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UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIAFACULTAD DE TECNOLOGIA DE LA INDUSTRIA
INGENIERIA INDUSTRIAL
Formulación y evaluación de proyectos.
“Estudio de prefactibilidad para la producción y comercialización de galletas
nutritivas a base de semillas nicaragüenses producidas en el municipio de La
Trinidad-Estelí en el periodo 2020-2025”.
ÍndiceI. GENERALIDADES.....................................................................................................2
2.1. Tema:......................................................................................................................2
1.2. Introducción............................................................................................................2
II. CARACTERIZACIÓN DEL PROYECTO....................................................................4
2.1. Antecedentes..........................................................................................................4
2.2. Objetivos.................................................................................................................5
2.2.1. Objetivo general..............................................................................................5
2.2.2. Objetivos específicos.......................................................................................5
2.3. Justificación............................................................................................................6
2.4. Marco Institucional..................................................................................................7
2.5. Finalidad del proyecto.............................................................................................7
2.6. Beneficiarios...........................................................................................................7
III. ESTUDIO Y ANALISIS DE MERCADO.....................................................................83.1. Definición del producto en el mercado...................................................................8
3.2. Delimitación geográfica del proyecto......................................................................9
3.3. Encuestas...............................................................................................................9
3.3.1. Resultados Obtenidos...................................................................................10
3.4. Análisis y evaluación de la demanda...................................................................17
3.5. Análisis y evaluación de la oferta.........................................................................17
3.6. Balance de la demanda........................................................................................18
3.7. Análisis del precio.................................................................................................18
3.8. Análisis de comercialización.................................................................................19
IV. ESTUDIO Y ANÁLISIS TÉCNICO...........................................................................214.1. Tamaño del proyecto............................................................................................21
4.2. Localización del proyecto.....................................................................................22
4.2.1. Macrolocalización..........................................................................................22
4.2.2. Microlocalización...........................................................................................23
4.3. Definición y análisis del proceso..........................................................................24
4.4. Proceso productivo...............................................................................................25
4.5. Ingeniería de proyecto..........................................................................................27
V. ANÁLISIS ORGANIZACIONAL E INSTITUCIONAL................................................28
5.1. Organización para la operación............................................................................28
5.2. Manual de funciones.............................................................................................28
5.3. Aspectos legales...................................................................................................30
VI. ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO..................................................................376.1. Costo de inversión del proyecto...........................................................................37
6.2. Análisis de la fuente y programa de financiamiento.............................................41
6.3. Plan de desembolso.............................................................................................41
6.4. Presupuesto de ingresos y egresos.....................................................................42
6.4.1. Depreciación..................................................................................................42
6.4.2. Amortización de inversión diferida................................................................43
6.4.3. Valor de salvamento......................................................................................44
6.4.4. Presupuesto de ingreso (ventas)..................................................................44
6.4.5. Presupuesto de egreso.................................................................................44
6.5. Estructura de costos.............................................................................................45
6.5.1. Costos variables............................................................................................46
6.5.2. Costos fijos mensuales.................................................................................46
6.5.3. Gastos de administración..............................................................................47
6.5.4. Gastos de venta............................................................................................47
6.6. Estados financieros proformas del proyecto........................................................49
6.7. Estado de resultado..............................................................................................50
6.8. Punto de equilibrio................................................................................................50
6.9. Flujos de fondos...................................................................................................51
6.9.1. Flujo neto de efectivo con financiamiento.....................................................52
6.10. Análisis financiero y económico del proyecto de inversión..................................53
6.10.1. Tasa interna de retorno.................................................................................53
6.10.2. Relación beneficio costo...............................................................................53
6.11. Análisis de sensibilidad.........................................................................................54
VII. Análisis ambiental del proyecto................................................................................60
7.1. Estudio ambiental.................................................................................................60
VIII. Conclusiones............................................................................................................62IX. Anexo.......................................................................................................................64
9.1. Encuesta de galletas nutritivas "Caseritas"..........................................................64
9.2. Presupuesto de construcción...............................................................................67
9.3. Etiqueta.................................................................................................................68
9.4. Producto final........................................................................................................68
Índice de tablas.
Tabla 1............................................................................................................................................19Tabla 2............................................................................................................................................21Tabla 3............................................................................................................................................22Tabla 4............................................................................................................................................23Tabla 5............................................................................................................................................29Tabla 6............................................................................................................................................34Tabla 7............................................................................................................................................35Tabla 8............................................................................................................................................37Tabla 9............................................................................................................................................37Tabla 10..........................................................................................................................................38Tabla 11..........................................................................................................................................38Tabla 12..........................................................................................................................................39Tabla 13..........................................................................................................................................39Tabla 14..........................................................................................................................................40Tabla 15..........................................................................................................................................40Tabla 16..........................................................................................................................................41Tabla 17..........................................................................................................................................41Tabla 18..........................................................................................................................................42Tabla 19..........................................................................................................................................43Tabla 20..........................................................................................................................................43Tabla 21..........................................................................................................................................44Tabla 22..........................................................................................................................................45Tabla 23..........................................................................................................................................46Tabla 24..........................................................................................................................................46Tabla 25..........................................................................................................................................47Tabla 26..........................................................................................................................................47Tabla 27..........................................................................................................................................47Tabla 28..........................................................................................................................................48Tabla 29..........................................................................................................................................48Tabla 30..........................................................................................................................................49Tabla 31..........................................................................................................................................50Tabla 32..........................................................................................................................................51Tabla 33..........................................................................................................................................51Tabla 34..........................................................................................................................................51Tabla 35..........................................................................................................................................52Tabla 36..........................................................................................................................................52Tabla 37..........................................................................................................................................54Tabla 38..........................................................................................................................................55Tabla 39..........................................................................................................................................55Tabla 40..........................................................................................................................................55Tabla 41..........................................................................................................................................55
Tabla 42..........................................................................................................................................56Tabla 43..........................................................................................................................................56Tabla 44..........................................................................................................................................56Tabla 45..........................................................................................................................................56Tabla 46..........................................................................................................................................57Tabla 47..........................................................................................................................................57Tabla 48..........................................................................................................................................57Tabla 49..........................................................................................................................................58Tabla 50..........................................................................................................................................58Tabla 51..........................................................................................................................................58Tabla 52..........................................................................................................................................59Tabla 53..........................................................................................................................................59
Índice de ilustraciones.Ilustración 1. Canal de distribución.............................................................................................20Ilustración 2. Macrolocalización del proyecto............................................................................23Ilustración 3. Microlocalización del proyecto.............................................................................24Ilustración 4. Diagrama de bloques............................................................................................26Ilustración 5. Organigrama...........................................................................................................28
Índice de gráficos.
Gráfico 1. Sexo..............................................................................................................................10Gráfico 3. Edad..............................................................................................................................10Gráfico 4. Frecuencia de consumo.............................................................................................11Gráfico 5. Mayores consumidores..............................................................................................11Gráfico 6. Productos similares.....................................................................................................12Gráfico 7. Disposición de consumo............................................................................................12Gráfico 8. Características del producto......................................................................................13Gráfico 9. Contenido del producto..............................................................................................13Gráfico 10. Material del empaque...............................................................................................14Gráfico 11. Productos competidores..........................................................................................14Gráfico 12. Precio de venta..........................................................................................................15Gráfico 13. Lugar...........................................................................................................................15Gráfico 14. Medios de información sobre el producto.............................................................16Gráfico 15. Promociones..............................................................................................................16
I. GENERALIDADES.
2.1.Tema:
Estudio de prefactibilidad en la producción y comercialización de galletas nutritivas
a base de semillas nicaragüenses producidas en el municipio de La Trinidad-Estelí
en el periodo 2020-2025.
1.2. Introducción.
Actualmente, estudios confirman que los incrementos de enfermedades están
relacionados con hábitos alimenticios inadecuados que continúan creciendo en
todo el mundo, esto ocasiona que las personas se preocupen cada vez más por el
cuido de su salud a través de los alimentos que se consumen a diario. Frente a
esta problemática se ha encontrado una posible solución, formulando un producto
de galletas nutritivas a base de semillas nicaragüenses, lo que permitirá a muchos
satisfacer sus necesidades de alimentación y de cuidar su salud. Entre las
actividades para lograr los objetivos propuestos están: pesado, mezclado,
moldeado, horneado, enfriado y empaque, cada una de ellas aportando para tener
un producto final con estándares de calidad.
En relación a la necesidad que presentan los distintos tipos de mercados surge la
idea de ingresar un bien novedoso como estrategia de posicionamiento a través
de realización de estudios de mercados para conocer la aceptación del producto.
Llevando a cabo la creación de una planta procesadora manufacturera de
alimentos nutritivas y al mismo tiempo ofrecer un producto que aporte proteínas y
vitaminas del complejo B (B1, B2, B3, B6 y B8), vitamina E y vitamina A, además,
proporcione calcio, fosforo, magnesio, potasio y hierro que ayudan al desarrollo,
crecimiento y buen funcionamiento del cuerpo.
.
2
II. CARACTERIZACIÓN DEL PROYECTO.
2.1.Antecedentes.
En el año 2013, Coortiaan Van, ciudadano holandés que reside en Nicaragua
desde hace ya muchos años, tuvo junto a un colega la idea de crear y realizar un
estudio de prefactibilidad para introducir un nuevo producto que consiste en
galletas de Waffle con sirope, con el fin de conocer la aceptación y rentabilidad de
las mismas en el mercado nicaragüense creando de esta manera la empresa
Jocopro S.A.
De igual manera, otra empresa que dio sus inicios en el año 2013 fue la empresa
D´Oro creada por Claudia Corrales, la cual surge también con la recreación de una
galleta holandés elaborada con productos totalmente nicaragüenses. Esta galleta
contiene almendra, sirope, canela entre otros, siendo este el producto estrella de
esta compañía.
La panadería Aurami S.A ubicada en el municipio de la Trinidad, en el año 2008
incluyó en su línea de producción una serie de galletas creadas a partir de coco,
Zanahoria y avena, reflejando mediante estudios de rentabilidad una buena
aceptación en los alrededores del municipio. Actualmente se encuentra
expandiendo el producto a los departamentos de Estelí, Matagalpa y Jinotega.
La iniciativa de crear una empresa procesadora de galletas nutritivas que estará
ubicada en el municipio de La Trinidad - Estelí, será fundada por un grupo de
estudiantes de la Universidad Nacional de Ingeniería UNI-RUACS en el año 2020.
La idea de crear la empresa surge a raíz de participar en la feria tecnológica
industrial de ese mismo año. Originalmente se pretende crear un proyecto que
radica en la elaboración de galletas nutritivas a base de semillas nicaragüenses, la
cual es una alternativa alimenticia que proporcionan vitaminas, proteínas al cuerpo
para su desarrollo y un correcto funcionamiento al organismo.
3
2.2.Objetivos.
2.2.1. Objetivo general.Realizar un estudio de prefactibilidad en la producción y comercialización de
galletas nutritivas a base de semillas nicaragüenses producidas en el municipio de
La Trinidad-Estelí en el periodo 2020-2025.
2.2.2. Objetivos específicos.
Determinar las variantes de demanda y oferta sobre el consumo de galletas
nutritivas a base de semillas nicaragüenses a través del estudio de
mercado.
Describir el proceso para la elaboración de este producto mediante un
diagrama de flujo conociendo de esta manera las etapas involucradas en el
proceso.
Determinar la estructura organizativa del proyecto y aspectos legales a
cumplir en su fase de operación.
Evaluar la inversión, ingresos y costos a través de un estudio financiero,
que mida el nivel de rentabilidad del mismo.
Describir los posibles impactos positivos y negativos que se generarán en
los procesos productivos, a través de un análisis ambiental.
4
2.3.Justificación.
En Nicaragua, una de las debilidades de las industrias procesadoras de alimentos
es su bajo índice en la utilización de ventajas competitivas que el país presenta en
concepto de clima y tierra aptos para cosechar diferentes tipos de semillas para su
aprovechamiento como materia prima, ocasionando un déficit de consumo de los
productos nicaragüenses. Debido a esta problemática los pequeños productores
aspiran a la exportación de sus cultivos a países enfocados a la producción
relacionados con estas semillas.
