partir de información cuantitativa y cualitativa, que

permita establecer su solvencia crediticia y la

capacidad de pago en el plazo previsto del crédito. Lo

anterior, deberá observarse sin menoscabo de

considerar el valor monetario de las garantías que se

hubieren ofrecido.

De igual manera, las modificaciones a los contratos

de crédito que las Instituciones de Seguros acuerden

con sus acreditados, por convenir a sus respectivos

intereses, deberán basarse en análisis de viabilidad

de pago, a partir de información cuantitativa y

cualitativa, en los términos del párrafo anterior.

Cuando se presenten o se presuman circunstancias

financieras adversas o diferentes de aquellas

consideradas en el momento del análisis original, que

le impidan al acreditado hacer frente a sus

obligaciones adquiridas en tiempo y forma, o cuando

se mejore la viabilidad de la recuperación, las

Instituciones de Seguros deberán basarse en análisis

cuantitativos y cualitativos que reflejen una mejoría en

las posibilidades de recuperación del crédito, para

sustentar la viabilidad de la reestructura que se

acuerde. En estos casos, las Instituciones de Seguros

deberán realizar las gestiones necesarias para la

obtención de pagos parciales o garantías adicionales

a las originalmente contratadas. Si en la reestructura,

además de la modificación de condiciones originales,

se requiriera de recursos adicionales, deberá contarse

con un estudio que soporte la viabilidad de pago del

adeudo agregado bajo las nuevas condiciones.

En todos los casos deberá existir constancia de que

los procedimientos de crédito se ajustaron a las

políticas y lineamientos que la propia Institución de

Seguros hubiere establecido en los manuales que

normen su proceso crediticio.

Para la adecuada observancia de lo previsto en este

artículo, las Instituciones de Seguros se ajustarán a

las disposiciones de carácter general de carácter

prudencial que, en materia de crédito y administración

de riesgos, expida la Comisión para procurar la

solvencia de las Instituciones de Seguros y proteger

los intereses de los asegurados y beneficiarios.

El otorgamiento de préstamos con garantía de las

reservas de riesgos en curso de las operaciones de

vida a que se refiere la fracción I, inciso a), numeral 1,

del artículo 217 de esta Ley, que otorguen las

Instituciones de Seguros, se ajustará a lo que señala

el artículo 130 de esta Ley.

La Comisión vigilará que las Instituciones de

Seguros observen debidamente lo dispuesto en el

presente artículo.

ARTÍCULO 128.- Los créditos que las Instituciones

de Seguros otorguen para ser destinados a la

adquisición, construcción, reparación y mejoras de

bienes inmuebles, que tengan garantía hipotecaria o

fiduciaria sobre esos bienes u otros bienes inmuebles

o inmovilizados, se ajustarán a los términos

siguientes:

I. Su importe no será mayor a la cantidad que

resulte de aplicar, al valor total de los inmuebles

dados en garantía, el porcentaje que, mediante

disposiciones de carácter general, fije la

Comisión;

II. La Institución de Seguros acreedora vigilará que

los fondos se apliquen al destino para el que

fueron otorgados, de acuerdo con lo estipulado

en el contrato respectivo;

III. El costo de las construcciones y el valor de las

obras o de los bienes, serán fijados por peritos

que nombrará la Institución de Seguros

acreedora, y

IV. Las construcciones y los bienes dados en

garantía deberán estar asegurados para cubrir

cuando menos su valor destructible o el saldo

insoluto del crédito.

ARTÍCULO 129.- Las Instituciones de Seguros

podrán otorgar préstamos con garantía prendaria de

títulos o valores, exclusivamente respecto de aquéllos

que puedan adquirir las Instituciones de Seguros y su

importe no excederá del porcentaje del valor de la

prenda que determine la Comisión mediante

disposiciones de carácter general, estimado de

acuerdo con el artículo 296 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 130.- El importe de los préstamos con

garantía de las reservas de riesgos en curso de las

operaciones de vida a que se refiere la fracción I,

inciso a), numeral 1, del artículo 217 de esta Ley que

otorguen las Instituciones de Seguros, no excederá

de la reserva terminal correspondiente. Lo dispuesto

en este artículo no será aplicable a los seguros de

pensiones derivados de las leyes de seguridad social.

ARTÍCULO 131.- Las inversiones en valores que

efectúen las Instituciones de Seguros sólo podrán

realizarse en aquéllos cuya negociación esté

autorizada en mercados financieros regulados, en los

términos que determine la Comisión, con acuerdo de

su Junta de Gobierno, mediante disposiciones de

carácter general. Dichas inversiones no podrán

exceder del 25% del capital de la emisora cuando se

trate de acciones o participaciones representativas del

capital social.

Lo dispuesto en este artículo no será aplicable a las

inversiones en acciones de que tratan los artículos 90,

265 a 267 de esta Ley.

ARTÍCULO 132.- Las Instituciones de Seguros

podrán realizar operaciones de préstamo de valores y

reportos, en las que únicamente podrán actuar como

reportadoras o prestamistas. Las operaciones de

préstamo de valores y reportos que lleven a cabo las

Instituciones de Seguros, se realizarán de

conformidad con las disposiciones de carácter general

que al efecto emita el Banco de México. La Comisión,

con el acuerdo de su Junta de Gobierno, emitirá

disposiciones de carácter general, en materia

prudencial, para establecer los requisitos que las

Instituciones de Seguros deberán cumplir en la

realización de operaciones de préstamo de valores y

reportos.

ARTÍCULO 133.- Las Operaciones Financieras

Derivadas que lleven a cabo las Instituciones de

Seguros, podrán realizarse exclusivamente para fines

de cobertura de sus riesgos, de conformidad con las

disposiciones de carácter general que al efecto emita

el Banco de México, en las cuales se establecerán las

características de dichas operaciones, tales como

tipos, plazos, contrapartes, subyacentes, garantías y

formas de liquidación. La Comisión, con el acuerdo de

su Junta de Gobierno, emitirá disposiciones de

carácter general, en materia prudencial, para

establecer los requisitos que las Instituciones de

Seguros deberán cumplir para realizar las

Operaciones Financieras Derivadas.

ARTÍCULO 134.- Las viviendas de interés social e

inmuebles urbanos de productos regulares que, en

términos de lo previsto en la fracción XVI del artículo

118 de la presente Ley, adquieran, construyan o

administren las Instituciones de Seguros, deberán

estar en territorio de la República, asegurarse por su

valor destructible con las coberturas correspondientes

y reunir las características que señale la Comisión

mediante disposiciones de carácter general.

Para los efectos de esta Ley, se considerarán

inmuebles urbanos de productos regulares aquellos

inmuebles que generan un producto derivado de su

arrendamiento a terceros y aquellos que, aún cuando

sean empleados para uso propio de las Instituciones

de Seguros, consideren una renta imputada calculada

con base en un avalúo de justipreciación de rentas

que al efecto realice una institución de crédito o

corredor público, el cual deberá actualizarse

anualmente.

ARTÍCULO 135.- Las Instituciones de Seguros se

sujetarán a las disposiciones de carácter general que

dicte la Comisión para adquirir, enajenar o prometer

en venta los inmuebles, certificados de participación

inmobiliaria, certificados bursátiles que representen la

participación individual de sus tenedores en un crédito

colectivo a cargo de un patrimonio inmobiliario o

instrumentos y mecanismos equivalentes a los

anteriores, así como derechos fiduciarios, que no

sean de garantía, sobre inmuebles, así como para

arrendar inmuebles.

Las cantidades que inviertan las Instituciones de

Seguros en la construcción o adquisición de un sólo

inmueble, no excederán del límite que señale la

Comisión en las disposiciones de carácter general a

que se refiere este artículo.

ARTÍCULO 136.- En la emisión de obligaciones

subordinadas, las Instituciones de Seguros se

sujetarán a las bases siguientes, así como a las

disposiciones de carácter general que emita la

Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno, las

cuales buscarán que en este tipo de operaciones se

preserve la solvencia de las Instituciones de Seguros:

I. Las obligaciones subordinadas y sus cupones

serán títulos de crédito con los mismos requisitos

y características que los bonos bancarios, salvo

los previstos en el presente artículo;

II. La emisión de obligaciones subordinadas estará

sujeta a la previa autorización que otorgue la

Comisión con base en lo previsto en esta Ley y

en las disposiciones respectivas;

III. El consejo de administración de la Institución de

Seguros tendrá la responsabilidad de revisar y

aprobar las emisiones de obligaciones

subordinadas, de manera previa a que éstas

sean sometidas a la consideración de la

Comisión para su autorización;

IV. La Comisión ordenará a la Institución de Seguros

la suspensión temporal del pago de intereses y,

en su caso, del principal de dichos títulos

cuando, conforme a lo previsto en el penúltimo

párrafo del artículo 320 de esta Ley, determine el

incumplimiento de un plan de regularización de

la Institución de Seguros de que se trate;

V. Conforme a lo previsto por los artículos 436 y

450 de este ordenamiento, en caso de

liquidación o concurso mercantil de la emisora, el

pago de estos títulos se hará a prorrata, sin

distinción de fechas de emisión y después de

cubrir todas las demás deudas de la Institución

de Seguros, conforme a las disposiciones

legales aplicables. El pago de las obligaciones

subordinadas no convertibles en acciones, se

hará antes de cubrir los pagos correspondientes

a las obligaciones subordinadas obligatoriamente

convertibles en acciones y de repartir a los

titulares de las acciones el haber social.

El pago de las obligaciones subordinadas

obligatoriamente convertibles en acciones se

hará en los mismos términos señalados en el

párrafo anterior, y antes de repartir entre los

titulares de las acciones el haber social;

VI. En el acta de emisión relativa, en su caso en el

prospecto de colocación, en cualquier otra clase

de publicidad y en los títulos que se expidan,

deberá constar en forma notoria lo dispuesto en

las fracciones IV y V de este artículo;

VII. Los títulos podrán emitirse en moneda nacional o

extranjera, mediante declaración unilateral de

voluntad de la emisora, que se hará constar ante

la Comisión;

VIII. En el caso de la emisión de obligaciones

subordinadas no susceptibles de convertirse en

acciones, deberá establecerse un plazo

determinado de vencimiento, el cual no podrá ser

menor de cinco años. La amortización de estos

títulos se apegará a las bases que se

establezcan en las disposiciones de carácter

general previstas en este artículo, para que la

obligación no exceda en ningún momento la

capacidad de pago de la Institución de Seguros;

IX. Los recursos que las Instituciones de Seguros

obtengan por la emisión de obligaciones

subordinadas no susceptibles de convertirse en

acciones, deberán destinarse a financiar

programas para el desarrollo de esas

instituciones;

X. La emisión de obligaciones subordinadas no

susceptibles de convertirse en acciones

requerirá de la calificación otorgada por al menos

una institución calificadora de valores autorizada

por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

En las disposiciones de carácter general

respectivas, la Comisión determinará el nivel

mínimo requerido para este efecto, y

XI. En el acta de emisión podrá designarse un

representante común de los tenedores de las

obligaciones, en cuyo caso, se deberán indicar

sus derechos y obligaciones, así como los

términos y condiciones en que podrá procederse

a su remoción y a la designación de un nuevo

representante. No se aplicará a estos

representantes, lo previsto en la Ley General de

Títulos y Operaciones de Crédito, para los

representantes comunes de obligacionistas.

En la emisión de otros títulos de crédito, las

Instituciones de Seguros se sujetarán, en lo

conducente, a lo previsto en este artículo, según lo

determinen las disposiciones de carácter general a

que se refiere este precepto.

Los recursos obtenidos por las Instituciones de

Seguros a través de la emisión de obligaciones

subordinadas obligatoriamente convertibles en

acciones, no deberán exceder el monto del capital

pagado de la Institución de Seguros, ajustado por el

efecto neto de las utilidades y pérdidas del ejercicio y

de ejercicios anteriores.

Los recursos obtenidos por las Instituciones de

Seguros a través de la emisión de obligaciones

subordinadas no susceptibles de convertirse en

acciones y de otros títulos de crédito, no podrán

representar más del porcentaje del requerimiento de

capital de solvencia de la Institución de Seguros, que

determine la Comisión mediante disposiciones de

carácter general, ni exceder el monto del capital

pagado de la Institución de que se trate ajustado por

el efecto neto de las utilidades y pérdidas del ejercicio

y de ejercicios anteriores.

ARTÍCULO 137.- Los recursos obtenidos por las

Instituciones de Seguros a través de la realización de

las operaciones a que se refieren las fracciones II,

XIX y XX del artículo 118 de esta Ley, no podrán, en

conjunto, representar más del porcentaje del

requerimiento de capital de solvencia de la Institución

de Seguros de que se trate, que determine la

Comisión mediante disposiciones de carácter general,

ni exceder el monto de su capital pagado ajustado por

el efecto neto de las utilidades y pérdidas del ejercicio

y de ejercicios anteriores.

ARTÍCULO 138.- En la realización de operaciones

mediante las cuales las Instituciones de Seguros, en

términos de lo señalado en la fracción XX del artículo

118 de la presente Ley, transfieran porciones del

riesgo de su cartera relativa a riesgos técnicos al

mercado de valores, dichas instituciones se sujetarán

a las disposiciones de carácter general que dicte la

Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno.

ARTÍCULO 139.- Las operaciones de administración

a que se refieren las fracciones XXI, XXII y XXIII,

segundo párrafo, del artículo 118 de este

ordenamiento, sólo podrán efectuarlas las

Instituciones de Seguros autorizadas para realizar las

operaciones que menciona la fracción I del artículo 25

de esta Ley, y su inversión se ajustará a las

disposiciones legales y administrativas aplicables.

En la realización de las operaciones a que se

refieren las fracciones XXI a XXIII del artículo 118 de

este ordenamiento, las Instituciones de Seguros se

sujetarán a lo que dispone el artículo 117 de la Ley de

Instituciones de Crédito, y estarán sujetas a la

inspección y vigilancia de la Comisión.

Las operaciones con valores que realicen las

Instituciones de Seguros en cumplimiento de

fideicomisos, mandatos y contratos de administración

a que se refieren las fracciones XXI a XXIII del

artículo 118 de este ordenamiento, se realizarán en

términos de las disposiciones de esta Ley y de la Ley

del Mercado de Valores, así como de conformidad

con las reglas generales que, en su caso, emita el

Banco de México.

ARTÍCULO 140.- Las operaciones de fideicomiso a

que se refiere la fracción XXIII del artículo 118 de este

ordenamiento, se sujetarán a lo dispuesto en esta Ley

y a las siguientes bases:

I. En el desempeño de los fideicomisos, las

Instituciones de Seguros deberán evitar prácticas

que afecten una sana operación o vayan en

detrimento de los intereses de las personas a las

que les otorguen sus servicios. El Banco de

México podrá, en caso de considerarlo

necesario, emitir mediante reglas de carácter

general, las características a que deberán

sujetarse tales operaciones.

La Comisión, oyendo la opinión del Banco de

México, podrá ordenar a las Instituciones de

Seguros la suspensión de las operaciones que

infrinjan las reglas que en su caso emita el

Banco de México;

II. Las Instituciones de Seguros podrán recibir en

fideicomiso, además de dinero en efectivo

derivado de las operaciones a que se refiere la

fracción XXIII del artículo 118 de esta Ley,

cantidades adicionales de efectivo, valores,

bienes y derechos, según el requerimiento del

fideicomitente, o adquirir este tipo de activos con

los recursos fideicomitidos, siempre que tales

operaciones se realicen exclusivamente en

cumplimiento del objeto del fideicomiso;

III. En los fideicomisos que impliquen operaciones

con el público de asesoría, promoción, compra y

venta de valores, la institución fiduciaria deberá

utilizar los servicios de personas físicas

autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y

de Valores en los términos y con las limitaciones

previstos en el artículo 193 de la Ley del

Mercado de Valores.

Igualmente, en los fideicomisos a que se refiere

esta fracción las Instituciones de Seguros

deberán contar con un sistema automatizado

para la recepción, registro, ejecución y

asignación de operaciones con valores,

ajustándose a las disposiciones de carácter

general que al efecto expida la Comisión, previa

opinión favorable de la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores;

IV. El personal que las Instituciones de Seguros

utilicen directa o exclusivamente para la

realización de fideicomisos, no formará parte del

personal de las mismas sino que, según los

casos, se considerará al servicio del patrimonio

dado en fideicomiso. Sin embargo, cualquier

derecho que asista a dicho personal conforme a

la Ley, lo ejercitarán contra las Instituciones de

Seguros, las que, en su caso y para cumplir con

las resoluciones que la autoridad competente

dicte, afectarán en la medida que sea necesario,

el patrimonio fiduciario;

V. Las Instituciones de Seguros deberán abrir

contabilidades especiales por cada contrato,

debiendo registrar en las mismas y en su propia

contabilidad, los recursos que les confíen y los

demás bienes, valores o derechos con los que

se incrementen los recursos originalmente

afectos al fideicomiso, así como los incrementos

o disminuciones correspondientes, por los

productos o gastos respectivos. Invariablemente

deberán coincidir los saldos de las cuentas

controladas de la contabilidad de la Institución de

Seguros con las contabilidades especiales.

En ningún caso los recursos, bienes o derechos

señalados estarán afectos a otras

responsabilidades que las derivadas del

fideicomiso mismo o las que contra ellos

correspondan a terceros, de acuerdo con la Ley;

VI. Las Instituciones de Seguros deberán

desempeñar su cometido y ejercitarán sus

facultades por medio de delegados fiduciarios.

Las Instituciones de Seguros responderán

civilmente por los daños y perjuicios que se

causen por la falta de cumplimiento en las

condiciones o términos señalados en el

fideicomiso.

Los citados delegados fiduciarios deberán de

satisfacer los requisitos de calidad técnica,

honorabilidad e historial crediticio satisfactorio, y

no deberán ubicarse en alguno de los supuestos

previstos en la fracción III, inciso d), del artículo

56 de esta Ley.

En el acto constitutivo del fideicomiso o en sus

reformas, se podrá prever la formación de un

comité técnico, dar reglas para su

funcionamiento y fijar facultades. Cuando la

Institución de Seguros obre ajustándose a los

dictámenes o acuerdos de este comité, estará

libre de toda responsabilidad;

VII. Cuando la Institución de Seguros al ser

requerida, no rinda las cuentas de su gestión

dentro de un plazo de quince días hábiles o

cuando sea declarada por sentencia

ejecutoriada, culpable de las pérdidas o

menoscabo que sufran los recursos dados en

fideicomiso, o responsable de esas pérdidas o

menoscabo por negligencia grave, procederá su

remoción como fiduciaria.

Las acciones para pedir cuentas, para exigir la

responsabilidad de la institución fiduciaria y para

pedir su remoción, corresponderán al

fideicomisario o a sus representantes legales y a

falta de éstos al Ministerio Público, sin perjuicio

de poder el fideicomitente reservarse en el acto

constitutivo del fideicomiso o en las

modificaciones del mismo, el derecho para

ejercitar esta acción.

En caso de renuncia o remoción se estará a lo

dispuesto en el párrafo final del artículo 385 de la

Ley General de Títulos y Operaciones de

Crédito;

VIII. Los recursos recibidos por las Instituciones de

Seguros con cargo a contratos de fideicomiso no

podrán cubrir la Base de Inversión que dichas

instituciones deben constituir de acuerdo a lo

dispuesto en esta Ley, ni podrán considerarse

para efecto alguno como parte de los cómputos

relativos a los Fondos Propios Admisibles que

respaldan el requerimiento de capital de

solvencia previsto en el artículo 232 de este

ordenamiento;

IX. La Comisión determinará, mediante

disposiciones de carácter general que emita con

acuerdo de su Junta de Gobierno y escuchando

la opinión del Banco de México, el monto

máximo de recursos que una Institución de

Seguros podrá recibir en fideicomiso,

considerando su capital pagado, los Fondos

Propios Admisibles que respalden su

requerimiento de capital de solvencia y cualquier

otro elemento que apoye su solvencia, y

X. Cuando se trate de operaciones de fideicomiso

que constituya el Gobierno Federal o que él

mismo, para los efectos de este artículo declare

de interés público a través de la Secretaría, no

será aplicable el plazo que establece la fracción

III del artículo 394 de la Ley General de Títulos y

Operaciones de Crédito.

En lo no previsto por lo anterior, a las Instituciones

de Seguros fiduciarias les será aplicable lo

establecido en la Ley General de Títulos y

Operaciones de Crédito.

ARTÍCULO 141.- En las operaciones de mandato,

comisión o administración, relacionadas con las

operaciones a que se refieren las fracciones XXI y

XXII del artículo 118 de esta Ley, las Instituciones de

Seguros abrirán contabilidades especiales por cada

contrato, debiendo registrar en las mismas y en su

propia contabilidad los recursos y demás bienes,

valores o derechos que se les confíen, así como los

incrementos o disminuciones, por los productos o

gastos respectivos. Invariablemente deberán coincidir

los saldos de las cuentas controladas de la

contabilidad de la Institución de Seguros, con los de

las contabilidades especiales.

En ningún caso estos bienes estarán afectos a otras

responsabilidades que las derivadas del mandato,

comisión o administración, o las que contra ellos

corresponda a terceros de acuerdo con la Ley, ni

podrán considerarse para efecto alguno como parte

de los cómputos relativos a los Fondos Propios

Admisibles que respaldan el requerimiento de capital

de solvencia previsto en el artículo 232 de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 142.- Las Instituciones de Seguros sólo

podrán celebrar operaciones en las que puedan

resultar deudores de éstas sus funcionarios o

empleados o las personas que ostenten algún cargo,

mandato, comisión o cualquier otro título jurídico que

las propias Instituciones de Seguros otorguen para la

realización de las actividades que le son propias,

cuando las mismas correspondan a prestaciones de

carácter laboral otorgadas de manera general.

La restricción a que se refiere este artículo, resultará

igualmente aplicable a las operaciones que pretendan

celebrar las Instituciones de Seguros con el o los

comisarios propietarios o suplentes de la propia

Institución, así como los auditores externos, los

actuarios independientes que dictaminen sobre la

situación y suficiencia de las reservas técnicas de la

Institución de Seguros, y los expertos independientes

que opinen sobre los modelos internos de la

Institución.

Lo dispuesto en este artículo no se aplicará cuando

se trate de préstamos con garantía de las reservas de

riesgos en curso a que se refiere la fracción I, inciso

a), numeral 1, del artículo 217 de esta Ley, con

excepción de los contratos de seguros de pensiones

derivados de las leyes de seguridad social.

ARTÍCULO 143.- Las operaciones a que se refieren

las fracciones II a XXII, XXIV y XXV del artículo 118

de la presente Ley, se sujetarán a las disposiciones

de carácter general que dicte la Comisión, con

acuerdo de su Junta de Gobierno. Tales disposiciones

deberán propiciar la consecución de cualquiera de los

objetivos siguientes:

I. El oportuno cumplimiento de las obligaciones

contraídas por las Instituciones de Seguros;

II. La seguridad de las operaciones;

III. La diversificación de riesgos de los activos y

pasivos de las Instituciones de Seguros;

IV. La adecuada liquidez de las Instituciones de

Seguros, o

V. El uso de los recursos del sistema asegurador de

acuerdo a los objetivos que le corresponden

dentro del sistema financiero.

SECCIÓN II

DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS

ARTÍCULO 144.- Las Instituciones de Fianzas sólo

podrán realizar las operaciones siguientes:

I. Practicar las operaciones de fianzas y de

reafianzamiento a que se refiere la autorización

que exige esta Ley, sin aceptar riesgos mayores

de los establecidos en el artículo 260, de este

ordenamiento;

II. Celebrar operaciones de Reaseguro Financiero,

en términos de lo previsto en el artículo 146 de

esta Ley;

III. Constituir las reservas técnicas previstas en esta

Ley;

IV. Invertir las reservas técnicas, así como los

demás recursos que mantengan con motivo de

sus operaciones;

V. Administrar las reservas retenidas a Instituciones

de Fianzas y a entidades aseguradoras o

afianzadoras del extranjero, correspondientes a

las operaciones de reafianzamiento cedido;

VI. Dar en administración a las Instituciones de

Fianzas o a las entidades aseguradoras o

afianzadoras del extranjero, las reservas

técnicas constituidas por primas retenidas,

correspondientes a operaciones de

reafianzamiento;

VII. Efectuar inversiones en el extranjero para

respaldar las reservas técnicas o en

cumplimiento de otros requisitos necesarios,

correspondientes a operaciones practicadas

fuera del país;

VIII. Constituir depósitos en instituciones de crédito

y en bancos del extranjero en los términos de

esta Ley;

IX. Recibir títulos en descuento y redescuento, en

términos de lo previsto en el artículo 151 de esta

Ley;

X. Otorgar préstamos o créditos;

XI. Operar con valores, en los términos de las

disposiciones de la presente Ley y de la Ley del

Mercado de Valores;

XII. Realizar operaciones de préstamo de valores y

reportos, en términos de lo previsto en el artículo

157 de la presente Ley;

XIII. Operar con documentos mercantiles por

cuenta propia para la realización de su objeto

social;

XIV. Adquirir, construir y administrar viviendas de

interés social e inmuebles urbanos de productos

regulares;

XV. Adquirir los bienes muebles e inmuebles

necesarios para la realización de su objeto

social;

XVI. Emitir obligaciones subordinadas, las cuales

podrán ser no susceptibles de convertirse en

acciones, o de conversión obligatoria en

acciones, así como emitir otros títulos de crédito,

en los términos previstos en el artículo 160 de

este ordenamiento;

XVII. Actuar como institución fiduciaria sólo en el

caso de fideicomisos de garantía con la facultad

de administrar los bienes fideicomitidos en los

mismos, los cuales podrán o no estar

relacionados con las pólizas de fianzas que

expidan.

Asimismo, podrán actuar como institución

fiduciaria en los fideicomisos de garantía a que

se refiere la Sección Segunda del Capítulo V del

Título Segundo de la Ley General de Títulos y

Operaciones de Crédito, sujetándose a lo que

dispone el artículo 85 Bis de la Ley de

Instituciones de Crédito y bajo la inspección y

vigilancia de la Comisión.

Las Instituciones de Fianzas, en su carácter de

fiduciarias, podrán ser fideicomisarias en los

fideicomisos en los que, al constituirse, se

transmita la propiedad de los bienes

fideicomitidos y que tengan por fin servir como

instrumento de pago de obligaciones

incumplidas, en el caso de fianzas otorgadas por

las propias instituciones. En este supuesto, las

partes deberán designar de común acuerdo a un

fiduciario sustituto para el caso que surgiere un

conflicto de intereses entre las mismas.

En lo no previsto por lo anterior, a las

Instituciones de Fianzas fiduciarias les será

aplicable lo establecido en la Ley General de

Títulos y Operaciones de Crédito.

La Secretaría, oyendo la opinión del Banco de

México y de la Comisión, podrá determinar

mediante disposiciones de carácter general otros

tipos de fideicomisos en los que podrán actuar

como fiduciarias las Instituciones de Fianzas;

XVIII. Realizar las demás operaciones previstas

en esta Ley, y

XIX. Efectuar las operaciones análogas y conexas

que autorice la Secretaría oyendo la opinión de

la Comisión y, en su caso, del Banco de México.

ARTÍCULO 145.- Las Instituciones de Fianzas

autorizadas para practicar las operaciones de fianzas

y de reafianzamiento, practicarán dichas operaciones

en los términos de las disposiciones de esta Ley y las

demás relativas. La Secretaría, mediante

disposiciones de carácter general, podrá autorizar a

las Instituciones de Fianzas la práctica de otras

operaciones de garantía.

ARTÍCULO 146.- En la realización de operaciones

de Reaseguro Financiero, las Instituciones de Fianzas

se sujetarán a las bases siguientes, así como a las

disposiciones de carácter general que emita la

Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno, las

cuales buscarán que en este tipo de operaciones se

preserve la solvencia de las Instituciones de Fianzas:

I. La contratación de cualquier tipo de operación de

Reaseguro Financiero estará sujeta a la

autorización que otorgue la Comisión, con base

en lo previsto en esta Ley y en las disposiciones

de carácter general a que se refiere este artículo;

II. El consejo de administración de la Institución de

Fianzas tendrá la responsabilidad de revisar y

aprobar las operaciones de Reaseguro

Financiero que pretenda efectuar la Institución

de Fianzas, de manera previa a que éstas sean

sometidas a la consideración de la Comisión

para su aprobación;

III. La Comisión establecerá los criterios y requisitos

específicos para considerar que un contrato de

reafianzamiento o reaseguro comprende una

transferencia significativa de responsabilidades

asumidas por fianzas en vigor, considerando,

entre otros aspectos, la probabilidad de pérdida

que enfrente el reasegurador o reafianzador

respecto de la cartera cedida, la proporcionalidad

de la pérdida entre la cedente y el reasegurador

o reafianzador con relación a la prima cedida, así

como la relación entre la responsabilidad cedida,

el componente de financiamiento y el monto y

naturaleza del contrato de reaseguro o

reafianzamiento en su conjunto;

IV. La realización de operaciones de Reaseguro

Financiero con reaseguradoras o reafianzadoras

extranjeras requerirá que las mismas, además

de estar inscritas en el Registro General de

Reaseguradoras Extranjeras a que se refiere el

artículo 107 de esta Ley, cuenten con una

calificación mínima para este efecto otorgada por

una empresa calificadora especializada. Dicha

calificación mínima será determinada por la

Comisión en las disposiciones de carácter

general a las que se refiere este artículo, y

V. El financiamiento obtenido por las Instituciones

de Fianzas a través de la realización de

operaciones de Reaseguro Financiero, no podrá

representar más del porcentaje del requerimiento

de capital de solvencia de la Institución que

determine la Comisión mediante disposiciones

de carácter general, ni exceder el monto del

capital pagado de la Institución de Fianzas

ajustado por el efecto neto de las utilidades y

pérdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores.

ARTÍCULO 147.- Las Instituciones de Fianzas

constituirán las reservas técnicas previstas en esta

Ley, de conformidad con lo señalado en el Título

Quinto, Capítulo Tercero, Secciones II y III de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 148.- Los recursos que cubran la Base

de Inversión, los Fondos Propios Admisibles que

cubran el requerimiento de capital de solvencia, así

como los demás recursos que con motivo de sus

operaciones mantengan las Instituciones de Fianzas,

deberán invertirse conforme a lo dispuesto por los

artículos 247 a 255 de esta Ley.

ARTÍCULO 149.- Las Instituciones de Fianzas

deberán invertir las reservas a que se refiere la

fracción V del artículo 144 de esta Ley, de acuerdo a

lo dispuesto por el artículo 148 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 150.- Las inversiones de los recursos

que respalden las reservas técnicas de las

operaciones directas practicadas o cuyo cumplimiento

sea exigible fuera del país, y las correspondientes al

reaseguro o reafianzamiento aceptado de entidades

aseguradoras o afianzadoras del exterior, cuando la

legislación extranjera aplicable no obligue a retenerlas

e invertirlas de otra manera, se deberán invertir por

las Instituciones de Fianzas de acuerdo a lo dispuesto

por el artículo 148 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 151.- Las Instituciones de Fianzas sólo

podrán recibir títulos en descuento o redescuento de

instituciones de crédito, organizaciones auxiliares del

crédito y sociedades financieras de objeto múltiple

reguladas o no reguladas, así como de fondos de

fomento económico constituidos por el Gobierno

Federal en instituciones de crédito.

ARTÍCULO 152.- La Secretaría, mediante

disposiciones de carácter general, señalará la clase

de préstamos o créditos, con o sin garantía real, que

puedan otorgar las Instituciones de Fianzas, tomando

en cuenta la naturaleza de los recursos que manejen

y el destino que deban mantener, en relación al

cumplimiento de los objetivos que para tales recursos

prevé la Ley respecto al cumplimiento de las

obligaciones contraídas por las Instituciones de

Fianzas, y con vista a propiciar que las operaciones

de financiamiento del sistema afianzador sean

congruentes con las funciones que le corresponden

en el conjunto del sistema financiero del país.

ARTÍCULO 153.- Para el otorgamiento de sus

créditos, las Instituciones de Fianzas deberán estimar

la viabilidad de pago de los mismos por parte de los

acreditados, valiéndose para ello de un análisis a

partir de información cuantitativa y cualitativa, que

permita establecer su solvencia crediticia y la

capacidad de pago en el plazo previsto del crédito. Lo

anterior, deberá observarse sin menoscabo de

considerar el valor monetario de las garantías que se

hubieren ofrecido.

De igual manera, las modificaciones a los contratos

de crédito que las Instituciones de Fianzas acuerden

con sus acreditados, por convenir a sus respectivos

intereses, deberán basarse en análisis de viabilidad

de pago, a partir de información cuantitativa y

cualitativa, en los términos del párrafo anterior.

Cuando se presenten o se presuman circunstancias

financieras adversas o diferentes de aquellas

consideradas en el momento del análisis original, que

le impidan al acreditado hacer frente a sus

obligaciones adquiridas en tiempo y forma, o cuando

se mejore la viabilidad de la recuperación, las

Instituciones de Fianzas deberán basarse en análisis

cuantitativos y cualitativos que reflejen una mejoría en

las posibilidades de recuperación del crédito, para

sustentar la viabilidad de la reestructura que se

acuerde. En estos casos, las Instituciones de Fianzas

deberán realizar las gestiones necesarias para la

obtención de pagos parciales o garantías adicionales

a las originalmente contratadas. Si en la reestructura,

además de la modificación de condiciones originales,

se requiriera de recursos adicionales, deberá contarse

con un estudio que soporte la viabilidad de pago del

adeudo agregado bajo las nuevas condiciones.

En todos los casos deberá existir constancia de que

los procedimientos de crédito se ajustaron a las

políticas y lineamientos que la propia Institución de

Fianzas hubiere establecido en los manuales que

normen su proceso crediticio.

Para la adecuada observancia de lo previsto en este

artículo, las Instituciones de Fianzas se ajustarán a

las disposiciones de carácter general de naturaleza

prudencial que, en materia de crédito y administración

de riesgos, expida la Comisión para procurar la

solvencia de las Instituciones de Fianzas y proteger

los intereses de los fiados y beneficiarios.

La Comisión vigilará que las Instituciones de Fianzas

observen debidamente lo dispuesto en el presente

artículo.

ARTÍCULO 154.- Los créditos que las Instituciones

de Fianzas otorguen para ser destinados a la

adquisición, construcción, reparación y mejoras de

bienes inmuebles, que tengan garantía hipotecaria o

fiduciaria sobre esos bienes u otros bienes inmuebles

o inmovilizados, se ajustarán a los términos

siguientes:

I. Su importe no será mayor a la cantidad que

resulte de aplicar, al valor total de los inmuebles

dados en garantía, el porcentaje que, mediante

disposiciones de carácter general, fije la

Comisión;

II. La Institución de Fianzas acreedora vigilará que

los fondos se apliquen al destino para el que

fueron otorgados, de acuerdo con lo estipulado

en el contrato respectivo;

III. El costo de las construcciones y el valor de las

obras o de los bienes, serán fijados por peritos

que nombrará la Institución de Fianzas

acreedora, y

IV. Las construcciones y los bienes dados en

garantía deberán estar asegurados para cubrir

cuando menos su valor destructible o el saldo

insoluto del crédito.

ARTÍCULO 155.- Las Instituciones de Fianzas

podrán otorgar préstamos con garantía prendaria de

títulos o valores, exclusivamente respecto de aquéllos

que puedan adquirir las Instituciones de Fianzas y su

importe no excederá del porcentaje del valor de la

prenda que determine la Comisión mediante

disposiciones de carácter general, estimado de

acuerdo con el artículo 296 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 156.- Las inversiones en valores que

efectúen las Instituciones de Fianzas sólo podrán

realizarse en aquéllos cuya negociación esté

autorizada en mercados financieros regulados, en los

términos que determine la Comisión, con acuerdo de

su Junta de Gobierno, mediante disposiciones de

carácter general. Dichas inversiones no podrán

exceder del 25% del capital de la emisora cuando se

trate de acciones o participaciones representativas del

capital social.

Lo dispuesto en este artículo no será aplicable a las

inversiones en acciones de que tratan los artículos 90,

265 a 267 de esta Ley.

ARTÍCULO 157.- Las Instituciones de Fianzas

podrán realizar operaciones de préstamo de valores y

reportos, en las que únicamente podrán actuar como

reportadoras o prestamistas. Las operaciones de

préstamo de valores y reportos que lleven a cabo las

Instituciones de Fianzas, se realizarán de

conformidad con las disposiciones de carácter general

que al efecto emita el Banco de México. La Comisión,

con el acuerdo de su Junta de Gobierno, emitirá

disposiciones de carácter general, en materia

prudencial, para establecer los requisitos que las

Instituciones de Fianzas deberán cumplir en la

realización de operaciones de préstamo de valores y

reportos.

ARTÍCULO 158.- Las viviendas de interés social e

inmuebles urbanos de productos regulares que, en

términos de lo previsto en la fracción XIV del artículo

144 de la presente Ley, adquieran, construyan o

administren las Instituciones de Fianzas, deberán

estar en territorio de la República, asegurarse por su

valor destructible con las coberturas correspondientes

y reunir las características que señale la Comisión

mediante disposiciones de carácter general.

Para los efectos de esta Ley, se considerarán

inmuebles urbanos de productos regulares aquellos

inmuebles que generan un producto derivado de su

arrendamiento a terceros y aquellos que, aún cuando

sean empleados para uso propio de las Instituciones

de Fianzas, consideren una renta imputada calculada

con base en un avalúo de justipreciación de rentas

que al efecto realice una institución de crédito o

corredor público, el cual deberá actualizarse

anualmente.

ARTÍCULO 159.- Las Instituciones de Fianzas se

sujetarán a las disposiciones de carácter general que

dicte la Comisión para adquirir, enajenar o prometer

en venta los inmuebles, certificados de participación

inmobiliaria, certificados bursátiles que representen la

participación individual de sus tenedores en un crédito

colectivo a cargo de un patrimonio inmobiliario o

instrumentos y mecanismos equivalentes a los

anteriores, así como derechos fiduciarios, que no

sean de garantía, sobre inmuebles, así como para

arrendar inmuebles.

Las cantidades que inviertan las Instituciones de

Fianzas en la construcción o adquisición de un solo

inmueble, no excederán del límite que señale la

Comisión en las disposiciones de carácter general a

que se refiere este artículo.

ARTÍCULO 160.- En la emisión de obligaciones

subordinadas, las Instituciones de Fianzas se

sujetarán a las bases siguientes, así como a las

disposiciones de carácter general que emita la

Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno, las

cuales buscarán que en este tipo de operaciones se

preserve la solvencia de las Instituciones de Fianzas:

I. Las obligaciones subordinadas y sus cupones

serán títulos de crédito con los mismos requisitos

y características que los bonos bancarios, salvo

los previstos en el presente artículo;

II. La emisión de obligaciones subordinadas estará

sujeta a la previa autorización que otorgue la

Comisión con base en lo previsto en esta Ley y

en las disposiciones respectivas;

III. El consejo de administración de la Institución de

Fianzas tendrá la responsabilidad de revisar y

aprobar las emisiones de obligaciones

subordinadas, de manera previa a que éstas

sean sometidas a la consideración de la

Comisión para su autorización;

IV. La Comisión ordenará a la Institución de Fianzas

la suspensión temporal del pago de intereses y,

en su caso, del principal de dichos títulos

cuando, conforme a lo previsto en el penúltimo

párrafo del artículo 320 de esta Ley, determine el

incumplimiento de un plan de regularización de

la Institución de Fianzas de que se trate;

V. Conforme a lo previsto por los artículos 442 y

450 de este ordenamiento, en caso de

liquidación o concurso mercantil de la emisora, el

pago de estos títulos se hará a prorrata, sin

distinción de fechas de emisión y después de

cubrir todas las demás deudas de la Institución

de Fianzas, conforme a las disposiciones legales

aplicables. El pago de las obligaciones

subordinadas no convertibles en acciones, se

hará antes de cubrir los pagos correspondientes

a las obligaciones subordinadas obligatoriamente

convertibles en acciones y de repartir a los

titulares de las acciones el haber social.

El pago de las obligaciones subordinadas

obligatoriamente convertibles en acciones se

hará en los mismos términos señalados en el

párrafo anterior, y antes de repartir entre los

titulares de las acciones el haber social;

VI. En el acta de emisión relativa, en su caso en el

prospecto de colocación, en cualquier otra clase

de publicidad y en los títulos que se expidan,

deberá constar en forma notoria lo dispuesto en

las fracciones IV y V de este artículo;

VII. Los títulos podrán emitirse en moneda nacional o

extranjera, mediante declaración unilateral de

voluntad de la emisora, que se hará constar ante

la Comisión;

VIII. En el caso de la emisión de obligaciones

subordinadas no susceptibles de convertirse en

acciones, deberá establecerse un plazo

determinado de vencimiento, el cual no podrá ser

menor de cinco años. La amortización de estos

títulos se apegará a las bases que se

establezcan en las disposiciones de carácter

general previstas en este artículo, para que la

obligación no exceda en ningún momento la

capacidad de pago de la Institución de Fianzas;

IX. Los recursos que las Instituciones de Fianzas

obtengan por la emisión de obligaciones

subordinadas no susceptibles de convertirse en

acciones, deberán destinarse a financiar

programas para el desarrollo de esas

instituciones;

X. La emisión de obligaciones subordinadas no

susceptibles de convertirse en acciones

requerirá de la calificación otorgada por al menos

una institución calificadora de valores autorizada

por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

En las disposiciones de carácter general

respectivas, la Comisión determinará el nivel

mínimo requerido para este efecto, y

XI. En el acta de emisión podrá designarse un

representante común de los tenedores de las

obligaciones, en cuyo caso, se deberán indicar

sus derechos y obligaciones, así como los

términos y condiciones en que podrá procederse

a su remoción y a la designación de un nuevo

representante. No se aplicará a estos

representantes, lo previsto en la Ley General de

Títulos y Operaciones de Crédito, para los

representantes comunes de obligacionistas.

En la emisión de otros títulos de crédito, las

Instituciones de Fianzas se sujetarán, en lo

conducente, a lo previsto en este artículo, según lo

determinen las disposiciones de carácter general a

que se refiere este precepto.

Los recursos obtenidos por las Instituciones de

Fianzas a través de la emisión de obligaciones

subordinadas obligatoriamente convertibles en

acciones, no deberán exceder el monto del capital

pagado de la Institución de Fianzas, ajustado por el

efecto neto de las utilidades y pérdidas del ejercicio y

de ejercicios anteriores.

Los recursos obtenidos por las Instituciones de

Fianzas a través de la emisión de obligaciones

subordinadas no susceptibles de convertirse en

acciones y de otros títulos de crédito, no podrán

representar más del porcentaje del requerimiento de

capital de solvencia de la Institución de Fianzas, que

determine la Comisión mediante disposiciones de

carácter general, ni exceder el monto del capital

pagado de la Institución de que se trate ajustado por

el efecto neto de las utilidades y pérdidas del ejercicio

y de ejercicios anteriores.

ARTÍCULO 161.- Los recursos obtenidos por las

Instituciones de Fianzas a través de la realización de

las operaciones a que se refieren las fracciones II y

XVI del artículo 144 de esta Ley, no podrán, en

conjunto, representar más del porcentaje del

requerimiento de capital de solvencia de la Institución

de Fianzas de que se trate, que determine la

Comisión mediante disposiciones de carácter general,

ni exceder el monto de su capital pagado ajustado por

el efecto neto de las utilidades y pérdidas del ejercicio

y de ejercicios anteriores.

ARTÍCULO 162.- Las operaciones de fideicomiso a

que se refiere la fracción XVII del artículo 144 de este

ordenamiento, se sujetarán a lo dispuesto en esta Ley

y a las siguientes bases:

I. En el desempeño de los fideicomisos, las

Instituciones de Fianzas deberán evitar prácticas

que afecten una sana operación o vayan en

detrimento de los intereses de las personas a las

que les otorguen sus servicios. El Banco de

México podrá, en caso de considerarlo

necesario, emitir mediante reglas de carácter

general, las características a que deberán

sujetarse tales operaciones.

La Comisión, oyendo la opinión del Banco de

México, podrá ordenar a las Instituciones de

Fianzas la suspensión de las operaciones que

infrinjan las reglas que en su caso emita el

Banco de México;

II. Las Instituciones de Fianzas podrán recibir en

fideicomiso cantidades de efectivo, valores,

bienes y derechos, según el requerimiento del

fideicomitente, o adquirir este tipo de activos con

los recursos fideicomitidos, siempre que tales

operaciones se realicen exclusivamente en

cumplimiento del objeto del fideicomiso;

III. Las Instituciones de Fianzas deberán abrir

contabilidades especiales por cada contrato,

debiendo registrar en las mismas y en su propia

contabilidad, los recursos que les confíen y los

demás bienes, valores o derechos con los que

se incrementen los recursos originalmente

afectos al fideicomiso, así como los incrementos

o disminuciones correspondientes, por los

productos o gastos respectivos. Invariablemente

deberán coincidir los saldos de las cuentas

controladas de la contabilidad de la Institución de

Fianzas con las contabilidades especiales.

En ningún caso los recursos, bienes o derechos

señalados estarán afectos a otras

responsabilidades que las derivadas del

fideicomiso mismo o las que contra ellos

correspondan a terceros, de acuerdo con la Ley;

IV. Las Instituciones de Fianzas deberán

desempeñar su cometido y ejercitarán sus

facultades por medio de delegados fiduciarios.

Las Instituciones de Fianzas responderán

civilmente por los daños y perjuicios que se

causen por la falta de cumplimiento en las

condiciones o términos señalados en el

fideicomiso.

Los citados delegados fiduciarios deberán de

satisfacer los requisitos de calidad técnica,

honorabilidad e historial crediticio satisfactorio, y

no deberán ubicarse en alguno de los supuestos

previstos en la fracción III, inciso d), del artículo

56 de esta Ley.

En el acto constitutivo del fideicomiso o en sus

reformas, se podrá prever la formación de un

comité técnico, dar reglas para su

funcionamiento y fijar facultades. Cuando la

Institución de Fianzas obre ajustándose a los

dictámenes o acuerdos de este comité estará

libre de toda responsabilidad;

V. Cuando la Institución de Fianzas al ser

requerida, no rinda las cuentas de su gestión

dentro de un plazo de quince días hábiles o

cuando sea declarada por sentencia

ejecutoriada, culpable de las pérdidas o

menoscabo que sufran los recursos dados en

fideicomiso, o responsable de esas pérdidas o

menoscabo por negligencia grave, procederá su

remoción como fiduciaria.

Las acciones para pedir cuentas, para exigir la

responsabilidad de la institución fiduciaria y para

pedir su remoción, corresponderán al

fideicomisario o a sus representantes legales y a

falta de éstos al Ministerio Público, sin perjuicio

de poder el fideicomitente reservarse en el acto

constitutivo del fideicomiso o en las

modificaciones del mismo, el derecho para

ejercitar esta acción.

En caso de renuncia o remoción se estará a lo

dispuesto en el párrafo final del artículo 385 de la

Ley General de Títulos y Operaciones de

Crédito;

VI. Los recursos recibidos por las Instituciones de

Fianzas con cargo a contratos de fideicomiso no

podrán cubrir la Base de Inversión que dichas

instituciones deben constituir de acuerdo a lo

dispuesto en esta Ley, ni podrán considerarse

para efecto alguno como parte de los cómputos

relativos a los Fondos Propios Admisibles que

respaldan el requerimiento de capital de

solvencia previsto en el artículo 232 de esta Ley;

VII. La Comisión determinará, mediante

disposiciones de carácter general que emita con

acuerdo de su Junta de Gobierno y escuchando

la opinión del Banco de México, el monto

máximo de recursos que una Institución de

Fianzas podrá recibir en fideicomiso,

considerando su capital pagado, los Fondos

Propios Admisibles que respalden su

requerimiento de capital de solvencia y cualquier

otro elemento que apoye su solvencia, y

VIII. Cuando se trate de operaciones de fideicomiso

que constituya el Gobierno Federal o que él

mismo, para los efectos de este artículo declare

de interés público a través de la Secretaría, no

será aplicable el plazo que establece la fracción

III del artículo 394 de la Ley General de Títulos y

Operaciones de Crédito.

En lo no previsto por lo anterior, a las Instituciones

de Fianzas fiduciarias les será aplicable lo establecido

en la Ley General de Títulos y Operaciones de

Crédito.

ARTÍCULO 163.- Las Instituciones de Fianzas sólo

podrán celebrar operaciones en las que puedan

resultar deudores de éstas sus funcionarios o

empleados o las personas que ostenten algún cargo,

mandato, comisión o cualquier otro título jurídico que

las propias Instituciones de Fianzas otorguen para la

realización de las actividades que le son propias,

cuando las mismas correspondan a prestaciones de

carácter laboral otorgadas de manera general.

La restricción a que se refiere este artículo, resultará

igualmente aplicable a las operaciones que pretendan

celebrar las Instituciones de Fianzas con el o los

comisarios propietarios o suplentes de la propia

Institución, así como los auditores externos, los

actuarios independientes que dictaminen sobre la

situación y suficiencia de las reservas técnicas de la

Institución de Fianzas, y los expertos independientes

que opinen sobre los modelos internos de la

Institución.

La prohibición señalada en los dos párrafos

anteriores resultará aplicable a los ascendientes y

descendientes en primer grado o cónyuges ó

concubinos de las personas señaladas en dichos

párrafos.

ARTÍCULO 164.- Las operaciones a que se refieren

las fracciones II a XVI y XVIII del artículo 144 de la

presente Ley, se sujetarán a las disposiciones de

carácter general que dicte la Comisión, con acuerdo

de su Junta de Gobierno. Tales disposiciones

deberán propiciar la consecución de cualquiera de los

objetivos siguientes:

I. El oportuno cumplimiento de las obligaciones

contraídas por las Instituciones de Fianzas;

II. La seguridad de las operaciones;

III. La diversificación de riesgos de los activos y

pasivos de las Instituciones de Fianzas;

IV. La adecuada liquidez de las Instituciones de

Fianzas, o

V. El uso de los recursos del sistema afianzador de

acuerdo a los objetivos que le corresponden

dentro del sistema financiero.

SECCIÓN III

DE LAS DISPOSICIONES COMUNES

ARTÍCULO 165.- Las Instituciones deberán informar

a la Comisión, en la forma y términos que ésta

determine mediante disposiciones de carácter

general, sobre los representantes facultados por las

mismas para otorgar fianzas.

ARTÍCULO 166.- Las Instituciones sólo asumirán

obligaciones como fiadoras, mediante el otorgamiento

de pólizas numeradas y documentos adicionales a las

mismas, tales como de ampliación, disminución,

prórroga, y otros documentos de modificación.

En las pólizas de fianza se consignarán, como

mínimo, los siguientes elementos:

I. El nombre y domicilio de la Institución, del fiado y

del beneficiario;

II. Las obligaciones legales o contractuales del

fiado materia de la obligación garantizada;

III. El monto afianzado, monto garantizado por la

fianza o, en su caso, el monto convenido de la

indemnización;

IV. La forma en que el beneficiario deberá acreditar

a la Institución el incumplimiento de la obligación

garantizada. Para el caso de las fianzas a favor

del Gobierno Federal, del Distrito Federal, de los

Estados y de los Municipios, se deberá observar

lo previsto en las disposiciones legales,

reglamentarias y administrativas aplicables;

V. El momento de inicio de la fianza y, en su caso,

su vigencia;

VI. Las demás cláusulas que deban regir la póliza

de acuerdo con las disposiciones legales,

reglamentarias y administrativas aplicables, y

VII. La firma del representante de la Institución.

El beneficiario, al ejercitar su derecho, deberá

comprobar por escrito que la póliza fue otorgada. En

caso de pérdida o extravío, el beneficiario podrá exigir

a la Institución de que se trate, que le proporcione, a

su costa, un duplicado de la póliza emitida a su favor.

La devolución de una póliza a la Institución que la

otorgó, establece a su favor la presunción de que su

obligación como fiadora se ha extinguido, salvo

prueba en contrario.

ARTÍCULO 167.- Las Instituciones deberán tener

suficientemente garantizada la recuperación y

comprobar en cualquier momento las garantías con

que cuenten, cualquiera que sea el monto de las

responsabilidades que contraigan mediante el

otorgamiento de fianzas.

La Comisión, cuando así lo estime necesario, podrá

solicitar a las Instituciones que le acrediten el

cumplimiento de lo dispuesto en el párrafo anterior y

éstas deberán hacerlo en el plazo que señale la

propia Comisión. En caso de no hacerlo, la Comisión

ordenará el registro del pasivo correspondiente en los

términos del artículo 298 de esta Ley.

ARTÍCULO 168.- Las garantías de recuperación que

las Instituciones están obligadas a obtener en los

términos de esta Ley, por el otorgamiento de fianzas

podrán ser:

I. Prenda, hipoteca o fideicomiso;

II. Obligación solidaria;

III. Contrafianza, o

IV. Afectación en garantía, en los términos previstos

por esta Ley.

La Comisión, mediante disposiciones de carácter

general, podrá autorizar otras garantías de

recuperación y determinará las calificaciones y

requisitos de las garantías señaladas en este artículo.

ARTÍCULO 169.- No se requerirá recabar la

garantía de recuperación respectiva, en el

otorgamiento de fianzas cuando la Institución

considere, bajo su responsabilidad, que el fiado o sus

obligados solidarios conforme al artículo 188 de la

presente Ley, sean ampliamente solventes y tengan

suficiente capacidad de pago.

Para acreditar lo señalado en el párrafo anterior, las

Instituciones deberán contar con los documentos y

análisis financieros necesarios e integrar los

expedientes que permitan verificar su cumplimiento.

Tal documentación deberá integrarse en los términos

que señale la Comisión mediante disposiciones de

carácter general y actualizarse, al menos,

anualmente, hasta en tanto continúe vigente la

obligación garantizada.

Los representantes legales de personas morales

que se constituyan como obligados solidarios o

contrafiadores de fiados, en documentos o contratos

solicitud de fianza proporcionados por las

Instituciones, deberán tener conferidos poderes para

rigurosos actos de dominio y si éstos no están

limitados expresamente para que el mandatario no

pueda comprometer el patrimonio de su representada

en relación con obligaciones de terceros, la obligación

solidaria o contrafianza así establecida surtirá los

efectos legales correspondientes ante la Institución.

Cualquier derecho que por este motivo tuviera el

mandante, lo puede ejercitar en contra del

mandatario, pero nunca ante la Institución.

Salvo prueba en contrario, la obligación a cargo del

fiado de indemnizar a la Institución de que se trate, se

derivará del acreditamiento por parte de la Institución

de haber expedido póliza de fianza o comprobar en

cualquier otra forma que ésta le fue de utilidad al

fiado, aun cuando éste no haya prestado su

consentimiento para la constitución de la fianza.

La Comisión podrá ordenar en cualquier momento a

la Institución que demuestre la acreditada solvencia

del fiado u obligado solidario y, en caso de no hacerlo,

la Comisión ordenará el registro del pasivo

correspondiente en los términos del artículo 298 de

este ordenamiento.

ARTÍCULO 170.- Las fianzas de fidelidad y las que

se otorguen ante las autoridades judiciales del orden

penal, podrán expedirse sin garantía suficiente ni

comprobable.

Se exceptúan de lo previsto en este artículo, las

fianzas penales que garanticen la reparación del daño

y las que se otorguen para que obtengan la libertad

provisional los acusados o procesados por delitos en

contra de las personas en su patrimonio, pues en

todos estos casos será necesario que la Institución

obtenga garantías suficientes y comprobables.

ARTÍCULO 171.- En el otorgamiento de fianzas, las

Instituciones sin perjuicio de recabar las garantías que

sean necesarias, deberán estimar razonablemente

que se dará cumplimiento a las obligaciones

garantizadas, considerando la viabilidad económica

de los proyectos relacionados con las obligaciones

que se pretendan garantizar, la capacidad técnica y

financiera del fiado para cumplir con la obligación

garantizada, su historial crediticio, así como su

calificación administrativa y moral.

ARTÍCULO 172.- Para los efectos de esta Ley, se

entiende que existe una misma responsabilidad,

aunque se otorguen varias pólizas de fianzas:

I. Cuando la Institución otorgue fianzas a varias

personas y la exigibilidad de todas las

obligaciones afianzadas dependa

necesariamente de un mismo hecho o acto;

II. Cuando la Institución otorgue fianzas para

garantizar obligaciones a cargo de una misma

persona, cuya exigibilidad dependa

necesariamente de la realización de un mismo

hecho o acto;

III. Cuando se garanticen obligaciones

incondicionales a cargo de una misma persona

que consistan en la entrega de dinero, y

IV. En los demás casos que fije la Comisión

mediante disposiciones de carácter general, con

acuerdo de su Junta de Gobierno, atendiendo a

la naturaleza de la responsabilidad garantizada

en las diferentes pólizas, así como a las

actividades del fiado o a los nexos entre los

fiados respectivos.

ARTÍCULO 173.- Las Instituciones sólo podrán

expedir fianzas por las cuales se obliguen a pagar

como fiadoras en moneda extranjera, conforme a las

disposiciones de carácter general que al efecto dicte

la Comisión.

En los casos previstos en este precepto, las

Instituciones constituirán las inversiones relacionadas

con operaciones en moneda extranjera, en esa clase

de moneda.

ARTÍCULO 174.- Cuando la Institución se hubiere

obligado por tiempo determinado o indeterminado,

quedará libre de su obligación por caducidad, si el

beneficiario, en términos de lo dispuesto en el artículo

279 de esta Ley, no presenta la reclamación de la

fianza dentro del plazo que se haya estipulado en la

póliza, o bien, dentro de los ciento ochenta días

siguientes a la expiración de la vigencia de la fianza;

o, en este mismo plazo, a partir de la fecha en que la

obligación garantizada se vuelva exigible por

incumplimiento del fiado.

Tratándose de reclamaciones o requerimientos de

pago por fianzas otorgadas a favor de la Federación,

del Distrito Federal, de los Estados y de los

Municipios, el plazo a que se refiere el párrafo anterior

será de tres años.

ARTÍCULO 175.- Presentada la reclamación a la

Institución dentro del plazo que corresponda conforme

al artículo 174 de esta Ley, habrá nacido su derecho

para hacer efectiva la póliza de fianza, el cual

quedará sujeto a la prescripción. La Institución se

liberará por prescripción cuando transcurra el plazo

legal para que prescriba la obligación garantizada o el

de tres años, lo que resulte menor. Tratándose de

reclamaciones o requerimientos de pago por fianzas

otorgadas a favor de la Federación, del Distrito

Federal, de los Estados y de los Municipios, el plazo a

que se refiere este párrafo será de tres años.

Cualquier solicitud de pago por escrito hecha por el

beneficiario a la Institución o, en su caso, la

presentación de la reclamación o requerimiento de

pago de la fianza, interrumpe la prescripción, salvo

que resulte improcedente.

ARTÍCULO 176.- En las fianzas que garanticen

obligaciones de hacer o de dar, las Instituciones

podrán pagar al beneficiario la suma de dinero

convenida si el fiado incumple su obligación, o bien

sustituirse al deudor principal en el cumplimiento de la

obligación, por sí o constituyendo fideicomiso.

En las fianzas que garanticen el pago de una suma

de dinero en parcialidades, la falta de pago por el

fiado de alguna de sus parcialidades convenidas, no

dará derecho al beneficiario a reclamar la fianza por la

totalidad del adeudo insoluto, si la Institución hace el

pago de las parcialidades adeudadas por el fiado,

dentro del plazo que para tal efecto se hubiere

estipulado en la póliza, salvo pacto en contrario.

ARTÍCULO 177.- El pago hecho por una Institución

en virtud de una póliza de fianza, la subroga por

ministerio de ley, en todos los derechos, acciones y

privilegios que a favor del acreedor se deriven de la

naturaleza de la obligación garantizada.

La Institución podrá liberarse total o parcialmente de

sus obligaciones, si por causas imputables al

beneficiario de la póliza de fianza, es impedido o le

resulta imposible la subrogación.

ARTÍCULO 178.- Las Instituciones no gozan de los

beneficios de orden y excusión y sus fianzas no se

extinguirán aún cuando el acreedor no requiera

judicialmente al deudor por el cumplimiento de la

obligación principal. Tampoco se extinguirá la fianza

cuando el acreedor, sin causa justificada, deje de

promover en el juicio entablado contra el deudor.

ARTÍCULO 179.- La prórroga o espera concedida

por el acreedor al deudor principal, sin consentimiento

de la Institución, extingue la fianza.

ARTÍCULO 180.- En las operaciones de

coafianzamiento que realicen las Instituciones, no

habrá solidaridad pasiva, debiendo el beneficiario

exigir la responsabilidad garantizada a todas las

Instituciones coafianzadoras y en la proporción de sus

respectivos montos de garantía.

ARTÍCULO 181.- En los casos de reafianzamiento,

cada una de las instituciones participantes será

responsable ante la Institución cedente por una

cantidad proporcional a la responsabilidad que haya

asumido y en relación con la cantidad que deba

cubrirse al beneficiario de la póliza respectiva.

Las instituciones reafianzadoras tendrán derecho al

reembolso de las cantidades cubiertas a la

reafianzada en la misma medida en que ésta obtenga

la recuperación de lo pagado al beneficiario de la

fianza, por parte de su fiado y demás obligados.

Salvo pacto en contrario, la Institución está obligada

a obtener el consentimiento previo de las instituciones

reafianzadoras para ampliar el monto de la fianza,

modificar su vigencia y cualquier otra característica,

así como todo lo relacionado con la reclamación de

las pólizas y las negociaciones que al efecto se lleven

a cabo con el fiado, solicitante, obligados solidarios o

contrafiadores.

Asimismo, la Institución deberá informar

oportunamente a las instituciones reafianzadoras

acerca de cualquier circunstancia que conozca en

relación con la obligación garantizada y las garantías

de recuperación ofrecidas.

La Institución que reafiance estará obligada, en su

caso, a proveer de fondos a la reafianzada, con objeto

de que ésta cumpla sus obligaciones como fiadora. La

falta de provisión oportuna hará responsable a la

Institución reafianzadora de los daños y perjuicios que

ocasione a la reafianzada.

ARTÍCULO 182.- La Comisión determinará

mediante disposiciones de carácter general, con

acuerdo de su Junta de Gobierno, los tipos de fianzas

que por su naturaleza deban considerarse como de

alto riesgo o con características especiales,

señalando las garantías que deban tener, la

proporción mínima entre dichas garantías y la

responsabilidad de la Institución, la documentación y

demás condiciones de colocación, así como, en su

caso, las características de contratación del

reaseguro, reafianzamiento o coafianzamiento.

ARTÍCULO 183.- Tratándose de fianzas, en lo no

previsto por esta Ley, se aplicará la legislación

mercantil y, a falta de disposición expresa, el Código

Civil Federal. Serán aplicables a las fianzas que

otorguen las Instituciones, las disposiciones

establecidas en dichos ordenamientos mientras no se

opongan a lo dispuesto por esta Ley.

ARTÍCULO 184.- La garantía que consista en

prenda, sólo podrá constituirse sobre:

I. Dinero en efectivo;

II. Depósitos, préstamos y créditos en instituciones

de crédito;

III. Valores emitidos o garantizados por el Gobierno

Federal o por instituciones de crédito;

IV. Valores que sean objeto de inversión por parte

de las Instituciones, conforme a lo establecido

por los artículos 131 y 156 de esta Ley.

Tratándose del otorgamiento de fianzas, la

responsabilidad de las Instituciones no excederá

del porcentaje del valor de la prenda que

determine la Comisión mediante disposiciones

de carácter general;

V. Créditos en libros, en términos del artículo 192

de esta Ley, y

VI. Otros bienes valuados por institución de crédito o

corredor. Tratándose del otorgamiento de

fianzas, la responsabilidad de las Instituciones

no excederá del porcentaje del valor de los

bienes que determine la Comisión mediante

disposiciones de carácter general.

ARTÍCULO 185.- La prenda consistente en dinero

en efectivo o en valores, cualquiera que sea la suma

asegurada del seguro de caución o el monto de la

fianza, deberá depositarse en un plazo de cinco días

hábiles en una institución de crédito, y de ellos sólo

podrá disponerse cuando el seguro de caución o la

fianza sean reclamados o se cancelen, o, tratándose

del otorgamiento de fianzas, cuando se sustituya la

garantía en los términos previstos por esta Ley.

Cuando dichos bienes se encuentren depositados

en alguna institución de crédito, casa de bolsa,

persona moral o institutos para el depósito de valores,

bastarán las instrucciones del deudor prendario al

depositario para constituir la prenda.

Si la prenda consiste en bienes distintos del dinero

en efectivo o de valores, independientemente de la

suma asegurada del seguro de caución o del monto

de la fianza, la prenda podrá quedar en poder del

otorgante de la misma, en cuyo caso éste se

considerará para los fines de la responsabilidad civil o

penal correspondiente, como depositario judicial.

ARTÍCULO 186.- La garantía que consista en

hipoteca, únicamente podrá constituirse sobre bienes

valuados por institución de crédito o sobre la unidad

completa de una empresa industrial, caso en el que

se comprenderán todos los elementos materiales,

muebles o inmuebles afectos a la explotación,

considerados en su conjunto, incluyendo los derechos

de crédito a favor de la empresa.

Las Instituciones, como acreedoras de las garantías

hipotecarias, podrán oponerse a las alteraciones o

modificaciones que se hagan a dichos bienes durante

el plazo de la garantía hipotecaria, salvo que resulten

necesarios para la mejor prestación del servicio

correspondiente.

Tratándose del otorgamiento de fianzas, el monto de

la fianza no podrá ser superior al porcentaje del valor

disponible de los bienes que determine la Comisión

mediante disposiciones de carácter general, cuando

las garantías se constituyan sobre inmuebles, y podrá

constituirse en segundo lugar, cuando la garantía

hipotecaria se establezca sobre empresas

industriales, si los rendimientos netos de la

explotación, libres de toda otra carga, alcanzan para

garantizar suficientemente el importe de la fianza

correspondiente.

ARTÍCULO 187.- El fideicomiso sólo se aceptará

como garantía cuando se afecten bienes o derechos

presentes no sujetos a condición. En lo conducente,

se aplicarán al fideicomiso porcentajes del valor y

requisitos establecidos por esta Ley para las demás

garantías.

En la constitución del fideicomiso podrá convenirse

el procedimiento para la realización de los bienes o

derechos afectos al mismo, cuando las Instituciones

deban pagar el seguro de caución o la fianza, o

cuando habiendo hecho el pago al asegurado o

beneficiario, según sea el caso, tenga derecho a la

recuperación correspondiente. Para estos efectos, las

partes pueden autorizar a la institución fiduciaria para

que proceda a la enajenación de los bienes o

derechos que constituyan el patrimonio del

fideicomiso y para que con el producto de esa

enajenación se cubran a la Institución de que se trate

las cantidades a que tenga derecho, debidamente

comprobadas.

ARTÍCULO 188.- La garantía que consista en

obligación solidaria o contrafianza, se aceptará

cuando el obligado solidario o el contrafiador,

comprueben ser propietarios de inmuebles o

establecimiento mercantil, inscritos en el Registro

Público de la Propiedad y en el Registro Público de

Comercio.

Tratándose del otorgamiento de fianzas, el monto de

la responsabilidad de la Institución no excederá del

porcentaje del valor disponible de los bienes que

determine la Comisión mediante disposiciones de

carácter general.

ARTÍCULO 189.- El contratante del seguro de

caución, fiado, obligado solidario o contrafiador,

según sea el caso, expresamente y por escrito,

podrán afectar, en garantía del cumplimiento de sus

obligaciones con las Instituciones, bienes inmuebles

de su propiedad, inscritos en el Registro Público de la

Propiedad. El documento en que se haga la

afectación, ratificado por el propietario del inmueble

ante juez, notario, corredor público o la Comisión, se

asentará, a petición de las Instituciones en el Registro

Público de la Propiedad.

La afectación en garantía surtirá efectos contra

tercero desde el momento de su asiento en el citado

Registro, conforme a lo dispuesto por los párrafos

segundo y tercero del artículo 286 de esta Ley,

debiendo indicarse así en el propio asiento registral.

Las Instituciones estarán obligadas a extender a los

contratantes del seguro de caución, fiados,

solicitantes, obligados solidarios o contrafiadores,

según sea el caso, que hubieren constituido garantías

sobre bienes inmuebles, las constancias necesarias

para la tildación de las afectaciones asentadas

conforme a este artículo, una vez que los seguros de

caución o las fianzas correspondientes sean

debidamente cancelados, sin responsabilidad para las

Instituciones y siempre que no existan a favor de

éstas adeudos a cargo del contratante del seguro o

del fiado por primas o cualquier otro concepto que se

derive de la contratación del seguro de caución o de

la fianza.

Las Instituciones serán responsables de los daños y

perjuicios que causen a los interesados por no

entregar a éstos las constancias antes mencionadas

en un plazo no mayor de quince días hábiles, contado

a partir de la fecha en que reciban la solicitud de los

mismos y, en su caso, desde el momento en que el

contratante del seguro de caución, fiado, obligados

solidarios o contrafiadores, según sea el caso, cubran

a la Institución de que se trate los adeudos a su

cargo.

Las firmas de los funcionarios de las Instituciones

que suscriban las constancias a que se refiere el

párrafo anterior, deberán ratificarse ante la Comisión,

notario o corredor públicos. Para tal efecto, esas

Instituciones deberán registrar en la Comisión las

firmas de las personas autorizadas para la expedición

de tales constancias.

El Registro Público de la Propiedad sólo procederá a

la tildación de las afectaciones correspondientes,

cuando la solicitud se presente acompañada de la

constancia expedida por la Institución de que se trate

para la tildación respectiva con la ratificación a que se

refiere el párrafo anterior.

Los trámites a cargo de la Comisión a que se refiere

el presente artículo, deberán atenderse a más tardar

el día hábil siguiente al de presentación de la solicitud

respectiva, siempre y cuando cumplan con todos los

requisitos legales correspondientes.

ARTÍCULO 190.- Los informes que las Instituciones

obtengan respecto a los solicitantes de seguros de

caución o de fianzas, o de quienes ofrezcan

contragarantías, serán estrictamente confidenciales,

aun cuando dichos seguros de caución y fianzas se

refieran a infracciones de leyes penales, y se

consideran solicitados y obtenidos con un fin legítimo

y para la protección de intereses públicos.

ARTÍCULO 191.- En caso de haberse constituido

prenda a favor de una Institución en los términos de

los artículos 184 y 185 de esta Ley, la propia

Institución podrá solicitar en su oportunidad, y en

representación del deudor prendario, la venta de los

bienes correspondientes, aplicando la parte del precio

que cubra las responsabilidades del contratante del

seguro de caución o del fiado, según corresponda,

conforme a las reglas siguientes:

I. Cuando proceda solicitará por escrito al

depositario de los bienes que constituyan la

prenda, bajo su más estricta responsabilidad, la

entrega de los mismos para lo cual deberá

proporcionar a dicho depositario copia certificada

de la constancia expedida por el asegurado del

seguro de caución o por el beneficiario de la

fianza, según corresponda, de haber recibido el

pago de la reclamación de la póliza, o la

certificación en términos de lo previsto en los

artículos 158 de la Ley sobre el Contrato de

Seguro o 290 de esta Ley, de que la Institución

de que se trate pagó al asegurado del seguro de

caución o al beneficiario de la fianza;

II. En su caso, y sin más formalidad que la entrega

de la constancia a que se refiere la fracción

anterior, la Institución podrá ejercitar los

derechos del deudor prendario para hacer

efectivos los préstamos o créditos concedidos

por la institución de crédito de que se trate y que

constituyan la garantía prendaria en favor de la

Institución;

III. Si la prenda se hubiere constituido en los

términos de las fracciones I y II del artículo 184

de este ordenamiento, la Institución podrá

aplicarlos en recuperación de lo pagado y los

accesorios que le correspondieran, así como

para el pago de primas y sus accesorios legales

que resulten a cargo del contratante del seguro

de caución o del fiado, conforme al contrato

celebrado;

IV. Cuando la prenda se haya constituido sobre

valores de los señalados en las fracciones III y IV

del artículo 184 de esta Ley, la Institución podrá

solicitar su enajenación a través de una casa de

bolsa o institución de crédito, siendo a cargo del

deudor prendario los gastos que con este motivo

se ocasionen;

V. La prenda constituida sobre bienes distintos de

los anteriormente mencionados, se hará efectiva

conforme a lo siguiente:

a) La Institución, en representación del deudor

prendario, solicitará a un corredor público que

proceda a la venta directa de dichos bienes;

b) Si transcurrido el término de quince días

hábiles no se ha podido lograr la venta de los

bienes, el corredor público que esté encargado

de su venta, hará una convocatoria dentro de

los siguientes diez días hábiles, la cual deberá

publicarse en el Diario Oficial de la Federación

o en alguno de los periódicos de mayor

circulación del lugar en que se encuentren los

bienes, solicitando postores y fijándose como

base para posturas las dos terceras partes del

precio de avalúo que al efecto se mande

practicar, o del precio convenido por las partes

en el contrato relativo, lo que resulte mayor. La

vigencia del avalúo no deberá exceder de tres

meses;

c) Pasados diez días hábiles sin lograr la venta

de dichos bienes, se hará una nueva

convocatoria y su respectiva publicación, en la

forma indicada en el inciso anterior, en la que

el precio corresponderá al que resulte de

hacer una rebaja del 25% del que sirvió de

base para la primera convocatoria y, así

sucesivamente, hasta conseguir su venta,

previa la publicación de las convocatorias

respectivas, con el mismo intervalo para cada

caso;

d) Efectuada la venta de los bienes

pignorados, el corredor que la hubiere

realizado, entregará los bienes al comprador,

extendiendo para tal efecto el documento que

formalice la operación, el cual servirá de

constancia de la adquisición para los efectos

que sean de interés del adquirente;

e) El producto de la venta de dichos bienes se

entregará a la Institución, para que ésta

recupere las cantidades erogadas durante el

proceso de venta, así como los demás

adeudos incluyendo los accesorios convenidos

por las partes o establecidos en la Ley y, del

remanente que resulte, aplicará lo necesario

para recuperar la cantidad pagada, según

corresponda, al asegurado del seguro de

caución o al beneficiario de la póliza de fianza,

y

f) A falta de postores, la Institución tendrá

derecho para adjudicarse los bienes

pignorados en el valor que corresponda a las

dos terceras partes del precio de cada

convocatoria;

VI. El deudor prendario podrá oponerse a la venta

de los bienes dados en garantía en cualquier

momento del procedimiento, mediante el pago a

la Institución de las cantidades que se le

adeuden u ofreciendo pagar dentro de las

setenta y dos horas siguientes a partir de que

manifieste su oposición. Transcurrido dicho

término sin que la Institución hubiere recibido el

pago ofrecido, se continuará el procedimiento

para la venta de dichos bienes, sin que por

ulteriores ofrecimientos del deudor prendario

pueda suspenderse, a menos que hiciera el pago

de las cantidades a favor de la Institución;

VII. Si antes de llevar a cabo la venta se vencen o

son amortizados los valores dados en prenda, la

Institución podrá conservar con el mismo

carácter las cantidades que por este concepto

reciba en sustitución de los títulos cobrados o

amortizados. Tanto los valores como el importe

de su venta, podrá aplicarlos la Institución de

que se trate en pago de los adeudos a su favor;

VIII. Cuando la Institución hubiere aplicado el

producto de la venta de los bienes al pago de los

gastos efectuados con ese motivo y a la

recuperación de las cantidades que le adeude el

contratante del seguro de caución o el fiado,

según corresponda, el sobrante que resulte a

favor del deudor prendario, deberá entregárselo

de inmediato o proceder a la consignación

correspondiente, acompañando la

documentación comprobatoria de las

aplicaciones que se hubieren hecho conforme a

las fracciones anteriores, y

IX. Las Instituciones responderán ante el deudor

prendario, de los daños y perjuicios que se le

causen por violaciones al procedimiento

establecido en este artículo.

