Life.SREDA VC

13 инвестиций(США, Великобритания, Германия, СНГ)

7 успешных выходов

I

8 инвестиций(Юго-восточная Азия)

II Asia

Новый венчурный фонд,нацеленный на инвестициив блокчейн

Акселератор финтех-проектови коворкинг в Сингапуре

Акселератор финтех-проектови коворкинг в Казани

2012 - 2014 2015 - 2016 -Москва ЛондонСингапур

ВладиславСолодкий

ИгорьПесин

КрисСкиннер

ДэвидБрир

ТомасЛабенбахер

СаймонТэйлор

МаксимАвдеев

Команда Life.SREDA состоит из самых ярких умов мира в финансовых технологиях

Финтех –наиболее активный и быстрорастущий сектор

Инвестиции в различные технологичные секторы (1 кв. 2010 – 2 кв. 2016)

Industry Funding, $M Deals

1 FinTech 53,5 3,4222 Green / clean tech 19,2 2,023

3 Ad tech 10,1 1,630

4 Ed tech 6,510 1,135

5 Wearable tech 2,4 315

Мировой рынок финансовых технологий

7 700

8 100

8 900

7 000

6000

5000

4 000

3000

2 000

1 000

500

20162010 20142012

# of deals

funding, $m

300

250

200

150

100

50

Почему финтех?

Понятные стратегии выхода для компаний в сфере финансовых технологий:

Большое количество стратегических покупателей и успешных IPO

Notable recent IPO Date Valuation

Q4/15 $4,7B

Q4/15 $7,5B

Q4/15 $2B

Q3/15 $40B

Q3/15 $14B

Q4/14 $9B

Q2/14 $2B

Q2/14 $857B

Q2/14 $2B

M&A IPO

$890M Q3 2015

$680M Q2 2015

$1 200M Q2 2015

$9 300M Q3 2016

$181M Q3 2016

$1 100M Q2 2016

$825M Q2 2016

Почему финтех?

4 11 50Количество финтех-юникорнов растет

Lending Real estate Security / Risk / Big data / Scoring

InsuranceAccounting mPOS / online acquiring Wallets /Remittances

Investment tools

2013

2014

2015

Больше чем x4 в годx4

Source: Life.SREDA Analytics

Юникорны – компании с оценкой более $1 млрд.

SoFi Bank of China

Funding Circle Prosper

Avant Credit Kabbage

Lufax Qufenqi

Biz2Credit Renrendai

Jimubox LendingClub

CommonBond

OnDeck Wonga

LifeLockXero

FinancialForce.com

Coupa Kofax

Datameer Trusteer

Adyen Stripe Paytm

Klarna

TransferWiseSquare Mozido

Braintree Taulia Zuora

Vanco PowaiZettle

Revel

Zillow Fangdd

Housing

CreditKarma

Oscar

The Climate Corporation

ZhongAn Betterment

iex

Coinbase

MotifInvesting

Xueqiu MarkIt

Wealthfront

и способны изменять банкинг и финансовую индустрию?

.

Финтех компании успешны

“Банкинг необходим, банки - нет”

Слишком много инновационных лабораторий, слишком мало инноваций

Билл Гейтс

Банки бюрократичны – быстрее, дешевле

и легче создавать нечто новое с нуля.

Интернет-гиганты (Apple, Google, Alibaba. Samsung.

Facebook) и телекомы входят в финансовый сектор

и работают совместно с финтех-компаниями,

чтобы обойти банки

Банки предоставляют только финансовые

продукты в то время, как клиентам нужны

полноценные решения их проблем, включающие

множество различных областей.

Новая экономика требует новой корпоративной

культуры: банки это вертикальная иерархия, стартапы – небольшие самоорганизованные

команды.

Строгий контроль над банками не позволяет

им экспериментировать с инновациями, они должны показывать

результат сейчас, а не в будущем.

Банки не успевают адаптироваться

к изменениям требований клиентов и их поведения

(mobile-first world).

Банки видят растущий потенциал в индустрии финансовых технологийи становятся самыми активными стратегическими партнерамии потенциальными покупателями для финтех стартапов

Зачем инвестировать в финтех?