Es por este motivo que surge el interés por crear una nueva alternativa alimenticia
“Caseritas”, con el fin de dar un valor agregado a algunas semillas nicaragüenses:
chía, maní y ajonjolí. Asimismo, se pretende crear alianzas con pequeños
productores para disminuir el desempleo en el país brindándoles la oportunidad a
más personas para que puedan ser fuentes de ingreso y mejorar el nivel de vida
de sus familias.
Por tal razón este estudio tiene como propósito determinar la viabilidad de la
producción y comercialización de galletas nutritivas midiendo las posibilidades de
éxito o fracaso del proyecto de inversión. Asimismo, la implementación de este
proyecto pretende contribuir al desarrollo económico del país impulsando el
comercio con pequeños productores del norte y occidente del país.
5
2.4.Marco Institucional. Caseritas es una empresa procesadora de alimentos nutritivos que está
conformada por cuatro socias que elaboran productos saludables con estándares
de alta calidad, con el fin de contribuir con el mejoramiento social a través de la
elaboración y distribución de galletas nutritivas a partir de materia prima orgánica
obtenida directamente de los pequeños productores del occidente y norte del país
aportando de esta manera a la economía y sostenibilidad del país.
Razón social: La razón social es la denominación por la cual se conoce
colectivamente a una empresa. Por tanto, el nombre oficial y legal que aparecerá
en la documentación es Caseritas S.A.
2.5.Finalidad del proyecto.El proyecto de producción y comercialización de galletas nutritivas a base de
semillas nicaragüenses es dirigido a niños y personas que se preocupan por su
salud y estado físico, que buscan suplementos alimenticios optando por productos
naturales.
El objetivo de este proyecto se orienta a la creación de una nueva fuente de
empleado para los agricultores del norte y occidente del país mediante convenios
establecidos con la microempresa para la entrega de materia prima de calidad a
un precio justo. Asimismo, contribuyendo a la economía del país mediante la
producción y comercialización de las galletas para promover el consumo de
productos nicaragüenses.
2.6.Beneficiarios.Por medio de la ejecución del proyecto de galletas nutritivas se pretende contribuir
al desarrollo económico de la comunidad mediante la generación de empleo.
Asimismo, los beneficiarios de este proyecto son: pequeños productores que van a
proporcionar la materia prima (Chía, maní, ajonjolí), alta dirección (Inversionistas,
gerencia, personal administrativo y contable), personal encargado en el proceso
productivo, proveedores (Agricord, Harinisa, Diinsa, Pro – harina) y consumidores
entre los cuales destaca: pulperías, gimnasios, cafeterías, escuelas etc.
6
III. ESTUDIO Y ANALISIS DE MERCADO.
El mercado se basa mediante la complementación de compradores y vendedores
que componen el sistema de la demanda y la oferta, por medio de este proceso
realizan transacciones de bienes y servicios a precios determinados. Estas
variables van a contribuir a tomar decisiones acertadas sobre la comercialización
del producto, estabilidad y rentabilidad en el mercado.
El proyecto se llevará a cabo durante el lapso de tiempo de 2020-2025. Por medio
del presente estudio se va tener una proyección más clara del segmento de
mercado al que estará dirigido el producto, el cual estará disponible a un precio
accesible. Además, este facilitara información para adaptar el producto a las
características y especificaciones que desean obtener los clientes y, por ende,
satisfacer sus necesidades y expectativas. De la misma manera esto permitirá la
implementación de estrategias competitivas para dar reconocimiento de la marca y
crear una buena imagen de la empresa.
3.1.Definición del producto en el mercado.
Caseritas S.A pretende ser una empresa procesadora y comercializadora de
productos nutritivos con altos estándares de calidad dando sus inicios en el mercado
con la producción de galletas a base de semillas (chía, maní y ajonjolí) pretendiendo
introducir a mediano plazo una diversidad de productos como barritas energéticas,
granola, cereales, entre otros.
Galletas nutritivas elaboradas fundamentalmente por una mezcla de semillas de
maní, ajonjolí y chía, caracterizado por su alto nivel de vitaminas y proteínas. Este
producto principalmente presenta un color crema y un peso de 18.92 gramos por
galleta con una presentación sencilla en envases de poroplast y etiqueta que
indicara los datos del producto (nombre, logotipo, fecha de caducidad, peso,
ingredientes, entre otros).
7
3.2.Delimitación geográfica del proyecto.
El municipio de La Trinidad se ubica en el departamento de Estelí a 118 kilómetros
al norte de Managua, Capital de Nicaragua; con un número de habitantes de
20,140 según censo del 2005.
LA TRINIDAD se encuentra en las coordenadas 12, .58 de latitud norte y 86.14
longitud oeste. Sus límites son:
Al Norte con el Municipio de Estelí,
Al sur con los Municipios de Santa Rosa del Peñón (del departamento de
León) y San Isidro (departamento de Matagalpa)
Al este con La Concordia (Departamento de Jinotega)
Al oeste con el Municipio de El Sauce (Departamento de León)
Su extensión territorial es de 261 Kms2 y una altitud de 601.22 M. S. N. M.
La población del Municipio de La Trinidad se divide en dos sectores: área urbana y
área rural.
Este producto se pretende comercializar en el mercado local en pulperías,
distribuidoras, kioskos, gimnasios y cafeterías. Según la demanda se planea
distribuir en el resto del departamento de Estelí y a nivel nacional.
3.3.Encuestas.
La encuesta aplicada en la localidad de La Trinidad fue una investigación sobre
una muestra representativa de un porcentaje de la población económicamente
activa, utilizando interrogantes con la intención de obtener características que el
cliente espera recibir en el producto. La encuesta se destinó a una población de 87
personas que abarca entre 10 a 65 años de edad ubicados en distintos barrios de
La Trinidad-Estelí. A través de los resultados se determinó el nivel de aceptación
de los habitantes hacia el producto y también se pudo constatar que la producción
de galletas nutritivas es factible, a modo de que, existe un mercado potencial.
8
3.3.1. Resultados Obtenidos.Por medio de los resultados obtenidos, se identifica el nivel de aceptabilidad, lo
que el consumidor espera obtener en el producto y la segmentación de mercado.
Entre los puntos destacables donde se lanzó la encuesta se encuentran:
Barrió Villa Trinidad, San Antonio, Caridad, Villa Canadá, Linda Vista,
Francisco Alcides, Alcides Jiménez, San José, Francisco Alvarado.
En primer lugar, en cuanto a los resultados relativos a las cuestiones planteadas
en el cuestionario sobre la metodología de trabajo se puede señalar que:
Gráfico 1. Sexo
En la variable sexo el 45.2 % de los encuestados pertenecen al género masculino
y el 57.5% corresponde al grupo femenino, los cuales están dispuesto adquirir el
producto.
Gráfico 2. Edad
9
De igual manera, la edad mayoritaria según los datos recopilados se encuentra
entre 10 a 25 años de edad, seguidamente el 16.5% constituye de 26 a 45 años,
por consiguiente, el 6.9% oscilan entre las edades de 46 a 65 años.
Gráfico 3. Frecuencia de consumo.
Como se puede apreciar por medio de la gráfica, donde el 82.8% de la muestra
respondió afirmativamente a esta pregunta siendo resultados positivos, y el 17.2%
dio a conocer que no consume galletas con frecuencia.
Gráfico 4. Mayores consumidores
Con respecto a quienes son los mayores consumidores de galletas, el 28.7%
estableció que los niños adquieren este producto con más normalidad y el 26.4%
son jóvenes, además, el 12.6% dice que lo conforman las personas de la tercera
edad y el 41.4% menciona que toda la familia consume este tipo de bien.
10
Gráfico 5. Productos similares
De las 87 personas que respondieron a la encuesta, el 81.6% afirma que ha
probado galletas a base de semillas y el 18.4% dice que no ha degustado
productos similares.
Gráfico 6. Disposición de consumo
De las respuestas obtenidas de una población de 87 personas se puede concluir
que la opción mayoritaria es que si están dispuestos a consumir las galletas
Caseritas. Con un estimado de un 96.6% y 3.4% el establece que no desearían
adquirir el producto.
11
Gráfico 7. Características del producto
Los atributos que le atraerían del producto, el 28.7% de los habitantes
encuestados tienen en cuenta el diseño del producto al momento de su
adquisición y el 60.9% se dirigen al precio del artículo, mientras que, el 88.5%
prefiere tomar en consideración el sabor de las galletas y el 41.4 % el tamaño, así
como también con el mismo porcentaje la textura.
Gráfico 8. Contenido del producto
En esta situación, las respuestas han sido muy satisfactoria, en relación a la
variable de presentación del producto, el 48.3% desea que el paquete de galleta
contenga de 1 a 6 unidades y el 33.8% de 6 a 12 unidades, mientras que el 14.9%
lo prefiere de 12 a 25 unidades.
12
Gráfico 9. Material del empaque
En este sentido las personas que se tomaron en cuenta para realizar las
encuestas, se delimito, que el 58.6% les parece conveniente el empaque a base
de cartón y en cuanto la presentación de plástico, el rango porcentual que
considera este tipo de preferencia oscila entre el 27.6% y el 13.8% desea que sea
en poroplas.
Gráfico 10. Productos competidores
De acuerdo a la pregunta ¿Si nuestro producto ya hubiese sido lanzado, lo
consumiría en lugar de otros productos similares fabricados por empresas
competidoras? El 54% evaluó que el producto es atractivo, por ende, están de
acuerdo a con adquisición de este producto.
13
Gráfico 11. Precio de venta
En este sentido al aplicar la encuesta se propusieron 3 distintas opciones, en los
cuales únicamente el 4.6% estaría dispuesto a pagar el mayor precio con un valor
de C$35 y un 77.6% adquirirlo por un precio accesible de C$ 25 y el 21.8% a un
precio de 30.
Gráfico 12. Lugar
La variable que se valoró en este caso es de selección múltiple, la cual es acerca
del lugar en donde a los clientes les gustaría encontrar en producto, en cuanto al
valor que más destaca, el 75.9% de los encuestados cree que es más conveniente
en supermercados, un 67.8% estima que, en las pulperías, asimismo, 64.4% hace
mención que es más accesible en las cafeterías, el 62.1% en las universidades,
33.3% piensa que en las escuelas y finalmente el 18.4% opina que se debería de
ofrecer el producto en otros lugares.
14
Gráfico 13. Medios de información sobre el producto
En cuanto a la pregunta ¿A través de qué medios le gustaría obtener información
sobre el producto? Se formuló de manera que también fuese de selección múltiple.
Es por ello que se obtuvieron los siguientes resultados: El 90.8 % de personas
valoro que es más sencillo a través de redes sociales debido a que es una manera
de poder visualizar el contenido, la razón principal es que es donde más
interactúan. Respecto a la publicidad por medio de televisión abarca el 48.3%,
Vallas publicitarias lo conforma el 28.7% y la radio el 12.6%.
Gráfico 14. Promociones
15
Con respecto al método de ofertar el producto, el 27.6% da a conocer que prefiere
que al momento de adquirir el artículo se incluyan regalos por sus compras y el
26.4% dice que es más satisfactorio que contengan otro producto adicional. De la
misma manera, el 50.6% establece que se apliquen descuentos a los productos y
el 50.6% estipula que se debe implementar el 2x1 en los bienes ofertados.
3.4.Análisis y evaluación de la demanda.
Con el análisis de la demanda se pretende determinar la aceptación que tendrán
las galletas nutritivas en el mercado local, para ello, se aplicó un método de
investigación, que consiste en la realización de encuestas que permiten la
recopilación, organización y análisis de datos obtenidos, con el fin de conocer las
preferencias y exigencias de los consumidores. Las encuestas se aplicaron a 87
personas de ambos sexos y edades que residen en diferentes barrios del
Municipio de La Trinidad en el departamento de Estelí. Asimismo, la información
obtenida será procesada por medio de gráficos (circular básica) lo cual nos
ayudará a identificar la demanda que tendrá la introducción de las galletas
nutritivas en el mercado.
Este estudio implica un análisis de la demanda, debido a que, en el país existe la
comercialización de productos nutritivos, pero no con componentes como los que
lanzara la empresa al mercado actual, es por ello que, se necesita percibir si el
producto tendrá aceptabilidad y a largo plazo rentabilidad.
3.5.Análisis y evaluación de la oferta.