ARTÍCULO 192.- Cuando las Instituciones reciban

en prenda créditos en libros, bastará:

I. Que se hagan constar en el contrato

correspondiente los datos necesarios para

identificar los bienes dados en garantía;

II. Que los créditos dados en prenda se hayan

especificado debidamente en un libro especial

que llevará la sociedad, y

III. Que los asientos que se anoten en ese libro,

sean sucesivos, en orden cronológico y expresen

el día de la inscripción, a partir del cual la prenda

se entenderá constituida.

El deudor se considerará como mandatario del

acreedor para el cobro de los créditos y tendrá las

obligaciones y responsabilidades civiles y penales

que al mandatario correspondan. La Institución

acreedora tendrá derecho ilimitado de investigar

sobre los libros y correspondencia del deudor, en

cuanto se refiere a las operaciones relacionadas con

los créditos dados en prenda.

ARTÍCULO 193.- En los casos de seguros de

caución o fianzas garantizadas mediante hipoteca,

fideicomiso sobre inmuebles o la afectación en

garantía de bienes inmuebles prevista en el artículo

189 de esta Ley, las Instituciones podrán proceder a

su elección para el cobro de las cantidades que hayan

pagado por esos seguros de caución o fianzas, y sus

accesorios:

I. En la vía ejecutiva mercantil;

II. En la vía hipotecaria, o

III. Mediante la venta de los inmuebles, conforme a

las siguientes reglas:

a) La Institución solicitará, bajo su más estricta

responsabilidad, a un corredor público o a la

institución fiduciaria, que proceda a la venta de

los bienes de que se trate, previo avalúo

practicado por institución de crédito, o

tomando como referencia el valor

convencional fijado de común acuerdo por las

partes, lo que resulte mayor. El avalúo no

deberá tener una antigüedad mayor de tres

meses;

b) Se notificará al propietario de los bienes, el

inicio de este procedimiento por medio de

carta certificada con acuse de recibo, a través

de un notario o corredor públicos o en vía de

jurisdicción voluntaria;

c) El propietario podrá oponerse a la venta de

sus bienes acudiendo, dentro del término de

cinco días hábiles después de la notificación,

ante el juez de primera instancia del lugar en

que los bienes estén ubicados, o al juez

competente del domicilio de la Institución,

según sea el caso, haciendo valer las

excepciones que tuviere;

d) Del escrito de oposición, se dará traslado

por tres días a la Institución, así como al

fiduciario, únicamente para que se suspenda

la venta de los bienes;

e) Si se promoviera alguna prueba, el término no

podrá pasar de diez días para el ofrecimiento,

admisión, recepción y desahogo de las

mismas;

f) El juez citará en seguida a una junta, que se

celebrará dentro de los tres días para oír los

alegatos de las partes y dentro de los cinco

días siguientes, pronunciará una resolución, la

cual podrá ser apelada sólo en efecto

devolutivo;

g) Si se declara infundada la oposición, se

notificará a la Institución, así como al fiduciario

para proceder desde luego a la venta de los

bienes, independientemente de que el deudor

sea condenado al pago de gastos y costas;

h) Se adjudicará el bien al comprador que

mejores condiciones ofrezca, mediante la

escritura pública correspondiente que firmará

el deudor y, si se negare, la Institución o el

fiduciario podrán solicitar que lo haga el juez;

i) En caso de no encontrarse comprador, el

corredor o el fiduciario, formularán una

convocatoria que se publicará en el Diario

Oficial de la Federación, o en alguno de los

periódicos de mayor circulación donde se

encuentren ubicados los bienes, para que

dentro de un plazo de diez días a partir de la

fecha de la publicación de la convocatoria, en

subasta pública se venda el inmueble al mejor

de los postores, sirviendo de precio base el

señalado en el inciso a) de esta fracción, con

un descuento del 20%. De ser necesario, con

el mismo procedimiento se llevarán a cabo las

convocatorias siguientes con el descuento

mencionado sobre el precio base señalado;

j) A falta de postores, la Institución tendrá la

facultad de adjudicarse el inmueble de que se

trate, a un precio igual del que sirvió de base

en cada almoneda;

k) El producto de la venta será entregado a la

Institución y, en su caso, a la fiduciaria, para

que se aplique en la cantidad necesaria a

recuperar lo pagado por la Institución, los

accesorios del caso, los gastos y costas

respectivos, así como las primas que

estuvieren pendientes de pago, todo ello con

base en los términos de la contratación con el

deudor hipotecario o con el fideicomitente,

según sea el caso. De existir algún remanente,

se pondrá a disposición de este último y, en su

caso, se hará la consignación respectiva,

acompañando la documentación relativa a las

aplicaciones a que se refiere este inciso, y

l) Para lo que no se encuentre previsto en las

presentes reglas, se aplicará supletoriamente

el Código Federal de Procedimientos Civiles,

en la inteligencia de que en todo momento las

Instituciones estarán obligadas a respetar los

derechos de los acreedores preferentes.

ARTÍCULO 194.- Las Instituciones deberán dar

aviso a la Comisión, por lo menos, con diez días

hábiles de anticipación, de la apertura, cambio de

ubicación y clausura de cualquier clase de oficinas en

el país. Tratándose de oficinas o sucursales en el

extranjero, se requerirá de la previa autorización de la

Comisión, en cualquiera de los casos mencionados.

Para proporcionar servicio al público, las

Instituciones podrán establecer, además de sus

oficinas principales, sucursales u oficinas de servicio.

Las Instituciones deberán procurar una adecuada

distribución geográfica de sus servicios, en atención a

las necesidades de sus usuarios.

ARTÍCULO 195.- Las Instituciones sólo podrán

cerrar sus puertas y suspender sus operaciones en

los días que al efecto autorice la Comisión, mediante

publicación en el Diario Oficial de la Federación.

Los días autorizados en los términos de este artículo

se considerarán inhábiles para los efectos de las

operaciones que están facultadas a practicar las

Instituciones en los términos de sus autorizaciones

respectivas.

ARTÍCULO 196.- Las Instituciones que de cualquier

forma acuerden con personas morales que realicen

Actividades Empresariales, difundir publicidad en

forma conjunta al público en general a través de

medios impresos, auditivos, audiovisuales o

electrónicos, deberán prever lo necesario para que el

contenido de dicha publicidad, evite generar confusión

respecto de la independencia entre las Instituciones y

la persona moral de que se trate, así como sobre el

oferente y las responsabilidades de las partes en la

contratación de las operaciones y servicios

financieros de la Institución.

ARTÍCULO 197.- La Comisión Nacional para la

Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros podrá emitir disposiciones de carácter

general, en las que se definan las actividades que se

aparten de las sanas prácticas y usos relativos al

ofrecimiento y comercialización de las operaciones y

servicios financieros por parte de las Instituciones,

buscando en todo momento la adecuada protección

de los intereses del público.

ARTÍCULO 198.- La Comisión y la Comisión

Nacional para la Protección y Defensa de los

Usuarios de Servicios Financieros darán vista a la

Comisión Federal de Competencia, cuando en el

ejercicio de sus facultades detecten la existencia de

posibles prácticas monopólicas o actos que den lugar

a concentraciones conforme la Ley Federal de

Competencia Económica, a efecto de que esta última,

en el ámbito de su competencia, resuelva lo que

conforme a derecho corresponda.

ARTÍCULO 199.- Las Instituciones podrán

intercambiar información en términos de las

disposiciones de carácter general a que se refiere el

artículo 492 de la presente Ley, con el fin de fortalecer

las medidas para prevenir y detectar actos, omisiones

u operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda,

auxilio o cooperación de cualquier especie para la

comisión de los delitos en contra de su clientela o de

la propia Institución.

El intercambio de información a que se refiere el

párrafo anterior no implicará trasgresión alguna a la

obligación de confidencialidad legal, ni constituirá

violación a las restricciones sobre revelación de

información establecidas por vía contractual, ni a lo

dispuesto en materia del secreto propio de las

operaciones a que se refieren los artículos 46,

fracción XV, en relación con el artículo 117 de la Ley

de Instituciones de Crédito, así como a lo previsto en

el artículo 190 de esta Ley.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LOS PRODUCTOS DE SEGUROS Y DE

FIANZAS

SECCIÓN I

DE LOS PRODUCTOS DE SEGUROS

ARTÍCULO 200.- Las Instituciones de Seguros, al

realizar su actividad, deberán observar los siguientes

principios:

I. Ofrecer y celebrar contratos en relación a las

operaciones autorizadas, en términos de las

disposiciones legales aplicables y conforme a las

sanas prácticas en materia de seguros, con el

propósito de lograr una adecuada selección de

los riesgos que se asuman;

II. Determinar, sobre bases técnicas, las primas

netas de riesgo a fin de garantizar, con un

elevado grado de certidumbre, el cumplimiento

de las obligaciones que al efecto contraigan con

los asegurados;

III. Prever que las estipulaciones contenidas en la

documentación contractual correspondiente a las

diversas operaciones de seguro, así como la

determinación del importe de las primas y

extraprimas, su devolución y pago de dividendos

o bonificaciones, en caso de que se contrate ese

beneficio, no den lugar a la disminución de la

prima neta de riesgo;

IV. Indicar de manera clara y precisa en la

documentación contractual de las operaciones

de seguros y la relacionada con éstas, el

alcance, términos, condiciones, exclusiones,

limitantes, franquicias o deducibles y cualquier

otra modalidad que se establezca en las

coberturas o planes que ofrezca la Institución de

Seguros, así como los derechos y obligaciones

de los contratantes, asegurados o beneficiarios.

De igual manera, se deberá procurar claridad y

precisión en la comunicación individual o

colectiva que por cualquier medio realicen las

Instituciones de Seguros con sus asegurados,

contratantes y beneficiarios o con el público en

general;

V. Verificar que la documentación contractual y la

nota técnica de los productos de seguros que

ofrezcan al público, mantengan la debida

congruencia, a fin de que las obligaciones para

las partes contenidas en el contrato,

correspondan con las determinaciones técnicas

del producto de seguros respectivo, y

VI. En el caso de las Instituciones de Seguros que

operen el ramo de salud, deberán:

a) Informar a los asegurados por escrito o a

través de cualquier medio convenido por las

partes, dentro de los quince días hábiles

siguientes, de los cambios en la red de

servicios médicos e infraestructura hospitalaria

ofrecidos por la Institución de Seguros, los

cuales deberán mantenerse de tal forma que

sean suficientes para cumplir los contratos

suscritos, y

b) Ofrecer planes donde el beneficiario pueda

elegir médicos distintos a la red de la

Institución de Seguros, mediante el pago de la

cantidad diferencial que resulte entre el

tabulador respectivo de la propia Institución de

Seguros y el costo de servicio que le preste el

médico conforme a lo pactado.

ARTÍCULO 201.- Los productos de seguros

mediante los cuales las Instituciones de Seguros

ofrezcan al público las operaciones que esta Ley les

autoriza y los servicios relacionados con éstas, se

integrarán por la nota técnica, la documentación

contractual y un dictamen de congruencia, conforme a

lo siguiente:

I. Para los efectos de lo dispuesto en las

fracciones II y III del artículo 200 de la presente

Ley, las Instituciones de Seguros deberán

sustentar cada una de las coberturas, planes y

las primas que correspondan a sus productos de

seguros, en una nota técnica en la que se

exprese, de acuerdo a la operación o ramo de

que se trate, lo siguiente:

a) La descripción de la cobertura y de cada uno

de los riesgos asegurados;

b) Los procedimientos actuariales para la

determinación de primas y extraprimas;

c) La justificación técnica de la suficiencia de las

primas y, en su caso, de las extraprimas;

d) Los procedimientos actuariales para la

estimación de la reserva técnica del producto

de seguros y la forma en que se vinculan a los

métodos actuariales a que se refiere el artículo

219 de esta Ley;

e) Los deducibles, franquicias o cualquier otro

tipo de modalidad que, en su caso, se

establezcan;

f) La justificación técnica de la tasa de interés

para el cálculo de las primas y de las reservas

técnicas, y de las bases demográficas y

estadísticas, así como la información en que

se sustentan las hipótesis financieras y

demográficas, de conformidad con las

disposiciones aplicables;

g) Los procedimientos actuariales para la

determinación de los dividendos y

bonificaciones que correspondan a cada

asegurado, en los casos que procedan;

h) Los procedimientos actuariales para

calcular los valores garantizados, en los casos

en que procedan;

i) Los recargos por costos de adquisición,

administración y utilidad que se pretendan

cobrar, y

j) Cualquier otro elemento técnico que sea

necesario para la adecuada instrumentación

de la operación de que se trate.

Las notas técnicas de los productos de seguros

deberán ser elaboradas en términos de lo

previsto en el presente artículo y en el artículo

200 de esta Ley, y con apego a los estándares

de práctica actuarial que al efecto señale la

Comisión mediante disposiciones de carácter

general. Las notas técnicas deberán ser

elaboradas y firmadas por un actuario con cédula

profesional, que además cuente con la

certificación vigente emitida para este propósito

por el colegio profesional de la especialidad o

acredite ante la Comisión que tiene los

conocimientos requeridos para este efecto; la

Comisión, en las disposiciones de carácter

general a que se refiere el presente artículo,

establecerá los requisitos que deberán cumplir

quienes elaboren y firmen notas técnicas, así

como los requisitos que deberán cumplirse para

acreditar ante la Comisión los referidos

conocimientos;

II. Para los efectos de lo dispuesto en las

fracciones III y IV del artículo 200 de este

ordenamiento, la documentación contractual de

los productos de seguros, se integrará por los

contratos en que se formalicen las operaciones

de seguros, así como por los modelos de

cláusulas elaborados para ser incorporados

mediante endosos adicionales a dichos

contratos. Dicha documentación contractual

deberá ser escrita en idioma español y con

caracteres legibles a simple vista, de

conformidad con lo que establezcan las

disposiciones de carácter general a que se

refiere el presente artículo.

La documentación contractual de los productos

de seguros deberá contar con un dictamen

jurídico que certifique su apego a lo previsto en

el presente artículo y en el artículo 200 de esta

Ley, y que la misma no contiene estipulaciones

que se opongan a lo dispuesto por las demás

disposiciones legales, reglamentarias y

administrativas que le sean aplicables y que no

establece obligaciones o condiciones

inequitativas o lesivas para contratantes,

asegurados o beneficiarios de los seguros y

otras operaciones a que se refieran. La

Comisión, en las disposiciones de carácter

general a que se refiere el presente artículo,

establecerá los requisitos que deberán cumplir

quienes suscriban dicho dictamen, y

III. Para los efectos de lo dispuesto en la fracción V

del artículo 200 de la presente Ley, los productos

de seguros deberán contar con un dictamen de

congruencia entre la nota técnica y la

documentación contractual, el cual deberá ser

firmado por el actuario encargado de la

elaboración de la nota técnica a que se refiere la

fracción I de este precepto, así como por quien

haya suscrito el dictamen jurídico del producto

de seguros de que se trate conforme a lo

dispuesto en la fracción II del presente artículo.

Las Instituciones de Seguros deberán mantener en

sus archivos la documentación que acredite que sus

productos de seguros cumplen con lo establecido en

este artículo y en los artículos 200 y 202 de esta Ley,

para los fines de inspección y vigilancia de la

Comisión.

ARTÍCULO 202.- Las Instituciones de Seguros sólo

podrán ofrecer al público los servicios relacionados

con las operaciones que esta Ley les autoriza,

mediante productos de seguros que cumplan con lo

señalado en los artículos 200 y 201 de esta Ley.

En el caso de los productos de seguros que se

ofrezcan al público en general y que se formalicen

mediante contratos de adhesión, entendidos como

tales aquellos elaborados unilateralmente en formatos

por una Institución de Seguros y en los que se

establezcan los términos y condiciones aplicables a la

contratación de un seguro, así como los modelos de

cláusulas elaborados para ser incorporados mediante

endosos adicionales a esos contratos, además de

cumplir con lo señalado en el primer párrafo de este

artículo, deberán registrarse de manera previa ante la

Comisión en los términos del artículo 203 de este

ordenamiento. Lo señalado en este párrafo será

también aplicable a los productos de seguros que, sin

formalizarse mediante contratos de adhesión, se

refieran a los seguros de grupo o seguros colectivos

de las operaciones señaladas en las fracciones I y II

del artículo 25 de esta Ley, y a los seguros de caución

previstos en el inciso g), fracción III, del propio artículo

25 del presente ordenamiento.

Las Instituciones de Seguros deberán consignar en

la documentación contractual de los productos de

seguros a que se refiere el párrafo anterior, que el

producto que ofrece al público se encuentra bajo

registro ante la Comisión, en la forma y términos que

ésta determine mediante disposiciones de carácter

general.

El contrato o cláusula incorporada al mismo,

celebrado por una Institución de Seguros sin el

registro a que se refiere el presente artículo, es

anulable, pero la acción sólo podrá ser ejercida por el

contratante, asegurado o beneficiario o por sus

causahabientes contra la Institución de Seguros y

nunca por ésta contra aquéllos.

ARTÍCULO 203.- El procedimiento y requisitos para

el registro a que refiere el artículo 202 de esta Ley,

serán establecidos por la Comisión mediante

disposiciones de carácter general, las cuales

considerarán la forma y términos en que las

Instituciones de Seguros deberán acreditar que sus

productos de seguros cumplen con lo señalado en los

artículos 200 y 201 de este ordenamiento.

La Comisión, en las disposiciones de carácter

general a que se refiere este artículo, establecerá el

procedimiento y requisitos para el registro de los

servicios relacionados con los productos de seguros

que deban registrarse en términos del artículo 202 de

la presente Ley.

ARTÍCULO 204.- Los productos de seguros

señalados en el segundo párrafo del artículo 202 de

esta Ley, quedarán inscritos en el registro a que se

refiere el artículo 203 de este ordenamiento, a partir

del día en que se presenten a la Comisión cumpliendo

con los requisitos establecidos conforme al referido

artículo 203, y la Institución de Seguros de que se

trate podrá de inmediato ofrecer al público los

servicios previstos en los mismos.

El registro de los productos de seguros no prejuzga,

en ningún momento, sobre la veracidad de los

supuestos en que se base la nota técnica, ni sobre la

viabilidad de sus resultados.

Las Instituciones de Seguros remitirán a la Comisión

Nacional para la Protección y Defensa de los

Usuarios de Servicios Financieros la documentación

contractual de los productos de seguros que se

formalicen mediante contratos de adhesión,

registrados en términos de lo previsto en el presente

artículo y en el artículo 203 de esta Ley, a efecto de

que dicha Comisión los integre al Registro de

Contratos de Adhesión para consulta del público en

general previsto en la Ley para la Transparencia y

Ordenamiento de los Servicios Financieros.

ARTÍCULO 205.- Si la Comisión, como resultado de

las labores de inspección y vigilancia para las que

esta Ley la faculta, determina que la nota técnica, la

documentación contractual o el dictamen de

congruencia de un producto de seguros no se apega

a lo dispuesto en los artículos 200 a 204 de este

ordenamiento, con independencia de las sanciones

que proceda imponer, requerirá a la Institución de

Seguros de que se trate la presentación de un plan de

regularización en términos de lo previsto en el artículo

321 de esta Ley. El calendario de actividades para la

ejecución del referido plan de regularización no podrá

exceder de treinta días hábiles contados a partir del

día hábil siguiente a aquél en que venza el plazo

previsto en el artículo 321 de este ordenamiento para

que la Institución de Seguros someta a la aprobación

de la Comisión el plan de regularización respectivo.

Durante el plazo de ejecución del plan de

regularización, la Institución de Seguros de que se

trate se abstendrá de ofrecer y contratar operaciones

de seguros mediante el producto correspondiente.

Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del

plan de regularización, la Institución de Seguros de

que se trate no hubiere subsanado las irregularidades

del producto de seguros que dieron origen al plan, la

Comisión, independientemente de las sanciones que

proceda imponer y de actuar en términos de lo

previsto en el artículo 321 de este ordenamiento:

I. Revocará el registro respectivo, cuando se trate

de los productos de seguros a que se refiere el

segundo párrafo del artículo 202 de esta Ley, u

II. Ordenará a la Institución de Seguros que

suspenda de manera definitiva la celebración de

contratos de seguro correspondientes al

producto de que se trate, cuando dicho producto

de seguros sea distinto de los señalados en la

fracción I de este artículo.

Las operaciones que la Institución de Seguros haya

celebrado hasta la fecha en que dé inicio el plazo de

ejecución del plan de regularización previsto en este

artículo, o después de ésta, deberán ajustarse, a

costa de la propia Institución de Seguros, a los

términos correspondientes del producto de seguros

corregido conforme al plan de regularización

respectivo, o en su caso, conforme a las indicaciones

que le señale la Comisión en términos de lo previsto

por el artículo 383 de esta Ley.

En el caso de que la Institución de Seguros incumpla

el plan de regularización, la Comisión, con

independencia de que proceda conforme a lo previsto

en las fracciones I y II de este artículo y de que

imponga las sanciones que conforme a la presente

Ley correspondan, ordenará a la Institución de

Seguros que efectúe las correcciones que procedan

conforme a lo dispuesto por los artículos 200, fracción

I, y 383 de este ordenamiento.

Cuando una Institución de Seguros otorgue una

cobertura en contravención a lo señalado en los

artículos 201 y 202 de esta Ley, que dé lugar al cobro

de una prima o extraprima inferior a la que debería

cubrirse para riesgos de la misma clase que la

Institución de Seguros opere, la Comisión le

concederá un plazo de diez días hábiles a partir de la

fecha de notificación para que la Institución de

Seguros exponga lo que a su derecho convenga.

Si la Comisión determina que ha quedado

comprobada la falta, le ordenará a la Institución de

Seguros que dentro del término que señale, no mayor

de veinte días hábiles, corrija el documento de que se

trate manteniendo la vigencia de la póliza hasta su

terminación a su costa, no pudiendo, en su caso,

renovarse la póliza en las mismas condiciones.

ARTÍCULO 206.- Cuando las operaciones que

realicen las Instituciones de Seguros obtengan

resultados que no se apeguen razonablemente a lo

previsto en la nota técnica del producto de seguros

correspondiente y, por ello, se afecten los intereses

de los contratantes, asegurados o beneficiarios, así

como la solvencia y liquidez de las Instituciones de

Seguros, la Comisión solicitará a la Institución de

Seguros de que se trate que proceda a adecuar, en

un plazo que no podrá exceder de treinta días hábiles,

la nota técnica del producto de seguros a las

condiciones que se hayan presentado en el manejo y

comportamiento del riesgo cubierto.

Si en dicho plazo, a juicio de la Comisión, no

hubieren sido subsanadas las deficiencias de la nota

técnica del producto de seguros de que se trate:

I. Revocará el registro respectivo, cuando se trate

de los productos de seguros a que se refiere el

segundo párrafo del artículo 202 de esta Ley, u

II. Ordenará a la Institución de Seguros que

suspenda de manera definitiva la celebración de

contratos de seguro correspondientes al

producto de que se trate, cuando dicho producto

de seguros sea distinto de los señalados en la

fracción I de este artículo.

ARTÍCULO 207.- Las Instituciones de Seguros

deberán enviar al domicilio que señalen en los

contratos respectivos o al que posteriormente

indiquen los asegurados o contratantes de

operaciones de seguro con componentes de

inversión, el estado de cuenta correspondiente a las

operaciones y servicios con ellas contratadas, el cual

será gratuito.

Tratándose de la inversión de los recursos derivados

de las operaciones de administración a que se

refieren las fracciones XXI, XXII y XXIII del artículo

118 de esta Ley, las Instituciones de Seguros deberán

enviar gratuitamente dichos estados de cuenta a las

siguientes personas:

I. A los mandantes de las operaciones a que se

refieren las fracciones XXI y XXII del artículo 118

de este ordenamiento, y

II. A los fideicomitentes y/o fideicomisarios, en los

términos que se establezcan en los contratos de

fideicomiso respectivos, en el caso de las

operaciones previstas en la fracción XXIII del

artículo 118 de la presente Ley.

Se podrá pactar que, en sustitución de la obligación

referida, pueda consultarse el citado estado de cuenta

a través de cualquier medio que al efecto se acuerde

entre ambas partes. Los estados de cuenta deberán

emitirse por periodos que no excedan de tres meses.

Los mencionados estados de cuenta deberán

cumplir con los requisitos que establezca la Comisión

mediante disposiciones de carácter general, previa

opinión de la Comisión Nacional para la Protección y

Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.

Las citadas disposiciones de carácter general,

deberán considerar los aspectos siguientes:

a) Claridad en la presentación de la información

contenida en los estados de cuenta, que

permita conocer los movimientos efectuados

en un periodo previamente acordado entre las

partes;

b) La base para incorporar en los estados de

cuenta, los rendimientos de las inversiones,

las comisiones y demás conceptos que la

Institución de Seguros cobre por la prestación

del servicio u operación de que se trate, así

como otras características del servicio;

c) La información que deberán contener para

permitir la comparación de las comisiones

aplicadas en operaciones afines;

d) Los datos de localización y contacto con la

unidad especializada que en términos de la

Ley de Protección y Defensa al Usuario de

Servicios Financieros deben mantener, para

efectos de aclaraciones o reclamaciones

vinculadas con el servicio o producto de que

se trate, así como los plazos para

presentarlas, y

e) Las demás que las autoridades competentes

determinen, en términos de las disposiciones

aplicables.

La Comisión, de oficio o a solicitud de la Comisión

Nacional para la Protección y Defensa de los

Usuarios de Servicios Financieros, podrá ordenar

modificaciones a los estados de cuenta que expidan

las Instituciones de Seguros, cuando éstos no se

ajusten a lo previsto en los incisos a) a d) de este

artículo o en las disposiciones de carácter general

que del propio precepto emanen.

ARTÍCULO 208.- Con el propósito de fortalecer la

cultura del seguro y extender los beneficios de su

protección a una mayor parte de la población, las

Instituciones de Seguros, atendiendo a las

operaciones y ramos que tengan autorizados, así

como a los seguros y coberturas que comercializan,

deberán ofrecer un producto básico estandarizado

para cada una de las siguientes coberturas:

I. Fallecimiento, en la operación de vida;

II. Accidentes personales, en la operación de

accidentes y enfermedades;

III. Gastos médicos, en la operación de accidentes y

enfermedades;

IV. Salud, en la operación de accidentes y

enfermedades, y

V. Responsabilidad civil, en el ramo de automóviles.

Para efectos de esta Ley, se entenderá por

productos básicos estandarizados de seguros, los que

cubren aquellos riesgos que enfrenta la población,

que se pueden homologar por sus características

comunes y que tienen por propósito satisfacer

necesidades concretas de protección de la población.

A fin de garantizar que los referidos productos

básicos estandarizados sean comparables entre

todas las Instituciones de Seguros del sector, la

Comisión, oyendo la opinión de la Comisión Nacional

para la Protección y Defensa de los Usuarios de

Servicios Financieros y considerando la opinión que le

presenten las Instituciones de Seguros, mediante

disposiciones de carácter general dará a conocer el

modelo de contrato de adhesión que las instituciones

deberán utilizar para cada una de las coberturas

referidas en este artículo. Dichos modelos deberán

considerar cláusulas contractuales de fácil

comprensión que uniformen: riesgos cubiertos,

exclusiones, suma asegurada, deducibles, duración

del contrato, periodicidad del pago de la prima,

procedimiento para el cobro de la indemnización y

demás elementos que los integren.

Las Instituciones de Seguros deberán registrar estos

productos de acuerdo a lo previsto en los artículos

201 a 204 de esta Ley, observando que la nota

técnica en la que cada Institución de Seguros

sustente la fijación de la prima, guarde congruencia

con lo dispuesto en este artículo.

Con el objeto de efectuar la comparación de las

primas de tarifa de estos productos y difundirlas entre

el público, las Instituciones de Seguros deberán

informar mensualmente a la Comisión Nacional para

la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros la prima de tarifa total que cobren

respecto de los productos a que se refiere este

artículo, en la forma y términos que la misma

establezca. Dichas instituciones podrán cumplir con

esta obligación mediante la difusión y actualización de

la información a que se refiere este párrafo en la

página principal del portal electrónico que deberán

mantener en la red mundial denominada Internet.

SECCIÓN II

DE LA DOCUMENTACIÓN CONTRACTUAL Y

NOTAS TÉCNICAS DE FIANZAS

ARTÍCULO 209.- La documentación que las

Instituciones utilicen relacionada con la oferta,

solicitud y contratación de fianzas o la derivada de

éstas, así como los modelos de cláusulas elaborados

para ser incorporados mediante endosos adicionales

a dichos contratos, deberá registrarse ante la

Comisión de manera previa a su ofrecimiento, en la

forma y términos que la misma establezca mediante

disposiciones de carácter general.

La documentación que se registre deberá ser escrita

en idioma español y con caracteres legibles a simple

vista, de conformidad con lo que establezcan las

disposiciones de carácter general a que se refiere

este artículo. Asimismo, deberá contar con un

dictamen jurídico que certifique su apego a lo previsto

en esta Ley y en las demás disposiciones legales,

reglamentarias y administrativas aplicables. La

Comisión, en las disposiciones de carácter general a

que se refiere el presente artículo, establecerá los

requisitos que deberán cumplir quienes suscriban

dicho dictamen.

ARTÍCULO 210.- Las Instituciones sólo podrán

ofrecer al público las operaciones y servicios que esta

Ley les autoriza, previo registro ante la Comisión de

las notas técnicas en que se soporte la adecuada

operación de los mismos. Los requisitos para el

referido registro serán establecidos por la Comisión

mediante disposiciones de carácter general, las

cuales observarán lo siguiente:

I. Las notas técnicas deberán considerar, entre

otros elementos, los siguientes:

a) La descripción de las responsabilidades

garantizadas;

b) Los procedimientos actuariales para la

determinación de primas y extraprimas;

c) Los procedimientos actuariales para el cálculo

de reservas técnicas;

d) Los deducibles, coafianzamientos o

cualquier otro tipo de modalidad que, en su

caso, se establezcan;

e) La justificación técnica de las bases

estadísticas y tasa de descuento aplicables

para el cálculo de las primas;

f) Los procedimientos actuariales para la

determinación de dividendos, en su caso;

g) Los recargos por costos de adquisición,

administración y utilidad que se pretendan

cobrar, y

h) Cualquier otro elemento que sea necesario

para la adecuada instrumentación de la

operación de que se trate, y

II. Las notas técnicas deberán ser elaboradas en

términos de lo previsto en este artículo y con

apego a los estándares de práctica actuarial que

al efecto señale la Comisión, mediante las

disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo. Las notas técnicas deberán

ser elaboradas y firmadas por un actuario con

cédula profesional, que además cuente con la

certificación vigente emitida para este propósito

por el colegio profesional de la especialidad o

acredite ante la Comisión que tiene los

conocimientos requeridos para este efecto; la

Comisión, en las disposiciones de carácter

general a que se refiere el presente artículo,

establecerá los requisitos que deberán cumplir

quienes elaboren y firmen notas técnicas, así

como los requisitos que deberán cumplirse para

acreditar ante la Comisión los referidos

conocimientos.

ARTÍCULO 211.- La documentación contractual y

las notas técnicas quedarán inscritas en el registro a

partir del día en que se presenten a la Comisión

cumpliendo con los requisitos establecidos en los

artículos 209 y 210 de esta Ley, y la Institución de que

se trate podrá de inmediato ofrecer al público los

servicios previstos en las mismas.

El registro de la nota técnica no prejuzga, en ningún

momento, sobre la veracidad de los supuestos en que

se base, ni sobre la viabilidad de sus resultados.

ARTÍCULO 212.- Si la Comisión, como resultado de

las labores de inspección y vigilancia para las que

esta Ley la faculta, determina que la documentación

contractual o la nota técnica no se apegan a lo

dispuesto en los artículos 209 a 211 de este

ordenamiento, con independencia de las sanciones

que proceda imponer, requerirá a la Institución de que

se trate la presentación de un plan de regularización

en términos de lo previsto en el artículo 321 de esta

Ley. El calendario de actividades para la ejecución del

referido plan de regularización no podrá exceder de

treinta días hábiles contados a partir del día hábil

siguiente a aquél en que venza el plazo previsto en el

artículo 321 de este ordenamiento para que la

Institución someta a la aprobación de la Comisión el

plan de regularización respectivo. Durante el plazo de

ejecución del plan de regularización, la Institución de

que se trate se abstendrá de ofrecer y contratar

operaciones de fianzas mediante la documentación

contractual o nota técnica correspondientes.

Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del

plan de regularización, la Institución de que se trate

no hubiere subsanado las irregularidades de la

documentación contractual o nota técnica que dieron

origen al plan, la Comisión, independientemente de

las sanciones que proceda imponer y de actuar en

términos de lo previsto en el artículo 321 de este

ordenamiento, revocará el registro respectivo.

Las operaciones que la Institución haya celebrado

hasta la fecha en que dé inicio el plazo de ejecución

del plan de regularización previsto en este artículo, o

después de ésta, deberán ajustarse, a costa de la

propia Institución, a los términos correspondientes de

la documentación contractual o nota técnica

corregidas conforme al plan de regularización

respectivo, o en su caso, conforme a las indicaciones

que le señale la Comisión en términos de lo previsto

por el artículo 383 de esta Ley.

En el caso de que la Institución incumpla el plan de

regularización, la Comisión, con independencia de

que proceda conforme a lo previsto en el segundo

párrafo de este artículo y de que imponga las

sanciones que conforme a la presente Ley

correspondan, ordenará a la Institución que efectúe

las correcciones que procedan conforme a lo

dispuesto por el artículo 383 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 213.- Cuando las operaciones que

realicen las Instituciones obtengan resultados que no

se apeguen razonablemente a lo previsto en la nota

técnica correspondiente y, por ello, se afecten los

intereses de los contratantes, fiados o beneficiarios,

así como la solvencia y liquidez de las Instituciones, la

Comisión solicitará a la Institución de que se trate que

proceda a adecuar, en un plazo que no podrá exceder

de treinta días hábiles, la nota técnica a las

condiciones que se hayan presentado en el manejo y

comportamiento de las responsabilidades cubiertas.

Si en dicho plazo, a juicio de la Comisión, no

hubieren sido subsanadas las deficiencias de la nota

técnica de que se trate, revocará el registro

respectivo.

SECCIÓN III

DE LAS DISPOSICIONES COMUNES

ARTÍCULO 214.- La celebración de las operaciones

y la prestación de servicios de las Instituciones, se

podrán pactar mediante el uso de equipos, medios

electrónicos, ópticos o de cualquier otra tecnología,

sistemas automatizados de procesamiento de datos y

redes de telecomunicaciones, ya sean privados o

públicos, estableciendo en los contratos respectivos

las bases para determinar lo siguiente:

I. Las operaciones y servicios cuya prestación se

pacte;

II. Los medios de identificación del usuario, así

como las responsabilidades correspondientes a

su uso, tanto para las Instituciones como para

los usuarios;

III. Los medios por los que se hagan constar la

creación, transmisión, modificaciones o extinción

de derechos y obligaciones inherentes a las

operaciones y servicios de que se trate,

incluyendo los métodos de autenticación tales

como contraseñas o claves de acceso, y

IV. Los mecanismos de confirmación de la

realización de las operaciones celebradas a

través de cualquier medio electrónico.

El uso de los medios de identificación que se

establezcan conforme a lo previsto por este artículo,

en sustitución de la firma autógrafa, producirá los

mismos efectos que las leyes otorgan a los

documentos correspondientes y, en consecuencia,

tendrán el mismo valor probatorio.

La instalación y el uso de los equipos y medios

señalados en el primer párrafo de este artículo se

sujetarán a las disposiciones de carácter general que,

en su caso, emita la Comisión.

ARTÍCULO 215.- Los contratos de seguro y de

fianzas, en general, deberán contener las

indicaciones que administrativamente fije la Comisión

mediante disposiciones de carácter general, para

procurar la solvencia de las Instituciones y en

protección de los intereses de los contratantes,

asegurados, fiados o beneficiarios. Con el mismo fin,

la citada Comisión podrá establecer cláusulas tipo de

uso obligatorio para las diversas especies de

contratos de seguro y de fianzas.

CAPÍTULO TERCERO

DE LAS RESERVAS TÉCNICAS

SECCIÓN I

DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS

ARTÍCULO 216.- Las Instituciones de Seguros

deberán constituir las siguientes reservas técnicas:

I. Reservas de riesgos en curso;

II. Reservas para obligaciones pendientes de

cumplir;

III. Reserva matemática especial, para los seguros a

los que se refiere la fracción II del artículo 27 de

esta Ley;

IV. Reserva para fluctuación de inversiones, para los

seguros a los que se refiere la fracción II del

artículo 27 de este ordenamiento;

V. Reserva de contingencia, para los seguros a los

que se refiere la fracción II del artículo 27 de la

presente Ley, así como para las Sociedades

Mutualistas;

VI. Reserva de riesgos catastróficos, para los

seguros a los que se refieren las fracciones IX y

XI a XV del artículo 27 de este ordenamiento, y

VII. Las demás que, conforme a lo que establece el

artículo 223 de esta Ley, determine la Comisión.

Las Instituciones de Seguros autorizadas para el

ramo de caución que tengan autorizado el

otorgamiento de fianzas conforme a lo señalado en el

último párrafo del artículo 25 de este ordenamiento,

constituirán adicionalmente las reservas previstas en

la Sección II de este Capítulo.

ARTÍCULO 217.- Las reservas técnicas a que se

refiere el artículo 216 de esta Ley, tendrán como

propósito:

I. En el caso de las reservas de riesgos en curso,

cubrir el valor esperado de las obligaciones

futuras derivadas del pago de siniestros,

beneficios, valores garantizados, dividendos,

gastos de adquisición y administración, así como

cualquier otra obligación futura derivada de los

contratos de seguro, y serán:

a) En la operación de vida:

1. Para los seguros de vida con temporalidad

mayor a un año;

2. Para los seguros de vida con temporalidad

menor o igual a un año;

3. Para los seguros de pensiones o de

supervivencia relacionados con la edad,

jubilación o retiro de personas bajo esquemas

privados complementarios a la seguridad

social, y

4. Para los seguros de pensiones derivados de

las leyes de seguridad social;

b) Para los seguros comprendidos en la

operación de accidentes y enfermedades, y

c) Para los seguros comprendidos en la

operación de daños;

II. En el caso de las reservas para obligaciones

pendientes de cumplir, cubrir el valor esperado

de siniestros, beneficios, valores garantizados o

dividendos, una vez ocurrida la eventualidad

prevista en el contrato de seguro. Las reservas

para obligaciones pendientes de cumplir serán:

a) Por pólizas vencidas y siniestros ocurridos

pendientes de pago;

b) Por dividendos y repartos periódicos de

utilidades;

c) Por siniestros ocurridos y no reportados, así

como por los gastos de ajuste asignados a los

siniestros, y

d) Por las operaciones de que trata la fracción

XXI del artículo 118 de la presente Ley;

III. En el caso de la reserva matemática especial,

hacer la provisión de los recursos necesarios

para que las Instituciones de Seguros hagan

frente a las posibles mejoras en la esperanza de

vida que se traduzcan en incrementos en los

índices de supervivencia de la población

asegurada;

IV. En el caso de la reserva para fluctuación de

inversiones, apoyar a las Instituciones de

Seguros ante posibles variaciones de largo plazo

en los rendimientos de sus inversiones;

V. En el caso de la reserva de contingencia, cubrir

las posibles desviaciones estadísticas de la

siniestralidad, y

VI. En el caso de la reserva de riesgos catastróficos,

cubrir el valor de la pérdida máxima probable

derivada de la ocurrencia de siniestros de

naturaleza catastrófica.

ARTÍCULO 218.- Las Instituciones de Seguros

constituirán y valuarán las reservas técnicas a que se

refieren los artículos 216, 217 y 223 de la presente

Ley, de conformidad con las disposiciones de carácter

general que emita la Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, considerando los siguientes

principios:

I. Tratándose de las reservas técnicas a que se

refieren las fracciones I y II del artículo 216 de

este ordenamiento:

a) Las reservas técnicas se constituirán y

valuarán de forma prudente, confiable y

objetiva;

b) Las reservas técnicas se constituirán y

valuarán en relación con todas las

obligaciones de seguro y de reaseguro que las

Instituciones de Seguros asuman frente a los

asegurados y beneficiarios de contratos de

seguro y reaseguro, los gastos de

administración, así como los gastos de

adquisición que, en su caso, asuman con

relación a los mismos;

c) Para la constitución y valuación de las

reservas técnicas se utilizarán métodos

actuariales basados en la aplicación de los

estándares de práctica actuarial que al efecto

señale la Comisión mediante las disposiciones

de carácter general a que se refiere este

artículo, y considerando la información

disponible en los mercados financieros, así

como la generalmente disponible sobre

riesgos técnicos de seguros y reaseguro.

Dicha información deberá ser oportuna,

confiable, homogénea y suficiente, en términos

de los estándares de práctica actuarial a que

se refiere este inciso, de forma tal que las

estimaciones de dichos métodos actuariales

resulten coherentes respecto del mercado en

su conjunto;

d) La constitución y valuación de las reservas

técnicas deberá mantener coherencia con el

importe por el cual éstas podrían transferirse o

liquidarse, entre partes interesadas y

debidamente informadas que realicen una

transacción en condiciones de independencia

mutua y bajo parámetros de mercado. Dicha

estimación no podrá incorporar ajustes que

consideren la posición financiera, de solvencia

o liquidez de la Institución de Seguros de que

se trate;

e) El monto de las reservas técnicas será igual a

la suma de la mejor estimación y de un

margen de riesgo, los cuales deberán

calcularse por separado y en términos de lo

previsto por los incisos f) y g) de esta fracción.

En las disposiciones de carácter general a que

se refiere este artículo, la Comisión podrá

establecer los casos en que, cuando los flujos

futuros asociados a las obligaciones de seguro

y de reaseguro puedan replicarse utilizando

instrumentos financieros con un valor de

mercado directamente observable, el valor de

las reservas técnicas respectivas se determine

a partir del valor de mercado de dichos

instrumentos financieros. En tales casos no

será necesario calcular por separado la mejor

estimación y el margen de riesgo;

f) La mejor estimación será igual al valor

esperado de los flujos futuros, entendido como

la media ponderada por probabilidad de dichos

flujos, considerando el valor temporal del

dinero con base en las curvas de tasas de

interés libres de riesgo de mercado. En las

disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo, la Comisión dará a

conocer las curvas de tasas de interés libres

de riesgo aplicables, así como los criterios

para su uso.

El cálculo de la mejor estimación se basará en

información oportuna, confiable, homogénea y

suficiente, así como en hipótesis realistas, y se

efectuará empleando métodos actuariales y

técnicas estadísticas basados en la aplicación

de los estándares de práctica actuarial que al

efecto señale la Comisión mediante las

disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo.

La proyección de flujos futuros utilizada en el

cálculo de la mejor estimación, considerará la

totalidad de los ingresos y egresos en términos

brutos, necesarios para hacer frente a las

obligaciones de los contratos de seguro y

reaseguro durante todo su período de

vigencia, así como otras obligaciones que la

Institución de Seguros asuma con relación a

los mismos;

g) El margen de riesgo será el monto que,

aunado a la mejor estimación, garantice que el

monto de las reservas técnicas sea

equivalente al que las Instituciones de Seguros

requerirían para asumir y hacer frente a sus

obligaciones.

El margen de riesgo se calculará

determinando el costo neto de capital

correspondiente a los Fondos Propios

Admisibles requeridos para respaldar el

requerimiento de capital de solvencia,

necesario para hacer frente a las obligaciones

de seguro y reaseguro durante su período de

vigencia. Su estimación se efectuará de

conformidad con las disposiciones de carácter

general a que se refiere este artículo.

La tasa de costo neto de capital que se

empleará para el cálculo del margen de riesgo,

será igual a la tasa de interés adicional, en

relación con la tasa de interés libre de riesgo

de mercado, que una Institución de Seguros

necesitaría para cubrir el costo de capital

exigido para mantener el importe de Fondos

Propios Admisibles que respalden el

requerimiento de capital de solvencia

respectivo. La tasa de costo neto de capital

que se utilice para el cálculo del margen de

riesgo, será la misma para todas las

Instituciones de Seguros y la dará a conocer la

Comisión en las disposiciones de carácter

general a que se refiere este artículo;

h) En términos de lo señalado en la fracción I

del artículo 217 de esta Ley, la constitución y

valuación de las reservas técnicas deberá

considerar:

1. Todos los demás pagos a los asegurados y

beneficiarios, así como los gastos en que las

Instituciones de Seguros incurrirán para hacer

frente a las obligaciones de los contratos de

seguro y de reaseguro, y

2. La inflación, incluida la correspondiente a

los gastos y a los siniestros;

i) En la constitución y valuación de las reservas

técnicas, las Instituciones de Seguros deberán

considerar el monto de los valores

garantizados, así como el de las posibles

opciones para el asegurado o beneficiario,

incluidas en los contratos de seguro.

Cualquier hipótesis que empleen las

Instituciones de Seguros con respecto a la

probabilidad de que los asegurados o

beneficiarios ejerzan las opciones

contractuales, incluidas las relativas a la

resolución, terminación y rescate, deberá ser

realista y basarse en información oportuna,

confiable, homogénea y suficiente. Las

hipótesis deberán considerar, explícita o

implícitamente, las consecuencias que futuros

cambios en las condiciones financieras y de

otro tipo puedan tener sobre el ejercicio de

tales opciones;

j) Al constituir y valuar sus reservas técnicas, las

Instituciones de Seguros segmentarán sus

obligaciones en grupos de riesgo

homogéneos, considerando cuando menos los

que defina la Comisión en las disposiciones de

carácter general a que se refiere este artículo,

y

k) Las Instituciones de Seguros establecerán

procesos y procedimientos para garantizar que

la mejor estimación y las hipótesis en las que

se base su cálculo, se comparen

periódicamente con su experiencia anterior.

Cuando dicha comparación ponga de

manifiesto una desviación sistemática entre la

experiencia y el cálculo de la mejor estimación,

la Institución de Seguros deberá realizar los

ajustes necesarios en los métodos actuariales

o hipótesis utilizados;

II. Tratándose de las reservas técnicas a que se

refieren las fracciones III a VII del artículo 216 de

esta Ley, así como las fracciones I y II del mismo

artículo 216 en lo relativo a los seguros de

pensiones derivados de las leyes de seguridad

social señalados en la fracción II del artículo 27 de

este ordenamiento y la fracción I del artículo 216

respecto de los seguros de riesgos catastróficos

previstos en la fracción XV del artículo 27 de

esta Ley, los métodos actuariales de constitución

y valuación que deberán emplear las

Instituciones de Seguros, serán los que

determine la Comisión mediante las

disposiciones de carácter general previstas en

este artículo, los cuales considerarán, en lo

aplicable, los principios señalados en la fracción I

de este precepto, y

III. En la constitución y valuación de las reservas

técnicas por reaseguro y reafianzamiento

tomado, las Instituciones de Seguros se

apegarán a lo que señalen las disposiciones de

carácter general a que se refiere el presente

artículo.

En las disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo, la Comisión determinará los

casos en los que, atendiendo a la naturaleza de los

riesgos y obligaciones asumidas por las Instituciones

de Seguros, éstas podrán liberar las reservas técnicas

a que se refieren los artículos 216, fracciones III a VI,

y 223 de este ordenamiento, así como, en su caso, la

forma y términos para la reconstitución de las

mismas.

ARTÍCULO 219.- Para la constitución y valuación de

las reservas técnicas a que se refieren las fracciones

I, incisos a), numerales 1, 2 y 3, b) y c), y II, del

artículo 217 de esta Ley, las Instituciones de Seguros

deberán registrar ante la Comisión, de conformidad

con las disposiciones de carácter general que al

efecto emita, los métodos actuariales en que basen

sus estimaciones.

Dichos métodos actuariales deberán cumplir con los

siguientes requisitos:

I. Apegarse a las disposiciones de carácter general

a que se refiere el artículo 218 de esta Ley;

II. Ser elaborados y firmados por un actuario con

cédula profesional, que además cuente con la

certificación vigente emitida para este propósito

por el colegio profesional de la especialidad o

que acredite ante la Comisión que tiene los

conocimientos requeridos para este efecto en la

forma y términos que determine la propia

Comisión mediante disposiciones de carácter

general, y

III. Que cuenten con un dictamen favorable de que

cumplen con lo establecido en las disposiciones

de carácter general a que se refiere el artículo

218 de este ordenamiento, elaborado y firmado

por un actuario independiente que cumpla con

los requisitos previstos en la fracción anterior.

Con independencia del registro a que se refiere este

artículo, cuando la Comisión determine que el método

actuarial empleado por la Institución de Seguros no

refleja adecuadamente el nivel suficiente de sus

reservas técnicas, otorgará a la Institución de Seguros

de que se trate un plazo de treinta días a partir de la

notificación de dicha determinación, para que efectúe

los ajustes necesarios. En el caso de que la

Institución de Seguros no lleve a cabo los ajustes

ordenados en el plazo señalado, la Comisión le

requerirá un plan de regularización en términos del

artículo 321 de esta Ley y le asignará un método

actuarial, así como los parámetros financieros y

técnicos que la Institución de Seguros deberá emplear

para la constitución y valuación de sus reservas

técnicas. Dicho método actuarial servirá de base para

que la Institución de Seguros de que se trate registre

contablemente sus reservas técnicas, en tanto

efectúa los ajustes necesarios.

La utilización de métodos actuariales o de

información obtenidos de terceros, no eximirá a las

Instituciones de Seguros del cumplimiento

permanente de lo señalado en el presente artículo y

en el artículo 218 de esta Ley.

SECCIÓN II

DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS

ARTÍCULO 220.- Las Instituciones de Fianzas

deberán constituir las siguientes reservas técnicas:

I. Reserva de fianzas en vigor;

II. Reserva de contingencia de fianzas, y

III. Las demás que, conforme a lo que establece el

artículo 223 de esta Ley, determine la Comisión.

ARTÍCULO 221.- Las reservas técnicas a que se

refiere el artículo 220 de esta Ley, tendrán como

propósito:

I. En el caso de la reserva de fianzas en vigor,

constituir el monto de recursos suficientes para

cubrir el pago de las reclamaciones esperadas

que se deriven de las responsabilidades por

fianzas en vigor, en tanto las Instituciones de

Fianzas se adjudican y hacen líquidas las

garantías de recuperación recabadas, y

II. En el caso de la reserva de contingencia de

fianzas, constituir el monto de recursos

necesarios para cubrir posibles desviaciones en

el pago de las reclamaciones esperadas que se

deriven de las responsabilidades retenidas por

fianzas en vigor, así como para enfrentar

cambios en el patrón de pago de las

reclamaciones, en tanto las Instituciones de

Fianzas se adjudican y hacen líquidas las

garantías de recuperación recabadas. Para este

propósito, la reserva de contingencia de fianzas

será acumulativa y sólo podrá dejar de

incrementarse cuando así lo determine la

Comisión mediante disposiciones de carácter

general, atendiendo al volumen, patrón y

estructura de las responsabilidades asumidas

por las Instituciones de Fianzas.

ARTÍCULO 222.- Las Instituciones de Fianzas

constituirán y valuarán las reservas técnicas a que se

refieren los artículos 220, 221 y 223 de la presente

Ley, de conformidad con las disposiciones de carácter

general que emita la Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, considerando los siguientes

principios:

I. Tratándose de las reservas técnicas a que se

refieren las fracciones I y II del artículo 220 de

este ordenamiento, los métodos de constitución

y valuación que deberán emplear las

Instituciones de Fianzas, serán los que

determine la Comisión, tomando en

consideración, según resulte aplicable, los

siguientes elementos:

a) El monto de las primas cobradas por las

Instituciones de Fianzas;

b) El nivel de las responsabilidades y riesgos

asumidos por las fianzas emitidas;

c) La segmentación de sus responsabilidades y

riesgos por ramo, subramo o tipo de fianza;

d) Las garantías de recuperación con las que

cuenten las Instituciones de Fianzas, en los

términos del artículo 168 de esta Ley;

e) Los índices y evolución de las reclamaciones y

recuperaciones registrados por las

Instituciones de Fianzas;

f) Los supuestos financieros para la

determinación del valor de las

responsabilidades asumidas por las

Instituciones de Fianzas, y

g) Las condiciones generales imperantes en el

mercado afianzador, y

II. En la constitución y valuación de las reservas

técnicas por reafianzamiento tomado, las

Instituciones de Fianzas se apegarán a lo que

señalen las disposiciones de carácter general a

que se refiere el presente artículo.

En las disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo, la Comisión determinará los

casos en los que, atendiendo a la naturaleza de las

responsabilidades y obligaciones asumidas por las

Instituciones de Fianzas, éstas podrán liberar las

reservas técnicas a que se refieren los artículos 220,

fracciones II y III, y 223 de este ordenamiento, así

como, en su caso, la forma y términos para la

reconstitución de las mismas.

SECCIÓN III

DE LAS DISPOSICIONES COMUNES

ARTÍCULO 223.- La Comisión, con el acuerdo de su

Junta de Gobierno, podrá ordenar, mediante

disposiciones de carácter general, la constitución de

reservas técnicas adicionales a las señaladas en los

artículos 216, fracciones I a VI, y 220, fracciones I y II,

de esta Ley, cuando, a su juicio, las características o

posibles riesgos de algún tipo de operación las hagan

necesarias para hacer frente a posibles pérdidas u

obligaciones presentes o futuras a cargo de las

Instituciones.

ARTÍCULO 224.- Las Instituciones constituirán,

valuarán y registrarán las reservas técnicas a que se

refieren los artículos 216 y 220 de la presente Ley, de

conformidad con lo previsto en este Capítulo, de

manera mensual.

La Comisión, mediante disposiciones de carácter

general, determinará la forma y términos en que las

Instituciones deberán informarle y comprobarle todo lo

relativo a sus reservas técnicas. Con independencia

de lo anterior, el consejo de administración de las

Instituciones será responsable de establecer los

mecanismos necesarios para controlar de manera

permanente la constitución, valuación y registro, así

como la suficiencia de sus reservas técnicas.

ARTÍCULO 225.- La valuación de las reservas

técnicas de las Instituciones deberá efectuarse, según

corresponda, de conformidad con las disposiciones de

carácter general y principios a que se refieren los

artículos 218 y 222 de esta Ley, empleando, según

sea el caso, los métodos actuariales señalados en el

artículo 219 de este ordenamiento y, en general,

apegándose a los estándares de práctica actuarial

que al efecto señale la Comisión, mediante

disposiciones de carácter general.

ARTÍCULO 226.- La valuación de las reservas

técnicas de las Instituciones deberá ser elaborada y

firmada por un actuario con cédula profesional, que

además cuente con la certificación vigente emitida

para ese propósito por el colegio profesional de la

especialidad o que acredite ante la Comisión que

tiene los conocimientos requeridos para tal efecto en

la forma y términos que la misma determine mediante

disposiciones de carácter general.

ARTÍCULO 227.- Las Instituciones deberán

demostrar a la Comisión, en la forma y términos que

la misma establezca mediante disposiciones de

carácter general, la adecuación y suficiencia de sus

reservas técnicas, así como la aplicabilidad y

pertinencia de los métodos actuariales y la idoneidad

de los datos estadísticos empleados en la constitución

y valuación de las mismas.

ARTÍCULO 228.- Como resultado del ejercicio de

sus facultades de inspección y vigilancia, la Comisión

podrá ordenar a las Instituciones una valuación de

sus reservas técnicas, la cual deberá realizarse,

según lo determine la propia Comisión, por el actuario

a que se refiere el artículo 226 de esta Ley, o por otro

actuario independiente.

Las Instituciones estarán obligadas a registrar en su

contabilidad el resultado que arroje dicha valuación

por cada operación y ramo, o bien por cada ramo o

subramo, según corresponda.

El actuario independiente a que se refiere el primer

párrafo de este artículo deberá contar con cédula

profesional y certificación vigente para efectos de

valuación de reservas técnicas emitida por el colegio

profesional de la especialidad o acreditar ante la

Comisión que tiene los conocimientos requeridos para

este efecto, así como no ubicarse en alguno de los

supuestos de falta de independencia que al efecto

establezca la Comisión mediante disposiciones de

carácter general, en las que se consideren, entre

otros aspectos, los vínculos financieros o de

dependencia económica, así como la prestación de

servicios adicionales a las Instituciones.

ARTÍCULO 229.- Las reservas técnicas de las

Instituciones a que se refieren los artículos 216,

fracciones I a V, y 220, fracción I, de este

ordenamiento, se calcularán en términos brutos, sin

deducir los importes recuperables procedentes de los

contratos de reaseguro, de reafianzamiento o de otros

mecanismos de transferencia de riesgo. Dichos

importes se calcularán por separado, de conformidad

con lo establecido en el artículo 230 de esta Ley.

ARTÍCULO 230.- La estimación de los importes

recuperables procedentes de los contratos de

reaseguro, reafianzamiento o de otros que incluyan

mecanismos de transferencia de riesgo o

responsabilidades, sólo podrá calcularse respecto de

aquellos contratos que impliquen una transferencia

cierta de riesgo, o bien de responsabilidades

asumidas por fianzas en vigor, y se ajustarán a las

disposiciones de carácter general que emita la

Comisión, las cuales se basarán en lo siguiente:

I. Su cálculo se efectuará respecto de contratos de

los que se derive una transferencia cierta de

riesgos o responsabilidades en términos de las

disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo, y atendiendo a los principios

establecidos en los artículos 218 y 222 de esta

Ley;

II. Sólo podrán efectuarse respecto de riesgos de

seguro, o bien respecto de responsabilidades

asumidas por fianzas en vigor, amparados,

según corresponda, en las reservas técnicas a

que se refieren los artículos 217, fracciones I y II

incisos a) a c), y 221, fracción I, de este

ordenamiento;

III. El cálculo de los importes deberá considerar la

diferencia temporal entre las recuperaciones de

reaseguro y reafianzamiento, y los pagos

directos;

IV. Los importes deberán ajustarse atendiendo a su

probabilidad de recuperación, en función, según

corresponda, de la mutualidad de riesgos de

seguros transferidos, las responsabilidades

asumidas por fianzas en vigor y la naturaleza del

contrato de reaseguro o reafianzamiento, así

como a las pérdidas esperadas por

incumplimiento de la contraparte. El ajuste por

incumplimiento de la contraparte se basará en

una evaluación de la probabilidad de

incumplimiento y de la pérdida media resultante;

V. La metodología para la estimación de los

importes recuperables procedentes de los

contratos de reaseguro relacionados con los

riesgos considerados en las reservas técnicas a

que se refieren las fracciones I, incisos a),

numerales 1, 2 y 3, b) y c), y II, del artículo 217

de esta Ley, deberá formar parte del método

actuarial a que se refiere el artículo 219 de este

ordenamiento;

VI. Los importes recuperables procedentes de los

contratos de reaseguro o reafianzamiento

respecto de riesgos amparados en las reservas

técnicas a que se refieren los numerales 1 y 4

del inciso a) de la fracción I del artículo 217 de

este ordenamiento, no serán susceptibles de

cubrir la Base de Inversión a que se refiere la

fracción II del artículo 2 de este ordenamiento, y

VII. Los importes recuperables procedentes de los

contratos de reaseguro o reafianzamiento que no

cumplan con lo establecido en el artículo 107 de

la presente Ley, no serán susceptibles de cubrir

la Base de Inversión a que se refiere la fracción

II del artículo 2 de este ordenamiento, ni podrán

formar parte de los Fondos Propios Admisibles a

que se refiere el artículo 241 de esta Ley.

ARTÍCULO 231.- Las Instituciones deberán

constituir, valuar y registrar sus reservas técnicas en

los términos previstos en esta Ley, y contar, en todo

momento, con activos e inversiones suficientes para

la cobertura de su Base de Inversión, invertidos de

conformidad con lo señalado por los artículos 247 a

255 de este ordenamiento.

CAPÍTULO CUARTO

DEL REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE

SOLVENCIA

ARTÍCULO 232.- Sin perjuicio de mantener los

activos e inversiones suficientes para la cobertura de

la Base de Inversión, así como el capital mínimo

pagado previstos en esta Ley, las Instituciones

deberán mantener los Fondos Propios Admisibles

necesarios para respaldar un requerimiento de capital

de solvencia, cuyo propósito será:

I. El contar con los recursos patrimoniales

suficientes en relación a los riesgos y

responsabilidades que asuman las Instituciones

en función de sus operaciones y, en general, de

los distintos riesgos a los que estén expuestas;

II. El desarrollo de políticas adecuadas para la

selección y suscripción de seguros y de fianzas,

así como para la dispersión de reaseguradores o

reafianzadores en las operaciones de cesión y

aceptación de reaseguro y de reafianzamiento;

III. El contar con un nivel apropiado de recursos

patrimoniales, en relación a los riesgos

financieros que asuman las Instituciones, al

invertir los recursos que mantengan con motivo

de sus operaciones, y

IV. La determinación de los supuestos y de los

recursos patrimoniales que las Instituciones

deberán mantener con el propósito de hacer

frente a situaciones de carácter excepcional que

pongan en riesgo su solvencia o estabilidad,

derivadas tanto de la operación particular de las

Instituciones como de condiciones de mercado.

ARTÍCULO 233.- Las Instituciones deberán calcular

mensualmente el requerimiento de capital de

solvencia de conformidad con la fórmula general a la

que se refiere el artículo 236 de esta Ley, o bien,

mediante el uso de un modelo interno, en términos de

lo establecido en el artículo 237 de este

ordenamiento.

La Comisión, mediante disposiciones de carácter

general, determinará la forma y términos en que las

Instituciones deberán informarle y comprobarle todo lo

relativo al cálculo del requerimiento de capital de

solvencia. Con independencia de lo anterior, el

consejo de administración de las Instituciones será

responsable de establecer los mecanismos

necesarios para controlar de manera permanente el

cálculo del requerimiento de capital de solvencia.

ARTÍCULO 234.- Tratándose de los seguros a los

que se refieren las fracciones II y XV del artículo 27

de la presente Ley, el cálculo del requerimiento de

capital de solvencia únicamente se efectuará de

conformidad con la fórmula general que al efecto

determine la Comisión, con acuerdo de su Junta de

Gobierno, mediante disposiciones de carácter

general.

ARTÍCULO 235.- El cálculo del requerimiento de

capital de solvencia de las Instituciones considerará lo

siguiente:

I. Se realizará partiendo de la premisa de la

continuidad de la actividad de suscripción de

riesgos de seguros y responsabilidades por

fianzas en vigor de las Instituciones;

II. Se efectuará de tal modo que se garantice que

sean considerados todos los riesgos, así como

las responsabilidades asumidas, analizados en

el horizonte de tiempo que corresponda a la

naturaleza y características de dichos riesgos y

responsabilidades, a los que las Instituciones

estén expuestas;

III. Las pérdidas imprevistas en función de los

riesgos y responsabilidades a los que se

encuentren expuestas las Instituciones, con un

nivel de confianza del 99.5% y a un horizonte de

un año, salvo en el caso de riesgos cuya

naturaleza implique considerar períodos

apropiados a sus características;

IV. El requerimiento de capital de solvencia de las

Instituciones de Seguros cubrirá, como mínimo,

los siguientes riesgos técnicos particulares:

a) El riesgo de suscripción de los seguros de

vida, el cual reflejará el riesgo derivado de la

suscripción atendiendo a los siniestros

cubiertos y a los procesos operativos

vinculados a su atención y, considerará,

cuando menos, los riesgos de mortalidad,

longevidad, discapacidad, enfermedad,

morbilidad, de gastos de administración,

caducidad, conservación, rescate de pólizas y

de eventos extremos en los seguros de vida;

b) El riesgo de suscripción de los seguros de

accidentes y enfermedades, el cual reflejará el

riesgo que se derive de la suscripción como

consecuencia tanto de los siniestros cubiertos

como de los procesos operativos vinculados a

su atención, y considerará, cuando menos, los

riesgos de primas y de reservas, de

mortalidad, longevidad, discapacidad,

enfermedad, morbilidad, de gastos de

administración y riesgo de epidemia.

Cuando en los seguros de accidentes y

enfermedades las Instituciones de Seguros

empleen bases técnicas similares a las del

seguro de vida, el riesgo de suscripción

deberá reflejar, en lo aplicable, los riesgos a

que se refiere el inciso a) de esta fracción;

c) El riesgo de suscripción de los seguros de

daños, el cual reflejará el riesgo que se derive

de la suscripción como consecuencia tanto de

los siniestros cubiertos como de los procesos

operativos vinculados a su atención, y

considerará, cuando menos, los riesgos de

primas y de reservas, así como de eventos

extremos en los seguros de daños, y

d) El riesgo por reafianzamiento tomado, el

cual reflejará los riesgos señalados en los

incisos a), b) y c), de la fracción V de este

artículo;

V. El requerimiento de capital de solvencia de las

Instituciones de Fianzas cubrirá, como mínimo,

los siguientes riesgos particulares:

a) El riesgo de pago de reclamaciones recibidas

con expectativa de pago, el cual reflejará el

riesgo de que las Instituciones de Fianzas no

cuenten con los recursos líquidos suficientes

para financiar el pago del saldo acumulado de

las reclamaciones recibidas con expectativa de

pago, derivado de las obligaciones asumidas;

b) El riesgo por garantías de recuperación, el

cual reflejará el riesgo derivado de la

exposición a pérdidas por parte de las

Instituciones de Fianzas como resultado de la

insuficiencia o deterioro de la calidad de las

garantías de recuperación recabadas;

c) El riesgo de suscripción, el cual reflejará el

riesgo derivado de la suscripción de fianzas

sin contar con las garantías de recuperación

exigidas en términos de esta Ley, o bien en

exceso a los límites de retención previstos en

el presente ordenamiento, y

d) El riesgo por reafianzamiento tomado, el

cual reflejará los riesgos señalados en esta

fracción;

VI. El requerimiento de capital de solvencia de las

Instituciones cubrirá, adicionalmente, los

siguientes riesgos:

a) El riesgo de mercado, el cual reflejará la

pérdida potencial por cambios en los factores

de riesgo que influyan en el valor de los

activos y pasivos de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, tales como tasas de

interés, tipos de cambio, índices de precios,

entre otros;

b) El riesgo de descalce entre activos y

pasivos, el cual reflejará la pérdida potencial

derivada de la falta de correspondencia

estructural entre los activos y los pasivos, por

el hecho de que una posición no pueda ser

cubierta mediante el establecimiento de una

posición contraria equivalente, y considerará,

cuando menos, la duración, moneda, tasa de

interés, tipos de cambio, índices de precios,

entre otros;

c) El riesgo de liquidez, el cual reflejará la

pérdida potencial por la venta anticipada o

forzosa de activos a descuentos inusuales

para hacer frente a obligaciones, o bien, por el

hecho de que una posición no pueda ser

oportunamente enajenada o adquirida;

d) El riesgo de crédito, el cual reflejará la

pérdida potencial derivada de la falta de pago,

o deterioro de la solvencia de las contrapartes

y los deudores en las operaciones que

efectúen las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, incluyendo las garantías que les

otorguen. Adicionalmente, el riesgo de crédito

deberá considerar la pérdida potencial que se

derive del incumplimiento de los contratos

destinados a reducir el riesgo, tales como los

contratos de reaseguro, de reafianzamiento,

de bursatilización y de Operaciones

Financieras Derivadas, así como las cuentas

por cobrar de intermediarios y otros riesgos de

crédito que no puedan estimarse respecto del

nivel de la tasa de interés libre de riesgo;

e) El riesgo de concentración, el cual reflejará el

incremento de las pérdidas potenciales

asociado a una inadecuada diversificación de

activos y pasivos, y que se deriva de las

exposiciones causadas por riesgos de crédito,

de mercado, de suscripción, de liquidez, o por

la combinación o interacción de varios de

ellos, por contraparte, por tipo de activo, área

de actividad económica o área geográfica;

f) El riesgo operativo, el cual reflejará la pérdida

potencial por deficiencias o fallas en los

procesos operativos, en la tecnología de

información, en los recursos humanos o

cualquier otro evento externo adverso

relacionado con la operación de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, entre

los cuales se encuentran los siguientes:

1. Los riesgos derivados de la realización de

las operaciones a que se refieren los artículos

118, fracción I, y 144, fracción I, de esta Ley.

El cálculo del riesgo operativo tomará en

consideración el volumen de esas

operaciones, el cual se determinará a partir de

las primas y las reservas técnicas constituidas

en relación con las obligaciones de la

Institución de que se trate;

2. Los riesgos derivados de la realización de

las operaciones a que se refieren los artículos

118, fracción XXIII, y 144, fracción XVII, de

esta Ley;

3. En el caso de Instituciones de Seguros, los

riesgos derivados de la realización de las

operaciones a que se refieren las fracciones

XXI y XXII del artículo 118 de este

ordenamiento;

4. El riesgo de procesos operativos,

correspondiente a la pérdida potencial por el

incumplimiento de políticas y procedimientos

necesarios en la gestión de las operaciones de

las Instituciones y Sociedades Mutualistas;

5. Los riesgos legales a que se encuentren

expuestas las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, los cuales reflejarán la pérdida

potencial por el incumplimiento de las

disposiciones legales y administrativas

aplicables, la emisión de resoluciones

administrativas y judiciales desfavorables y la

aplicación de sanciones, en relación con las

operaciones que las Instituciones y

Sociedades Mutualistas lleven a cabo;

6. El riesgo tecnológico, el cual reflejará la

pérdida potencial por daños, interrupción,

alteración o fallas derivadas del uso o

dependencia de sistemas, aplicaciones, redes

y cualquier otro canal de distribución de

información en la realización de las

operaciones de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas;

7. El riesgo estratégico, el cual reflejará la

pérdida potencial originada por decisiones de

negocios adversas, así como la incorrecta

implementación de las decisiones y la falta de

respuesta de la Institución o Sociedad

Mutualista ante cambios en la industria;

8. El riesgo reputacional, el cual reflejará la

pérdida potencial derivada del deterioro de su

reputación o debido a una percepción negativa

de la imagen de la Institución o Sociedad

Mutualista entre los clientes, proveedores y

accionistas.

Los riesgos a que se refieren los numerales 7

y 8 de esta fracción, quedarán excluidos del

cálculo del requerimiento de capital de

solvencia mediante el empleo de la fórmula

general a que se refiere el artículo 236 de esta

Ley, pudiendo las Instituciones incluirlos para

efectos del cálculo del requerimiento de capital

de solvencia utilizando los modelos internos

previstos en el artículo 237 de este

ordenamiento, y

VII. Tendrán en cuenta el efecto de las técnicas de

transferencia y reducción del riesgo, siempre que

el riesgo de crédito y otros riesgos derivados del

uso de tales técnicas, se reflejen debidamente

en el requerimiento de capital de solvencia.

ARTÍCULO 236.- La Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, emitirá las disposiciones de

carácter general en las que se establezca la fórmula

general que las Instituciones emplearán para el

cálculo del requerimiento de capital de solvencia.

Dichas disposiciones de carácter general

considerarán lo señalado en los artículos 232 a 235

de esta Ley.

ARTÍCULO 237.- Las Instituciones podrán emplear

un modelo interno para efectuar el cálculo del

requerimiento de capital de solvencia a que se refiere

el artículo 233 de esta Ley, previa autorización de la

Comisión.

Los modelos internos que las Instituciones

pretendan emplear para el cálculo del requerimiento

de capital de solvencia, deberán elaborarse

atendiendo a lo señalado en los artículos 232 a 235

de este ordenamiento, así como a las disposiciones

de carácter general que al efecto emita la Comisión,

con acuerdo de su Junta de Gobierno, y podrán

referirse a todos o a algunos de los riesgos

involucrados en el cálculo del requerimiento de capital

de solvencia.

La Comisión, en las disposiciones de carácter

general a que se refiere este artículo, determinará los

requisitos que deberán cumplir las Instituciones para

la autorización de los modelos internos, los cuales

considerarán lo siguiente:

I. En la solicitud de autorización, las Instituciones

deberán presentar pruebas documentales de que

se satisfacen los requisitos siguientes:

a) Que el modelo interno se ha utilizado, cuando

menos durante el último año, de manera

consistente y permanente como parte de su

sistema de administración de riesgos y en el

proceso de toma de decisiones, y que

desempeña una importante función dentro del

sistema de gobierno corporativo de la

Institución, en términos de lo señalado por el

artículo 69 de esta Ley.