ПОЧЕМУ БАНКИ ИНВЕСТИРУЮТ В ФИНТЕХ:

Jay ReinemannThe head of BBVA ventures

“ Invest in insights Банки заинтересованы в финтехе

На данный момент это выглядит как игра и пиар, а не реальный бизнес

Опыт крупных банков как Goldman Sachs и BBVA демонстрирует большой потенциал для банков в финтехе

43%

20%

7%

10%

Инкубаторы для финтех стартапов

Партнерство с финтех компаниями

Создание венчурных фондов для финансирования финтех компаний

Создание собственных финтех дочек

Поглощение финтех компаний

20%Банки

&Финтех

Приобретают базу клиентов (up-sell \ cross-sell)

Передают финтехам R&D и работу над новыми продуктами

Приобретают таланты и ускоряют внутренние изменения

Приобретают знания и доступ к смежным индустриям

Дифференцируют свой бренд

Рыночная динамика

Инвестиции в финансовые технологии,По кварталам (млрд. долл)

2.6 2.95 2.74.05 4.1

6.17

3.1

6.7

8.3

2014 2015 2016

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

Инвестиции в финтехПо годам (млрд. долл)

Кол-во сделок финансирования и M&A

Note/source: Source: Capital IQ, FT Partners, Pitchbook, The Pulse of Fintech, Q1 2016, Global Analysis of Fintech Venture Funding,KPMG InternaIonal and CB Insights (data provided by CB Insights) May 25th, 2016.

Other fintechinvestment ($B)

VC Backed fintechinvestments ($B)

2.2 2.5 2.9

0.3

2011 2012 2013 2014 2015 2016 1H

0.4 1.1

5.5

2.6

5.8

6.8 14.5 10.1

100 99

71

Jan

’15

Feb

’15

Mar

’15

Ap

r’15

May

’15

Jun

’15

Jul’1

5

Au

g’1

5

Sep

’15

Oct

’15

No

v’15

De

c’15

Jan

’16

Feb

’16

Mar

’16

Ap

r’16

May

’16

Jun

’16

Financing Deals

M&A Deals

82

117

76

121

74

128

93

139

95

109

83

162

111

150

80

114

69

108

59

151

106

128

89

122

82

114

69

103

55

134

93

109

102

Результат инвестиций в фнансовые технологии

Почему финтех?

Суммарное количество сделок в финансовые технологии, включая деятельность бизнес-ангелов, корпораций, фондов прямых инвестиций, взаимных и хедж-фондов, достигло 1288, из которых 41% проинвестировано в e-commerce стартапы. В том же периоде предыдущего года количество составило 1053 и 48% соответственно.

В апреле прошло рекордное финансирование в $4.5 млрд.(Ant Financial) - $125 млн. в форме долгового финансирования.

Корпорации все больше вовлечены в локальные сделки. Участие корпораций в Европейских сделках в финтехе выросло почти до четверти в 1 половине 2016 (H1’2016) по сравнению с 8% в последнем квартале 2015 (Q4’2015).

Страховые технологии получили 3 из 10 наибольших сделок по финансированию в США в H1’2016. Кредитование получило 5 из 7 наибольших сделок по финансированию в Азии в H1’2016.

Доля азиатских компаний в крупнейших инвестициях продолжает расти.

Корпорации участвуют в меньшем кол-ве сделок в финтех в Азии в Q1’2016. Их участие в венчурных сделках упало до 31% - 5-квартального минимума.

Мировой объем инвестиций в блокчейн превысил за $1 млрд более чем в 1000 стартапах и по ожиданиям, должен вырасти в 4 раза к 2019 году с ежегодным ростом в 250%

Доля Азиатиских компаний в списке крупнейших сделок стабильно растет, становится рынком #1 в мире;

Компании сектора страховых технологий получили 3 из 10 наибольших сделок по финансированию в США;

Компании сектора кредитных технологий получили 4 из 5 наибольших сделок по финансированию в Азии;

Сектор Blockchain & bitcoin впервые представлен двумя компаниями среди крупнейших сделок;

Ключевые факты за период

H1 2016

Северная Америка

$1.91Bкомпаний

17

$718M

компании

4

Европа

$182M

компании

2

Южная Америка

Note/source: Source: Capital IQ, FT Partners, Pitchbook, The Pulse of Fintech, Q1 2016, Global Analysis of Fintech Venture Funding, KPMG International and CB Insights (data provided by CB Insights) May 25th, 2016.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