El análisis y evaluación de la oferta tiene como finalidad establecer de manera
cuantitativa el producto que se quiere producir y comercializar en el mercado,
asimismo, poner a disposición del público el artículo a un determinado precio y en
distintos puntos de ventas proporcionando accesibilidad al momento de adquirir el
bien tangible. De la misma manera, el estudio permite evaluar las fortalezas y
debilidades generando estrategias para mejorar la ventaja competitiva.
La información de la oferta se obtuvo mediante encuestas aplicadas a clientes
potenciales del municipio de La Trinidad, departamento de Estelí, en vista de que,
16
estas personas buscan suplir sus necesidades alimenticias de manera nutritiva.
Por medio de este análisis y evaluación se logra identificar cuáles son los
competidores existentes, entre ellos se puede señalar: galletas integrales Bimbo,
galletas de avena Aveny Bran, galletas integrales Quaker, galletas de avena
Quaker, galletas Tosh y otras marcas de galletas integrales.
3.6.Balance de la demanda.
El producto estará dirigido a personas, que comprende las edades de 10 a 25
años, esto se debe a que ellos cuidan de su salud, por tanto, estos buscan
sustituir alimentos por suplementos naturales, con el fin, de disminuir los daños
que le pueden proporcionar a su salud. Este producto brindar al cuerpo un alto
nivel de proteínas y vitamina que contribuyen a un mejor desarrollo y crecimiento
del cuerpo.
La recopilación de los datos estadísticos obtenidos de las encuestas aplicadas en
el municipio de La Trinidad-Estelí se hizo en base a habitantes económicamente
activos, lo cual es aproximadamente de 6,151 personas lo que corresponde al
30% de la población total. Esto indica que este porcentaje está dispuesto a
consumir el producto de galletas nutritivas. De acuerdo a las 87 personas
encuestadas se identificó que:
En la variable edad, el 57.5% de la población femenina y 42.5% el del género
masculino están dispuesto a consumir el producto a un precio de C$25. Cabe
señalar que el 43.7% de los investigados expresan que los mayores consumidores
es toda la familia. Asimismo, el 82.85% manifiestan que son compradores
frecuentes del producto.
Por tanto, mediante los datos obtenidos se aspira a producir una cantidad de
8,560 paquetes de galletas equivalentes a 40 arrobas mensuales, 10 arrobas
semanas y 2 arrobas diarias, lo cual, se labora aproximadamente 5 días a la
semana, de modo que, proporcione un ingreso favorable para la empresa.
17
3.7.Análisis del precio.
El análisis del precio es el valor del producto, expresado en términos monetarios,
que el consumidor está dispuesto a pagar para obtener sus beneficios. El precio
del producto que se pretende fabricar y comercializar, incluye la maximización de
las ganancias totales, que se obtendrán por la venta de ello, durante el
funcionamiento del proyecto de inversión. Asimismo, es de gran utilidad para
identificar cambios en las tendencias del mercado.
El precio se va a determinar de acuerdo a todos costos incurridos (costos de
producción, costos administrativos, publicidad y ventas), cabe recalcar que este
elemento es complemento de la mezcla del marketing, el cual es flexible y, por
ende, se puede modificar a diferencia de las características del producto.
Las galletas nutritivas serán bastante accesibles, debido a que se adaptara al
status económico de las familias nicaragüenses. Se realizará por medio de la
implementación de la estrategia producto - precio de tal forma que se pretende
atraer a nuevos consumidores, conseguir una estabilidad dentro del mercado y
lograr que el producto pueda ser reconocido en poco tiempo.
En base a lo antes mencionado, para realizar la fijación del precio se tomaron en
cuenta los costos fijos y costos variables unitarios, luego a la sumatoria de esto se
le agregó el 35% de ganancia.
Tabla 1
Detalle de costo unitario
La fórmula empleada para calcular el precio de venta se presenta a continuación:
Precio= cu1−margende ganancia
18
Costo variable unitario 0.28Costo fijo unitario 0.21Costo unitario 0.49
Costo unitario $
Al aplicar la formula correspondiente se obtiene un resultado de $0.75 por
paquete, equivalente a C$25.
3.8.Análisis de comercialización.
La comercialización del producto permitirá a la empresa hacer llegar el bien al
consumidor en tiempo y forma. El canal de distribución de Galletas nutritivas se
realiza a través de un canal directo desde la planta mediante un equipo de
repartos con el fin de hacer llegar este producto a las distintas pulperías,
gimnasios, escuelas, cafeterías, supermercados y ser adquiridos por los clientes
potenciales. Para la empresa es importante contar un transporte, que le permita
acercar el producto hasta la localización del consumidor, evitando que este
necesite recorrer grandes distancias para satisfacer sus necesidades.
El proceso de comercialización que se llevara a cabo, parte desde la planta de
fabricación del artículo, posteriormente el producto es distribuido a los distintos
lugares, con la finalidad que el producto sea obtenido por las personas y a su vez
ser una marca reconocida en distintos lugares permitiendo de incrementar las
ventas, ingresos y demanda
Ilustración 1. Canal de distribución.
Este canal se ha establecido para el segmento de las pulperías, cafeterías,
gimnasio y escuela. La venta se realizara de forma directa del fabricante al cliente
por las siguientes razones:
19
Los negocios lograran obtener el mejor precio del producto asegurando la
rentabilidad de los mismos.
Les permitirá estar al tanto de las promociones y novedades que se ofertan.
Se logrará una mayor eficiencia en la solicitud y entrega de pedido.
IV. ESTUDIO Y ANÁLISIS TÉCNICO.
4.1.Tamaño del proyecto.
El tamaño del proyecto corresponde a la demanda de productos que ofrece la
“Empresa Procesadora de Alimentos Nutritivos”. Para el año 2020 se estima una
producción de 5136 unidades equivalentes a 428 paquetes diarios los cuales
contienen 12 unidades, en donde se labora 8 horas y 5 días a la semana,
posteriormente, se obtendrá una fabricación de 102,717 paquetes anuales
operando aproximadamente 20 días al mes, asimismo, alcanzando un ingreso por
ventas de $ 77,037.75 para el correspondiente año. La productividad pronosticada
para los siguientes años en un lapso de tiempo determinado será del 2% de
incremento en la vida útil del proyecto, estimando una producción en el quinto
años de 212,994 paquetes.
Entre la materia prima utilizada para la elaboración de las galletas nutritivas se
encuentran: harina integral, miel de abeja, esencias, suero dulce, margarina,
manteca, agua, azúcar, huevos, asimismo, se integran complementos como: chía,
maní y ajonjolí que son obtenidos directamente de pequeños productores del norte
y occidente del país. Estas semillas proporcionan al producto un sabor, color y
aroma distinto a los alimentos naturales que ofrece la competencia. En cuanto a la
presentación del producto se involucra el empaque y etiqueta lo cual va a crear a
los consumidores un reconocimiento de la marca.
A continuación, se muestra la producción proyectada en un periodo de 5 años:
Tabla 2
Detalle de proyecciones de ventas (arrobas)
20
4.2.Localización del proyecto.
4.2.1. Macrolocalización.Para Wilson y Paredes (2005) “La macrolocalización de un proyecto consiste en
decidir la región más ventajosa donde se ubicará una empresa o negocio; describe
la zona geográfica general en la que se va a encontrar” (pág. 64). Por tanto, para
seleccionar en donde será la ubicación del proyecto, se evaluaron dos lugares; La
Trinidad y San Isidro, ya que son lugares que están en desarrollo tanto en la
industria y comercio lo que ha permitido un crecimiento económico notorio.
Las variables que se tuvieron en cuenta en el momento de decidir en donde se va
a instalar el proyecto de la industria productora y comercializadora de galletas, se
analizaron a través del método cualitativo por puntos.Tabla 3
Método por puntos para macrolocalización
A las variables antes mencionadas se les asigno valores ponderados según el
nivel de importancia al momento de interactuar con la ejecución del proyecto. Por
tanto, se le asignó un mayor peso a la proximidad a proveedores porque es uno de
los recursos indispensables para la adquisición de materias primas.
21
Calificación Ponderación Calificación PonderaciónProximidad a proveedores 0.25 9.00 2.25 5.00 1.25Acceso a agua potable 0.08 7.00 0.56 6.00 0.48Energía eléctrica 0.07 6.00 0.42 6.00 0.42Clima 0.05 5.00 0.25 4.00 0.2Vías telefónicas 0.04 5.00 0.2 3.00 0.12Costo del terreno 0.23 8.00 1.84 6.00 1.38Mano de obra 0.10 8.50 0.85 6.50 0.65Facilidad de distribución 0.18 7.50 1.35 5.00 0.9Total 1 7.72 5.4
La Trinidad San IsidroP.EFactores revantes
De igual forma, se otorgó un peso importante al costo del terreno como segunda
variable y como tercera ponderación en peso relativo se consideró la fácil
distribución a fin de obtener una mayor eficiencia de las ventas, ofreciendo un
mayor alcance a los clientes evitando recorrer grandes distancias y así satisfacer
sus necesidades.
La ubicación que obtuvo un mayor puntaje en la macrolocalización es el municipio
de La Trinidad con un total 7.72 el cual muestra mayor ventaja para ubicar el
proyecto.
Ilustración 2. Macrolocalización del proyecto
4.2.2. Microlocalización.En cuanto a la microlocalización Wilson y Paredes (2005) expresa “Es la ubicación
específica, dentro de una zona macro de mayor alcance, en donde se asentará
definitivamente una empresa o proyecto” (pág. 66). Asimismo, para la micro-
localización se utilizará el método por puntos que se muestra a continuación en la
siguiente tabla.
Tabla 4
Método por puntos para microlocalización
22
Calificación Ponderación Calificación PonderaciónVías de acceso 0.30 9 2.7 7 2.1Localización urbana 0.29 7.5 2.175 5 1.45Cercanía de carretera 0.19 8 1.52 8 1.52
Total 1 7.825 6.39
Recolección de basura y residuos
Factores relevantes
0.22 6.5 1.43
Granero
6 1.32
P.E Villa Trinidad
Una vez estudiada la macrolocalización, se determinó establecer el proyecto, en
una de las nuevas lotificaciones ubicada en la salida sur del municipio de La
Trinidad km 123 continuo al restaurante típico las nuevas sopas. (Ver ilustración 3).
Ilustración 3. Microlocalización del proyecto
A través de los resultados obtenidos por el estudio de ingeniería de proyecto se
determinó que esta es una opción óptima, ya que tiene las especificaciones
necesarias tales como:
Área inicial y área para futuras expansiones.
Accesos al predio por las diferentes vías de comunicación y carretas con
condiciones para vehículos pesados y otros medios de transporte como
taxi, moto o bicicletas.
23
Disponibilidad de espacio para la instalación de maquinaria y equipos
requeridos.
Terreno exento de inundaciones debido al sistema de alcantarillas y
tuberías donde se descargan las aguas grises residuales.
Terreno exento de inundaciones debido al sistema de alcantarillas y
tuberías donde se descargan las aguas grises residuales.
4.3.Definición y análisis del proceso.Para la elaboración de galletas nutritivas se utiliza una mezcla de semillas como:
maní, chía, ajonjolí y otros componen (harina, miel, suero dulce, esencia, etc.)
necesarios para la obtención de un producto de calidad. Asimismo, el proceso
llevado a cabo se realiza de manera artesanal y consta de las siguientes etapas
las cuales se detallan a continuación.
Almacenamiento de materia prima (Bodega): en esta área se encuentra
almacenada la materia prima (Harina, margarina, huevos, suero dulce,
maní, chía, ajonjolí etc.
Pesado: es aquí donde se procede a pesar la materia prima por libra y
onzas.
Mezcla: una vez formado los componentes se integran para formar la
mezcla de la masa, primero se adiciona el azúcar, manteca, margarina,
huevos y finalmente se adiciona la harina. Después que todos los
ingredientes han sido incorporados se realiza un batido por varios minutos,
cuyo objetivo es dar una consistencia homogénea lo cual define la textura
de la galleta.
Moldeo-Fermentación: Las actividades que se realizan en estas etapas es
darles formas a las galletas, Asimismo hacer orificios a las mismas para
conseguir que estas queden crujientes y por último dejar reposar por un
lapso de tiempo para ser enviadas al horno.
Horneado: en esta etapa los moldes ingresan al horno donde se someten a
una determinada temperatura durante este tiempo la corteza se endurece y
adquiere un tono dorado.