Asimismo, las Instituciones deberán demostrar

que la frecuencia de la estimación del

requerimiento de capital de solvencia a través

del modelo interno ha estado en consonancia

con la frecuencia con la que aplica ese modelo

interno a los demás fines mencionados en el

párrafo anterior;

b) Que existen sistemas, mecanismos y

procedimientos internos que permiten al

consejo de administración y a la dirección de

la Institución de que se trate, vigilar que el

funcionamiento del modelo interno sea

siempre adecuado y que dicho modelo refleje

apropiadamente el perfil de riesgo de la

Institución;

c) Que la Institución de que se trate cuenta con

recursos humanos suficientes y con un nivel

adecuado de calificación técnica para la

comprensión, utilización y evaluación de

modelos para la administración de riesgos;

d) Que el sistema de administración integral

de riesgos de la Institución de que se trate,

además de cumplir con lo establecido en el

artículo 69 de la presente Ley, comprende los

siguientes aspectos adicionales:

1. Definición conceptual e implementación del

modelo interno;

2. Prueba y validación del modelo interno;

3. Documentación del modelo interno y de las

posibles modificaciones ulteriores del mismo;

4. Análisis del desempeño del modelo interno

y elaboración de informes al respecto, y

5. Procedimientos de información al consejo

de administración y a la dirección de la

Institución sobre el funcionamiento del modelo

interno, incluyendo los aspectos que deberían

perfeccionarse, y sobre los avances realizados

en la corrección de las deficiencias detectadas

con anterioridad;

e) Que el modelo interno se basa en la utilización

de información oportuna, confiable,

homogénea y suficiente, en hipótesis realistas,

así como en métodos actuariales y

estadísticos basados en estándares

generalmente aceptados, y que guardan

coherencia con los métodos empleados para

el cálculo de las reservas técnicas;

f) Que han aplicado su modelo interno a carteras

de referencia y han utilizado hipótesis basadas

en datos externos, en lugar de internos, a fin

de comprobar la calibración del modelo y

verificar que sus especificaciones son acordes

con las prácticas de mercado generalmente

aceptadas;

g) Que la Institución de que se trata analiza

periódicamente las causas y orígenes de las

pérdidas y ganancias que se derivan de cada

uno de los principales segmentos de su

actividad, con el fin de verificar que los riesgos

considerados en el modelo interno explican las

causas y orígenes de dichas pérdidas y

ganancias;

h) Que la Institución de que se trate ha

previsto un ciclo periódico de validación del

modelo interno, con el propósito de comprobar

su funcionamiento, así como verificar que sus

especificaciones son adecuadas y comparar

sus resultados con los obtenidos en la

realidad. Dicha validación deberá considerar

un análisis de la estabilidad del modelo

interno, así como de la sensibilidad de los

resultados de dicho modelo frente a la

modificación de las hipótesis y supuestos en

que se sustenta;

i) Que la Institución de que se trate emplea el

modelo interno como parte de un programa

periódico de pruebas de solvencia dinámica, a

partir de la simulación de escenarios extremos

desfavorables, y cuyos resultados son

revisados periódicamente por el consejo de

administración y la dirección de la Institución, y

tomados en cuenta en su política de

administración de riesgos;

j) Que la Institución de que se trate ha

documentado la estructura y los detalles de

funcionamiento del modelo interno, incluyendo

una descripción detallada de la teoría, las

hipótesis y los fundamentos matemáticos y

empíricos en que se basa el modelo interno.

Asimismo, dicha documentación deberá

señalar cualquier posible circunstancia en la

que el modelo interno no funcione

eficazmente;

k) Que la Institución de que se trate cuenta con la

opinión favorable de un experto independiente

respecto de que el modelo interno cumple con

lo señalado en este artículo y en los artículos

232 a 235 de esta Ley. En las disposiciones de

carácter general a que se refiere el presente

artículo, la Comisión determinará los requisitos

de independencia que dicho experto debe

cumplir;

l) Que la solicitud de autorización del modelo

interno fue aprobada por el consejo de

administración de la Institución de que se trate,

y que dicho órgano verificó que la misma

cumple con lo establecido en el presente

artículo, y

m) Los demás que determine la Comisión en

las disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo;

II. Independientemente del procedimiento de

autorización de los modelos internos, las

Instituciones deberán observar de manera

permanente los requisitos señalados en la

fracción I de este artículo;

III. Durante los dos años siguientes a la autorización

de un modelo interno, las Instituciones deberán

presentar a la Comisión, en la forma y términos

que la misma establezca mediante disposiciones

de carácter general, el cálculo de su

requerimiento de capital de solvencia estimado

con arreglo a la fórmula general a que se refiere

el artículo 236 de este ordenamiento,

conjuntamente con el cálculo que realicen

conforme a su modelo interno;

IV. Las Instituciones deberán presentar anualmente

a la Comisión la opinión favorable del experto

independiente a que se refiere el inciso k) de la

fracción I de este artículo, respecto de que el

modelo interno cumple con lo señalado en este

artículo y en los artículos 232 a 235 de esta Ley,

y

V. Cualquier modificación a los modelos internos de

las Instituciones se sujetará a lo previsto en el

presente artículo y requerirá de autorización

previa de la Comisión.

ARTÍCULO 238.- La utilización de un modelo interno

o de información obtenidos de terceros, no eximirá a

las Instituciones del cumplimiento permanente de los

requisitos señalados en el artículo 237 de la presente

Ley.

ARTÍCULO 239.- Las Instituciones que cuenten con

la autorización de la Comisión para la utilización de un

modelo interno en términos de lo señalado en el

artículo 237 de esta Ley, no podrán calcular el

requerimiento de capital de solvencia con la

aplicación de la fórmula general prevista en el artículo

236 de este ordenamiento, salvo que se trate de

circunstancias excepcionales y previa autorización de

la Comisión.

ARTÍCULO 240.- Las Instituciones que habiendo

sido autorizadas por la Comisión para utilizar un

modelo interno en el cálculo de su requerimiento de

capital de solvencia, dejen de cumplir los requisitos

establecidos en el artículo 237 de esta Ley, deberán

presentar un plan de regularización en términos de lo

señalado en el artículo 321 de este ordenamiento a fin

de subsanar dichas irregularidades, cuyo plazo no

podrá exceder de sesenta días.

Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del

plan de regularización, la Institución de que se trate

no hubiere subsanado las irregularidades que dieron

origen al plan, la Comisión, independientemente de

las sanciones que proceda imponer, revocará la

autorización para la utilización del modelo interno y

ordenará a la Institución que vuelva a calcular el

requerimiento de capital de solvencia conforme a la

fórmula general señalada en el artículo 236 de la

presente Ley.

CAPÍTULO QUINTO

DE LOS FONDOS PROPIOS ADMISIBLES

ARTÍCULO 241.- Las Instituciones deberán contar,

en todo momento, con Fondos Propios Admisibles

suficientes para cubrir el requerimiento de capital de

solvencia a que se refiere el artículo 232 de esta Ley,

de conformidad con las disposiciones de carácter

general que al efecto emita la Comisión, con el

acuerdo de su Junta de Gobierno, las cuales

considerarán lo siguiente:

I. Los Fondos Propios Admisibles no podrán

considerar las inversiones o recursos a que se

refieren los artículos 140, fracción VIII, 141, 162,

fracción VI, 230, fracción VII, 251, penúltimo y

último párrafos, 265 a 267, 273, fracción V, 294,

fracciones IX y X, y 295, fracciones IX y X, de

este ordenamiento, ni las acciones propias que

posean directamente las Instituciones en

términos de lo previsto por los artículos 294,

fracción VIII, y 295, fracción VIII, de esta Ley, y

II. Con las limitaciones y en los términos que se

establezcan en las disposiciones de carácter

general a las que se refiere este artículo, los

Fondos Propios Admisibles podrán considerar:

a) Los recursos derivados de las obligaciones

subordinadas de conversión obligatoria en

acciones que, en términos de lo previsto por

los artículos 118, fracción XIX, y 144, fracción

XVI, de la presente Ley, emitan las

Instituciones, y

b) Los recursos que, siendo de naturaleza

análoga a los señalados en el inciso a) de esta

fracción, se deriven de las operaciones

mediante las cuales las Instituciones de

Seguros transfieran porciones del riesgo de su

cartera relativa a riesgos técnicos al mercado

de valores, conforme a lo señalado por el

artículo 118, fracción XX, de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 242.- En las disposiciones de carácter

general previstas en el artículo 241 de esta Ley, la

Comisión, con el propósito de garantizar la calidad de

los Fondos Propios Admisibles, establecerá los

criterios para clasificarlos en niveles. Dicha

clasificación atenderá a su naturaleza, seguridad,

plazo de exigibilidad, liquidez y bursatilidad, y

señalará los términos en que los diferentes niveles de

Fondos Propios Admisibles se computarán para la

cobertura del requerimiento de capital de solvencia de

las Instituciones.

Cuando las Instituciones no mantengan Fondos

Propios Admisibles suficientes para la cobertura del

requerimiento de capital de solvencia a que se refiere

el artículo 232 de la presente Ley, la Comisión

procederá en términos de lo dispuesto por el artículo

320 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 243.- Los Fondos Propios Admisibles

que las Instituciones deberán mantener para cubrir el

requerimiento de capital de solvencia a que se refiere

el artículo 232 de esta Ley, en ningún caso podrán ser

inferiores al monto del capital mínimo pagado previsto

en el artículo 49 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 244.- La Comisión, mediante

disposiciones de carácter general, determinará la

forma y términos en que las Instituciones deberán

informarle y comprobarle todo lo relativo a sus Fondos

Propios Admisibles. Con independencia de lo anterior,

el consejo de administración de las Instituciones será

responsable de establecer los mecanismos

necesarios para controlar de manera permanente la

suficiencia de los Fondos Propios Admisibles para

cubrir el requerimiento de capital de solvencia.

CAPÍTULO SEXTO

DE LA PRUEBA DE SOLVENCIA DINÁMICA

ARTÍCULO 245.- Las Instituciones deberán

efectuar, al menos anualmente, una prueba de

solvencia dinámica, cuyo propósito será evaluar la

suficiencia de los Fondos Propios Admisibles de la

Institución de que se trate para cubrir el requerimiento

de capital de solvencia ante diversos escenarios

prospectivos en su operación.

La Comisión, mediante disposiciones de carácter

general, determinará la forma y términos en que las

Instituciones deberán efectuar la prueba de solvencia

dinámica a que se refiere este artículo, así como la

forma y términos en que las mismas deberán reportar

sus resultados.

ARTÍCULO 246.- El consejo de administración será

responsable de que la Institución realice la prueba de

solvencia dinámica, misma que deberá ser firmada

por un actuario, el cual deberá contar con cédula

profesional y certificación vigente emitida por el

colegio profesional de la especialidad, o bien acreditar

ante la Comisión que tiene los conocimientos

requeridos para este efecto en la forma y términos

que la misma determine mediante disposiciones de

carácter general, y registrarse ante la Comisión,

previa satisfacción de los requisitos que ésta fije al

efecto en las disposiciones de carácter general a que

se refiere el artículo 245 de esta Ley.

El registro a que se refiere el párrafo anterior, podrá

suspenderse o cancelarse, previa audiencia del

interesado, en caso de que dejen de reunir los

requisitos o, con independencia de las sanciones que

procedan, incumplan con las obligaciones que les

corresponden.

CAPÍTULO SÉPTIMO

DE LAS INVERSIONES

ARTÍCULO 247.- Las Instituciones deberán realizar

la inversión de sus activos, así como de los recursos

relacionados con las operaciones a que se refieren

los artículos 118, fracciones XXI a XXIII, y 144,

fracción XVII, de este ordenamiento, apegándose a la

política de inversión que, en términos de lo dispuesto

por el artículo 70 de esta Ley, apruebe su consejo de

administración.

La política de inversión de las Instituciones deberá

sujetarse a lo dispuesto por el presente artículo y los

artículos 241 a 243, 249 a 251, 254 y 255 de este

ordenamiento, así como en las disposiciones de

carácter general que emita la Comisión, con el

acuerdo de su Junta de Gobierno, las cuales

considerarán lo siguiente:

I. La política de inversión se basará en el principio

de prudencia, de manera que se garantice la

seguridad, diversificación, liquidez y rentabilidad

de la cartera de inversiones de las Instituciones;

II. La política de inversión de las Instituciones

deberá tener como propósito garantizar que sus

activos se inviertan de manera coherente con la

naturaleza, duración y moneda en que se

asuman las obligaciones de la Institución de que

se trate, manteniendo, en todo momento, un

adecuado calce de plazo y tasas entre sus

activos y pasivos, así como un coeficiente

apropiado de liquidez en relación a la exigibilidad

de sus obligaciones;

III. Las inversiones deberán realizarse

exclusivamente en activos e instrumentos que

sean debidamente comprendidos por la

Institución y cuyos riesgos puedan ser

permanentemente medidos, vigilados,

administrados y controlados de manera efectiva

por las Instituciones;

IV. Las inversiones de las Instituciones sólo podrán

realizarse en activos o instrumentos negociados

en mercados financieros regulados, que se

determinen en las disposiciones de carácter

general a que se refiere este artículo. Tratándose

de inversiones en Operaciones Financieras

Derivadas, así como en otros instrumentos

financieros de características análogas, esta

disposición será aplicable a los subyacentes de

los mismos.

En el caso de inversión en instrumentos de

deuda emitidos, avalados, respaldados o

aceptados por personas morales distintas al

Gobierno Federal, éstos deberán:

a) Ser objeto de oferta pública, en términos de lo

previsto por la Ley del Mercado de Valores;

b) Contar con al menos una calificación

otorgada por una empresa calificadora

especializada, la cual no deberá ser inferior a

la que la Comisión determine en las

disposiciones de carácter general señaladas

en este artículo, y

c) Contar con las demás características que

determine la Comisión en las referidas

disposiciones de carácter general, para el

cumplimiento de los principios señalados en el

presente artículo;

V. El diseño de la política de inversión de las

Instituciones se sujetará a los siguientes límites

generales exclusivamente con respecto de los

activos que cubran su Base de Inversión o que

formen parte de los Fondos Propios Admisibles

que respalden la cobertura de su requerimiento

de capital de solvencia, con el propósito de que

éstas diversifiquen sus activos e inversiones

buscando:

a) Evitar una concentración inadecuada de riesgo

y limitar una dependencia excesiva de: un

único activo, emisión o emisor; activos o

instrumentos, incluyendo sus subyacentes,

vinculados a un ramo de actividad económica

o a una zona geográfica; activos o

instrumentos emitidos, avalados, respaldados

o aceptados por integrantes de un Consorcio,

Grupo Empresarial, Grupo de Personas o por

personas relacionadas entre sí; o activos que

constituyan riesgos comunes para las

Instituciones. Para el conjunto de casos

previstos en este inciso, las Instituciones

podrán invertir hasta el equivalente al

porcentaje de su Base Neta de Inversión que

determine la Comisión en las disposiciones de

carácter general a que se refiere este artículo,

las cuales establecerán igualmente los

criterios que las Instituciones deberán

observar para dar cumplimiento al límite antes

señalado, y

b) Restringir la inversión en activos o

instrumentos, incluyendo sus subyacentes,

emitidos, avalados, respaldados o aceptados

por personas físicas o morales con las que las

Instituciones mantengan Vínculos de Negocio

o Vínculos Patrimoniales, con excepción de

instrumentos emitidos o respaldados por el

Gobierno Federal; o en activos o instrumentos

emitidos, avalados, respaldados o aceptados

por personas físicas o morales que formen

parte de un Consorcio, Grupo Empresarial o

Grupo de Personas, con las que las

Instituciones mantengan Vínculos de Negocio

o Vínculos Patrimoniales, incluyendo las que

impliquen la adquisición o el derecho al uso,

goce o disfrute de bienes o servicios de

cualquier tipo, bajo cualquier título jurídico,

incluso a través de operaciones fiduciarias.

Para el conjunto de casos previstos en este

inciso, las Instituciones podrán invertir hasta el

equivalente al porcentaje de su Base Neta de

Inversión que determine la Comisión en las

disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo, las cuales establecerán

igualmente los criterios que las Instituciones

deberán observar para dar cumplimiento al

límite antes señalado;

VI. En adición a los límites previstos en la fracción V

anterior, y con el propósito de mitigar los riesgos

financieros que puedan afectar la solvencia,

liquidez o estabilidad de las Instituciones, las

disposiciones de carácter general previstas en

este artículo podrán señalar, respecto de los

activos que cubran su Base de Inversión o que

formen parte de los Fondos Propios Admisibles

que respalden la cobertura de su requerimiento

de capital de solvencia, otros límites por:

mercados; valores, títulos, bienes, créditos u

otros activos; tipos de inversión u operación;

emisor o deudor; o instrumentos, entidades o

segmentos del mercado, que representen una

concentración de riesgos de crédito, de mercado,

de liquidez o de operación;

VII. La política de inversión de las Instituciones

deberá señalar, de manera explícita, los límites

de tolerancia al riesgo aprobados por el consejo

de administración;

VIII. En el caso de las Instituciones de Seguros,

conforme a lo señalado por los artículos 118,

fracción XIII, y 133 de esta Ley, la realización de

Operaciones Financieras Derivadas será posible

sólo para propósitos de cobertura y en la medida

en que dichas operaciones contribuyan a reducir

de manera efectiva sus riesgos de inversión,

debiendo apegarse en su realización a las

disposiciones de carácter general que al efecto

emita el Banco de México y las disposiciones de

carácter general que emita la Comisión,

conforme a lo señalado en el referido artículo

133;

IX. En el caso de los activos relacionados con las

operaciones en las que el riesgo de inversión

quede a cargo de los contratantes o asegurados,

así como los relativos a las operaciones a que se

refiere el artículo 118, fracciones XXI a XXIII, de

esta Ley, se observarán, en lo aplicable, los

principios señalados en el presente artículo;

X. Tratándose de los activos o inversiones que

respalden componentes de ahorro o inversión

relacionados con productos de seguros de vida,

que no incluyan una garantía de rendimiento de

la inversión u otra prestación garantizada:

a) Cuando las prestaciones estipuladas en el

contrato estén directamente vinculadas al valor

de los activos contenidos en un fondo interno

administrado por la Institución de Seguros,

generalmente dividido en participaciones, las

reservas técnicas correspondientes a dichas

prestaciones deberán estar respaldadas lo

más estrechamente posible por esas

participaciones o, si éstas no se hubieran

determinado, por dichos activos, y

b) Cuando las prestaciones estipuladas en el

contrato estén directamente vinculadas a un

índice de acciones o a un valor de referencia

distinto al señalado en el inciso anterior, las

reservas técnicas respecto de dichas

prestaciones deberán estar respaldadas lo

más estrechamente posible por las

participaciones que se considere que

representan el valor de referencia o, en el caso

en que las participaciones no se hubieran

determinado, por activos de una seguridad y

negociabilidad adecuadas que correspondan

lo más estrechamente posible a aquéllos en

los que se fundamenta el índice de acciones o

valor de referencia;

XI. Tratándose de los activos que las Instituciones

empleen para cubrir su Base de Inversión, éstos

serán los que para estos efectos determine la

Comisión en las disposiciones de carácter

general a que se refiere este artículo, y deberán

invertirse buscando el mayor beneficio de los

asegurados, fiados y beneficiarios, y

XII. En caso de conflicto de intereses en la inversión

de activos de las Instituciones, el consejo de

administración deberá establecer las políticas y

medidas necesarias para que, en todo momento,

la celebración de tales operaciones se pacte en

condiciones de mercado y se realice en el mayor

beneficio de los asegurados, fiados y

beneficiarios.

Las Instituciones deberán presentar a la Comisión,

en la forma y términos que al efecto establezca en las

disposiciones de carácter general a que se refiere el

presente artículo, el documento que contenga el

acuerdo del consejo de administración señalando la

política de inversión aprobada.

ARTÍCULO 248.- Para garantizar que las

Instituciones mantengan de manera permanente sus

activos e inversiones de acuerdo a lo establecido por

la política de inversión aprobada por su consejo de

administración y por esta Ley, las Instituciones

deberán contar con un comité de inversiones, el cual

será responsable de seleccionar los activos e

inversiones que serán adquiridos por la Institución de

que se trate, de conformidad con lo establecido en la

referida política de inversión y en este ordenamiento.

La integración y funcionamiento del comité de

inversiones se sujetará a las disposiciones de

carácter general que al efecto emita la Comisión, las

cuales considerarán lo siguiente:

I. La designación y remoción de los integrantes del

comité de inversiones, corresponderá al consejo

de administración, con el voto favorable de los

consejeros independientes presentes;

II. El comité de inversiones deberá integrarse,

cuando menos, por cinco miembros, dentro de

los cuales deberá contemplarse al director

general de la Institución, al responsable del área

de inversiones y a dos consejeros, de los cuales

al menos uno deberá ser independiente;

III. El personal a cargo de la función de

administración integral de riesgos a que se

refiere la fracción I del artículo 69 de este

ordenamiento, no podrá formar parte del comité

de inversiones;

IV. A las sesiones del comité de inversiones

deberán asistir, con voz pero sin voto, un

miembro del comité de auditoría y el responsable

de la función de administración integral de

riesgos a que se refiere la fracción I del artículo

69 de esta Ley;

V. El comité de inversiones deberá proponer al

consejo de administración, los ajustes a la

política de inversión que considere convenientes

a partir del desempeño de las inversiones de la

Institución;

VI. El comité de inversiones deberá informar, por

conducto de su presidente, al director general y

al consejo de administración de sus actividades y

de las decisiones tomadas, y

VII. El comité de inversiones deberá sesionar,

cuando menos, mensualmente, haciendo constar

los acuerdos tomados en actas suscritas por

todos y cada uno de los miembros participantes.

ARTÍCULO 249.- Sin perjuicio de lo establecido en

el artículo 247 de la presente Ley, la Comisión, con

acuerdo de su Junta de Gobierno, mediante

disposiciones de carácter general, podrá prohibir o

limitar a las Instituciones la adquisición de activos o

instrumentos cuando, en virtud de sus características,

de las condiciones prevalecientes en los mercados

financieros, de la carencia de elementos suficientes

para valorar adecuadamente su riesgo o la naturaleza

de las operaciones y ramos, o bien ramos y

subramos, que realicen las Instituciones, representen

riesgos excesivos para su cartera.

En este caso, la Comisión, cuando así se justifique,

otorgará plazos, que en ningún caso serán mayores a

ciento ochenta días, para que, en su caso, las

Instituciones ajusten sus inversiones.

ARTÍCULO 250.- La Comisión, mediante

disposiciones de carácter general, determinará la

forma y términos en que las Instituciones deberán

informarle y comprobarle todo lo relativo a sus activos

e inversiones, a fin de que la propia Comisión

verifique que dichas inversiones y activos son

suficientes para cubrir su Base de Inversión, y que se

cuenta con los Fondos Propios Admisibles necesarios

para respaldar el requerimiento de capital de

solvencia, así como comprobar el cumplimiento de la

política de inversión de la Institución aprobada por su

consejo de administración.

Con independencia de lo anterior, el consejo de

administración de las Instituciones será responsable

de establecer los mecanismos necesarios para

controlar de manera permanente los activos e

inversiones de la Institución, así como el apego a la

política de inversiones aprobada por el propio consejo

de administración.

ARTÍCULO 251.- Las Instituciones, en los términos

que establezca la Comisión mediante disposiciones

de carácter general, podrán considerar dentro de las

inversiones para cubrir su Base de Inversión, los

siguientes activos:

I. Los importes recuperables procedentes de los

contratos de reaseguro, de reafianzamiento o de

otros que incluyan mecanismos de transferencia

de riesgo o responsabilidades, en términos de lo

previsto en el artículo 230 de esta Ley;

II. Los que estén representados en las operaciones

señaladas en los artículos 118, fracciones VI y

VII, y 144, fracciones VI y VII, de este

ordenamiento, correspondientes a reservas

técnicas;

III. Los intereses generados no exigibles;

IV. Las primas por cobrar, que no tengan más de

treinta días de vencidas, una vez deducidos: los

impuestos, los intereses por pagos fraccionados

de primas, las comisiones por devengar a los

agentes, los gastos de emisión y los demás

conceptos que establezca la Comisión en las

disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo;

V. Tratándose de Instituciones de Seguros, los

préstamos con garantía de las reservas de

riesgos en curso de las operaciones de vida a

que se refiere la fracción I, inciso a), numeral 1,

del artículo 217 de esta Ley, y

VI. Los demás que, en su caso, determine la

Comisión en las disposiciones de carácter

general a que se refiere el presente artículo.

No podrán considerarse como inversiones para la

cobertura de la Base de Inversión de las Instituciones,

ni dentro de los Fondos Propios Admisibles para

respaldar el requerimiento de capital de solvencia, los

intereses vencidos y pendientes de cobro de valores o

préstamos, ni las rentas de bienes raíces.

Los activos a que se refieren las fracciones II y IV de

este artículo, no podrán formar parte de los Fondos

Propios Admisibles a que se refiere el artículo 241 de

la presente Ley.

ARTÍCULO 252.- Cuando las inversiones y demás

activos que, en apego a lo establecido en los artículos

241 a 243, 248 a 251, 254 y 255 de esta Ley,

mantengan las Instituciones y Sociedades Mutualistas

resulten insuficientes para cubrir su Base de

Inversión, o bien cuando los Fondos Propios

Admisibles de las Instituciones sean insuficientes para

respaldar el requerimiento de capital de solvencia, la

Comisión, sin perjuicio de que la Institución o

Sociedad Mutualista de que se trate proceda a

subsanar dicha insuficiencia, impondrá sanciones por

cada faltante que se determine, conforme a lo que

establece el artículo 486 de este ordenamiento.

Con independencia de las sanciones a que se

refiere este artículo, cuando las Instituciones o

Sociedades Mutualistas, según corresponda,

presenten faltantes en la cobertura de su Base de

Inversión o en los Fondos Propios Admisibles de las

Instituciones para respaldar el requerimiento de

capital de solvencia, la Comisión procederá de

acuerdo a lo dispuesto en el artículo 320 de esta Ley.

ARTÍCULO 253.- Cuando la Comisión, en el

ejercicio de sus facultades de inspección y vigilancia,

determine que la inversión de los activos de una

Institución incumple con la política de inversión

aprobada por su consejo de administración, o bien

que no se apega a lo señalado en los artículos 241 a

243, 248 a 251, 254 y 255 de esta Ley, procederá,

con independencia de las sanciones que proceda

aplicar y de lo previsto en los artículos 320, 323 y 324

de este ordenamiento, a requerir a la Institución de

que se trate un plan de regularización en términos de

lo señalado en el artículo 321 de la presente Ley.

ARTÍCULO 254.- Las Instituciones efectuarán la

administración, intermediación, depósito y custodia

del efectivo, títulos o valores que formen parte de su

activo, así como de los relacionados con las

operaciones a que se refieren los artículos 118,

fracciones XXI a XXIII, y 144, fracción XVII, de esta

Ley, en la forma, términos y tipo de instituciones que

al efecto determine la Comisión mediante

disposiciones de carácter general.

ARTÍCULO 255.- La Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, podrá determinar, mediante

disposiciones de carácter general, reglas para la

organización y el régimen de inversión de los

sistemas de pensiones o jubilaciones que, para el

personal de las Instituciones, se establezcan en forma

complementaria a los contemplados en las leyes de

seguridad social.

CAPÍTULO OCTAVO

DEL REASEGURO Y REAFIANZAMIENTO

ARTÍCULO 256.- Las Instituciones deberán

diversificar y dispersar los riesgos y las

responsabilidades que asuman al realizar sus

operaciones, a través de la celebración de contratos

de reaseguro o de reafianzamiento con otras

Instituciones o con Reaseguradoras Extranjeras,

empleando en su caso los servicios de Intermediarios

de Reaseguro, o bien a través de contratos de

coaseguro o coafianzamiento con otras Instituciones.

ARTÍCULO 257.- Las Instituciones deberán practicar

las operaciones de reaseguro y de reafianzamiento,

tanto en su carácter de cedentes como de

cesionarias, en términos que les permitan una

adecuada diversificación de los riesgos o

responsabilidades que asuman. A tal efecto, en la

realización de operaciones de cesión de reaseguro o

de reafianzamiento, las Instituciones deberán procurar

una adecuada dispersión en el uso de entidades

reaseguradoras o reafianzadoras.

ARTÍCULO 258.- La Comisión, mediante

disposiciones de carácter general, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, establecerá los procedimientos

para determinar, en cada operación o ramo, o bien en

cada ramo o subramo, según sea el caso, los límites

máximos de retención de las Instituciones.

ARTÍCULO 259.- La Comisión, en la emisión de las

disposiciones de carácter general a que se refiere el

artículo 258 de esta Ley, deberá propiciar la

consecución de cualquiera de los objetivos siguientes:

I. La seguridad de las operaciones de las

Instituciones;

II. La diversificación técnica de los riesgos y de las

responsabilidades que asuman las Instituciones;

III. El aprovechamiento de la capacidad de retención

de los sistemas asegurador y afianzador;

IV. El desarrollo de políticas adecuadas para la

cesión y aceptación de reaseguro o

reafianzamiento interno y externo, o

V. La conveniencia de dispersar los riesgos y las

responsabilidades que por su naturaleza puedan

provocar una inadecuada acumulación y afectar

la estabilidad de los sistemas asegurador y

afianzador.

ARTÍCULO 260.- Las Instituciones fijarán

anualmente, con sujeción a las disposiciones de

carácter general a que se refiere el artículo 258 de la

presente Ley, sus límites máximos de retención,

atendiendo a las operaciones, ramos o subramos que

tengan autorizados, así como a los riesgos o

responsabilidades que asuman. Para ello, tomarán en

cuenta, como mínimo, lo siguiente:

I. El volumen de las operaciones de la Institución;

II. El monto de los Fondos Propios Admisibles de la

Institución;

III. El monto y características de los riesgos o

responsabilidades asumidos por la Institución;

IV. La composición de la cartera de riesgos o

responsabilidades de la Institución;

V. La experiencia obtenida respecto al

comportamiento de la siniestralidad, o bien

respecto al incumplimiento de fiados y al pago de

reclamaciones;

VI. La suficiencia, calidad y liquidez de las garantías

de recuperación recabadas por la Institución;

VII. La capacidad financiera, técnica y operativa de

los contratantes de seguros o de los fiados;

VIII. El grado de avance en el cumplimiento de las

obligaciones legales o contractuales del

contratante del seguro materia del riesgo

asegurado, o bien del cumplimiento de las

responsabilidades garantizadas;

IX. La acumulación de riesgos por contratante o

grupos de contratantes de seguros, o bien de

responsabilidades por fiado o grupos de fiados, y

X. Las políticas que aplique la Institución para ceder

o aceptar reaseguro o reafianzamiento.

Las Instituciones informarán a la Comisión, en la

forma y términos que ésta establezca en las

disposiciones de carácter general a que se refiere el

artículo 258 de este ordenamiento, los límites

máximos de retención que hayan determinado.

ARTÍCULO 261.- Los excedentes que las

Instituciones tengan sobre los límites máximos de

retención a que se refiere el artículo 260 de esta Ley,

deberán distribuirlos, mediante su cesión a través de

contratos de reaseguro o reafianzamiento, a otras

Instituciones o a Reaseguradoras Extranjeras, o bien

mediante contratos de coaseguro o coafianzamiento

con otras Instituciones.

Para dar cumplimiento a lo previsto en este artículo,

de manera previa a la expedición de una póliza de

seguros o de fianzas que exceda los límites máximos

de retención de las Instituciones a que se refiere el

artículo 260 de este ordenamiento, dichas

Instituciones deberán contar con evidencia de la

aceptación de las otras Instituciones o

Reaseguradoras Extranjeras que participarán, según

sea el caso, en el reaseguro, coaseguro,

reafianzamiento o coafianzamiento respectivos.

ARTÍCULO 262.- Las Instituciones de Seguros

autorizadas, en términos de lo previsto en el artículo

39 de esta Ley, para practicar exclusivamente el

reaseguro o el reafianzamiento, ajustarán sus

operaciones a lo dispuesto en el presente

ordenamiento, así como a las disposiciones de

carácter general que establezca la Comisión, con

acuerdo de su Junta de Gobierno, las cuales tomarán

en cuenta las características de operación de ese tipo

de instituciones.

ARTÍCULO 263.- La Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, mediante disposiciones de

carácter general, podrá establecer limitaciones al

reaseguro o reafianzamiento tomado y cedido,

cuando así lo justifiquen las condiciones de los

mercados asegurador y afianzador, así como en

función de la naturaleza de los riesgos o de las

responsabilidades asumidas por las Instituciones.

Esta disposición no será aplicable a aquellas

Instituciones de Seguros que se hubieren autorizado,

en términos del artículo 39 de esta Ley, con el único

objeto de practicar operaciones de reaseguro o de

reafianzamiento.

ARTÍCULO 264.- La Comisión, mediante

disposiciones de carácter general, determinará la

forma y términos en que las Instituciones deberán

informarle y comprobarle todo lo relativo a sus

operaciones de reaseguro y de reafianzamiento. Con

independencia de lo anterior, el consejo de

administración de las Instituciones será responsable

de establecer los mecanismos necesarios para

controlar de manera permanente los riesgos y las

responsabilidades asumidos por la Institución, la

capacidad financiera para retenerlos, así como sus

operaciones de reaseguro y reafianzamiento.

CAPÍTULO NOVENO

DE LA INVERSIÓN EN OTRAS SOCIEDADES Y LA

CONTRATACIÓN DE SERVICIOS CON TERCEROS

ARTÍCULO 265.- Las Instituciones podrán invertir,

directa o indirectamente, en el capital social de otras

Instituciones; de entidades aseguradoras,

reaseguradoras o reafianzadoras del extranjero; de

sociedades de inversión o de sociedades operadoras

de estas últimas; de administradoras de fondos para

el retiro y de sociedades de inversión especializadas

de fondos para el retiro. Además, cuando las

Instituciones no formen parte de grupos financieros,

podrán invertir en el capital social de cualquier otro

intermediario o entidad financiera que las leyes

aplicables autoricen.

Las Instituciones y las entidades a que se refiere el

párrafo anterior, en cuyo capital inviertan, podrán

utilizar denominaciones iguales o semejantes, actuar

de manera conjunta y ofrecer servicios

complementarios.

Las inversiones a que se refiere este artículo sólo

podrán hacerse con los excedentes del capital mínimo

pagado a que se refiere el artículo 49 de la presente

Ley, previa autorización de la Comisión, y su importe

no podrá formar parte de los Fondos Propios

Admisibles que respalden el requerimiento de capital

de solvencia previsto en el artículo 232 de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 266.- Las Instituciones podrán contar

con activos destinados exclusivamente a la prestación

de servicios cuyo fin sea el cumplimiento de las

obligaciones derivadas de sus pólizas de seguros o

de sus pólizas de fianzas, o bien adquirir acciones

representativas del capital de sociedades que tengan

como único objeto la prestación de dichos servicios

en forma exclusiva. En este último caso, su

participación en el capital pagado de tales sociedades

no podrá ser inferior al 51%.

En el caso de que los servicios a que se refiere el

párrafo anterior sean prestados directamente por las

Instituciones, éstas deberán mantener una

administración y un registro contable separados, a fin

de que su funcionamiento no afecte de ninguna

manera su operación.

Las inversiones a que se refiere este artículo sólo

podrán hacerse con los excedentes del capital mínimo

pagado a que se refiere el artículo 49 de la presente

Ley, previa autorización de la Comisión, y su importe

no computará para la cobertura de la Base de

Inversión de las Instituciones, ni podrá formar parte de

los Fondos Propios Admisibles que respalden el

requerimiento de capital de solvencia previsto en el

artículo 232 de este ordenamiento.

Las sociedades a que se refiere este artículo estarán

sujetas a la inspección y vigilancia de la Comisión.

ARTÍCULO 267.- Las Instituciones podrán invertir en

títulos representativos del capital social de Consorcios

de Seguros y de Fianzas, de otras empresas que les

presten servicios complementarios o auxiliares en su

administración o en la realización de su objeto, así

como de sociedades inmobiliarias que sean

propietarias o administradoras de bienes destinados a

sus oficinas.

Las empresas y sociedades en cuyo capital social

participen las Instituciones conforme al presente

artículo, se sujetarán a las disposiciones de carácter

general que dicte la Comisión, las cuales tendrán

como finalidad primordial permitir la supervisión del

desempeño y situación de las Instituciones, así como

la inspección y vigilancia de la misma.

Las inversiones a que se refiere este artículo sólo

podrán hacerse con los excedentes del capital mínimo

pagado a que se refiere el artículo 49 de la presente

Ley, previa autorización de la Comisión, y su importe

no computará para la cobertura de la Base de

Inversión de las Instituciones, ni podrá formar parte de

los Fondos Propios Admisibles que respalden el

requerimiento de capital de solvencia previsto en el

artículo 232 de este ordenamiento, salvo las

inversiones que se hagan en las sociedades

inmobiliarias a las que se refiere el primer párrafo de

este artículo, cumpliendo con los requisitos que se

establezcan en las disposiciones de carácter general

que dicte la Comisión en términos del segundo

párrafo de este artículo, para que puedan ser afectas

a la cobertura de la Base de Inversión de las

Instituciones o formen parte de los Fondos Propios

Admisibles.

Las sociedades a que se refiere este artículo estarán

sujetas a la inspección y vigilancia de la Comisión.

ARTÍCULO 268.- Las Instituciones podrán contratar

con terceros, incluyendo, según sea el caso, a otras

Instituciones de Seguros o a otras Instituciones de

Fianzas, la prestación de servicios necesarios para su

operación, de conformidad con las disposiciones de

carácter general que expida la Comisión, con acuerdo

de su Junta de Gobierno.

Las disposiciones de carácter general a que se

refiere el primer párrafo de este artículo, deberán

contener, entre otros, los siguientes elementos:

I. Los lineamientos técnicos y operativos que

deberán observarse para la realización de tales

operaciones, así como para salvaguardar la

confidencialidad de la información de los

contratantes, asegurados y beneficiarios, o bien

de los fiados y beneficiarios, y proveer que en la

celebración de dichas operaciones se cumplan

las disposiciones aplicables;

II. Las características de las personas físicas o

morales que podrán ser contratadas por las

Instituciones como terceros en términos del

presente artículo. Tratándose de entidades de la

Administración Pública Federal o Estatal, las

disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo sólo podrán incluir aquellas

facultadas expresamente por su ley o reglamento

para prestar los servicios de que se trate;

III. Los requisitos respecto de los procesos

operativos y de control que las Instituciones

deberán exigir a los terceros contratados;

IV. El tipo de operaciones que podrán realizarse a

través de terceros, quedando facultada la

Comisión para señalar el tipo de operaciones en

las que se requerirá de su autorización previa;

V. Los contratos de prestación de servicios que

celebren en términos de este artículo que la

Comisión determine que deberán serle

entregados por las Instituciones, así como la

forma, condiciones y plazos de dicha entrega;

VI. Las políticas y procedimientos con que deberán

contar las Instituciones para vigilar el desempeño

de los terceros que sean contratados, así como

el cumplimiento de sus obligaciones

contractuales, entre las cuales deberá preverse

la obligación de dichos terceros de proporcionar

a la Comisión, y a los auditores externos y, en su

caso, a los actuarios independientes que

dictaminen sobre la situación y suficiencia de las

reservas técnicas de las Instituciones, a solicitud

de éstas, los registros, la información y el apoyo

técnico relativos a los servicios prestados a la

Institución de que se trate, y

VII. Las operaciones y servicios que las Instituciones

no podrán pactar que los terceros les

proporcionen en forma exclusiva.

Lo dispuesto en materia del secreto propio de las

operaciones a que se refieren los artículos 118,

fracciones XXI a XXIII, 144, fracción XVII, y 190 de

este ordenamiento, en relación con el artículo 117 de

la Ley de Instituciones de Crédito, así como lo

previsto en esta materia en el artículo 492 de esta Ley

y lo establecido por los artículos 294, fracción XIV, y

295, fracción XIV, de este ordenamiento, les será

también aplicable a los terceros a que se refiere el

presente artículo, así como a los representantes,

directivos y empleados de dichos terceros, aún

cuando dejen de laborar o prestar sus servicios a

tales terceros.

La Comisión, previo derecho de audiencia que se

otorgue a la Institución, podrá ordenar la suspensión

parcial o total, temporal o definitiva, de la prestación

de los servicios a través del tercero de que se trate,

cuando se incumplan las disposiciones de carácter

general que se mencionan en este artículo o pueda

verse afectada la continuidad operativa de la

Institución, o bien en protección de los intereses del

público. Lo anterior, salvo que la propia Comisión

apruebe y la Institución de que se trate dé

cumplimiento a un plan de regularización en términos

de lo previsto en el artículo 321 de esta Ley.

La Comisión formulará directamente a las

Instituciones los requerimientos de información y, en

su caso, las observaciones y medidas correctivas que

deriven de la supervisión que realice con motivo de

las actividades que las Instituciones lleven a cabo a

través de prestadores de servicios conforme a lo

previsto en el presente artículo, para asegurar la

continuidad de los servicios que las Instituciones

proporcionan a sus clientes, la integridad de la

información y el apego a lo establecido en esta Ley.

Asimismo, la Comisión estará facultada, en todo

momento, para efectuar actos de supervisión,

inspección y vigilancia respecto de los prestadores de

servicios que las Instituciones contraten en términos

de este artículo, así como practicar inspecciones a los

terceros que contraten las Instituciones con respecto

de las actividades contratadas, o bien, ordenar a las

Instituciones realizar auditorías a dichos terceros,

quedando obligada la propia Institución a rendir un

informe a la Comisión al respecto.

La Comisión deberá especificar el objeto de las

inspecciones o auditorías, las cuales deberán

circunscribirse a la materia del servicio contratado y al

cumplimiento de lo previsto en esta Ley, las

disposiciones reglamentarias y las disposiciones de

carácter general que de ella emanen. Al efecto, las

Instituciones deberán pactar en los contratos

mediante los cuales se formalice la prestación de

estos servicios, la estipulación expresa del tercero

contratado de que acepta apegarse a lo establecido

en el presente artículo.

Las empresas a las que se refiere el artículo 267 de

la presente Ley, así como las entidades integrantes

del grupo financiero al que pertenezca la Institución,

incluyendo a la sociedad controladora y a las

subsidiarias del propio grupo financiero, no estarán

sujetas a lo dispuesto en el presente artículo. Sin

perjuicio de lo anterior, dichas empresas deberán

sujetarse a las disposiciones legales y administrativas

que les sean aplicables.

ARTÍCULO 269.- La contratación de los servicios a

que se refiere el artículo 268 de esta Ley no eximirá a

las Instituciones, ni a sus directivos, delegados

fiduciarios, empleados y demás personas que ocupen

un empleo, cargo o comisión en la Institución de que

se trate, de la obligación de observar lo establecido

en el presente ordenamiento legal, en las

disposiciones reglamentarias y en las disposiciones

de carácter general que emanen de esta Ley.

La Comisión podrá solicitar a los prestadores de los

servicios a que se refiere el artículo 268 de este

ordenamiento, por conducto de las Instituciones,

información, incluyendo libros, registros y

documentos, respecto de los servicios que les

provean, así como realizar visitas de inspección y

decretar las medidas que las Instituciones deberán

observar para asegurar la continuidad de los servicios

que éstas proporcionan a sus clientes, la integridad

de la información y el apego a lo establecido en esta

Ley.

CAPÍTULO DÉCIMO

DE LA CESIÓN DE CARTERA, LA FUSIÓN Y LA

ESCISIÓN DE LAS INSTITUCIONES

ARTÍCULO 270.- La cesión de la cartera de una

Institución de Seguros a otra, o bien la cesión de las

obligaciones y derechos correspondientes al

otorgamiento de fianzas de una Institución a otra,

requerirá la autorización previa de la Comisión, con

acuerdo de su Junta de Gobierno, y se efectuará de

acuerdo con las bases siguientes:

I. Las Instituciones respectivas presentarán a la

Comisión: los proyectos de los acuerdos de las

asambleas generales extraordinarias de

accionistas relativos a la cesión a que se refiere

el primer párrafo de este artículo; el proyecto del

convenio de cesión; el plan de la cesión, con

indicación de las etapas en que deberá llevarse

a cabo; los estados contables que presenten la

situación de las sociedades y que servirán de

base para que las asambleas autoricen la

cesión; los estados financieros proyectados de

las Instituciones resultantes de la cesión, así

como la demás documentación e información

relacionada que la Comisión requiera para el

efecto;

II. Previo a que una Institución que ceda su cartera

de seguros, o que ceda obligaciones y derechos

correspondientes al otorgamiento de fianzas,

deberá colocar avisos sobre la cesión en su

oficina matriz, sucursales y oficinas de servicio,

los cuales deberá mantener durante todo el

procedimiento. Asimismo, deberá publicar a su

costa por tres veces en el Diario Oficial de la

Federación y en dos periódicos de mayor

circulación en la plaza donde se encuentre su

domicilio social y sucursales, la cesión.

Dichas publicaciones deberán hacerse dentro de

un periodo de veinte días hábiles, contado a

partir de la primera publicación y la última surtirá

efectos de notificación a los contratantes,

asegurados o a sus causahabientes, o a los

beneficiarios de las pólizas de fianzas, según

sea el caso, quienes contarán con un término de

cuarenta y cinco días, a partir de la fecha de la

publicación del último aviso a que se refiere esta

fracción, para manifestar lo que a su interés

convenga, otorgando o no su conformidad con la

cesión, o bien solicitando, los que tengan

derecho a ello, la liquidación de sus pólizas, y

III. Transcurrido el término de notificación a que

alude la fracción anterior, la Institución de que se

trate deberá de comunicar a la Comisión, tanto el

número de pólizas de seguros o pólizas de

fianzas, según sea el caso, involucradas en el

convenio respectivo, como la cifra de

inconformidades que hubiere recibido o de las

que tuviere conocimiento, a fin de que la propia

Comisión, una vez que tenga por acreditado el

cumplimiento de los requisitos anteriores y se le

compruebe que la cesión fue aprobada por la

asamblea general extraordinaria de accionistas

de las Instituciones involucradas, autorice o

niegue la cesión de la cartera. El convenio

respectivo deberá inscribirse, en todo caso, en el

Registro Público de Comercio.

El proceso de cesión a que se refiere este artículo,

de ninguna manera modificará los términos y

condiciones vigentes pactados en los contratos de

seguro o en los contratos de fianza correspondientes.

En todo caso, para su modificación será necesaria la

manifestación de la voluntad de las partes interesadas

en este sentido.

ARTÍCULO 271.- Para la fusión de dos o más

Instituciones deberá observarse la compatibilidad de

las operaciones y ramos conforme a lo dispuesto por

esta Ley, requiriéndose la autorización previa de la

Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno,

previa opinión de la Comisión Federal de

Competencia, y se efectuará de acuerdo con las

bases siguientes:

I. Las sociedades respectivas presentarán a la

Comisión: los proyectos de los acuerdos de las

asambleas de accionistas relativos a la fusión,

del convenio de fusión, y de las modificaciones

que correspondería realizar a los estatutos de las

propias sociedades y al convenio de

responsabilidades a que se refiere la Ley para

Regular las Agrupaciones Financieras; el plan de

fusión de dichas sociedades, con indicación de

las etapas en que deberá llevarse a cabo; los

estados contables que presenten la situación de

las sociedades y que servirán de base para la

asamblea que autorice la fusión; los estados

financieros proyectados de la sociedad

resultante de la fusión y la información a que se

refieren las fracciones I a V del artículo 41 de

esta Ley, así como la demás documentación e

información relacionada que la Comisión

requiera para el efecto;

II. La sociedad que tenga el carácter de fusionada,

deberá colocar avisos sobre la fusión en su

oficina matriz, sucursales y oficinas de servicio,

los cuales deberá mantener durante todo el

procedimiento. Asimismo, deberá publicar a su

costa por tres veces en el Diario Oficial de la

Federación y en dos periódicos de mayor

circulación en la plaza donde se encuentre su

domicilio social y sucursales, la fusión. Dichas

publicaciones deberán hacerse dentro de un

periodo de veinte días hábiles, contado a partir

de la primera publicación y la última surtirá

efectos de notificación a los contratantes,

asegurados o a sus causahabientes, o a los

beneficiarios de las pólizas de fianzas, según

sea el caso, así como a los acreedores de la

sociedad, quienes contarán con un término de

cuarenta y cinco días, a partir de la fecha de la

publicación del último de los avisos a los que se

refiere esta fracción, para manifestar lo que a su

interés convenga, otorgando o no su

conformidad con la fusión o solicitando, los que

tengan derecho a ello, la liquidación de sus

pólizas o el pago de sus créditos. La

inconformidad u oposición no podrá suspender la

fusión y los acreedores legalmente reconocidos

podrán oponerse judicialmente a la fusión para el

sólo efecto de obtener el pago de sus créditos;

III. Una vez satisfechos los requisitos a que se

refiere la fracción II de este artículo y una vez

que se hubiere sometido a la consideración de la

Comisión el convenio de fusión aprobado por las

asambleas de las sociedades involucradas, la

propia Comisión otorgará o negará la

autorización;

IV. La autorización a que se refiere este artículo, así

como el instrumento público en el que consten

los acuerdos y el convenio de fusión, se

inscribirán en el Registro Público de Comercio.

La Institución que subsista quedará obligada a

continuar con los trámites de la fusión y asumirá

las obligaciones de la fusionada desde el

momento en que la fusión haya sido acordada,

siempre y cuando dicho acto haya sido

autorizado en los términos del presente artículo.

La fusión surtirá efectos frente a terceros cuando

se hayan inscrito la autorización y el instrumento

público en el que consten los acuerdos de fusión

ante el Registro Público de Comercio;

V. Una vez hecha la inscripción a que se refiere la

fracción IV de este artículo, los acuerdos de

fusión adoptados por las respectivas asambleas

de accionistas se publicarán, a su costa, en el

Diario Oficial de la Federación y en dos

periódicos de amplia circulación en la plaza en

que tengan su domicilio las sociedades, y

VI. La autorización que otorgue la Comisión para la

fusión de una Institución de Seguros, o bien de

una Institución de Fianzas, como fusionadas,

dejará sin efectos la autorización otorgada a

éstas para organizarse y operar como tales, sin

que, para ello, resulte necesaria la emisión de

una declaratoria expresa por parte de la

autoridad que la haya otorgado.

El proceso de fusión a que se refiere este artículo,

de ninguna manera modificará los términos y

condiciones vigentes pactados en los contratos de

seguro o en los contratos de fianza correspondientes.

En todo caso, para su modificación será necesaria la

manifestación de la voluntad de las partes interesadas

en este sentido.

La fusión de una Institución de Seguros o de una

Institución de Fianzas que pertenezca a un grupo

financiero, sea como fusionante o fusionada, se

sujetará a lo dispuesto por este artículo y no le será

aplicable lo previsto en el artículo 10 de la Ley para

Regular las Agrupaciones Financieras.

La fusión entre una Institución, como fusionante, y

una sociedad mercantil que no opere como

Institución, como fusionada, requerirá de la

autorización previa de la Comisión.

ARTÍCULO 272.- Para la escisión de una Institución,

se requerirá autorización previa de la Comisión, con

acuerdo de su Junta de Gobierno, y se efectuará de

acuerdo con las bases siguientes:

I. La sociedad escindente presentará a la

Comisión: el proyecto de acta que contenga los

acuerdos de su asamblea general extraordinaria

de accionistas relativos a su escisión; proyecto

de reformas estatutarias de la sociedad

escindente; proyecto de estatutos sociales de la

sociedad escindida; estados contables que

presenten la situación de la sociedad escindente

y que servirán de base para la asamblea que

autorice la escisión; estados financieros

proyectados de las sociedades que resulten de

la escisión y la demás documentación conexa

que requiera la Comisión a efecto de evaluar la

solicitud respectiva y cumplir con sus funciones

de supervisión y regulación en el ámbito de su

competencia;

II. La sociedad escindente deberá colocar avisos

sobre la escisión en su oficina matriz, sucursales

y oficinas de servicio, los cuales deberá

mantener durante todo el procedimiento.

Asimismo, deberá publicar a su costa por tres

veces en el Diario Oficial de la Federación y en

dos periódicos de mayor circulación en la plaza

donde se encuentre su domicilio social y

sucursales, la escisión. Dichas publicaciones

deberán hacerse dentro de un periodo de veinte

días hábiles, contado a partir de la primera

publicación y la última surtirá efectos de

notificación a los contratantes, asegurados o a

sus causahabientes, o a los beneficiarios de las

pólizas de fianzas, según sea el caso, así como

a los acreedores de la sociedad, quienes

contarán con un término de cuarenta y cinco

días, a partir de la fecha de la publicación del

último de los avisos a los que se refiere esta

fracción, para manifestar lo que a su interés

convenga, otorgando o no su conformidad con la

escisión o solicitando, los que tengan derecho a

ello, la liquidación de sus pólizas o el pago de

sus créditos. La inconformidad u oposición no

podrá suspender la escisión y los acreedores

legalmente reconocidos podrán oponerse

judicialmente a la escisión para el sólo efecto de

obtener el pago de sus créditos;

III. Una vez satisfechos los requisitos a que se

refiere la fracción II de este artículo y una vez

que se hubieren sometido a la consideración de

la Comisión los acuerdos de la asamblea de

accionistas relativos a la escisión, la propia

Comisión otorgará o negará la autorización;

IV. La autorización a que se refiere este artículo y

los acuerdos de la asamblea de accionistas

relativos a la escisión y la escritura constitutiva

de la escindida se inscribirán en el Registro

Público de Comercio. A partir de la fecha en que

se inscriban surtirá efectos la escisión;

V. Una vez hecha la inscripción anterior, los

acuerdos de escisión adoptados por la asamblea

de accionistas de la sociedad escindente se

publicarán, a costa de la sociedad escindente, en

el Diario Oficial de la Federación y en dos

periódicos de amplia circulación en la plaza en

que tenga su domicilio social la escindente, y

VI. En el evento de que la escisión produzca la

extinción de la Institución escindente, la

autorización otorgada para organizarse y operar

como tal quedará sin efectos, sin que resulte

necesaria la emisión de una declaratoria expresa

al respecto.

La sociedad escindida no se entenderá autorizada

para organizarse y operar como Institución y la

sociedad escindente que subsista conservará la

autorización que se le haya otorgado para esos

efectos, salvo lo previsto en el párrafo anterior.

El proceso de escisión a que se refiere este artículo,

de ninguna manera modificará los términos y

condiciones vigentes pactados en los contratos de

seguro o en los contratos de fianza correspondientes.

En todo caso, para su modificación será necesaria la

manifestación de la voluntad de las partes interesadas

en este sentido.

En lo no previsto en este artículo, se observará lo

establecido en el artículo 228 Bis de la Ley General

de Sociedades Mercantiles.

CAPÍTULO DÉCIMO PRIMERO

DE LOS FONDOS ESPECIALES DE SEGUROS

ARTÍCULO 273.- Cuando a juicio de la Comisión, la

naturaleza de un seguro haga necesaria la creación

de un mecanismo financiero complementario para su

operación, las propias Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas deberán constituir fondos

especiales, conforme a lo siguiente:

I. Los fondos especiales a que se refiere este

artículo se constituirán a través de fideicomisos

privados que serán irrevocables y en los que se

afectarán los recursos que las Instituciones de

Seguros y Sociedades Mutualistas reciban por

cargos especiales para complementar la

instrumentación de los seguros de que se trate,

los cuales se consignarán en las pólizas

respectivas. Los mencionados cargos especiales

serán de carácter general y serán autorizados

expresamente por la Comisión de manera previa

a que se inicie el cobro de dicho cargo;

II. Por cada tipo de seguro se constituirá un solo

fideicomiso, siendo fideicomitentes del mismo

todas las Instituciones de Seguros y Sociedades

Mutualistas que operen el seguro

correspondiente;

III. Serán fideicomisarios de los fideicomisos a que

se refiere este artículo:

a) Los beneficiarios o causahabientes de las

prestaciones a que haya lugar, conforme a las

disposiciones legales y administrativas que

regulen el seguro de que se trate, y

b) El Gobierno Federal, cuando existan

remanentes en el caso de extinción de los

fideicomisos;

IV. La Comisión establecerá mediante disposiciones

de carácter general las finalidades y formas de

operar de los fideicomisos a que se refiere este

artículo.

La Comisión señalará la institución que fungirá

como fiduciaria y autorizará el contrato de

fideicomiso respectivo;

V. El patrimonio afecto a los fideicomisos que se

constituyan en términos de lo previsto en este

artículo, se integrará con los siguientes recursos:

a) Los ingresos generados por la aplicación de

cargos especiales en las pólizas que amparen

la contratación de los seguros, los cuales

deberán ser cobrados por las Instituciones de

Seguros y Sociedades Mutualistas que los

celebren, mismas que los aportarán al

fideicomiso mensualmente, dentro de los diez

días hábiles siguientes al mes de calendario

en que haya sido emitida la póliza del seguro

de que se trate.

Los cargos especiales a que se refiere este

inciso serán cubiertos por el contratante, como

parte de la prima total que pague, pero

determinándose como adicionales al importe

de la prima neta de riesgo correspondiente. Su

monto deberá consignarse tanto en la carátula

de la póliza, como en los recibos que al efecto

expida la Institución de Seguros o Sociedad

Mutualista respectiva.

En caso de que las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas no hagan la

aportación dentro del plazo establecido en

este inciso, deberán pagar al fideicomiso una

indemnización equivalente a 1.5 veces la tasa

de referencia a que se refiere la fracción II del

artículo 486 de esta Ley, la cual será aplicable

a cada día en que exista mora y durante el

plazo que dure ésta;

b) Los productos financieros de los ingresos a

que se refiere el inciso a) de esta fracción, y

c) Otros ingresos que pueda obtener en términos

de las disposiciones aplicables o cualquier otra

aportación voluntaria.

Los cargos especiales a que se refiere el inciso

a) de esta fracción no computarán en ningún

momento para efectos de la cobertura de la Base

de Inversión de las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas, ni podrán formar parte

de los Fondos Propios Admisibles que respalden

el requerimiento de capital de solvencia de las

Instituciones de Seguros;

VI. El manejo de los recursos afectos a los

fideicomisos, su disposición y sus gastos

administrativos, se realizarán en la forma y

términos que la Comisión determine en las

disposiciones de carácter general previstas en la

fracción IV de este artículo, de acuerdo a las

bases siguientes:

a) Los criterios para determinar el tipo de

indemnizaciones que cubrirá con cargo al

patrimonio del fideicomiso por los siniestros

resultantes de los riesgos amparados,

atenderán a la naturaleza y objetivos del

seguro de que se trate, buscando garantizar

que estos fideicomisos complementen

adecuadamente la operación de dichos

seguros;

b) Los procedimientos de ajuste y pago de

siniestros que se deriven de los riesgos

amparados se apegarán a las prácticas

técnicas que rijan en la operación del seguro

respectivo;

c) Los gastos administrativos en los que se deba

incurrir con cargo al patrimonio de los

fideicomisos para el cumplimiento de su

finalidad, se fijarán atendiendo a los promedios

de gastos que, para la administración de

seguros de naturaleza similar, se observen en

el sistema asegurador, y

d) La Comisión autorizará el régimen a que se

sujetará la inversión del patrimonio de los

fideicomisos, considerando los principios y

disposiciones previstos en esta Ley para la

cobertura de la Base de Inversión de las

Instituciones de Seguros;

VII. Con el propósito de que los fideicomisos que se

constituyan en términos del presente artículo

cumplan adecuadamente con su finalidad y que

se mantenga su estabilidad financiera, cada uno

de ellos deberá ser independiente de los demás

que se establezcan y, por ningún motivo, podrán

transferirse recursos de uno a otro para cubrir

riesgos o fines distintos a los previstos en su

propio acto constitutivo. En ningún caso, los

recursos de los fideicomisos podrán cubrir

indemnizaciones por riesgos distintos a los

cubiertos por el seguro que le haya dado lugar,

conforme a las disposiciones legales y

administrativas que lo establezcan;

VIII. En caso de que alguno de los seguros cuya

operación esté complementada con un

fideicomiso de los previstos en este artículo, deje

de ser necesario, según lo determine la

Comisión, los fideicomisos se extinguirán y los

recursos remanentes después de que se hayan

realizado los pagos que conforme a derecho

deban efectuarse, se aplicarán conforme a lo

previsto en la fracción III, inciso b), de este

artículo;

IX. En los fideicomisos a que se refiere el presente

artículo serán aplicables, en cuanto a

reclamación de prestaciones, prescripción de

acciones contra o a favor de los mismos y

subrogación de los fideicomisos en los derechos

y acciones contra terceros que por causa del

siniestro correspondan a la víctima, los artículos

66 a 71, 81 y 111 de la Ley sobre el Contrato de

Seguro, respectivamente; en cuanto a la mora en

que incurran en el pago de las prestaciones, el

artículo 276 de esta Ley; y en general, las

mismas disposiciones aplicables a las

Instituciones de Seguros y Sociedades

Mutualistas, en lo que no se oponga a la

naturaleza de los propios contratos de

fideicomiso, y

X. La Comisión podrá autorizar el empleo de otra

figura jurídica idónea en sustitución del

fideicomiso, para complementar la

instrumentación de seguros. La mencionada

figura jurídica se regirá por las disposiciones

legales y administrativas que le sean aplicables,

además de las bases previstas en el presente

artículo.

La Comisión ejercerá sus funciones de inspección y

vigilancia respecto de los fideicomisos a que se

refiere el presente artículo.

ARTÍCULO 274.- Las Instituciones de Seguros

autorizadas a operar los seguros a que se refieren las

fracciones I, III a X, XV y XVI del artículo 27 de esta

Ley, deberán constituir fondos especiales, a través de

fideicomisos privados, cuya finalidad será contar con

recursos financieros que, en caso necesario, apoyen

el cumplimiento de las obligaciones a su cargo frente

a los contratantes, asegurados y beneficiarios de sus

pólizas de seguros, conforme a lo siguiente:

I. Se constituirán, por separado, los siguientes

fondos especiales:

a) Para los seguros a que se refiere la fracción I

del artículo 27 de este ordenamiento, y

b) Para los seguros a que se refieren las

fracciones III a X, XV y XVI del artículo 27 de

esta Ley;

II. Los fideicomisos a que se refiere este artículo

serán irrevocables. Las aportaciones que

deberán realizar las Instituciones de Seguros a

los mismos, así como el límite de acumulación

de sus recursos, serán determinados por la

Comisión, mediante disposiciones de carácter

general. La determinación de dichas

aportaciones tomará en consideración la

evaluación de las obligaciones futuras a cargo de

cada fondo especial y se fijarán como un

porcentaje de las primas que emitan las

Instituciones de Seguros respecto de los seguros

a que se refiere la fracción I de este artículo, sin

que dicho porcentaje pueda exceder en ningún

caso el 0.5% de la prima emitida.

Las aportaciones a que se refiere el párrafo

anterior serán cubiertas por las Instituciones de

Seguros en el plazo que determine la Comisión

en las disposiciones de carácter general a que

se refiere esta fracción. En caso de que las

Instituciones de Seguros no hagan la aportación

dentro de dicho plazo, deberán pagar al

fideicomiso una indemnización equivalente a 1.5

veces la tasa de referencia a que se refiere la

fracción II del artículo 486 de esta Ley, la cual

será aplicable a cada día en que exista mora y

durante el plazo que dure ésta.

La Comisión también señalará la institución que

fungirá como fiduciaria y autorizará el contrato de

fideicomiso respectivo;

III. Serán fideicomisarios de los fideicomisos a que

se refiere este artículo:

a) Las Instituciones de Seguros fideicomitentes,

para efectos de lo dispuesto en las fracciones

IV a VI de este artículo, y

b) El Gobierno Federal, cuando existan

remanentes en el caso de extinción de los

fideicomisos;

IV. El objeto de los fideicomisos será contar con

recursos económicos necesarios para apoyar,

según corresponda, a las Instituciones de

Seguros fideicomitentes conforme a lo siguiente:

a) Para complementar los recursos necesarios

para efectuar la transferencia, total o parcial,

de su cartera de seguros a otra Institución de

Seguros;

b) Para complementar los recursos necesarios

para liquidar a los contratantes, asegurados y

beneficiarios, según corresponda, las primas

no devengadas, así como los componentes de

ahorro o inversión incluidos en las pólizas de

seguros, hasta por los siguientes montos:

1. En el caso de los seguros a que se refiere la

fracción I del artículo 27 de este ordenamiento,

hasta el 70% de las primas no devengadas y

componentes de ahorro o inversión incluidos

en la póliza de seguros, siempre y cuando

dicho monto no exceda de 3,000 Unidades de

Inversión;

2. En el caso de los seguros a que se refieren

la fracción III del artículo 27 de esta Ley, hasta

el 70% de las primas no devengadas, siempre

y cuando dicho monto no exceda de 6,500

Unidades de Inversión;

3. En el caso de los seguros a que se refieren

la fracción X del artículo 27 de la presente Ley,

hasta el 70% de las primas no devengadas,

siempre y cuando dicho monto no exceda de

1,500 Unidades de Inversión, y

4. En el caso de los seguros a que se refieren

las fracciones IV a IX, XV y XVI del artículo 27

de esta Ley, hasta el 70% de las primas no

devengadas, siempre y cuando dicho monto

no exceda de 3,000 Unidades de Inversión;

c) Para complementar los recursos necesarios

para liquidar a los contratantes, asegurados y

beneficiarios, según corresponda, las

prestaciones o indemnizaciones por siniestros

hasta por los siguientes montos:

1. En el caso de los seguros a que se refiere la

fracción I del artículo 27 de este ordenamiento,

hasta el 70% de las prestaciones o

indemnizaciones, siempre y cuando dicho

monto no exceda de 40,000 Unidades de

Inversión;

2. En el caso de los seguros a que se refieren

la fracción III del artículo 27 de esta Ley, hasta

el 70% de las indemnizaciones, siempre y

cuando dicho monto no exceda de 10,000

Unidades de Inversión;

3. En el caso de los seguros a que se refieren

la fracción X del artículo 27 de la presente Ley,

hasta el 70% de las indemnizaciones, siempre

y cuando dicho monto no exceda de 20,000

Unidades de Inversión;

4. En el caso de los seguros a que se refieren

las fracciones IV a IX, XV y XVI del artículo 27

de esta Ley, hasta el 70% de las

indemnizaciones, siempre y cuando dicho

monto no exceda de 40,000 Unidades de

Inversión;

V. El otorgamiento de los apoyos a que se refiere

este artículo, procederá cuando la Institución de

Seguros de que se trate demuestre, a

satisfacción de la Comisión, que no cuenta con

los recursos necesarios para dar cumplimiento a

sus obligaciones frente a los contratantes,

asegurados y beneficiarios de las pólizas de

seguros, y exclusivamente para

complementarlos hasta por los montos a que se

refiere la fracción IV anterior, conforme a lo

señalado en la fracción VI de este artículo;

VI. Los apoyos a que se refiere este artículo tendrán

como único propósito salvaguardar los intereses

de los contratantes, asegurados y beneficiarios,

por lo que se brindarán conforme a lo siguiente:

a) Tratándose del supuesto a que se refiere el

inciso a) de la fracción IV de este artículo, el

apoyo podrá destinarse exclusivamente para

complementar los recursos que respalden la

reserva de riesgos en curso prevista en la

fracción I del artículo 216 de esta Ley, y sólo

podrá otorgarse:

1. Previa intervención con carácter de gerencia

de la Institución de Seguros de que se trate

por parte de la Comisión en los términos de

esta Ley. En este caso, el interventor gerente

determinará y propondrá a la Comisión el

monto de recursos necesarios para apoyar la

reconstitución de las reservas técnicas de la

Institución de Seguros, debiéndose proceder a

la cesión de la cartera a otra Institución de

Seguros, a la revocación de la autorización y

al inicio del proceso de liquidación

administrativa de la sociedad, o

2. Previa revocación de la autorización e inicio

del proceso de liquidación administrativa de la

Institución de Seguros de que se trate, durante

el período a que se refiere el primer párrafo del

artículo 432 de este ordenamiento, y

b) Tratándose de los supuestos previstos en

los incisos b) y c) de la fracción IV de este

artículo, los apoyos podrán destinarse

exclusivamente para complementar los

recursos de la Institución de Seguros de tal

forma que ésta se halle en posibilidad de

cubrir a los contratantes, asegurados y

beneficiarios, según corresponda, los montos

máximos señalados en la referida fracción IV

de este precepto, y sólo podrán otorgarse

previa revocación de la autorización e inicio

del proceso de liquidación administrativa de la

Institución de Seguros de que se trate, una vez

transcurrido el plazo previsto en el primer

párrafo del artículo 432 de este ordenamiento;

VII. Los fondos especiales a que se refiere este

artículo sólo podrán apoyar el cumplimiento de

obligaciones derivadas de la existencia de un

contrato de seguro;

VIII. La institución fiduciaria estará obligada a

concurrir al procedimiento de liquidación

administrativa o, en su caso, al de concurso

mercantil, en los que tendrá la preferencia

prevista en el artículo 436 de la presente Ley

para recuperar, en beneficio de los fondos

especiales a que se refiere este artículo, el

importe de los apoyos otorgados a la Institución

de Seguros, y

IX. La Comisión autorizará el régimen a que se

sujetará la inversión del patrimonio de los

fideicomisos, considerando los principios y

disposiciones previstos en esta Ley para la

cobertura de la Base de Inversión de las

Instituciones de Seguros. Asimismo, la propia

Comisión autorizará, previo análisis de la

propuesta del comité técnico de los fideicomisos,

la administración de los recursos atendiendo a

los objetivos señalados en el presente artículo.

La Comisión ejercerá sus funciones de inspección y

vigilancia respecto de los fideicomisos a que se

refiere el presente artículo.

ARTÍCULO 275.- Las Instituciones de Seguros

autorizadas en los términos de esta Ley para operar

los seguros de pensiones derivados de las leyes de

seguridad social a que se refiere la fracción II del

artículo 27 de este ordenamiento, deberán constituir

fondos especiales para cada uno de los regímenes de

seguridad social, a través de fideicomisos privados,

cuya finalidad será contar con recursos financieros

que, en caso necesario, apoyen el funcionamiento de

estos seguros, conforme a lo siguiente:

I. Los fideicomisos a que se refiere este artículo

serán irrevocables. Las aportaciones provendrán

de la liberación de la reserva de contingencia a

que se refiere la fracción V del artículo 216 de la

presente Ley.

Las aportaciones a que se refiere el párrafo

anterior serán cubiertas por las Instituciones de

Seguros con base en sus riesgos a retención, en

la forma y términos que determine la Comisión,

mediante disposiciones de carácter general. En

caso de que las Instituciones de Seguros no

hagan la aportación dentro del plazo previsto en

dichas disposiciones de carácter general,

deberán pagar al fideicomiso una indemnización

equivalente a 1.5 veces la tasa de referencia

indicada en la fracción II del artículo 486 de esta

Ley, la cual será aplicable a cada día en que

exista mora y durante el plazo que dure ésta.

La Secretaría señalará la institución que fungirá

como fiduciaria y autorizará el contrato de

fideicomiso respectivo;

II. Serán fideicomisarios de los fideicomisos a que

se refiere este artículo:

a) Cada instituto o entidad de seguridad social,

según corresponda, para el efecto indicado en

el inciso a) de la fracción III de este artículo;

b) Las Instituciones de Seguros

fideicomitentes, para efectos de lo dispuesto

en el inciso b) de la fracción III de este artículo,

y

c) El Gobierno Federal, o el que corresponda

tratándose de regímenes de seguridad social

regulados por disposiciones legales del Distrito

Federal, de los Estados o de los Municipios,

cuando existan remanentes en el caso de

extinción del fideicomiso;

III. El objeto de dichos fideicomisos será contar con

recursos económicos necesarios para:

a) Proveer de fondos al instituto o entidad de

seguridad social que corresponda, previa

instrucción de la Secretaría, para que cubra a

la Institución de Seguros fideicomitente los

recursos que requiera, en el supuesto de que

el monto constitutivo que se le haya entregado

originalmente para la contratación de un

seguro de pensiones de renta vitalicia o de

sobrevivencia, haya sido insuficiente para

cubrir las pensiones correspondientes, en

virtud de cambios en la composición y

características familiares de un pensionado y

las ayudas asistenciales a las que tuviere

derecho, y

b) Apoyar a las Instituciones de Seguros

fideicomitentes que demuestren, a satisfacción

de la Secretaría, que no cuentan con los

recursos necesarios para hacer frente a sus

obligaciones derivadas de los seguros de

pensiones de renta vitalicia o de sobrevivencia

a que se refieren las leyes de seguridad social

respectivas, por presentarse cualquiera de los

supuestos siguientes:

1. Desviación generalizada en la siniestralidad

del mercado, respecto de las hipótesis

demográficas adoptadas en el cálculo de los

montos constitutivos;

2. Variación en los mercados financieros que

impida a dichas Instituciones de Seguros

obtener los productos financieros necesarios

para incrementar adecuadamente sus

reservas técnicas y en consecuencia, contar

con los recursos suficientes para cumplir con

sus obligaciones respecto a los asegurados, o

3. Cuando, por cualquier motivo, las

Instituciones de Seguros presenten problemas

que pongan en peligro su estabilidad o

solvencia;

IV. Los apoyos previstos en el inciso b) de la

fracción III de este artículo, tendrá como único

propósito salvaguardar los intereses de los

asegurados y beneficiarios, por lo que dichos

apoyos sólo podrán destinarse a complementar

los recursos que respalden la reserva de riesgos

en curso a que se refiere el numeral 4, del inciso

a), de la fracción I del artículo 217 de esta Ley,

respecto de las prestaciones establecidas en las

leyes de seguridad social respectivas;

V. En el supuesto previsto en el numeral 1 del

inciso b) de la fracción III de este artículo, previo

al otorgamiento del apoyo del fondo especial se

deberá agotar el saldo de las reservas

matemática especial y de contingencia de la

Institución de Seguros respectiva;

VI. En el supuesto a que se refiere el numeral 2 del

inciso b) de la fracción III de este artículo, el

apoyo del fondo especial sólo podrá otorgarse

una vez que se haya agotado el saldo de la

reserva para fluctuación de inversiones de la

Institución de Seguros de que se trate;

VII. En adición a lo establecido en las fracciones V y

VI de este artículo, los apoyos previstos en los

numerales 1 y 2 del inciso b) de la fracción III de

este precepto, sólo podrán otorgarse a las

Instituciones de Seguros cuando la problemática

se derive de situaciones de mercado y los

referidos apoyos se entreguen de manera

general a todas las Instituciones de Seguros;

VIII. En el supuesto a que se refiere el numeral 3

del inciso b) de la fracción III del presente

artículo, o bien cuando no se cumpla lo señalado

en la fracción VII anterior, el apoyo requerirá

previa intervención con carácter de gerencia de

la Institución de Seguros de que se trate por

parte de la Comisión en los términos de esta

Ley. En este caso, el interventor gerente

determinará y propondrá a la Secretaría el monto

de recursos necesarios para apoyar la

reconstitución de las reservas técnicas de la

Institución de Seguros, debiéndose proceder a la

cesión de la cartera a otra Institución de

Seguros, a la revocación de la autorización y al

inicio del proceso de liquidación administrativa

de la sociedad. En este caso, la institución

fiduciaria estará obligada a concurrir al

procedimiento de liquidación administrativa en el

que tendrá la preferencia prevista en el artículo

436 de esta Ley para recuperar, en beneficio del

fondo especial previsto en este artículo, el

importe del apoyo otorgado a la Institución de

Seguros;

IX. La Secretaría, escuchando la opinión de la

Comisión, determinará los criterios, forma y

términos en que se asignarán los apoyos

previstos en el inciso b) de la fracción III de este

artículo, atendiendo a los supuestos previstos en

el mismo, y

X. La Secretaría autorizará el régimen a que se

sujetará la inversión del patrimonio de los

fideicomisos a que se refiere este artículo,

considerando los principios y disposiciones

previstos en esta Ley para la cobertura de la

Base de Inversión de las Instituciones de

Seguros. Asimismo, la Secretaría autorizará,

previo análisis de la propuesta del comité técnico

de los fideicomisos, la administración de los

recursos atendiendo a los objetivos señalados en

el presente artículo.

