management fees risques et solutions€¦ · management fees: risques et solutions –py lagarde...

Pierre-Yves LagardeConsultant en stratégies de rémunération et d’épargne professionnelleChambre Nationale des Conseils et Experts Financiers (administrateur)

[email protected]

MANAGEMENT FEES – Risques et solutions

Paris, le 9 janvier 2014

CEP

Mise en contexte du sujet

2

3Management fees : risques et solutions – PY Lagarde 2014 – Tous droits réservés

Des problématiques un peu lunaires pour le DOP

9Une innocence sincère

9La tentation de la convention au kilomètre

9Le coup de tonnerre du14 septembre 2010


C’est-à-dire ?

9Une innocence sincère :¾Toutes mes sociétés sont en France et y

acquittent l’impôt. Quel est le sujet ?

9 La tentation de la convention au kilomètre : ¾Plus je prévois de services rendus plus j’ai

de chance d’en réaliser certains.

9 Le coup de tonnerre du 14 septembre 2010 :¾Arrêt SAMO Gestion : la fin des excès de

management fees.


SAMO GESTION – Le cas d’école

SA X

Directeur général : Mr XRémunération : non

SARL Y

Capital détenu à 100 % par Mr X

Gérant : Mr XRémunération : ouiConvention de

prestation de services

« action commerciale, gestion industrielle, gestion des ressources humaines, gestion administrative et financière, stratégie générale, prestation de direction »


Arrêt SAMO GESTION

9Convention pourtant dûment approuvée.

9Mais non causée.

9Et dérogeant aux règles de fixation de la rémunération des mandataires sociaux.


Dirigeant

SA / SAS Opérationnelle

Dirigeant

Homme clé

Cadres

Non cadres

Coût social

maximum

Retraite parcapitalisationcatégorielle

Épargne pro

collective

100 %

Un mauvais schéma de rémunération qui a sans doute inspiré SAMO GESTION


SAS Opérationnelle

Homme clé

Cadres

Non cadres

Coût social

minimum

Protection sociale

individuelle Épargne pro

collective

Holding (SARL)active et animatrice

Dirigeant

Épargne pro

collective

Convention de prestation

deservices

100 %

X % Y %

Dirigeant

Quand le monde idéal du point de vue des flux est :


Un contexte très porteur pour les holdings

9Exil fiscal intérieur (fiscal et social)

9 Stratégies d’encapsulement à l’IS

9Avec une stratégie retraite dans la stratégie globale : la caisse de retraite privative à l’IS


1.Acte anormal de gestion

2.Abus de droit fiscal

3.Abus de droit social

¾ Donc une question première : quelles sont les raisons NOBLES de la création du holding ?

Les trois scènes du théâtre de la critique


SAS Opérationnelle

Homme clé

Filiale 1

Coût social

minimum

Protection sociale


collective


Dirigeant

Épargne pro

collective

Conventions de prestation de

services

100 %

X % Y %

Dirigeant

Filiale II

Abus socialAbus

Abus

AAGNullité ?

ISF

ISF

Cartographie des risques

Les management fees

12


Les trois questions à aborder

1. Matérialité des prestations

2. Normalité du prix

3. Clé de répartition entre les filiales


Matérialité

1. Fictive

2. En doublon

3. Inopportune


Prix

1. Cost + (entre 5 % et 10 %)

2. Référentiel interne

3. Référentiel externe


Clés de répartition – les postes

1. Rémunération globale des dirigeants + frais professionnels + conseils en stratégie

2. Frais divers

3. Prestataires externes


Clés de répartition – les méthodes

1. Rémunération globale des dirigeants + frais professionnels + conseils en stratégie : feuilles de temps

2. Frais divers : prorata du CA des filiales

3. Prestataires externes : libellé des factures

Conventions périphériques

18


Epargne salariale : des clauses anti abus à l’abus

1.Aléa de l’intéressement2.Extension de l’intéressement au 2/3

des salariés des filiales3.Solution de repli : l’accord de

participation ?4.L’abus


Un arbitrage moins simple qu’il ne semble

1. La société holding exerce le mandat.

2. Le dirigeant exerce un mandat dans la société holding et un mandat dans les filles.


Contrat de mandat – un nouveau contentieux

1. Une tentative nouvelle de l’URSSAF (commission recours amiable de Bretagne 11/7/2013)

2. Affiliation du gérant de l’EURL holding au régime social des assimilés salariés (+ taxe sur les salaires ?).

3. Argument : Code de commerce


Ce que dit le Code de commerce

9 « Lorsqu'une personne morale est nommée président ou dirigeant d'une société par actions simplifiée, les dirigeants de ladite personne morale sont soumis aux mêmes conditions et obligations et encourent les mêmes responsabilités civile et pénale que s'ils étaient président ou dirigeant en leur nom propre, sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu'ils dirigent. »

9 A ce titre, elle estime que les cotisations sociales de M. X et M. Y doivent relever du régime général de la sécurité sociale, abstraction faite des dividendes.


SAS Opérationnelle

Homme clé

Filiale 1

Coût social

minimum

Protection sociale


collective


Dirigeant

Épargne pro

collective

Conventions de prestation de

services

100 %

X % Y %

Dirigeant

Filiale II

AAGNullité ?

ISF

ISF

Un arbitrage difficile

Synthèse opérationnelle

24


En pratique :

1. Pesée comparative entre les raisons nobles de la création du holding et les optimisations sociales/fiscales.

2. Conventions de prestations de services : 1. Ecrire au plus serré2. Documenter au plus large3. Bien réfléchir la clé de répartition entre filiales

3. Préserver de la souplesse : 365 jours, en fait, c’est assez long !

management fees risques et solutions€¦ · management fees: risques et solutions –py lagarde...

Documents