24
Enfriado: se realiza en unos carros transportadores de bandejas que
permita el intercambio de calor entre la galleta y el ambiente luego son
conducidas hacia el área de empaque.
Empaque: en esta área el producto ya terminado es empacado para ser
distribuido a sus consumidores.
Almacenamiento: Las galletas empacadas se colocan en estantes para
posteriormente ser exhibidos y vendidos.
4.4.Proceso productivo. A través de la herramienta diagrama de flujo se puede reflejar de manera más
transparente las actividades que conforman el procesamiento de galletas a base
de semillas nutritivas, asimismo, especificando la materia prima y la forma en que
se presenta el producto terminado.
Ilustración 4. Diagrama de bloques.
25
4.5. Ingeniería de proyecto.
La empresa cuenta con un terreno con una extensión de 10 metros cuadrados de
ancho y 25 metros cuadrados de largo además de ser un área en pleno desarrollo
debido a que se están realizando distintos proyectos inmobiliarios en el sector. El
terreno es amplio y plano, el cual posee las condiciones adecuadas para la
26
distribución del producto debido al fluido del transporte. Asimismo, proporciona
recursos como: electricidad, línea telefónica y agua potable.
La localidad es de adquisición propia para la construcción de la planta de galletas
nutritivas, con un valor neto de $ 8,500. La construcción de la planta contara con el
espacio suficiente para la instalación de cada una de las áreas indispensables
para el buen funcionamiento de la misma. A continuación, se realiza una
descripción de las áreas y secciones con las que cuenta la edificación:
Área de producción : En este espacio es donde estarán disponibles lo
materiales e insumos necesarios para llevar a cabo la transformación de
materia prima. De igual manera, se va a encontrar las herramientas y
equipos involucrados en el proceso productivo.
Servicios higiénicos : Acondicionados para suplir las necesidades
fisiológicas proporcionando bienestar higiene y comodidad al personal.
Área de administración y contable: Permite llevar un registro en concepto
de los ingresos y egresos, con el propósito de evitar las desviaciones
monetarias que se pueden presentar en el área contable de la empresa. Del
mismo modo llevar una organización y control de las actividades que son
ejecutadas en la producción,
Área de ventas : Constituirá la medición del alcance de los objetivos
propuestos de manera interna, así como también el incremento de las
ventas y por ende, los ingresos del producto.
Almacenamiento: Por medio de esta área se evaluará en el inventario la
cantidad de mercancía que entra y sale de la empresa y eventualmente
estimar la escasez de materiales con la finalidad de contactar con los
proveedores para el suministro de los mismos.
V. ANÁLISIS ORGANIZACIONAL E INSTITUCIONAL.
5.1.Organización para la operación.
La empresa requiere de una estructura para crecer y ser rentable. El diseño de la
estructura organizacional de la empresa ayuda a la gerencia a identificar el talento
27
que necesita ser añadida a esta con el fin de presentar de forma clara, objetiva y
directa su estructura jerárquica.
La estructura que contiene la empresa va desde el gerente general pasando por
cada una de los departamentos existente contribuyendo agilizar los procesos y
reducir barreras entre la empresa y agentes externos como proveedores y socios.
Ilustración 5. Organigrama
5.2.Manual de funciones.
En este Ítems se mencionan cada una de las actividades que van a desempeñar
las personas involucrados en la transformación de la materia prima y mediante
ellas obtener las galletas nutritivas para su distribución y comercialización.
Asimismo, las funciones para un desarrollo eficiente de la empresa, debido a que,
determina y delimita los objetivos de la organización (ver tabla 5).
Tabla 5
28
Gerente General
Producción ventas Finanzas y administración
Operarios
Área Cargo FuncionesRecibir y proteger los bienes.Proporcionar materiales necesarios para la producción de galletas.Llevar registros de la materia prima Controlar y registrar los bienes terminados.Mantener área limpia y ordenada.Destinar los espacios de MP y producto terminado.Captar nuevos clientes.
Lograr determinados volúmenes de venta.
Mantener y mejorar la participación de la empresa en el mercado.Llevar registros monetarios de ventas.Contribuir a la solución de problemas.
ventas Vendedor
5.3.Aspectos legales.
Muñoz (2015) expresa. “El proceso de incorporación y registro de una compañía
en Nicaragua se puede agilizar utilizando los servicios de la Ventanilla Única de
Inversiones (VUI)”. Esta oficina está conformada por las principales instituciones
del gobierno involucradas en el proceso y provee un servicio gratuito de alta
calidad para inversionistas, reduciendo el tiempo de incorporación a
aproximadamente 13 días.
Por medio de un seguimiento adecuado del proceso de aspectos legales como los
que integra la Dirección General de Ingresos (DGI) se va a obtener la aprobación
de las autoridades gubernamentales y, por ende, registrar y establecer “Caseritas
S.A” en el mercado. En cuanto al procedimiento que orienta la Renta del municipio
de la ciudad de Estelí, los pasos son los siguientes:
Acta de Constitución de la Sociedad:
La empresa se conforma por la razón social como sociedad anónima, la cual
estará destinada a la producción y comercialización de Galletas Nutritivas a base
de semillas nicaragüenses, se distinguirá con el nombre de “Caseritas S.A”. La
29
organización será de índole económica, sin ningún interés en lo partidario,
gubernamental o religioso.
La ubicación que se destinado para la asociación es en el municipio de La Trinidad
del departamento de Estelí, Nicaragua. La duración del proyecto consiste en un
tiempo estimado de 5 años, el cual comienza desde el 2020 al año 2025.
El objetivo que la empresa tiene como mayor prioridad es contribuir al
mejoramiento de la sociedad mediante la producción y comercialización de
galletas nutritivas elaboradas de a base de semillas nicaragüenses obtenidas de
pequeños productores de la zona norte y occidente del país, tomando en
consideración los estándares de calidad para su procesamiento, precios
accesibles para su adquisición y generación de fuentes de empleo.
Las personas que forman parte de la organización para su debido funcionamiento
son:
Francis Jamaly García Gurdián.
Keyla Jossary Rizo Castillo.
Kersty Dayana Pauth Dávila.
Ligdary Jasmina Cerna Merlo.
Jesús Emilio Vallejos Pinell.
Los recursos establecidos para iniciar con la empresa consisten en el capital de
las cinco personas asociadas a esta, de modo que corresponde a un 65%
otorgado por los socios equivalentes a $ 37,990.74 y un 35% de financiamiento, es
decir, un monto de $ 20,459.79.
Nota: El acta de constitución debe ser otorgada y certificada por un notario público
nicaragüense.
Comprar Libros Contables y Corporativos: Estos libros son requeridos para el
registro de la sociedad y pueden ser adquiridos en librerías locales.
30
Presentar Documentos para el Registro Mercantil en la VUI: Estos documentos
son recibidos en la VUI y procesados por el Registro Comercial. Requieren un
pago del 1% del capital de la empresa.
Registrarse como mercante y registrar los libros contables: Una vez que el acta de
incorporación fue procesada, uno debe registrarse como mercante y registrar los
libros contables con el Registro Comercial. Este procedimiento también se realiza
en la VUI.
Obtener el Documento Único de Registro (DUR). Este procedimiento se puede
hacer simultáneamente con el paso anterior. Este documento se llena e introduce
en la VUI y con él se obtiene la Licencia Municipal, la Licencia del Instituto
Nicaragüense de Seguridad Social (INSS), y el Registro Único de Contribuyente
(RUC) de la Dirección General de Ingresos. El DUR requiere el pago del 1% del
capital de la empresa.
Marcas y patentes.
La marca es el signo que hace que un producto se distinga de otros, de su mismo
tipo o clase. Las empresas para garantizar sus ganancias deben adquirir el
registro de la marca para tener derecho exclusivo de utilizarla en actividades
económicas, productos y servicios para los cuales haya sido registrado.
Marca colectiva: Las marcas colectivas en nuestro país son signos distintivos
reconocidos en la Ley de la Propiedad Industrial, una de sus principales
características es que el propietario o titular de este signo distintivo, es una
sociedad o asociación legalmente constituida de productores, fabricantes, etc.
Nombre comercial: Denominación que sirve para identificar a una persona física o
jurídica en el ejercicio de su actividad empresarial y que distingue su actividad de
las actividades idénticas o similares.
Plazo de protección: 10 años renovables por períodos iguales.
31
Procedimiento para el registro de la marca:
La solicitud de registro de una manera se debe presentar ante el registro y
comprenderá lo siguiente:
El interesado deberá completar los formularios correspondientes
acompañado de unos ejemplares cuando ella tuviera grafía, forma o colores
especiales o fuese una marca figurativa.
Comprobante de pago de la tasa establecida.
Señalar si el interesado reivindica derecho de propiedad.
Se pueden presentar solicitudes multiclase, es decir presentar una solicitud
para varias marcas.
Examen de forma: Comprobar si la solicitud de marca cumple con todos los
requisitos legales que exige la ley. Una vez efectuado el examen de forma, el
registro ordenará que se publique la solicitud en una sola vez a costa del
interesado. A partir de la primera publicación se contarán dos meses para el 15,
16 Ley 380. De las resoluciones que dicta el registro de la propiedad intelectual,
cabe el registro que conozca el ministro de fomento industria y comercio.
Aviso para su publicación en la gaceta, diario oficial.
1) Cumplidos los requisitos, se ordenará la publicación, por una sola vez, en la
Gaceta publicación se contará el término de dos meses para presentar
oposiciones.
2) Una segunda publicación se ordenará cuando se concede el derecho a la
marca o signo distintivo.
Emisión de certificado: Cumplidos todos los requisitos se procede a inscribir la
marca y conceder el certificado.
Tasas y tarifas de marcas.
El monto determinado se cancelará en moneda nacional, aplicando la tasa oficial
en Nicaragua fijada a la fecha de la transacción (ver tabla 6).
32
Tabla 6
Detalle de registro de una marca.
Patentes.
La patente es un derecho, otorgado por el Estado a un inventor o a su causa
habiente (titular secundario). Corresponde al proceso realizado en el MIFIC sujeto
a la ley 318 y 518, lo cual es un recurso económico de explotación de proceso,
este derecho de patente impide a terceros utilizar la marca sin consentimiento de
la empresa. Las patentes son otorgadas por el estado en un tiempo limitado
aproximadamente de 20 años.
Procedimientos para solicitar el registro de una patente: El solicitante puede ser
una persona natural o jurídica. Si el solicitante no es el inventor, deberá indicar
como adquirió el derecho a la patente.
Solicitante de patente: La solicitud de patente de invención se presentará al
registro de la propiedad intelectual, y debe incluir:
Petición de concesión de patente con los datos del solicitante y del inventor,
con el nombre de la invención.
Descripción de la invención.
Una o más reivindicaciones.
Planos o diseño ilustrado que correspondieran.
Resumen técnico.
33
Concepto CostoBásica. C$100.00
Por búsqueda de antecedentes regístrales por marcas:En clase. C$15.00Por Titular. C$20.00Por elementos figurativos. C$20.00Total de marcas. C$305.00
Complementaria por cada clase de la clasificación de productos y servicios.Por solicitud de registro de un nombre comercial, emblema, expresión o señal de publicidad comercial,
C$50.00
C$100.00
Comprobante de pago de la tasa de solicitud.
Lugar para oír notificaciones.
Firma del solicitante.
El poder o el documento que acredite la representación según fuera el
caso.
Cuando fuese el caso, una constancia de depósito del material biológico,
emitido por la institución depositaria.
Examen de fondo: El solicitante deberá haber pagado el monto correspondiente al
examen de fondo de la solicitud de patente, dentro de un plazo de seis meses,
contados desde la fecha de publicación del aviso de la solicitud.
Requisitos: Son patentables las invenciones que tengan novedad, nivel inventivo y
que sean susceptibles de aplicación industrial.
El término novedad hace referencia a cualquier cosa o situación nueva o reciente
o extraña o admirable. En plural suele aplicarse a la sección de una tienda en
donde se ofrecen los artículos o las mercancías que están de moda.
Tasas y tarifas.
El monto determinado se cancelará en moneda nacional, aplicando la tasa oficial
en Nicaragua fijada a la fecha de la transacción.
Tabla 7
Detalle de registro de una marca.