La Comisión ejercerá sus funciones de inspección y

vigilancia respecto de los fideicomisos a que se

refiere el presente artículo.

TÍTULO SEXTO

DE LOS PROCEDIMIENTOS

CAPÍTULO PRIMERO

DE LOS PROCEDIMIENTOS DE SEGUROS

ARTÍCULO 276.- Si una Institución de Seguros no

cumple con las obligaciones asumidas en el contrato

de seguro dentro de los plazos con que cuente

legalmente para su cumplimiento, deberá pagar al

acreedor una indemnización por mora de acuerdo con

lo siguiente:

I. Las obligaciones en moneda nacional se

denominarán en Unidades de Inversión, al valor

de éstas en la fecha del vencimiento de los

plazos referidos en la parte inicial de este

artículo y su pago se hará en moneda nacional,

al valor que las Unidades de Inversión tengan a

la fecha en que se efectúe el mismo, de

conformidad con lo dispuesto en el párrafo

segundo de la fracción VIII de este artículo.

Además, la Institución de Seguros pagará un

interés moratorio sobre la obligación denominada

en Unidades de Inversión conforme a lo

dispuesto en el párrafo anterior, el cual se

capitalizará mensualmente y cuya tasa será igual

al resultado de multiplicar por 1.25 el costo de

captación a plazo de pasivos denominados en

Unidades de Inversión de las instituciones de

banca múltiple del país, publicado por el Banco

de México en el Diario Oficial de la Federación,

correspondiente a cada uno de los meses en que

exista mora;

II. Cuando la obligación principal se denomine en

moneda extranjera, adicionalmente al pago de

esa obligación, la Institución de Seguros estará

obligada a pagar un interés moratorio el cual se

capitalizará mensualmente y se calculará

aplicando al monto de la propia obligación, el

porcentaje que resulte de multiplicar por 1.25 el

costo de captación a plazo de pasivos

denominados en dólares de los Estados Unidos

de América, de las instituciones de banca

múltiple del país, publicado por el Banco de

México en el Diario Oficial de la Federación,

correspondiente a cada uno de los meses en que

exista mora;

III. En caso de que a la fecha en que se realice el

cálculo no se hayan publicado las tasas de

referencia para el cálculo del interés moratorio a

que aluden las fracciones I y II de este artículo,

se aplicará la del mes inmediato anterior y, para

el caso de que no se publiquen dichas tasas, el

interés moratorio se computará multiplicando por

1.25 la tasa que las sustituya, conforme a las

disposiciones aplicables;

IV. Los intereses moratorios a que se refiere este

artículo se generarán por día, a partir de la fecha

del vencimiento de los plazos referidos en la

parte inicial de este artículo y hasta el día en que

se efectúe el pago previsto en el párrafo

segundo de la fracción VIII de este artículo. Para

su cálculo, las tasas de referencia a que se

refiere este artículo deberán dividirse entre

trescientos sesenta y cinco y multiplicar el

resultado por el número de días

correspondientes a los meses en que persista el

incumplimiento;

V. En caso de reparación o reposición del objeto

siniestrado, la indemnización por mora consistirá

únicamente en el pago del interés

correspondiente a la moneda en que se haya

denominado la obligación principal conforme a

las fracciones I y II de este artículo y se calculará

sobre el importe del costo de la reparación o

reposición;

VI. Son irrenunciables los derechos del acreedor a

las prestaciones indemnizatorias establecidas en

este artículo. El pacto que pretenda extinguirlos

o reducirlos no surtirá efecto legal alguno. Estos

derechos surgirán por el solo transcurso del

plazo establecido por la Ley para el pago de la

obligación principal, aunque ésta no sea líquida

en ese momento.

Una vez fijado el monto de la obligación principal

conforme a lo pactado por las partes o en la

resolución definitiva dictada en juicio ante el juez

o árbitro, las prestaciones indemnizatorias

establecidas en este artículo deberán ser

cubiertas por la Institución de Seguros sobre el

monto de la obligación principal así determinado;

VII. Si en el juicio respectivo resulta procedente la

reclamación, aun cuando no se hubiere

demandado el pago de la indemnización por

mora establecida en este artículo, el juez o

árbitro, además de la obligación principal, deberá

condenar al deudor a que también cubra esas

prestaciones conforme a las fracciones

precedentes;

VIII. La indemnización por mora consistente en el

sistema de actualización e intereses a que se

refieren las fracciones I, II, III y IV del presente

artículo será aplicable en todo tipo de seguros,

salvo tratándose de seguros de caución que

garanticen indemnizaciones relacionadas con el

impago de créditos fiscales, en cuyo caso se

estará a lo dispuesto por el Código Fiscal de la

Federación.

El pago que realice la Institución de Seguros se

hará en una sola exhibición que comprenda el

saldo total por los siguientes conceptos:

a) Los intereses moratorios;

b) La actualización a que se refiere el primer

párrafo de la fracción I de este artículo, y

c) La obligación principal.

En caso de que la Institución de Seguros no

pague en una sola exhibición la totalidad de los

importes de las obligaciones asumidas en el

contrato de seguros y la indemnización por mora,

los pagos que realice se aplicarán a los

conceptos señalados en el orden establecido en

el párrafo anterior, por lo que la indemnización

por mora se continuará generando en términos

del presente artículo, sobre el monto de la

obligación principal no pagada, hasta en tanto se

cubra en su totalidad.

Cuando la Institución interponga un medio de

defensa que suspenda el procedimiento de

ejecución previsto en esta ley, y se dicte

sentencia firme por la que queden subsistentes

los actos impugnados, el pago o cobro

correspondientes deberán incluir la

indemnización por mora que hasta ese momento

hubiere generado la obligación principal, y

IX. Si la Institución de Seguros, dentro de los plazos

y términos legales, no efectúa el pago de las

indemnizaciones por mora, el juez o la Comisión

Nacional para la Protección y Defensa de los

Usuarios de Servicios Financieros, según

corresponda, le impondrán una multa de 1000 a

15000 Días de Salario.

En el caso del procedimiento administrativo de

ejecución previsto en el artículo 278 de esta Ley, si la

institución de seguros, dentro de los plazos o términos

legales, no efectúan el pago de las indemnizaciones

por mora, la Comisión le impondrá la multa señalada

en esta fracción, a petición de la autoridad ejecutora

que corresponda conforme a la fracción II de dicho

artículo.

ARTÍCULO 277.- En materia jurisdiccional para el

cumplimiento de la sentencia ejecutoriada que se

dicte en el procedimiento, el Juez de los autos

requerirá a la Institución de Seguros, si hubiere sido

condenada, para que compruebe dentro de las

setenta y dos horas siguientes, haber pagado las

prestaciones a que hubiere sido condenada y en caso

de omitir la comprobación, el Juez ordene al

intermediario del mercado de valores o a la institución

depositaria de los valores de la Institución de Seguros

que, sin responsabilidad para la institución depositaria

y sin requerir el consentimiento de la Institución de

Seguros, efectúe el remate de valores propiedad de la

Institución de Seguros, o, tratándose de instituciones

para el depósito de valores a que se refiere la Ley del

Mercado de Valores, transfiera los valores a un

intermediario del mercado de valores para que éste

efectúe dicho remate.

En los contratos que celebren las Instituciones de

Seguros para la administración, intermediación,

depósito o custodia de títulos o valores que formen

parte de su activo, deberá establecerse la obligación

del intermediario del mercado de valores o de la

institución depositaria de dar cumplimiento a lo

previsto en el párrafo anterior.

Tratándose de los contratos que celebren las

Instituciones de Seguros con instituciones

depositarias de valores, deberá preverse el

intermediario del mercado de valores al que la

institución depositaria deberá transferir los valores

para dar cumplimiento a lo señalado en el párrafo

anterior y con el que la Institución de Seguros deberá

tener celebrado un contrato en el que se establezca la

obligación de rematar valores para dar cumplimiento a

lo previsto en este artículo.

Los intermediarios del mercado de valores y las

instituciones depositarias de los valores con los que

las Instituciones de Seguros tengan celebrados

contratos para la administración, intermediación,

depósito o custodia de títulos o valores que formen

parte de su activo, quedarán sujetos, en cuanto a lo

señalado en el presente artículo, a lo dispuesto en

esta Ley y a las demás disposiciones aplicables.

La competencia por territorio para demandar en

materia de seguros será determinada, a elección del

reclamante, en razón del domicilio de cualquiera de

las delegaciones de la Comisión Nacional para la

Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros. Asimismo, será competente el Juez del

domicilio de dicha delegación; cualquier pacto que se

estipule contrario a lo dispuesto en este párrafo, será

nulo.

ARTÍCULO 278.- Los seguros de caución que las

Instituciones de Seguros otorguen a favor de la

Federación, del Distrito Federal, de los Estados y de

los Municipios, se harán efectivos, a elección del

asegurado, haciendo valer sus derechos ante la

Comisión Nacional para la Protección y Defensa de

los Usuarios de Servicios Financieros o bien, ante los

tribunales competentes, siguiendo los procedimientos

establecidos en las disposiciones legales aplicables.

Estos asegurados también podrán optar por requerir

las indemnizaciones derivadas de los seguros de

caución de acuerdo con las disposiciones que a

continuación se señalan y de conformidad con las

bases que fije el Reglamento de este artículo, excepto

tratándose de los seguros de caución que se otorguen

a favor de la Federación para garantizar

indemnizaciones relacionadas con el incumplimiento

de obligaciones fiscales a cargo de terceros, caso en

que se estará a lo dispuesto por el Código Fiscal de la

Federación:

I. Las Instituciones de Seguros estarán obligadas a

enviar, según sea el caso, a la Tesorería de la

Federación, a la Tesorería del Gobierno del

Distrito Federal, o bien a las autoridades

estatales o municipales que correspondan, una

copia de todos los certificados de seguro de

caución que expidan a su favor. El cumplimiento

de esta obligación podrá pactarse mediante el

uso de los medios a que se refiere el artículo 214

de esta Ley;

II. Al hacerse exigible un seguro de caución a favor

de la Federación, la autoridad que lo hubiere

aceptado, con domicilio en el Distrito Federal o

bien en alguna de las entidades federativas,

acompañando los comprobantes para exigir el

monto de la indemnización líquida conforme a lo

previsto en el certificado de seguro de caución,

deberá comunicarlo a la autoridad ejecutora más

próxima a la ubicación donde se encuentren

instaladas las oficinas principales, sucursales,

oficinas de servicio o bien a la del domicilio del

apoderado designado por la Institución de

Seguros para recibir requerimientos de pago,

correspondientes a cada una de las regiones

competencia de las Salas Regionales del

Tribunal Federal de Justicia Fiscal y

Administrativa.

La autoridad ejecutora facultada para ello en los

términos de las disposiciones que le resulten

aplicables, procederá a requerir de pago, en

forma personal, o bien por correo certificado con

acuse de recibo, a la Institución de Seguros, de

manera motivada y fundada, acompañando los

comprobantes para exigir el monto de la

indemnización líquida conforme a lo previsto en

el certificado de seguro de caución, en los

establecimientos o en el domicilio del apoderado

designado, en los términos a que se hace cita en

el párrafo anterior.

Tratándose del Distrito Federal, de los Estados y

de los Municipios, el requerimiento de pago, lo

llevarán a cabo en los términos anteriores, las

autoridades ejecutoras correspondientes.

En consecuencia, no surtirán efecto los

requerimientos que se hagan a los agentes de

seguros, ni los efectuados por autoridades

distintas de las ejecutoras facultadas para ello;

III. Dentro de un plazo de treinta días contado a

partir del día siguiente a aquél en que surta

efectos la notificación del requerimiento de pago,

la Institución de Seguros deberá comprobar, ante

la autoridad ejecutora correspondiente, que hizo

el pago o que demandó la nulidad del

requerimiento de pago, en los términos de la

fracción IV de este artículo.

En caso contrario, dentro de los veinticinco días

hábiles siguientes al vencimiento de dicho plazo,

la autoridad ejecutora de que se trate con

conocimiento de la Institución de Seguros,

solicitará a la Comisión que ordene se rematen

valores propiedad de la Institución de Seguros,

bastantes para cubrir el importe del

requerimiento de pago, más la indemnización por

mora que hasta ese momento se hubiera

generado. La Comisión requerirá a la Institución

de Seguros para que, en un plazo de cinco días

hábiles, acredite haber hecho el pago

correspondiente o demandado la nulidad del

mismo, apercibiéndola de que de no comprobar

alguno de esos supuestos ordenará el remate

solicitado.

Si la Institución de Seguros se presenta a

realizar el pago del importe requerido, deberá

realizarlo junto con la indemnización por mora

que hasta ese momento se hubiera generado, de

conformidad con lo previsto en el párrafo

segundo de la fracción VIII del artículo 276 de

esta Ley.

Para el remate de valores, la Comisión

procederá a realizar las siguientes acciones:

a) Contar con los registros sobre las inversiones

en valores de las Instituciones de Seguros

autorizadas para operar los seguros de

caución, y

b) Ordenar, bajo apercibimiento de aplicación

de la medida de apremio que para este

supuesto se prevé con multa prevista en el

artículo 472 de esta Ley, el remate o la

transferencia de valores una vez transcurridos

los cinco días hábiles otorgados a la Institución

de Seguros sin que se haya acreditado el

pago, para lo cual girará oficio al intermediario

del mercado de valores o a la institución

depositaria de los valores correspondiente,

solicitándole llevar a cabo, dentro del plazo

improrrogable de cinco días hábiles, el remate

o la transferencia de los valores suficientes

para cubrir el monto del requerimiento.

Del oficio al que se refiere el inciso b) anterior,

deberá entregar copia a la Institución de

Seguros, a efecto de que, previo a que fenezca

el plazo otorgado, en su caso, manifieste ante la

Comisión haber realizado el pago respectivo,

informando también al intermediario del mercado

de valores o a la institución depositaria de los

valores de que se trate, para los fines

correspondientes.

Para los efectos previstos en esta fracción, la

Comisión ordenará al intermediario del mercado

de valores o a la institución depositaria de los

valores de la Institución de Seguros que, sin

responsabilidad para la institución depositaria y

sin requerir el consentimiento de la Institución de

Seguros, efectúe el remate de valores propiedad

de la Institución de Seguros, o, tratándose de

instituciones para el depósito de valores a que se

refiere la Ley del Mercado de Valores, transfiera

los valores a un intermediario del mercado de

valores para que éste efectúe dicho remate.

Es obligación de los intermediarios del mercado

de valores y de las instituciones para el depósito

de valores, acatar la orden de remate o de

transferencia de valores a un intermediario del

mercado de valores para que éste proceda al

mismo, que le notifique la Comisión, a efecto de

que con el producto del remate adquieran el

billete de depósito por el monto que

corresponda, a nombre y disposición de la

autoridad ejecutora de que se trate, el cual

deberá hacerse llegar a la Comisión para que

ésta lo entregue a dicha autoridad.

Si se incumple con dicha obligación se hará

efectiva la medida de apremio que para dichos

supuestos se prevé en el segundo, tercer y

cuarto párrafo del artículo 472 de esta ley, y se

ordenará nuevamente el remate o la

transferencia de valores, para lo cual se otorgará

un plazo adicional de cinco días para efectuarlo.

El incumplimiento de la orden en el plazo

adicional de cinco días a que se refiere el párrafo

anterior, será sancionado penalmente, conforme

a lo dispuesto en el sexto párrafo del artículo 498

de esta Ley.

En los contratos que celebren las Instituciones

de Seguros para la administración,

intermediación, depósito o custodia de títulos o

valores que formen parte de su activo, deberá

establecerse la obligación del intermediario del

mercado de valores o de la institución

depositaria de dar cumplimiento a lo previsto en

el tercer párrafo de este inciso b).

Adicionalmente, en dichos contratos, deberá

establecerse que el incumplimiento de la orden

de remate o de transferencia será sancionado en

términos del artículo 498.

Tratándose de los contratos que celebren las

Instituciones de Seguros con instituciones

depositarias de valores, deberá preverse el

intermediario del mercado de valores al que la

institución depositaria deberá transferir los

valores para dar cumplimiento a lo señalado en

el párrafo anterior y con el que la Institución de

Seguros deberá tener celebrado un contrato en

el que se establezca la obligación de rematar

valores para dar cumplimiento a lo previsto en

esta fracción.

Los intermediarios del mercado de valores y las

instituciones depositarias de los valores con los

que las Instituciones de Seguros tengan

celebrados contratos para la administración,

intermediación, depósito o custodia de títulos o

valores que formen parte de su activo, quedarán

sujetos, en cuanto a lo señalado en el presente

artículo, a lo dispuesto en esta Ley, a las demás

disposiciones aplicables y a la competencia de la

Comisión. El incumplimiento de las obligaciones

previstas en este artículo, será sancionado por la

Comisión conforme a este ordenamiento, con

independencia de las demás responsabilidades

que del mismo pudieran derivar;

IV. En caso de inconformidad contra el

requerimiento de pago, la Institución de Seguros,

dentro del plazo de treinta días señalado en la

fracción III de este artículo demandará la nulidad

del requerimiento de pago ante la Sala Regional

del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y

Administrativa de la jurisdicción que corresponda

a la ubicación de los establecimientos o la del

apoderado designado, a que se hace cita en la

fracción II, primer párrafo, de este artículo, donde

se hubiere formulado el citado requerimiento,

debiendo la autoridad ejecutora o, en su caso, la

Comisión, suspender el procedimiento de

ejecución cuando se informe y compruebe que

se ha presentado oportunamente la demanda

respectiva, exhibiéndose al efecto copia sellada

de la misma.

También se suspenderá dicho procedimiento

cuando se informe y compruebe ante la

ejecutora que, derivado de un medio de defensa

legal pendiente de resolución firme, promovido

por el contratante del seguro en el que se

cuestione el cumplimiento de la obligación

principal, se concedió la suspensión de la

ejecución del certificado de seguro de caución;

V. En el mismo requerimiento de pago que formule

la autoridad ejecutora se apercibirá a la

Institución de Seguros, de que si dentro de los

plazos señalados en el presente artículo, no

hace el pago de las indemnizaciones que se le

reclaman, se le rematarán valores en los

términos de este artículo;

VI. El procedimiento de ejecución solamente

terminará por una de las siguientes causas:

a) Por pago voluntario;

b) Por haberse hecho efectivo el cobro en

ejecución forzosa;

c) Por sentencia firme del Tribunal Federal de

Justicia Fiscal y Administrativa, que declare la

nulidad del requerimiento de pago, o

d) Porque la autoridad que hubiere hecho el

requerimiento se desistiere del cobro.

Los oficios de desistimiento de cobro,

necesariamente deberán suscribirlos los

funcionarios facultados o autorizados para ello;

VII. En caso de que la Institución de Seguros

sostenga que una póliza o certificado de seguro

de caución sean falsos, la Comisión sólo

suspenderá o dará por terminado el

procedimiento de remate de valores, por

resolución expresa que reciba del Ministerio

Público o del Juez que conozca del asunto, o

bien cuando la Comisión hubiera emitido la

opinión a que se refiere el artículo 494 de este

ordenamiento, en el sentido de que podría

constituirse el delito previsto en el artículo 506,

fracción IV, de esta Ley;

VIII. Cuando se haga efectivo un seguro de caución

conforme al procedimiento de ejecución

establecido en este artículo, la indemnización por

mora deberá pagarse de conformidad con lo

previsto en el segundo párrafo de la fracción VIII

del artículo 276 de esta Ley, y

IX. En la determinación del monto del requerimiento

por la obligación principal, así como de la

indemnización por mora, se considerarán,

inclusive, las fracciones del peso como unidad

del sistema monetario nacional. No obstante,

para efectuar los pagos, los montos que

comprendan fracciones de peso se ajustarán a la

unidad inmediata inferior cuando contengan

cantidades de 1 hasta 50 centavos; de la misma

forma, los que contengan cantidades de 51 a 99

centavos, se ajustarán a la unidad inmediata

superior.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LOS PROCEDIMIENTOS DE FIANZAS

ARTÍCULO 279.- Los beneficiarios de fianzas

deberán presentar sus reclamaciones por

responsabilidades derivadas de los derechos y

obligaciones que consten en la póliza respectiva,

directamente ante la Institución. En caso que ésta no

le dé contestación dentro del término legal o que

exista inconformidad respecto de la resolución emitida

por la misma, el reclamante podrá, a su elección,

hacer valer sus derechos ante la Comisión Nacional

para la Protección y Defensa de los Usuarios de

Servicios Financieros o bien, ante los tribunales

competentes en los términos previstos por el artículo

280 de esta Ley.

En las reclamaciones en contra de las Instituciones,

se observará lo siguiente:

I. El beneficiario requerirá por escrito a la

Institución de que se trate el pago de la fianza,

acompañando la documentación y demás

elementos que sean necesarios para demostrar

la existencia y la exigibilidad de la obligación

garantizada por la fianza.

La Institución tendrá derecho a solicitar al

beneficiario todo tipo de información o

documentación que sean necesarias

relacionadas con la fianza motivo de la

reclamación, para lo cual dispondrá de un plazo

hasta de quince días, contado a partir de la fecha

en que le fue presentada dicha reclamación. En

este caso, el beneficiario tendrá quince días para

proporcionar la documentación e información

requeridas y de no hacerlo en dicho término, se

tendrá por integrada la reclamación.

Si la Institución no hace uso del derecho a que

se refiere el párrafo anterior, se tendrá por

integrada la reclamación del beneficiario.

Una vez integrada la reclamación en los términos

de los dos párrafos anteriores, la Institución

tendrá un plazo hasta de treinta días, contado a

partir de la fecha en que fue integrada la

reclamación, para proceder a su pago, o en su

caso, para comunicar por escrito al beneficiario

las razones, causas o motivos de su

improcedencia;

II. Si a juicio de la Institución procede parcialmente

la reclamación, podrá hacer el pago de lo que

reconozca dentro del plazo que corresponda,

conforme a lo establecido en la fracción anterior

y el beneficiario estará obligado a recibirlo, sin

perjuicio de que haga valer sus derechos por la

diferencia, en los términos de la fracción III de

este artículo. Si el pago se hace después del

plazo referido, la Institución deberá cubrir los

intereses mencionados en el artículo 283 de esta

Ley, en el lapso que dicho artículo establece,

contado a partir de la fecha en que debió

hacerse el pago, teniendo el beneficiario acción

en los términos del artículo 280 de esta Ley;

III. Cuando el beneficiario no esté conforme con la

resolución que le hubiere comunicado la

Institución, podrá a su elección, acudir ante la

Comisión Nacional para la Protección y Defensa

de los Usuarios de Servicios Financieros a efecto

de que su reclamación se lleve a través de un

procedimiento conciliatorio, o hacer valer sus

derechos ante los tribunales competentes

conforme a lo establecido en el artículo 280 de

esta Ley, y

IV. La sola presentación de la reclamación a la

Institución en los términos de la fracción I de este

artículo, interrumpirá la prescripción establecida

en el artículo 175 de esta Ley.

ARTÍCULO 280.- Los juicios contra las Instituciones

se substanciarán conforme a las siguientes reglas:

I. Se emplazará a la Institución y se le correrá

traslado de la demanda para que la conteste en

un plazo de cinco días hábiles, aumentados con

los que correspondan por razón de la distancia;

II. Se concederá un término ordinario de prueba por

diez días hábiles, transcurrido el cual actor y

demandado, sucesivamente, gozarán de un

plazo de tres días hábiles para alegar por escrito;

III. El tribunal o juez dictará sentencia en el plazo de

cinco días hábiles;

IV. Contra las sentencias dictadas en los juicios a

que se refiere este artículo, procederá el recurso

de apelación en ambos efectos en términos del

Código de Comercio. Contra las demás

resoluciones, procederán los recursos que

establece dicho Código;

V. Las sentencias y mandamientos de embargo

dictados en contra de las Instituciones, se

ejecutarán conforme a las siguientes reglas:

a) Tratándose de sentencia ejecutoriada que

condene a pagar a la Institución, el Juez de los

autos requerirá a la Institución, si hubiere sido

condenada, para que compruebe dentro de las

setenta y dos horas siguientes, haber pagado

las prestaciones a que hubiere sido

condenada y en caso de omitir la

comprobación, el Juez ordene al intermediario

del mercado de valores o a la institución

depositaria de los valores de la Institución que,

sin responsabilidad para la institución

depositaria y sin requerir el consentimiento de

la Institución, efectúe el remate de valores

propiedad de la Institución, o, tratándose de

instituciones para el depósito de valores a que

se refiere la Ley del Mercado de Valores,

transfiera los valores a un intermediario del

mercado de valores para que éste efectúe

dicho remate.

En los contratos que celebren las Instituciones

para la administración, intermediación,

depósito o custodia de títulos o valores que

formen parte de su activo, deberá establecerse

la obligación del intermediario del mercado de

valores o de la institución depositaria de dar

cumplimiento a lo previsto en este inciso.

Tratándose de los contratos que celebren las

Instituciones con instituciones depositarias de

valores, deberá preverse el intermediario del

mercado de valores al que la institución

depositaria deberá transferir los valores para

dar cumplimiento a lo señalado en el párrafo

anterior y con el que la Institución deberá tener

celebrado un contrato en el que se establezca

la obligación de rematar valores para dar

cumplimiento a lo previsto en este inciso.

Los intermediarios del mercado de valores y

las instituciones depositarias de los valores

con los que las Instituciones tengan

celebrados contratos para la administración,

intermediación, depósito o custodia de títulos o

valores que formen parte de su activo,

quedarán sujetos, en cuanto a lo señalado en

el presente artículo, a lo dispuesto en esta Ley

y a las demás disposiciones aplicables, y

b) Tratándose de mandamientos de embargo

dictados por la autoridad judicial o

administrativa, la Comisión Nacional para la

Protección y Defensa de los Usuarios de

Servicios Financieros determinará los bienes

de la Institución que deban afectarse en

garantía exclusiva del cumplimiento de las

obligaciones por las que se ordenó el

embargo. La referida Comisión dictará las

disposiciones de carácter general sobre el

depósito de dichos bienes;

VI. El Código de Comercio y el Código Federal de

Procedimientos Civiles, en ese orden, son

supletorios de las reglas procesales contenidas

en este artículo y son aplicables al juicio todas

las instituciones procesales que establecen

dichos ordenamientos;

VII. Los particulares podrán elegir libremente jueces

federales o locales para el trámite de su

reclamación, y

VIII. Las Instituciones tendrán derecho, en los

términos de la legislación aplicable, a oponer

todas las excepciones que sean inherentes a la

obligación principal, incluyendo todas las causas

de liberación de la fianza.

ARTÍCULO 281.- Las fianzas que se otorguen ante

autoridades judiciales, que no sean del orden penal,

se harán efectivas a elección de los acreedores de la

obligación principal, siguiendo los procedimientos

establecidos en los artículos 279 y 280 de la presente

Ley.

Para el caso de que se hagan exigibles las fianzas

señaladas en el párrafo anterior, durante la

tramitación de los procesos en los que hayan sido

exhibidas, el acreedor de la obligación principal podrá

iniciar un incidente para su pago, ante la propia

autoridad judicial que conozca del proceso de que se

trate, en los términos del Código Federal de

Procedimientos Civiles. En este supuesto, al escrito

incidental se acompañarán los documentos que

justifiquen la exigibilidad de la obligación garantizada

por la fianza.

ARTÍCULO 282.- Las fianzas que las Instituciones

otorguen a favor de la Federación, del Distrito

Federal, de los Estados y de los Municipios, se harán

efectivas, a elección del beneficiario, siguiendo los

procedimientos establecidos en el artículo 279 de esta

Ley, o bien, de acuerdo con las disposiciones que a

continuación se señalan y de conformidad con las

bases que fije el Reglamento de este artículo, excepto

las que se otorguen a favor de la Federación para

garantizar obligaciones fiscales a cargo de terceros,

caso en que se estará a lo dispuesto por el Código

Fiscal de la Federación:

I. Las Instituciones estarán obligadas a enviar,

según sea el caso, a la Tesorería de la

Federación, a la Tesorería del Gobierno del

Distrito Federal, o bien a las autoridades

estatales o municipales que correspondan, una

copia de todas las pólizas de fianzas que

expidan a su favor. El cumplimiento de esta

obligación podrá pactarse mediante el uso de los

medios a que se refiere el artículo 214 de esta

Ley;

II. Al hacerse exigible una fianza a favor de la

Federación, la autoridad que la hubiere

aceptado, con domicilio en el Distrito Federal o

bien en alguna de las entidades federativas,

acompañando la documentación relativa a la

fianza y a la obligación por ella garantizada,

deberá comunicarlo a la autoridad ejecutora más

próxima a la ubicación donde se encuentren

instaladas las oficinas principales, sucursales,

oficinas de servicio o bien a la del domicilio del

apoderado designado por la Institución para

recibir requerimientos de pago, correspondientes

a cada una de las regiones competencia de las

Salas Regionales del Tribunal Federal de

Justicia Fiscal y Administrativa.

La autoridad ejecutora facultada para ello en los

términos de las disposiciones que le resulten

aplicables, procederá a requerir de pago, en

forma personal, o bien por correo certificado con

acuse de recibo, a la Institución, de manera

motivada y fundada, acompañando los

documentos que justifiquen la exigibilidad de la

obligación garantizada por la fianza, en los

establecimientos o en el domicilio del apoderado

designado, en los términos a que se hace cita en

el párrafo anterior.

Tratándose del Distrito Federal, de los Estados y

de los Municipios, el requerimiento de pago, lo

llevarán a cabo en los términos anteriores, las

autoridades ejecutoras correspondientes.

En consecuencia, no surtirán efecto los

requerimientos que se hagan a los agentes de

fianzas, ni los efectuados por autoridades

distintas de las ejecutoras facultadas para ello;

III. Dentro de un plazo de treinta días contado a

partir del día siguiente a aquél en que surta

efectos la notificación del requerimiento de pago,

la Institución deberá comprobar, ante la

autoridad ejecutora correspondiente, que hizo el

pago o que demandó la nulidad del

requerimiento de pago, en los términos de la

fracción IV de este artículo.

En caso contrario, dentro de los veinticinco días

hábiles siguientes al vencimiento de dicho plazo,

la autoridad ejecutora de que se trate con

conocimiento de la Institución, solicitará a la

Comisión que ordene se rematen valores

propiedad de la Institución, bastantes para cubrir

el importe del requerimiento de pago, más la

indemnización por mora que hasta ese momento

se hubiera generado. La Comisión requerirá a la

Institución para que, en un plazo de cinco días

hábiles, acredite haber hecho el pago

correspondiente o demandado la nulidad del

mismo, apercibiéndola de que de no comprobar

alguno de esos supuestos ordenará el remate

solicitado.

Si la Institución se presenta a realizar el pago del

importe requerido, deberá realizarlo junto con la

indemnización por mora que hasta ese momento

se hubiera generado, de conformidad con lo

previsto en el párrafo segundo de la fracción VIII

del artículo 283 de esta Ley.

Para el remate de valores, la Comisión

procederá a realizar las siguientes acciones:

a) Contar con los registros sobre las inversiones

en valores de las Instituciones, y

b) Ordenar, bajo apercibimiento de aplicación

de la medida de apremio que para este

supuesto se prevé con multa prevista en el

artículo 472 de esta Ley, el remate o la

transferencia de valores una vez transcurridos

los cinco días hábiles otorgados a la Institución

de Seguros sin que se haya acreditado el

pago, para lo cual girará oficio al intermediario

del mercado de valores o a la institución

depositaria de los valores correspondiente,

solicitándole llevar a cabo, dentro del plazo

improrrogable de cinco días hábiles, el remate

o la transferencia de los valores suficientes

para cubrir el monto del requerimiento.

Del oficio al que se refiere el inciso b) anterior,

deberá entregar copia a la Institución, a efecto

de que, previo a que fenezca el plazo otorgado,

en su caso, manifieste ante la Comisión haber

realizado el pago respectivo, informando también

al intermediario del mercado de valores o a la

institución depositaria de los valores de que se

trate, para los fines correspondientes.

Para los efectos previstos en esta fracción, la

Comisión ordenará al intermediario del mercado

de valores o a la institución depositaria de los

valores de la Institución que, sin responsabilidad

para la institución depositaria y sin requerir el

consentimiento de la Institución, efectúe el

remate de valores propiedad de la Institución, o,

tratándose de instituciones para el depósito de

valores a que se refiere la Ley del Mercado de

Valores, transfiera los valores a un intermediario

del mercado de valores para que éste efectúe

dicho remate.

Es obligación de los intermediarios del mercado

de valores y de las instituciones para el depósito

de valores, acatar la orden de remate o de

transferencia de valores a un intermediario del

mercado de valores para que éste proceda al

mismo, que le notifique la Comisión, a efecto de

que con el producto del remate adquieran el

billete de depósito por el monto que

corresponda, a nombre y disposición de la

autoridad ejecutora de que se trate, el cual

deberá hacerse llegar a la Comisión para que

ésta lo entregue a dicha autoridad.

Si se incumple con dicha obligación se hará

efectiva la medida de apremio que para dichos

supuestos se prevé en el segundo, tercer y

cuarto párrafo del artículo 472 de esta ley, y se

ordenará nuevamente el remate o la

transferencia de valores, para lo cual se otorgará

un plazo adicional de cinco días para efectuarlo.

El incumplimiento de la orden en el plazo

adicional de cinco días a que se refiere el párrafo

anterior, será sancionado penalmente, conforme

a lo dispuesto en el sexto párrafo del artículo 498

de esta Ley.

En los contratos que celebren las Instituciones

para la administración, intermediación, depósito

o custodia de títulos o valores que formen parte

de su activo, deberá establecerse la obligación

del intermediario del mercado de valores o de la

institución depositaria de dar cumplimiento a lo

previsto en el tercer párrafo de este inciso b).

Adicionalmente, en dichos contratos, deberá

establecerse que el incumplimiento de la orden

de remate o de transferencia será sancionado en

términos del artículo 498.

Tratándose de los contratos que celebren las

Instituciones con instituciones depositarias de

valores, deberá preverse el intermediario del

mercado de valores al que la institución

depositaria deberá transferir los valores para dar

cumplimiento a lo señalado en el párrafo anterior

y con el que la Institución deberá tener celebrado

un contrato en el que se establezca la obligación

de rematar valores para dar cumplimiento a lo

previsto en esta fracción.

Los intermediarios del mercado de valores y las

instituciones depositarias de los valores con los

que las Instituciones tengan celebrados

contratos para la administración, intermediación,

depósito o custodia de títulos o valores que

formen parte de su activo, quedarán sujetos, en

cuanto a lo señalado en el preste artículo, a lo

dispuesto en esta Ley, a las demás

disposiciones aplicables y a la competencia de la

Comisión. El incumplimiento de las obligaciones

previstas en este artículo, será sancionado por la

Comisión conforme a este ordenamiento, con

independencia de las demás responsabilidades

que del mismo pudieran derivar;

IV. En caso de inconformidad contra el

requerimiento de pago, la Institución, dentro del

plazo de treinta días señalado en la fracción III

de este artículo demandará la nulidad del

requerimiento de pago ante la Sala Regional del

Tribunal Federal de Justicia Fiscal y

Administrativa de la jurisdicción que corresponda

a la ubicación de los establecimientos o la del

apoderado designado, a que se hace cita en la

fracción II, primer párrafo, de este artículo, donde

se hubiere formulado el citado requerimiento,

debiendo la autoridad ejecutora o, en su caso, la

Comisión, suspender el procedimiento de

ejecución cuando se informe y compruebe que

se ha presentado oportunamente la demanda

respectiva, exhibiéndose al efecto copia sellada

de la misma.

También se suspenderá dicho procedimiento

cuando se informe y compruebe ante la

ejecutora que, derivado de un medio de defensa

legal pendiente de resolución firme, promovido

por el fiado en el que se cuestione el

cumplimiento de la obligación principal, se

concedió la suspensión de la ejecución de la

fianza;

V. En el mismo requerimiento de pago que formule

la autoridad ejecutora se apercibirá a la

Institución, de que si dentro de los plazos

señalados en el presente artículo, no hace el

pago de las indemnizaciones que se le reclaman,

se le rematarán valores en los términos de este

artículo;

VI. El procedimiento de ejecución solamente

terminará por una de las siguientes causas:

a) Por pago voluntario;

b) Por haberse hecho efectivo el cobro en

ejecución forzosa;

c) Por sentencia firme del Tribunal Federal de

Justicia Fiscal y Administrativa, que declare la

nulidad del requerimiento de pago, o

d) Porque la autoridad que hubiere hecho el

requerimiento se desistiere del cobro.

Los oficios de desistimiento de cobro,

necesariamente deberán suscribirlos los

funcionarios facultados o autorizados para ello;

VII. En caso de que la Institución sostenga que una

póliza de fianza sea falsa, la Comisión sólo

suspenderá o dará por terminado el

procedimiento de remate de valores, por

resolución expresa que reciba del Ministerio

Público o del Juez que conozca del asunto, o

bien cuando la Comisión hubiera emitido la

opinión a que se refiere el artículo 494 de este

ordenamiento, en el sentido de que podría

constituirse el delito previsto en el artículo 506,

fracción IV, de esta Ley;

VIII. Cuando se haga efectiva una fianza conforme

al procedimiento de ejecución establecido en

este artículo, la indemnización por mora deberá

pagarse de conformidad con lo previsto en el

segundo párrafo de la fracción VIII del artículo

283 de esta Ley, y

IX. En la determinación del monto del requerimiento

por la obligación principal, así como de la

indemnización por mora, se considerarán,

inclusive, las fracciones del peso como unidad

del sistema monetario nacional. No obstante,

para efectuar los pagos, los montos que

comprendan fracciones de peso se ajustarán a la

unidad inmediata inferior cuando contengan

cantidades de 1 hasta 50 centavos; de la misma

forma, los que contengan cantidades de 51 a 99

centavos, se ajustarán a la unidad inmediata

superior.

ARTÍCULO 283.- Si una Institución no cumple con

las obligaciones asumidas en la póliza de fianza

dentro de los plazos con que cuenta legalmente para

su cumplimiento, deberá pagar al acreedor una

indemnización por mora de acuerdo con lo siguiente:

I. Las obligaciones en moneda nacional se

denominarán en Unidades de Inversión, al valor

de éstas en la fecha del vencimiento de los

plazos referidos en la parte inicial de este

artículo y su pago se hará en moneda nacional,

al valor que las Unidades de Inversión tengan a

la fecha en que se efectúe el mismo, de

conformidad con lo dispuesto en el párrafo

segundo de la fracción VIII de este artículo.

Además, la Institución pagará un interés

moratorio sobre la obligación denominada en

Unidades de Inversión conforme a lo dispuesto

en el párrafo anterior, el cual se capitalizará

mensualmente y cuya tasa será igual al

resultado de multiplicar por 1.25 el costo de

captación a plazo de pasivos denominados en

Unidades de Inversión de las instituciones de

banca múltiple del país, publicado por el Banco

de México en el Diario Oficial de la Federación,

correspondiente a cada uno de los meses en que

exista mora;

II. Cuando la obligación asumida en la póliza de

fianza se denomine en moneda extranjera,

adicionalmente al pago de esa obligación, la

Institución estará obligada a pagar un interés

moratorio el cual se capitalizará mensualmente y

se calculará aplicando al monto de la propia

obligación, el porcentaje que resulte de

multiplicar por 1.25 el costo de captación a plazo

de pasivos denominados en dólares de los

Estados Unidos de América, de las instituciones

de banca múltiple del país, publicado por el

Banco de México en el Diario Oficial de la

Federación, correspondiente a cada uno de los

meses en que exista mora;

III. En caso de que a la fecha en que se realice el

cálculo no se hayan publicado las tasas de

referencia para el cálculo del interés moratorio a

que aluden las fracciones I y II de este artículo,

se aplicará la del mes inmediato anterior y, para

el caso de que no se publiquen dichas tasas, el

interés moratorio se computará multiplicando por

1.25 la tasa que las sustituya, conforme a las

disposiciones aplicables;

IV. Los intereses moratorios a que se refiere este

artículo se generarán por día, a partir de la fecha

del vencimiento de los plazos referidos en la

parte inicial de este artículo y hasta el día en que

se efectúe el pago previsto en el párrafo

segundo de la fracción VIII de este artículo. Para

su cálculo, las tasas de referencia a que se

refiere este artículo deberán dividirse entre

trescientos sesenta y cinco y multiplicar el

resultado por el número de días

correspondientes a los meses en los que

persista el incumplimiento;

V. El derecho a las indemnizaciones a que se

refiere este artículo surgirá por el solo

incumplimiento de la obligación de la Institución

dentro de los plazos referidos en la parte inicial

de este artículo, aunque la obligación asumida

en la póliza de fianza no sea líquida en ese

momento;

VI. Son irrenunciables los derechos del acreedor a

las prestaciones indemnizatorias establecidas en

este artículo. El pacto que pretenda extinguirlos

o reducirlos no surtirá efecto legal alguno. Estos

derechos surgirán por el solo transcurso del

plazo establecido por la Ley para el pago de la

obligación principal, aunque ésta no sea líquida

en ese momento.

Una vez fijado el monto de la obligación principal

conforme a lo pactado por las partes o en la

resolución definitiva dictada en juicio ante el juez

o árbitro, las prestaciones indemnizatorias

establecidas en este artículo deberán ser

cubiertas por la Institución sobre el monto de la

obligación principal así determinado;

VII. Si en el juicio respectivo resulta procedente la

reclamación, aun cuando no se hubiere

demandado el pago de la indemnización por

mora establecida en este artículo, el juez o

árbitro, además del importe que resulte de la

obligación asumida en la póliza de fianza, deberá

condenar al deudor a que también cubra esas

prestaciones conforme a las fracciones

precedentes;

VIII. La indemnización por mora consistente en el

sistema de actualización e intereses a que se

refieren las fracciones I, II, III y IV del presente

artículo será aplicable a todo tipo de fianzas,

salvo tratándose de las fianzas que garanticen

créditos fiscales, en cuyo caso se estará a lo

dispuesto por el Código Fiscal de la Federación.

El pago que realice la Institución se hará en una

sola exhibición que comprenda el saldo total por

los siguientes conceptos y se aplicará en el

siguiente orden:

a) Los intereses moratorios;

b) La actualización a que se refiere el primer

párrafo de la fracción I de este artículo, y

c) La obligación principal.

En caso de que la Institución no pague en una

sola exhibición la totalidad de los importes de las

obligaciones asumidas en la póliza de fianza y la

indemnización por mora, los pagos que realice

se aplicarán a los conceptos señalados en el

orden establecido en el párrafo anterior, por lo

que la indemnización por mora se continuarán

generando en términos del presente artículo

sobre el monto de la obligación principal no

pagada, hasta en tanto se cubra en su totalidad.

Cuando la Institución interponga un medio de

defensa que suspenda el procedimiento de

ejecución previsto en esta Ley, y se dicte

sentencia firme por la que queden subsistentes

los actos impugnados, el pago o cobro

correspondientes deberán incluir la

indemnización por mora que hasta ese momento

hubiere generado la obligación principal;

IX. Cuando sea procedente, las Instituciones

promoverán ante los fiados y demás obligados,

el reembolso de las indemnizaciones que

hubiesen cubierto conforme al presente artículo,

y

X. Si la Institución, dentro de los plazos y términos

legales, no efectúa el pago de las

indemnizaciones por mora, el juez o la Comisión

para la Protección y Defensa de los Usuarios de

Servicios Financieros, según corresponda, le

impondrán una multa de 1000 a 15000 Días de

Salario.

En el caso del procedimiento administrativo de

ejecución previsto en el artículo 282 de esta Ley,

si la Institución, dentro de los plazos o términos

legales, no efectúa el pago de las

indemnizaciones por mora, la Comisión le

impondrá la multa señalada en esta fracción, a

petición de la autoridad ejecutora que

corresponda conforme a la fracción II de dicho

artículo.

ARTÍCULO 284.- Las Instituciones tendrán acción

contra el solicitante, fiado, contrafiador u obligado

solidario, antes de haber ellas pagado, para exigir que

garanticen por medio de prenda, hipoteca o

fideicomiso, las cantidades por las que tenga o pueda

tener responsabilidad la Institución, con motivo de sus

fianzas en los siguientes casos:

I. Cuando se les haya requerido judicial o

extrajudicialmente el pago de alguna cantidad en

virtud de fianza otorgada;

II. Cuando la obligación garantizada se haya hecho

exigible aunque no exista el requerimiento a que

se refiere la fracción anterior;

III. Cuando cualquiera de los obligados sufra

menoscabo en sus bienes de modo que se halle

en riesgo de quedar insolvente;

IV. Cuando alguno de los obligados haya

proporcionado datos falsos respecto a su

solvencia o a su domicilio;

V. Cuando la Institución compruebe que alguno de

los obligados a que se refiere este artículo

incumpla obligaciones de terceros de modo que

la Institución corra el riesgo de perder sus

garantías de recuperación, y

VI. En los demás casos previstos en la legislación

mercantil.

ARTÍCULO 285.- Las Instituciones tendrán acción

contra el solicitante, fiado, contrafiador u obligado

solidario para obtener el secuestro precautorio de

bienes antes de haber ellas pagado, con la sola

comprobación de alguno de los extremos a que se

refiere el artículo 284 de esta Ley.

La acción a que se refiere este artículo podrá ser

ejercitada por las Instituciones, antes del juicio,

simultáneamente con la demanda o después de haber

iniciado el juicio respectivo. En el primero de los

casos señalados, las Instituciones deberán entablar la

demanda en la forma y plazos prescritos por el

Código de Comercio. En todos los casos previstos en

este párrafo, el Juez, en el auto admisorio de la

misma, girará oficio al Registro Público respectivo a

efecto de que se asiente en el folio o libro

correspondiente la medida cautelar.

Cuando durante la substanciación del procedimiento

a que se refiere este artículo, la Institución haga pago

de la reclamación con cargo a la fianza o fianzas por

las que se promovió el mismo y, en su caso, se

decrete la medida precautoria aquí prevista, la

Institución podrá elegir cualquiera de los

procedimientos de recuperación establecidos en esta

Ley o bien, si el juicio no ha sido concluido, dentro del

mismo podrá acogerse al procedimiento señalado en

el siguiente párrafo.

La Institución informará al juez sobre el pago

efectuado y, sin mayores formalidades, demandará el

reembolso de lo pagado y sus accesorios al fiado o a

los obligados solidarios que hayan sido demandados

y embargados en su caso, acompañando las copias

necesarias para traslado, así como la certificación del

adeudo a que se refiere el artículo 290 de esta Ley y

solicitará que se declare que el embargo precautorio

adquiera el carácter de definitivo, por el monto

pagado y sus accesorios. La declaración de que el

embargo precautorio ha adquirido carácter definitivo

se inscribirá en el Registro Público de la Propiedad

correspondiente y la Institución conservará respecto

de los demás acreedores el mismo lugar que tenía el

embargo precautorio, retrotrayéndose los efectos del

embargo definitivo a la fecha del embargo

precautorio.

Posteriormente se continuará con el procedimiento

correspondiente.

ARTÍCULO 286.- Al practicarse el embargo en el

juicio ejecutivo mercantil de recuperación iniciado por

una Institución, sobre los mismos bienes embargados

precautoriamente, la Institución conservará respecto a

los demás acreedores el mismo lugar que tenía el

embargo precautorio, retrotrayéndose los efectos del

embargo definitivo a la fecha del embargo

precautorio.

Las Instituciones podrán embargar bienes que

hubieren sido registrados como lo establece el

artículo 189 de la presente Ley, aún cuando dichos

bienes hubieren pasado a tercero por cualquier título.

Los efectos del embargo se retrotraerán a la fecha del

asiento en el Registro Público correspondiente.

Los créditos de las Instituciones se pagarán con

preferencia a los de acreedores hipotecarios o

embargantes, posteriores al momento de que se haya

hecho el asiento registral.

ARTÍCULO 287.- Las Instituciones podrán

constituirse en parte y, en consecuencia, gozar de

todos los derechos inherentes a ese carácter, en los

negocios de cualquier índole y en los procesos, juicios

u otros procedimientos judiciales en los cuales

otorguen fianza, en todo lo que se refiera a las

responsabilidades derivadas de ésta, así como en los

procesos que se sigan a los fiados por

responsabilidades que hayan sido garantizadas por

dichas instituciones. Asimismo, a petición de parte,

serán llamadas a dichos procesos o juicios, a fin de

que estén a las resultas de los mismos.

ARTÍCULO 288.- Las Instituciones y el solicitante,

fiado, obligado solidario o contrafiador podrán

convenir libremente procedimientos convencionales

ante tribunales o árbitros, para resolver sus

controversias, así como para exigir el cumplimiento de

sus obligaciones, y la forma de hacer efectivas las

garantías de recuperación a favor de la Institución de

que se trate, independientemente de lo establecido en

esta Ley. Asimismo, los derechos y obligaciones de la

Institución frente al beneficiario de las pólizas, podrán

sujetarse a procedimientos convencionales para su

efectividad.

Para que puedan llevarse a cabo los procedimientos

mencionados en el párrafo anterior, será necesario

que las partes se sujeten a lo establecido en el Libro

Quinto del Código de Comercio y demás leyes que

resulten aplicables, con las siguientes modalidades:

I. El procedimiento convencional ante tribunales o

mediante arbitraje, podrá pactarse en los propios

contratos solicitud de fianza que suscriban las

Instituciones con el fiado, o en su caso con el

solicitante, los obligados solidarios o

contrafiadores, o en documentos por separado,

ratificados ante notario o corredor públicos, o

ante la Comisión. Asimismo, podrá pactarse en

cualquier estado del juicio ante el juez que

conozca de la demanda que se hubiere

interpuesto en los términos del artículo 280 de

esta Ley, o durante el procedimiento seguido

ante la Comisión Nacional para la Protección y

Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros.

Los tribunales y, en su caso, la Comisión

Nacional para la Protección y Defensa de los

Usuarios de Servicios Financieros, se ajustarán

al procedimiento convencional que las partes

hubieren pactado y a petición de las mismas,

darán por terminados el juicio o el procedimiento

arbitral iniciado por las partes;

II. El procedimiento convencional establecido

conforme al presente artículo, podrá acordarse

por separado con el fiado o con cualesquiera de

los obligados solidarios o contrafiadores, sin que

surta efecto para los que no lo hubieren

celebrado, y

III. Por lo que se refiere a los procedimientos

convencionales con los beneficiarios de las

fianzas, bastará que consten en el texto de las

propias pólizas de fianza o en documentos

adicionales a las mismas, otorgados conforme al

artículo 166 de la presente Ley. Se considerarán

aceptados los procedimientos convencionales

por parte del beneficiario, cuando la Institución

de que se trate no reciba negativa de

observaciones a los mismos, dentro del plazo de

diez días, contado a partir de la fecha en que el

beneficiario hubiere recibido la póliza de fianza y,

en su caso, los documentos adicionales a la

misma en que se contenga el procedimiento

convencional a que se sujetará la reclamación de

la fianza.

ARTÍCULO 289.- Salvo el caso previsto en el cuarto

párrafo de este artículo, cuando las Instituciones

reciban la reclamación de sus pólizas por parte del

beneficiario, lo harán del conocimiento del fiado o, en

su caso, del solicitante, obligados solidarios o

contrafiadores, haciéndoles saber el momento en que

se vence el plazo establecido en la Ley, en las pólizas

de fianza o en los procedimientos convencionales

celebrados con los beneficiarios, para resolver o

inconformarse en contra de la reclamación.

Por su parte, el fiado, solicitante, obligados

solidarios y contrafiadores, estarán obligados a

proporcionar a la Institución oportunamente todos los

elementos y documentación que sean necesarios

para determinar la procedencia y, en su caso, la

cuantificación de la reclamación o bien su

improcedencia, incluyéndose en este caso las

excepciones relacionadas con la obligación principal

que la Institución pueda oponer al beneficiario de la

póliza de fianza. Asimismo, cuando se considere que

la reclamación es total o parcialmente procedente,

tendrán la obligación de proveer a la Institución las

cantidades necesarias para que ésta haga el pago de

lo que se reconozca al beneficiario.

En caso de que la Institución no reciba los

elementos y la documentación o los pagos parciales a

que se refiere el párrafo anterior, realizará el pago de

la reclamación presentada por el beneficiario y, en

este caso, el fiado, solicitante, obligados solidarios o

contrafiadores, estarán obligados a rembolsar a la

Institución lo que a ésta le corresponda en los

términos del contrato respectivo o de esta Ley, sin

que puedan oponerse a la Institución las excepciones

que el fiado tuviera frente a su acreedor, incluyendo la

del pago de lo indebido, por lo que no serán

aplicables en ningún caso, los artículos 2832 y 2833

del Código Civil Federal, y los correlativos del Distrito

Federal y de los Estados de la República.

En los documentos que consignen la obligación del

solicitante, fiado, contrafiador u obligado solidario con

la Institución, se podrá pactar que la Institución

realizará el pago de las cantidades que le sean

reclamadas, hasta por el monto afianzado, sin

necesidad de notificación previa al fiado, al solicitante,

a sus obligados solidarios o a sus contrafiadores, ni

de que éstos muestren o no previamente su

conformidad, quedando la afianzadora exenta de la

obligación de tener que impugnar u oponerse a la

ejecución de la fianza. En este caso, el fiado,

solicitante, obligados solidarios o contrafiadores,

estarán obligados a proveer a la Institución las

cantidades necesarias que ésta le solicite para hacer

el pago de lo que se reconozca al beneficiario o, en

su caso, a reembolsar a la Institución lo que a ésta le

corresponda en los términos del contrato respectivo o

de esta Ley, sin que puedan oponerle las excepciones

que el fiado tuviera frente a su acreedor, incluyendo la

del pago de lo indebido, por lo que no serán

aplicables en ningún caso, los artículos 2832 y 2833

del Código Civil Federal, y los correlativos del Distrito

Federal y de los Estados de la República.

No obstante lo establecido en los dos párrafos

anteriores, el fiado conservará sus derechos,

acciones y excepciones frente a su acreedor para

demandar la improcedencia del pago hecho por la

Institución y de los daños y perjuicios que con ese

motivo le hubiere causado. Cuando los que hubieren

hecho el pago a la Institución fueren el solicitante o

los obligados solidarios o contrafiadores, podrán

recuperar lo que a su derecho conviniere en contra

del fiado y por vía de subrogación ante el acreedor

que como beneficiario de la fianza la hizo efectiva.

Las Instituciones, al ser requeridas o demandadas por

el acreedor, podrán denunciar el pleito al deudor

principal, así como al solicitante, obligados solidarios

o contrafiadores, para que éstos rindan las pruebas

que crean convenientes. En caso de que no salgan al

juicio para el indicado objeto, les perjudicará la

sentencia que se pronuncie contra la Institución. Lo

anterior también será aplicable en los procedimientos

conciliatorios y juicios arbitrales, así como en los

procedimientos convencionales que se establezcan

conforme al artículo 288 de este ordenamiento.

El texto de este artículo se hará saber de manera

inequívoca al fiado, al solicitante y, en su caso, a los

obligados solidarios o contrafiadores, y deberá

transcribirse íntegramente en el contrato solicitud

respectivo.

La Institución, en todo momento, tendrá derecho a

oponer al beneficiario la compensación de lo que éste

deba al fiado, excepto cuando el deudor hubiere

renunciado previa y expresamente a ella.

CAPÍTULO TERCERO

DE LOS PROCEDIMIENTOS COMUNES

ARTÍCULO 290.- En el caso de los seguros de

caución, la certificación del pago prevista en la

fracción II del artículo 158 de la Ley sobre el Contrato

de Seguro, deberá ser realizada por las personas

facultadas por el consejo de administración de la

Institución de Seguros de que se trate.

Tratándose de fianzas, el documento que consigne

la obligación del solicitante, fiado, contrafiador u

obligado solidario, con la Institución, acompañado de

una copia simple de la póliza y de la certificación de

las personas facultadas por el consejo de

administración de la Institución de que se trate, de

que ésta pagó al beneficiario, llevan aparejada

ejecución para el cobro de la cantidad

correspondiente y sus accesorios. El documento que

consigne la obligación del solicitante, fiado,

contrafiador u obligado solidario, con la Institución,

acompañado de una copia simple de la póliza y de la

certificación de las personas facultadas por el consejo

de administración de la Institución de que se trate, de

que existe el adeudo a cargo de éstos, llevan

aparejada ejecución para el cobro de primas vencidas

no pagadas y accesorios de las mismas.

Las certificaciones a que se refiere este artículo,

harán fe en los juicios respectivos, salvo prueba en

contrario.

ARTÍCULO 291.- Los seguros de caución y las

fianzas otorgadas ante autoridades judiciales del

orden penal, se harán efectivas conforme a las

siguientes reglas:

I. La autoridad judicial, para el sólo efecto de la

presentación del contratante del seguro o fiado,

según sea el caso, requerirá personalmente o

bien por correo certificado con acuse de recibo, a

la Institución en sus oficinas principales,

sucursales, oficinas de servicio o bien en el

domicilio del apoderado designado para ello.

Dicho requerimiento podrá hacerse en cualquiera

de los establecimientos mencionados o en el

domicilio del apoderado de referencia, que se

encuentre más próximo al lugar donde ejerza sus

funciones la autoridad judicial de que se trate;

II. Si dentro del plazo concedido, no se hiciere la

presentación solicitada, la autoridad judicial lo

comunicará a la autoridad ejecutora federal o

local, según sea el caso, para que proceda en

los términos de los artículos 278 y 282 de esta

Ley. Con dicha comunicación deberá

acompañarse constancia fehaciente de la

diligencia de requerimiento, y

III. El seguro de caución o la fianza será exigible

desde el día siguiente al del vencimiento del

plazo fijado a la Institución para la presentación

del contratante del seguro o del fiado, según sea

el caso, sin que lo haya hecho.

ARTÍCULO 292.- En ningún caso se requerirá el

reconocimiento judicial de las firmas contenidas en los

documentos a que se refieren los artículos 276, 278,

279 a 287, 289 y 290 de esta Ley.

ARTÍCULO 293.- Las autoridades federales, del

Distrito Federal, de los Estados y de los Municipios,

deberán informar, a solicitud de las Instituciones,

sobre la situación del asunto, ya sea judicial,

administrativo o de cualquier otra naturaleza, para el

que se haya otorgado el seguro de caución o la fianza

y resolver, dentro de los treinta días siguientes a su

recepción, las solicitudes de cancelación del seguro

de caución o de la fianza. En caso de que las

autoridades no resuelvan las solicitudes de

cancelación dentro del plazo mencionado, se

entenderán resueltas en el sentido negativo al

solicitante.

TÍTULO SÉPTIMO

DE LAS PROHIBICIONES A LAS INSTITUCIONES

CAPÍTULO PRIMERO

DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS

ARTÍCULO 294.- A las Instituciones de Seguros les

estará prohibido:

I. Dar en garantía los bienes de su activo, a

excepción del efectivo o valores que requieran

para asegurar el cumplimiento de las

obligaciones que correspondan a la realización

de:

a) Las operaciones de reporto y de préstamo de

valores señaladas en la fracción XII del

artículo 118 de este ordenamiento, y

b) Las Operaciones Financieras Derivadas a

que se refiere la fracción XIII del artículo 118

de esta Ley;

II. Obtener préstamos, a excepción hecha de los

derivados de:

a) La emisión que hagan de obligaciones

subordinadas u otros títulos de crédito,

conforme a lo dispuesto en los artículos 118,

fracción XIX, y 136 de la presente Ley;

b) Las líneas de crédito otorgadas por las

instituciones de crédito para cubrir sobregiros

en las cuentas de cheques que mantengan

con las mismas, sin que estas líneas de

crédito excedan el límite que al efecto

establezca la Comisión mediante

disposiciones de carácter general, y

c) La realización de operaciones mediante las

cuales las Instituciones de Seguros transfieran

porciones del riesgo de su cartera relativa a

riesgos técnicos al mercado de valores,

conforme a lo previsto en los artículos 118,

fracción XX, y 138 de esta Ley;

III. Dar en reporto títulos de crédito;

IV. Dar en prenda los títulos o valores de su cartera;

V. Realizar contratos de reaseguro o de

reafianzamiento que impliquen la asunción de

pasivos, sin cumplir con lo dispuesto en el

artículo 120 de este ordenamiento;

VI. Otorgar avales, fianzas o cauciones. Los seguros

de caución previstos en la fracción XII del

artículo 27, así como las fianzas que se otorguen

en los términos del último párrafo del artículo 25

de esta Ley, no se considerarán para estos

efectos;

VII. Asumir riesgos u otorgar financiamientos bajo

esquemas de Reaseguro Financiero, cuando no

se trate de instituciones autorizadas para

practicar exclusivamente el reaseguro;

VIII. Operar con sus propias acciones, salvo en los

casos previstos en la Ley del Mercado de

Valores;

IX. Participar en sociedades de cualquier clase,

excepto en los casos de inversión en acciones

permitidas por esta Ley, y también les está

prohibido participar en sociedades de

responsabilidad ilimitada y explotar por su cuenta

minas, plantas metalúrgicas, establecimientos

mercantiles o industriales o fincas rústicas, sin

perjuicio de la facultad de mantener en

propiedad bonos, obligaciones, acciones u otros

títulos de dichas empresas conforme a lo

previsto en esta misma Ley. La Comisión podrá

autorizar que continúen su explotación, cuando

las reciban en adjudicación o pago de adeudos,

o para aseguramiento de los ya concertados, o al

ejercitar los derechos que les confieran las

operaciones que celebren conforme a esta Ley,

sin exceder los plazos a que se refiere la fracción

X de este artículo y sin que las mismas puedan

cubrir la Base de Inversión de la Institución de

Seguros, ni formar parte de los Fondos Propios

Admisibles que respalden su requerimiento de

capital de solvencia;

X. Adquirir bienes, títulos o valores que no deban

conservar en su activo.

Cuando una Institución de Seguros reciba en

pago de adeudos o por adjudicación en remate

dentro de juicios relacionados con créditos a su

favor, o al ejercitar los derechos que les

confieren las operaciones que celebren conforme

a esta Ley, bienes, derechos, títulos o valores de

los señalados en esta fracción, que no deban

conservar en su activo, los mismos no podrán

cubrir la Base de Inversión de la Institución de

Seguros, ni formar parte de los Fondos Propios

Admisibles que respalden el requerimiento de

capital de solvencia, y deberá venderlos en el

plazo de un año a partir de su adquisición,

cuando se trate de títulos o bienes muebles; de

dos años cuando se trate de inmuebles urbanos;

y de tres años cuando se trate de

establecimientos mercantiles o industriales, o de

inmuebles rústicos. Estos plazos podrán ser

renovados por la Comisión cuando sea imposible

efectuar oportunamente su venta sin gran

pérdida para la Institución de Seguros.

Expirados los plazos o, en su caso, las

renovaciones que de ellos se concedan, la

Comisión sacará administrativamente a remate

los bienes, derechos, títulos o valores que no

hubieren sido vendidos;

XI. Comerciar con mercancías de cualquier clase;

XII. Repartir dividendos con los fondos de las

reservas que hayan constituido por disposición

legal o de otras reservas creadas para

compensar o absorber pérdidas futuras.

Tampoco podrán repartir dividendos, sin haber

constituido debidamente tales reservas o

mientras haya déficit en las mismas, o la

Institución de Seguros tenga faltantes en su

capital mínimo pagado, en la cobertura de su

Base de Inversión o en los Fondos Propios

Admisibles requeridos para respaldar el

requerimiento de capital de solvencia que exige

esta Ley, ni en desapego a lo previsto en el

artículo 309 de este ordenamiento;

XIII. En las operaciones a que se refiere la fracción

XXIII del artículo 118 de esta Ley:

a) Celebrar operaciones con la propia Institución

de Seguros en el cumplimiento de

fideicomisos, salvo aquéllas autorizadas por el

Banco de México mediante disposiciones de

carácter general, cuando no impliquen

conflicto de intereses;

b) Responder a los fideicomitentes o

fideicomisarios del incumplimiento de los

deudores por los bienes, derechos o valores

que se adquieran, salvo que sea por su culpa

según lo dispuesto en la parte final del artículo

391 de la Ley General de Títulos y

Operaciones de Crédito, o garantizar la

percepción de rendimientos por los fondos

cuya inversión se les encomiende.

Si al término del fideicomiso, los derechos o

valores no hubieren sido pagados por los

deudores, la fiduciaria deberá transferirlos,

junto con los demás bienes, derechos o

valores que constituyan el patrimonio fiduciario

al fideicomitente o fideicomisario, según sea el

caso, absteniéndose de cubrir su importe.

En los contratos de fideicomiso se insertará en

forma notoria lo previsto en este inciso y una

declaración a la fiduciaria en el sentido de que

se hizo saber inequívocamente su contenido a

las personas de quienes haya recibido bienes,

derechos o valores para su afectación

fiduciaria;

c) Actuar como fiduciarias en fideicomisos a

través de los cuales, se capten directa o

indirectamente recursos del público, mediante

cualquier acto causante de pasivo directo o

contingente, excepto tratándose de

fideicomisos constituidos por el Gobierno

Federal a través de la Secretaría;

d) Utilizar el efectivo, bienes, derechos o

valores de los fideicomisos destinados al

otorgamiento de créditos, en que la fiduciaria

tenga la facultad discrecional en el

otorgamiento de dichos activos, en la

realización de operaciones en virtud de las

cuales resulten o puedan resultar deudores o

beneficiarios sus delegados fiduciarios; los

miembros del consejo de administración, tanto

propietarios como suplentes, estén o no en

funciones; los empleados y funcionarios de la

Institución de Seguros; los comisarios

propietarios o suplentes, estén o no en

funciones; los auditores externos de la

Institución de Seguros; los actuarios

independientes que dictaminen sobre la

suficiencia de sus reservas técnicas; los

expertos independientes que opinen sobre los

modelos internos de la Institución de Seguros;

los miembros del comité técnico del

fideicomiso respectivo; los ascendientes o

descendientes en primer grado o cónyuges de

las personas citadas; las sociedades en cuyas

asambleas tengan mayoría dichas personas o

las mismas instituciones; asimismo, aquellas

personas que el Banco de México determine

mediante disposiciones de carácter general;

e) Administrar fincas rústicas, a menos que

hayan recibido la administración para distribuir

el patrimonio entre herederos, legatarios,

asociados o acreedores, o para pagar una

obligación o para garantizar su cumplimiento

con el valor de la misma finca o de sus

productos, y sin que en estos casos la

administración exceda del plazo de dos años,

salvo en los casos de fideicomisos de

garantía;

f) Actuar en fideicomisos a través de los que se

evadan limitaciones o prohibiciones contenidas

en las leyes financieras;

g) Actuar como fiduciarias en los fideicomisos

a que se refiere el segundo párrafo del artículo

88 de la Ley de Sociedades de Inversión, y

h) Celebrar fideicomisos en los que se

administren sumas de dinero que aporten

periódicamente grupos de consumidores

integrados mediante sistemas de

comercialización, destinados a la adquisición

de determinados bienes o servicios, de los

previstos en la Ley Federal de Protección al

Consumidor.

Cualquier pacto contrario a lo dispuesto en esta

fracción, será nulo;

XIV. Proporcionar, para fines distintos a la

prestación del servicio a que se haya obligado la

Institución de Seguros, incluyendo entre otros la

comercialización de productos o servicios, la

información que obtengan con motivo de la

celebración de operaciones con sus clientes,

salvo que cuenten con el consentimiento expreso

del cliente respectivo, el cual deberá constar en

una sección especial dentro de la documentación

que deba firmar el cliente para contratar una

operación o servicio con una Institución de

Seguros, y siempre que la firma autógrafa de

aquél relativa al texto de dicho consentimiento

sea adicional a la normalmente requerida por la

Institución de Seguros para la celebración de la

operación o servicio solicitado. En ningún caso,

el otorgamiento de dicho consentimiento será

condición para la contratación de dicha

operación o servicio;

XV. En las operaciones a que se refieren los

incisos h) e i) de la fracción III del artículo 25 de

esta Ley, celebrar contratos de seguro con

intermediarios financieros integrantes del grupo

financiero del que formen parte, o con aquellos

intermediarios financieros con los que

mantengan nexos patrimoniales;

XVI. En las operaciones a que se refiere el inciso g)

de la fracción III del artículo 25 del presente

ordenamiento, especular con los bienes

recibidos en garantía por seguros de caución

otorgados;

XVII. En las operaciones a que se refiere el inciso g)

de la fracción III del artículo 25 de esta Ley,

contratar seguros de caución con sus

funcionarios y administradores, o aceptarlos

como contragarantes, así como otorgar pólizas o

certificados en las que los mismos aparezcan

como asegurados;

XVIII. Entregar a los agentes, directamente o a

través de interpósita persona, pólizas de seguros

o de fianzas, contratos o certificados que

establezcan obligaciones para las Instituciones

de Seguros autorizadas para operar el ramo de

caución, sin requisitar, firmados previamente por

funcionario, representante legal o persona

autorizada para tal efecto, salvo lo establecido

en el artículo 98 de esta Ley;

XIX. Otorgar seguros o fianzas en contravención a

lo dispuesto por esta Ley;

XX. Especular con los bienes recibidos en garantía

por los seguros de caución o fianzas otorgados,

y

XXI. Para las Instituciones de Seguros autorizadas

para el otorgamiento de fianzas, afianzar a sus

funcionarios y administradores, o aceptarlos

como contrafiadores u obligados solidarios, así

como otorgar pólizas en las que los mismos

aparezcan como beneficiarios.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS

ARTÍCULO 295.- A las Instituciones de Fianzas les

estará prohibido:

I. Dar en garantía los bienes de su activo, a

excepción del efectivo o valores que requieran

para asegurar el cumplimiento de las

obligaciones que correspondan a la realización

de las operaciones de reporto y de préstamo de

valores señaladas en la fracción XII del artículo

144 de este ordenamiento;

II. Obtener préstamos, a excepción hecha de los

derivados de:

a) La emisión que hagan de obligaciones

subordinadas u otros títulos de crédito,

conforme a lo dispuesto en los artículos 144,

fracción XVI, y 160 de la presente Ley;

b) Las líneas de crédito otorgadas por las

instituciones de crédito para cubrir sobregiros

en las cuentas de cheques que mantengan

con las mismas, sin que estas líneas de

crédito excedan el límite que al efecto

establezca la Comisión mediante

disposiciones de carácter general, y

c) Aquellos que, para mantener la liquidez de las

Instituciones de Fianzas, autorice la propia

Comisión, mediante disposiciones de carácter

general;

III. Dar en reporto títulos de crédito;

IV. Dar en prenda los títulos o valores de su cartera;

V. Realizar contratos de reafianzamiento o de

reaseguro que impliquen la asunción de pasivos,

sin cumplir con lo dispuesto en el artículo 146 de

este ordenamiento;

VI. Otorgar garantías en forma de aval, salvo

aquellos casos que autorice la Comisión,

mediante disposiciones de carácter general;

VII. Asumir riesgos u otorgar financiamientos bajo

esquemas de Reaseguro Financiero, cuando no

se trate de instituciones autorizadas para

practicar exclusivamente el reafianzamiento;

VIII. Operar con sus propias acciones, salvo en los

casos previstos en la Ley del Mercado de

Valores;

IX. Participar en sociedades de cualquier clase,

excepto en los casos de inversión en acciones

permitidas por esta Ley, y también les está

prohibido participar en sociedades de

responsabilidad ilimitada y explotar por su cuenta

minas, plantas metalúrgicas, establecimientos

mercantiles o industriales o fincas rústicas, sin

perjuicio de la facultad de mantener en

propiedad bonos, obligaciones, acciones u otros

títulos de dichas empresas conforme a lo

previsto en esta misma Ley. La Comisión podrá

autorizar que continúen su explotación, cuando

las reciban en adjudicación o pago de adeudos,

o para aseguramiento de los ya concertados, o al

ejercitar los derechos que les confieren las

operaciones que celebren conforme a esta Ley,

sin exceder los plazos a que se refiere la fracción

X de este artículo y sin que las mismas puedan

cubrir la Base de Inversión de la Institución de

Fianzas, ni formar parte de los Fondos Propios

Admisibles que respalden su requerimiento de

capital de solvencia;

X. Adquirir bienes, títulos o valores que no deban

conservar en su activo.

Cuando una Institución de Fianzas reciba en

pago de adeudos o por adjudicación en remate

dentro de juicios relacionados con créditos a su

favor, o al ejercitar los derechos que les

confieren las operaciones que celebren conforme

a esta Ley, bienes, derechos, títulos o valores de

los señalados en esta fracción, que no deban

conservar en su activo, los mismos no podrán

cubrir la Base de Inversión de la Institución de

Fianzas, ni formar parte de los Fondos Propios

Admisibles que respalden el requerimiento de

capital de solvencia, y deberá venderlos en el

plazo de un año a partir de su adquisición,

cuando se trate de títulos o bienes muebles; de

dos años cuando se trate de inmuebles urbanos;

y de tres años cuando se trate de

establecimientos mercantiles o industriales, o de

inmuebles rústicos. Estos plazos podrán ser

renovados por la Comisión cuando sea imposible

efectuar oportunamente su venta sin gran

pérdida para la Institución de Fianzas.

Expirados los plazos o, en su caso, las

renovaciones que de ellos se concedan, la

Comisión sacará administrativamente a remate

los bienes, derechos, títulos o valores que no

hubieren sido vendidos;

XI. Comerciar con mercancías de cualquier clase;

XII. Repartir dividendos con los fondos de las

reservas que hayan constituido por disposición

legal o de otras reservas creadas para

compensar o absorber pérdidas futuras.

Tampoco podrán repartir dividendos, sin haber

constituido debidamente tales reservas o

mientras haya déficit en las mismas, o la

Institución de Fianzas tenga faltantes en su

capital mínimo pagado, en la cobertura de su

Base de Inversión o en los Fondos Propios

Admisibles requeridos para respaldar el

requerimiento de capital de solvencia que exige

esta Ley, ni en desapego a lo previsto en el

artículo 309 de este ordenamiento;

XIII. En las operaciones a que se refiere la fracción

XVII del artículo 144 de esta Ley:

a) Celebrar operaciones con la propia Institución

de Fianzas en el cumplimiento de

fideicomisos, salvo aquéllas autorizadas por el

Banco de México mediante disposiciones de

carácter general, cuando no impliquen

conflicto de intereses;

b) Responder a los fideicomitentes o

fideicomisarios del incumplimiento de los

deudores por los bienes, derechos o valores

que se adquieran, salvo que sea por su culpa

según lo dispuesto en la parte final del artículo

391 de la Ley General de Títulos y

Operaciones de Crédito, o garantizar la

percepción de rendimientos por los fondos

cuya inversión se les encomiende.