Ant Financial

Lu.com

JD Finance

Oscar Health Insurance

Ion Investment

CommonBond

Fenqile

Clover Health

Weidai

Lendup

EDM _Group

XP Inves

Kreditech

Belerment

Fractal Analytics

$4.500M

$1.216M

$1.010M

$400M

$400M

$275M

$235M

$160M

$153M

$150M

$145.1M

$130M

$103M

$100M

$100M

Series B

Series B

n/a

Series C

PE

Late

Series D

Series C

Series C

Series B

n/a

PE

C

Series E

n/a

Payments [4]

Lending [8]

Insurance [3]

Financial BPO[1]

Wealth management/ Capital Markets

[4]

Banking[3]

Big Data[1]

Financialmanagement

[2]

Real Estate[1]

Blockchain[3]

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

Affirm

Anaplan

Opendoor

Bright Health

Tradeshift

Personal Capital

Starling

Digital Asset Holding

Circle

Duanrong

Blockstream

Nubank

Licaifan

Mobikwik

Lendup

$100M

$90M

$80M

$80M

$75M

$75M

$70M

$60M

$60M

$59M

$55M

$52M

$51M

$50M

$50M

Series D

Series E

Series C

Series A

Series D

Series D

Venture

Series A

Series D

Series B

Series A

Series C

Series C

Series C

Series B

Суммарный размер 30 наибольших сделок в финтехв H1 2016 составил $10+ млрд.

$7.22B

компаний

7

Азия

Почему финтех?

финтех-стартапов

не достигнутдаже раунда В

потому что не умеют маштабировать бизнеси показыватьреальный результат

?95%

6-12 месяцев для выхода на рынок$200-400K

3 месяцаПереговоры с банком

+3 месяцаПереговоры с ИТ-департаментом

+6 месяцевДолгая и дорогаяпрямая интеграция с банковским бэк-ендом

Бизнес-директор

ИТ-директор

Стартап

Боли стартаперов

Сложность в создании финансовых услуг и продуктов с участием традиционных банков

Переговоры с банками для получения лицензии и интеграции c системой банка

Прямая интеграция в систему банка

Для банков:- Не является показателем эффективности- Не безопасно, не надежно- Не быстро, не дешево, не легко- Нет возможности работать с множеством стартапов

Использование BaaS платформ или открытого API 80%

to businessdevelopment

В СШАи Великобритании

20%В США и UK

3-6 месяцев

80%1+ год

80% ресурсовтратится на запуск

20% ресурсов тратится на запуск

Россия, Восточная Европа, Ближний Восток, Азия

США/Великобритания

Россия, Восточная Европа, Ближний Восток, Азия

Преграды для эволюции финтеха в России,

Восточной Европе, Ближнем Востоке, Азии

Преграды для эволюции финтеха в России,

Восточной Европе, Ближнем Востоке, Азии

Сложности в географической экспансии из-за различий в регулировании и инфраструктуре

В США и Европе

сложности в экспансии стартапов зарубеж;

сложности в интеграции с иностранными компаниями, создание новых регуляционных норм;

сложности в реализации потенциала компаний из-за инфраструктурных ограничений

Россия, Восточная Европа, Ближний Восток, Азия

простое регулирование;

легкая интеграция;

ясная экспансия;

SME-lending

& Factoring

Online-

acquiring

India

Sri Lanka

Bangladesh

Myanmar

Malaysia

Philippines

Indonesia

Australia

New Zealand

South

Korea

North

KoreaRussia

Thailand

Hong Kong

Laos

Cambodia

Singapore

Taiwan

Japan

Bhutan

SME-lending

& FactoringPOS-management

systems &

tablet based

cash-registers

Online-

acquiring

Online-tra

ding

Online-

lending

P2B-lending

Crowdlending&

Crowdinvesting

Online-

remittances

PFM&PFP

Insurtech

Middleware

mPOS-acquiring

Online-lending

for students

Глобальная BaaS-платформанеобходима для развития финтеха

Банки

Лицензированные и регулируемые бэкэнды принадлежащие банкам в каждой стране

на основе 40+ универсальных APIs

500+ финтех-стартапы

Middlewareпредоставляет им универсальные API

Финтех стартапы не тратят время, деньги и рабочую силу на интеграцию в каждой стране

Банкам не нужно тратить время и деньгина создание новых API и общение со стартапами по всему миру

Bank-as-a-service

Экосистема

New Zealand

Insurtech

Middleware

Слои BaaS-платформы

Банк

Серверы

ИТ-отдел для поддержкии управления серверами

- комплайенс- процессинговый центр

- выпуск карт- хранение денег

human resources

support

marketing

product

customers

Прибыль Amazonот Amazone Web Services!