34
Concepto. Costo.Solicitud de patente de invención. C$200.00Complementaria por cada clase de la clasificación de productos y servicios. C$100.00Solicitud de registro de diseño industrial:Por subclase. C$50.00Por diseño dentro de la subclase. C$50.00Petición de conversación de solicitud de patente de modelo de utilidad a patente de invención. C$100.00Petición de conversación de solicitud de patente de invención a patente de modelo de utilidad. C$50.00Total de patente. C$550.00
Registro sanitario.
Para poner en marcha este proyecto es primordial regirse a las normas de higiene
y sanidad al momento de ejecutar los procesos productivos del producto. Es
necesario obtener los permisos pertinentes que certifiquen a la empresa para
producir y empacar las galletas caseras nutritiva los cuales son otorgados por el
Ministerio de Salud (MINSA) después de realizar las respectivas inspecciones en
el proceso y calidad de materia prima.
Requisitos para obtener el registro sanitario.
Presentar licencia sanitaria extendido por el MINSA (Sialis Estelí). Costo de
C$1,000.
Llenar la solicitud de registro sanitario para productos de higiene personal.
Tres muestras de 500 gramos para hacer el análisis correspondiente del
producto que se pretende registrar en caso que el producto sea sólido y 3
muestras de 1 litro en caso de un producto líquido.
Los aranceles de análisis deben ser canceladas al momento de presentar la
muestra en el laboratorio.
Dos ejemplares de los proyectos de etiqueta destinados a identificar el
producto.
Nombre descriptivo del producto.
Marca.
Fabricante.
Peso neto.
Y otros requisitos que se especifican en la norma de etiquetado nacional.
Licencia sanitaria: Para obtener este documento se debe realizar una solicitud de
manera formal al MINSA, quien realiza una inspección a la empresa sobre las
condiciones higiénicas y de seguridad necesarias para certificar que el producto
sea de excelente calidad, supervisando que los trabajadores cumplan con las
normas de sanidad e higiene; y que los materiales estén en buenas condiciones.
35
VI. ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO.
6.1.Costo de inversión del proyecto.
Lagarda y Ramírez (2004) define como “Un conjunto de recursos necesarios para
el funcionamiento de un proyecto durante un ciclo productivo, capacidad y tamaño
determinado”. Por tanto, las inversiones constituyen el pilar de cualquier proyecto
obteniendo los datos a partir de estudio de mercado, estudio técnico y
organizacional, para determinar los costos y gastos iniciales en el punto de partida
del proyecto.
Dentro del cuadro de inversiones se distinguen tres tipos: Inversión fija, diferida y
capital de trabajo. La inversión fija, se refiere a todos aquellos bienes tangibles
utilizados en el proceso de transformación de insumos o apoyos a la operación,
como el terreno, maquinaria y equipo rodante, entre otros. Cabe señalar, que para
la inversión fija, es necesaria la compra de los siguientes activos como:
Terreno.
Tabla 8
Costo del terreno
El terreno, es el único activo fijo que no se deprecia, sino que adquiere más valor
con el transcurso del tiempo.
Equipo.
Tabla 9
Máquinas y equipo
Rubro CostoHorno industrial 7,500.00$ Mezcladora 6,300.00$ Balanza 100.00$ Total 13,900.00$
36
Costo Área requerida8,500.00$ 10 x 25 metros
La producción de galletas requiere de equipos especializados para garantizar la
calidad de los productos finales. Por tanto, se ha decidido hacer una inversión en
los componentes antes mencionados para aumentar y acelerar los procedimientos
de trabajo.
Mobiliario y equipo de oficina.
Tabla 10
Detalle de costos de mobiliario y equipo de oficina
Los equipos de oficina se han seleccionado teniendo en cuenta el diseño de las
instalaciones, el espacio requerido de las áreas y la funcionalidad de los equipos.
Asimismo, se desea acondicionar los espacios con muebles vistosos, cómodos y
seguros que contribuyan a lograr un entorno empresarial acogedor.
Equipo rodante.
Tabla 11
Detalle de equipo rodante
Dado que el canal de distribución es directo es necesario contar con un equipo de
transporte que distribuya el producto a las diferentes pulperías del municipio. Para
ellos, se ha decidido invertir en la compra de una motocicleta.
37
Mobiliario y eq. de oficina Cant P./unit. P./TotalEscritorio 1 90.91$ 90.91$ Silla de escritorio 1 45.45$ 45.45$ Sillas 2 15.15$ 30.30$ Computadora 1 600.00$ 600.00$ Teléfono 1 15.15$ 15.15$ Sello 1 7.27$ 7.27$ Calculadora 1 4.55$ 4.55$ Engrapadora 1 3.03$ 3.03$ Total 796.67$
Concepto CostoMoto 1,400.00$
Obras civiles.
Se debe especificar el costo total de la construcción de todas las instalaciones
físicas, con todas las condiciones adecuadas (cielo raso, cerámica, puertas
ventanas, pintura, etc.) que requiera el proyecto, indicando cada monto necesario
para el acondicionamiento del terreno obteniendo un monto de $20,000 (ver anexo
1).
Utensilios y herramientas.
Tabla 12
Detalle de costo de utensilios y herramientas
Los utensilios y herramientas son indispensables para lograr obtener productos de
calidad ya que estos influyen de cierta manera en las características del producto
(forma, peso textura, etc.)
Gastos varios de mobiliario.
Tabla 13
Detalle de gastos varios mob
38
Utensilios y herramientas Cant P./unit. P./TotalMedidores de onza 12 0.30$ 3.64$ Chaveta metalica 2 1.52$ 3.03$ Rodo 2 7.58$ 15.15$ cuchillos 1 2.42$ 2.42$ Molde 2 1.21$ 2.42$ Bandejas 110 1.52$ 166.67$ Balde 2 1.82$ 3.64$ Tina 2 6.06$ 12.12$ Total 209.09$
Gastos varios mob Cant P./unit. P./TotalEstante 2 75.76$ 151.52$ Mesa 3 60.61$ 181.82$ Total 333.33$
Inversión diferida: corresponden aquellos activos intangibles, tales como servicios
o derechos necesarios para la puesta en marcha del proyecto (patentes, estudios
preliminares, gastos de organización, entre otros). En este sentido, se ha obtenido
un monto total de $ 798.920 el cual incluye gastos legales, estudios de pre
inversión, publicidad, Adiestramiento y capacitación.
Tabla 14
Detalle de inversión diferida
Inversión diferida Gastos legales 584.57$ Estudios de preinversión 19.09$ Adiestramiento y capacitación 60.61$ Publicidad 133.94$ Total de la inversión diferida 798.20$
El capital de trabajo es lo que comúnmente se conoce como activo corriente, es
decir, la empresa para poder operar requiere de recursos para cubrir necesidades
de insumos, materia prima, mano de obra, entre otros. Este Corresponde los
primeros desembolsos con los cuales se cancelarán los insumos iniciales para
producir las galletas que consumirán en el primer ciclo de trabajo. En la siguiente
tabla se muestra el costo total de la inversión.
Tabla 15
Detalle de costo de inversión
39
Inversión Monto de la inversiónInversión FijaTerreno 8,500.00$ Maquinaria y equipo 13,900.00$ Mobiliario y equipo de oficina 796.67$ Equipo rodante 1,400.00$ Obras civiles 20,000.00$ Utensilios y herramientas 209.09$ Gastos varios mob 333.33$ Total de la inversión fija 45,139.09$ Inversión diferida Monto de la inversiónGastos legales 584.57$ Estudios de preinversión 19.09$ Adiestramiento y capacitación 60.61$ Publicidad 133.94$ Total de la inversión diferida 798.20$ Capital de trabajo Monto de la inversiónCapital de trabajo 12,519.24$ Total de capital de trabajo 12,519.24$ Total de inversiones 58,456.53$
Al realizar el cálculo correspondiente se obtuvo un monto total de inversión de
$58, 456.53 el cual se deriva de la suma de la inversión fija, diferida y capital de
trabajo. Estos son necesarios para llevar un correcto funcionamiento del proyecto
que permita visualizar el rumbo al que se debe dirigir los esfuerzos para el logro
de sus objetivos.
6.2.Análisis de la fuente y programa de financiamiento.
Para la ejecución de este proyecto se cuenta con un valor estimado
mayoritariamente por parte de aportes de los socios del 65% que equivale a
$37,996.74. Del mismo modo, se evalúa un financiamiento de 35% que es
proporcional a $20,459.79 este se llevara a cabo mediante el servicio del Banco
LAFISE a una tasa de interés 16% durante un periodo de 5 años. En base a los
datos mencionados anteriormente, el capital total de la inversión es de $58,456.53.
Tabla 16
Financiamiento y aporte de los socios
6.3.Plan de desembolso.
Los planes de desembolsos de capital se utilizan para adquirir activos
operacionales que ayuden a generar ingresos o reducir costos, estos normalmente
involucra fuertes sumas de dinero, así como otros recursos y deuda. Por tanto,
para el cálculo de préstamo se utiliza la cuota nivelada obteniendo lo siguiente:
Tabla 17
Calculo de anualidad
40
Porcentaje Monto35% 20,459.79$ 65% 37,996.74$
100% 58,456.53$
Financiamiento Aporte de los socios Total de la inversión
Concepto
Concepto CostoTasa 0.16Período 5Anualidad (6,248.61)$
Para lograr la cancelación total de la deuda por financiamiento del proyecto, será
necesario pagar una anualidad de $ 6,248.61 durante 5 años. En la siguiente tabla
se muestra el compromiso que tiene la empresa con la institución financiera, así
como el pago de su interés y el principal. Tabla 18
Detalle de amortización de la deuda
6.4.Presupuesto de ingresos y egresos.
El presupuesto implica los planes comerciales del proyecto en información
cuantitativa y monetaria, es igualmente el cimiento de los estados financieros
proyectados y representar la base de la toma de decisiones por cuanto permite
prever las condiciones económicas del proyecto en áreas de endeudamiento, la
situación de liquidez, la naturaleza de las transacciones y la movilización o
rotación de los recursos invertidos.
6.4.1. Depreciación.La depreciación es el mecanismo mediante el cual se reconoce el desgaste y
pérdida de valor que sufre un bien o un activo por el uso que se haga de el con el
paso del tiempo. En la empresa Caseritas los activos serán utilizados para generar
ingresos lo que significa que estos sufrirán un desgaste normal durante su vida
útil.
Al reconocer el desgaste del activo por su uso, se va creando una especie de
provisión o de reserva que al final permite que este sea reemplazado sin afectar la
liquidez y el capital de trabajo de la empresa. Por tanto, la depreciación permite
que los activos que han sufrido desgaste por su uso generen un determinado
ingreso al final de su vida útil. En Nicaragua se utiliza el método de línea recta el
cual consiste en la depreciación uniforme para cada año de la vida útil del activo (ver tabla 19).
41
Año Pago al principal Saldo 0 20,459.791 2,975.04 17,484.742 3,451.05 14,033.693 4,003.22 10,030.474 4,643.74 5,386.735 5,386.73 0.00
2,245.39 6,248.611,604.87 6,248.61861.88 6,248.61
3,273.57 6,248.612,797.56 6,248.61
Interés Pago anual
Tabla 19
Depreciación de activos fijos tangibles.
Según el reglamento de la ley 822, “Ley de contratación tributaria” en su art. 34 se
refleja la tabla de cuotas de depreciación en la cual se detallan el porcentaje de
depreciación y vida útil de los equipos según la clasificación que esta indica. En la
empresa Caseritas S.A los activos correspondientes son: Equipos y maquinarias
(Horno industrial, mezcladora y balanza), mobiliario y equipo de oficina, equipo
rodante y obras civiles.
Los terrenos están exonerados de depreciación, ya que por lo general tienden a
aumentar de valor. Asimismo, la depreciación anual de los activos corresponde a
un monto total de $ 4,303.72.
6.4.2. Amortización de inversión diferida.
Los costos de inversión diferida deben de ser amortizados de acuerdo al momento
en que se van gastando o consumiendo estos activos. En el proyecto incluye los
gatos legales, estudios de pre inversión, adiestramiento y capacitación, así como
también publicidad para dar a conocer el producto (ver tabla 20).
Tabla 20
Detalle de amortización diferida.