Si al término del fideicomiso, los derechos o

valores no hubieren sido pagados por los

deudores, la fiduciaria deberá transferirlos,

junto con los demás bienes, derechos o

valores que constituyan el patrimonio fiduciario

al fideicomitente o fideicomisario, según sea el

caso, absteniéndose de cubrir su importe.

En los contratos de fideicomiso se insertará en

forma notoria lo previsto en este inciso y una

declaración de la fiduciaria en el sentido de

que hizo saber inequívocamente su contenido

a las personas de quienes haya recibido

bienes, derechos o valores para su afectación

fiduciaria;

c) Actuar como fiduciarias en fideicomisos a

través de los cuales se capten directa o

indirectamente recursos del público, mediante

cualquier acto causante de pasivo directo o

contingente;

d) Administrar fincas rústicas, a menos que

hayan recibido la administración para distribuir

el patrimonio entre herederos, legatarios,

asociados o acreedores, o para pagar una

obligación o para garantizar su cumplimiento

con el valor de la misma finca o de sus

productos, y sin que en estos casos la

administración exceda del plazo de dos años,

salvo los casos de fideicomisos de garantía;

e) Actuar en fideicomisos a través de los que se

evadan limitaciones o prohibiciones contenidas

en las leyes financieras;

f) Actuar como fiduciarias en los fideicomisos a

que se refiere el segundo párrafo del artículo

88 de la Ley de Sociedades de Inversión, y

g) Celebrar fideicomisos en los que se

administren sumas de dinero que aporten

periódicamente grupos de consumidores

integrados mediante sistemas de

comercialización, destinados a la adquisición

de determinados bienes o servicios, de los

previstos en la Ley Federal de Protección al

Consumidor;

Cualquier pacto contrario a lo dispuesto en esta

fracción, será nulo;

XIV. Proporcionar, para fines distintos a la

prestación del servicio a que se haya obligado la

Institución de Fianzas, incluyendo entre otros la

comercialización de productos o servicios, la

información que obtengan con motivo de la

celebración de operaciones con sus clientes,

salvo que cuenten con el consentimiento expreso

del cliente respectivo, el cual deberá constar en

una sección especial dentro de la documentación

que deba firmar el cliente para contratar una

operación o servicio con una Institución de

Fianzas, y siempre que la firma autógrafa de

aquél relativa al texto de dicho consentimiento

sea adicional a la normalmente requerida por la

Institución de Fianzas para la celebración de la

operación o servicio solicitado. En ningún caso,

el otorgamiento de dicho consentimiento será

condición para la contratación de dicha

operación o servicio;

XV. Otorgar fianzas en contravención a lo

dispuesto por esta Ley;

XVI. Especular con los bienes recibidos en garantía

de fianzas otorgadas;

XVII. Entregar a los agentes, directamente o a través

de interpósita persona, pólizas o contratos que

establezcan obligaciones para la Institución de

Fianzas, sin requisitar, firmados previamente por

funcionario, representante legal o persona

autorizada para tal efecto, salvo lo establecido

en el artículo 98 de esta Ley, y

XVIII. Afianzar a sus funcionarios y

administradores, o aceptarlos como

contrafiadores u obligados solidarios, así como

otorgar pólizas en las que los mismos aparezcan

como beneficiarios.

TÍTULO OCTAVO

DE LA CONTABILIDAD E INFORMACIÓN DE LAS

INSTITUCIONES

CAPÍTULO PRIMERO

DE LA CONTABILIDAD

ARTÍCULO 296.- La estimación máxima de los

activos y la estimación mínima de las obligaciones y

responsabilidades de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, se sujetará a lo señalado por esta Ley,

así como a los criterios que establezca la Comisión

mediante disposiciones de carácter general, los

cuales procurarán la adecuada valuación de los

mismos en la contabilidad de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas.

ARTÍCULO 297.- Todo acto, contrato o documento

que importe obligación inmediata o eventual, o que

signifique variación en el activo, pasivo, capital,

resultados o cuentas de orden de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, deberá ser registrado en su

contabilidad el mismo día en que se efectúe.

La contabilidad, los libros y documentos

correspondientes y el plazo que deban ser

conservados, se regirán por las disposiciones de

carácter general que dicte la Comisión, tendientes a

asegurar la confiabilidad, oportunidad y transparencia

de la información contable y financiera de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas.

ARTÍCULO 298.- Las Instituciones registrarán en su

pasivo, en cuenta de balance, el importe de las

obligaciones que contraigan por cualquier concepto

que sea, excepto por las correspondientes al

otorgamiento de fianzas, las cuales se registrarán en

cuentas de orden. Sin embargo, las responsabilidades

que asuma una Institución como consecuencia del

otorgamiento de fianzas, se registrarán como pasivo

conforme a las disposiciones de carácter general que

dicte la Comisión.

Las Instituciones deberán informar a la Comisión, en

la forma y términos que la misma señale, sobre las

reclamaciones judiciales o extrajudiciales que reciban

por las fianzas otorgadas, indicando si han sido

pagadas o los motivos de oposición de la Institución,

las garantías que correspondan y demás datos

pertinentes. En vista de estos informes y de los que

por otros medios obtenga la Comisión, la misma

resolverá, oyendo a la Institución interesada, sobre si

debe registrar pasivo por la responsabilidad a su

cargo.

ARTÍCULO 299.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas podrán microfilmar, grabar en discos

ópticos o en cualquier otro medio que les autorice la

Comisión, todos aquellos libros, registros y

documentos en general, que estén obligadas a llevar

con arreglo a las leyes y que mediante disposiciones

de carácter general señale la Comisión, de acuerdo a

las bases técnicas que para la microfilmación o la

grabación en discos ópticos, su manejo y

conservación, establezca la misma.

Los negativos originales de cámara obtenidos por el

sistema de microfilmación y las imágenes grabadas

por el sistema de discos ópticos o cualquier otro

medio autorizado por la Comisión, a que se refiere el

párrafo anterior, así como las impresiones obtenidas

de dichos sistemas o medios, debidamente

certificadas por el funcionario autorizado de la

Institución de Seguros, la Institución de Fianzas o la

Sociedad Mutualista, tendrán en juicio el mismo valor

probatorio que los libros, registros y documentos que

se hubieren microfilmado, grabado o conservado a

través de cualquier medio autorizado.

ARTÍCULO 300.- Las cuentas que las Instituciones y

Sociedades Mutualistas deban llevar en su

contabilidad, se ajustarán a las disposiciones de

carácter general que al efecto dicte la Comisión.

ARTÍCULO 301.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas que practiquen varias de las operaciones

y ramos de seguros, o bien de los ramos y subramos

de fianzas, que se señalan en los artículos 25 y 36 de

la presente Ley, respectivamente, deberán llevar los

libros, registros y auxiliares que para las distintas

operaciones, ramos y subramos, indique la Comisión

para fines de manejo interno y de la inspección y

vigilancia, así como para la graduación de

acreedores, en su caso, anotando en ellos lo que

corresponda a cada operación, ramo o subramo.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas deberán

contar con la información relativa a sus acreedores y

las características de las obligaciones que mantengan

con cada uno de ellos.

Las operaciones en moneda extranjera que

practiquen las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

deberán ser asentadas en la contabilidad al valor de

la operación en moneda nacional, cualquiera que sea

el sistema de registro o de distribución empleado, de

conformidad con lo previsto en el artículo 296 de esta

Ley.

ARTÍCULO 302.- Sin perjuicio de lo señalado en el

artículo 301 de este ordenamiento, las Instituciones

de Seguros deberán clasificar, además, aquellas

obligaciones susceptibles de ser apoyadas por los

fondos especiales a que se refiere el artículo 274 de

la presente Ley. Dicha clasificación deberá realizarse

en los sistemas automatizados de procesamiento y

conservación de datos, así como cualesquiera otros

procedimientos técnicos, ya sean archivos

magnéticos, archivos de documentos microfilmados o

de cualquier otra naturaleza.

La clasificación de las citadas obligaciones

susceptibles de ser apoyadas por los fondos

especiales previstos en el artículo 274 de este

ordenamiento, se sujetará a las disposiciones de

carácter general que para tales efectos expida la

Comisión, sin perjuicio de las obligaciones a cargo de

las Instituciones de Seguros relativas a la

conservación y clasificación de información que

establece esta Ley y demás disposiciones aplicables.

ARTÍCULO 303.- Los libros de contabilidad y los

registros a que se refiere esta Ley, deberán

conservarse disponibles en las oficinas de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas.

Las Instituciones de Seguros y Sociedades

Mutualistas deberán llevar al día el registro de las

primas que se emitan, que se cobren, de los

siniestros, así como de los vencimientos.

Las Instituciones deberán llevar al día el registro de

la expedición de pólizas de fianzas, de la cobranza

efectivamente ingresada, de las garantías recabadas

y de las reclamaciones recibidas.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LA

REVELACIÓN DE INFORMACIÓN

ARTÍCULO 304.- La Comisión, mediante

disposiciones de carácter general que procuren y

faciliten la transparencia y confiabilidad de la

información financiera de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, señalará: los requisitos a que

se sujetará la aprobación de los estados financieros

por parte de los administradores de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas; su difusión a través de

cualquier medio de comunicación incluyendo a los

medios electrónicos, ópticos o de cualquier otra

tecnología; así como el procedimiento a que se

ajustará la revisión que de los mismos efectúe la

Comisión.

La Comisión, en las disposiciones de carácter

general a que se refiere este artículo, establecerá la

forma y el contenido que deberán presentar los

estados financieros de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas. De igual forma, podrá ordenar que los

estados financieros se difundan con las

modificaciones pertinentes y en los plazos que al

efecto establezca.

Las Instituciones, como excepción a lo dispuesto en

el artículo 177 de la Ley General de Sociedades

Mercantiles, deberán publicar sus estados financieros,

las notas a los mismos, así como el dictamen del

auditor externo, en los términos y medios que

establezcan las disposiciones de carácter general

previstas en este artículo.

ARTÍCULO 305.- Tanto la presentación como la

publicación de los estados financieros de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, será bajo la

estricta responsabilidad de los administradores,

comisarios y auditores externos independientes de la

Institución o Sociedad Mutualista que hayan

sancionado y dictaminado la autenticidad de los datos

contenidos en dichos estados contables, y quedarán

sujetos a las sanciones correspondientes en el caso

de que la presentación o publicación de los mismos

no se ajuste a esa situación.

Los comisarios y auditores externos independientes

deberán cuidar de que los estados financieros revelen

razonablemente la situación financiera y contable de

la sociedad.

ARTÍCULO 306.- Tratándose de Instituciones de

Seguros autorizadas para operar el ramo de salud,

junto con la presentación de sus estados financieros

anuales deberán presentar un dictamen que, previo

pago de los derechos correspondientes, emitirá la

Secretaría de Salud, el cual no deberá tener más de

noventa días de haber sido expedido, en el que

conste que mantienen los elementos necesarios para

prestar los servicios de salud materia de los contratos

de seguro respectivos.

Las Instituciones de Seguros deberán dar a conocer

al público en general el contenido del dictamen a que

se refiere el párrafo anterior, como una nota a sus

estados financieros.

ARTÍCULO 307.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas deberán dar a conocer al público en

general, como una nota a sus estados financieros, la

información relativa a la cobertura de su Base de

Inversión y, en el caso de las Instituciones, el nivel de

suficiencia de Fondos Propios Admisibles que cubran

el requerimiento de capital de solvencia.

Asimismo, las Instituciones deberán revelar al

público su nivel de riesgo, conforme a la calificación

de calidad crediticia que les otorgue una empresa

calificadora especializada autorizada por la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores, en términos de las

disposiciones de carácter general que al efecto emita

la Comisión. Las Instituciones deberán incorporar las

referidas calificaciones en notas a sus estados

financieros. Dicha calificación deberá ser otorgada a

las Instituciones, en escala nacional y en ningún caso

podrán tener una antigüedad superior a doce meses.

La Comisión, en las disposiciones de carácter

general a que se refieren los artículos 236 y 237 de

esta Ley, establecerá la forma en que el

incumplimiento del requisito previsto en el párrafo

anterior incrementará el requerimiento de capital de

solvencia de las Instituciones.

ARTÍCULO 308.- Las Instituciones estarán

obligadas a poner a disposición del público en general

la información corporativa, financiera, técnica, de

reaseguro, de reafianzamiento, de administración de

riesgos, regulatoria, administrativa, operacional,

económica, de nivel de riesgo, de solvencia y jurídica

que determine la Comisión, mediante disposiciones

de carácter general que emita para tales efectos. Para

dictar dichas disposiciones, la Comisión deberá tomar

en consideración la relevancia de esa información

para transparentar al público la solvencia, liquidez y

seguridad operativa de las Instituciones.

Con independencia de la información a que se

refiere el párrafo anterior, las Instituciones deberán

poner a disposición del público en general cualquier

otra información respecto de operaciones cuya

relevancia lo amerite, así como aquella que resulte

necesaria para evaluar apropiadamente su posición

financiera, técnica y de solvencia.

ARTÍCULO 309.- Las Instituciones podrán pagar los

dividendos decretados por sus asambleas generales

de accionistas, y las Sociedades Mutualistas podrán

repartir remanentes entre los mutualizados, cuando

los estados financieros de dichas sociedades hayan

sido aprobados y publicados en términos de lo

señalado por los artículos 304 y 305 de esta Ley. Lo

anterior, sin perjuicio del ejercicio de las facultades de

inspección y vigilancia que este ordenamiento le

confiere a la Comisión y, de que ésta pueda formular

observaciones y ordenar las medidas correctivas que

estime procedentes conforme a lo establecido en esta

Ley.

Los repartos efectuados en contravención a lo

dispuesto en el párrafo anterior, deberán ser

restituidos a la sociedad. Serán solidariamente

responsables a este respecto los accionistas o

mutualizados que los hayan recibido, así como los

administradores y funcionarios que los hayan pagado.

CAPÍTULO TERCERO

DE LOS AUDITORES EXTERNOS Y LOS

ACTUARIOS INDEPENDIENTES

ARTÍCULO 310.- Los estados financieros anuales

de las Instituciones y Sociedades Mutualistas deberán

estar dictaminados por un auditor externo

independiente, quien será designado directamente

por el consejo de administración de la Institución o

Sociedad Mutualista de que se trate.

Los auditores externos independientes que

dictaminen los estados financieros de las Instituciones

y Sociedades Mutualistas, deberán registrarse ante la

Comisión, en la forma y términos que la misma

determine mediante disposiciones de carácter

general, previa satisfacción de los requisitos previstos

en el artículo 316 de esta Ley.

ARTÍCULO 311.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas deberán obtener el dictamen de un

actuario independiente sobre la situación y suficiencia

de las reservas técnicas que deben constituir de

acuerdo a lo dispuesto en esta Ley, quien será

designado directamente por el consejo de

administración de la Institución o Sociedad Mutualista

de que se trate.

Los actuarios independientes a que se refiere este

artículo deberán registrarse ante la Comisión, en la

forma y términos que la misma determine mediante

disposiciones de carácter general, previa satisfacción

de los requisitos previstos en el artículo 316 de esta

Ley.

La realización del dictamen actuarial a que se refiere

el presente artículo deberá apegarse a los estándares

de práctica actuarial que al efecto señale la Comisión,

mediante disposiciones de carácter general.

ARTÍCULO 312.- La Comisión, mediante

disposiciones de carácter general que procuren la

transparencia y confiabilidad de la información

financiera y técnica de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, podrá: establecer las características y

requisitos que deberán cumplir los auditores externos

y actuarios independientes; determinar los elementos

mínimos que deberán contener los dictámenes y otros

informes de los auditores externos y actuarios

independientes; dictar medidas para asegurar una

adecuada alternancia de dichas personas en las

Instituciones y Sociedades Mutualistas; y señalar la

información que deberán revelar en sus dictámenes,

acerca de otros servicios y, en general, de las

relaciones profesionales o de negocios que presten o

mantengan con las Instituciones y Sociedades

Mutualistas que auditen, o con empresas

relacionadas.

ARTÍCULO 313.- El registro de los auditores

externos independientes que dictaminen los estados

financieros, así como de los actuarios independientes

que dictaminen sobre la situación y suficiencia de las

reservas técnicas, a que se refieren los artículos 310

y 311 de la presente Ley, podrá suspenderse o

cancelarse, previa audiencia del interesado, en caso

de que dejen de reunir los requisitos o, con

independencia de las sanciones que procedan,

incumplan con las obligaciones que les corresponden.

ARTÍCULO 314.- La Comisión contará con

facultades de inspección y vigilancia respecto de las

personas que, en términos de esta Ley, presten

servicios de auditoría externa para la dictaminación

de estados financieros, así como de dictaminación de

la situación y suficiencia de las reservas técnicas,

incluyendo los socios o empleados de aquéllas que

formen parte del equipo de auditoría, a fin de verificar

el cumplimiento de esta Ley y la observancia de las

disposiciones reglamentarias y de las disposiciones

de carácter general que emanen de este

ordenamiento. Para tal efecto, la Comisión podrá:

I. Requerir toda clase de información y

documentación relacionada con la prestación de

este tipo de servicios;

II. Practicar visitas de inspección;

III. Requerir la comparecencia de socios,

representantes y demás empleados de las

personas que presten servicios de auditoría

externa y de dictaminación de la situación y

suficiencia de las reservas técnicas, y

IV. Emitir o reconocer normas y procedimientos de

auditoría que deberán observar las personas que

presten servicios de auditoría externa al

dictaminar o emitir opiniones relativas a los

estados financieros de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, así como de

dictaminación sobre la situación y suficiencia de

las reservas de carácter técnico.

El ejercicio de las facultades a que se refiere este

artículo estará circunscrito a los dictámenes,

opiniones y prácticas de auditoría que, en términos de

esta Ley, practiquen las personas que presten

servicios de auditoría externa y de dictaminación de la

situación y suficiencia de las reservas técnicas, así

como sus socios o empleados.

ARTÍCULO 315.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas deberán verificar que se cumpla lo

dispuesto en los artículos 310, 311 y 316 de esta Ley,

respecto a los requisitos que deben cumplir las

personas morales que les proporcionen los servicios

de auditoría externa y de dictaminación de la situación

y suficiencia de las reservas técnicas, así como los

auditores externos y actuarios independientes que

suscriban los dictámenes y otros informes

correspondientes a los estados financieros y las

reservas técnicas.

ARTÍCULO 316.- Los auditores externos

independientes que suscriban el dictamen a los

estados financieros en representación de las

personas morales que proporcionen los servicios de

auditoría externa, deberán: contar con cédula

profesional y certificación vigente emitida por el

colegio profesional de la especialidad; contar con

honorabilidad en términos del artículo 41, fracción II,

inciso d), de este ordenamiento; reunir los requisitos

personales y profesionales que establezca la

Comisión mediante disposiciones de carácter general,

y ser socios de una persona moral que preste

servicios profesionales de auditoría de estados

financieros y que cumpla con los requisitos de control

de calidad que al efecto establezca la Comisión en las

citadas disposiciones.

Tratándose de actuarios independientes que

dictaminen sobre la situación y suficiencia de las

reservas técnicas que las Instituciones y Sociedades

Mutualistas deben constituir, deberán: contar con

cédula profesional; contar con certificación vigente

emitida por el colegio profesional de la especialidad, o

bien acreditar ante la Comisión que tienen los

conocimientos requeridos para este efecto en la forma

y términos que la misma determine mediante

disposiciones de carácter general; contar con

honorabilidad en términos del artículo 41, fracción II,

inciso d), de esta Ley, y reunir los requisitos

personales y profesionales que establezca la

Comisión mediante disposiciones de carácter general.

Además, los auditores externos independientes que

suscriban el dictamen a los estados financieros, los

actuarios independientes que dictaminen sobre la

situación y suficiencia de las reservas técnicas, la

persona moral de la cual sean socios y los socios o

personas que formen parte del equipo de auditoría, no

deberán ubicarse en ninguno de los supuestos de

falta de independencia que al efecto establezca la

Comisión, mediante disposiciones de carácter

general, en las que se considerarán, entre otros

aspectos, los vínculos financieros o de dependencia

económica, la prestación de servicios adicionales al

de auditoría o dictaminación de suficiencia de

reservas técnicas, y los plazos máximos durante los

cuales los auditores externos o los actuarios

independientes puedan prestar los servicios a las

Instituciones y Sociedades Mutualistas.

ARTÍCULO 317.- Los auditores externos

independientes que dictaminen los estados

financieros de las Instituciones o Sociedades

Mutualistas, los actuarios independientes que

dictaminen sobre la situación y suficiencia de sus

reservas técnicas, así como la persona moral de la

cual sean socios, estarán obligados a conservar la

documentación, información y demás elementos

utilizados para elaborar su dictamen, informe u

opinión, por un plazo de al menos cinco años. Para

tales efectos, se podrán utilizar medios automatizados

o digitalizados.

Asimismo, los auditores externos y los actuarios

independientes, deberán suministrar a la Comisión,

en la forma y términos que la misma determine

mediante disposiciones de carácter general, los

informes y demás elementos de juicio en los que

sustenten sus dictámenes y conclusiones. Si durante

la práctica o como resultado de la auditoría

encuentran irregularidades que afecten la liquidez,

estabilidad o solvencia de alguna de las Instituciones

o Sociedades Mutualistas a las que presten sus

servicios, deberán presentar al comité de auditoría, y

en todo caso a la Comisión, un informe detallado

sobre la situación observada.

ARTÍCULO 318.- Las personas que proporcionen

servicios de auditoría externa para la dictaminación

de los estados financieros de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, así como los actuarios

independientes que presten el servicio de

dictaminación sobre la situación y suficiencia de sus

reservas técnicas, responderán por los daños y

perjuicios que ocasionen a la Institución o Sociedad

Mutualista que los contrate, cuando:

I. Por negligencia inexcusable, el dictamen u

opinión que proporcionen contenga vicios u

omisiones que, en razón de su profesión u oficio,

debieran formar parte del análisis, evaluación o

estudio que dio origen al dictamen u opinión, y

II. Intencionalmente, en el dictamen u opinión:

a) Omitan información relevante de la que tengan

conocimiento, cuando deba contenerse en su

dictamen u opinión;

b) Incorporen información falsa o que induzca

a error, o bien, adecuen el resultado con el fin

de aparentar una situación distinta de la que

corresponda a la realidad;

c) Recomienden la celebración de alguna

operación, optando dentro de las alternativas

existentes, por aquélla que genere efectos

patrimoniales notoriamente perjudiciales para

la Institución o Sociedad Mutualista, o

d) Sugieran, acepten, propicien o propongan

que una determinada transacción se registre

en contravención, según sea el caso, de los

criterios de contabilidad o de los estándares de

práctica actuarial emitidos por la Comisión.

ARTÍCULO 319.- Las personas a que se refiere el

artículo 315 de esta Ley no incurrirán en

responsabilidad por los daños o perjuicios que

ocasionen, derivados de los servicios u opiniones que

emitan, cuando actuando de buena fe y sin dolo se

actualice lo siguiente:

I. Rindan su dictamen u opinión con base en

información proporcionada por la Institución o

Sociedad Mutualista a la que otorguen sus

servicios, y

II. Rindan su dictamen u opinión apegándose a las

normas, procedimientos y metodologías que

deban ser aplicadas para realizar el análisis,

evaluación o estudio que corresponda a su

profesión u oficio.

TÍTULO NOVENO

DE LAS MEDIDAS PREVENTIVAS Y

CORRECTIVAS, LA INTERVENCIÓN Y LA

REVOCACIÓN

CAPÍTULO PRIMERO

DE LOS PLANES DE REGULARIZACIÓN Y LOS

PROGRAMAS DE AUTOCORRECCIÓN

ARTÍCULO 320.- La Comisión, con independencia

de las sanciones que proceda imponer, de que pueda

ordenar la adopción de una o varias de las medidas

de control a que se refiere el artículo 324 de la

presente Ley, o de que actúe en términos de lo

previsto en el artículo 383 de este ordenamiento,

procederá conforme a lo señalado en este artículo

cuando advierta que la situación financiera de una

Institución presenta faltantes en alguno de los

siguientes parámetros de solvencia:

I. En la cobertura de la Base de Inversión, en

términos de lo previsto en los artículos 231, 250

y 252 de esta Ley;

II. En los Fondos Propios Admisibles necesarios

para respaldar el requerimiento de capital de

solvencia, en términos de lo señalado por los

artículos 241, 250 y 252 de este ordenamiento, o

III. En el capital mínimo pagado, en los términos

previstos en el artículo 49 de la presente Ley.

La Comisión concederá a la Institución de que se

trate un plazo de quince días hábiles, a partir de la

fecha de la notificación, para que ésta exponga lo que

a su derecho convenga y, en su caso, someta a su

aprobación un plan de regularización para restablecer

la cobertura de los parámetros de solvencia a que se

refieren las fracciones I a III de este artículo.

El plan de regularización a que se refiere el párrafo

anterior, deberá hacerse del conocimiento del comité

de auditoría y ser aprobado por el consejo de

administración de la Institución de que se trate, de

manera previa a su presentación a la Comisión, para

su aprobación.

Dicho plan de regularización se sujetará a las

disposiciones de carácter general que emita la

Comisión y deberá contener, al menos, los siguientes

elementos:

a) Los objetivos específicos que persigue el plan

para restablecer la cobertura de los

parámetros de solvencia de la Institución;

b) Las medidas administrativas, financieras y

de cualquier otro orden que la Institución

adoptará para corregir las deficiencias que

hayan originado el faltante en cualquiera de

sus parámetros de solvencia;

c) El programa de capitalización que, en su caso,

requiera la Institución para restablecer la

cobertura de los faltantes en los parámetros de

solvencia a la fecha de conclusión del plan de

regularización, y

d) El calendario detallado de actividades para

su ejecución.

El plan de regularización que se someta a la

consideración de la Comisión deberá establecer un

plazo, que no excederá de noventa días contados a

partir del día hábil siguiente a la fecha en que

concluya el plazo de quince días hábiles previsto en el

segundo párrafo de este artículo, para que la

Institución de que se trate restablezca la cobertura de

los parámetros de solvencia a que se refieren las

fracciones I a III de este artículo.

El comité de auditoría deberá dar seguimiento al

plan de regularización que autorice la Comisión,

debiendo mantener informado del avance de su

cumplimiento al consejo de administración y al

director general de la Institución, así como a la propia

Comisión.

No estarán sujetas a las sanciones previstas en esta

Ley, las irregularidades que presenten las

Instituciones durante la vigencia del plan de

regularización que haya sido aprobado por la

Comisión, cuando la corrección de tales

irregularidades se encuentre prevista en dicho plan.

Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del

plan de regularización, la Institución de que se trate

no hubiere restablecido la cobertura de todos sus

parámetros de solvencia, la Comisión concederá a la

sociedad un plazo de diez días a partir de la fecha de

la notificación, para que ésta exponga lo que a su

derecho convenga y someta a su aprobación las

acciones complementarias que adoptará para

subsanar la problemática determinada dentro de un

plazo que no podrá exceder de treinta días, contados

a partir de la fecha en que dichas acciones hubiesen

sido aprobadas por la Comisión.

Si transcurridos los plazos a que se refiere el párrafo

anterior no se hubiere restablecido la cobertura de

todos los parámetros de solvencia, la Comisión, en

protección del interés público, dará inicio al proceso

de revocación de la autorización respectiva para

operar como Institución de Seguros o como Institución

de Fianzas, en términos de lo señalado en el artículo

334 de esta Ley. Con independencia de lo anterior, la

Comisión podrá ordenar la adopción de una o varias

de las medidas de control a que se refiere el artículo

324 de este ordenamiento, o bien proceder conforme

a lo que establece el artículo 325 de la presente Ley.

Independientemente de las sanciones que proceda

imponer, la Comisión podrá, en protección del interés

público, ordenar a la Institución de que se trate que

informe a sus asegurados, o bien a sus fiados y

beneficiarios, sobre el incumplimiento del plan de

regularización, en la forma y términos que la propia

Comisión determine. En este caso, la propia Comisión

publicará en su página electrónica en la red mundial

denominada Internet la información respecto al

incumplimiento del plan de regularización, la cual

contendrá:

I. Los faltantes en los parámetros de solvencia que

dieron origen al plan de regularización;

II. Los plazos aprobados para el cumplimiento del

plan de regularización, y

III. Los faltantes en los parámetros de solvencia que

no fueron subsanados por la Institución dentro

de los plazos previstos en este artículo.

ARTÍCULO 321.- Cuando la Comisión determine,

como resultado de sus labores de inspección y

vigilancia, irregularidades de cualquier tipo en la

operación de una Institución, distintas a las señaladas

en el artículo 320 de la presente Ley, con

independencia de las sanciones que proceda

imponer, de que pueda ordenar la adopción en

cualquier momento de una o varias de las medidas de

control a que se refiere el artículo 324 de esta Ley, o

de que proceda en términos de lo previsto en el

artículo 383 de este ordenamiento, concederá a la

Institución de que se trate un plazo de diez días

hábiles a partir de la fecha de la notificación para que

ésta exponga lo que a su derecho convenga y, en su

caso, someta a su aprobación un plan de

regularización para subsanar las irregularidades

detectadas.

El plan de regularización a que se refiere el párrafo

anterior deberá hacerse del conocimiento del comité

de auditoría de la Institución de manera previa a que

sea presentado a la consideración de la Comisión

para su aprobación.

Dicho plan de regularización se sujetará a las

disposiciones de carácter general que emita la

Comisión y deberá contener, al menos, los siguientes

elementos:

a) Los objetivos específicos que persigue el plan;

b) Las medidas administrativas, financieras y

de cualquier otro orden que la Institución

adoptará para corregir las situaciones que

hayan originado las irregularidades detectadas

motivo del plan, y

c) El calendario detallado de actividades para su

ejecución.

Las irregularidades que se sujeten al plan de

regularización que apruebe la Comisión, no serán

objeto de las sanciones que correspondería aplicar a

las infracciones que respecto a las mismas se

cometan durante el periodo de vigencia de dicho plan.

El comité de auditoría deberá dar seguimiento al

plan de regularización que autorice la Comisión,

debiendo mantener informado del avance de su

cumplimiento al consejo de administración y al

director general de la Institución, así como a la propia

Comisión.

Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del

plan de regularización la Institución de que se trate no

hubiere subsanado la irregularidad que dio origen al

plan, la Comisión, independientemente de las

sanciones que proceda imponer, podrá, en protección

del interés público, ordenar a la Institución que

informe a sus asegurados, o bien a sus fiados y

beneficiarios, sobre el incumplimiento del plan de

regularización, en la forma y términos que la propia

Comisión determine. En este caso, la propia Comisión

publicará en su página electrónica en la red mundial

denominada Internet la información respecto al

incumplimiento del plan de regularización, la cual

contendrá:

I. Las irregularidades que dieron origen al plan de

regularización;

II. Los plazos aprobados para el cumplimiento del

plan de regularización, y

III. Las irregularidades que no fueron subsanadas

por la Institución dentro de los plazos previstos

en este artículo.

La Comisión podrá solicitar a las demás personas

sujetas a su inspección y vigilancia, la presentación

de planes de regularización, siendo aplicable, en lo

conducente, lo previsto en este artículo. Tratándose

de personas morales, las funciones asignadas al

comité de auditoría las ejercerá su director o

equivalente.

ARTÍCULO 322.- Las Instituciones, por conducto de

su director general y con la aprobación de su comité

de auditoría, deberán someter a la consideración de

la Comisión un programa de autocorrección cuando la

Institución de que se trate, como parte de la

realización de sus actividades, o el comité de

auditoría como resultado de las funciones que tiene

conferidas, detecten irregularidades o

incumplimientos a lo previsto en esta Ley y demás

disposiciones aplicables.

No podrán ser materia de un programa de

autocorrección en los términos de este artículo:

I. Las irregularidades o incumplimientos que sean

detectados por la Comisión en ejercicio de sus

facultades de inspección y vigilancia, antes de la

presentación por parte de la Institución de que se

trate del programa de autocorrección respectivo.

Se entenderá que la irregularidad fue detectada

previamente por la Comisión: en el caso de las

facultades de vigilancia, cuando se haya

notificado a la Institución la irregularidad; y en el

caso de las facultades de inspección, cuando

haya sido detectada en el transcurso de la visita

de inspección o bien corregida con posterioridad

a que haya mediado requerimiento en el

transcurso de la visita;

II. Cuando la contravención a la norma de que se

trate, corresponda a alguno de los delitos

contemplados en esta u otras Leyes;

III. Las irregularidades a que se refieren los artículos

320 y 485, fracciones II, inciso n), III, inciso l), y

IV, inciso e), de esta Ley, y

IV. Irregularidades que se deriven de operaciones

que impliquen conflicto de interés.

Los programas de autocorrección a que se

refiere este artículo se sujetarán a las

disposiciones de carácter general que emita la

Comisión, y deberán:

a) Ser aprobados por el comité de auditoría de la

Institución, el cual deberá presentarlos al

consejo de administración en su siguiente

sesión;

b) Señalar las irregularidades o

incumplimientos cometidos, indicando al efecto

las disposiciones que se hayan considerado

contravenidas;

c) Detallar las circunstancias que dieron origen a

la irregularidad o incumplimiento cometido, y

d) Señalar las acciones adoptadas o que se

pretendan adoptar por parte de la Institución

para corregir la irregularidad o incumplimiento

que motivó el programa.

En el caso de que la Institución de que se trate

requiera de un plazo para subsanar la irregularidad o

incumplimiento cometido, el programa de

autocorrección deberá incluir un calendario detallado

de actividades a realizar para ese efecto.

Si la Comisión no ordena a la Institución

modificaciones o correcciones al programa de

autocorrección dentro de los veinte días hábiles

siguientes a su presentación, el programa se tendrá

por aprobado en todos sus términos, para los efectos

legales a que haya lugar.

Cuando la Comisión ordene a la Institución de que

se trate modificaciones o correcciones con el

propósito de que el programa se apegue a lo

establecido en el presente artículo y demás

disposiciones aplicables, la Institución contará con un

plazo de cinco días hábiles contados a partir de la

notificación respectiva para que subsane dichas

deficiencias.

De no subsanarse las deficiencias a las que se

refiere el párrafo anterior, el programa de

autocorrección se tendrá por no presentado y, en

consecuencia, las irregularidades o incumplimientos

cometidos no podrán ser objeto de otro programa de

autocorrección.

Durante la vigencia de los programas de

autocorrección que hubiere aprobado la Comisión,

ésta se abstendrá de imponer a las Instituciones las

sanciones previstas en esta Ley, por las

irregularidades o incumplimientos cuya corrección

contemplen dichos programas.

El comité de auditoría de la Institución de que se

trate deberá dar seguimiento a la instrumentación del

programa de autocorrección aprobado e informar de

su avance tanto al consejo de administración y al

director general de la Institución como a la Comisión

en la forma y términos que ésta establezca en las

disposiciones de carácter general a que se refiere

este artículo. Lo anterior, con independencia de la

facultad de la Comisión para supervisar, en cualquier

momento, el grado de avance y cumplimiento del

programa de autocorrección.

Si como resultado de los informes del comité de

auditoría o de las labores de inspección y vigilancia

de la Comisión, ésta determina que no se subsanaron

las irregularidades o incumplimientos objeto del

programa de autocorrección en el plazo previsto, la

Comisión, con independencia de que aplique las

sanciones que correspondan, solicitará a la Institución

de que se trate un plan de regularización en los

términos establecidos en el artículo 321 de la

presente Ley.

Las demás personas y entidades sujetas a la

inspección y vigilancia de la Comisión, podrán

presentar programas de autocorrección, siendo

aplicable, en lo conducente, lo previsto en este

artículo. Tratándose de personas morales, las

funciones asignadas al comité de auditoría las

ejercerá su director o equivalente.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LAS MEDIDAS DE CONTROL

ARTÍCULO 323.- La Comisión podrá ordenar a la

Institución de que se trate que cumpla con una o

varias de las medidas de control a que se refiere el

artículo 324 de esta Ley, con el propósito de proteger

los intereses de los asegurados, o bien de los fiados y

beneficiarios, cuando determine que una Institución

presenta cualquiera de las situaciones siguientes:

I. Déficit en la constitución de sus reservas

técnicas que, de subsanarse, implique un

faltante en la cobertura de su Base de Inversión,

superior al 10%;

II. Faltante en la cobertura de su Base de Inversión,

superior al 10%;

III. Faltante en los Fondos Propios Admisibles para

respaldar el requerimiento de capital de

solvencia, superior al 10% de dicho

requerimiento;

IV. Faltante en la cobertura del capital mínimo

pagado a que se refiere el artículo 49 de la

presente Ley, superior al 15% de dicho

requerimiento;

V. Resultado neto del ejercicio de que se trate, que

represente una pérdida acumulada en cuantía

superior al 25% de su capital social pagado y

reservas de capital;

VI. Incumplimiento por parte del consejo de

administración de las obligaciones a que se

refieren los artículos 69, 70, 120, fracción II, 136,

fracción III, 146, fracción II, 160, fracción III, 171,

224, 233, 237, fracción I, inciso l), 244, 246, 250

y 264, de esta Ley;

VII. Incumplimiento por parte del comité de auditoría

de las funciones previstas en los artículos 72,

320, 321 y 322 de este ordenamiento;

VIII. Incumplimiento por parte del comité de

inversiones de las funciones previstas en el

artículo 248 de la presente Ley;

IX. Inversión de sus activos en desapego a la

política de inversión aprobada por el consejo de

administración de la Institución, o a lo señalado

en los artículos 247, 248 y 249 de esta Ley;

X. Irregularidades en su contabilidad o

administración que impidan o dificulten

notablemente conocer la verdadera situación

financiera o la cobertura de los parámetros

regulatorios de la Institución de que se trate;

XI. No contar con la infraestructura o controles

internos necesarios para realizar las operaciones

y servicios respectivos, conforme a las

disposiciones aplicables;

XII. Dejar de cumplir o incumplir con alguno de los

requisitos para el inicio de las operaciones y

servicios de que se trate;

XIII. Realización de operaciones distintas a las

autorizadas;

XIV. Realización de operaciones o prestación de

servicios que impliquen conflicto de interés en

perjuicio de sus clientes, o intervención en

actividades prohibidas por esta Ley o por las

disposiciones que de ella emanan, o

XV. Incumplimiento a un plan de regularización de

los previstos en los artículos 320 y 321 de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 324.- En cualquiera de los casos

señalados en el artículo 323 de la presente Ley, y con

independencia de las sanciones que en su caso

proceda imponer, la Comisión podrá ordenar a la

Institución de que se trate la adopción de una o varias

de las siguientes medidas de control:

I. Abstenerse, según corresponda, de registrar

nuevos productos de seguros o nuevas notas

técnicas de fianzas;

II. Suspender o limitar la emisión o retención de

primas, riesgos o responsabilidades;

III. Reducir total o parcialmente la emisión o

retención de primas, riesgos o

responsabilidades, así como la aceptación de

operaciones de reaseguro o reafianzamiento a

niveles compatibles con los Fondos Propios

Admisibles de la Institución;

IV. Realizar la inversión de los activos que cubran

su Base de Inversión, empleando el régimen de

inversión previsto en el artículo 355 de esta Ley;

V. Convocar a una reunión del comité de auditoría,

del consejo de administración o de la asamblea

general de accionistas de la Institución de que se

trate, en la que la persona que designe la

Comisión dará cuenta de la situación que guarda

la Institución;

VI. Diferir el pago del principal, intereses o ambos,

de las obligaciones subordinadas u otros títulos

de crédito que haya emitido, o en su caso,

ordenar su conversión anticipada en acciones;

VII. Suspender el pago de las compensaciones y

bonos extraordinarios adicionales al salario del

director general y de los funcionarios de los dos

niveles jerárquicos inferiores a éste, así como no

otorgar nuevas compensaciones en el futuro

para el director general y funcionarios, hasta en

tanto la Institución de que se trate subsane, a

satisfacción de la Comisión, la situación que dio

origen a la medida. Esta previsión deberá

contenerse en los contratos y demás

documentación que regulen las condiciones de

trabajo;

VIII. Abstenerse, total o parcialmente, de enajenar o

disponer de los activos de la Institución, y

IX. Suspender el pago de dividendos a sus

accionistas.

Lo dispuesto en el presente artículo, no excluye la

aplicación de lo previsto en los artículos 325, 332 a

335, 363, 364 y 383 de esta Ley.

CAPÍTULO TERCERO

DE LA INTERVENCIÓN CON CARÁCTER DE

GERENCIA

ARTÍCULO 325.- Con independencia de lo señalado

en los artículos 320, 321, 323 y 324 de la presente

Ley, cuando a juicio de la Comisión existan

irregularidades que afecten la estabilidad o solvencia

de las Instituciones o Sociedades Mutualistas, y

pongan en peligro los intereses de los asegurados, o

bien de los fiados o beneficiarios, según sea el caso,

el Presidente de la Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, podrá declarar la intervención con

carácter de gerencia de la Institución de Seguros, la

Institución de Fianzas o la Sociedad Mutualista de

que se trate, y designar, sin que para ello requiera

acuerdo de la Junta de Gobierno, a la persona física

que se haga cargo de la sociedad con el carácter de

interventor gerente.

El interventor gerente que se designe deberá reunir

los requisitos para el nombramiento de director

general previstos en el artículo 58 de este

ordenamiento, sin que le sea aplicable lo dispuesto en

los artículos 56, fracción III, inciso f), y 58, fracción IV,

de esta Ley. Asimismo, le será aplicable lo previsto en

los artículos 142 y 163 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 326.- La intervención con carácter de

gerencia a que se refiere el artículo 325 de esta Ley,

se llevará a cabo directamente por un interventor

gerente, y al iniciarse dicha intervención se entenderá

con el funcionario o empleado de mayor jerarquía de

la Institución de Seguros, la Institución de Fianzas o la

Sociedad Mutualista, que se encuentre en las oficinas

de la sociedad.

ARTÍCULO 327.- El interventor gerente tendrá todas

las facultades que normalmente correspondan al

consejo de administración de la sociedad y plenos

poderes generales para actos de dominio, de

administración, de pleitos y cobranzas, con las

facultades que requieran cláusula especial conforme

a la ley; para otorgar o suscribir títulos de crédito;

para presentar denuncias y querellas y desistir de

estas últimas; y para otorgar los poderes generales o

especiales que juzgue convenientes, y revocar los

que estuvieren otorgados por la sociedad intervenida

y los que él mismo hubiere conferido.

El interventor gerente no quedará supeditado en su

actuación a la asamblea de accionistas o de

mutualizados, ni al consejo de administración de la

sociedad.

ARTÍCULO 328.- El oficio que contenga el

nombramiento de interventor gerente deberá

inscribirse en el Registro Público de Comercio que

corresponda al domicilio de la sociedad intervenida,

sin más requisitos que el oficio respectivo de la

Comisión.

ARTÍCULO 329.- Desde el momento de la

intervención con carácter de gerencia, quedarán

supeditadas al interventor gerente todas las

facultades del consejo de administración y los

poderes de las personas que el interventor determine;

pero la asamblea de accionistas o de mutualizados

podrá continuar reuniéndose regularmente para

conocer de los asuntos que le competen, y lo mismo

podrá hacer el consejo de administración para estar

informado por el interventor gerente sobre el

funcionamiento y las operaciones que realice la

sociedad, y para opinar sobre los asuntos que el

mismo interventor gerente someta a su consideración.

El interventor gerente podrá citar a asamblea de

accionistas o de mutualizados y a reuniones del

consejo de administración con los propósitos que

considere necesarios o convenientes.

ARTÍCULO 330.- La intervención con carácter de

gerencia se practicará directamente y bajo la

responsabilidad del interventor gerente designado. En

el desempeño de sus funciones, el interventor gerente

actuará conforme a su criterio profesional, con apego

a las disposiciones legales aplicables y conforme a

los sanos usos y costumbres en materia de seguros o

de fianzas, según sea el caso, observando las normas

aplicables a los administradores de la Institución de

que se trate. Su designación no le dará el carácter de

representante o comisionado de la Comisión.

En el caso del interventor gerente, éste percibirá su

remuneración con cargo a la persona intervenida.

ARTÍCULO 331.- Cuando la Comisión, con el

acuerdo de su Junta de Gobierno, acuerde levantar la

intervención con el carácter de gerencia, lo

comunicará así al encargado del Registro Público de

Comercio que haya hecho la anotación a que se

refiere el artículo 328 de esta Ley, a efecto de que se

cancele la inscripción respectiva.

CAPÍTULO CUARTO

DE LA REVOCACIÓN

SECCIÓN I

DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS

ARTÍCULO 332.- La Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, y después de escuchar a la

Institución de Seguros de que se trate, podrá declarar

la revocación de la autorización para operar como

Institución de Seguros, en los siguientes casos:

I. Si no inicia sus operaciones dentro del plazo de

treinta días a partir de la fecha en que se

notifique el dictamen favorable a que se refiere el

artículo 47 de esta Ley;

II. Si no mantiene adecuadamente constituidas las

reservas técnicas en los términos de la presente

Ley; si no mantiene cubierta la Base de

Inversión, en los términos de los artículos 231,

250 y 252 de esta Ley; si no cuenta con Fondos

Propios Admisibles suficientes para cubrir el

requerimiento de capital de solvencia, en

términos de los artículos 241, 250 y 252 de este

ordenamiento; o si no tiene debidamente

cubierto el capital mínimo pagado, en los

términos previstos en el artículo 49 de esta Ley.

Lo anterior, sin perjuicio de los plazos a que se

refieren los artículos 49 y 320 de este

ordenamiento;

III. Si reiteradamente, a pesar de las observaciones

de la Comisión, la Institución de Seguros: excede

los límites de las obligaciones que pueda

contraer; ejecuta operaciones distintas de las

permitidas por la autorización y por la Ley; o

bien, si a juicio de la Comisión, no cumple

adecuadamente con las funciones para las que

fue autorizada, por mantener una situación de

escaso incremento en la emisión de primas, o de

falta de diversificación en los riesgos a que esté

expuesta o en sus inversiones, de acuerdo con

sanas prácticas. Lo anterior, sin perjuicio de los

plazos a que se refieren los artículos 320 y 321

de la presente Ley. Tratándose de Instituciones

de Seguros autorizadas para el otorgamiento de

fianzas, si no se ajusta en su operación a la

técnica y normas de la fianza o emite fianzas sin

contar con garantías suficientes y comprobables;

IV. Cuando por causas imputables a la Institución de

Seguros no aparezcan debida y oportunamente

registradas en su contabilidad las operaciones

que haya efectuado y, por tanto, no reflejen su

verdadera situación financiera;

V. Si la Institución de Seguros transgrede, dentro

de un período de dos años, en forma grave en

más de tres ocasiones las disposiciones legales

o administrativas que le son aplicables;

VI. Si en más de tres ocasiones, dentro de un

período de dos años, la Institución de Seguros

realiza actos graves que signifiquen una

resistencia indebida para cumplir con

oportunidad las obligaciones derivadas de los

contratos de seguro, o en su caso, de fianzas.

Para los efectos de esta fracción, no se

considerará que existe resistencia indebida

cuando la obligación respectiva se encuentre

sujeta a controversia judicial, a un procedimiento

arbitral o a un procedimiento de conciliación ante

la autoridad competente;

VII. Si la Institución de Seguros reincide en la

realización de operaciones prohibidas previstas

en el artículo 294 de esta Ley, o si se ubica por

reincidencia en el supuesto previsto en las

fracciones IV, inciso a), y V, inciso a), del artículo

485 de esta Ley.

Se considerará que la Institución de Seguros

reincide en las infracciones señaladas en el

párrafo anterior, cuando habiendo incurrido en

una infracción que haya sido sancionada,

cometa otra del mismo tipo o naturaleza, dentro

de los dos años inmediatos siguientes a la fecha

en que haya quedado firme la resolución

correspondiente;

VIII. Tratándose de Instituciones de Seguros

autorizadas para operar el ramo de salud:

a) Si la sociedad respectiva no presenta ante la

Comisión el dictamen definitivo a que se

refiere el artículo 41, fracción VII, de la

presente Ley, dentro del término de noventa

días contado a partir del otorgamiento de la

autorización;

b) Si no presenta a la Comisión, el dictamen

de la Secretaría de Salud, en los términos del

artículo 306 de esta Ley. En este caso se

escuchará la opinión de la Secretaría de

Salud, o

c) Si en cualquier momento la Comisión tiene

conocimiento de que dichas instituciones no

mantienen los elementos necesarios para

prestar los servicios materia de los contratos

de seguro a que se refiere el artículo 27,

fracción V, de este ordenamiento. Para este

efecto, la Comisión solicitará la opinión previa

de la Secretaría de Salud;

IX. Si la Institución de Seguros autorizada para

operar el seguro a que se refiere el artículo 27,

fracción II, de esta Ley, incurre diez o más

veces, dentro de un lapso de doscientos días, en

alguna o algunas de las infracciones a que se

refieren las fracciones III, inciso l), y IV, inciso i),

del artículo 485 de esta Ley, siempre y cuando

estas infracciones afecten la estabilidad y

solvencia financieras de la propia Institución de

Seguros;

X. Si se disuelve, quiebra o entra en estado de

liquidación, o concurso mercantil, y

XI. Si la asamblea general de accionistas de la

Institución de Seguros, mediante decisión

adoptada en sesión extraordinaria, resuelve

solicitarla.

SECCIÓN II

DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS

ARTÍCULO 333.- La Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, y después de escuchar a la

Institución de Fianzas de que se trate, podrá declarar

la revocación de la autorización para operar como

Institución de Fianzas, en los siguientes casos:

I. Si no inicia sus operaciones dentro del plazo de

treinta días a partir de la fecha en que se

notifique el dictamen favorable a que se refiere el

artículo 47 de esta Ley;

II. Si no mantiene adecuadamente constituidas las

reservas técnicas en los términos de la presente

Ley; si no mantiene cubierta la Base de

Inversión, en los términos de los artículos 231,

250 y 252 de esta Ley; si no cuenta con Fondos

Propios Admisibles suficientes para cubrir el

requerimiento de capital de solvencia, en

términos de los artículos 241, 250 y 252 de este

ordenamiento; o si no tiene debidamente

cubierto el capital mínimo pagado, en los

términos previstos en el artículo 49 de esta Ley.

Lo anterior, sin perjuicio de los plazos a que se

refieren los artículos 49 y 320 de este

ordenamiento;

III. Si reiteradamente, a pesar de las observaciones

de la Comisión, la Institución de Fianzas: no se

ajusta en su operación a la técnica y normas de

la fianza; emite fianzas sin contar con garantías

suficientes y comprobables; excede los límites

de las responsabilidades que pueda contraer;

ejecuta operaciones distintas de las permitidas

por la autorización y por la Ley; o bien, si a juicio

de la Comisión, no cumple adecuadamente con

las funciones para las que fue autorizada, por

mantener una situación de escaso incremento en

la emisión de primas, o de falta de diversificación

en las responsabilidades que asuma o en sus

inversiones, de acuerdo con sanas prácticas. Lo

anterior, sin perjuicio de los plazos a que se

refieren los artículos 320 y 321 de la presente

Ley;

IV. Cuando por causas imputables a la Institución de

Fianzas no aparezcan debida y oportunamente

registradas en su contabilidad las operaciones

que haya efectuado y, por tanto, no reflejen su

verdadera situación financiera;

V. Si la Institución de Fianzas transgrede, dentro de

un período de dos años, en forma grave en más

de tres ocasiones las disposiciones legales o

administrativas que le son aplicables;

VI. Si en más de tres ocasiones, dentro de un

período de dos años, la Institución de Fianzas

realiza actos graves que signifiquen una

resistencia indebida para cumplir con

oportunidad las obligaciones derivadas de los

contratos de fianza. Para los efectos de esta

fracción, no se considerará que existe resistencia

indebida cuando la obligación respectiva se

encuentre sujeta a controversia judicial, a un

procedimiento arbitral o a un procedimiento de

conciliación ante la autoridad competente;

VII. Si la Institución de Fianzas reincide en la

realización de operaciones prohibidas previstas

en el artículo 295 de esta Ley, o si se ubica por

reincidencia en el supuesto previsto en las

fracciones IV, inciso a) y V, inciso a), del artículo

485 de esta Ley.

Se considerará que la Institución de Fianzas

reincide en las infracciones señaladas en el

párrafo anterior, cuando habiendo incurrido en

una infracción que haya sido sancionada,

cometa otra del mismo tipo o naturaleza, dentro

de los dos años inmediatos siguientes a la fecha

en que haya quedado firme la resolución

correspondiente;

VIII. Si se disuelve, quiebra o entra en estado de

liquidación, o concurso mercantil, y

IX. Si la asamblea general de accionistas de la

Institución de Fianzas, mediante decisión

adoptada en sesión extraordinaria, resuelve

solicitarla.

SECCIÓN III

DE LAS DISPOSICIONES COMUNES

ARTÍCULO 334.- Cuando la Comisión tenga

conocimiento de que una Institución ha incurrido en

alguno de los supuestos previstos en los artículos 332

o 333 de la presente Ley, con excepción de las

fracciones XI del artículo 332 y IX del artículo 333,

según corresponda, le notificará dicha situación a la

Institución de que se trate para que, en un plazo de

quince días hábiles contados a partir de la fecha en

que surta efectos la notificación respectiva, la propia

Institución manifieste por escrito lo que a su derecho

convenga y presente los elementos que, a su juicio,

acrediten que se han subsanado los hechos u

omisiones señalados en la notificación, debiendo la

Comisión resolver lo conducente.

La declaración de revocación se publicará en el

Diario Oficial de la Federación y en dos periódicos de

amplia circulación en el país, se inscribirá en el

Registro Público de Comercio; incapacitará a la

Institución para otorgar cualquier seguro o fianza, a

partir de la fecha en que se notifique la revocación; y

pondrá en estado de disolución y liquidación a la

sociedad, sin necesidad del acuerdo de la asamblea

de accionistas, conforme a lo previsto en el Título

Décimo Segundo de este ordenamiento.

La liquidación será administrativa y se practicará de

conformidad con lo dispuesto por el Capítulo Primero

del Título Décimo Segundo de esta Ley, salvo cuando

la causa de la revocación sea precisamente que la

Institución entre en estado de liquidación

convencional o en concurso mercantil, conforme a lo

previsto en los Capítulos Segundo y Tercero de dicho

Título Décimo Segundo.

ARTÍCULO 335.- La Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, y después de escuchar a la

Institución afectada, podrá modificar la autorización

bajo la cual funciona la Institución de que se trate

para suprimir de la misma la práctica de uno o varios

de las operaciones o ramos, o bien de uno o varios de

los ramos o subramos, que, conforme a los artículos

25 y 36 de la presente Ley, le hubieren sido

autorizados, cuando se presente cualquiera de los

supuestos siguientes:

I. Por así solicitarlo la Institución, en términos de lo

acordado en su asamblea general extraordinaria

de accionistas;

II. Cuando habiéndose presentado cualquiera de

las situaciones previstas en el artículo 323 de

esta Ley, a juicio de la Comisión y en protección

de los intereses de los asegurados, fiados y

beneficiarios, dicha modificación contribuya a

mejorar la situación financiera y la cobertura de

la Base de Inversión, del requerimiento de capital

de solvencia o del capital mínimo pagado de la

Institución de que se trate;

III. Si reiteradamente, a pesar de las observaciones

de la Comisión, la Institución de que se trate

excede los límites de las obligaciones que pueda

contraer en las operaciones o ramos, o bien en

los ramos o subramos, de que se trate, o

IV. Si a juicio de la Comisión queda comprobado

que la Institución no cumple adecuadamente con

las funciones de las operaciones o ramos, o bien

de los ramos o subramos, correspondientes, por

mantener una escasa emisión de primas.

En los supuestos previstos en las fracciones II a IV

de este artículo, la Comisión notificará a la Institución

de que se trate dicha situación para que, en un plazo

de quince días hábiles contados a partir de la fecha

en que surta efectos la notificación respectiva, la

propia Institución manifieste por escrito lo que a su

derecho convenga y presente los elementos que, a su

juicio, acrediten que se han subsanado los hechos u

omisiones señalados en la notificación.

En cualquiera de los supuestos establecidos en este

artículo, deberán adoptarse las medidas necesarias

para proteger los intereses de los contratantes,

asegurados, fiados y beneficiarios.

TÍTULO DÉCIMO

DE LAS SOCIEDADES MUTUALISTAS DE

SEGUROS

CAPÍTULO PRIMERO

DE LA AUTORIZACIÓN Y ORGANIZACIÓN

ARTÍCULO 336.- Las solicitudes de autorización

para organizarse y operar como Sociedad Mutualista,

se efectuarán, en lo conducente, de conformidad con

lo previsto en los artículos 41, 43, 44, 45 y 47 de esta

Ley, con excepción de lo establecido en las fracciones

VI y VII del artículo 41 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 337.- Las Sociedades Mutualistas

autorizadas en los términos de esta Ley para practicar

operaciones de seguros, deberán ser constituidas con

arreglo a las bases siguientes:

I. El contrato social deberá otorgarse ante notario

público y registrarse en la forma prevista en la

Ley General de Sociedades Mercantiles;

II. El objeto social se limitará al funcionamiento

como Sociedad Mutualista, en los términos de

esta Ley;

III. Se organizarán y funcionarán de manera que las

operaciones de seguro que practiquen no

produzcan lucro o utilidad para la sociedad ni

para sus socios, debiendo cobrar solamente lo

indispensable para cubrir los gastos generales

que ocasione su gestión y para constituir las

reservas técnicas necesarias a fin de poder

cumplir sus compromisos para con los

asegurados;

IV. La responsabilidad social de los mutualizados se

limitará a cubrir su parte proporcional en los

gastos de gestión de la sociedad, salvo lo que se

previene en esta Ley para el caso de ajustes

totales de siniestros;

V. El número de mutualizados no podrá ser inferior

de trescientos individuos, cuando la sociedad

practique operaciones de vida;

VI. Podrá estipularse que la duración de la sociedad

sea indefinida;

VII. El domicilio de la sociedad deberá estar siempre

dentro del territorio de la República;

VIII. El nombre de la sociedad deberá expresar su

carácter de mutualista;

IX. El contrato social deberá contener:

a) La cuantía del fondo social exhibido y la forma

de amortizarlo;

b) Los nombres, apellidos, domicilio y demás

generales de los mutualizados fundadores;

c) El máximo destinado a gastos de

funcionamiento inicial y la proporción de las

cuotas anuales que podrá emplear el consejo

de administración para gastos de gestión de la

sociedad, que serán fijados cada año por la

asamblea general;

d) Las condiciones generales de acuerdo con

las cuales se celebrarán los contratos entre la

sociedad y los mutualizados;

e) El modo de hacer la estimación de los valores

asegurados y las condiciones recíprocas de

prórroga o rescisión de los contratos, y las

circunstancias que hagan cesar los efectos de

dichos contratos;

f) La forma y las condiciones de la declaración

que deben hacer los mutualizados en caso de

siniestro para el ajuste de las indemnizaciones

que puedan debérseles y el plazo dentro del

cual deba efectuarse el ajuste de cada

siniestro, pudiendo hacerse, si así se conviene

en el contrato social, un ajuste total o parcial

de dichos siniestros, en la inteligencia de que,

en caso de ajustes parciales, dentro de los

noventa días que sigan a la expiración de cada

ejercicio, se hará un ajuste general de los

siniestros a cargo del año, a fin de que cada

beneficiario reciba, si hay lugar a ello, el saldo

de la indemnización regulada en su provecho.

Si en el contrato social se establece que los

ajustes de los siniestros sean totales, el mismo

contrato especificará el máximo de

responsabilidad adicional de cada asegurado,

para los casos en que la sociedad resulte con

pérdidas por ese concepto, en un ejercicio

determinado, y

g) La facultad de la sociedad para rescindir el

contrato después del siniestro, dentro de los

treinta días siguientes a la notificación hecha

al asegurado. Este derecho, cuando se pacte,

sólo podrá ejercitarse mediante la restitución

por la sociedad de la parte de cuota que

corresponda al periodo en que no se

garantizan los riesgos. En este caso, el

mutualizado puede rescindir, sin

indemnización, las otras pólizas que pueda

tener con la sociedad;

X. En ningún momento podrán participar en forma

alguna en estas sociedades, gobiernos o

dependencias oficiales extranjeros, entidades

financieras del exterior, o agrupaciones de

personas extranjeras, físicas o morales, sea cual

fuere la forma que revistan, directamente o a

través de interpósita persona;

XI. Cada año, por lo menos, se celebrará una

asamblea general, en la fecha que fije el contrato

social. En éste se determinará el mínimo de

valores asegurados o de cuotas necesarias para

la composición de la asamblea, que no podrá

ser, en todo caso, menor del 50% del total de

dichas sumas y cuotas.

Los estatutos y la escritura determinarán el

máximo de votos que podrán ser representados

por un solo mutualizado, pero en ningún caso

esta representación, por sí sola, excederá del

25% de los valores asegurados o de las cuotas

de la sociedad. Cuando se trate de Sociedades

Mutualistas que practiquen operaciones de vida,

cada mutualizado tendrá derecho a un voto.

Las decisiones que se refieran a la disolución de

la sociedad, a su fusión con otras sociedades, a

su cambio de objeto y a cualquiera otra reforma

a la escritura, deberán tomarse, cuando menos,

con una mayoría del 80% del total de los votos

computables en la sociedad, a menos que se

trate de segunda convocatoria, caso en el cual

las resoluciones podrán tomarse cualquiera que

sea el número de votos representados. La

asamblea general tendrá las más amplias

facultades para resolver todos los asuntos que a

la sociedad competen, en los términos del

contrato social.

La convocatoria para las asambleas deberá

hacerse por el consejo de administración o por

los comisarios. Los mutualizados que

representen por lo menos el 10% del total de los

valores asegurados o de las cuotas de la

sociedad, podrán pedir por escrito, en cualquier

tiempo, al consejo de administración o a los

comisarios, la convocatoria de una asamblea

general, para tratar los asuntos que indiquen en

su petición;

XII. La administración de las Sociedades Mutualistas

estará encomendada a un consejo de

administración y a un director, en sus respectivas

esferas de competencia;

XIII. El consejo de administración estará formado

por el número de miembros mutualizados que

establezca el contrato social, el cual no podrá ser

inferior de cinco ni mayor de quince, serán

electos por un periodo no mayor de cinco años,

precisamente por la asamblea general, y su

nombramiento deberá recaer en personas que

cuenten con honorabilidad e historial crediticio

satisfactorio. Sin perjuicio de lo señalado en la

fracción XIV de este artículo, las facultades del

consejo de administración se determinarán en el

contrato social y los miembros del consejo

podrán escoger entre ellos, y, si el contrato

social lo permite fuera de ellos, uno o varios

directores, cuya remuneración consistirá en un

emolumento fijo que se tomará de la parte de

cuota prevista para gastos de gestión. Los

miembros del consejo de administración deberán

ser electos entre los mutualizados que tengan la

suma de valores asegurados o de cuotas que

determinen los estatutos, pudiendo las minorías,

cuya representación en la asamblea no sea

menor del 5%, nombrar un consejero, por lo

menos;

XIV. El consejo de administración de las

Sociedades Mutualistas tendrá las obligaciones

indelegables previstas en el artículo 70,

fracciones I, incisos a), f), k) y l), y II, incisos a),

b), c) y d), de esta Ley y les será aplicable lo

previsto en la fracción IV del artículo 70 de este

ordenamiento;

XV. Las Sociedades Mutualistas no podrán

encargar de la gestión de sus negocios a un

director que no haya sido designado en la forma

indicada en este artículo o a una empresa

distinta de la sociedad;

XVI. El nombramiento de director de las Sociedades

Mutualistas, deberá recaer en persona que

cuente con elegibilidad crediticia y honorabilidad,

y que además reúna los requisitos siguientes:

a) Ser residente en territorio mexicano en

términos de lo dispuesto por el Código Fiscal

de la Federación;

b) Que cuente con conocimiento o experiencia

en materia de seguros, legal o administrativa,

y

c) No ubicarse en alguno de los supuestos

señalados en el artículo 58, fracción III, de

esta Ley;

XVII. Todas las asambleas y juntas del consejo de

administración se celebrarán en el domicilio

social;

XVIII. La asamblea general de mutualizados

designará uno o varios comisarios, mutualizados

o no, encargados de la vigilancia de la sociedad,

en la inteligencia de que las minorías que

representen por lo menos un 10% de los votos

computables en la asamblea, tendrán derecho a

la designación de un comisario. Su

nombramiento deberá recaer en personas que

cuenten con honorabilidad e historial crediticio

satisfactorio. Los comisarios tendrán todos los

derechos y obligaciones que se imponen en la

Ley General de Sociedades Mercantiles a los

comisarios de las sociedades anónimas. No

podrán ser comisarios propietarios o suplentes

de las Sociedades Mutualistas:

a) Su director o equivalente;

b) Los miembros de sus consejos de

administración, propietarios o suplentes;

c) Los empleados de las Sociedades Mutualistas,

y

d) Los auditores externos y actuarios

independientes que dictaminen sobre la

situación y suficiencia de las reservas técnicas

de la sociedad;

XIX. El contrato social y cualquier modificación del

mismo, deberán ser sometidos a la aprobación

de la Comisión. Dictada dicha aprobación por la

Comisión, el contrato o sus reformas podrán ser

inscritos en el Registro Público de Comercio sin

que sea preciso mandamiento judicial, y

XX. La liquidación administrativa o convencional de

la sociedad deberá efectuarse de acuerdo con lo

que disponen, respectivamente, los Capítulos

Primero y Segundo del Título Décimo Segundo

de este ordenamiento.

Es aplicable a las Sociedades Mutualistas, en lo

conducente, lo dispuesto por los artículos 61, 64 y 69

de esta Ley.

ARTÍCULO 338.- Los poderes que las Sociedades

Mutualistas otorguen, no requerirán otras inserciones

que las relativas al acuerdo del consejo que haya

autorizado el otorgamiento del mandato, a las

facultades que en la escritura o contrato social se

conceden al consejo sobre el particular y a la

comprobación del nombramiento de los consejeros.

ARTÍCULO 339.- Los gastos de establecimiento y

primera organización de las Sociedades Mutualistas,

estarán limitados al monto del fondo dedicado a este

objeto por el contrato social; deberán aparecer en las

cuentas en renglón distinto y serán amortizados,

cuando más, en diez años, a contar de la fecha de la

constitución de la Sociedad Mutualista, por fracciones

anuales iguales. Los gastos de desarrollo ulterior se

tratarán en la misma forma que los anteriores, a no

ser que la asamblea imponga una contribución

especial a los mutualizados.

ARTÍCULO 340.- Cuando una Sociedad Mutualista

practique varias de las operaciones a que se refiere el

artículo 25 de la presente Ley, deberá realizar cada

una de ellas en forma especializada, y registrará

separadamente en libros, los fondos social y de

reserva que queden afectos a esas operaciones.

Las reservas técnicas quedarán registradas para

cada operación y ramo, y no podrán servir para

garantizar obligaciones contraídas por pólizas

emitidas en otras operaciones y, en su caso, en otros

ramos.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LAS OPERACIONES Y FUNCIONAMIENTO

ARTÍCULO 341.- Las Sociedades Mutualistas sólo

podrán realizar las operaciones siguientes:

I. Practicar las operaciones de seguros a que se

refiere la autorización que exige esta Ley, sin

aceptar riesgos mayores de los establecidos en

el artículo 352 de este ordenamiento. Las

autorizaciones que se otorguen a las Sociedades

Mutualistas no podrán comprender las relativas a

los seguros de pensiones derivados de las leyes

de seguridad social, los seguros de salud, el

ramo de responsabilidad civil y riesgos

profesionales, los seguros de crédito, los

seguros de caución, los seguros de crédito a la

vivienda y los seguros de garantía financiera,

previstos en las fracciones I, segundo párrafo, II,

V y XI a XIV del artículo 27 de esta Ley. Las

Sociedades Mutualistas autorizadas a operar el

ramo de automóviles, no podrán incluir en sus

pólizas la cobertura de los daños o perjuicios

causados a la propiedad ajena o a terceras

personas con motivo del uso del automóvil;

II. Constituir las reservas técnicas previstas en esta

Ley;

III. Invertir las reservas técnicas, así como los

demás recursos que mantengan con motivo de

sus operaciones;

IV. Administrar las reservas retenidas a Instituciones

de Seguros y a entidades aseguradoras del

extranjero, correspondientes a las operaciones

de reaseguro que hayan cedido;

V. Constituir depósitos en instituciones de crédito;

VI. Recibir títulos en descuento y redescuento, en

términos de lo previsto en el artículo 125 de la

presente Ley;

VII. Otorgar préstamos o créditos;

VIII. Operar con valores en los términos de las

disposiciones de la presente Ley y de la Ley del

Mercado de Valores;

IX. Operar con documentos mercantiles por cuenta

propia para la realización de su objeto social;

X. Adquirir, construir y administrar viviendas de

interés social e inmuebles urbanos de productos

regulares;

XI. Adquirir los bienes muebles e inmuebles

necesarios para la realización de su objeto

social;

XII. Administrar las sumas que por concepto de

dividendos o indemnizaciones les confíen los

asegurados o sus beneficiarios, y

XIII. Efectuar, en los términos que señale la

Secretaría, las operaciones análogas y conexas

que autorice.

ARTÍCULO 342.- La actividad de las Sociedades

Mutualistas, estará sujeta a lo siguiente:

I. Las operaciones de seguros para las que tengan

autorización, las practicarán en los términos de

las disposiciones de esta Ley y las demás

relativas;

II. Las Sociedades Mutualistas constituirán las

reservas técnicas previstas en esta Ley, de

conformidad con lo señalado en las Secciones I

y III, del Capítulo Tercero, Título Quinto de este

ordenamiento;

III. Los recursos que respalden las reservas

técnicas, así como los demás que con motivo de

sus operaciones mantengan, deberán invertirse

conforme a lo dispuesto por el artículo 355 de

esta Ley;

IV. Las reservas a que se refiere la fracción IV del

artículo 341 de esta Ley, deberán invertirse en el

país y de acuerdo a lo dispuesto por el artículo

355 de este ordenamiento;

V. La Secretaría, mediante disposiciones de

carácter general, señalará la clase y

características de préstamos o créditos, con o

sin garantía real, que puedan otorgar las

Sociedades Mutualistas, tomando en cuenta la

naturaleza de los recursos que manejen y el

destino que deban mantener, en relación al

cumplimiento de los objetivos que para tales

recursos prevé la ley respecto al cumplimiento

de las obligaciones contraídas por las

Sociedades Mutualistas, y con vista a propiciar

que las operaciones de financiamientos del

sistema asegurador sean congruentes con las

funciones que le corresponden en el conjunto del

sistema financiero del país;

VI. Para el otorgamiento de sus préstamos y

créditos, las Sociedades Mutualistas deberán

apegarse a lo previsto en el artículo 127 de la

presente Ley;

VII. Los créditos destinados a la adquisición,

construcción, reparación y mejoras de bienes

inmuebles, que tengan garantía hipotecaria o

fiduciaria sobre esos bienes u otros bienes

inmuebles o inmovilizados, se ajustarán a lo

previsto en el artículo 128 de la presente Ley;

VIII. Los préstamos con garantía prendaria de

títulos o valores sólo podrán otorgarse en los

términos señalados en el artículo 129 de este

ordenamiento;

IX. El importe de los préstamos con garantía de las

reservas de riesgos en curso de las operaciones

de vida a que se refiere la fracción I, inciso a),

numeral 1, del artículo 217 de esta Ley, se

apegará a lo dispuesto por el artículo 130 de

esta Ley;

X. Las inversiones en valores sólo podrán

realizarse en los términos previstos en el artículo

131 de este ordenamiento;

XI. Las viviendas de interés social e inmuebles

urbanos de productos regulares que, en términos

de lo previsto en la fracción X del artículo 341 de

esta Ley, adquieran, construyan o administren

las Sociedades Mutualistas, deberán cumplir con

lo establecido en el artículo 134 de la presente

Ley;

XII. Las Sociedades Mutualistas se sujetarán a las

disposiciones de carácter general que dicte la

Comisión para adquirir, enajenar o prometer en

venta los inmuebles, certificados de participación

inmobiliaria, y derechos fiduciarios, que no sean

de garantía, sobre inmuebles, así como para

arrendar inmuebles.

Las cantidades que inviertan las Sociedades

Mutualistas en la construcción o adquisición de

un solo inmueble, no excederán del límite que

señale la Comisión en las disposiciones de

carácter general a que se refiere este artículo;

XIII. Sólo podrán celebrar operaciones en las que

puedan resultar deudores de éstas sus

funcionarios o empleados o las personas que

ostenten algún cargo, mandato, comisión o

cualquier otro título jurídico que las propias

sociedades otorguen para la realización de las

actividades que le son propias, cuando las

mismas correspondan a prestaciones de carácter

laboral otorgadas de manera general.

La restricción a que se refiere esta fracción,

resultará igualmente aplicable a las operaciones

que pretendan celebrar las Sociedades

Mutualistas con el o los comisarios propietarios o

suplentes de la propia sociedad, así como los

auditores externos y los actuarios

independientes que dictaminen sobre la situación

y suficiencia de sus reservas técnicas.

Lo dispuesto en esta fracción no se aplicará

cuando se trate de préstamos con garantía de

las reservas de riesgos en curso de las

operaciones de vida a que se refiere la fracción I,

inciso a), numeral 1, del artículo 217 de esta Ley,

y

XIV. Las operaciones a que se refieren las

fracciones II a XII del artículo 341 de esta Ley, se

sujetarán a las disposiciones de carácter general

que dicte la Comisión, con acuerdo de su Junta

de Gobierno, en términos de lo señalado por el

artículo 143 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 343.- En materia de establecimiento,

cambio de ubicación y clausura de oficinas y

sucursales, las Sociedades Mutualistas se sujetarán a

lo previsto en el artículo 194 de esta Ley.

ARTÍCULO 344.- En lo relativo al cierre y

suspensión de operaciones, las Sociedades

Mutualistas observarán lo establecido en el artículo

195 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 345.- En materia de publicidad, será

aplicable a las Sociedades Mutualistas lo señalado en

los artículos 196 y 197 de esta Ley.

ARTÍCULO 346.- Será aplicable a las Sociedades

Mutualistas, en lo relativo a intercambio de

información, lo dispuesto por el artículo 199 de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 347.- En materia de productos de

seguros, será aplicable a las Sociedades Mutualistas

lo previsto en los artículos 200 a 206 y 215 de la

presente Ley.

ARTÍCULO 348.- En la celebración de las

operaciones y la prestación de servicios de las

Sociedades Mutualistas, será aplicable lo previsto en

los artículos 109 a 113 y 214 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 349.- Las Sociedades Mutualistas

deberán constituir, valuar y registrar sus reservas

técnicas, de conformidad con lo previsto en las

Secciones I y III, del Capítulo Tercero, Título Quinto

de esta Ley.