67%

2015

Создание AWS

для стороннихразработчиков

2006

Лицензия

Новые небанковскиефинтех-игроки на рынке

Конкурировать или

получать дополнительную прибыль

?

Bank-as-a-Service для банков = Amazon Web Services для e-commerce

Можно списать в расходы все затраты на инфраструктуруили использовать их как вложения для новых источников прибыли

“Канибализм” Новые конкуренты Новые источникиприбыли

Снижение затрат(на разработку API,новые продукты и сервисы)

Новые сервисыи продукты (от сторонних разработчиков)

НОВЫЕ КЛИЕНТЫ

Esperanto

¡Hola

Привет안녕

こんにちは

Hello

Salut

Преимущества для банков

What you need to know #1 – Key players in an industry

• Issuing Bank Services & Card Products;• Market Cap – €6.25B, 15—20% growth;

• Providing classic banking services;• Processing volume of €208.1B;

• One of the world's first banking platform;• Raised €26М at A round from SBI Group;

• Full-fledged banking service for companies;• €10 million from Xavier Niel and others;

• The first traditional bank to allow partner firms unrestricted access to its banking system;

• One of the UK’s first BaaS platforms;• Platform acts as an orchestration piece, using

APIs

Key Message

1. Most of key players are recently launched;

2. The market is saturating consequently;

3. Companies are either entering the niche or pivoting into it;

What you need to know #2 – Key tendencies

1) Pivots on the market

• Ffree’s was a prepaid card but has launched Uaccount on a Baas concept;• FX4BIZ was a TransferWise for business transactions but has pivoted to IBANFirst;

2) Notable Launches

• Anthony Jenkins, ex CEO Barclays has launched its own company in a fieldr;• Penta Bank, a German BaaP offering products only from a third party providers;• Life.SREDA launched Baas.IS;

3) Notabledevelopments

• CBW Bank was a traditional bank, but after acquisition from Google’s team, offers banking services for fintechs, platforms;• Sutor Bank was a classic bank has opened its core banking APIs for fintech startups;

Использование BaaS-платформы позволит создатьФинтех-банк с UX “как у Tesla”

Tesla – это не электромобиль Это создание специальнойэкосистемы сервисов,которые создают новый user experience

Нет дилеров(и промежуточного звена).Только шоурумы

Всемирная сеть зарядных станций

Производство двигателей и батарей

Централизованнаяонлайн поддержка

ПО и интерфейсдля управления

автомобилемс планшета

Новые страховыепрограммы для

электромобилейоснованные

на Big Data

Front-endна базе необанка

на базе открытых API

для ритейла

Front-endна базе необанка

для МСБ

Middleware

1

2

Не

об

анки

On

line

-acq

uir

ing

e-w

alle

ts

P2

P-l

en

din

g

On

line

-le

nd

ing

On

line

-le

nd

ing

fo

r st

ud

en

ts

P2

B-l

en

din

g

SME

-le

nd

ing

&fa

cto

rin

g

Cro

wn

dfu

nd

ing

&cr

ow

nd

inve

stin

g

On

line

-tra

din

g

On

line

-re

mit

tan

ces

PFM

&P

FP

Acc

ou

nti

ng

Insu

rte

ch

PO

S-m

anag

men

t sy

stem

&

tab

let

bas

ed c

ash

-reg

iste

rs

mP

OS-

acq

uir

ing

Продуктовая линейка финтех-банка

Следующий этап СОЗДАНИЕ ФИНТЕХ-БАНКА

Philippe Gelis,

” Следующая волна финтеха придет в течение 2-5 лети это будут

финтех-банки

Банковская платформа, построенная с нуля

API-слой для подключения сторонних разработчиков

Единый комплайенс/KYC для всех сервисов

Банковская лицензия – только чтобы не зависеть от других банков и иметь возможность хранитьсредства клиентов

Единая клиентская база/CRM и клиентская поддержкадля всех сервисов

1

2

3

4

5

CEO KANTOX:

Get the full versionof the “Money of the Future” fintech research at

www.fintech-research.com