42
% de deprec Activo Valor inicial Valor de sal Vida útil 1 2 3 4 5 Total Valor en librosTerreno 8,500.00 8500.00
20% Horno industrial 7,500.00 1500.00 5 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 6000 1500.0020% Mezcladora 6,300.00 1260.00 5 1,008.00 1,008.00 1,008.00 1,008.00 1,008.00 5040 1260.0020% Balanza 100.00 20.00 5 16.00 16.00 16.00 16.00 16.00 80 20.0020% Mobiliario y equipo de oficina 796.67 159.33 5 127.47 127.47 127.47 127.47 127.47 637.33 159.3313% Equipo rodante 1,400.00 182.00 8 152.25 152.25 152.25 152.25 152.25 761.25 638.7510% Obras civiles 20,000.00 2000.00 10 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 9,000.00 11,000.00
Total 44,596.67 5121.33333 38 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72 21,518.58 23,078.08
Costo total 1 2 3 4 5584.57 116.91 116.91 116.91 116.91 116.9119.09 3.82 3.82 3.82 3.82 3.8260.61 12.12 12.12 12.12 12.12 12.12
133.94 26.79 26.79 26.79 26.79 26.79798.20 159.64 159.64 159.64 159.64 159.64
PublicidadTotal
Detalle de amo. diferida Gastos legales Estudios de preinversiónAdiestramiento y capacitación
6.4.3. Valor de salvamento.
El valor en salvamento se conoce en el mercado como aquel activo que al finalizar
un determinado periodo va perdiendo su valor o bien se va depreciando, haciendo
que de esta manera se obtengan beneficios al culminar la vida útil del proyecto
como los son: desembolsos de la inversión o la adquisición de otros. En los
resultados del estudio se obtuvo un valor de salvamento de $23,078.08 de
acuerdo al valor en libros de los distintos activos de la empresa como: terreno,
horno industrial, mezcladora, balanza, mobiliario y equipo, equipo rodante y obras
civiles.
6.4.4. Presupuesto de ingreso (ventas).
Para obtener el presupuesto de ingresos se multiplica el volumen de producción
que se proyecta vender multiplicado por el precio de venta de cada paquete de
galletas, este resultado es de acuerdo a los recursos disponibles para la
producción. El incremento establecido es del 2% en un periodo de 5 años, en
función al poco incremento e inestabilidad económica del país.
Tabla 21
Pronósticos
6.4.5. Presupuesto de egreso.El presupuesto de egresos se refiere a los recursos económicos y financieros
necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y para
obtener los medios esenciales que deben calcularse, como el costo de producción,
gastos de administración, venta y amortización. Asimismo, iimplican la salida de
dinero como resultado de las operaciones para un determinado período a través
43
Año Producción diaria Producción Semanal Producción Mensual Producción anual1 428 2140 8560 1027172 514 2568 10272 1232613 616 3082 12326 1479134 740 3698 14791 1774955 887 4437 17750 212994
del cual se delimitan los montos a los que deberá sujetarse para efectuar los
gastos y costos que origina el cumplimiento del proyecto.
Tabla 22
Detalle de presupuesto de egreso.
Costos de producción 1 2 3 4 5Harina 3,183.47 3,183.47 3,183.47 3,183.47 3,183.47Margarina 2,847.44 2,847.44 2,847.44 2,847.44 2,847.44Huevos 2,829.75 2,829.75 2,829.75 2,829.75 2,829.75Suero Dulce 371.40 371.40 371.40 371.40 371.40Azúcar 1,910.08 1,910.08 1,910.08 1,910.08 1,910.08Sabor y vainilla 459.83 459.83 459.83 459.83 459.83Levadura 97.63 97.63 97.63 97.63 97.63Maní 353.72 353.72 353.72 353.72 353.72Chía 1,061.16 1,061.16 1,061.16 1,061.16 1,061.16Miel 104.61 104.61 104.61 104.61 104.61Empaque 8,560.00 8,560.00 8,560.00 8,560.00 8,560.00Etiqueta 8,560.00 8,560.00 8,560.00 8,560.00 8,560.00Mano de obra 8,248.79 8,248.79 8,248.79 8,248.79 8,248.79Total de costos de prod 38,587.88 38,587.88 38,587.88 38,587.88 38,587.88Gastos administrativosGerente 4048.485 4048.485 4048.485 4048.485 4048.485Contador 2,530.30 2,530.30 2,530.30 2,530.30 2,530.30Gastos varios 3,768.00 3,768.00 3,768.00 3,768.00 3,768.00Total de gastos advos. 10,346.79 10,346.79 10,346.79 10,346.79 10,346.79Gastos de ventas Vendedor 3,036.36 3,036.36 3,036.36 3,036.36 3,036.36Total gastos de ventas 3,036.36 3,036.36 3,036.36 3,036.36 3,036.36Gastos de amortizaciónAmortización diferida 159.64 159.64 159.64 159.64 159.64Depreciación 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72Intereses sobre prest 3,273.57 2,797.56 2,245.39 1,604.87 861.88Total costo de amortiz 7,736.92 7,260.92 6,708.75 6,068.23 5,325.23Total costos 59707.96 59231.95 58679.78 58039.26 57296.27
6.5.Estructura de costos.
Los costos de producción están formados por el precio de la materia prima, mano
de obra directa o indirecta empleada en la producción y el costo de amortización
de la maquinaria y de los edificios.
44
6.5.1. Costos variables Las estimaciones monetarias de todos los gastos referentes a la materia prima,
mano de obra directa y materiales indirectos utilizados para la elaboración del
producto se han establecido en base a una producción mensual de 8,560
paquetes. A continuación, se muestran a detalle los costos que incurren en la
fabricación de las galletas.
Tabla 23
Salarios de personal de producción
Tabla 24
Estructura de costos de producción
6.5.2. Costos fijos mensuales.Son costos que no son sensibles a pequeños cambios en los niveles de actividad
de una empresa, si no que permanecen invariables ante esos cambios. Por tanto,
45
INSS patronal Vacaciones Aguinaldo
Moldeador 2 121.21$ 242.42$ 54.55$ $ 20.20 $ 20.20 $ 337.37 4,048.48$ Horneador 1 136.36$ 136.36$ 30.68$ $ 11.36 $ 11.36 $ 189.77 2,277.27$ Empacador 1 115.15$ 115.15$ 25.91$ $ 9.60 $ 9.60 $ 160.25 1,923.03$
Total $ 687.40 8,248.79$
Total anual
Total salario mensual Cargo No. de
puestos Salario
mensual
Prestaciones sociales anuales Total mensual
Descripción Cantidad U. M. Costo unidad Costo mes Costo anualHarina 972.73 libras 0.27 265.29 3,183.47Margarina 340.45 libras 0.70 237.29 2,847.44Huevos 1,945.45 unds 0.12 235.81 2,829.75Suero Dulce 680.91 onzas 0.05 30.95 371.40Azúcar 583.64 libras 0.27 159.17 1,910.08Sabor y vainilla 194.55 onzas 0.20 38.32 459.83Levadura 447.45 onzas 0.02 8.14 97.63Maní 97.27 libras 0.30 29.48 353.72Chía 97.27 libras 0.91 88.43 1,061.16Miel 97.27 libras 0.09 8.72 104.61Empaque 8,560.00 unds 0.04 311.27 3,735.27Etiqueta 8,560.00 unds 0.03 259.39 3,112.73Mano de obra 687.40 160 hrs 687.40 8,248.79Totales 2,359.66 28,315.88
estos no cambian en el corto plazo, aunque a larga plazo los costos se pueden
modificar.
6.5.3. Gastos de administración.Son los gastos en los que incurre una empresa que no están directamente
vinculados a una función elemental como la fabricación, la producción o las
ventas. Para ello se toman en consideración los salarios del gerente, el contador y
otros gastos.
Tabla 25
Salarios administrativos
6.5.4. Gastos de venta.Corresponde al salario otorgado al personal designado para realizar las ventas del
producto en el municipio de La Trinidad. Asimismo, la retribución del vendedor
estará formada por un sueldo fijo a como se muestra en la siguiente tabla:
Tabla 26
Salarios de venta
Tabla 27
Detalle de costos fijos mensuales
46
INSS Patronal Vacaciones AguinaldoGerente 1 242.42$ 54.55$ 20.20$ 20.20$ 337.37$ 4,048.48$ Contador 1 151.52$ 34.09$ 12.63$ 12.63$ 210.86$ 2,530.30$
Total 548.23$ 6,578.79$
Cargo Total AnualNo. De Puesto Salario mensual Prestaciones sociales Total Mensual
Rubro CantidadGastos varios 314.00$ Salario administrativo 548.23$ Salario de venta 253.03$ Interés 273.00$ Depreciación 358.64$ Amortización diferida 66.52$ Total 1,813.42$
INSS patronal Vacaciones Aguinaldo
Vendedor 1 181.82$ 40.91$ 15.15$ 15.15$ 253.03$ 3,036.36$ Total 253.03$ 3,036.36$
Total anualCargo No. de puestos
Salario mensual
Prestaciones sociales anuales Total mensual
Los gastos varios reflejados en la tabla anterior incluyen los servicios públicos,
útiles de oficina, material de limpieza, gastos de combustibles y lubricantes,
publicidad y mantenimiento.
Tabla 28
Costos fijos.
Descripción del costo 1 2 3 4 5Costos fijos de inversiónDepreciación 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72Amortización diferida 159.64 159.64 159.64 159.64 159.64Total costos fijos de inv 4,463.36 4,463.36 4,463.36 4,463.36 4,463.36Costos generales Salario personal admvo. 6,578.79 6,578.79 6,578.79 6,578.79 6,578.79Gastos de ventas 3,036.36 3,036.36 3,036.36 3,036.36 3,036.36Gastos varios 3,768.00 3,768.00 3,768.00 3,768.00 3,768.00Gastos financieros (intereses) 3,273.57 2,797.56 2,245.39 1,604.87 861.88Total costos generales 16,656.72 16,180.71 15,628.54 14,988.03 14,245.03Total costos fijos 21,120.07 20,644.07 20,091.90 19,451.38 18,708.39
Tabla 29
Costos variables
Materia prima 1 2 3 4 5Harina 3,183.47 3,183.47 3,183.47 3,183.47 3,183.47Margarina 2,847.44 2,847.44 2,847.44 2,847.44 2,847.44Huevos 2,829.75 2,829.75 2,829.75 2,829.75 2,829.75Suero Dulce 371.40 371.40 371.40 371.40 371.40Azúcar 1,910.08 1,910.08 1,910.08 1,910.08 1,910.08Sabor y vainilla 459.83 459.83 459.83 459.83 459.83Levadura 97.63 97.63 97.63 97.63 97.63Maní 353.72 353.72 353.72 353.72 353.72Chía 1,061.16 1,061.16 1,061.16 1,061.16 1,061.16Miel 104.61 104.61 104.61 104.61 104.61Empaque 8,560.00 8,560.00 8,560.00 8,560.00 8,560.00Etiqueta 8,560.00 8,560.00 8,560.00 8,560.00 8,560.00Mano de obra 8,248.79 8,248.79 8,248.79 8,248.79 8,248.79Total costo variables totales 38,587.88 38,587.88 38,587.88 38,587.88 38,587.88
47
6.6.Estados financieros proformas del proyecto.
El balance general o estado de situación financiera es un reporte financiero que
está conformada por las cuentas de activo, pasivo y la diferencia entre estos que
es el patrimonio o capital contable. Esta herramienta es de gran importancia para
dar a conocer a los propietarios, socios y accionistas si la operación de la empresa
se ha llevado de la manera correcta, si los recursos se han administrado
eficientemente y si los resultados de estos procesos son óptimos o son
deficientes.
Tabla 30
Detalle de balance general
48
Activo circulante Pasivo a largo plazoBanco 12,519.24 Préstamo bancario 20,459.79
Total activo circulante 12,519.24 Total pasivo a largo plazo 20,459.79
Activo fijoTerreno 8,500.00Maquinaria y equipo 13,900.00 37,996.74Mobiliario y equipo de oficina 796.67Equipo rodante 1,400.00Obras civiles 20,000.00 37,996.74Utensilios y herramientas 209.09Gastos varios mob 333.33
TOTAL PASIVO + CAPITAL 58,456.53$ Total activo fijo 45,139.09
Activo diferidoGastos legales 584.57Estudios de preinversión 19.09Adiestramiento y capacitación 60.61Publicidad 133.94
Total activo diferido 798.20
TOTAL ACTIVO 58,456.53$
Capital social
Total capital
ACTIVO PASIVO
CAPITAL
6.7.Estado de resultado.