Las Sociedades Mutualistas deberán constituir,

valuar e incrementar la reserva de contingencia, con

las modalidades para su determinación y afectación

que establezca mediante disposiciones de carácter

general la Comisión, con acuerdo de su Junta de

Gobierno, tomando en cuenta la naturaleza de estas

sociedades y la de sus asociados, quienes asumen el

carácter de aseguradores y asegurados, así como el

sistema de ajuste total o parcial de siniestros y el

reparto de los remanentes o pérdidas de cada

ejercicio entre los mutualizados.

En la constitución, valuación y registro de sus

reservas técnicas, las Sociedades Mutualistas

deberán apegarse a lo señalado en el artículo 224 de

la presente Ley.

ARTÍCULO 350.- Las Sociedades Mutualistas

deberán constituir, valuar y registrar sus reservas

técnicas en los términos previstos en esta Ley, y

contar, en todo momento, con activos e inversiones

suficientes para la cobertura de su Base de Inversión

de conformidad con lo señalado por el artículo 355 de

este ordenamiento.

ARTÍCULO 351.- Las Sociedades Mutualistas sólo

podrán estimar los importes recuperables

procedentes de los contratos de reaseguro, respecto

de aquellos contratos que impliquen una transferencia

cierta de riesgos, ajustándose a lo señalado en el

artículo 230 de esta Ley.

ARTÍCULO 352.- Las Sociedades Mutualistas

deberán diversificar y dispersar los riesgos y las

responsabilidades que asuman al realizar sus

operaciones, a través de la celebración de contratos

de reaseguro con otras Instituciones de Seguros o

con Reaseguradoras Extranjeras, empleando en su

caso los servicios de Intermediarios de Reaseguro.

Las Sociedades Mutualistas deberán practicar las

operaciones de reaseguro, en su carácter de

cedentes, en términos que les permitan una adecuada

diversificación de los riesgos o responsabilidades que

asuman. A tal efecto, en la realización de operaciones

de cesión de reaseguro, las Sociedades Mutualistas

deberán procurar una adecuada dispersión en el uso

de reaseguradores.

La Comisión, con acuerdo de su Junta de Gobierno,

mediante disposiciones de carácter general,

determinará, en cada operación o ramo, los límites

máximos de retención de las Sociedades Mutualistas

en un solo riesgo.

Además, será aplicable a las Sociedades

Mutualistas, en lo conducente, lo previsto en los

artículos 259 a 261 y 264 de esta Ley.

ARTÍCULO 353.- Las Sociedades Mutualistas

deberán constituir un fondo de reserva con un 25%,

cuando menos, de los remanentes a que se refiere el

artículo 356 de la presente Ley y con un recargo

sobre las primas que, a propuesta de la sociedad,

apruebe la Comisión, que tendrá por objeto dar a la

sociedad los medios de suplir la insuficiencia de las

cuotas anuales y de la reserva de contingencia para

el pago de siniestros. No podrá tomarse más de la

mitad de dicho fondo para cubrir los deficientes en un

sólo ejercicio y, en todo caso, será necesaria la

aprobación previa de la Comisión.

Cuando la Sociedad Mutualista se liquide, los saldos

libres de dicho fondo se distribuirán entre todos los

mutualizados que hayan contribuido a su formación,

en la proporción que se pacte en su contrato social.

ARTÍCULO 354.- La Comisión, mediante

disposiciones de carácter general, determinará las

bases y requisitos que deberán observarse para que,

además del supuesto previsto en el artículo 353 de

esta Ley, pueda afectarse el fondo de reserva a que

se refiere dicho precepto.

ARTÍCULO 355.- Las Sociedades Mutualistas

deberán invertir los recursos que respalden los fondos

social y de reserva, así como las reservas técnicas,

conforme al régimen de inversión que la Comisión

determine mediante disposiciones de carácter

general, con acuerdo de su Junta de Gobierno, el cual

se ajustará a los principios señalados en el Capítulo

Séptimo del Título Quinto de esta Ley.

Las disposiciones de carácter general que conforme

a dichos artículos dicte la Comisión, tomarán en

cuenta la naturaleza y características de operación

propias de las Sociedades Mutualistas.

Las inversiones que respalden la cobertura de la

Base de Inversión, así como las operaciones a que se

refiere la fracción XII del artículo 341 de este

ordenamiento, estarán afectas a las

responsabilidades contraídas por las Sociedades

Mutualistas por las operaciones celebradas y sólo

podrán disponer de ellas de acuerdo con las

disposiciones legales aplicables. Por tanto, los bienes

en que se efectúen las inversiones a que se refiere

este párrafo, son inembargables.

Serán aplicables a las Sociedades Mutualistas las

disposiciones previstas en los artículos 248 a 254 de

esta Ley.

ARTÍCULO 356.- Cualquier remanente que se

produzca a la expiración de cada ejercicio deberá ser

repartido entre los mutualizados en proporción a las

primas totales pagadas, después de separar la

aportación al fondo de reserva a que se refiere el

artículo 353 de la presente Ley. Las pérdidas se

repartirán también en proporción a las primas totales

pagadas, hasta los límites de la responsabilidad de

los mutualizados.

ARTÍCULO 357.- En materia de activos destinados

exclusivamente a la prestación de servicios cuyo fin

sea el cumplimiento de las obligaciones derivadas de

sus pólizas de seguros, las Sociedades Mutualistas

deberán ajustarse a lo previsto en el artículo 266 de

esta Ley.

ARTÍCULO 358.- En lo relativo a la inversión en

títulos representativos del capital social de empresas

que les presten servicios complementarios o

auxiliares en su administración o en la realización de

su objeto, así como de sociedades inmobiliarias que

sean propietarias o administradoras de bienes

destinados a sus oficinas, las Sociedades Mutualistas

deberán apegarse a lo establecido en el artículo 267

de este ordenamiento.

ARTÍCULO 359.- Será aplicable a las Sociedades

Mutualistas lo previsto en los artículos 268 y 269 de

esta Ley, en lo relacionado con la contratación con

terceros de servicios necesarios para su operación.

ARTÍCULO 360.- La cesión de la cartera de una

Sociedad Mutualista a otra y la fusión de dos o más

Sociedades Mutualistas, se efectuarán conforme a lo

dispuesto por los artículos 270 y 271,

respectivamente, de esta Ley.

CAPÍTULO TERCERO

DE LAS PROHIBICIONES A LAS SOCIEDADES

MUTUALISTAS

ARTÍCULO 361.- A las Sociedades Mutualistas les

estará prohibido:

I. Dar en garantía los bienes de su activo;

II. Obtener préstamos, a excepción de líneas de

crédito otorgadas por las instituciones de crédito

para cubrir sobregiros en las cuentas de cheques

que mantengan con las mismas, sin que estas

líneas de crédito excedan el límite que al efecto

establezca la Comisión mediante disposiciones

de carácter general;

III. Dar en reporto títulos de crédito;

IV. Dar en prenda los títulos o valores de su cartera;

V. Efectuar inversiones en el extranjero;

VI. Administrar las reservas para fondos de

pensiones, jubilaciones del personal de otras

entidades, complementarias a las que establece

la Ley del Seguro Social y de primas de

antigüedad, así como las correspondientes a los

contratos de seguros que tengan como base

planes de pensiones relacionadas con la edad,

jubilación o retiro de personas a que se refiere el

segundo párrafo de la fracción I del artículo 27

de esta Ley;

VII. Pagar comisiones o cualquier otra compensación

por la contratación de seguros;

VIII. Tomar a su cargo, total o parcialmente, riesgos

en reaseguro o reafianzamiento;

IX. Realizar operaciones de Reaseguro Financiero;

X. Otorgar avales, fianzas o cauciones;

XI. Participar en sociedades de cualquier clase,

excepto en los casos de inversión en acciones

permitidas por esta Ley, y también les está

especialmente prohibido participar en

sociedades de responsabilidad ilimitada y

explotar por su cuenta minas, plantas

metalúrgicas, establecimientos mercantiles o

industriales o fincas rústicas, sin perjuicio de la

facultad de mantener en propiedad bonos,

obligaciones, acciones u otros títulos de dichas

empresas conforme a lo previsto en esta Ley. La

Comisión podrá autorizar que continúen su

explotación, cuando las reciban en adjudicación

o pago de adeudos, o para aseguramiento de los

ya concertados, o al ejercitar los derechos que

les confieran las operaciones que celebren

conforme a esta Ley, sin exceder los plazos a

que se refiere la fracción XII de este artículo y sin

que las mismas puedan cubrir la Base de

Inversión de la Sociedad Mutualista;

XII. Adquirir bienes, títulos o valores que no deban

conservar en su activo.

Cuando una Sociedad Mutualista reciba en pago

de adeudos o por adjudicación en remate dentro

de juicios relacionados con créditos a su favor, o

al ejercitar los derechos que le confieren las

operaciones que celebre conforme a esta Ley,

bienes, derechos, títulos o valores de los

señalados en esta fracción, que no deban

conservar en su activo, los mismos no podrán

cubrir la Base de Inversión de la sociedad y

deberá venderlos en el plazo de un año a partir

de su adquisición, cuando se trate de títulos o de

bienes muebles; de dos años cuando se trate de

inmuebles urbanos; y de tres años cuando se

trate de establecimientos mercantiles o

industriales, o de inmuebles rústicos. Estos

plazos podrán ser renovados por la Comisión

cuando sea imposible efectuar oportunamente su

venta sin gran pérdida para la Sociedad

Mutualista.

Expirados los plazos o, en su caso, las

renovaciones que de ellos se concedan, la

Comisión sacará administrativamente a remate

los bienes, derechos, títulos o valores que no

hubieren sido vendidos;

XIII. Comerciar con mercancías de cualquier clase;

XIV. Repartir remanentes con los fondos de las

reservas que hayan constituido por disposición

legal o de otras reservas creadas para

compensar o absorber pérdidas futuras.

Tampoco podrán repartir remanentes, sin haber

constituido debidamente tales reservas o

mientras haya déficit en las mismas o en la

cobertura de su Base de Inversión, ni en

desapego a lo previsto en el artículo 309 de este

ordenamiento, y

XV. Proporcionar, para fines distintos a la

prestación del servicio a que se haya obligado la

Sociedad Mutualista, incluyendo entre otros la

comercialización de productos o servicios, la

información que obtengan con motivo de la

celebración de operaciones con sus socios

mutualizados, salvo que cuenten con el

consentimiento expreso del mutualizado

respectivo, el cual deberá constar en una

sección especial dentro de la documentación que

deba firmar el mutualizado para contratar una

operación o servicio con la Sociedad Mutualista,

y siempre que la firma autógrafa de aquél

relativa al texto de dicho consentimiento sea

adicional a la normalmente requerida por la

sociedad para la celebración de la operación o

servicio de que se trate. En ningún caso, el

otorgamiento de dicho consentimiento será

condición para la contratación de dicha

operación o servicio.

CAPÍTULO CUARTO

DE LA REVOCACIÓN, LA LIQUIDACIÓN Y EL

CONCURSO MERCANTIL

ARTÍCULO 362.- Lo dispuesto en los artículos 320 a

324 de esta Ley, relativos a planes de regularización,

programas de autocorrección, medidas de control, así

como lo previsto en el artículo 383 de este

ordenamiento, será aplicable, en lo conducente, a las

Sociedades Mutualistas.

En las Sociedades Mutualistas, las funciones

asignadas al comité de auditoría en los artículos 320

a 324 de la presente Ley, las ejercerá un comisario de

la sociedad designado al efecto por el consejo de

administración.

ARTÍCULO 363.- La Comisión, con acuerdo de su

Junta de Gobierno, y después de escuchar a la

sociedad de que se trate, podrá declarar la revocación

de la autorización para operar como Sociedad

Mutualista, en los siguientes casos:

I. Si no inicia sus operaciones dentro del plazo de

treinta días a partir de la fecha en que se

notifique el dictamen favorable a que se refiere el

artículo 47 de esta Ley;

II. Si no mantiene adecuadamente constituidas las

reservas técnicas, o si no mantiene cubierta la

Base de Inversión, en los términos de esta Ley.

Lo anterior, sin perjuicio de los plazos a que se

refiere el artículo 320 de este ordenamiento;

III. Si reiteradamente, a pesar de las observaciones

de la Comisión, la Sociedad Mutualista excede

los límites de las obligaciones que pueda

contraer; o ejecuta operaciones distintas de las

permitidas por la autorización y por la Ley. Lo

anterior, sin perjuicio de los plazos a que se

refieren los artículos 320 y 321 de la presente

Ley;

IV. Cuando por causas imputables a la Sociedad

Mutualista no aparezcan debida y

oportunamente registradas en su contabilidad las

operaciones que haya efectuado y, por tanto, no

reflejen su verdadera situación financiera;

V. Si la Sociedad Mutualista transgrede, dentro de

un período de dos años, en forma grave en más

de tres ocasiones las disposiciones legales o

administrativas que le son aplicables;

VI. Si la Sociedad Mutualista reincide en la

realización de operaciones prohibidas previstas

en el artículo 361 de esta Ley, o si se ubica por

reincidencia en el supuesto previsto en las

fracciones IV, inciso a), y V, inciso a), del artículo

485 de esta Ley.

Se considerará que la Sociedad Mutualista

reincide en las infracciones señaladas en el

párrafo anterior, cuando habiendo incurrido en

una infracción que haya sido sancionada,

cometa otra del mismo tipo o naturaleza, dentro

de los dos años inmediatos siguientes a la fecha

en que haya quedado firme la resolución

correspondiente;

VII. Si se disuelve, quiebra o entra en estado de

liquidación, y

VIII. Si la asamblea general de mutualizados de la

Sociedad Mutualista, mediante decisión

adoptada en sesión extraordinaria, resuelve

solicitarla.

ARTÍCULO 364.- Cuando la Comisión tenga

conocimiento de que una Sociedad Mutualista ha

incurrido en alguno de los supuestos previstos en el

artículo 363 de la presente Ley, con excepción de la

fracción VIII del artículo citado, le notificará dicha

situación a la sociedad para que, en un plazo de

quince días hábiles contados a partir de la fecha en

que surta efectos la notificación respectiva, la propia

sociedad manifieste por escrito lo que a su derecho

convenga y presente los elementos que, a su juicio,

acrediten que se han subsanado los hechos u

omisiones señalados en la notificación, debiendo la

Comisión resolver lo conducente.

La declaración de revocación se publicará en el

Diario Oficial de la Federación y en dos periódicos de

amplia circulación en el país, se inscribirá en el

Registro Público de Comercio; incapacitará a la

sociedad para otorgar cualquier seguro a partir de la

fecha en que se notifique la revocación; y pondrá en

estado de disolución y liquidación a la sociedad, sin

necesidad del acuerdo de la asamblea de

mutualizados, conforme a lo previsto en el Título

Décimo Segundo de esta Ley.

La liquidación será administrativa y se practicará de

conformidad con lo dispuesto por el Capítulo Primero

del Título Décimo Segundo de este ordenamiento,

salvo cuando la causa de la revocación sea

precisamente que la sociedad entre en estado de

liquidación convencional o en concurso mercantil

conforme a lo previsto en los Capítulos Segundo y

Tercero de dicho Título Décimo Segundo.

ARTÍCULO 365.- Es aplicable a las Sociedades

Mutualistas, lo dispuesto por el Título Décimo Tercero

de la presente Ley.

En caso de reclamaciones de los mutualizados

contra la Sociedad Mutualista con motivo del contrato

de seguro, deberán observarse las disposiciones del

Capítulo Primero del Título Sexto de este

ordenamiento.

TÍTULO DÉCIMO PRIMERO

DE LA COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y

FIANZAS

CAPÍTULO PRIMERO

DE SUS FACULTADES Y ORGANIZACIÓN

SECCIÓN I

DE LA COMISIÓN

ARTÍCULO 366.- La Comisión es un órgano

desconcentrado de la Secretaría, con autonomía

técnica y facultades ejecutivas en los términos de esta

Ley.

La Comisión tendrá las facultades siguientes:

I. Realizar la inspección y vigilancia de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, así como

de las demás personas y entidades reguladas

por esta Ley, conforme a lo previsto en ésta y

otras leyes relativas al sistema financiero;

II. Emitir las disposiciones de carácter general

necesarias para el ejercicio de las facultades que

esta Ley y demás leyes y reglamentos le

otorgan, y para el eficaz cumplimiento de las

mismas y de las disposiciones que con base en

ellas se expidan;

III. Emitir, en el ámbito de su competencia, las

disposiciones y normas prudenciales de carácter

general orientadas a preservar la solvencia,

liquidez y estabilidad financiera de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas;

IV. Establecer los criterios de aplicación general en

los sectores asegurador y afianzador acerca de

los actos y operaciones que se consideren

contrarios a los usos mercantiles, aseguradores

y afianzadores, o sanas prácticas de dichos

mercados financieros, y dictar las medidas

necesarias para que las Instituciones,

Sociedades Mutualistas y demás personas y

entidades sujetas a su inspección y vigilancia

ajusten sus actividades y operaciones a las leyes

y reglamentos que les sean aplicables, a las

disposiciones de carácter general que de ellos

deriven y a los referidos usos y sanas prácticas;

V. Coadyuvar, mediante la expedición de

disposiciones de carácter general a las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, y a las

demás personas y entidades sujetas a su

inspección y vigilancia, con las políticas que en

materia de seguros y fianzas competen a la

Secretaría;

VI. Participar, en los términos y condiciones que

ésta y otras leyes señalen, en la elaboración de

los reglamentos, disposiciones y disposiciones

de carácter general a que las mismas se

refieren;

VII. Dictar normas de registro de las operaciones de

las Instituciones y Sociedades Mutualistas, así

como, en su caso, de otras personas y entidades

reguladas por esta Ley;

VIII. Otorgar, modificar o revocar las autorizaciones

para organizarse, operar y funcionar como

Institución o Sociedad Mutualista, en términos de

lo previsto en esta Ley;

IX. Determinar el capital mínimo pagado que

deberán cubrir las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, de conformidad con lo previsto en

esta Ley;

X. Llevar el Registro General de Reaseguradoras

Extranjeras, en términos de lo previsto en este

ordenamiento;

XI. Llevar el registro de ajustadores de seguros, de

conformidad con lo establecido en esta Ley;

XII. Llevar el registro de los auditores externos que

dictaminen los estados financieros, así como el

de los actuarios independientes que dictaminen

sobre la situación y suficiencia de las reservas

técnicas de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, conforme a lo señalado por este

ordenamiento;

XIII. Llevar el registro de productos de seguros, así

como el registro de notas técnicas y

documentación contractual de fianzas, en los

términos previstos en esta Ley;

XIV. Autorizar las solicitudes para la cesión de la

cartera de las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas, o bien para la cesión de

las obligaciones y derechos correspondientes al

otorgamiento de fianzas de las Instituciones, en

términos de lo previsto por esta Ley;

XV. Autorizar las solicitudes para la fusión de

Instituciones y de Sociedades Mutualistas, de

conformidad con lo establecido en este

ordenamiento;

XVI. Autorizar las solicitudes para la escisión de

Instituciones, conforme a lo establecido por esta

Ley;

XVII. Determinar los días en que las Instituciones y

Sociedades Mutualistas deberán cerrar sus

puertas y suspender sus operaciones;

XVIII. Ordenar la adopción de las medidas

preventivas y correctivas, previstas en esta Ley;

XIX. Imponer sanciones administrativas por

infracciones a ésta y a las demás leyes y

reglamentos que regulan las actividades,

instituciones, entidades y personas sujetas a su

inspección y vigilancia, así como a las

disposiciones que de ellos emanen;

XX. Conocer y resolver sobre los recursos de

revocación que se interpongan en contra de las

sanciones administrativas aplicadas, así como

sobre las solicitudes de condonación total o

parcial de las multas impuestas;

XXI. Amonestar, suspender, remover e inhabilitar,

según corresponda, a los miembros del consejo

de administración, comité de auditoría, directores

generales, comisarios, directores, gerentes,

delegados fiduciarios y funcionarios que puedan

obligar con su firma a las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, así como a los

auditores externos que dictaminen los estados

financieros y a los actuarios independientes que

dictaminen sobre la situación y suficiencia de las

reservas técnicas de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, en términos de lo

previsto en esta Ley, así como conocer y

resolver sobre los recursos que se presenten en

contra de tales determinaciones;

XXII. Remover, suspender, destituir e inhabilitar a

los servidores públicos que puedan obligar con

su firma a una institución nacional de seguros o

a una institución nacional de fianzas, y remover a

los miembros de su comité de auditoría,

conforme a lo previsto en esta Ley;

XXIII. Recomendar al Ejecutivo Federal, a través

de la Secretaría, la remoción del director general

de una institución nacional de seguros o de una

institución nacional de fianzas, en términos de lo

previsto en este ordenamiento;

XXIV. Declarar y levantar la intervención con

carácter de gerencia de las Instituciones o

Sociedades Mutualistas, en los términos

previstos en esta Ley;

XXV. Emitir opinión a la Secretaría en materia de los

delitos previstos en este ordenamiento;

XXVI. Intervenir en los procedimientos de

liquidación, así como en las solicitudes de

concurso mercantil, de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, en los términos

previstos en esta Ley;

XXVII. Otorgar, modificar o revocar las

autorizaciones a que se refiere esta Ley, a las

personas y entidades reguladas por la misma,

distintas a las requeridas para organizarse y

operar como Instituciones y Sociedades

Mutualistas;

XXVIII. Vetar u ordenar que se dejen sin efecto, las

normas de autorregulación que expidan las

organizaciones aseguradoras y afianzadoras, de

conformidad con lo señalado en esta Ley, así

como conocer y resolver sobre los recursos que

se presenten en contra de estas

determinaciones;

XXIX. Ordenar la suspensión, remoción,

destitución o veto de los consejeros y directivos

de las organizaciones aseguradoras y

afianzadoras, de acuerdo con lo establecido por

esta Ley, así como conocer y resolver sobre los

recursos que se presenten en contra de estas

determinaciones;

XXX. Investigar aquellos actos de personas físicas y

de personas morales que no siendo Instituciones

o Sociedades Mutualistas, hagan suponer la

realización de operaciones violatorias de esta

Ley, pudiendo al efecto, en términos de lo

previsto en este ordenamiento, ordenar visitas de

inspección a los presuntos responsables;

XXXI. Ordenar la suspensión de operaciones o la

intervención administrativa, según se prevea en

este ordenamiento, de negociaciones, empresas

o establecimientos de personas físicas o a las

personas morales que, sin la autorización

correspondiente, realicen actividades que la

requieran en términos de esta Ley, o bien

proceder a la clausura de sus oficinas, en

términos de lo previsto en el artículo 495, último

párrafo, de esta Ley;

XXXII. Fungir como órgano de consulta de la

Secretaría tratándose de los regímenes

asegurador y afianzador, así como en los demás

casos que las leyes determinen;

XXXIII. Formular los presupuestos anuales de

ingresos y egresos de la Comisión que se

someterán a la autorización de la Secretaría;

XXXIV. Elaborar y publicar estadísticas y

documentos relacionados con los sistemas

asegurador y afianzador;

XXXV. Celebrar acuerdos de intercambio de

información y convenios con organismos

nacionales e internacionales con funciones de

supervisión y regulación similares a las de la

Comisión, así como participar en foros de

consulta y organismos de supervisión y

regulación financieras a nivel nacional e

internacional;

XXXVI. Celebrar convenios de colaboración con la

Comisión Nacional para la Protección y Defensa

de los Usuarios de Servicios Financieros, que

tengan por objeto establecer los mecanismos y

canales a través de los cuales esta última hará

del conocimiento de la Comisión, las

observaciones que deriven del ejercicio de las

facultades en materia de contratos de adhesión,

publicidad y estados de cuenta previstas en esta

Ley y en la Ley de Protección y Defensa al

Usuario de Servicios Financieros;

XXXVII. Proporcionar a las autoridades financieras

del exterior toda clase de información necesaria

para atender los requerimientos que le formulen

en el ámbito de su competencia, tales como

documentos, constancias, registros,

declaraciones y demás evidencias que la

Comisión tenga en su poder, o que pueda

obtener en ejercicio de sus facultades o

actuando en coordinación con otras entidades,

personas o autoridades.

Tratándose de intercambios de información

protegida por disposiciones de confidencialidad,

se deberá tener suscrito un acuerdo de

intercambio de información con las autoridades

financieras de que se trate, en el que se

contemple el principio de reciprocidad. La

Comisión podrá abstenerse de proporcionar la

información solicitada o requerir la devolución de

la información que haya entregado, cuando el

uso que se le pretenda dar a la misma sea

distinto a aquél para el cual haya sido solicitada,

sea contrario al orden público, a la seguridad

nacional o a los términos convenidos en el

acuerdo de intercambio de información

respectivo;

XXXVIII. Rendir un informe anual de sus labores a la

Secretaría, y

XXXIX. Las demás facultades que le están

atribuidas por esta Ley y otros ordenamientos

legales, reglamentarios y administrativos.

ARTÍCULO 367.- La Comisión, para el ejercicio de

sus facultades, contará con:

I. Junta de Gobierno;

II. Presidencia;

III. Vicepresidencias;

IV. Direcciones Generales;

V. Direcciones;

VI. Delegaciones Regionales, y

VII. Demás servidores públicos necesarios.

Las Delegaciones Regionales de la Comisión podrán

realizar, dentro del área de su jurisdicción geográfica,

las funciones que se determinen en su reglamento

interior.

SECCIÓN II

DE LA JUNTA DE GOBIERNO

ARTÍCULO 368.- La Junta de Gobierno de la

Comisión estará integrada por el Presidente de la

Comisión, quien lo será también de la Junta de

Gobierno, tres vicepresidentes nombrados por éste, y

nueve vocales conforme a lo siguiente:

I. Cuatro vocales designados por la Secretaría;

II. Un vocal designado por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores;

III. Un vocal designado por la Comisión Nacional del

Sistema de Ahorro para el Retiro;

IV. Un vocal designado por el Banco de México, y

V. Dos vocales independientes.

Por cada vocal propietario se nombrará un suplente,

quien en todo caso deberá ser un funcionario con el

rango inmediato inferior al del miembro propietario.

Los vocales a que se refieren las fracciones I a IV de

este artículo, deberán ocupar, cuando menos, el

cargo de director general de la Administración Pública

Federal o su equivalente. Los vocales independientes

a que se refiere la fracción V de este precepto, así

como sus suplentes, serán designados por la

Secretaría y no podrán ser servidores públicos.

Sin perjuicio de lo señalado en el último párrafo del

artículo 371 de la presente Ley, no podrán fungir

como vocales, propietarios o suplentes, de la Junta de

Gobierno de la Comisión: las personas que ostenten

un cargo, mandato, comisión o cualquier otro título

jurídico otorgado por alguna Institución de Seguros,

por una Institución de Fianzas o por una Sociedad

Mutualista, así como por cualquiera otra de las

personas o entidades sujetas a la inspección y

vigilancia de la Comisión; o las personas que funjan

como auditores externos o actuarios independientes

que dictaminen sobre la situación y suficiencia de las

reservas técnicas de alguna Institución o Sociedad

Mutualista, o quienes actúen como expertos

independientes que opinen sobre los modelos

internos de una Institución.

La Junta de Gobierno de la Comisión podrá

constituir comités con fines específicos, los cuales se

integrarán y funcionarán de conformidad con las

normas que, en su caso, determine la propia Junta de

Gobierno.

La Junta de Gobierno de la Comisión, a propuesta

del Presidente, nombrará un secretario y un

prosecretario de actas, quienes deberán ser

servidores públicos de la Comisión.

ARTÍCULO 369.- Corresponderá a la Junta de

Gobierno:

I. Aprobar la emisión de las disposiciones de

carácter general que conforme a esta Ley

requieren de su acuerdo, en los términos que la

propia Ley señale;

II. Otorgar, modificar o revocar las autorizaciones

para organizarse, operar y funcionar como

Institución o Sociedad Mutualista, en términos de

lo previsto en esta Ley;

III. Determinar el capital mínimo pagado que

deberán cubrir las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, de conformidad con lo previsto en

esta Ley;

IV. Autorizar las solicitudes para la cesión de la

cartera de las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas, o bien para la cesión de

las obligaciones y derechos correspondientes al

otorgamiento de fianzas de las Instituciones, en

términos de lo previsto por esta Ley;

V. Autorizar las solicitudes para la fusión de

Instituciones y de Sociedades Mutualistas, de

conformidad con lo establecido en este

ordenamiento;

VI. Autorizar las solicitudes para la escisión de

Instituciones, conforme a lo establecido por esta

Ley;

VII. Imponer sanciones administrativas por

infracciones a ésta y a las demás leyes y

reglamentos que regulan las actividades,

instituciones, entidades y personas sujetas a la

inspección y vigilancia de la Comisión, así como

a las disposiciones de carácter general que

emanen de ellas. Dicha facultad podrá delegarse

en el Presidente, así como en otros servidores

públicos de la Comisión, considerando la

naturaleza de la infracción o el monto de las

multas;

VIII. Resolver sobre los recursos de revocación que

se interpongan en contra de las sanciones

administrativas aplicadas por la Junta de

Gobierno o por el Presidente de la Comisión, así

como sobre las solicitudes de condonación total

o parcial de las multas impuestas;

IX. Amonestar, suspender, remover e inhabilitar,

según corresponda, a los miembros del consejo

de administración, comité de auditoría, directores

generales, comisarios, directores, gerentes,

delegados fiduciarios y funcionarios que puedan

obligar con su firma a las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, así como a los

auditores externos que dictaminen los estados

financieros y a los actuarios independientes que

dictaminen sobre la situación y suficiencia de las

reservas técnicas de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, en términos de lo

previsto en esta Ley, así como resolver sobre los

recursos que se presenten en contra de tales

determinaciones;

X. Remover, suspender, destituir e inhabilitar a los

servidores públicos que puedan obligar con su

firma a una institución nacional de seguros o a

una institución nacional de fianzas, y remover a

los miembros de su comité de auditoría,

conforme a lo previsto en esta Ley;

XI. Recomendar al Ejecutivo Federal, a través de la

Secretaría, la remoción del director general de

una institución nacional de seguros o de una

institución nacional de fianzas, en términos de lo

previsto en este ordenamiento;

XII. Declarar y levantar la intervención con carácter

de gerencia de las Instituciones o Sociedades

Mutualistas, en los términos previstos en esta

Ley;

XIII. Autorizar, a propuesta del Presidente de la

Comisión, el nombramiento de los liquidadores

administrativos de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas;

XIV. Otorgar, modificar o revocar las autorizaciones

para organizarse y operar como consorcio de

seguros y de fianzas, en términos de lo previsto

en este ordenamiento;

XV. Otorgar o revocar el reconocimiento de las

organizaciones aseguradoras y afianzadoras, en

términos de lo previsto en esta Ley;

XVI. Vetar u ordenar que se dejen sin efecto, las

normas de autorregulación que expidan las

organizaciones aseguradoras y afianzadoras, de

conformidad con lo señalado en esta Ley, así

como resolver sobre los recursos que se

presenten en contra de estas determinaciones;

XVII. Ordenar la suspensión, remoción, destitución o

veto de los consejeros y directivos de las

organizaciones aseguradoras y afianzadoras, de

acuerdo con lo establecido por esta Ley, así

como resolver sobre los recursos que se

presenten en contra de estas determinaciones;

XVIII. Aprobar los presupuestos anuales de

ingresos y egresos de la Comisión, que se

someterán a la autorización de la Secretaría;

XIX. Aprobar los informes sobre el ejercicio del

presupuesto de egresos de la Comisión, de

conformidad con las disposiciones legales

aplicables;

XX. Aprobar las disposiciones relacionadas con la

organización de la Comisión y con las

atribuciones de sus unidades administrativas;

XXI. Aprobar el nombramiento y remoción de los

vicepresidentes de la Comisión, a propuesta del

Presidente;

XXII. Nombrar y remover, a propuesta del

Presidente de la Comisión, a su secretario y

prosecretario de actas;

XXIII. Aprobar las condiciones generales de

trabajo que, a propuesta del Presidente, deban

observarse entre la Comisión y su personal;

XXIII Bis. Aprobar anualmente los programas para

el otorgamiento de estímulos económicos a los

funcionarios de la Comisión, por el cumplimiento

de metas sujetas a la evaluación del desempeño,

tomando en cuenta las condiciones del mercado

laboral imperante en el sistema financiero

mexicano.

Los estímulos económicos tendrán como objetivo

reconocer el esfuerzo laboral y la contribución de

los funcionarios al logro de los objetivos de la

Comisión, sujetándose a los límites y

erogaciones que se aprueben para dichos

conceptos en el Presupuesto de Egresos de la

Federación;

Fracción adicionada DOF 10-01-2014

XXIV. Conocer y tomar en consideración el

informe anual de labores desarrolladas por la

Comisión, que le sea presentado por el

Presidente de la misma;

XXV. Resolver sobre otros asuntos que el Presidente

de la Comisión someta a su consideración;

XXVI. Constituir comités con fines específicos, y

XXVII. Las demás facultades que le confieren esta

Ley y otros ordenamientos legales,

reglamentarios y administrativos.

ARTÍCULO 370.- La Junta de Gobierno de la

Comisión celebrará sesiones siempre que sea

convocada por su Presidente y se reunirá por lo

menos bimestralmente.

Habrá quórum con la presencia de por lo menos

ocho de sus integrantes. Las resoluciones se tomarán

por mayoría de votos de los presentes, y el

Presidente, quien dirigirá los debates y dará cuenta

de los asuntos en cartera, tendrá voto de calidad en

los casos de empate.

Las resoluciones y recomendaciones que apruebe la

Junta de Gobierno se harán constar en acta firmada

por el Presidente y el secretario de actas, y serán

comunicadas a la Secretaría después de cada sesión.

Los acuerdos de la Junta de Gobierno de la

Comisión serán ejecutivos en los términos

expresados anteriormente, y corresponderá al

Presidente, en ejercicio de sus atribuciones, darles

oportuno cumplimiento.

SECCIÓN III

DE LA PRESIDENCIA

ARTÍCULO 371.- El titular de la Secretaría nombrará

al Presidente de la Comisión. El Presidente deberá

reunir los requisitos siguientes:

I. Ser ciudadano mexicano por nacimiento que no

adquiera otra nacionalidad y estar en pleno goce

de sus derechos civiles y políticos;

II. Haber ocupado, por lo menos durante cinco

años, cargos de alto nivel en el sistema

financiero mexicano o en las dependencias,

organismos o instituciones que ejerzan funciones

de autoridad en materia financiera;

III. No ser accionista, ni desempeñar el cargo de

consejero, comisario, auditor externo, actuario

independiente que dictamine sobre la situación y

suficiencia de las reservas técnicas, apoderado,

funcionario, empleado o agente de cualquiera de

las Instituciones y Sociedades Mutualistas, así

como de las demás personas y entidades sujetas

a la inspección y vigilancia de la Comisión.

No se incumplirá este requisito cuando se tengan

inversiones en términos de lo dispuesto por el

artículo 372 de la Ley del Mercado de Valores;

IV. No tener nexos patrimoniales con los accionistas

que formen el grupo de Control de alguna

Institución, así como de cualquiera de las demás

personas y entidades sujetas a la inspección y

vigilancia de la Comisión, ni con los funcionarios

de primer y segundo nivel de las mismas, así

como no ser cónyuge ni tener relación de

parentesco consanguíneo dentro del segundo

grado con dichas personas;

V. No desempeñar cargos de elección popular;

VI. No haber sido inhabilitado para ejercer el

comercio o para desempeñar un empleo, cargo o

comisión en el servicio público o en el sistema

financiero mexicano y gozar de reconocida

solvencia moral;

VII. No haber sido condenado por sentencia

irrevocable por delito intencional que le imponga

más de un año de prisión, y si se tratare de delito

patrimonial, cometido intencionalmente

cualquiera que haya sido la pena, y

VIII. No tener litigio pendiente con la Comisión.

Los vocales, propietarios y suplentes, de la Junta de

Gobierno, vicepresidentes y directores generales de

la Comisión deberán gozar de reconocida experiencia

en materia económica, financiera, jurídica o de

seguros y fianzas, y les será aplicable lo establecido

en las fracciones III a VIII de este artículo. Se

exceptuará de lo señalado en la fracción III de este

precepto a los vocales que sean servidores públicos,

en lo relativo a su función como consejeros de las

instituciones nacionales de seguros o de las

instituciones nacionales de fianzas.

ARTÍCULO 372.- Serán facultades y obligaciones

del Presidente de la Comisión:

I. Tener a su cargo la representación legal de la

Comisión y el ejercicio de sus facultades, sin

perjuicio de las atribuidas por esta Ley a la Junta

de Gobierno;

II. Proveer en los términos de esta Ley y demás

relativas, el eficaz cumplimiento de sus

preceptos;

III. Realizar las funciones de inspección y vigilancia

de las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

así como de las demás personas y entidades

sujetas a la inspección y vigilancia de la

Comisión, en términos de lo previsto por esta

Ley;

IV. Presentar a la Junta de Gobierno un informe

trimestral sobre la situación que guardan los

sistemas asegurador y afianzador y las

Instituciones y Sociedades Mutualistas que los

conforman, así como las medidas pertinentes

cuando a su juicio se presenten hechos o

situaciones que afecten el buen funcionamiento

de los mismos;

V. Proponer a la Junta de Gobierno los proyectos

de las disposiciones de carácter general que

compete expedir a la Comisión con acuerdo de

ese órgano de gobierno;

VI. Emitir las disposiciones de carácter general

necesarias para el ejercicio de las facultades que

esta Ley y demás leyes y reglamentos le

otorgan, y para el eficaz cumplimiento de las

mismas y de las disposiciones que con base en

ellas se expidan;

VII. Emitir, en el ámbito de su competencia, las

disposiciones y normas prudenciales de carácter

general orientadas a preservar la solvencia,

liquidez y estabilidad financiera de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas;

VIII. Dictar normas de registro de las operaciones

de las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

así como, en su caso, de otras personas y

entidades reguladas por esta Ley;

IX. Llevar el Registro General de Reaseguradoras

Extranjeras, en términos de lo previsto en este

ordenamiento;

X. Llevar el registro de ajustadores de seguros, de

conformidad con lo establecido en esta Ley;

XI. Llevar el registro de los auditores externos que

dictaminen los estados financieros, así como el

de los actuarios independientes que dictaminen

sobre la situación y suficiencia de las reservas

técnicas de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, conforme a lo señalado por este

ordenamiento;

XII. Llevar el registro de productos de seguros, así

como el registro de notas técnicas y

documentación contractual de fianzas, en los

términos previstos en esta Ley;

XIII. Determinar los días en que las Instituciones y

Sociedades Mutualistas deberán cerrar sus

puertas y suspender sus operaciones;

XIV. Ordenar la adopción de las medidas

preventivas y correctivas, previstas en esta Ley;

XV. Imponer, de acuerdo a las facultades que le

delegue la Junta de Gobierno, las sanciones que

correspondan en los términos de ésta y las

demás leyes y reglamentos aplicables, y de las

disposiciones que de ellos emanen, así como

proponer a la Junta de Gobierno la condonación

total o parcial de las multas, y aplicar las

medidas de apremio a que se refiere esta Ley;

XVI. Conocer y resolver sobre los recursos de

revocación que se interpongan en contra de las

sanciones administrativas aplicadas por los

servidores públicos de la Comisión;

XVII. Declarar, con el acuerdo de la Junta de

Gobierno, la intervención con carácter de

gerencia de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, en los términos previstos por esta

Ley;

XVIII. Designar interventor gerente en los casos

previstos en este ordenamiento;

XIX. Emitir opinión a la Secretaría en materia de los

delitos previstos en este ordenamiento;

XX. Intervenir en los procedimientos de liquidación,

así como en las solicitudes de concurso

mercantil, de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, en los términos previstos en esta

Ley;

XXI. Designar, con acuerdo de la Junta de

Gobierno, a los liquidadores administrativos de

las Instituciones y Sociedades Mutualistas;

XXII. Otorgar, modificar o revocar las autorizaciones

a que se refiere esta Ley, a las personas y

entidades reguladas por la misma, distintas a las

requeridas para organizarse y operar como

Instituciones y Sociedades Mutualistas;

XXIII. Investigar aquellos actos de personas

físicas y de personas morales que no siendo

Instituciones o Sociedades Mutualistas, hagan

suponer la realización de operaciones violatorias

de este ordenamiento, pudiendo al efecto, en

términos de lo previsto en esta Ley, ordenar

visitas de inspección a los presuntos

responsables;

XXIV. Ordenar la suspensión de operaciones o la

intervención administrativa, según se prevea en

este ordenamiento, de negociaciones, empresas

o establecimientos de personas físicas o a las

personas morales que, sin la autorización

correspondiente, realicen actividades que la

requieran en términos de esta Ley, o bien

proceder a la clausura de sus oficinas;

XXV. Formular y presentar para la aprobación de la

Junta de Gobierno los presupuestos de ingresos

y egresos de la Comisión, en los términos de las

disposiciones aplicables, así como los

programas de estímulos económicos para los

funcionarios de la Comisión, los cuales una vez

aprobados por la Junta de Gobierno, serán

sometidos a la autorización de la Secretaría.

La Secretaría establecerá criterios en materia de

estímulos económicos que deberán ser

observados por el Presidente de la Comisión en

su propuesta a la Junta de Gobierno. Asimismo,

la Comisión proporcionará a la citada Secretaría

la información que solicite;

Fracción reformada DOF 10-01-2014

XXVI. Formular y publicar estadísticas y

documentos relativos al comportamiento,

organización y funcionamiento de los sistemas

asegurador y afianzador;

XXVII. Celebrar acuerdos de intercambio de

información y convenios con organismos

nacionales e internacionales con funciones de

supervisión y regulación similares a las de la

Comisión, así como participar en foros de

consulta y organismos de supervisión y

regulación financieras a nivel nacional e

internacional;

XXVIII. Celebrar convenios de colaboración con la

Comisión Nacional para la Protección y Defensa

de los Usuarios de Servicios Financieros, que

tengan por objeto establecer los mecanismos y

canales a través de los cuales esta última hará

del conocimiento de la Comisión, las

observaciones que deriven del ejercicio de las

facultades en materia de contratos de adhesión,

publicidad y estados de cuenta previstas en esta

Ley y en la Ley de Protección y Defensa al

Usuario de Servicios Financieros;

XXIX. Proporcionar información a las autoridades

financieras del exterior, en términos de lo

previsto en la fracción XXXVII del artículo 366 de

esta Ley;

XXX. Informar, a la Junta de Gobierno, anualmente y

cuando ésta se lo solicite, sobre las labores

desarrolladas por la Comisión y sobre casos

concretos que la misma requiera;

XXXI. Dirigir administrativamente a la Comisión;

XXXII. Presentar para la aprobación de la Junta de

Gobierno los proyectos de disposiciones

relacionadas con la organización de la Comisión

y con las atribuciones de sus unidades

administrativas;

XXXIII. Proponer a la Junta de Gobierno las

condiciones generales de trabajo que deban

observarse entre la Comisión y su personal;

XXXIV. Proponer a la Junta de Gobierno el

nombramiento y remoción de los vicepresidentes

de la Comisión, así como nombrar y remover a

los directores generales, directores y delegados

regionales de la misma;

XXXV. Proponer a la Junta de Gobierno el

nombramiento y remoción del secretario y

prosecretario de actas de la misma;

XXXVI. Proveer lo necesario para el cumplimiento

de los programas y el correcto ejercicio del

presupuesto de egresos;

XXXVII. Informar a la Junta de Gobierno sobre el

ejercicio del presupuesto de egresos;

XXXVIII. Informar y opinar a la Secretaría respecto

de los casos concretos que ésta le solicite;

XXXIX. Desempeñar las funciones que le

encomiende o le delegue la Junta de Gobierno;

XL. Informar a la Junta de Gobierno sobre el estado

y ejercicio de las facultades que le hayan sido

delegadas por ésta;

XLI. Ejecutar los acuerdos de la Junta de Gobierno;

XLII. Ordenar la publicación de las disposiciones de

carácter general que emita la Comisión en el

Diario Oficial de la Federación, y

XLIII. Las demás que le sean atribuidas por esta Ley

y otros ordenamientos legales, reglamentarios y

administrativos.

ARTÍCULO 373.- El Presidente ejercerá las

facultades que le otorga esta Ley y las que le delegue

la Junta de Gobierno, directamente o a través de los

servidores públicos de la Comisión, en los términos

del reglamento interior de ésta, o mediante acuerdos

delegatorios que deberán ser publicados en el Diario

Oficial de la Federación.

En las ausencias temporales del Presidente de la

Comisión, será sustituido en los términos que

establezca el reglamento interior de la Comisión.

Serán facultades indelegables del Presidente de la

Comisión las señaladas en las fracciones V a VIII,

XIII, XV a XVIII, XXI, XXIV, XXV, XXVII, XXVIII, XXX,

XXXII a XXXVII y XLII del artículo 372 de este

ordenamiento.

ARTÍCULO 374.- En los procedimientos judiciales,

administrativos o laborales en los que la Comisión sea

parte o pueda resultar afectada, el Presidente

directamente o por medio de los vicepresidentes o

directores generales de la Comisión que al efecto

designe en los acuerdos delegatorios, ejercitará las

acciones, excepciones y defensas, producirá

alegatos, ofrecerá pruebas, interpondrá los recursos

que procedan, podrá presentar desistimientos, y en

general realizará todos los actos procesales que

correspondan a la Comisión o a sus órganos,

incluyendo en los juicios de amparo la presentación

de los informes de ley.

El Presidente, los vicepresidentes y los directores

generales sólo estarán obligados a absolver

posiciones o rendir declaración en juicio, en

representación de la Comisión o en virtud de sus

funciones, cuando las posiciones y preguntas se

formulen por medio de oficio expedido por autoridad

competente, mismo que contestarán por escrito

dentro del término establecido por dicha autoridad.

SECCIÓN IV

DE LAS DISPOSICIONES GENERALES

ARTÍCULO 375.- Los servidores públicos de la

Comisión deberán cumplir con los requisitos del perfil

del puesto que determine la propia Comisión y, según

corresponda, conforme a lo dispuesto por la Ley del

Servicio Profesional de Carrera en la Administración

Pública Federal.

ARTÍCULO 376.- Los servidores públicos de la

Comisión tendrán prohibido realizar operaciones con

las Instituciones y Sociedades Mutualistas, así como

con las demás personas y entidades sujetas a la

inspección y vigilancia de la propia Comisión, en

condiciones preferentes a las ofrecidas al público en

general.

ARTÍCULO 377.- La Secretaría y la Comisión

prestarán los servicios de asistencia y defensa legal a

las personas que hayan fungido como titulares,

integrantes de sus órganos de gobierno, funcionarios

y servidores públicos, con respecto a los actos que

las personas antes referidas hayan llevado a cabo en

el ejercicio de las funciones que por ley les hayan sido

encomendadas.

Los interventores gerentes y liquidadores

administrativos, así como el personal auxiliar al que

aquéllos le otorguen poderes porque sea necesario

para el desempeño de sus funciones, también serán

sujetos de asistencia y defensa legal por los actos

que desempeñen en el ejercicio de las facultades que

las leyes les encomienden con motivo de sus

funciones.

La asistencia y defensa legal se proporcionará con

cargo a los recursos con los que para estos fines

cuenten la Secretaría y la Comisión, de acuerdo con

los lineamientos de carácter general que apruebe, en

el primer caso, el titular de la Secretaría, o bien, la

Junta de Gobierno de la Comisión, en los cuales

deberá preverse el supuesto de que si la autoridad

competente le dicta al sujeto de la asistencia legal

resolución definitiva que cause ejecutoria en su

contra, dicho sujeto deberá rembolsar a la Secretaría

o a la Comisión, según se trate, los gastos y cualquier

otra erogación en que se hubiere incurrido con motivo

de la asistencia y defensa legal.

Para efectos de lo dispuesto en este artículo, la

Secretaría y la Comisión, en el ámbito de sus

respectivas competencias, establecerán los

mecanismos necesarios para cubrir los gastos y

cualquier otra erogación que deriven de la asistencia

y defensa legal previstos en este artículo.

Lo dispuesto en este artículo se aplicará sin perjuicio

de la obligación que tienen los sujetos de asistencia y

defensa legal, de rendir los informes que les sean

requeridos en términos de las disposiciones legales

aplicables como parte del desempeño de sus

funciones.

ARTÍCULO 378.- La Secretaría y la Comisión, los

integrantes de su Junta de Gobierno, los funcionarios

y servidores públicos que laboren en la Secretaría y

en la Comisión, no serán responsables por las

pérdidas que sufran las Instituciones y Sociedades

Mutualistas derivadas de su insolvencia, deterioro

financiero o por la pérdida del valor de sus activos

durante los procesos de liquidación o concurso

mercantil; o bien, por cualquier daño patrimonial,

cuando para la toma de las decisiones

correspondientes hayan actuado en el ejercicio lícito

de las funciones que por ley les estén encomendadas.

Si se determinara la responsabilidad a que se refiere

el artículo 379 de la presente Ley, únicamente se

podrá repetir a los servidores públicos el pago de la

indemnización que, en su caso, hubiere sido cubierta

a los particulares, cuando, previa substanciación del

procedimiento administrativo disciplinario previsto en

la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas

de los Servidores Públicos, se hubiere determinado

su responsabilidad por falta administrativa que haya

tenido el carácter de infracción grave, conforme a los

criterios establecidos en esa misma Ley y tomando en

cuenta lo dispuesto por el presente artículo.

Los interventores gerentes o liquidadores

administrativos de las Instituciones o Sociedades

Mutualistas designados por la Comisión en términos

de lo dispuesto en esta Ley, así como el personal

auxiliar al cual los propios interventores gerentes o

liquidadores administrativos les otorguen poderes

porque sea necesario para el desempeño de sus

funciones conforme a lo previsto en este

ordenamiento, no serán responsables por las

pérdidas que sufran las Instituciones o Sociedades

Mutualistas que deriven de su insolvencia o deterioro

financiero, cuando para la toma de las decisiones

correspondientes hayan actuado en el ejercicio lícito

de sus funciones. Tampoco serán responsables

cuando dichas pérdidas o deterioro financiero de la

Institución de Seguros, la Institución de Fianzas o la

Sociedad Mutualista de que se trate, se origine por

cualquiera de las siguientes causas:

I. Falta de aumentos de capital que deban llevar a

cabo los accionistas de la Institución, o falta de

aportaciones al fondo social en el caso de

Sociedades Mutualistas;

II. Falta de pago de los deudores de la Institución o

la Sociedad Mutualista;

III. Deterioro en el valor de los activos de la

Institución o la Sociedad Mutualista durante el

proceso de intervención con carácter de gerencia

o de liquidación administrativa;

IV. Deficiencias en el registro de los activos o de las

reservas técnicas u otros pasivos de la

Institución o la Sociedad Mutualista, o

V. Aumento del costo de pago de siniestros de la

Institución de Seguros o Sociedad Mutualista

derivado de desviaciones en la siniestralidad; por

aumento del costo de pago de reclamaciones de

fianzas de la Institución derivado del cambio de

patrón de reclamaciones, o bien por la ausencia

o deterioro de las garantías de recuperación; o

por retención de riesgos o responsabilidades por

encima de la capacidad financiera de la

Institución o Sociedad Mutualista.

Para efectos de lo dispuesto en este artículo, se

entenderá que las personas físicas en él referidas

actuaron en el ejercicio lícito de sus funciones y no se

considerarán responsables por daños y perjuicios,

salvo cuando los actos que los causen hayan sido

realizados con dolo, para obtener algún lucro indebido

para sí mismas o para terceros.

ARTÍCULO 379.- Los actos que lleven a cabo la

Secretaría y la Comisión, no se considerarán

actividad administrativa irregular, y por lo tanto no

serán objeto de responsabilidad patrimonial del

Estado, cuando se efectúen en cumplimento a lo

dispuesto en la presente Ley.

Únicamente podrá reclamarse el pago de alguna

indemnización en términos de la Ley Federal de

Responsabilidad Patrimonial del Estado, en el evento

de que se acredite fehacientemente que al adoptarse

la determinación a que se refiere el artículo 447 de la

presente Ley, no se actualizaba el supuesto de

extinción de capital previsto en el propio artículo, así

como que dicha determinación causó el daño

patrimonial que el interesado reclame le sea

indemnizado. Se exceptúa de la obligación de

indemnizar, además de los supuestos de excepción

expresamente previstos en la Ley Federal de

Responsabilidad Patrimonial del Estado, cuando la

información disponible en el momento de la

determinación correspondiente, que se haya tomado

como base para ésta, no haya permitido adoptar

razonablemente una resolución distinta. La

información mencionada comprenderá aquélla que las

Instituciones y Sociedades Mutualistas deben

clasificar y mantener en sus sistemas automatizados

de procesamiento y conservación de datos conforme

a lo dispuesto en los artículos 301 y 302 de esta Ley.

ARTÍCULO 380.- La Comisión podrá proporcionar a

la Secretaría, al Banco de México, a la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores, a la Comisión

Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y a la

Comisión Nacional para la Protección y Defensa de

los Usuarios de Servicios Financieros, la asistencia

que le soliciten en el ejercicio de sus funciones, para

lo cual podrá proporcionarles información y

documentación que obre en su poder respecto de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, así como las

demás personas y empresas sujetas a la inspección y

vigilancia de la Comisión, sin que ello implique la

violación a la confidencialidad que deba observar

conforme a las disposiciones legales aplicables.

Los requerimientos de información previstos en el

artículo 117 de la Ley de Instituciones de Crédito,

respecto de las operaciones a que se refieren los

artículos 118, fracciones XXI a XXIII, y 144, fracción

XVII, de este ordenamiento, así como los relativos a

lo previsto por el artículo 190 de esta Ley, se

formularán, en su caso, a través de la Comisión.

ARTÍCULO 381.- La Comisión publicará en el Diario

Oficial de la Federación las disposiciones de carácter

general que emita en ejercicio de las facultades que

esta u otras leyes le otorgan, así como los actos

administrativos que, en cumplimiento de las leyes,

deban publicarse en el mismo medio.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LA INSPECCIÓN Y VIGILANCIA

ARTÍCULO 382.- La inspección y vigilancia de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, así como de

las demás personas y entidades reguladas por la

presente Ley y los reglamentos respectivos, estará a

cargo de la Comisión, quien la llevará a cabo

sujetándose a lo previsto en esta Ley, en el

reglamento respectivo y en las demás disposiciones

que resulten aplicables.

La Comisión podrá efectuar visitas y solicitar

información a las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, así como a las demás personas y

entidades a que se refiere esta Ley, con el propósito

de revisar, verificar, comprobar y evaluar, según

corresponda, las operaciones, organización,

funcionamiento, los procesos, los sistemas de control

interno, de administración de riesgos y de

información, operaciones de reaseguro, de

reafianzamiento y de diversificación de riesgos y

responsabilidades, así como el patrimonio, la

adecuación del capital a los riesgos, la calidad de los

activos, la estimación de los pasivos y, en general,

todo lo que pudiendo afectar la posición financiera y

legal, conste o deba constar en los registros, a fin de

que dichas personas se ajusten al cumplimiento de

las disposiciones que las rigen y a las sanas prácticas

de la materia.

Asimismo, la Comisión en el ejercicio de sus

facultades podrá investigar hechos, actos u omisiones

de los cuales pueda presumirse la violación a esta

Ley, reglamentos y demás disposiciones que de ella

deriven.

ARTÍCULO 383.- La Comisión, como resultado de

sus facultades de inspección y vigilancia, podrá

formular observaciones y ordenar la adopción de

medidas tendientes a corregir los hechos, actos,

omisiones o irregularidades que haya detectado con

motivo de dichas funciones, en términos de esta Ley.

ARTÍCULO 384.- Las Instituciones de Seguros

autorizadas para operar el ramo de salud a que se

refiere el artículo 25, fracción II, inciso c), de esta Ley,

también estarán sujetas a la inspección y vigilancia de

la Secretaría de Salud, exclusivamente sobre los

servicios y productos de salud que sean materia de

los contratos de seguro que celebren. Cuando la

citada Secretaría con motivo del ejercicio de las

anteriores funciones detecte alguna irregularidad

relacionada con dichos servicios y productos, la

comunicará a la Comisión para que proceda a la

imposición de sanciones conforme a lo establecido en

esta Ley.

ARTÍCULO 385.- Las visitas de inspección que la

Comisión efectúe en términos de lo previsto en el

artículo 382 de la presente Ley, podrán ser ordinarias,

especiales o de investigación:

I. Las visitas ordinarias, se llevarán a cabo a las

Instituciones y Sociedades Mutualistas de

conformidad con el programa anual que la

Comisión establezca al efecto;

II. Las visitas especiales, serán aquellas que sin

estar incluidas en el programa anual referido en

la fracción I de este artículo, se practiquen a las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, así como

a las demás personas y entidades sujetas a la

inspección y vigilancia de la Comisión, en

cualquiera de los supuestos siguientes:

a) Para examinar y, en su caso, corregir

situaciones operativas;

b) Para dar seguimiento a los resultados

obtenidos en una visita de inspección;

c) Cuando se presenten cambios o

modificaciones en la situación contable,

jurídica, económica, financiera, técnica o

administrativa de una Institución o una

Sociedad Mutualista;

d) Cuando una Institución o una Sociedad

Mutualista inicie operaciones después de la

elaboración del programa anual a que se

refiere la fracción I de este artículo;

e) Para verificar el cumplimiento de los requisitos

para el inicio de operaciones de las

Instituciones, Sociedades Mutualistas e

Intermediarios de Reaseguro;

f) Cuando se presenten actos, hechos u

omisiones en una Institución de Seguros, una

Institución de Fianzas o una Sociedad

Mutualista que no hayan sido originalmente

contempladas en el programa anual a que se

refiere la fracción I de este artículo, que

motiven la realización de la visita, o

g) Cuando deriven de la cooperación

internacional, y

III. Las visitas de investigación, se efectuarán

siempre que la Comisión tenga indicios de los

cuales pueda desprenderse la realización de

alguna conducta que presuntamente

contravenga lo previsto en esta Ley, los

reglamentos respectivos y demás disposiciones

de carácter general que emanen de este

ordenamiento.

En todo caso, las visitas de inspección a que se

refiere este artículo se sujetarán a lo dispuesto en

esta Ley, en el reglamento a que se refiere el artículo

382 de este ordenamiento, así como a las demás

disposiciones que resulten aplicables.

ARTÍCULO 386.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, así como las demás personas y

entidades sujetas a la inspección y vigilancia de la

Comisión, estarán obligadas a prestar a los

inspectores todo el apoyo que se les requiera,

proporcionando los datos, informes, registros, libros

de actas, auxiliares, documentos, correspondencia y,

en general, la documentación, discos, cintas o

cualquier otro medio procesable de almacenamiento

de datos que tengan, y que los inspectores estimen

necesarios para el cumplimiento de su cometido,

pudiendo tener acceso a sus oficinas, locales y

demás instalaciones.

ARTÍCULO 387.- Cuando en el ejercicio de la

función de inspección prevista en los artículos 385 y

386 de esta Ley, la Comisión así lo requiera, podrá

contratar los servicios de auditores y de otros

profesionistas que le auxilien en dicha función.

ARTÍCULO 388.- La vigilancia que efectúe la

Comisión se llevará a cabo a través del análisis de la

información contable, legal, económica, financiera,

técnica, de reaseguro, de reafianzamiento,

administrativa, de procesos y de procedimientos que

obtenga la Comisión con base en las disposiciones

que resulten aplicables, con la finalidad de evaluar el

apego a la normativa que rige a las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, así como la estabilidad,

solvencia, liquidez y correcto funcionamiento de

éstas.

ARTÍCULO 389.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, así como las demás personas y

entidades que en los términos de esta Ley estén

sujetas a la inspección y vigilancia de la Comisión,

deberán rendirle, en la forma y términos que al efecto

establezca mediante disposiciones de carácter

general, los informes y pruebas que sobre su

organización, operaciones, contabilidad, inversiones o

patrimonio les solicite para fines de regulación,

supervisión, control, inspección, vigilancia, estadística

y demás funciones que conforme a esta Ley u otras

disposiciones legales, reglamentarias y

administrativas le corresponda ejercer.

La Comisión, en las disposiciones de carácter

general a que se refiere este artículo, determinará la

información que sobre sus operaciones deberán

proporcionarle las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, a fin de realizar funciones de vigilancia

prospectiva que permitan identificar problemas que

requieran la adopción de medidas de carácter

preventivo.

Las disposiciones de carácter general previstas en

este artículo podrán establecer el uso de equipos,

medios electrónicos, ópticos o de cualquier otra

tecnología, sistemas automatizados de procesamiento

de datos y redes de telecomunicaciones, ya sean

privados o públicos, señalando las bases para

determinar los medios de identificación del usuario y

las responsabilidades correspondientes a su uso.

El uso de los medios de identificación que se

establezcan conforme a lo previsto por este artículo,

en sustitución de la firma autógrafa, producirá los

mismos efectos que las Leyes otorgan a los

documentos correspondientes y, en consecuencia,

tendrán el mismo valor probatorio.

Sin perjuicio de la información y documentación que

las Instituciones y Sociedades Mutualistas, así como

las demás personas y entidades que en los términos

de esta Ley estén sujetas a la inspección y vigilancia

de la Comisión, deban proporcionarle periódicamente,

la Comisión podrá, dentro del ámbito de las

disposiciones aplicables, solicitarles cualquier otra

información o documentación que requiera para poder

cumplir con su función de vigilancia.

ARTÍCULO 390.- En el ejercicio de sus funciones de

inspección y vigilancia, la Comisión dará a conocer,

en la forma y términos que la propia Comisión señale

mediante disposiciones de carácter general,

información relativa: a la situación contable, técnica y

financiera de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas; y al cumplimiento por parte de las

mismas de los requerimientos sobre reservas

técnicas, cobertura de la Base de Inversión,

requerimiento de capital de solvencia y Fondos

Propios Admisibles requeridos para respaldarlo, así

como respecto del capital mínimo pagado que deban

mantener.

La propia Comisión dará a conocer, en la forma y

términos que la misma señale mediante disposiciones

de carácter general, información relativa a la

operación de las demás personas y entidades que en

los términos de esta Ley estén sujetas a su

inspección y vigilancia.

ARTÍCULO 391.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas deberán justificar y comprobar, en

cualquier momento, la existencia de los activos en

que se encuentren invertidos sus recursos, en la

forma, términos y con los documentos que determine

la Comisión.

La Comisión, en cualquier momento, podrá solicitar

certificados respecto de los bienes o créditos de las

Instituciones o Sociedades Mutualistas al Registro

Público que corresponda.

ARTÍCULO 392.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, así como las demás personas y

entidades sujetas conforme a esta Ley a la inspección

y vigilancia de la Comisión, deberán cubrir las cuotas

correspondientes a esos servicios en los términos de

las disposiciones legales aplicables. Las cuotas

correspondientes a los servicios de inspección y

vigilancia a que se refiere este artículo, se destinarán

a cubrir el presupuesto de la Comisión.

TÍTULO DÉCIMO SEGUNDO

DE LA LIQUIDACIÓN Y EL CONCURSO

MERCANTIL

CAPÍTULO PRIMERO

DE LA LIQUIDACIÓN ADMINISTRATIVA

SECCIÓN I

DE LAS DISPOSICIONES COMUNES

ARTÍCULO 393.- Los procedimientos de liquidación

administrativa son de orden público y, en protección

de los intereses de los acreedores por contratos de

seguros o por fianzas de las Instituciones y

Sociedades Mutualistas, se sujetarán a lo dispuesto

por el presente Capítulo, con la finalidad de hacer el

pago de las cuotas de liquidación correspondientes a

éstos y demás acreedores en el menor tiempo

posible, y obtener el máximo valor de recuperación de

los activos de esas sociedades.

ARTÍCULO 394.- La Institución o Sociedad

Mutualista que hubiere iniciado operaciones, entrará

en estado de liquidación administrativa cuando la

Comisión declare la revocación de la autorización,

salvo en el caso previsto en el artículo 443 de esta

Ley.

ARTÍCULO 395.- El liquidador administrativo

designado entrará en funciones a partir de que se

notifique a la Institución o Sociedad Mutualista el

oficio que declare la revocación de la autorización, sin

perjuicio de que con posterioridad se realice la

inscripción correspondiente en el Registro Público de

Comercio, sin más requisitos que su presentación

ante dicho Registro.

Para el adecuado cumplimiento de sus funciones, el

liquidador administrativo podrá solicitar el auxilio de la

fuerza pública, por lo que las autoridades

competentes estarán obligadas a prestar tal auxilio,

con la amplitud y por todo el tiempo que sea

necesario.

ARTÍCULO 396.- La liquidación administrativa

estará a cargo de un liquidador designado por el

Presidente de la Comisión, con acuerdo de su Junta

de Gobierno. Podrán ser liquidadores, las

instituciones de crédito o las personas físicas o

morales que cuenten con experiencia en liquidación

de sociedades.

Cuando se trate de personas físicas, el

nombramiento de liquidador administrativo deberá

recaer en aquellas que cuenten con calidad técnica,

honorabilidad e historial crediticio satisfactorio y que

reúnan los requisitos siguientes:

I. Ser residente en territorio nacional en términos

de lo dispuesto por el Código Fiscal de la

Federación;

II. Estar inscrito en el registro que lleva el Instituto

Federal de Especialistas de Concursos

Mercantiles;

III. Presentar un reporte de crédito especial,

conforme a la Ley para Regular las Sociedades

de Información Crediticia, proporcionado por

sociedades de información crediticia, que

contenga sus antecedentes de por lo menos los

cinco años anteriores a la fecha en que se

pretende iniciar el cargo;

IV. No tener litigio pendiente en contra de la

Institución o Sociedad Mutualista de que se trate;

V. No haber sido sentenciado por delitos

patrimoniales, ni inhabilitado para ejercer el

comercio o para desempeñar un empleo, cargo o

comisión en el servicio público o en el sistema

financiero mexicano;

VI. No estar declarado quebrado ni concursado sin

haber sido rehabilitado;

VII. No haber desempeñado el cargo de auditor

externo que dictamine los estados financieros o

actuario independiente que dictamine la

suficiencia de las reservas técnicas de la

Institución o Sociedad Mutualista, o de alguna de

las empresas que integran al Grupo Empresarial

al que ésta pertenezca, durante los doce meses

inmediatos anteriores a la fecha del

nombramiento, y

VIII. No estar impedido para actuar como visitador,

conciliador o síndico, ni tener conflicto de interés,

en términos de la Ley de Concursos Mercantiles.

En los casos en que se designen a personas

morales como liquidadores, las personas físicas

designadas para desempeñar las actividades

vinculadas a esta función deberán cumplir con los

requisitos a que hace referencia este artículo.

Las personas que no cumplan con alguno de los

requisitos previstos en este artículo, deberán

abstenerse de aceptar el cargo y manifestarán tal

circunstancia por escrito.

Tratándose de instituciones nacionales de seguros e

instituciones nacionales de fianzas, la designación de

liquidador administrativo se apegará a lo señalado en

el párrafo final del artículo 4 de esta Ley.

ARTÍCULO 397.- Las faltas temporales de los

liquidadores administrativos, serán cubiertas por

designación inmediata hecha por el Presidente de la

Comisión. Las faltas definitivas serán cubiertas por

designación del Presidente de la Comisión, con

acuerdo de su Junta de Gobierno.

La designación de los liquidadores administrativos

podrá ser revocada. Los liquidadores sustituidos

permanecerán en el desempeño de su encargo hasta

que hagan entrega a la persona designada para

sustituirlos.

Salvo el caso de instituciones de crédito, los

liquidadores deberán garantizar su correcto

desempeño en cada liquidación administrativa para la

que sean designados, en los términos y por los

montos aplicables a los visitadores, conciliadores o

síndicos, conforme al artículo 327 de la Ley de

Concursos Mercantiles.

La garantía a que se refiere el párrafo anterior no se

cancelará sino hasta que hayan sido aprobadas las

cuentas del liquidador, en su caso.

ARTÍCULO 398.- El proyecto que el liquidador

administrativo elabore para atender los gastos y

honorarios necesarios para llevar a cabo la liquidación

de la sociedad, así como el proyecto de calendario

respectivo, deberán ser aprobados por la Comisión,

conforme a los lineamientos que al efecto expida la

propia Comisión con aprobación de su Junta de

Gobierno.

Los honorarios del liquidador administrativo serán

fijados en el momento de su designación conforme a

los lineamientos a que se refiere este artículo.

Los conceptos de gasto a que se refiere el presente

artículo se pagarán con cargo a la Institución o

Sociedad Mutualista en liquidación.

ARTÍCULO 399.- Los liquidadores administrativos

que se designen de acuerdo con los preceptos de

este Capítulo, serán representantes legales de la

Institución o Sociedad Mutualista de que se trate, y

contarán con las más amplias facultades de dominio

que en derecho procedan, las que se le confieren en

esta Ley y las que se deriven de la naturaleza de su

función. Por tanto, gozarán de plenos poderes

generales para actos de dominio, de administración y

de pleitos y cobranzas, con facultades que requieran

cláusula especial conforme a la ley, así como para

suscribir títulos de crédito, presentar denuncias,

querellas, desistirse de estas últimas, y otorgar el

perdón.

Desde la fecha en que se notifique a la Institución o

Sociedad Mutualista la revocación de la autorización

para operar como tal, cesarán en sus funciones su

asamblea de accionistas o mutualizados, su consejo

de administración, sus comisarios, su director general

o equivalente, y demás funcionarios y empleados, así

como sus apoderados, salvo aquellos funcionarios y

empleados que el liquidador administrativo determine

que continúen en sus funciones.

El liquidador administrativo, bajo su responsabilidad,

podrá otorgar los poderes que juzgue convenientes,

así como revocar los que otorgue. Asimismo, podrá

nombrar y revocar delegados fiduciarios.

Los liquidadores administrativos responderán como

mandatarios por los actos que ejecuten excediéndose

de los límites de su encargo.

ARTÍCULO 400.- Una vez que la Institución o

Sociedad Mutualista entre en estado de liquidación, el

liquidador administrativo o el apoderado que éste

designe, recibirá la administración de la sociedad.

La recepción a que se refiere este artículo

comprenderá todos los bienes, libros y documentos

de la Institución o Sociedad Mutualista en liquidación,

para lo cual las personas a que se refiere el párrafo

anterior deberán elaborar un inventario detallado,

identificando aquellos bienes que la sociedad

mantenga por cuenta de terceros. Sin perjuicio de lo

anterior, la recepción por parte del liquidador

administrativo se efectuará con las reservas de ley.

Se presumirá que toda la correspondencia que

llegue al domicilio de la sociedad en liquidación es

relativa a las operaciones de la misma, por lo que el

liquidador administrativo, una vez que esté a cargo de

la administración, podrá recibirla y abrirla sin que para

ello se requiera la presencia o autorización de

persona alguna.

ARTÍCULO 401.- A partir de la fecha en que una

Institución o Sociedad Mutualista entre en estado de

liquidación administrativa, el liquidador designado

tendrá las obligaciones siguientes:

I. Cobrar lo que se deba a la sociedad;

II. Enajenar los activos de la sociedad;

III. Efectuar las diligencias para:

a) Ceder las carteras de contratos de seguro,

reaseguro o reafianzamiento de la Institución

de Seguros o Sociedad Mutualista y pagar los

pasivos derivados de esos contratos, o

b) Auxiliar a los beneficiarios de fianzas en la

procura de la sustitución de sus garantías o en

la gestión de su cesión a otra Institución, y

pagar los pasivos derivados de esos contratos;

IV. Pagar los demás pasivos a cargo de la sociedad;

V. En su caso, liquidar a los accionistas o

mutualizados su haber social, y

VI. Realizar los demás actos tendientes a la

conclusión de la liquidación.

Lo anterior, conforme a las operaciones de

liquidación y el orden de pago previstos en el

presente Capítulo.

El liquidador deberá realizar el balance inicial de la

liquidación a fin de que el valor de los activos de la

Institución o Sociedad Mutualista se determine

conforme a las normas de registro contable

aplicables. Dicho balance deberá ser dictaminado por

un tercero especializado de reconocida experiencia

que el liquidador contrate para tal efecto.

ARTÍCULO 402.- El liquidador administrativo

establecerá los términos y condiciones en los que las

oficinas y sucursales de la Institución o Sociedad

Mutualista en liquidación permanecerán abiertas para

la atención de la clientela por las operaciones que

determine el propio liquidador. El liquidador deberá

hacer del conocimiento del público en general,

mediante un aviso publicado en el Diario Oficial de la

Federación y en un periódico de amplia circulación

nacional, dichos términos y condiciones.

ARTÍCULO 403.- Deberán compensarse y serán

exigibles en los términos pactados o, según se señale

en esta Ley, en la fecha en que la Institución de

Seguros entre en estado de liquidación, las deudas y

créditos cuando se haya convenido que éstas se

transfieran en propiedad al acreedor, resultantes de

convenios marco, normativos o específicos,

celebrados respecto de Operaciones Financieras

Derivadas u otras equivalentes, en los que la

Institución de Seguros en liquidación pueda resultar

deudora y, al mismo tiempo, acreedora de una misma

contraparte, que puedan ser determinadas en

numerario, aun cuando las deudas o créditos no sean

líquidos y exigibles en la referida fecha pero que, en

los términos de dichos convenios o de esta Ley,

puedan hacerse líquidos y exigibles.

En el evento de que la Institución de Seguros no

resulte deudora y, al mismo tiempo acreedora de una

misma contraparte en los convenios a que se refiere

el párrafo que antecede, las operaciones

correspondientes se darán por terminadas

anticipadamente en la fecha señalada en el párrafo

mencionado y se liquidarán mediante el pago de las

diferencias que correspondan.

El valor de los bienes u obligaciones subyacentes de

las Operaciones Financieras Derivadas u otras

operaciones equivalentes, se determinará conforme a

su valor de mercado en la fecha mencionada en el

primer párrafo de este artículo. A falta de precio de

mercado disponible y demostrable, el liquidador

administrativo podrá encargar a un tercero

experimentado en la materia, la valuación de los

títulos y obligaciones subyacentes.

El saldo deudor que, en su caso, resulte de la

compensación o de la determinación de diferencias

permitidas por este artículo, a cargo de la sociedad en

liquidación, deberá pagarse conforme al orden

establecido en los artículos 436 y 442 de esta Ley. De

resultar un saldo acreedor a favor de la sociedad en

liquidación, la contraparte estará obligada a entregarlo

al liquidador en un plazo no mayor a treinta días

contados a partir de la fecha en que se efectúe la

publicación en el Diario Oficial de la Federación

relativa a la revocación, o de conformidad con los

contratos correspondientes cuando el plazo sea

menor.