El estado de resultado es aquel que permite plasmar de manera detallada todos
los ingresos, gastos y egresos, así como también el beneficio o pérdida que se
genere en la empresa de galletas nutritivas durante un periodo de tiempo.
Tabla 31
Detalle de estado de resultado
6.8.Punto de equilibrio.
En este sentido, el punto de equilibrio determina las ventas que se necesitan
realizar, con la finalidad de cubrir todos aquellos costes totales, es decir, los
ingresos requeridos para suplir los recursos, ejecutar el proceso de trasformación
de materia prima y, por ende, seguir permaneciendo en el mercado. Para este
proyecto se platea una producción mensual 8560 paquetes por lo que el punto de
equilibrio para este producto en unidades físicas es de 3822.94 equivalente a
$2,867.26 (ver tabla 32).
49
Concepto 1 2 3 4 5Ventas 77,041.46 77,041.46 77,041.46 77,041.46 77,041.46Costos de producción 38,587.88 38,587.88 38,587.88 38,587.88 38,587.88Utilidad bruta 38453.582 38453.582 38453.582 38453.582 38453.582Costo operativo 3,768.00 3,768.00 3,768.00 3,768.00 3,768.00Costos de administración 6,578.79 6,578.79 6,578.79 6,578.79 6,578.79Costo de ventas 3,036.36 3,036.36 3,036.36 3,036.36 3,036.36Depreciación 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72Amortización 159.64 159.64 159.64 159.64 159.64Utilidad operativa 20607.073 20607.073 20607.073 20607.073 20607.073Gastos financieros 3,273.57 2,797.56 2,245.39 1,604.87 861.88Utilidad antes de impuestos 17333.508 17809.515 18361.683 19002.199 19745.196Impuestos 30% 5,200.05 5,342.85 5,508.50 5,700.66 5,923.56Utilidad neta 12133.455 12466.66 12853.178 13301.539 13821.637Utilidad acumulada 12133.455 24600.116 37453.294 50754.833 64576.471Impuestos acumulados 5200.0523 10542.907 16051.412 21752.071 27675.63
Tabla 32
Comprobación del punto de equilibro
UP CFT CVT CT IT Ganancia o pérdida0 1813.422 0 1813.422 0 -1813.422495
542.94 1813.422 149.6661 1963.089 407.2094 -1555.8791771362.936 1813.422 375.7079 2189.13 1022.221 -1166.9093832182.936 1813.422 601.7498 2415.172 1637.233 -777.93958853002.936 1813.422 827.7917 2641.214 2252.244 -388.96979423822.936 1813.422 1053.834 2867.256 2867.256 04642.936 1813.422 1279.875 3093.298 3482.268 388.96979425462.936 1813.422 1505.917 3319.34 4097.279 777.9395885
6.9.Flujos de fondos.
Presenta las entradas y salidas de las disponibilidades monetarias de la
organización, mediante la herramienta se evalúa cuanto efectivo conserva
después de realizar diferentes transacciones tanto de ingresos como de egresos,
ya sean pagos de diferentes recursos para administrar y desempeñar bien el
negocio o bien las ventas que se llevaron a cabo.
Tabla 33
Detalle de flujo de fondo
Concepto MontoTotal de la inversión fija 45,139.09$ Total de la inversión diferida 798.20$ Total de capital de trabajo 12,519.24$
Cabe destacar que los activos disponibles de la empresa se deprecian según la
Ley 822 “Ley de Concertación Tributaria”, la cual estipula en su artículo 34 que se
deberá de aplicar un porcentaje a cada uno de los activos fijos con los que cuenta
la empresa, por ello, se tomaran en cuenta las normas establecidas en dicha ley
para llevar a cabo el proceso de depreciación.
Tabla 34
Sistemas de depreciación y amortización.
50
Según LeyMaquinaria 20%Equipos 20%Mobiliario y equipo de oficina 20%Equipo rodante 13%Obras civiles 10%
Los activos se van amortizando a medida en que estos van siendo utilizados o
consumidos, es decir, que se va reduciendo o perdiendo su valor de origen. Los
valores comerciales de los activos al finalizar la vida útil del proyecto se muestran
en la siguiente tabla.
Tabla 35
Valor comercial.
Horno industrial 1500Mezcladora 1260Balanza 20Mobiliario y equipo de oficina 159.3333Equipo rodante 638.75Obras civiles 11000
Activos
6.9.1. Flujo neto de efectivo con financiamiento.El flujo neto de efectivo detalla los ingresos y egresos que se efectúan en un
periodo de tiempo en el funcionamiento interno de la empresa. En base a estos
resultados la empresa puede identificar si la organización ha obtenido beneficios o
pérdidas.
Tabla 36
Detalle de flujo neto de efectivo con financiamiento
51
Rubros 0 1 2 3 4 5Ventas 77,041.46 77,041.46 77,041.46 77,041.46 77,041.46Costos totales 51,971.03 51,971.03 51,971.03 51,971.03 51,971.03Depreciación 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72Amortización del diferido 159.64 159.64 159.64 159.64 159.64Costos financieros 3,273.57 2,797.56 2,245.39 1,604.87 861.88Utilidad gravable neta 17,333.51 17,809.51 18,361.68 19,002.20 19,745.20Impuestos I. R. 30% 5,200.05 5,342.85 5,508.50 5,700.66 5,923.56Utilidad neta 12,133.46 12,466.66 12,853.18 13,301.54 13,821.64Depreciación 12,133.46 12,466.66 12,853.18 13,301.54 13,821.64Amortización del diferido 12,133.46 24,600.12 37,453.29 50,754.83 64,576.47Valor residual 23,078.08Costo de inversión 58,456.53Créditos recibidos 20,459.79Amortización del principal 2,975.04 3,451.05 4,003.22 4,643.74 5,386.73Flujo neto de efectivo -37,996.74 33,425.32 46,082.38 59,156.43 72,714.18 109,911.10
6.10. Análisis financiero y económico del proyecto de inversión.
El Valor Actual Neto es una forma de medir una inversión para saber cuánto
dinero se va a ganar o perder con un proyecto empresarial. Consiste en estudiar
todos los cobros y pagos de una empresa para saber en términos absolutos el
resultado de esa inversión. Para la aceptación del VAN debe de estar bajos
condiciones como:
Cuando el VAN es negativo (VAN < 0) la rentabilidad se encuesta debajo
de la tasa mínima esperada lo que constituye una pérdida económica y por
lo tanto, no es recomendable llevar a cabo el proyecto, es decir se rechaza.
En el caso de que el VAN es igual a cero (VAN = 0) significa que la
rentabilidad se recuperando en toda la inversión, es decir que los costos de
producción y las ganancias mínimas son iguales, es indiferente ejecutar o
rechazar el proyecto.
Si el resultado del VAN es positivo (VAN > 0) se refiere a que la rentabilidad
está por encima de la tasa de descuento, es decir que una vez recuperada
la inversión y cubiertos los costos de producción, la utilidad obtenida es
superior a la tasa de rendimiento esperada, el proyecto se debe ejecutar.
6.10.1. Tasa interna de retorno.La Tasa interna de retorno (TIR) es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece una
inversión. Se utiliza para decidir sobre la aceptación o rechazo de un proyecto.
Para ello, la TIR se compara con un tipo mínimo. Si la TIR supera el mínimo, se
acepta la inversión; en caso contrario, se rechaza. Además, se da preferencia a
aquellas inversiones cuyo TIR sea más elevado. Los criterios de decisión de la TIR
son:
La TIR > 0 a la tasa de actualización el proyecto se acepta.
Si la TIR < 0 a la tasa de actualización el proyecto se rechaza.
Si la TIR = a la tasa de actualización es indiferente invertir en el proyecto.
6.10.2. Relación beneficio costo.Lo que se debe hacer en primera instancia es traer el valor presente de todos los
ingresos y egresos de la inversión, por consiguiente, se realiza una comparación
52
entre estos mismo mediante una división (valor presente neto de los ingresos /
valor presente neto de los egresos).
Este, indicador mide la relación que existe entre los ingresos de un proyecto y los
costos incurridos a
Además, este indicador mide la relación que existe entre los ingresos de un
proyecto y los costos incurridos a lo largo de su vida útil incluyendo la inversión
total. Los criterios
6.11. Análisis de sensibilidad.
En el análisis de sensibilidad para la microempresa procesadora de galletas
nutritivas su utilización consiste en la toma de decisiones de inversión, mediante el
cual, calcula los VPN ingresos y VPN egresos. Por ello, se aplicaron distintos
escenarios donde reflejan las diferentes situaciones que se pueden presentar
durante la vida útil del proyecto.
Escenario realista: Por medio de los resultados se observa que las proyecciones
realizadas sobre los ingresos, costos fijos y costos variables determinan que el
proyecto se acepta debido a que por cada dólar invertido se obtiene una ganancia
de $ 0.024 en 5 años. Cabe destacar, que es el escenario más atractivo, debido a
que, se obtienen mayores ingresos (ver tabla 37).
Tabla 37
Flujo neto de efectivo con escenario realista
53
Tabla 38
Calculo del PRI con escenario realista
Tabla 39
Costos con escenario realista
Tabla 40
Calculo de TMAR con escenario realista
Tabla 41
Indicadores financieros con escenario realista
Escenario optimista con inflación: Durante 5 años de vida útil de proyecto se
determina una recuperación de la inversión en un periodo de 1 año, 1 mes y 6
días, obteniendo un menor flujo de ingresos y egresos, lo cual genera mayores
ganancias por cada dólar invertido (ver tabla 42).
54
Tabla 42
Flujo neto de efectivo con escenario optimista con inflación
Tabla 43
Calculo del PRI con escenario optimista con inflación
Año 1 33,425.324,571.42
0.10160751872865Meses 1.219290224743740Días 6.5787067423122
PRI
Tabla 44
Costos con escenario optimista con inflación
Concepto 0 1 2 3 4 5Depreciación 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72Utilidad gravable neta 17,333.51 16,250.38 15,243.42 14,324.81 13,508.67
21,637.22 20,554.10 19,547.14 18,628.52 17,812.39Créditos recibidos 58,456.53
Tabla 45
Indicadores financieros con escenario optimista con inflación
55
TMAR 26%VPN 26% 98,869.612162570TIR 109.64%PRIVPN Ingresos 26% 203,009.71VPN Egresos 26% 111,346.9867813240RBC 1.823217
1 año, 1 mes y 7 días
Escenario Optimista sin inflación: Mediante un aumento de ventas del 40% en una
etapa de 5 años el proyecto continúa siendo atractivo, del mismo modo, el periodo
de recuperación en este escenario en un tiempo determinado. En este sentido se
relaciona con el apartado anterior, debido a que, se obtienen menores ingresos y
egresos, pero aporta mayor ganancia de acuerdo a cada dólar invertido.
Tabla 46
Flujo neto de efectivo con escenario optimista sin inflación
Tabla 47
Calculo del PRI con escenario optimista sin inflación
Año 1 31,034.566,962.18
0.15934814573577Meses 1.912177748829240Días 27.3653324648772
PRI
Tabla 48
Costos con escenario optimista sin inflación
56
Concepto 0 1 2 3 4 5Depreciación 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72Utilidad gravable neta 13,918.14 14,394.15 14,946.32 15,586.83 16,329.83
18,221.86 18,697.86 19,250.03 19,890.55 20,633.55Créditos recibidos 58,456.53
Tabla 49
Indicadores financieros con escenario optimista con inflación
TMAR 23%VPN 23% 107,337.075503182TIR 106.10%PRIVPN Ingresos 23% 212,527.92VPN Egresos 23% 111,993.8547076680RBC 1.897675
1 año, 1 mes y 27días
Escenario Pesimista: En este sentido, el escenario que se presenta es una
disminución de las ventas y costos totales del 70% en 5 años, es ahí donde puede
surgir perdida y, por ende, no ser rentable dentro del mercado.
Tabla 50
Flujo neto de efectivo con escenario pesimista
Tabla 51
Calculo del PRI con escenario pesimista
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Año 1 36,600.301,396.44
0.02834989473845Meses 0.3401987368614340Días 10.2059621058430
PRI
Tabla 52
Costos con escenario pesimista
Concepto 0 1 2 3 4 5Depreciación 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72 4,303.72Utilidad gravable neta 21,869.20 22,345.20 22,897.37 23,537.89 24,280.88
26,172.91 26,648.92 27,201.09 27,841.60 28,584.60Créditos recibidos 58,456.53
Tabla 53
Indicadores financieros con escenario pesimista
TMAR 23%VPN 23% 122,940.473734797TIR 119.02%PRIVPN Ingresos 23% 126,709.78VPN Egresos 23% 134,284.4236099760RBC 0.943593
1 año, 0 mes y 10 días
58
VII. Análisis ambiental del proyecto.
7.1.Estudio ambiental.
Dentro de las industrias procesadoras de alimentos en el sector de panificación,
no es considerado de gran relevancia en lo que al impacto del medio ambiente se
refiere; no obstante, los daños que las distintas actividades puedan ocasionar, van
a depender de una serie de factores como por ejemplo: las características de las
materias primas, tipo de proceso, productos que se elaboren, la intensidad de la
actividad que se realice, recursos materiales que se utilicen, estado de la
maquinaria, instalaciones, entre otras.
Por esta razón, para la elaboración del producto la empresa utilizara semillas que
son cultivadas de manera agroecología permitiendo una agricultura amigable y
confiable sin pesticidas, fungicidas o herbicidas sin ocasionar afectaciones al
organismo del consumidor, de igual manera, debido a que los ingredientes
artificiales utilizados en los alimentos pueden ser muy dañinos para la salud se
omite la utilización de los mismos en este proceso. Por tanto, se utiliza la miel
como conservante natural destinados a personas con requerimientos nutricionales
especiales para deportistas o personas mayores, sin embargo, la microempresa
procesadora de alimentos también presenta etapas críticas que perjudican
algunas de las áreas que componen a la organización, asimismo, sectores
aledaños a esta, entre ellas tenemos:
Sección de mezclado: Esta puede producir aguas residuales ocasionadas por el
lavado de sobrantes de materiales que se obtienen de una masa homogénea.
También genera restantes de aguas de jabones, detergentes y desengrasantes,
utilizados en la limpieza de las maquinarias, mesas, piso etc.
Sección empaque: En esta se pueden generar residuos acumulados de desechos
de galletas que muestran fallas en su contenido por lo tanto al permitir la
acumulación de estos puede provocar malos olores debido a los fenómenos de
descomposición y la putrefacción de la materia que componen este producto. El
empaque que se utilizara para la comercialización del producto es a base de
59
poliestireno o bien conocido como poroplast, este material es poco amigable con
el medio ambiente, es por esto que, en un futuro la empresa tiene planeado
implementar una alternativa que genere beneficios ambientales, la cual, consiste
en un empaque elaborado a partir de bagazo de caña.
Sección de horneado: Al utilizar hornos accionados con gas se contribuye al
calentamiento global debido a que este proceso ocasiona emisiones que
contribuye al efecto invernadero provocando el aumento dióxido de carbono en la
atmosfera, cabe señalar, que la empresa va ocasionar una contaminación leve,
debido a que, se utilizará un horno moderno, el cual produce mayores cantidades
con menores recursos.
A demás, de lo mencionado anteriormente, la empresa tiene como objetivo el
desarrollo sostenible con la finalidad de garantizar una vida saludable y promover
el bienestar, para esto realizara iniciativas para erradicar por completo una amplia
gama de enfermedades y emergencias relativas a la salud mediante puestos de
salud que beneficie a sus colaboradores y personas que habitan a su alrededor.
Cabe destacar, que todas las semillas que se emplean para elaborar las galletas
se obtienen directamente de pequeños productores del norte y occidente del país,
estas se adquieren a un precio justo favoreciendo al desarrollo económico de las
familias campesinas.
60
VIII. Conclusiones.
Al haber completado el análisis de factibilidad económica para la creación de una
fábrica de galletas nutritivas, se pudo cumplir claramente con los objetivos
propuestos en un inicio para el estudio, con los cuales se determina que el
proyecto representa una buena oportunidad de inversión, por lo que se considera
factible su creación.
En el estudio de mercado se pudo determinar la aceptación de galletas nutritivas,
siendo estos resultados positivos, con una aceptación de 96.6% de la población de
la Trinidad que estaría dispuesta a consumir con galletas a base de semillas. La
oferta de galletas nutritivas en el mercado de La Trinidad es de 102,717 paquetes
de 12 unidades al año, los cuales según el estudio de mercado el precio apto a la
venta es de C$25.00. Cabe destacar que los precios se encuentran en el rango de
precios que los consumidores están dispuestos a pagar.
Desde el punto de vista técnico la empresa cuenta con los recursos necesarios
disponibles; materia prima, mano de obra, maquinaria y espacio disponible para
ejecutar el proyecto de manera satisfactoria. Se estimó que la inversión inicial del
proyecto sería de U$58,456.53 debido a que los inversionistas no tienen
capacidad de hacer las aportaciones que cumplan con el total de la inversión
inicial, se recurrirá al financiamiento. Se contempla que el 65% (U$37,996.74) es
el total efectivo de los aportes de los accionistas y el 35% (U$20,459.79) será
financiado por Banco LAFISE a una tasa de interés del 16% a un plazo de 5 años.
Según los datos obtenidos a través de este estudio se determina que el proyecto
es rentable, aunque al inicio se requiera con una inversión considerable, se
constata que hay retorno de inversión al cumplir el plazo de un año, un mes y 6
días de iniciado la ejecución del proyecto.
Cabe señalar que se ha logrado el cumplimento de todos los objetivos
establecidos para la guía de este estudio de mercado, en el cual obtenido toda la
información necesaria acerca de la magnitud de un mercado potencial para
satisfacerlo, también determinamos las variantes de la de manda y la oferta del
61
consumo de mercado. Se logró describir el proceso para la elaboración y
comercialización de este producto mediante un diagrama de bloque. Asimismo, se
definieron las áreas de apoyo del proyecto para su futura ejecución y operación
por medio de un estudio organizacional.
De igual manera se evaluó la inversión, ingresos y costos a través de un estudio
financiero, que midió el nivel de rentabilidad del mismo. Se promueve el consumo
de galletas nutritivas a base de semillas nicaragüenses a través de la técnica
Merchandising para un mejor reconocimiento de la marca. Se describen los
posibles impactos positivos y negativos que se generarán en los procesos
productivos, a través de un análisis ambiental.
62
IX. Anexo.
9.1.Encuesta de galletas nutritivas "Caseritas".La satisfacción del cliente es crucial para toda organización, es por ello, que
solicitamos de su tiempo para obtener información acerca de las perspectivas que
espera recibir en productos alimenticios (Galletas), esto nos ayudara a realizar
mejoras y por lo tanto, satisfacer sus necesidades como consumidor.
*Obligatorio
Sexo. Femenino.
Masculino.
Edad * 10-25.
26-45.
46-65.
1. ¿Consume galletas con frecuencia? * Sí.
No.
2. ¿En su hogar quienes son los mayores consumidores de galletas? (selección múltiple) *
Niños.
Jóvenes.
Adultos.
Toda la familia.
3. ¿Alguna vez ha probado galletas elaboradas a base de semillas? * Sí.
No.
4. ¿Estaría dispuesto a consumir galletas con chía, maní y ajonjolí? * Sí.
No.
63
5. ¿Qué características le atraería de este tipo de producto? (selección múltiple) *
Diseño.
Precio.
Sabor.
Tamaño.
Textura.
Color.
6. ¿En qué presentación prefiere adquirir las galletas? * 1 a 6 unidades.
6 a 12 unidades.
12 a 25 unidades.
7. ¿De qué material preferiría el empaque? * Plástico.
Cartón.
Poroplast.
8. ¿Si nuestro producto ya hubiese sido lanzado, lo consumirías en lugar de otros productos similares fabricados por empresas competidoras? *
Sí.
No.
Tal vez.
9. ¿Cuánto estaría dispuesto/a pagar por un paquete de galleta de 95 gr? * C$ 25.
C$ 30.
C$ 35.
10. ¿En qué lugar le gustaría adquirir este producto? (selección múltiple) * Supermercados.
Escuelas.
Universidades.
Cafeterías.
Pulperías.
64
Otros.
11. ¿A través de qué medios le gustaría obtener información sobre este producto? (selección múltiple) *
E-mail.
Vallas publicitarias.
Televisión.
Radio.
Redes sociales.
12. ¿Qué tipos de oferta le gustaría obtener al adquirir las galletas? (selección múltiple) *
Regalos incluidos en el producto.
Otro producto adicional.
Descuentos.
2X1.
65
9.2.Presupuesto de construcción.Cantidad Descripción Precio Unitario Total
1 Mano de obra de construcción. 3,334.00$ 3,334.00$ 3400 Ladrillos de concreto 0.54$ 1,836.00$ 150 Piso porcelanato m2 12.00$ 1,800.00$ 72 Cemento gris portland 13.20$ 950.40$ 1 Portón principal 900.25$ 900.25$ 2 Camiones de material de relleno 449.00$ 898.00$ 2 Camión de arena 400.60$ 801.20$ 6 Ventanas prefabricadas 123.00$ 738.00$ 2 Sanitarios wc 298.00$ 596.00$ 20 Perlin 1/16" de 2x4 25.12$ 502.40$ 2 Puertas de metal 250.00$ 500.00$ 5 Pintura blanca comex satinada Premium bidón 100.00$ 500.00$ 60 Varilla corrugada grado 40 # 4 1/2"x6mts (und) 7.97$ 478.20$ 15 Lámparas led 1.5m 31.50$ 472.50$ 4 Extractor de olores industrial 12 pulgadas 110v 111.00$ 444.00$ 20 Lámina de zinc galvanizado calibre 26 de 12 pies 18.50$ 370.00$ 2 Panel eléctrico 181.00$ 362.00$ 60 Bolsas de repemax 6.00$ 360.00$ 11 Quintales de hierro 30.30$ 333.30$ 1 Mano de obra de techo 303.00$ 303.00$ 1 Mano de obra de conexiones eléctricas 303.00$ 303.00$ 1 Mano de obra instalación piso 303.00$ 303.00$ 1 Mano de obra nivelación del terreno 303.00$ 303.00$ 1 Cable eléctrico thw alucobre calibre 12 100 mts 600v aislado 301.00$ 301.00$ 3 Pintura roja comex satinada Premium bidón 100.00$ 300.00$ 10 Tubos pvc 4'' 25.00$ 250.00$ 15 Perlin 1/16" de 1 1/2" x 3" 15.93$ 238.95$ 6 Puertas fibran 36.00$ 216.00$ 25 Cemento drytec porcelanato 20kg 7.00$ 175.00$ 15 Laminas gypsum ultralight 10.75$ 161.25$ 1 Pana pantry 124.00$ 124.00$ 1 Lavamanos 122.00$ 122.00$ 30 Track de 3'' 3.00$ 90.00$ 20 Reglas de 3'' 4.00$ 80.00$ 10 Laminas pvc para techo 7.80$ 78.00$ 25 Tubos para electricidad 2.40$ 60.00$ 15 Reglas de 2'' 3.60$ 54.00$ 20 Tubos pvc de 1/2'' 2.40$ 48.00$ 15 Enchufe toma con tierra 3.00$ 45.00$ 1 Terminales de cables eléctricos aislados 480u 45.00$ 45.00$ 8 Tablas de 6vrs y 12´´de grosor. 4.54$ 36.32$ 1 Pasta para gypsum 27.00$ 27.00$ 20 Cajas para toma corriente e interruptores. 1.00$ 20.00$ 10 Libras de clavos de 3'' 1.80$ 18.00$ 4 Botes de pegamento pvc 4.28$ 17.12$ 15 Cajas para conexión eléctrica. 1.10$ 16.50$ 4 Llaves 4.00$ 16.00$ 10 Clavos de acero de 2 1/2. 1.50$ 15.00$ 5 Interruptores de luz 3.00$ 15.00$ 1 Tornillo gypsym 500u 15.00$ 15.00$ 15 Track de 1'' 1.00$ 15.00$ 2 Porcelana fina 3kg 3.00$ 6.00$ 1 Cinta fibra de vidrio 3.40$ 3.40$ 2 Separadores 2mm 20pc 1.00$ 2.00$ 1 Alambre de amarre 18m 1.21$ 1.21$
20,000.00$ TOTAL NETO
66
9.3.Etiqueta.
9.4.Producto final.
67