ARTÍCULO 404.- Los bienes que se encuentren en

poder de la Institución o Sociedad Mutualista en

liquidación, en virtud de contratos de fideicomiso,

mandato, comisión o administración, a que se refieren

los artículos 118, fracciones XXI a XXIII, 144, fracción

XVII, y 341, fracción XII, de esta Ley, no se

considerarán parte de los activos de la sociedad.

En las operaciones a que se refiere el párrafo

precedente, el liquidador administrativo deberá

proceder a la sustitución de los deberes fiduciarios, de

mandato, comisión o administración, la cual deberá

convenirse con una institución de crédito que cumpla

con los requerimientos de capitalización a que se

refiere el artículo 50 de la Ley de Instituciones de

Crédito, o, según corresponda, con una Institución

que pueda realizar esas operaciones conforme a esta

Ley y que no se encuentre sujeta a un plan de

regularización a los que se refiere el artículo 320 de

este ordenamiento. La institución fiduciaria que

asuma los deberes mencionados, deberá informar a

los titulares de las operaciones correspondientes

sobre la substitución efectuada en términos de este

artículo, dentro de los treinta días siguientes a que

ésta se celebre.

En los casos en que el liquidador administrativo no

consiga la substitución de los deberes mencionados,

procederá a notificar a los titulares de las operaciones

respectivas para que retiren sus bienes dentro del

plazo de trescientos sesenta días contados desde la

fecha de la notificación. Vencido este plazo, los

bienes, documentos y demás papeles que no

hubieren sido retirados, serán inventariados y

guardados por el liquidador durante el proceso de

liquidación y, en su caso, durante el plazo establecido

en el artículo 428 de esta Ley, vencido el cual

prescribirán a favor del patrimonio de la beneficencia

pública.

El liquidador administrativo podrá entregar

información relacionada con las operaciones antes

mencionadas a las personas con las que se negocie

la substitución antes referida, sin que resulte aplicable

lo previsto por el artículo 117 de la Ley de

Instituciones de Crédito. Durante los procesos de

negociación para dicha substitución, los participantes

deberán guardar la debida confidencialidad sobre la

información a que tengan acceso con motivo de la

misma.

ARTÍCULO 405.- Los pagos o cesiones de cartera

que se realicen de conformidad con lo previsto en el

presente Capítulo, se efectuarán con base en la

información que la Institución o Sociedad Mutualista

en liquidación, mantenga de acuerdo a lo establecido

en los artículos 301 y 302 de esta Ley.

ARTÍCULO 406.- El liquidador administrativo no

será responsable por los errores u omisiones en la

información a que se refiere el artículo 405 de esta

Ley, relativa a los acreedores y las características de

las obligaciones que la Institución o Sociedad

Mutualista en liquidación mantenga, cuyo origen sea

anterior a la designación del liquidador y deriven de la

falta de registro de los créditos a cargo de la sociedad

en liquidación, o de cualquier otro error en la

contabilidad, registros o demás información de la

propia Institución o Sociedad Mutualista en

liquidación.

ARTÍCULO 407.- Cuando en un procedimiento

diverso se haya dictado sentencia, laudo laboral o

resolución administrativa firmes, mediante los cuales

se declare la existencia de un derecho de crédito en

contra de la Institución o Sociedad Mutualista en

liquidación, el acreedor de que se trate deberá

presentar al liquidador administrativo copia certificada

de dicha resolución.

El liquidador deberá reconocer el crédito en los

términos de tales resoluciones, determinando su

orden de pago en los términos previstos en esta Ley.

ARTÍCULO 408.- El liquidador administrativo deberá

constituir una reserva con cargo a los recursos de la

Institución o Sociedad Mutualista en liquidación por

los procesos jurisdiccionales en que ésta sea parte.

Para la determinación del monto de las reservas que

en términos de lo señalado en este artículo deban

constituirse, el liquidador deberá considerar lo

dispuesto por el artículo 296 de esta Ley, así como el

orden de pago a que se refieren los artículos 436 y

442 de este ordenamiento. El liquidador podrá

modificar periódicamente el monto de las reservas

para reflejar la mejor estimación posible.

Asimismo, el liquidador administrativo deberá

constituir una reserva con cargo a los recursos o con

base en los activos de la sociedad en liquidación, en

los casos de créditos que no aparezcan en la

contabilidad y hayan sido notificados por la autoridad

competente hasta en tanto no exista resolución

definitiva, ajustándose a lo señalado en el párrafo

anterior.

ARTÍCULO 409.- Las reservas constituidas con

cargo a recursos líquidos de la Institución o Sociedad

Mutualista en liquidación y demás disponibilidades

con que cuente, las deberá invertir el liquidador

administrativo en instrumentos que posean las

características adecuadas de seguridad, liquidez y

disponibilidad, procurando que dicha inversión proteja

el valor real de los recursos.

En los casos en que la resolución de una o más

impugnaciones pudiera modificar el monto que

corresponda repartir a los acreedores, el liquidador

repartirá sólo el monto que no sea susceptible de

reducirse como consecuencia de la resolución

correspondiente. La diferencia se reservará e

invertirá, en términos de lo dispuesto en el párrafo

anterior. Cuando se resuelvan las impugnaciones se

procederá a efectuar los pagos respectivos.

ARTÍCULO 410.- La enajenación de los bienes de

las Instituciones o Sociedades Mutualistas en

liquidación, deberá efectuarse conforme a lo previsto

en los artículos 411 a 425 de esta Ley.

ARTÍCULO 411.- Los procedimientos de

administración y enajenación de bienes propiedad de

las Instituciones o Sociedades Mutualistas en

liquidación, son de orden público y tienen por objeto

que su venta se realice de forma económica, eficaz,

imparcial y transparente, buscando siempre las

mejores condiciones y plazos más cortos de

recuperación de recursos. En la enajenación de los

bienes se procurará obtener el máximo valor de

recuperación posible, considerando para ello las

mejores condiciones de oportunidad y la reducción de

los costos de administración y custodia a cargo de las

Instituciones o Sociedades Mutualistas.

ARTÍCULO 412.- Los procedimientos y términos

generales en que se realice la enajenación de los

bienes, deberán atender a las características

comerciales de las operaciones, las sanas prácticas y

usos mercantiles imperantes, las plazas en que se

encuentran los bienes a enajenar, así como al

momento y condiciones tanto generales como

particulares en que la operación se realice.

Deberán promoverse, en todos los casos, los

elementos de publicidad y operatividad que

garanticen la más absoluta objetividad y transparencia

de los procesos correspondientes.

Los procesos de enajenación de bienes podrán

encomendarse a terceros especializados cuando ello

coadyuve a recibir un mayor valor de recuperación de

los mismos o bien, cuando considerando los factores

de costo y beneficio, resulte más redituable.

En los casos a que se refiere este artículo, el

liquidador mandante deberá vigilar el desempeño que

los terceros especializados tengan respecto a los

actos que les sean encomendados.

Los terceros especializados que, en su caso, tengan

la encomienda de realizar los procesos de

enajenación, deberán entregar al liquidador mandante

la información necesaria que le permita a éste evaluar

el desempeño de los procesos de enajenación

respectivos.

ARTÍCULO 413.- La enajenación de los bienes se

llevará a cabo a través de procedimientos de subasta

o licitación, en los que podrán participar personas

físicas o morales que reúnan los requisitos de

elegibilidad previstos en la convocatoria y en las

bases del proceso respectivo.

La subasta o licitación deberá realizarse dentro de

un plazo no menor a diez días ni mayor de ciento

ochenta días a partir de la fecha en que se publique la

convocatoria.

ARTÍCULO 414.- En todo proceso de enajenación

de bienes, deberá establecerse un valor mínimo de

referencia para los bienes objeto de enajenación, para

lo cual se obtendrán de terceros especializados

independientes los estudios que se estimen

necesarios para tal efecto.

Tratándose de la determinación del valor mínimo de

referencia de cualquier bien al que se asocie una

problemática jurídica que afecte su disponibilidad o

que implique un inminente deterioro en su valor,

deberán atenderse los lineamientos de carácter

general que para tal efecto emita la Comisión, con

aprobación de su Junta de Gobierno.

Tratándose de valores a los que se refiere la Ley del

Mercado de Valores, podrá utilizarse como valor

mínimo de referencia, el que le corresponda de

acuerdo a su cotización en las bolsas de valores de

los mercados de que se trate y su enajenación podrá

realizarse de acuerdo con los procedimientos

establecidos que señale la normativa aplicable en

dichos mercados.

En el caso de valores donde la posición total de

títulos represente el control de la empresa en

términos del artículo 2, fracción III, de la Ley del

Mercado de Valores, será necesario establecer un

valor mínimo de referencia para ese bien, a través de

terceros especializados independientes.

Cuando se trate de la enajenación de bienes en los

que, por sus características específicas, no sea

posible la recuperación al valor mínimo de referencia,

debido a las condiciones imperantes del mercado, la

Comisión, a solicitud del liquidador administrativo y

atendiendo a los lineamientos que apruebe su Junta

de Gobierno, podrá autorizar su enajenación a un

precio inferior. Esto, si a su juicio es la manera de

obtener las mejores condiciones de recuperación, una

vez consideradas las circunstancias financieras

prevalecientes.

ARTÍCULO 415.- Deberá publicarse, al menos en un

periódico de amplia circulación nacional, la

convocatoria para la subasta o licitación, la cual

deberá contener, cuando menos, lo siguiente:

I. Una relación, descripción o información general

de los bienes que se pretende enajenar;

II. Requisitos de elegibilidad que deberán reunir los

interesados en participar en el proceso de

subasta o licitación correspondiente;

III. En su caso, el valor mínimo de referencia de los

bienes;

IV. La forma y lugar en donde se podrán obtener las

bases del proceso de que se trate y, en su caso,

el costo de las mismas, y

V. Los demás requisitos que determine la Comisión

mediante disposiciones de carácter general.

ARTÍCULO 416.- Las bases que regulen los

procedimientos de subasta o licitación, deberán

ponerse a disposición de los interesados a partir del

día en que se publique la convocatoria, siendo

responsabilidad exclusiva de los interesados

adquirirlas oportunamente. Las bases contendrán, al

menos, lo siguiente:

I. Información relacionada con los bienes objeto

del proceso de subasta o licitación;

II. Forma en que se acreditará la existencia y

personalidad jurídica del participante;

III. Fecha, hora y lugar de celebración del acto de

presentación y apertura de propuestas;

comunicación del fallo y firma del contrato;

IV. Los términos en que se desarrollará el acto de

presentación y apertura de propuestas, mismos

que deberán realizarse ante fedatario público;

V. Causas de descalificación del participante;

VI. Los criterios para la evaluación de las

propuestas y selección de participante ganador;

VII. El valor mínimo de referencia o la mención de

que éste permanecerá confidencial hasta el acto

de apertura de propuestas;

VIII. Requisitos de elegibilidad que deberán reunir

los interesados en participar en el proceso de

subasta o licitación correspondiente;

IX. Forma y condiciones en que deberá realizarse el

pago de la postura ganadora;

X. Forma en que se constituirán las garantías que

aseguren la seriedad en la participación de los

interesados en el proceso, y el pago de las

posturas;

XI. Sanciones en caso de incumplimiento a las

bases, y

XII. Las causales por las cuales se puede suspender

o cancelar el proceso de subasta o licitación.

ARTÍCULO 417.- Todas las propuestas que se

realicen en un procedimiento de enajenación, deberán

cumplir con los requisitos que se establezcan en las

bases del procedimiento correspondiente.

ARTÍCULO 418.- En ningún caso los servidores

públicos de la Comisión o los miembros de su Junta

de Gobierno, así como sus cónyuges, la concubina y

el concubinario, parientes consanguíneos o por

afinidad hasta el cuarto grado, parientes civiles, o

sociedades de las que las personas antes referidas

formen o hayan formado parte, podrán participar o

presentar propuestas en los procedimientos de

enajenación a que se refiere este Capítulo. De

manera adicional, no podrán participar en los

procedimientos de enajenación las personas físicas o

morales que se ubiquen en alguno de los supuestos

siguientes:

I. El liquidador administrativo, los funcionarios,

empleados y apoderados del liquidador, sus

cónyuges, la concubina y el concubinario,

parientes consanguíneos o por afinidad hasta el

cuarto grado, parientes civiles, o sociedades de

las que las personas antes referidas formen o

hayan formado parte, así como los de las

Instituciones o Sociedades Mutualistas en

liquidación de que se trate;

II. Cualquier persona física o moral que tenga o

haya tenido acceso a información privilegiada en

cualquier etapa del procedimiento de que se

trate, debiéndose entender como información

privilegiada aquélla que se relacione o vincule

con la preparación, colocación o valuación de los

bienes;

III. Personas físicas o morales que sean parte en

algún proceso jurisdiccional en que la propia

Institución o Sociedad Mutualista en liquidación

sea parte;

IV. Personas físicas o morales que, en su carácter

de accionistas, formen o hayan formado parte

del grupo de Control de la Institución o Sociedad

Mutualista en liquidación, en términos de la

fracción IX del artículo 2 de esta Ley, y

V. Las demás personas físicas o morales que se

ubiquen dentro de alguno de los supuestos que

determine la Comisión, con acuerdo de su Junta

de Gobierno, mediante disposiciones de carácter

general.

Al presentar las posturas u ofertas en términos de

las bases del proceso de subasta o licitación, los

postores u oferentes deberán manifestar por escrito,

bajo protesta de decir verdad, que no se ubican en los

supuestos a que se refieren los párrafos anteriores o

en aquéllos contenidos en la convocatoria o en las

bases a que se refieren los artículos 412 y 413 del

presente ordenamiento.

La falsedad en esta manifestación será causa de

nulidad de cualquier adjudicación que resulte de la

aceptación de la postura de que se trate, sin perjuicio

de las responsabilidades que resulten. En este caso,

podrán adjudicarse los bienes de que se trate, a aquel

participante que haya ofrecido la segunda mejor

postura, siempre y cuando ésta sea igual o superior al

valor mínimo de referencia, sin necesidad de llevar a

cabo un nuevo procedimiento. En su defecto, la

subasta o licitación se tendrá por no realizada. En

cualquier caso, se hará efectiva la garantía

correspondiente en beneficio de la Institución o

Sociedad Mutualista en liquidación.

ARTÍCULO 419.- En cualquier proceso de subasta o

licitación, una vez declarado el participante ganador,

éste deberá suscribir el contrato respectivo, de lo

contrario, se descartará su postura y se podrán

asignar los bienes de que se trate a aquel participante

que haya ofrecido la segunda mejor postura, siempre

y cuando ésta se encuentre por encima del valor

mínimo de referencia, sin necesidad de realizar un

nuevo procedimiento. En este caso, se hará efectiva

la garantía correspondiente en beneficio del

enajenante.

ARTÍCULO 420.- Podrá enajenarse cualquier bien

mediante un procedimiento distinto al previsto en el

artículo 410 de esta Ley, en los casos siguientes:

I. Cuando los bienes requieran una inmediata

enajenación porque sean de fácil

descomposición o no puedan conservarse sin

que se deterioren o destruyan, o que estén

expuestos a una grave disminución en su valor,

o cuya conservación sea demasiado costosa en

comparación a su valor;

II. Cuando se trate de bienes que por su naturaleza

no se puedan guardar o depositar en lugares

apropiados para su conservación;

III. Cuando habiéndose realizado por lo menos dos

procesos de subasta o licitación, no haya sido

posible la enajenación de los bienes, o

IV. Cuando por la naturaleza propia de los bienes,

su enajenación deba hacerse entre los

participantes de un mercado restringido.

En este caso, el liquidador administrativo deberá

elaborar un dictamen que incluya una

descripción de los bienes objeto de enajenación,

el procedimiento conforme al cual se realizará,

así como la razón y motivos de la conveniencia

de llevarla a cabo en términos distintos a lo

dispuesto en el citado artículo 410.

ARTÍCULO 421.- Podrán implementarse

procedimientos de donación o destrucción de bienes

muebles, para lo cual el liquidador administrativo

deberá elaborar un dictamen en el que se acredite

que el costo de su conservación, administración,

mantenimiento o venta, sea superior al beneficio que

podría llegar a obtenerse a través de su venta. En el

caso de donación, ésta deberá realizarse a favor de la

beneficencia pública.

Asimismo, podrán considerarse procedimientos de

baja, castigo o quebranto de bienes, cuando el costo

de su conservación, cobro, administración o

mantenimiento sea superior al beneficio que podría

llegar a obtenerse a través de su enajenación,

debiéndose observar los lineamientos que para tal

efecto emita la Junta de Gobierno de la Comisión.

ARTÍCULO 422.- La enajenación de los bienes

podrá llevarse a cabo agrupándolos para formar

conjuntos o paquetes que permitan reducir los plazos

de enajenación y maximizar razonablemente el valor

de recuperación, considerando sus características

comerciales.

ARTÍCULO 423.- Las enajenaciones de carteras de

créditos de las Instituciones o Sociedades Mutualistas

en liquidación, implicarán la transmisión de las

obligaciones y derechos litigiosos.

ARTÍCULO 424.- El enajenante no responderá por

los vicios ocultos de los bienes, salvo que otra cosa

se hubiere convenido con el adquirente.

El adquirente de los bienes no podrá reclamar al

enajenante ni a los acreedores el reembolso de todo o

parte del precio, la disminución del mismo o el pago

de responsabilidad alguna.

ARTÍCULO 425.- El liquidador administrativo no

será responsable del deterioro en el valor de los

activos de la Institución o Sociedad Mutualista en

liquidación, ni de la pérdida que derive de la

enajenación de éstos con motivo de las condiciones

prevalecientes en el mercado, cuando sus funciones

se efectúen en cumplimiento a la presente Ley. Lo

anterior, sin perjuicio de que deberán realizarse los

actos necesarios para la conservación y

administración de los activos, y que su enajenación se

sujetará a lo dispuesto por los artículos 410 a 424 de

esta Ley.

ARTÍCULO 426.- Al concluir la liquidación, el

liquidador administrativo publicará el balance final de

la liquidación por tres veces, de diez en diez días

hábiles, en el Diario Oficial de la Federación y en un

periódico de circulación nacional.

El mismo balance, así como los documentos y libros

de la Institución o Sociedad Mutualista, estarán a

disposición de los accionistas o mutualizados,

quienes tendrán un plazo de diez días hábiles a partir

de la última publicación, para presentar sus

reclamaciones al liquidador. Una vez que haya

transcurrido dicho plazo, y en el evento de que

hubiera un remanente, el liquidador efectuará los

pagos que correspondan y procederá a depositar e

inscribir en el Registro Público de Comercio el

balance final de liquidación y a obtener la cancelación

de la inscripción del contrato social. Para efectos de lo

dispuesto en el presente artículo, no será aplicable lo

establecido en el artículo 247 de la Ley General de

Sociedades Mercantiles.

Para efectos de los pagos a que se refiere el párrafo

anterior, el liquidador administrativo notificará a los

accionistas o mutualizados citándolos, en su caso,

para recibir los pagos correspondientes, para lo cual

éstos deberán acreditar su derecho.

El carácter de accionista se acreditará mediante la

entrega de las acciones por la persona que se

encuentre inscrita en el registro a que se refieren los

artículos 51 de esta Ley, y 128 y 129 de la Ley

General de Sociedades Mercantiles, o bien mediante

constancia expedida por una institución para el

depósito de valores en términos de lo previsto en la

Ley del Mercado de Valores, cuando las acciones se

encuentren en dicha institución depositaria.

El carácter de mutualizado se acreditará

demostrando que se cumplen los requisitos que

establezcan los estatutos de la Sociedad Mutualista.

ARTÍCULO 427.- Una vez efectuados los pagos a

que se refiere el artículo 426 de la presente Ley, y

habiéndose obtenido la cancelación de la inscripción

del contrato social en los términos mencionados en el

segundo párrafo de dicho artículo, el liquidador

administrativo informará tales circunstancias a las

instituciones para el depósito de valores en que, en su

caso, se encuentren depositadas las acciones de la

Institución de que se trate, para que éstas procedan a

la cancelación de los títulos representativos del capital

social correspondientes, mismos que se entregarán al

liquidador para que se cancelen en el libro de la

sociedad.

ARTÍCULO 428.- Sin perjuicio de lo dispuesto por

las disposiciones fiscales correspondientes, el

liquidador administrativo mantendrá en depósito,

durante diez años después de la fecha en que se

inscriba el balance final de la liquidación, los libros y

documentos de la Institución o Sociedad Mutualista,

para lo que deberá realizar las reservas necesarias de

los recursos de la sociedad en liquidación.

ARTÍCULO 429.- Cuando concluya el proceso de

liquidación y aún se encuentre pendiente la resolución

definitiva de uno o más litigios en contra de la

Institución o Sociedad Mutualista de que se trate, el

liquidador administrativo procederá conforme a lo

dispuesto por el artículo 426 de esta Ley, para lo cual

deberá realizar las acciones necesarias con el objeto

de que los recursos correspondientes a las reservas

que, en su caso, se hayan constituido en relación con

tales litigios, sean administrados y aplicados conforme

a los instrumentos jurídicos que para tal efecto se

constituyan.

Los gastos derivados de la administración y

aplicación antes mencionados, serán con cargo a los

recursos de las reservas correspondientes.

El liquidador deberá señalar en el balance final

correspondiente los litigios que se encuentren en el

supuesto de este artículo, con indicación del

instrumento jurídico para su administración y

aplicación.

El balance final de la liquidación deberá ser

dictaminado por un auditor externo independiente de

reconocida experiencia que el liquidador designado

contrate para tal efecto.

ARTÍCULO 430.- Cuando el liquidador

administrativo encuentre que existe imposibilidad de

llevar a cabo o concluir la liquidación, sin necesidad

del acuerdo previo de la asamblea de accionistas o

mutualizados, lo hará del conocimiento del juez del

domicilio de la Institución o Sociedad Mutualista de

que se trate, para que en vía sumaria, ordene la

cancelación de su inscripción en el Registro Público

de Comercio, la que surtirá sus efectos transcurridos

noventa días a partir del mandamiento judicial. Lo

anterior, en el caso de Instituciones de Seguros en

liquidación, una vez realizado el pago de las

obligaciones a cargo de los fondos especiales que, en

su caso, operen conforme a lo previsto por el artículo

274 de esta Ley.

Los interesados podrán oponerse a esta cancelación

dentro del citado plazo ante la propia autoridad

judicial.

ARTÍCULO 431.- La Comisión ejercerá la función de

supervisión de los liquidadores únicamente respecto

del cumplimiento de los procedimientos a los que se

refieren los artículos 401 y 444, fracción III, de esta

Ley.

SECCIÓN II

DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS Y

SOCIEDADES MUTUALISTAS

ARTÍCULO 432.- La liquidación administrativa de

una Institución de Seguros o Sociedad Mutualista

rescinde de pleno derecho los contratos de seguro,

reaseguro y reafianzamiento, si en el plazo máximo

de treinta días, contados desde la fecha en que se

notifique el oficio que declare la revocación de la

autorización, el liquidador administrativo no celebra

los contratos para la cesión de la cartera de riesgos

en vigor respectiva a otras Instituciones de Seguros o

Sociedades Mutualistas, según corresponda, que

cuenten con autorización para la práctica de las

operaciones objeto de la cesión.

Tratándose de Instituciones de Seguros, la cesión

de cartera a que se refiere el párrafo anterior, podrá

considerar el apoyo de los fondos especiales

previstos en el artículo 274 de la presente Ley,

debiendo procederse en ese caso conforme a lo

señalado en el artículo 435, fracción I, de este

ordenamiento.

Podrán cederse las carteras de seguros, reaseguros

o reafianzamientos a que se refieren las fracciones I,

II y IV a VI del artículo 436 de esta Ley, respetando el

orden de pago que se establece en dicho artículo, por

lo que solamente podrá cederse la cartera

comprendida en la fracción citada en último término,

cuando se estén transfiriendo en ese mismo acto las

correspondientes a las fracciones que le preceden o

cuando, con anterioridad, éstas hayan sido cedidas o

hayan sido reservados los activos para liquidarlas

íntegramente.

En protección de los intereses del público usuario de

los servicios de la sociedad en liquidación, la cesión

de cartera surtirá plenos efectos a partir del día hábil

siguiente a su inscripción en el Registro Público de

Comercio del domicilio social de dicha sociedad. En

atención a lo previsto en este párrafo, para la cesión

de cartera no se requerirá de la previa autorización de

los acreedores por seguros, reaseguros o

reafianzamientos, ni de la realización de las

publicaciones a que se refiere el artículo 270 de esta

Ley.

El liquidador administrativo publicará un aviso en el

Diario Oficial de la Federación y en un periódico de

amplia circulación nacional en el que informe de la

cesión de cartera, señalando la fecha en que surte

efectos, el tipo de contratos que fueron objeto del

mismo, la denominación y domicilio de la Institución

de Seguros o Sociedad Mutualista adquirente de la

cartera. Asimismo, el liquidador administrativo deberá

informar de dicha cesión mediante la colocación de

avisos en las oficinas de la Institución de Seguros o

Sociedad Mutualista en liquidación.

Las cesiones de cartera se sujetarán a los

lineamientos de carácter general que emita la

Comisión, en los cuales deberá preverse como criterio

rector para la selección de la Institución de Seguros o

Sociedad Mutualista adquirente, la invitación a por lo

menos tres Instituciones de Seguros o Sociedades

Mutualistas autorizadas para operar los seguros,

reaseguros o reafianzamientos objeto de la cesión,

que no estén sujetas a planes de regularización a los

que se refiere el artículo 320 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 433.- El liquidador administrativo deberá

llevar a cabo el procedimiento de reconocimiento de

créditos, de conformidad con lo siguiente:

I. En un plazo que no deberá exceder de diez días

hábiles siguientes a la fecha en que concluya el

plazo a que se refiere el primer párrafo del

artículo 432 de esta Ley, el liquidador deberá

formular una lista provisional de las personas

que tengan el carácter de acreedores de la

Institución de Seguros o Sociedad Mutualista de

que se trate a la citada fecha, con base en la

información que la propia sociedad mantenga

conforme lo previsto en el artículo 405 de este

ordenamiento, y señalando la fecha de

declaración de la liquidación administrativa, el

monto del crédito a dicha fecha, así como la

graduación y prelación que le corresponda

conforme a esta Ley.

Asimismo, dentro del citado plazo, el liquidador

deberá efectuar la publicación en el Diario Oficial

de la Federación y, cuando menos, en un

periódico de amplia circulación nacional, de un

aviso en el que se señalen la fecha en que la

Institución de Seguros o Sociedad Mutualista fue

declarada en liquidación administrativa, así como

el lugar y los medios a través de los cuales los

acreedores pueden consultar la lista provisional.

De igual forma, el liquidador deberá hacer del

conocimiento del público esta situación,

mediante anuncios fijados en sitios visibles en

los accesos a las oficinas y sucursales de la

sociedad de que se trate y a través de la página

electrónica que deberán mantener en la red

mundial denominada Internet;

II. Los acreedores tendrán un plazo de treinta días

hábiles contados a partir de la fecha de la

publicación del aviso a que se refiere la fracción

anterior, para verificar si se encuentran en la lista

provisional referida. Durante dicho plazo, los

acreedores podrán solicitar por escrito al

liquidador que se realicen ajustes o

modificaciones a la lista provisional, debiendo

adjuntar copia de los documentos que soporten

dicha solicitud;

III. Transcurrido el plazo señalado para la

presentación de solicitudes de ajuste o

modificación a la lista provisional, el liquidador

contará con un plazo de treinta días hábiles para

elaborar una lista definitiva considerando las

correcciones que, en su caso, fueren

procedentes con base en las solicitudes

efectuadas;

IV. Una vez elaborada la lista definitiva a que se

refiere la fracción anterior, el liquidador deberá

presentarla a la Comisión, para su aprobación.

Al día siguiente de que reciba la aprobación de la

lista definitiva por parte de la Comisión, el

liquidador deberá solicitar la publicación en el

Diario Oficial de la Federación y, cuando menos,

en un periódico de amplia circulación en territorio

nacional, de un aviso en el que se señalen los

medios a través de los cuales los acreedores

podrán verificar dicha lista;

V. El liquidador administrativo, con base en la lista

definitiva a que se refiere la fracción anterior,

procederá a calcular las cuotas de liquidación,

conforme a lo previsto en los artículos 434 a 436

de esta Ley;

VI. Los acreedores reconocidos podrán acudir ante

el liquidador a recibir las cuotas de liquidación

que les correspondan, dentro de los ciento

ochenta días siguientes a la fecha de la última de

las publicaciones previstas en la fracción IV de

este artículo;

VII. Transcurrido el plazo establecido en la fracción

precedente, el liquidador constituirá un

fideicomiso con el remanente de los fondos, para

cubrir los pagos pendientes durante un término

de cinco años contados a partir de la constitución

del fideicomiso. Transcurrido este término,

prescribirán las cantidades no pagadas a favor

de la beneficencia pública. Este término no es

susceptible de suspensión ni de interrupción;

VIII. En la liquidación de Instituciones de Seguros

se aplicará lo dispuesto por los artículos 437 y

438 de esta Ley a los asegurados y contratantes

de los seguros de caución, y

IX. Será aplicable lo dispuesto por los artículos 437,

438, 439 y 441 de este ordenamiento, a la

liquidación de las Instituciones de Seguros

autorizadas para operar fianzas y el

reconocimiento de créditos por pólizas de fianzas

se llevará a cabo conforme a lo previsto por el

artículo 440 de esta Ley.

El liquidador solicitará la publicación en el Diario

Oficial de la Federación y en un periódico de amplia

circulación nacional de un aviso a los acreedores

sobre el procedimiento para cobrar las cuotas de

liquidación con cargo al fideicomiso.

En su defecto, el liquidador podrá emplear un

instrumento distinto al fideicomiso para cumplir con lo

previsto en esta fracción, para lo cual requerirá

autorización previa de la Comisión.

ARTÍCULO 434.- La cuota de liquidación

correspondiente a los acreedores por contratos de

seguro, reaseguro o reafianzamiento, se fijará en

moneda nacional a la fecha de su rescisión de pleno

derecho, en proporción a los siguientes montos y sin

exceder de los mismos, según corresponda:

I. Por contratos de seguro, el monto de:

a) Las prestaciones monetarias exigibles por

haber ocurrido, antes de la rescisión, la

eventualidad prevista en el contrato;

b) El equivalente monetario de los servicios

exigibles por haber ocurrido, antes de la

rescisión, la eventualidad prevista en el

contrato;

c) La prima no devengada correspondiente al

lapso pendiente de transcurrir del periodo del

seguro en curso;

d) Las primas pagadas correspondientes a

periodos de seguro cuyo inicio sea posterior a

la rescisión del contrato;

e) Los recursos equivalentes a la reserva de

riesgos en curso de la operación de vida al

momento de la rescisión del contrato, y

f) Los recursos por los componentes de ahorro o

inversión vinculados a los contratos de seguro

al momento de la rescisión de los mismos, y

II. Por contratos de reaseguro y reafianzamiento, se

aplicará lo previsto en la fracción anterior

atendiendo a las características y naturaleza de

estas operaciones.

El liquidador administrativo realizará todos los

cálculos que sirvan de base para determinar la cuota

de liquidación.

ARTÍCULO 435.- Si las obligaciones de la Institución

de Seguros declarada en liquidación administrativa

son susceptibles de ser apoyadas por los fondos

especiales a que se refiere el artículo 274 de esta

Ley, la Comisión, a solicitud y por conducto del

liquidador, instruirá:

I. Que se entregue a la Institución de Seguros a la

que se ceda la cartera respectiva, el importe del

apoyo previsto en el artículo 274 de este

ordenamiento, y

II. Que se entregue a los acreedores por contratos

de seguro susceptibles de apoyo por parte de los

fondos especiales, la diferencia entre la cuota de

liquidación correspondiente a esos créditos y los

montos garantizados a que se refiere el artículo

274 de esta Ley.

ARTÍCULO 436.- El liquidador administrativo, para

realizar el pago de los créditos a cargo de la

Institución de Seguros o Sociedad Mutualista en

liquidación, deberá considerar el orden siguiente:

I. Los acreedores por contratos de seguro

comprendidos en operaciones de vida;

II. Los acreedores por contratos de seguro

comprendidos en operaciones distintas a las

operaciones de vida;

III. Los acreedores por fianzas, tratándose de la

liquidación de una Institución de Seguros

autorizada para operar fianzas;

IV. Los fondos especiales a los que se refieren los

artículos 274 y 275 de esta Ley, para la

recuperación de apoyos otorgados y las

aportaciones pendientes de cubrir por parte de la

Institución de Seguros en liquidación;

V. Los acreedores por contratos de reaseguro

correspondientes a los seguros a que se refiere

la fracción I precedente;

VI. Los acreedores por contratos de reaseguro

correspondientes a los seguros a que se refiere

la fracción II precedente;

VII. Los acreedores por contratos de

reafianzamiento;

VIII. Los créditos que según las leyes que los rijan

tengan un privilegio especial;

IX. Los créditos laborales diferentes a los referidos

en la fracción XXIII, apartado A, del artículo 123

constitucional y sus disposiciones

reglamentarias;

X. Los créditos fiscales;

XI. Los créditos derivados de otras obligaciones

distintas a las señaladas en las fracciones I a IX

y XI a XIII de este artículo;

XII. Los créditos derivados de obligaciones

subordinadas no convertibles en acciones,

conforme a lo dispuesto por el artículo 136,

fracción V, de esta Ley;

XIII. Los créditos derivados de componentes de

financiamiento comprendidos en contratos de

Reaseguro Financiero, conforme a lo dispuesto

por el artículo 120 este ordenamiento Ley, y

XIV. Los créditos derivados de obligaciones

subordinadas convertibles en acciones,

conforme a lo dispuesto por el artículo 136,

fracción V, de la presente Ley.

Para realizar el pago a los acreedores cuyos

créditos se ubiquen en una de las fracciones

comprendidas en el presente artículo, deberán quedar

pagados o reservados los créditos correspondientes a

las fracciones que la precedan.

En el evento de que los activos de la Institución de

Seguros o Sociedad Mutualista en liquidación no

resulten suficientes para efectuar los pagos o

constituir las reservas que correspondan a la totalidad

de los créditos comprendidos en una de las fracciones

de este artículo, el liquidador administrativo realizará,

a prorrata, los pagos o la constitución de las reservas

de los créditos correspondientes a dicha fracción.

Los créditos referidos en la fracción XXIII, apartado

A, del artículo 123 constitucional y sus disposiciones

reglamentarias, así como los gastos administrativos y

honorarios que se generen con motivo de la

liquidación administrativa, tendrán preferencia sobre

las obligaciones mencionadas en las fracciones

anteriores.

El remanente que, en su caso, hubiere del haber

social, se entregará a los accionistas o mutualizados.

Por la sola entrega de apoyos en términos de lo

dispuesto por los artículos 274 y 275, fracción III,

inciso b), numeral 3, de esta Ley, el fiduciario estará

legitimado para exigir, en beneficio de los fondos

especiales previstos en dichos artículos, la

recuperación del monto de esos apoyos, siendo

suficiente título el documento en que consten la

instrucción de la Comisión o de la Secretaría, según

corresponda, para que se entregue el apoyo a la

sociedad y la entrega del apoyo a la misma.

SECCIÓN III

DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS

ARTÍCULO 437.- Desde que se declare la

revocación de la autorización de una Institución de

Fianzas, los fiados o beneficiarios de las fianzas que

no se hayan hecho exigibles, podrán procurar la

sustitución de sus garantías o gestionar su cesión a

otra Institución.

ARTÍCULO 438.- Los bienes recibidos en garantía

por la Institución de Fianzas en liquidación, deberán

ser devueltos al depositante si se cancela la fianza o,

en caso contrario, se conservarán para los fines a que

se refiere el artículo 439 de la presente Ley. Si la

Institución de Fianzas hubiere dispuesto

indebidamente de dichos bienes, su importe se

separará tomándolo de los activos de la Institución de

Fianzas que no respalden la cobertura de su Base de

Inversión.

ARTÍCULO 439.- En el caso de liquidación

administrativa, los acreedores por fianzas tendrán

acción directa sobre los bienes y contra las personas

que constituyan o hubieren otorgado garantía de

respaldo. Tendrán las mismas acciones e iguales

derechos que los que hubieren correspondido a la

Institución de Fianzas, si hubiere pagado la fianza.

Los acreedores que opten por ejercitar los derechos

que les concede este artículo, sólo podrán concurrir a

la liquidación en la vía administrativa con el carácter

de acreedores comunes.

ARTÍCULO 440.- El liquidador administrativo deberá

llevar a cabo el procedimiento de reconocimiento de

créditos, de conformidad con lo siguiente:

I. En un término de sesenta días hábiles contados

a partir del día siguiente a la fecha de la última

de las publicaciones de la resolución que declaró

la revocación de la autorización para operar de la

Institución de Fianzas previstas en el artículo 334

de esta Ley, sus acreedores por cualquier

concepto formularán sus reclamaciones de

reconocimiento de créditos ante el liquidador,

acompañando las pruebas conducentes. En el

mismo término, los beneficiarios de fianzas aún

no exigibles presentarán al liquidador sus pólizas

de fianzas para su registro.

Los beneficiarios o los acreedores que no

presenten sus pólizas para registro o que no

formulen sus reclamaciones dentro del plazo

señalado en el párrafo anterior, perderán los

privilegios que las leyes les concedan y

quedarán reducidos a la categoría de acreedores

comunes;

II. En los sesenta días hábiles siguientes al término

previsto en la fracción anterior, el liquidador:

a) Estudiará la procedencia de cada una de las

reclamaciones recibidas;

b) Formulará un nuevo registro de fianzas en

vigor, exclusivamente con las pólizas que se le

presenten, y

c) Presentará a la Comisión un proyecto de

graduación y lista de acreedores, indicando el

importe nominal de sus créditos, así como la

relación de fianzas en vigor que hubiere

registrado;

III. La Comisión autorizará al liquidador la

publicación del proyecto de graduación y la lista

de acreedores en el Diario Oficial de la

Federación y por lo menos en un periódico de

amplia circulación nacional. Estas publicaciones

surtirán efectos de notificación para todos los

acreedores;

IV. Dentro de los sesenta días hábiles posteriores a

la última de las publicaciones a que se refiere la

fracción anterior, los interesados formularán ante

la Comisión sus objeciones sobre alguno o

algunos de los créditos incluidos, así como sobre

la inclusión del crédito o créditos excluidos,

acompañando u ofreciendo las pruebas

correspondientes.

La Comisión dará vista de las objeciones al

liquidador, quien ofrecerá y aportará pruebas y

formulará los alegatos que procedan en un

término no mayor de treinta días. La Comisión

dictará la resolución de graduación y

reconocimiento de créditos dentro de un plazo no

mayor de treinta días hábiles contados desde la

fecha en que reciba las observaciones del

liquidador;

V. La Comisión autorizará al liquidador la

publicación de la resolución de graduación y

reconocimiento de créditos en el Diario Oficial de

la Federación y por lo menos en un periódico de

amplia circulación nacional. Estas publicaciones

surtirán efectos de notificación para todos los

acreedores.

VI. El liquidador administrativo, con base en la

resolución a que se refiere la fracción anterior,

procederá a calcular las cuotas de liquidación,

conforme a lo previsto en los artículos 441 y 442

de este ordenamiento;

VII. Los acreedores reconocidos podrán acudir ante

el liquidador a recibir las cuotas de liquidación

que les correspondan, dentro de los ciento

ochenta días siguientes a la fecha de la última de

las publicaciones previstas en la fracción V de

este artículo;

VIII. Transcurrido el plazo establecido en la fracción

precedente, el liquidador constituirá un

fideicomiso con el remanente de los fondos, para

cubrir los pagos pendientes durante un término

de cinco años contados a partir de la constitución

del fideicomiso. Transcurrido este término,

prescribirán las cantidades no pagadas a favor

de la beneficencia pública. Este término no es

susceptible de suspensión ni de interrupción.

El liquidador solicitará la publicación en el Diario

Oficial y en un periódico de amplia circulación

nacional de un aviso a los acreedores sobre el

procedimiento para cobrar las cuotas de

liquidación con cargo al fideicomiso, y

IX. Los beneficiarios de fianzas en vigor,

oportunamente registradas ante el liquidador,

que se hagan exigibles podrán reclamar sus

créditos con cargo al fideicomiso.

ARTÍCULO 441.- La cuota de liquidación

correspondiente a los beneficiarios de fianzas y

acreedores por reafianzamientos, se fijará en

proporción al monto de las prestaciones monetarias a

cargo de la Institución de Fianzas por haberse hecho

exigibles las obligaciones que asumió en las pólizas

de fianza o en los contratos de reafianzamiento.

Estas cuotas se determinarán en moneda nacional a

la fecha en que se hayan hecho exigibles las

obligaciones de que se trate.

El liquidador administrativo será responsable de

realizar todos los cálculos que sirvan de base para

determinar la cuota de liquidación.

ARTÍCULO 442.- El liquidador administrativo, para

realizar el pago de los créditos a cargo de la

Institución de Fianzas, deberá considerar el orden

siguiente:

I. Los acreedores por fianzas;

II. Los acreedores por contratos de

reafianzamiento;

III. Los créditos que según las leyes que los rijan

tengan un privilegio especial;

IV. Los créditos laborales diferentes a los referidos

en la fracción XXIII, apartado A, del artículo 123

constitucional y sus disposiciones

reglamentarias;

V. Los créditos fiscales;

VI. Los créditos derivados de otras obligaciones

distintas a las señaladas en las fracciones I a V y

VII a IX de este artículo;

VII. Los créditos derivados de obligaciones

subordinadas no convertibles en acciones,

conforme a lo dispuesto por el artículo 160,

fracción V, de esta Ley;

VIII. Los créditos derivados de componentes de

financiamiento comprendidos en contratos de

Reaseguro Financiero, conforme a lo dispuesto

por el artículo 146 de este ordenamiento, y

IX. Los créditos derivados de obligaciones

subordinadas convertibles en acciones,

conforme a lo dispuesto por el artículo 160,

fracción V, de la presente Ley.

Para realizar el pago a los acreedores cuyos

créditos se ubiquen en una de las fracciones

comprendidas en el presente artículo, deberán quedar

pagados o reservados los créditos correspondientes a

las fracciones que la precedan.

En el evento de que los activos de la Institución de

Fianzas en liquidación no resulten suficientes para

efectuar los pagos o constituir las reservas que

correspondan a la totalidad de los créditos

comprendidos en una de las fracciones de este

artículo, el liquidador administrativo realizará, a

prorrata, los pagos o la constitución de las reservas

de los créditos correspondientes a dicha fracción.

Los créditos referidos en la fracción XXIII, apartado

A, del artículo 123 constitucional y sus disposiciones

reglamentarias, así como los gastos administrativos y

honorarios que se generen con motivo de la

liquidación administrativa, tendrán preferencia sobre

las obligaciones mencionadas en las fracciones

anteriores.

El remanente que, en su caso, hubiere del haber

social, se entregará a los accionistas.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LA LIQUIDACIÓN CONVENCIONAL

ARTÍCULO 443.- La asamblea general de

accionistas o de mutualizados de las Instituciones o

Sociedades Mutualistas, podrán designar a su

liquidador sólo en aquellos casos en que la

revocación de su autorización derive de la solicitud a

que se refieren los artículos 332, fracciones I y XI,

333, fracciones I y IX, y 363, fracciones I y VIII, de

esta Ley, y siempre y cuando se cumpla con lo

siguiente:

I. Tratándose de una Institución de Seguros o

Sociedad Mutualista:

a) Que haya cedido sus carteras de contratos de

seguro, reaseguros y reafianzamientos, o

liquidado íntegramente sus pasivos por dichos

contratos, y en su caso haya convenido la

conclusión de sus deberes fiduciarios, de

mandato, comisión o administración.

Cuando la Institución de Seguros se encuentre

autorizada para otorgar fianzas, que no tenga

a su cargo créditos ni responsabilidades por

fianzas, y

b) Que su asamblea de accionistas o de

mutualizados haya aprobado sus estados

financieros, en los que ya no se encuentren

registrados a cargo de la Institución de

Seguros o Sociedad Mutualista obligaciones

derivadas de contratos de seguro, reaseguro o

reafianzamiento, y sean presentados a la

Comisión, acompañados del dictamen de un

auditor externo que incluya sus opiniones

relativas a componentes, cuentas o partidas

específicas de los estados financieros, donde

se confirme lo anterior.

Cuando la Institución de Seguros se encuentre

autorizada para otorgar fianzas, que en sus

estados financieros no se encuentren

registrados a su cargo obligaciones derivadas

de fianzas, o

II. Tratándose de una Institución de Fianzas:

a) Que no tenga a su cargo créditos ni

responsabilidades por fianzas y

reafianzamientos, y haya convenido la

conclusión de sus deberes fiduciarios, y

b) Que su asamblea de accionistas haya

aprobado sus estados financieros, en los que

ya no se encuentren registrados a cargo de la

Institución de Fianzas obligaciones derivadas

de fianzas o reafianzamientos, y sean

presentados a la Comisión, acompañados del

dictamen de un auditor externo que incluya

sus opiniones relativas a componentes,

cuentas o partidas específicas de los estados

financieros, donde se confirme lo anterior.

ARTÍCULO 444.- Para llevar a cabo la liquidación de

las Instituciones o Sociedades Mutualistas en

términos de lo previsto en el artículo 443 de la

presente Ley, deberá observarse lo siguiente:

I. Corresponderá a la asamblea de accionistas o

de mutualizados el nombramiento del liquidador.

Al efecto, las Instituciones o Sociedades

Mutualistas deberán hacer del conocimiento de

la Comisión el nombramiento del liquidador,

dentro de los cinco días hábiles siguientes a su

designación, así como el inicio del trámite para

su correspondiente inscripción en el Registro

Público de Comercio;

II. El cargo del liquidador podrá recaer en las

personas que tengan las calidades y reúnan los

requisitos establecidos en el artículo 396 de este

ordenamiento. Tratándose de instituciones

nacionales de seguros e instituciones nacionales

de fianzas, la designación de liquidador se

apegará a lo señalado en el párrafo final del

artículo 4 de esta Ley, y

III. En el desempeño de su función, el liquidador

deberá:

a) Cobrar lo que se deba a la sociedad y pagar lo

que ésta debe;

b) Elaborar un dictamen respecto de la

situación integral de la sociedad, a partir de la

información que reciba de los administradores,

relativa a los bienes, libros y documentos de la

sociedad, para contar con un inventario de los

activos y pasivos de la sociedad;

c) Instrumentar y adoptar un plan de trabajo

calendarizado que contenga los

procedimientos y medidas necesarias para

que las obligaciones pendientes de cumplir

sean finiquitadas a más tardar dentro del año

siguiente a la fecha en que haya protestado y

aceptado su nombramiento;

d) Convocar a la asamblea general de

accionistas o mutualizados, a la conclusión de

su gestión, para presentarle, para su

aprobación, un informe completo del proceso

de liquidación. Dicho informe deberá contener

el balance final de la liquidación.

En el evento de que la liquidación no concluya

dentro de los doce meses inmediatos

siguientes contados a partir de la fecha en que

el liquidador haya aceptado y protestado su

cargo, el liquidador deberá convocar a la

asamblea general de accionistas o

mutualizados con el objeto de presentar un

informe respecto del estado en que se

encuentre la liquidación, señalando las causas

por las que no ha sido posible su conclusión.

Dicho informe deberá contener el estado

financiero de la Institución o Sociedad

Mutualista respectiva, y deberá estar en todo

momento a disposición de los accionistas o

mutualizados. El liquidador deberá convocar a

la asamblea general de accionistas o

mutualizados en los términos antes descritos,

por cada año que dure la liquidación, para

presentar el informe citado.

Cuando habiendo el liquidador convocado a la

asamblea, ésta no se reúna con el quórum

necesario, deberá publicar en dos diarios de

mayor circulación en territorio nacional, un

aviso dirigido a los accionistas o mutualizados

indicando que los informes se encuentran a su

disposición, señalando el lugar y hora en los

que podrán ser consultados;

e) Promover ante la autoridad judicial la

aprobación del balance final de liquidación, en

los casos en que no sea posible obtener la

aprobación de los accionistas o mutualizados

a dicho balance en términos de la Ley General

de Sociedades Mercantiles, porque dicha

asamblea, no obstante haber sido convocada,

no se reúna con el quórum necesario, o bien

dicho balance sea objetado por la asamblea

de manera infundada a juicio del liquidador;

f) En su caso, hacer del conocimiento del juez

competente que existe imposibilidad material

de llevar a cabo la liquidación de la Institución

o Sociedad Mutualista de que se trate, para

que éste ordene la cancelación de su

inscripción en el Registro Público de

Comercio, que surtirá sus efectos

transcurridos ciento ochenta días a partir del

mandamiento judicial.

El liquidador deberá publicar en dos diarios de

mayor circulación en el territorio nacional, un

aviso dirigido a los accionistas o mutualizados

y acreedores sobre la solicitud al juez

competente.

Los interesados podrán oponerse a esta

cancelación dentro de un plazo de sesenta

días siguientes al aviso, ante la propia

autoridad judicial;

g) Ejercer las acciones legales a que haya

lugar para determinar las responsabilidades

económicas que, en su caso, existan y

deslindar las responsabilidades que en

términos de ley y demás disposiciones

resulten aplicables, y

h) Abstenerse de comprar para sí o para otro,

los bienes propiedad de la Institución o

Sociedad Mutualista en liquidación, sin

consentimiento expreso de la asamblea de

accionistas o mutualizados.

ARTÍCULO 445.- En todo lo no previsto por los

artículos 443 y 444 de la presente Ley, serán

aplicables a la disolución y liquidación convencional

de las Instituciones y Sociedades Mutualistas las

disposiciones contenidas en los artículos 404, 407,

408, 410, 436 y 442, según corresponda, de este

ordenamiento, siempre que dichas disposiciones

resulten compatibles con el presente Capítulo.

Las operaciones de conclusión de la liquidación

convencional se regirán en lo conducente por lo

establecido en los artículos 426 a 430 de esta Ley.

CAPÍTULO TERCERO

DEL CONCURSO MERCANTIL

SECCIÓN I

DE LAS DISPOSICIONES COMUNES

ARTÍCULO 446.- El concurso mercantil de las

Instituciones y Sociedades Mutualistas se regirá por lo

dispuesto en esta Ley y, en lo no previsto, por lo

establecido en la Ley de Concursos Mercantiles.

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa

de los Usuarios de Servicios Financieros podrá

representar los intereses generales de los acreedores

por contratos de seguros y por fianzas ante el síndico,

para lo cual tendrá acceso al expediente judicial

correspondiente y podrá presentar al síndico las

observaciones que juzgue pertinentes.

ARTÍCULO 447.- La declaración del concurso

mercantil de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, sólo procederá a solicitud de la Comisión,

del interventor gerente o del liquidador.

Podrá solicitarse que se proceda a la declaración de

concurso mercantil de una Institución o Sociedad

Mutualista, cuando se encuentre en el supuesto de

extinción de capital. Para los efectos del presente

artículo, se entenderá que la Institución o Sociedad

Mutualista se encuentra en el supuesto de extinción

de capital, cuando sus activos no sean suficientes

para cubrir sus pasivos.

La determinación del valor de los activos y pasivos

de las Instituciones y Sociedades Mutualistas se

realizará de conformidad con lo dispuesto por el

artículo 296 de esta Ley, y deberá verse reflejado en

la información financiera correspondiente, incluyendo,

en su caso, los ajustes ordenados por la Comisión en

ejercicio de sus facultades.

ARTÍCULO 448.- Para acreditar que las

Instituciones y Sociedades Mutualistas se encuentran

en el supuesto a que se refiere el segundo párrafo del

artículo 447 de esta Ley, deberá contarse con un

dictamen de la información financiera sobre la

actualización de dicho supuesto.

El dictamen a que se refiere el presente precepto

deberá elaborarse por un tercero especializado de

reconocida experiencia que el interventor gerente, el

liquidador administrativo o la Comisión contrate para

tal efecto.

ARTÍCULO 449.- La sentencia de declaración de

concurso mercantil deberá contener lo siguiente:

I. La declaración de apertura en etapa de quiebra,

y

II. La orden al síndico, según corresponda, de:

a) Gestionar la cesión de cartera de seguros,

reaseguros y reafianzamientos de la Institución

de Seguros o Sociedad Mutualista, o

b) Auxiliar a los beneficiarios de fianzas en la

procura de la sustitución de sus garantías o en

la gestión de su cesión a otra Institución.

ARTÍCULO 450.- El síndico, al formular el proyecto

de graduación, deberá observar lo dispuesto al

respecto por los artículos 436 o 442, según

corresponda, de esta Ley.

ARTÍCULO 451.- La fecha de retroacción se fijará a

partir del día en que haya entrado en funciones el

interventor gerente o liquidador administrativo.

SECCIÓN II

DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS Y

SOCIEDADES MUTUALISTAS

ARTÍCULO 452.- En el concurso mercantil de una

Institución de Seguros o Sociedad Mutualista se

aplicará lo dispuesto en el artículo 432 de esta Ley.

En el concurso mercantil de las Instituciones de

Seguros, se aplicará lo dispuesto en los artículos 455

y 456 de esta Ley a los asegurados y contratantes de

los seguros de caución.

Será aplicable lo dispuesto por los artículos 455,

456, 457 y 458 de este ordenamiento, al concurso

mercantil de las Instituciones de Seguros autorizadas

para operar fianzas.

En estos casos, las funciones previstas para el

liquidador administrativo, corresponderán al síndico.

ARTÍCULO 453.- La cuota concursal

correspondiente a los acreedores por contratos de

seguro, reaseguro o reafianzamiento se fijará de

conformidad con lo establecido en el artículo 434 de

esta Ley. Las funciones previstas para el liquidador

administrativo, corresponderán al síndico.

La cuota concursal correspondiente a los acreedores

por fianzas se fijará de conformidad con lo establecido

en el artículo 441 de esta Ley.

ARTÍCULO 454.- Si las obligaciones de la Institución

de Seguros fallida son susceptibles de ser apoyadas

por los fondos especiales a que se refiere el artículo

274 de esta Ley, se procederá en términos de lo

previsto en el artículo 435 de este ordenamiento. En

este caso, las funciones previstas para el liquidador

administrativo, corresponderán al síndico.

SECCIÓN III

DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS

ARTÍCULO 455.- Desde que se declare el concurso

mercantil de una Institución de Fianzas, los

beneficiarios de las fianzas que no se hayan hecho

exigibles, deberán procurar la sustitución de sus

garantías o gestionar su cesión a otra Institución.

ARTÍCULO 456.- Los bienes recibidos en garantía

por la Institución de Fianzas fallida deberán ser

devueltos al depositante si se cancela la fianza o, en

caso contrario, se conservarán para los fines a que se

refiere el artículo 457 de esta Ley. Si la Institución de

Fianzas hubiere dispuesto indebidamente de dichos

bienes, su importe se separará en términos de lo

previsto en el artículo 438 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 457.- En el caso de concurso mercantil,

los acreedores por fianzas tendrán acción directa

sobre los bienes y contra las personas que

constituyan o hubieren otorgado garantía de respaldo.

Tendrán las mismas acciones e iguales derechos que

los que hubieren correspondido a la Institución de

Fianzas, si hubiere pagado la fianza.

Los acreedores que opten por ejercitar los derechos

que les concede este artículo, sólo podrán concurrir al

concurso mercantil con el carácter de acreedores

comunes.

ARTÍCULO 458.- La cuota concursal

correspondiente a los acreedores por fianzas y

reafianzamientos, se fijará de conformidad con lo

establecido en el artículo 441 de esta Ley. Las

funciones previstas para el liquidador administrativo,

corresponderán al síndico.

TÍTULO DÉCIMO TERCERO

DE LAS NOTIFICACIONES, MEDIDAS DE

APREMIO Y SANCIONES

CAPÍTULO PRIMERO

DE LAS NOTIFICACIONES

ARTÍCULO 459.- Las notificaciones de los

requerimientos, visitas de inspección ordinarias y

especiales, medidas a que se refieren los artículos

323, 324 y 383 de esta Ley, solicitudes de información

y documentación, citatorios, emplazamientos,

resoluciones de imposición de sanciones

administrativas o de cualquier acto que ponga fin a los

procedimientos de suspensión, revocación de

autorizaciones o registros a que se refiere la presente

Ley, así como los actos que nieguen las

autorizaciones a que se refiere este ordenamiento y

las resoluciones administrativas que le recaigan a los

recursos de revocación y a las solicitudes de

condonación interpuestos conforme a las leyes

aplicables, se podrán realizar de las siguientes

maneras:

I. Personalmente, conforme a lo siguiente:

a) En las oficinas de las autoridades financieras,

de acuerdo a lo previsto en el artículo 462 de

esta Ley;

b) En el domicilio del interesado o de su

representante, en términos de lo previsto en

los artículos 463 y 466 de este ordenamiento,

y

c) En cualquier lugar en el que se encuentre el

interesado o su representante, en los

supuestos establecidos en el artículo 464 de

esta Ley;

II. Mediante oficio entregado por mensajero o por

correo certificado, ambos con acuse de recibo;

III. Por edictos, en los supuestos señalados en el

artículo 467 de esta Ley, y

IV. Por medio electrónico, en el supuesto previsto en

el artículo 468 de esta Ley.

Respecto a la información y documentación que

deba exhibirse a los inspectores de la Comisión al

amparo de una visita de inspección, se deberá

observar lo previsto en el reglamento expedido por el

Ejecutivo Federal, en materia de inspección y

vigilancia, al amparo de lo establecido en el artículo

382 de esta Ley.

Para efectos de este Capítulo, se entenderá por

autoridades financieras a la Secretaría, a la Comisión

y al Banco de México.

ARTÍCULO 460.- Las autorizaciones, revocaciones

de autorizaciones solicitadas por el interesado o su

representante, los actos que provengan de trámites

promovidos a petición del interesado y demás actos

distintos a los señalados en el artículo 459 de esta

Ley, podrán notificarse mediante la entrega del oficio

en el que conste el acto correspondiente, en las

oficinas de la autoridad financiera que realice la

notificación, recabando en copia de dicho oficio la

firma y nombre de la persona que la reciba.

Asimismo, las autoridades financieras podrán

efectuar dichas notificaciones por correo ordinario,

telegrama, fax, correo electrónico o mensajería

cuando el interesado o su representante se lo

soliciten por escrito señalando los datos necesarios

para recibir la notificación, dejando constancia en el

expediente respectivo, de la fecha y hora en que se

realizó.

También, se podrán notificar los actos a que se

refiere el primer párrafo del presente artículo por

cualquiera de las formas de notificación señaladas en

el artículo 459 de esta Ley.

ARTÍCULO 461.- Las notificaciones de visitas de

investigación y la de declaración de intervención con

carácter de gerencia o intervención administrativa a

que se refiere esta Ley, se realizarán en un solo acto

y conforme a lo previsto en el reglamento a que hace

referencia el penúltimo párrafo del artículo 459 de

esta Ley.

ARTÍCULO 462.- Las notificaciones personales

podrán efectuarse en las oficinas de las autoridades

financieras solamente cuando el interesado o su

representante acuda a las mismas y manifieste su

conformidad en recibir las notificaciones; para lo cual

quien realice la notificación levantará por duplicado un

acta que cumpla con la regulación aplicable a este

tipo de actos.

ARTÍCULO 463.- Las notificaciones personales

también podrán practicarse con el interesado o con su

representante, en el último domicilio que hubiere

proporcionado a la autoridad financiera

correspondiente o en el último domicilio que haya

señalado ante la propia autoridad en el procedimiento

administrativo de que se trate, para lo cual se

levantará acta en los términos a que se refiere el

penúltimo párrafo de este artículo.

En el supuesto de que el interesado o su

representante no se encuentre en el domicilio

mencionado, quien lleve a cabo la notificación

entregará citatorio a la persona que atienda la

diligencia, a fin de que el interesado o su

representante lo espere a una hora fija del día hábil

siguiente y en tal citatorio apercibirá al citado que de

no comparecer a la hora y el día que se fije, la

notificación la practicará con quien lo atienda o que en

caso de encontrar cerrado dicho domicilio o que se

nieguen a recibir la notificación respectiva, la hará

mediante instructivo conforme a lo previsto en el

artículo 466 de esta Ley. Quien realice la notificación

levantará acta en los términos previstos en el

penúltimo párrafo de este artículo.

El citatorio de referencia deberá elaborarse por

duplicado y dirigirse al interesado o a su

representante, señalando lugar y fecha de expedición,

fecha y hora fija en que deberá esperar al notificador,

quien deberá asentar su nombre, cargo y firma en

dicho citatorio, el objeto de la comparecencia y el

apercibimiento respectivo, así como el nombre y firma

de quien lo recibe. En caso de que esta última no

quisiera firmar, se asentará tal circunstancia en el

citatorio, sin que ello afecte su validez.

El día y hora fijados para la práctica de la diligencia

motivo del citatorio, el encargado de realizar la

diligencia se apersonará en el domicilio que

corresponda, y encontrando presente al citado,

procederá a levantar acta en los términos a que se

refiere el penúltimo párrafo de este artículo.

En el caso de que no comparezca el citado, la

notificación se entenderá con cualquier persona que

se encuentre en el domicilio en el que se realiza la

diligencia; para tales efectos se levantará acta en los

términos de este artículo.

En todo caso, quien lleve a cabo la notificación

levantará por duplicado un acta en la que hará

constar, además de las circunstancias antes

señaladas, su nombre, cargo y firma, que se cercioró

que se constituyó y se apersonó en el domicilio

buscado, que notificó al interesado, a su

representante o persona que atendió la diligencia,

previa identificación de tales personas, el oficio en el

que conste el acto administrativo que deba notificarse,

asimismo hará constar la designación de los testigos,

el lugar, hora y fecha en que se levante, datos de

identificación del oficio mencionado, los medios de

identificación exhibidos, nombre del interesado,

representante legal o persona que atienda la

diligencia y de los testigos designados. Si las

personas que intervienen se niegan a firmar o a

recibir el acta de notificación, se hará constar dicha

circunstancia en el acta, sin que esto afecte su

validez.

Para la designación de los testigos, quien efectúe la

notificación requerirá al interesado, a su

representante o persona que atienda la diligencia

para que los designe; en caso de negativa o que los

testigos designados no aceptaran la designación, la

hará el propio notificador.

ARTÍCULO 464.- En el supuesto de que la persona

encargada de realizar la notificación hiciere la

búsqueda del interesado o su representante en el

domicilio a que se refiere el primer párrafo del artículo

463 de esta Ley, y la persona con quien se entienda

la diligencia niegue que es el domicilio de dicho

interesado o su representante, quien realice la

diligencia levantará acta para hacer constar tal

circunstancia. Dicha acta deberá reunir, en lo

conducente, los requisitos previstos en el penúltimo

párrafo del artículo 463 del presente ordenamiento

legal.

En el caso previsto en este precepto, quien efectúe

la notificación podrá realizar la notificación personal

en cualquier lugar en que se encuentre el interesado

o su representante. Para los efectos de esta

notificación, quien la realice levantará acta en la que

haga constar que la persona notificada es de su

conocimiento personal o haberle sido identificada por

dos testigos, además de asentar, en lo conducente, lo

previsto en el penúltimo párrafo del citado artículo

463, o bien hacer constar la diligencia ante fedatario

público.

ARTÍCULO 465.- Las notificaciones que se efectúen

mediante oficio entregado por mensajería o por correo

certificado, con acuse de recibo, surtirán sus efectos

al día hábil siguiente a aquél que como fecha

recepción conste en dicho acuse.

ARTÍCULO 466.- En el supuesto de que el día y

hora señalados en el citatorio que se hubiere dejado

en términos del artículo 463 de esta Ley, quien realice

la notificación encontrare cerrado el domicilio que

corresponda o bien el interesado, su representante o

quien atienda la diligencia, se nieguen a recibir el

oficio motivo de la notificación, hará efectivo el

apercibimiento señalado en el mencionado citatorio.

Para tales efectos llevará a cabo la notificación,

mediante instructivo que fijará en lugar visible del

domicilio, anexando el oficio en el que conste el acto

a notificar, ante la presencia de dos testigos que al

efecto designe.

El instructivo de referencia se elaborará por

duplicado y se dirigirá al interesado o a su

representante. En dicho instructivo se harán constar

las circunstancias por las cuales resultó necesario

practicar la notificación por ese medio, lugar y fecha

de expedición; el nombre, cargo y firma de quien

levante el instructivo; el nombre, datos de

identificación y firma de los testigos; la mención de

que quien realice la notificación se cercioró de que se

constituyó y se apersonó en el domicilio buscado, y

los datos de identificación del oficio en el que conste

el acto administrativo que deba notificarse.

El instructivo hará prueba de la existencia de los

actos, hechos u omisiones que en él se consignen.

ARTÍCULO 467.- Las notificaciones por edictos se

efectuarán en el supuesto de que el interesado haya

desaparecido, hubiere fallecido, se desconozca su

domicilio o exista imposibilidad de acceder a él, y no

tenga representante conocido o domicilio en territorio

nacional o se encuentre en el extranjero sin haber

dejado representante.

Para tales efectos, se publicará por tres veces

consecutivas un resumen del oficio respectivo, en un

periódico de circulación nacional, sin perjuicio de que

la autoridad financiera que notifique difunda el edicto

en la página electrónica de la red mundial

denominada Internet que corresponda a la autoridad

financiera que notifique; indicando que el oficio

original se encuentra a su disposición en el domicilio

que también se señalará en dicho edicto.

ARTÍCULO 468.- Las notificaciones por medios

electrónicos, con acuse de recibo, podrán realizarse

siempre y cuando el interesado o su representante así

lo haya aceptado o solicitado expresamente por

escrito a las autoridades financieras a través de los

sistemas automatizados y mecanismos de seguridad

que las mismas establezcan.

ARTÍCULO 469.- Las notificaciones que no fueren

efectuadas conforme a este Capítulo, se entenderán

legalmente hechas y surtirán sus efectos el día hábil

siguiente a aquél en el que el interesado o su

representante se manifiesten sabedores de su

contenido.

ARTÍCULO 470.- Para los efectos de esta Ley se

tendrá por domicilio para oír y recibir notificaciones

relacionadas con los actos relativos al desempeño de

su encargo como miembros del consejo de

administración, directores generales, comisarios,

directores, gerentes, funcionarios, delegados

fiduciarios, directivos que ocupen la jerarquía

inmediata inferior a la del director general, y demás

personas que puedan obligar con su firma a las

sociedades reguladas por esta Ley, el del lugar en

donde se encuentre ubicada la sociedad a la cual

presten sus servicios, salvo que dichas personas

señalen por escrito a la Comisión un domicilio distinto,

el cual deberá ubicarse dentro del territorio nacional.

En los supuestos señalados en el párrafo anterior, la

notificación se podrá realizar con cualquier persona

que se encuentre en el citado domicilio.

Para lo previsto en este artículo, se considerará

como domicilio de la sociedad el último que hubiere

proporcionado ante la Comisión o en el procedimiento

administrativo de que se trate.

ARTÍCULO 471.- Las notificaciones a que se refiere

este capítulo surtirán sus efectos al día hábil siguiente

al que:

I. Se hubieren efectuado personalmente;

II. Se hubiere entregado el oficio respectivo en los

supuestos previstos en los artículos 459 y 468 de

esta Ley;

III. Se hubiere efectuado la última publicación a que

se refiere el artículo 467 de este ordenamiento, y

IV. Se hubiere efectuado por correo ordinario,

telegrama, fax, medio electrónico o mensajería.

CAPÍTULO SEGUNDO

DE LAS MEDIDAS DE APREMIO

ARTÍCULO 472.- Los servidores públicos de la

Secretaría y de la Comisión, con motivo de las

órdenes o mandatos que emitan para el desempeño

de las funciones que les atribuyen esta Ley y las

demás disposiciones legales, reglamentarias y

administrativas, previo apercibimiento, podrán

emplear indistintamente las siguientes medidas de

apremio:

I. Amonestación;

II. Multa por el equivalente de 100 a 5,000 Días de

Salario vigente en el momento en que se realizó

la conducta que motivó la aplicación de la

medida de apremio. En caso de que persista el

desacato o resistencia podrán imponerse nuevas

multas por cada día que transcurra sin que se

obedezca el mandato respectivo, y

III. El auxilio de la fuerza pública.

Si fuera insuficiente el apremio, se podrá solicitar a

la autoridad competente se proceda contra el rebelde

por desobediencia a un mandato legítimo de

autoridad competente.

Para efectos de este artículo, las autoridades

judiciales o ministeriales federales y los cuerpos de

seguridad o policiales federales o locales deberán

prestar en forma expedita el apoyo que solicite la

Comisión.

En los casos de cuerpos de seguridad pública de las

entidades federativas o de los municipios, el apoyo se

solicitará en los términos de los ordenamientos que

regulan la seguridad pública o, en su caso, de

conformidad con los acuerdos de colaboración

administrativa que se tengan celebrados con la

Federación.

En el caso de los intermediarios del mercado de

valores que no acaten la orden de remate de la

Comisión a que se refieren los artículos 278 y 282 de

esta ley, se les aplicará multa por el equivalente de

1000 a 10,000 días de salario vigente en el momento

del desacato, misma multa se aplicará a las

instituciones depositarias de los valores de la

Institución, que no transfieran los valores propiedad

de la Institución a un intermediario del mercado de

valores para su remate, en términos de los artículos

antes señalados.

Asimismo, se aplicará multa de 1,000 a 10,000 días

de salario vigente en el momento del desacato, a los

intermediarios del mercado de valores que no realicen

el remate de valores propiedad de una Institución, que

le hayan sido transferidos por una institución para el

depósito de valores con la finalidad de llevar a cabo el

remate a que se refieren los artículos 278 y 282 de

esta ley.

En caso de que persista el desacato previsto en los

dos párrafos anteriores, podrán imponerse tantas

nuevas multas por cada día que transcurra hasta en

tanto se de cumplimiento.

ARTÍCULO 473.- Las medidas de apremio

establecidas en las fracciones II y III del artículo 472

de la presente Ley, se harán efectivas por las

autoridades de la Secretaría.

CAPÍTULO TERCERO

DE LAS INFRACCIONES Y DELITOS

SECCIÓN I

DE LAS DISPOSICIONES GENERALES

ARTÍCULO 474.- Los actos jurídicos que se

celebren en contravención a lo establecido por esta

Ley, los reglamentos aplicables o por las

disposiciones que emanen de este ordenamiento, así

como a las condiciones que, en lo particular, se

señalen en las autorizaciones que se otorguen para

que se organicen y operen Instituciones y Sociedades

Mutualistas con tal carácter y en los demás actos

administrativos, darán lugar a la imposición de las

sanciones administrativas o penales que

correspondan, sin que dichas contravenciones

produzcan la nulidad de los actos, en protección de

terceros de buena fe, salvo que esta Ley establezca

expresamente lo contrario.

ARTÍCULO 475.- Lo dispuesto en este Capítulo no

excluye la imposición de las sanciones que conforme

a ésta u otras leyes fueren aplicables por comisión de

otras infracciones o delitos, ni la revocación de la

autorización otorgada a la Institución o Sociedad

Mutualista de que se trate.

ARTÍCULO 476.- Las personas que ostenten algún

cargo, mandato, comisión o cualquier otro título

jurídico que, para el desempeño de las actividades y

operaciones que correspondan a las personas y

entidades reguladas por esta Ley, éstas les hubieren

otorgado, estarán sujetas a las responsabilidades

administrativas o penales establecidas en este

Capítulo aplicables a los funcionarios o empleados de

dichas personas o entidades.

SECCIÓN II

DE LAS INFRACCIONES

ARTÍCULO 477.- Las multas por las infracciones a

esta Ley, a las disposiciones de carácter general que

de ella emanen, así como a los reglamentos

respectivos, serán impuestas administrativamente por

la Comisión, tomando como base el salario mínimo

general vigente en el Distrito Federal al momento de

cometerse la infracción, a menos que en la propia Ley

se disponga otra forma de sanción, y se harán

efectivas por las autoridades de la Secretaría.

Atendiendo a las circunstancias de cada caso, la

Comisión podrá, además, amonestar al infractor, o

bien solamente amonestarlo.

Las sanciones que imponga la Comisión, cuando así

lo establezcan ésta y otras leyes, los reglamentos

aplicables y las disposiciones de carácter general que

de ellos emanen, también podrán consistir en

revocación de autorizaciones, cancelación de

registros, remociones, suspensiones, destituciones,

vetos o inhabilitaciones para el desempeño de

actividades.

La imposición de sanciones no relevará al infractor

de cumplir con las obligaciones o regularizar las

situaciones que motivaron su aplicación.

ARTÍCULO 478.- Al imponer la sanción que

corresponda, la Comisión siempre deberá oír

previamente al interesado y tomará en cuenta las

condiciones económicas e intención del infractor, la

importancia de la infracción y sus antecedentes en

relación con el cumplimiento de esta Ley, de los

reglamentos respectivos o de las disposiciones de

carácter general que emanen de ella.

En el caso de las Instituciones la condición

económica se medirá en función de su capital

contable, entendido como la diferencia entre sus

activos y pasivos, y en el caso de las Sociedades

Mutualistas en función de la diferencia entre sus

activos y pasivos, en ambos casos cuantificados al

término del ejercicio anterior a la comisión de la

infracción. En el caso de Instituciones y Sociedades

Mutualistas que hayan iniciado operaciones y que, por

ese hecho, no cuenten con registros de capital

contable, o de activos y pasivos, según corresponda,

al cierre del ejercicio anterior a aquél en que se haya

cometido la infracción, se empleará el capital

contable, o los activos y pasivos, de inicio de sus

operaciones.

Para oír previamente al presunto infractor, la

Comisión deberá otorgarle un plazo de diez días

hábiles, que podrá prorrogar por una sola vez, para

que el interesado manifieste lo que a su derecho

convenga, ofreciendo o acompañando, en su caso,

las pruebas que considere convenientes. Agotado el

plazo o la prórroga señalados, si el interesado no

ejerció su derecho de audiencia se tendrá por

precluído el derecho y con los elementos existentes

en el expediente administrativo correspondiente, se

procederá a emitir la resolución que corresponda,

ajustándose a lo dispuesto en el presente artículo.

Una vez evaluados los argumentos hechos valer por

el interesado y valoradas las pruebas aportadas por

éste, y en su caso una vez valoradas las constancias

que integran el expediente administrativo

correspondiente, la Comisión para imponer la multa

que corresponda, en la resolución que al efecto se

dicte, deberá:

I. Expresar con precisión la acción u omisión

constitutiva de la infracción y los preceptos

legales o disposiciones administrativas

infringidas;

II. Considerar las condiciones económicas e

intención del infractor, y

III. Tomar en cuenta la importancia de la infracción y

los antecedentes del infractor en relación con el

cumplimiento de esta Ley, de los reglamentos

respectivos o de las disposiciones de carácter

general que emanen de ella.

Con base en la apreciación que la Comisión haga de

los elementos previstos en las fracciones I a III

precedentes, impondrá la multa respectiva,

determinando su cuantía dentro de los límites mínimo

y máximo establecidos en esta Ley.

ARTÍCULO 479.- En los procedimientos

administrativos de imposición de sanciones previstos

en esta Ley, se admitirán toda clase de pruebas. En el

caso de la confesional a cargo de autoridades, ésta

deberá ser desahogada por escrito.

Una vez desahogado el derecho de audiencia a que

se refiere el artículo 478 de esta Ley, o bien

presentado el escrito mediante el cual se interponga

recurso de revocación, únicamente se admitirán

pruebas supervenientes, siempre y cuando no se

haya emitido la resolución correspondiente.

La Comisión podrá allegarse de los medios de

prueba que considere necesarios, así como acordar

sobre la admisibilidad de las pruebas ofrecidas. Sólo

podrán rechazarse las pruebas aportadas por los

interesados cuando no fuesen ofrecidas conforme a

derecho, no tengan relación con el fondo del asunto,

sean improcedentes, innecesarias o contrarias a la

moral o al derecho. La valoración de las pruebas se

hará conforme a lo establecido por el Código Federal

de Procedimientos Civiles.

ARTÍCULO 480.- La Comisión, para determinar si la

infracción administrativa cometida en términos de lo

dispuesto en los artículos 64 y 117, fracciones II y III,

de esta Ley, o si las conductas previstas en los

artículos 332, fracciones V y VI, 333, fracciones V y

VI, y 363, fracción V, de este ordenamiento, se

consideran como graves, tomará en cuenta cualquiera

de los aspectos siguientes:

I. El impacto que puede producir en los sistemas

asegurador o afianzador mexicanos;

II. Los efectos sobre la estabilidad y solvencia

financieras de la Institución o Sociedad

Mutualista de que se trate;

III. El monto del quebranto o perjuicio patrimonial

causado a la Institución o Sociedad Mutualista

de que se trate;

IV. La existencia de un lucro obtenido en forma

indebida;

V. El incumplimiento a los requisitos de

honorabilidad impuestos por la Ley y las

disposiciones de carácter general que de ella

emanen, por parte del infractor;

VI. La negligencia inexcusable o dolo con que se

hubiere actuado, o

VII. Las demás circunstancias que la Comisión

estime aplicables para tales efectos.

ARTÍCULO 481.- Las multas que la Comisión

imponga deberán ser pagadas dentro de los quince

días hábiles siguientes al de su notificación. Cuando

el infractor promueva cualquier medio de defensa

legal en contra de la multa que se le hubiere aplicado,

en caso de que ésta resulte confirmada, total o

parcialmente, su importe deberá ser cubierto de

inmediato una vez que se notifique al infractor la

resolución correspondiente. Cuando las multas no se

paguen dentro del plazo señalado en este párrafo, su

monto se actualizará desde el mes en que debió

hacerse el pago y hasta que el mismo se efectúe, en

los mismos términos que establece el Código Fiscal

de la Federación para este tipo de supuestos.

En caso de que el infractor pague las multas

impuestas por la Comisión dentro de los quince días

hábiles referidos en el párrafo anterior, se aplicará

una reducción en un 20% de su monto, siempre y

cuando no se hubiere interpuesto medio de defensa

alguno en contra de dicha multa.

ARTÍCULO 482.- La facultad de la Comisión para

imponer las sanciones de carácter administrativo

previstas en esta Ley, en las disposiciones de

carácter general que de ella emanen, así como en los

reglamentos respectivos, caducará en un plazo de

cinco años, contado a partir del día hábil siguiente al

que se realizó la conducta o se actualizó el supuesto

de infracción.

El plazo de caducidad señalado en el párrafo

inmediato anterior se interrumpirá al iniciarse los

procedimientos relativos. Se entenderá que el

procedimiento de que se trata ha iniciado a partir de la

notificación al presunto infractor del oficio mediante el

cual se le concede el derecho de audiencia a que

hace referencia el artículo 478 de esta Ley.

ARTÍCULO 483.- Las multas y amonestaciones a

que se refiere esta Ley podrán ser impuestas a las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, y a las

personas morales reguladas por la presente Ley, así

como a los miembros del consejo de administración,

directores generales, directivos, funcionarios,

empleados o personas que ostenten un cargo,

mandato, comisión o cualquier otro título jurídico que

las citadas Instituciones y Sociedades Mutualistas

otorguen a terceros para la realización de sus

operaciones, que hayan incurrido directamente o

hayan ordenado la realización de la conducta materia

de la infracción. Sin perjuicio de lo anterior, la

Comisión, atendiendo a las circunstancias de cada

caso, podrá proceder conforme a lo previsto en el

artículo 64 de esta Ley.

ARTÍCULO 484.- En contra de las sanciones que

imponga la Comisión procederá el recurso de

revocación, mismo que deberá interponerse por

escrito dentro de los quince días hábiles siguientes al

de su notificación y cuya interposición será optativa

respecto del ejercicio de cualquier otro medio legal de

defensa.

El recurso de revocación señalado deberá

interponerse ante la Junta de Gobierno de la

Comisión, cuando la sanción haya sido emitida por

ese cuerpo colegiado o por el Presidente de la

Comisión, o ante éste último, cuando se trate de

sanciones impuestas por los otros servidores públicos

de ese órgano desconcentrado. El escrito en que la

parte afectada interponga el recurso de revocación,

deberá contener:

I. El nombre, denominación o razón social del

recurrente;

II. Domicilio para oír y recibir toda clase de citas y

notificaciones;

III. Los documentos con los que se acredita la

personalidad de quien promueve;

IV. El acto que se recurre y la fecha de su

notificación;

V. Los agravios que se le causen con motivo del

acto señalado en la fracción IV anterior, y

VI. Las pruebas que se ofrezcan, las cuales deberán

tener relación inmediata y directa con el acto

impugnado.

Cuando el recurrente no cumpla con alguno de los

requisitos a que se refieren las fracciones I a VI de

este artículo, la Comisión lo prevendrá, por escrito y

por única ocasión, para que subsane la omisión

prevenida dentro de los tres días hábiles siguientes al

en que surta efectos la notificación de dicha

prevención y, en caso que la omisión no sea

subsanada en el plazo indicado en este párrafo, dicha

Comisión lo tendrá por no interpuesto. Si se omitieran

las pruebas, se tendrán por no ofrecidas.

La resolución del recurso de revocación podrá ser

desechando, sobreseyendo, confirmando, mandando

reponer por uno nuevo que lo sustituya o revocando

el acto impugnado, y deberá ser emitida en un plazo

no superior a los noventa días hábiles posteriores a

aquél en que se interpuso el recurso, cuando deba

ser resuelto por el Presidente de la Comisión, ni de

ciento veinte días hábiles cuando se trate de recursos

competencia de la Junta de Gobierno.

No se podrán revocar o modificar los actos

administrativos en la parte no impugnada por el

recurrente.

El órgano encargado de resolver el recurso de

revocación deberá atenderlo sin la intervención del

servidor público de la Comisión que haya dictaminado

la sanción administrativa que haya dado origen a la

imposición del recurso correspondiente. La Comisión

deberá prever los mecanismos que eviten conflictos

de interés entre el área que emite la resolución objeto

del recurso y aquella que lo resuelve.

La interposición del recurso de revocación

suspenderá la ejecución de la sanción impuesta. Si

ésta se confirma total o parcialmente, la resolución del

recurso respectivo dispondrá lo conducente para que

la sanción sea ejecutada de inmediato, una vez que

se notifique la misma.

ARTÍCULO 485.- Las infracciones a esta Ley, a las

disposiciones de carácter general que de ella

emanen, así como a los reglamentos respectivos,

serán sancionadas con multa administrativa que

impondrá la Comisión, conforme a lo siguiente:

I. Multa de 200 a 2,000 Días de Salario:

a) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

que omitan someter a la aprobación su

escritura constitutiva o contrato social, así

como cualquier modificación a éstos;

b) A las personas que contravengan lo

dispuesto por la fracción IV del artículo 50 de

este ordenamiento;

c) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

que no cumplan con lo previsto por los

artículos 195 o 344 de esta Ley, así como las

disposiciones que emanen de éstos;

d) A las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, que presenten

extemporáneamente los informes o

documentación a que se refiere este

ordenamiento o las disposiciones que de éste

deriven. La misma sanción se aplicará a las

demás personas y entidades sujetas a la

inspección y vigilancia de la Comisión que no

proporcionen, dentro de los plazos

establecidos para tal efecto, la información o

documentación a que se refiere esta Ley o las

disposiciones que emanen de ella;

e) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

que no publiquen los estados financieros

trimestrales o anuales, dentro de los plazos

establecidos en esta Ley o en las

disposiciones que de ella emanen para tales

efectos;

f) A los auditores externos que dictaminen los

estados financieros y a los actuarios

independientes que dictaminen sobre la

situación y suficiencia de las reservas técnicas

de las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

a los actuarios que elaboren y firmen notas

técnicas, a los actuarios que firmen la prueba

de solvencia dinámica, a las personas que

emitan dictámenes jurídicos sobre la

documentación contractual, así como a los

demás profesionistas o expertos que rindan o

proporcionen dictámenes u opiniones a las

Instituciones y Sociedades Mutualistas,

cuando sus dictámenes u opiniones sean

inexactos por negligencia o dolo, o cuando

incurran en infracciones a la presente Ley o a

las disposiciones que emanen de ella para

tales efectos;

g) Al consejero independiente de una

Institución, que actúe en las sesiones del

respectivo consejo de administración en

contravención a la presente Ley o a las

disposiciones que emanen de ella;

h) A los miembros del comité de auditoría, que

no lleven a cabo sus funciones conforme lo

establece la presente Ley. Igual sanción se

impondrá a la Institución, así como a sus

funcionarios y empleados que, por cualquier

medio, impidan que dicho comité realice sus

funciones de conformidad a lo previsto en esta

Ley y las disposiciones que de ella emanen;

i) A los miembros del comité de inversiones, que

no lleven a cabo sus funciones conforme lo

establece la presente Ley. Igual sanción se

impondrá a la Institución, así como a sus

funcionarios y empleados que, por cualquier

medio, impidan que dicho comité realice sus

funciones de conformidad a lo previsto en esta

Ley y las disposiciones que de ella emanen;

j) A los miembros de aquellos comités que las

Instituciones establezcan en términos de lo

previsto en el último párrafo de la fracción IV

del artículo 70 de este ordenamiento, que no

lleven a cabo sus funciones conforme lo

establece la presente Ley. Igual sanción se

impondrá a la Institución, así como a sus

funcionarios y empleados que, por cualquier

medio, impidan que dichos comités realicen

sus funciones de conformidad a lo previsto en

esta Ley y las disposiciones que de ella

emanen;

k) A la persona que actúe como agente de

seguros o agente de fianzas sin la autorización

correspondiente. La misma multa se impondrá

a los directores, gerentes, miembros del

consejo de administración, representantes y

apoderados de agentes de seguros persona

moral y de agentes de fianza persona moral,

que operen como tales sin la autorización que

exige esta Ley;

l) Al agente de seguros, agente de fianzas,

Intermediario de Reaseguro o representante

de una entidad reaseguradora del exterior, que

al amparo de su autorización permita que un

tercero realice las actividades que les están

reservadas;

m) A los agentes de seguros o personas que

incurran en alguna de las infracciones a que

se refiere el inciso n) de la fracción II de este

artículo, en forma individual o conjuntamente

con las Instituciones de Seguros, y

n) A las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, que incumplan con la publicación

a que se refiere el párrafo final del artículo 11

de esta Ley;

II. Multa de 1,000 a 5,000 Días de Salario:

a) A las Instituciones, que omitan informar a la

Comisión respecto de la adquisición de

acciones a que se refiere el artículo 51 de esta

Ley;

b) A las Instituciones de Seguros que no

cumplan con lo señalado en los artículos 140,

fracción V, y 141 de la presente Ley;

c) A las Instituciones de Fianzas que no cumplan

con lo establecido en el artículo 162, fracción

III, de este ordenamiento;

d) A las Sociedades Mutualistas que no

cumplan con lo preceptuado por el artículo 353

de esta Ley;

e) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

que no cumplan con lo señalado por los

artículos 296 a 298 y 300 a 303 de esta Ley o

por las disposiciones a que se refieren dichos

preceptos;

f) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

que no cumplan con lo establecido en los

artículos 304 a 309 de esta Ley o en las

disposiciones a que se refiere dichos

preceptos;

g) A las Instituciones, que celebren

operaciones con la intervención de personas

que se ostenten como agentes de seguros,

agentes de fianzas, Intermediarios de

Reaseguro, o representantes de una entidad

reaseguradora del exterior, sin estar

autorizados para actuar como tales;

h) A las Instituciones, a sus empleados, a los

agentes de seguros o a los agentes de fianzas

que, de cualquier forma, ofrezcan o hagan

descuentos o reducción de primas u otorguen

algún otro beneficio no estipulado en la póliza,

como aliciente para tomar o conservar un

contrato de seguro o un contrato de fianza;

i) A las Instituciones de Seguros, que incumplan

con lo señalado en el artículo 110 de este

ordenamiento o que, en contravención a lo

dispuesto en el artículo 111 de esta Ley,

designen como ajustadores de seguros

relacionados con contratos de adhesión, a

personas que no cuenten con el registro ante

la Comisión;

j) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas, a

las oficinas de representación de entidades

reaseguradoras del extranjero, a los agentes

de seguros, a los agentes de fianzas, a los

ajustadores de seguros y a los Intermediarios

de Reaseguro, por la propaganda o publicidad

que hagan en contravención a lo dispuesto por

el artículo 196 de esta Ley;

k) A los auditores externos que dictaminen los

estados financieros y a los actuarios

independientes que dictaminen sobre la

situación y suficiencia de las reservas técnicas

de las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

que oculten, omitan o disimulen datos

importantes en los informes y dictámenes a

que se refieren los artículos 310 y 311 de esta

Ley, o falseen los mismos. Lo anterior, con

independencia de las responsabilidades civiles

o penales en que incurran por tales actos;

l) A los funcionarios o empleados de las

Instituciones o Sociedades Mutualistas, a los

agentes de seguros, a los agentes de fianzas

o a los ajustadores de seguros, que

proporcionen datos falsos o detrimentes

adversos, respecto a las Instituciones o

Sociedades Mutualistas, o en cualquier forma

hicieren competencia desleal a Instituciones o

Sociedades Mutualistas. Lo anterior, con

independencia de las responsabilidades civiles

o penales en que incurran por tales actos;

m) A los consejeros de las Instituciones que,

en contravención a lo dispuesto por la fracción

VI del artículo 55 de la presente Ley, omitan

excusarse de participar en la deliberación o

votación de cualquier asunto que le implique

un conflicto de interés;

n) A las Instituciones de Seguros autorizadas,

en términos de la fracción II del artículo 27 de

esta Ley, para operar los seguros de

pensiones derivados de las leyes de seguridad

social, que:

1. Alteren, borren, enmienden o destruyan el

documento mediante el cual el prospecto de

pensionado ejerza el derecho de elección de la

Institución de Seguros que pagará la pensión;

2. Realicen actividades tendientes al

ofrecimiento de seguros de pensiones, en

instalaciones de un instituto o entidad de

seguridad social, o

3. Para la contratación de seguros de

pensiones, utilicen cualquier medio de presión

o simulaciones en contra de quienes puedan

llegar a ser los asegurados o beneficiarios;

o) A las personas que incurran en alguna de

las infracciones a que se refiere el inciso l) de

la fracción III de este artículo, en forma

individual o conjuntamente con las

Instituciones de Seguros;

p) A las personas que violen lo previsto en el

artículo 13 de la presente Ley. En este caso la

Comisión la impondrá al propietario y a cada

uno de los administradores o miembros del

consejo de administración, directores o

gerentes del establecimiento o de la sociedad,

y además, será clausurado

administrativamente por la Comisión hasta que

el nombre, denominación o razón social sea

cambiado;

q) A los notarios, registradores o corredores

que autoricen las escrituras o que inscriban

actas en que se consigne alguna operación de

las que esta Ley prohíbe expresamente, o

para celebrar aquéllas para las cuales no esté

facultado alguno de los otorgantes.

Dependiendo de la gravedad del caso, la

sanción podrá considerar la pérdida del cargo

de las personas señaladas;

r) A las personas morales y establecimientos

distintos a los autorizados que en su nombre

usen las palabras seguro, reaseguro,

aseguramiento, fianza, reafianzamiento,

afianzamiento, caución, garantía u otras que

expresen ideas semejantes en cualquier

idioma, por las que pueda inferirse el ejercicio

de operaciones activas de seguros o de

ofrecimiento habitual de fianzas a título

oneroso, salvo aquellas exceptuadas por el

segundo párrafo del artículo 13 de esta Ley;

s) A las personas morales y establecimientos

distintos a los autorizados que en su nombre

expresen ideas en cualquier idioma, por las

que pueda inferirse que se trata de

Instituciones o Sociedades Mutualistas, salvo

aquellas a que se refiere el artículo 30 de esta

Ley, y

t) A las Instituciones de Seguros que expidan

estados de cuenta que no cumplan con lo

previsto en el artículo 207 de este

ordenamiento o no se ajusten a lo establecido

por las disposiciones de carácter general que

de éste emanen;

III. Multa de 3,000 a 15,000 Días de Salario:

a) A las personas que adquieran acciones u

otorguen garantía sobre las acciones de una

Institución, en contravención a lo establecido

en los artículos 50, 79 y 80 de esta Ley;

b) A las Instituciones que no cumplan con lo

preceptuado por el artículo 49 de la presente

Ley, así como por las disposiciones de

carácter general a que dicho precepto se

refiere;

c) A las Instituciones que no cumplan con lo

preceptuado por el artículo 65 de este

ordenamiento;

d) A las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, que no presenten los informes o

documentación a que se refiere esta Ley. La

misma sanción se aplicará a las demás

personas sujetas a la inspección y vigilancia

de la Comisión, que no proporcionen la

información o documentación a que se refiere

esta Ley o las disposiciones que emanen de

ella;

e) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

así como a las demás personas y entidades

reguladas por esta Ley, que se opongan u

obstaculicen el ejercicio de las facultades que

ésta y otras disposiciones aplicables le

confieren a la Secretaría o a la Comisión. No

se entenderá como obstaculización el hacer

valer los recursos de defensa que la ley prevé;

f) A las Instituciones de Seguros y Sociedades

Mutualistas, que operen con documentación

contractual o nota técnica distintas a las

presentadas con sus productos de seguros

registrados ante la Comisión, en los términos

de los artículos 202 y 203, o 347 de esta Ley;

g) A las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas, que operen con

productos de seguros sin registro ante la

Comisión, en los términos de los artículos 202

y 203, o 347 de la presente Ley;

h) A las Instituciones de Seguros y

Sociedades Mutualistas, que operen con

productos de seguros que no se apeguen a lo

señalado en los artículos 201 o 347 de la

presente Ley;

i) A las Instituciones que operen con

documentación contractual o nota técnica

distintas a las registradas ante la Comisión, en

términos de los artículos 209 y 210 de esta

Ley;

j) A las Instituciones que operen con notas

técnicas o documentación contractual sin

registro ante la Comisión, en términos de los

artículos 209 y 210 de este ordenamiento;

k) A las Instituciones que operen con

documentación contractual o nota técnica que

no se apeguen a lo señalado en los artículos

209 y 210 de la presente Ley;

l) A las Instituciones de Seguros autorizadas, en

términos de la fracción II del artículo 27 de

esta Ley, para operar los seguros de

pensiones derivados de las leyes de seguridad

social, que:

1. Efectúen pagos de rentas anticipados u

otorguen financiamientos a los asegurados o

beneficiarios, con los que celebren un contrato

de seguro de pensiones;

2. Efectúen pagos, otorguen beneficios

adicionales o cualquier otra prestación al

asegurado o beneficiario, o a quienes puedan

llegar a serlo, en un contrato de seguro de

pensiones, con anterioridad al plazo

establecido en la póliza para el pago de la

primera renta o pensión;

3. Efectúen pagos vencidos a los asegurados

o beneficiarios con anterioridad a la fecha de

emisión de la póliza respectiva;

4. Otorguen donativos de cualquier especie o

servicios, en términos o condiciones diferentes

a los establecidos en la nota técnica o

contratos de seguro de pensiones registrados,

o bien a personas distintas a las que tienen

derecho, o

5. Paguen pensiones u otorguen beneficios

adicionales o servicios en términos o

condiciones diferentes a las establecidas en la

nota técnica o contratos de seguro de

pensiones registrados, o bien, realicen pagos

a personas distintas a las que tienen derecho;

m) A las personas que incurran en alguna de

las infracciones a que se refiere el inciso i) de

la fracción IV de este artículo, en forma

individual o conjuntamente con las

Instituciones de Seguros;

n) A la Institución, a sus funcionarios,

empleados y a los agentes, que contravengan

lo dispuesto por los artículos 98, 294, fracción

XVIII, y 295, fracción XVII, de esta Ley;

o) A las Instituciones que emitan pólizas de

fianzas sin recabar las garantías de

recuperación suficientes en contravención a lo

dispuesto en esta Ley y en las disposiciones

que de ella emanen, y

p) A las Instituciones que emitan pólizas de

fianzas de crédito en contravención a las

disposiciones correspondientes;

IV. Multa de 5,000 a 20,000 Días de Salario:

a) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas

que incumplan cualquiera de los planes de

regularización aprobados por la Comisión, a

que se refieren los artículos 320, 321 o 362 de

esta Ley. Lo anterior, sin perjuicio de la

facultad de la Comisión para revocar la

autorización otorgada para organizarse y

operar como Institución o Sociedad Mutualista,

en términos de lo previsto por los artículos

332, fracciones II a V, 333, fracciones II a V, y

363, fracciones II a V, de este ordenamiento;

b) A las Instituciones cuyos consejos de

administración no cumplan con las

obligaciones previstas en los artículos 69, 70,

120, fracción II, 136, fracción III, 146, fracción

II, 160, fracción III, 171, 224, 233, 237, fracción

I, inciso l), 244, 246, 250 y 264, de esta Ley;

c) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas

cuyos comités de auditoría o comisarios,

respectivamente, no cumplan con las

funciones previstas en los artículos 72, 320,

321, 322 o 362 de este ordenamiento y en las

disposiciones administrativas aplicables;

d) A las Instituciones cuyos comités de

inversiones no cumplan con las funciones

señaladas en el artículo 248 de esta Ley y en

las disposiciones administrativas aplicables;

e) A las Instituciones cuyos comités constituidos

conforme a lo previsto en el último párrafo de

la fracción IV del artículo 70 de este

ordenamiento, no cumplan con las funciones

señaladas en esta Ley y en las disposiciones

administrativas aplicables;

f) A las Instituciones que den noticias o

información en contravención a lo dispuesto

por el segundo párrafo del artículo 139 de esta

Ley;

g) A las Instituciones y Sociedades

Mutualistas que no cumplan con las

obligaciones previstas en los artículos 127,

153 y 342, fracción VI, de la presente Ley;

h) A las Instituciones y Sociedades

Mutualistas que no cumplan con los

lineamientos y requisitos previstos en los

artículos 70, fracción V, o 337, fracción XIV, de

esta Ley;

i) A las Instituciones de Seguros autorizadas, en

términos de la fracción II del artículo 27 de

este ordenamiento, para operar los seguros de

pensiones derivados de las leyes de seguridad

social, que:

1. Realicen algún ofrecimiento o gestión para

la contratación de seguros de pensiones de las

personas cuyos datos aparezcan en el listado

de la base de prospectación que se dé a

conocer por parte de los institutos o entidades

de seguridad social, conforme a lo previsto en

las disposiciones respectivas, o

2. Tengan acceso, parcial o total, a la

información contenida en la base de

prospectación, previamente a que las den a

conocer los institutos o entidades de seguridad

social, conforme a lo previsto en las

disposiciones respectivas;

j) A las oficinas de representación de

Reaseguradoras Extranjeras que, en

contravención a lo dispuesto por el artículo

108 de esta Ley, se establezcan en territorio

nacional sin contar con autorización de la

Secretaría;

k) A los Intermediarios de Reaseguro que, en

contravención a lo dispuesto por el artículo

106 de la presente Ley, operen sin contar con

autorización de la Comisión. La misma multa

se impondrá a los directores, gerentes,

miembros del consejo de administración,

representantes y apoderados del intermediario

de reaseguro persona moral, que opere como

tal sin la autorización que exige esta Ley;

l) A las Instituciones y Sociedades Mutualistas

que no cumplan con las obligaciones previstas

en el artículo 307, primer párrafo, de la

presente Ley;

m) A las Instituciones que incumplan con las

obligaciones establecidas en los artículos 307,

segundo párrafo, y 308 de esta Ley, y

V. Multa de 20,000 a 100,000 Días de Salario:

a) A las Instituciones que incumplan cualquiera

de las medidas de control a que se refieren los

artículos 323 y 324 de este ordenamiento; las

medidas previstas en el artículo 383 de esta

Ley; o las establecidas en las disposiciones de

carácter general que de ellos emanen. Lo

anterior, sin perjuicio de la facultad de la

Comisión para revocar la autorización

otorgada para organizarse y operar como

Institución de Seguros o Institución de

Fianzas, en términos de lo previsto por los

artículos 332, fracciones II a V, y 333,

fracciones II a V, de esta Ley;

b) A las Sociedades Mutualistas que

incumplan cualquiera de las medidas de

control o las medidas previstas en el artículo

362 de esta Ley, o las establecidas en las

disposiciones de carácter general que de éste

emanen. Lo anterior, sin perjuicio de la

facultad de la Comisión para revocar la

autorización otorgada para organizarse y

operar como Sociedad Mutualista, en términos

de lo previsto por el artículo 363, fracciones II

a V, de esta Ley;

c) A las Instituciones que, en incumplimiento de

lo previsto en el artículo 247 de la presente

Ley, se desapeguen de la política de inversión

que, en términos de lo dispuesto por el artículo

70, fracción I, inciso f), de este ordenamiento,

apruebe el consejo de administración de la

Institución de que se trate, y

d) A las Instituciones y Sociedades

Mutualistas que proporcionen, en forma

dolosa, información falsa, imprecisa o

incompleta a las autoridades financieras, que

tenga como consecuencia que no se refleje su

verdadera situación financiera, administrativa,

económica o jurídica, siempre y cuando se

compruebe que el director general o algún

miembro del consejo de administración de la

sociedad de que se trate tuvo conocimiento de

tal acto.

ARTÍCULO 486.- Las infracciones que consistan en

la existencia de faltantes en la cobertura de la Base

de Inversión de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, así como en la existencia de faltantes en

los Fondos Propios Admisibles necesarios para

respaldar el requerimiento de capital de solvencia de

las Instituciones, serán sancionadas con multa que se

determinará multiplicando el faltante por un factor de

1 a 1.5 veces la tasa de referencia, por un periodo

completo de treinta días, correspondiente al mes en

que ocurrió el faltante, y dividiendo el producto

resultante entre trescientos sesenta.

Para efectos de lo señalado en este artículo, se

entenderá por:

I. Faltantes, los que se presentan cuando las

Instituciones y Sociedades Mutualistas no

cuenten con inversiones y otros activos

suficientes para cubrir la Base de Inversión, o los

que se presentan cuando las Instituciones no

cuenten con los Fondos Propios Admisibles

suficientes para respaldar el requerimiento de

capital de solvencia a que se refiere el artículo

232 de este ordenamiento, o bien cuando dichas

inversiones y activos no se mantengan invertidos

conforme a lo previsto en los artículos 241 a 243,

247, 248 a 251, 254 y 255 de esta Ley, y

II. Tasa de referencia, la que resulte del promedio

aritmético de las tasas de recargos aplicables en

los casos de prórroga para el pago de créditos

fiscales derivados de contribuciones federales,

vigentes para el período que se sanciona.

ARTÍCULO 487.- Las infracciones a esta Ley, así

como a las disposiciones de carácter general que de

ella emanen o a los reglamentos respectivos, que a

continuación se señalan, serán sancionadas conforme

a lo siguiente:

I. Multa por el importe equivalente al 15% del valor

de las acciones con que se participe en la

Asamblea, conforme a la valuación que de esas

mismas acciones se haga de acuerdo con lo

previsto en el artículo 296 de esta Ley, a las

personas que al participar en las Asambleas

incurran en falsedad en las manifestaciones a

que se refieren las fracciones I y II del artículo 52

de este ordenamiento;

II. Multa por el importe equivalente del 1% al 15%

del valor de la emisión de obligaciones

subordinadas, cuando la Institución no obtenga

previamente la autorización prevista por los

artículos 136, fracción II, y 160, fracción II, de

esta Ley;

III. Multa por el importe equivalente del 1% al 15%

del monto del financiamiento convenido con la

entidad reaseguradora o reafianzadora, cuando

la Institución no obtenga previamente la

autorización prevista por los artículos 120,

fracción I, y 146, fracción I, de este

ordenamiento, o se viole lo dispuesto por los

artículos 294, fracción V, y 295, fracción V, de la

presente Ley;

IV. Multa por el importe equivalente del 1% al 10%

del monto del financiamiento concedido en

violación a lo previsto por los artículos 294,

fracción VII, y 295, fracción VII, de esta Ley;

V. Multa por el equivalente del 5% al 15% de los

excedentes que tengan las Instituciones y

Sociedades Mutualistas sobre sus límites

máximos de retención, conforme a lo previsto en

los artículos 256 y 258 de la presente Ley;

VI. Multa por el equivalente del 80% al 100% del

monto de la operación, a las Instituciones y

Sociedades Mutualistas por incumplir lo previsto

en los artículos 142, 163 y 342, fracción XIII, de

esta Ley;

VII. Multa por el equivalente del 5% al 15% del

monto de la operación, a las personas con las

que se celebren las operaciones en

contravención a lo previsto en los artículos 142,

163 y 342, fracción XIII de este ordenamiento;

VIII. Multa por el equivalente del 50% al 100% del

monto de la prima convenida, a la persona física

que contrate seguros en contravención a lo

previsto en las fracciones I, inciso a), y II a V, del

artículo 21 de esta Ley;

IX. Multa por el equivalente del 100% al 200% del

monto de la prima convenida, a la persona moral

que contrate seguros en contravención a lo

previsto en las fracciones I, inciso b), y II a V, del

artículo 21 de este ordenamiento;

X. Multa por el equivalente del 50% al 100% del

monto de la prima convenida, a la persona física

que contrate fianzas en contravención a lo

previsto en el artículo 34 de la presente Ley, y

XI. Multa por el equivalente del 100% al 200% del

monto de la prima convenida, a la persona moral

que contrate fianzas en contravención a lo

previsto en el artículo 34 de este ordenamiento.

ARTÍCULO 488.- Las siguientes infracciones a esta

Ley, a las disposiciones de carácter general que de

ella emanen o a los reglamentos respectivos, serán

sancionadas conforme a lo siguiente:

I. Cuando las infracciones no tengan una sanción

específica y consistan en realizar operaciones

prohibidas, serán sancionadas con multa por el

equivalente del 5% hasta el 15% del importe de

la operación de que se trate, o, en caso de que

no se pueda determinar el monto de la

operación, de 10,000 a 30,000 Días de Salario;

II. Cuando las infracciones no tengan una sanción

específica y consistan en exceder los

porcentajes o montos máximos determinados por

esta Ley, serán sancionadas con multa por el

equivalente del 5% hasta el 15% del importe

excedente de la operación de que se trate, o, en

caso de que no se pueda determinar el monto de

la operación, de 10,000 a 30,000 Días de

Salario, y

III. Cuando las infracciones no tengan una sanción

específica y consistan en no mantener los

porcentajes o montos mínimos que se exigen en

esta Ley, serán sancionadas con multa por el

equivalente del 5% hasta el 15% del déficit de

que se trate, o, en caso de que no se pueda

determinar éste, de 10,000 a 30,000 Días de

Salario.

ARTÍCULO 489.- La infracción a preceptos de esta

Ley, a las disposiciones de carácter general que de

ella emanen o a los reglamentos respectivos, y que

no tenga una sanción específica señalada en esta

Ley, será sancionada con multa de 200 a 5,000 Días

de Salario.

ARTÍCULO 490.- Las sanciones que se impongan

en términos de la presente Ley no excederán, en

ningún caso, del 2% del capital contable de las

Instituciones, y del 2% de la diferencia entre activos y

pasivos tratándose de Sociedades Mutualistas.

ARTÍCULO 491.- En protección del interés público,

la Comisión divulgará las sanciones que al efecto

imponga por infracciones a ésta y otras leyes y a las

disposiciones que emanen de ellas, así como a los

reglamentos respectivos, una vez que dichas

resoluciones hayan quedado firmes o sean cosa

juzgada, señalando exclusivamente la fecha o período

de la infracción, la persona sancionada, el precepto

infringido y la sanción.

SECCIÓN III

DE LOS DELITOS

ARTÍCULO 492.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, así como los agentes de seguros y los

agentes de fianzas, en términos de las disposiciones

de carácter general que emita la Secretaría,

escuchando la previa opinión de la Comisión, estarán

obligadas, en adición a cumplir con las demás

obligaciones que les resulten aplicables, a:

I. Establecer medidas y procedimientos para

prevenir y detectar actos, omisiones u

operaciones que pudieran favorecer, prestar

ayuda, auxilio o cooperación de cualquier

especie para la comisión de los delitos previstos

en los artículos 139 o 148 Bis del Código Penal

Federal, o que pudieran ubicarse en los

supuestos del artículo 400 Bis del mismo Código,

y

II. Presentar a la Secretaría, por conducto de la

Comisión, reportes sobre:

a) Los actos, operaciones y servicios que

realicen con sus clientes y usuarios, relativos a

la fracción anterior, y

b) Todo acto, operación o servicio, que

pudiesen ubicarse en el supuesto previsto en

la fracción I de este artículo o que, en su caso,

pudiesen contravenir o vulnerar la adecuada

aplicación de las disposiciones señaladas en

la misma, que realice o en el que intervenga

algún miembro del consejo de administración,

directivos, funcionarios, empleados y

apoderados.

Los reportes a que se refiere la fracción II de este

artículo, de conformidad con las disposiciones de

carácter general previstas en el mismo, se elaborarán

y presentarán tomando en consideración, cuando

menos, las modalidades que al efecto estén referidas

en dichas disposiciones; las características que deban

reunir los actos, operaciones y servicios a que se

refiere este artículo para ser reportados, teniendo en

cuenta sus montos, frecuencia y naturaleza, los

instrumentos monetarios y financieros con que se

realicen, y las prácticas comerciales y financieras que

se observen en las plazas donde se efectúen; así

como la periodicidad y los sistemas a través de los

cuales habrá de transmitirse la información.

Asimismo, la Secretaría, en las citadas disposiciones

de carácter general emitirá los lineamientos sobre el

procedimiento y criterios que las Instituciones, las

Sociedades Mutualistas, los agentes de seguros y los

agentes de fianzas deberán observar respecto de:

a) El adecuado conocimiento de sus clientes y

usuarios, para lo cual aquéllas deberán

considerar los antecedentes, condiciones

específicas, actividad económica o profesional

y las plazas en que operen;

b) La información y documentación que las

Instituciones, Sociedades Mutualistas, agentes

de seguros y agentes de fianzas deban

recabar para la apertura de cuentas o

celebración de contratos relativos a las

operaciones y servicios que ellas presten y

que acredite plenamente la identidad de sus

clientes;

c) La forma en que las mismas Instituciones,

Sociedades Mutualistas, agentes de seguros y

agentes de fianzas deberán resguardar y

garantizar la seguridad de la información y

documentación relativas a la identificación de

sus clientes y usuarios o quienes lo hayan

sido, así como la de aquellos actos,

operaciones y servicios reportados conforme

al presente artículo, y

d) Los términos para proporcionar

capacitación al interior de las Instituciones,

Sociedades Mutualistas, agentes de seguros y

agentes de fianzas sobre la materia objeto de

este artículo. Las disposiciones de carácter

general a que se refiere el presente artículo,

señalarán los términos para su debido

cumplimiento.

Las Instituciones, las Sociedades Mutualistas, los

agentes de seguros y los agentes de fianzas deberán

conservar, por al menos diez años, la información y

documentación a que se refiere el inciso c) del párrafo

anterior, sin perjuicio de lo establecido en éste u otros

ordenamientos aplicables.

La Secretaría estará facultada para requerir y

recabar, por conducto de la Comisión, información y

documentación relacionada con los actos,

operaciones y servicios a que se refiere la fracción II

de este artículo. Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas, así como los agentes de seguros y los

agentes de fianzas, estarán obligados a proporcionar

dicha información y documentación. La Secretaría

estará facultada para obtener información adicional de

otras personas con el mismo fin y a proporcionar

información a las autoridades competentes.

El cumplimiento de las obligaciones señaladas en

este artículo no implicará trasgresión alguna a la

obligación de confidencialidad legal, ni constituirá

violación a las restricciones sobre revelación de

información establecidas por vía contractual, a lo

dispuesto en el artículo 190 de este ordenamiento, ni

a lo dispuesto en materia del secreto propio de las

operaciones a que se refiere el artículo 46 fracción

XV, en relación con el artículo 117 de la Ley de

Instituciones de Crédito.

Las disposiciones de carácter general a que se

refiere este artículo deberán ser observadas por las

Instituciones y Sociedades Mutualistas, por los

agentes de seguros y los agentes de fianzas, así

como por los miembros del consejo de administración,

administradores, directivos, funcionarios, empleados,

factores y apoderados respectivos, por lo cual, tanto

las instituciones y sociedades como las personas

mencionadas serán responsables del estricto

cumplimiento de las obligaciones que mediante

dichas disposiciones se establezcan.

La violación a las disposiciones de carácter general

a que se refiere este artículo será sancionada por la

Comisión conforme al procedimiento previsto en los

artículos 474 al 484 de la presente Ley, con multa

equivalente del 10% al 100% de la operación inusual

no reportada, y en los demás casos con multa de

hasta 100,000 Días de Salario vigente.

Los servidores públicos de la Secretaría y de la

Comisión, las Instituciones y Sociedades Mutualistas,

así como los agentes de seguros y los agentes de

fianzas, sus miembros del consejo de administración,

administradores, directivos, funcionarios, empleados,

factores y apoderados, deberán abstenerse de dar

noticia de los reportes y demás documentación e

información a que se refiere este artículo, a personas

o autoridades distintas a las facultadas expresamente

en los ordenamientos relativos para requerir, recibir o

conservar tal documentación e información. La

violación a estas obligaciones será sancionada en los

términos de las leyes correspondientes.

ARTÍCULO 493.- Las Instituciones y Sociedades

Mutualistas podrán intercambiar información en

términos de las disposiciones de carácter general a

que se refiere el artículo 492 de la presente Ley, con

el fin de fortalecer las medidas para prevenir y

detectar actos, omisiones u operaciones que pudieran

favorecer, prestar ayuda, auxilio o cooperación de

cualquier especie para la comisión del delito previsto

en el artículo 139 del Código Penal Federal, o que

pudieran ubicarse en los supuestos del artículo 400

Bis del mismo Código.

El cumplimiento de las obligaciones y el intercambio

de información a que se refiere este artículo no

implicará trasgresión alguna a lo dispuesto en materia

del secreto propio de las operaciones a que se refiere

el artículo 46, fracción XV, en relación con el artículo

117 de la Ley de Instituciones de Crédito, así como a

lo previsto en el artículo 190 de esta Ley.

ARTÍCULO 494.- Para proceder penalmente por los

delitos previstos en los artículos 495 al 508 de esta

Ley, será necesario que la Secretaría formule

petición, previa opinión de la Comisión. También se

procederá a petición de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas ofendidas, o de quien tenga interés

jurídico.

Las multas establecidas para los delitos previstos en

esta Ley, se impondrán a razón de Días de Salario al

momento de realizarse la conducta sancionada.

Para determinar el monto de la operación, quebranto

o perjuicio patrimonial, en los casos de los delitos

previstos en este ordenamiento, se considerará como

Días de Salario, el salario mínimo general diario

vigente en el Distrito Federal en el momento de

cometerse el delito de que se trate.

ARTÍCULO 495.- Serán sancionadas las violaciones

a lo dispuesto en los artículos 20 y 23 de esta Ley,

conforme a lo siguiente:

I. Con prisión de tres a quince años y multa de

5,000 a 20,000 Días de Salario, a quienes, en

contravención a lo dispuesto por los artículos 20

y 23 de este ordenamiento, practiquen

operaciones activas de seguros o a quienes

actúen como intermediarios en las operaciones

que dichas personas realicen, y

II. Con prisión de dos a diez años y multa de 2,500

a 10,000 Días de Salario, a quienes, en

contravención a lo dispuesto por el artículo 23 de

esta Ley, ofrezcan directamente o como

intermediarios en el territorio nacional por

cualquier medio, público o privado, la

contratación de las operaciones a que se refiere

el artículo 21 de este ordenamiento.

Se consideran comprendidos dentro de los

supuestos señalados en las dos fracciones anteriores

y, consecuentemente, sujetos a las mismas

sanciones, a los directores, gerentes,

administradores, miembros del consejo de

administración, funcionarios, empleados y los

representantes y agentes en general de personas

morales que practiquen habitualmente las

operaciones ilícitas a que aluden los artículos 20 y 23

de esta Ley.

Cuando quede firme la resolución judicial

correspondiente que confirme que la empresa o

negociación efectuaba la operación u operaciones

activas de seguros que prohíbe el artículo 20 de esta

Ley, la Comisión podrá intervenir administrativamente

a la empresa o negociación o establecimiento de la

persona física o moral de que se trate. La intervención

que realice la Comisión tendrá como único propósito

llevar a cabo la corrección de las operaciones ilícitas.

ARTÍCULO 496.- Serán sancionadas las violaciones

a lo dispuesto en los artículos 33 y 35, de esta Ley,

conforme a lo siguiente:

I. Con prisión de tres a quince años y multa de

5,000 a 20,000 Días de Salario, a quienes, en

contravención a lo dispuesto por los artículos 33

y 35 de este ordenamiento, otorguen

habitualmente fianzas a título oneroso o a

quienes actúen como intermediarios en las

operaciones que dichas personas realicen, y

II. Con prisión de dos a diez años y multa de 2,500

a 10,000 Días de Salario, a quienes, en

contravención a lo dispuesto por el artículo 35 de

esta Ley, ofrezcan directamente o como

intermediarios en el territorio nacional por

cualquier medio, público o privado, la

contratación de las operaciones a que se refiere

el artículo 34, primer párrafo, de este

ordenamiento.

Se consideran comprendidos dentro de los

supuestos señalados en las dos fracciones anteriores

y, consecuentemente, sujetos a las mismas

sanciones, a los directores, gerentes,

administradores, miembros del consejo de

administración, funcionarios, empleados y los

representantes y agentes en general de personas

morales que practiquen habitualmente las

operaciones ilícitas a que aluden los artículos 33 y 35

de esta Ley.

Cuando quede firme la resolución judicial

correspondiente que confirme que la empresa o

negociación efectuaba la operación u operaciones

que prohíbe el artículo 33 de esta Ley, la Comisión

podrá intervenir administrativamente a la empresa o

negociación o establecimiento de la persona física o

moral de que se trate. La intervención que realice la

Comisión tendrá como único propósito llevar a cabo la

corrección de las operaciones ilícitas.

ARTÍCULO 497.- Se impondrá pena de prisión de

uno a quince años y multa de 5,000 a 50,000 Días de

Salario a los consejeros, comisarios, directores,

funcionarios o empleados de una Institución o

Sociedad Mutualista:

I. Que den en garantía los bienes del activo la

Institución o Sociedad Mutualista, en

contravención a lo señalado en los artículos 294,

fracciones I y IV, 295, fracciones I y IV, y 361,

fracciones I y IV, de esta Ley;

II. Que en sus informes, cuentas o exposiciones a

las asambleas generales de accionistas o de

mutualizados, falseen la situación de la

sociedad;

III. Que repartan dividendos o remanentes en

oposición a las prescripciones de esta Ley,

independientemente de la acción para que los

accionistas que las reciban, las devuelvan en un

término no mayor de treinta días;

IV. Que con el fin de falsear los reportes o

información sobre la situación de la sociedad,

autoricen, registren u ordenen registrar datos

falsos en la contabilidad, o que proporcionen o

permitan que se incluyan datos falsos en los

documentos, reportes, dictámenes, opiniones,

estudios o informes que deban proporcionar a la

Secretaría, a la Comisión o a las instituciones

que ésta determine conforme al artículo 254 de

la presente Ley, en cumplimiento a lo previsto en

este ordenamiento;

V. Que destruyan u ordenen que se destruyan, total

o parcialmente, los sistemas o registros

contables o la documentación soporte que dé

origen a los asientos contables respectivos, con

anterioridad al vencimiento de los plazos legales

de conservación, y

VI. Que destruyan u ordenen que se destruyan, total

o parcialmente, información, documentos o

archivos, incluso electrónicos, con el propósito

de impedir u obstruir los actos de inspección y

vigilancia de la Comisión.

Las penas previstas en este artículo se aplicarán

también, en su caso, a quienes a sabiendas hayan

celebrado el negocio con la Institución o Sociedad

Mutualista, si se trata de personas físicas o a quienes

hayan representado a las sociedades participantes.

ARTÍCULO 498.- Se sancionará con prisión de tres

meses a dos años y multa de 30 a 2,000 Días de

Salario, cuando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, según corresponda, no exceda

del equivalente a 2,000 Días de Salario.

Cuando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, según corresponda, exceda de

2,000 y no de 50,000 Días de Salario, se sancionará

con prisión de dos a cinco años y multa de 2,000 a

50,000 Días de Salario.

Cuando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, según corresponda, exceda de

50,000, pero no de 350,000 Días de Salario, se

sancionará con prisión de cinco a ocho años y multa

de 50,000 a 250,000 Días de Salario.

Cuando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, según corresponda, exceda de

350,000 Días de Salario, se sancionará con prisión de

ocho a quince años y multa de 250,000 a 350,000

Días de Salario.

Considerando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, las sanciones previstas en este

artículo se impondrán a los funcionarios, consejeros o

empleados de las Instituciones de Seguros,

Instituciones de Fianzas o Sociedades Mutualistas:

I. Que omitan o instruyan omitir los registros

contables en los términos del artículo 297 de

esta Ley, de las operaciones efectuadas por la

Institución o Sociedad Mutualista de que se trate,

o que alteren u ordenen alterar los registros para

ocultar la verdadera naturaleza de las

operaciones realizadas, afectando la

composición de activos, pasivos, cuentas

contingentes o resultados;

II. Que falsifiquen, alteren, simulen o realicen

operaciones que resulten en quebranto o

perjuicio patrimonial a la Institución o Sociedad

Mutualista en la que presten sus servicios;

III. Que otorguen préstamos a sociedades

constituidas con el propósito de obtener

financiamiento a sabiendas de que las mismas

no han integrado el capital que registren las

actas constitutivas correspondientes;

IV. Que otorguen préstamos a personas físicas o

morales cuyo estado de insolvencia les sea

conocido, si resulta previsible al realizar la

operación que carecen de capacidad económica

para pagar o responder por el importe de las

sumas acreditadas, produciendo quebranto o

perjuicio patrimonial a la Institución o Sociedad

Mutualista;

V. Que renueven créditos vencidos parcial o

totalmente a las personas físicas o morales a

que se refiere la fracción anterior;

VI. Que para liberar a un deudor, otorguen créditos

a una o varias personas físicas o morales, que

se encuentren en estado de insolvencia,

sustituyendo en los registros de la Institución o

Sociedad Mutualista respectiva unos activos por

otros;

VII. Que permitan a un deudor desviar el importe del

préstamo en beneficio de terceros, reduciendo

notoriamente su capacidad para pagar o

responder por el importe del crédito y, como

consecuencia de ello, resulte quebranto o

perjuicio patrimonial a la Institución o Sociedad

Mutualista, y

VIII. Que presenten a la Comisión, datos falsos

sobre la solvencia del deudor o sobre el valor de

las garantías que protegen los créditos.

Con independencia de las conductas y sanciones

administrativas antes señaladas, será sancionado con

prisión de seis meses a dos años, quién, una vez

fenecido el plazo de cinco días señalado en las

fracciones III, noveno párrafo de los artículos 278 y

282 de esta ley, instruya u ocasione que:

a) No sea efectuado, el remate de valores

propiedad de la Institución a que hacen

referencia los artículos 278 y 282 de esta ley;

b) No sea efectuada, la transferencia de los

valores propiedad de la Institución a un

intermediario del mercado de valores, para su

remate, a que hacen referencia los artículos

278 y 282 de esta ley, y

c) No sea efectuado el remate de valores

propiedad de la Institución, una vez

transferidos los mismos a un intermediario del

mercado de valores a que hacen referencia los

artículos 278 y 282 de esta ley.

ARTÍCULO 499.- Se sancionará con prisión de tres

meses a dos años y multa de 30 a 2,000 Días de

Salario cuando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, según corresponda, no exceda

del equivalente a 2,000 Días de Salario.

Cuando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, según corresponda, exceda de

2,000 y no de 50,000 Días de Salario, se sancionará

con prisión de dos a cinco años y multa de 2,000 a

50,000 Días de Salario.

Cuando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, según corresponda, exceda de

50,000, pero no de 350,000 Días de Salario, se

sancionará con prisión de cinco a ocho años y multa

de 50,000 a 250,000 Días de Salario.

Cuando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, según corresponda, exceda

350,000 Días de Salario, se sancionará con prisión de

ocho a quince años y multa de 250,000 a 350,000

Días de Salario.

Considerando el monto de la operación, quebranto o

perjuicio patrimonial, las sanciones previstas en este

artículo se impondrán a:

I. Las personas que, con el propósito de obtener

un préstamo, proporcionen a una Institución o

Sociedad Mutualista, datos falsos sobre el monto

de activos o pasivos de una entidad o persona

física o moral, si como consecuencia de ello

resulta quebranto o perjuicio patrimonial para la

Institución o Sociedad Mutualista;

II. Los consejeros, funcionarios o empleados de

una Institución o Sociedad Mutualista, o quienes

intervengan directamente en el otorgamiento del

préstamo que, conociendo la falsedad sobre el

monto de los activos o pasivos de una entidad o

persona física o moral, concedan el préstamo a

que se refiere la fracción anterior;

III. Las personas que para obtener préstamos de

una Institución o Sociedad Mutualista, presenten

avalúos que no correspondan a la realidad, de

manera que el valor real de los bienes que

ofrecen en garantía sea inferior al importe del

crédito, resultando quebranto o perjuicio

patrimonial para la Institución o Sociedad

Mutualista;

IV. Los acreditados que desvíen un crédito

concedido por alguna Institución o Sociedad

Mutualista a fines distintos para los que se

otorgó, si dicha finalidad fue determinante para el

otorgamiento del crédito o de condiciones

preferenciales en el mismo;

V. Los consejeros, funcionarios o empleados de la

Institución o Sociedad Mutualista, o quienes

intervengan directamente en el otorgamiento del

préstamo que, conociendo los vicios que señala

la fracción III de este artículo, concedan el

préstamo, si el monto de la alteración hubiere

sido determinante para concederlo;

VI. Los consejeros, funcionarios o empleados de

una Institución, o quienes intervengan

directamente en el otorgamiento de la póliza de

fianza que, conociendo la falsedad sobre el

monto de los activos o pasivos de una entidad o

persona física o moral, autoricen la expedición

de una póliza de fianza. La misma sanción se

aplicará a los agentes de fianzas que

intermedien en la colocación de la póliza de

fianza, siempre y cuando conozcan la falsedad, y

VII. Los consejeros, funcionarios o empleados de

una Institución, o quienes intervengan

directamente en el otorgamiento de la póliza de

fianza que, conociendo los vicios que señala la

fracción VI de este artículo, autoricen la

expedición de una póliza de fianza, si el monto

de la operación hubiere sido determinante para

no expedirla. La misma sanción se aplicará a los

agentes de fianzas que intermedien en la

colocación de la póliza de fianza, siempre y

cuando conozcan la alteración.

ARTÍCULO 500.- Los consejeros, funcionarios o

empleados de las Instituciones y Sociedades

Mutualistas que, con independencia de los cargos e

intereses fijados por la Institución o Sociedad

Mutualista, por sí o por interpósita persona, reciban

indebidamente de los clientes algún beneficio para

celebrar cualquier operación, serán sancionados con

prisión de tres meses a tres años y con multa de 30 a

500 Días de Salario cuando no sea valuable o el

monto del beneficio no exceda de 500 Días de

Salario, en el momento de cometerse el delito;

cuando exceda de dicho monto, serán sancionados

con prisión de dos a diez años y multa de 500 a

50,000 Días de Salario.

ARTÍCULO 501.- Se impondrá pena de prisión de

uno a quince años y multa de 5,000 a 50,000 Días de

Salario, a los consejeros, directores, funcionarios o

empleados de una Institución:

I. Que dispongan de los bienes recibidos en

garantía por la Institución, para fines diversos de

los establecidos en esta Ley, y

II. Que otorguen fianzas a sabiendas de que la

Institución necesariamente habrá de pagarlas sin

posibilidad de obtener recuperación, produciendo

quebranto patrimonial a la Institución.

Las penas previstas en este artículo se aplicarán

también, en su caso, a quienes a sabiendas hayan

celebrado el negocio con la Institución, si se trata de

personas físicas, o a quienes hayan representado a

las sociedades participantes.

ARTÍCULO 502.- Los consejeros, funcionarios o

comisarios que insten u ordenen a empleados o

funcionarios de la Institución o Sociedad Mutualista a

la comisión de los delitos a que se refieren los

artículos 497, 498 y 499, fracciones II, V, VI y VII, de

esta Ley, serán sancionados hasta con una mitad

más de las penas previstas en los artículos

respectivos.

ARTÍCULO 503.- A los consejeros, comisarios,

directores, funcionarios o empleados de un

Intermediario de Reaseguro, se les impondrá:

I. Pena de prisión de dos a diez años y multa de

5,000 a 50,000 Días de Salario, cuando:

a) Proporcionen a la entidad reaseguradora datos

falsos sobre la Institución o Sociedad

Mutualista cedente, sobre el asegurado o

fiado, o sobre la naturaleza del riesgo o

responsabilidad que se pretende intermediar o

haya intermediado;

b) Proporcionen a las Instituciones y

Sociedades Mutualistas cedentes, datos falsos

respecto a los términos y condiciones de los

riesgos o responsabilidades cedidos, en

perjuicio de dichas empresas;

c) Dispongan de cualquier cantidad de dinero

que hayan recibido por cuenta de las partes

contratantes, con motivo de su actividad, para

un fin diferente al que le corresponde, y

d) Con el fin de falsear los reportes o

información sobre la situación del

Intermediario de Reaseguro, autoricen,

registren u ordenen registrar datos falsos en la

contabilidad o reiteradamente produzcan datos

falsos en los documentos o informes que

deban proporcionar a la Secretaría, a las

instituciones que ésta determine conforme al

artículo 254 de esta Ley o a la Comisión, y

II. Pena de prisión de tres a quince años, cuando:

a) Omitan o instruyan omitir los registros

contables, en los términos del artículo 297 de

la presente Ley, de las operaciones

efectuadas por el Intermediario de Reaseguro,

o que mediante maniobras alteren u ordenen

alterar los registros para ocultar la verdadera

naturaleza de las operaciones realizadas

afectando la composición de activos, pasivos,

cuentas contingentes o resultados, y

b) Falsifiquen, alteren, simulen o realicen

operaciones que resulten en quebranto

patrimonial de la Institución o Sociedad

Mutualista, de la entidad reaseguradora o del

Intermediario de Reaseguro.

ARTÍCULO 504.- Serán sancionados con prisión de

dos a siete años, todo aquél que habiendo sido

removido, suspendido o inhabilitado por resolución

firme de la Comisión, en términos de lo previsto en el

artículo 64 de esta Ley, continúe desempeñando las

funciones respecto de las cuales fue removido o

suspendido o bien, ocupe un empleo, cargo o

comisión dentro del sistema financiero mexicano, a

pesar de encontrarse suspendido o inhabilitado para

ello.

ARTÍCULO 505.- Se impondrá pena de prisión de

uno a doce años, a las personas facultadas por los

respectivos consejos de administración que, al

certificar los documentos a que se refieren los

artículos 191, fracción I, y 290 de esta Ley, incurran

en falsedad.

La misma sanción será aplicable a las personas que,

sin las facultades correspondientes, certifiquen los

documentos a que se refieren los artículos 191,

fracción I, y 290 de este ordenamiento.

Las personas mencionadas y la Institución de que se

trate, solidariamente responderán de los daños y

perjuicios que con este motivo se causen.

ARTÍCULO 506.- Se impondrá pena de prisión de

uno a doce años y multa de 500 a 5,000 Días de

Salario a:

I. Las personas que con el propósito de obtener la

expedición de una póliza de seguro de caución o

una póliza de fianza, para sí o para otra persona,

proporcionen a una Institución datos falsos sobre

el monto de activos o pasivos de una entidad o

persona física o moral, si como consecuencia de

ello resulta quebranto o perjuicio patrimonial para

la Institución;

II. Los agentes de seguros o los médicos que

dolosamente o con ánimo de lucrar, oculten a

una Institución de Seguros la existencia de

hechos cuyo conocimiento habría impedido la

celebración de un contrato de seguro;

III. Las personas que para obtener la expedición de

una póliza de fianza presenten avalúos que no

correspondan a la realidad, de manera que el

valor real de los bienes que ofrece en garantía

sea inferior al importe de la fianza, y

IV. Las personas que falsifiquen pólizas o

certificados de seguros, o pólizas de fianzas, así

como a las personas que las ofrezcan o actúen

como intermediarios.

En los casos previstos en este artículo se procederá

a petición de parte agraviada.

ARTÍCULO 507.- Se sancionará con prisión de tres

a quince años, al consejero, funcionario o empleado

de una Institución o Sociedad Mutualista, que por sí o

por interpósita persona, dé u ofrezca dinero o

cualquier otra cosa a un servidor público de la

Comisión, para que haga u omita un determinado acto

relacionado con sus funciones.

Igual sanción se impondrá al servidor público de la

Comisión que, por sí o por interpósita persona, solicite

para sí o para otro, dinero o cualquier otra cosa, para

hacer o dejar de hacer algún acto relacionado con sus

funciones.

ARTÍCULO 508.- Serán sancionados los servidores

públicos de la Comisión con la pena establecida para

los delitos correspondientes más una mitad, según se

trate de los delitos previstos en los artículos 495 a

501, 503, 505 y 506 de esta Ley, cuando:

I. Oculten al conocimiento de sus superiores

hechos que probablemente puedan constituir

delito;

II. Permitan que los funcionarios o empleados de la

Institución o Sociedad Mutualista, alteren o

modifiquen registros con el propósito de ocultar

hechos que probablemente puedan constituir

delito;

III. Obtengan o pretendan obtener un beneficio a

cambio de abstenerse de informar a sus

superiores hechos que probablemente puedan

constituir delito;

IV. Ordenen o inciten a sus inferiores a alterar

informes con el fin de ocultar hechos que

probablemente puedan constituir delito, o

V. Inciten u ordenen no presentar la petición

correspondiente, a quien esté facultado para ello.

ARTÍCULO 509.- Los delitos previstos en esta Ley

sólo admitirán comisión dolosa. La acción penal en

los casos previstos en esta Ley perseguibles por

petición de la Secretaría, por la Institución o Sociedad

Mutualista ofendida, o por quien tenga interés jurídico,

prescribirá en tres años contados a partir del día en

que la Secretaría, Institución o Sociedad Mutualista o

quien tenga interés jurídico, tengan conocimiento del

delito y del probable responsable y, si no tiene ese

conocimiento, en cinco años que se computarán

conforme a las reglas establecidas en el artículo 102

del Código Penal Federal. Una vez cubierto el

requisito de procedibilidad, la prescripción seguirá

corriendo según las reglas del Código Penal Federal.

ARTÍCULO 510.- Las penas previstas en esta Ley,

se reducirán a un tercio cuando se acredite haber

reparado el daño o haber resarcido el perjuicio

ocasionado.

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

Primera.- La presente Ley de Instituciones de

Seguros y de Fianzas entrará en vigor a los

setecientos treinta días naturales siguientes a la

publicación del DECRETO POR EL QUE SE EXPIDE

LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE

FIANZAS Y SE REFORMAN Y ADICIONAN

DIVERSAS DISPOSICIONES DE LA LEY SOBRE EL

CONTRATO DE SEGURO en el Diario Oficial de la

Federación, fecha en la que quedarán abrogadas la

Ley General de Instituciones y Sociedades

Mutualistas de Seguros y la Ley Federal de

Instituciones de Fianzas.

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, con

acuerdo de su Junta de Gobierno, establecerá

mediante disposiciones de carácter general los plazos

y medidas que deberán adoptar las instituciones de

seguros e instituciones de fianzas, para apegarse de

manera gradual al régimen para la cobertura del

requerimiento de capital de solvencia aplicable a partir

de la fecha en que entre en vigor la Ley de

Instituciones de Seguros y de Fianzas.

Segunda.- Cuando las leyes y disposiciones

administrativas hagan referencia a la Ley General de

Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros,

Ley Federal de Instituciones de Fianzas o Ley

General de Instituciones de Seguros, después de la

fecha en que queden abrogadas, se entenderá que se

hace a la Ley de Instituciones de Seguros y de

Fianzas, en las materias que la misma regula.

Tercera.- En tanto el Ejecutivo Federal, la Secretaría

de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y

la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas dictan los

reglamentos y las disposiciones de carácter general a

que se refiere la Ley de Instituciones de Seguros y de

Fianzas, seguirán aplicándose las expedidas con

anterioridad a la vigencia de la misma, en las materias

correspondientes, en lo que no se opongan a dicha

Ley. Los miembros de la Junta de Gobierno y los

servidores públicos de la Comisión Nacional de

Seguros y Fianzas, continuarán en el desempeño de

sus funciones y ejerciendo sus respectivas

atribuciones, conforme a lo dispuesto en el

Reglamento Interior de la Comisión Nacional de

Seguros y Fianzas y el Reglamento de Inspección y

Vigilancia de la Comisión Nacional de Seguros y

Fianzas expedidos con anterioridad a la fecha en que

entre en vigor la Ley de Instituciones de Seguros y de

Fianzas.

Al expedirse las disposiciones a que se refiere esta

disposición, se señalarán expresamente aquéllas a

las que sustituyan o que queden derogadas.

Cuarta.- Hasta en tanto la Comisión Nacional de

Seguros y Fianzas publique el importe del capital

mínimo pagado con que deberán contar las

instituciones de seguros e instituciones de fianzas,

conforme a la Ley de Instituciones de Seguros y de

Fianzas, éstas deberán cumplir con el capital mínimo

pagado que resulte exigible conforme a lo establecido

con anterioridad a su entrada en vigor.

Quinta.- Las solicitudes de autorización o

aprobación que reciba la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público antes de la entrada en vigor de la Ley

de Instituciones de Seguros y de Fianzas, y que por

virtud de la misma se asignan a la Comisión Nacional

de Seguros y Fianzas, serán tramitadas y resueltas

por dicha Secretaría, para lo cual podrá, aún después

de la entrada en vigor de dicha Ley, continuar

ejerciendo las facultades conferidas con fundamento

en la Ley General de Instituciones y Sociedades

Mutualistas de Seguros y la Ley Federal de

Instituciones de Fianzas que se abrogan.

Sexta.- La Secretaría de Hacienda y Crédito

Público, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y

el Banco de México, podrán emitir las disposiciones a

que se refiere la Ley de Instituciones de Seguros y de

Fianzas, con anterioridad al inicio de su vigencia, pero

en todo caso en las citadas disposiciones deberá

establecerse que su observancia y aplicación será a

partir de la entrada en vigor de esa Ley.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, la

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y el Banco

de México, según corresponda, publicarán en el

Diario Oficial de la Federación las disposiciones a que

se refiere este artículo.

Séptima.- Las instituciones de seguros, instituciones

de fianzas y sociedades mutualistas de seguros,

podrán continuar operando sin necesidad de obtener

nueva autorización, quedando en lo futuro sujetas a la

Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y

demás disposiciones que emanen de ella, así como

de los reglamentos respectivos, sin perjuicio de que

los términos, condiciones y obligaciones contenidos

en las autorizaciones correspondientes que no se

opongan a lo establecido en dicha Ley, sigan siendo

aplicables.

Octava.- En términos de los artículos 332, 333 y 363

de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas,

corresponderá a la Comisión Nacional de Seguros y

Fianzas, en sustitución de la Secretaría de Hacienda

y Crédito Público, ejercer la facultad de revocar

aquellas autorizaciones para la organización y

operación de instituciones de seguros, instituciones

de fianzas y sociedades mutualistas de seguros, que

hayan sido otorgadas por dicha Secretaría.

Novena.- En términos del artículo 107 de la Ley de

Instituciones de Seguros y de Fianzas, corresponderá

a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, en

sustitución de la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público, ejercer la facultad de otorgar, negar o

cancelar la inscripción en el Registro General de

Reaseguradoras Extranjeras que haya dictado dicha

Secretaría antes de la entrada en vigor de la Ley

citada.

Décima.- Las autorizaciones, registros y demás

medidas y actos administrativos dictados con

fundamento en las Leyes que se abrogan y las

disposiciones reglamentarias y administrativas

previstas en las mismas, que se regulen en la Ley de

Instituciones de Seguros y de Fianzas, continuarán en

vigor hasta que no sean revocadas o modificadas por

la autoridad competente.

Décima Primera.- Los asuntos y procedimientos a

que se refieren los artículos 136 y 137 de la Ley

General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de

Seguros, así como los artículos 93 a 95 y 96 a 103

Bis de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, que

se encuentren en trámite a la fecha de entrada en

vigor de la Ley de Instituciones de Seguros y de

Fianzas, continuarán desahogándose hasta su total

terminación conforme a las citadas disposiciones de

las leyes que se abrogan.

Los asuntos y procedimientos que se inicien a partir

de la fecha de entrada en vigor de la Ley de

Instituciones de Seguros y de Fianzas, relativos a

contratos de seguro y pólizas de fianza celebrados

con anterioridad, les serán aplicables las

disposiciones de la Ley de Instituciones de Seguros y

de Fianzas.

Décima Segunda.- En tanto se expida el

Reglamento a que hacen referencia los artículos 278

y 282 de la Ley de Instituciones de Seguros y de

Fianzas, se aplicará, en lo conducente, lo establecido

en el Reglamento del artículo 95 de la Ley Federal de

Instituciones de Fianzas, para el cobro de fianzas

otorgadas a favor de la Federación, del Distrito

Federal, de los Estados y de los Municipios, distintas

de las que garantizan obligaciones fiscales federales

a cargo de terceros.

Décima Tercera.- Los asuntos que de acuerdo a la

Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas

corresponde atender a la Comisión Nacional de

Seguros y Fianzas, y que conforme a la Ley General

de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros

y la Ley Federal de Instituciones de Fianzas que se

abrogan se estuvieren tramitando ante la Secretaría

de Hacienda y Crédito Público, continuarán

desahogándose ante la misma hasta su total

terminación.

Décima Cuarta.- Los procedimientos administrativos

que se encuentren en trámite continuarán conforme al

procedimiento vigente durante su iniciación, salvo que

el interesado opte por la aplicación de las

disposiciones aplicables a los procedimientos

administrativos que se establecen en la Ley de

Instituciones de Seguros y de Fianzas.

Los procedimientos sancionadores, incluyendo lo

relacionado con los recursos de revocación, que se

hayan iniciado antes de la entrada en vigor de la Ley

de Instituciones de Seguros y de Fianzas, se

continuarán tramitando hasta su total terminación

conforme a las leyes abrogadas.

Décima Quinta.- Lo dispuesto en el último párrafo

del artículo 88 de la Ley de Instituciones de Seguros y

de Fianzas, no será aplicable a las designaciones

futuras de director general o funcionarios o directivos

que ocupen las dos jerarquías inmediatas inferiores a

aquél, de instituciones de seguros e instituciones de

fianzas que se ubiquen en los supuestos previstos en

el Capítulo III del Título Tercero de la Ley de

Instituciones de Seguros y de Fianzas, sólo respecto

al director general o funcionarios o directivos que

ocupen las dos jerarquías citadas, que al 31 de

octubre de 2007 no cumplían con los requisitos

establecidos en dicho último párrafo.

Décima Sexta.- Las instituciones de seguros

autorizadas a operar los seguros a que se refieren las

fracciones I, III a X, XV y XVI del artículo 27 de la Ley

de Instituciones de Seguros y de Fianzas, contarán

con un plazo de ciento veinte días naturales a partir

de la fecha de entrada en vigor de dicha Ley, para

constituir los fondos especiales a través de

fideicomisos a que se refiere el artículo 274 de dicha

Ley.

Décima Séptima.- Las instituciones de seguros

autorizadas para operar los seguros de pensiones

derivados de las leyes de seguridad social a que se

refiere la fracción II del artículo 27 de la Ley de

Instituciones de Seguros y de Fianzas, contarán con

un plazo de noventa días naturales a partir de la fecha

de su entrada en vigor, para modificar los contratos

de fideicomiso correspondientes a los fondos

especiales en los términos del artículo 275 de dicha

Ley.

Décima Octava.- Las instituciones de seguros y las

instituciones de fianzas contarán con un plazo de

ciento veinte días naturales a partir de la fecha de

entrada en vigor de la Ley de Instituciones de

Seguros y de Fianzas para modificar sus estatutos

sociales, conforme a lo previsto en el artículo 54 de

esa Ley, en relación con el segundo párrafo del

artículo 191 de la Ley General de Sociedades

Mercantiles. A través del presente artículo se otorga

la autorización correspondiente para la modificación

de sus estatutos sociales para llevar a cabo la

modificación a que se refiere este precepto.

Décima Novena.- Las instituciones de fianzas

filiales contarán con un plazo de ciento veinte días

naturales a partir de la fecha de entrada en vigor de la

Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas para

modificar sus estatutos sociales y los títulos

representativos de su capital social, conforme a lo

previsto en el artículo 79 de la misma Ley. A través

del presente artículo se otorga la autorización

correspondiente para la modificación de sus estatutos

sociales para adecuar las Series de Acciones en los

términos del artículo 79 citado.

Vigésima.- Las instituciones de seguros que a la

entrada en vigor de la Ley de Instituciones de

Seguros y de Fianzas, tengan incluida en su

denominación la palabra “nacional”, podrán seguir

haciendo uso de esa denominación hasta el término

de su respectiva duración.

Vigésima Primera.- Las instituciones de seguros y

sociedades mutualistas de seguros que a la entrada

en vigor de la Ley de Instituciones de Seguros y de

Fianzas, cuenten con autorización para practicar las

operaciones de vida y de daños, podrán continuar

operando en los términos de su respectiva

autorización, sin que la misma pueda modificarse

para ampliar sus operaciones o ramos en tanto no se

apeguen a lo previsto en el primer párrafo del artículo

26 de la Ley señalada.

Vigésima Segunda.- A las instituciones de seguros

que a la entrada en vigor de la Ley de Instituciones de

Seguros y de Fianzas cuenten con autorización para

practicar el ramo de seguro de crédito y otras

operaciones o ramos, no les será aplicable la

limitación prevista en el último párrafo del artículo 26

de dicha Ley. A las Instituciones de Seguros que se

encuentren en aquel supuesto no se les podrá

autorizar la operación de los ramos de seguro de

caución, seguro de crédito a la vivienda o de seguro

de garantía financiera y podrán continuar operando en

los términos de su respectiva autorización, sin que la

misma pueda modificarse para ampliar sus

operaciones o ramos en tanto no se apeguen al citado

artículo.

Vigésima Tercera.- Los procesos de liquidación de

instituciones de seguros, instituciones de fianzas y

sociedades mutualistas de seguros que se estén

llevando a cabo al momento de la entrada en vigor de

la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, se

regirán hasta su conclusión por las leyes que se

abrogan.

Vigésima Cuarta.- Lo dispuesto en los artículos 276

y 283 de la Ley de Instituciones de Seguros y de

Fianzas, aplicará a los casos de mora iniciados a

partir de su entrada en vigor. Las indemnizaciones por

mora que se hayan iniciado con anterioridad a la

entrada en vigor de la citada Ley, se regirán por lo

dispuesto por los artículos 135 Bis de la Ley General

de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros

y 95 Bis de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas

que se abrogan.

Vigésima Quinta.- Las pólizas de fianza y los

contratos de afianzamiento que se hayan suscrito con

anterioridad a la fecha de entrada en vigor de la Ley

de Instituciones de Seguros y de Fianzas, no

quedarán afectados en su existencia o validez y no

será necesario que sean ratificados o convalidados

por esa causa.

Vigésima Sexta.- A las personas que hubieren

cometido infracciones o delitos con anterioridad a la

entrada en vigor de la Ley de Instituciones de

Seguros y de Fianzas, les serán aplicables las

disposiciones vigentes al momento en que se

hubieren realizado dichas conductas, salvo que las

disposiciones de este Decreto les resulten favorables,

en cuyo caso se aplicarán éstas. Lo dispuesto en el

artículo 482 de la Ley de Instituciones de Seguros y

de Fianzas, sólo será aplicable a las infracciones que

se cometan a partir de su entrada en vigor.

ARTÍCULO SEGUNDO.- ……….

ARTÍCULOS TRANSITORIOS

PRIMERO.- El presente Decreto entrará en vigor al

día siguiente al de su publicación en el Diario Oficial

de la Federación.

SEGUNDO.- Las reformas y adiciones a la Ley

Sobre el Contrato de Seguro, contenidas en el

presente Decreto, entrarán en vigor al día hábil

siguiente de su publicación en el Diario Oficial de la

Federación, con excepción de lo previsto en el

siguiente artículo.

TERCERO.- La reforma al segundo párrafo del

artículo 111 y la adición de los artículos 151 a 161, de

la Ley Sobre el Contrato de Seguro, contenidas en el

presente Decreto, entrarán en vigor a los setecientos

treinta días naturales siguientes de su publicación en

el Diario Oficial de la Federación.

México, D.F., a 28 de febrero de 2013.- Sen.

Ernesto Cordero Arroyo, Presidente.- Dip.

Francisco Arroyo Vieyra, Presidente.- Sen. María

Elena Barrera Tapia, Secretaria.- Dip. Magdalena

del Socorro Núñez Monreal, Secretaria.- Rúbricas."

En cumplimiento de lo dispuesto por la fracción I del

Artículo 89 de la Constitución Política de los Estados

Unidos Mexicanos, y para su debida publicación y

observancia, expido el presente Decreto en la

Residencia del Poder Ejecutivo Federal, en la Ciudad

de México, Distrito Federal, a veintisiete de marzo de

dos mil trece.- Enrique Peña Nieto.- Rúbrica.- El

Secretario de Gobernación, Miguel Ángel Osorio

Chong.- Rúbrica.