SOUTH KOREA 

Doing Business In 

대한민국 

  Pharmaceu;cal industry   Sustainable development (renewable energy, electric car, urban transport) 

Lines of business 

  Car industry (Hyundai, Kia) : First produc;on world rank   Electronic industry : South Korea is the main semiconductors’ producer in the world 

  Steel industry : First produc;on world rank   Sheepbuilding 

Main sectors 

 Growth sectors 

The world of Work Decision making & hierarchy   Predominance of the hierarchy

  Formali;es respect

 Working condi7ons   Legal dura;on of working ;me : 40 (or 44) hours per week

  Contract of employment :  ‐ Permanent employees: Regular team

 ‐ Non‐permanent employees: Part‐;me worker, temporary worker, daily worker,  entrusted employees

  Average monthly gross wages : 3.551.046 that is 2 557 euros

 Trade Unions    Main trade unions : KCTU & FKTU

  Nearly 11 % of unioniza;on

  Strikes and demonstra;ons

Expatria;on in South Korea 

French companies in South Korea  Sector  Companies 

Insurance  AXA 

Car industry  Renault 

Banking  Crédit Agricole 

Professional services  KPMG Consul;ng Inc. Deloi]e Consul;ng 

Construc;on industry  Lafarge SA 

Retailing  Carrefour SA Decathlon 

Adver;sing  JCDecaux SA 

Telecommunica;on  Orange 

Employability of French expatriates 

  Reduced employability   French  subsidiaries  implanted  in  South  Korea  mostly  employ Korean workers (at 99%) 

  In  2007,  nearly  300  execu;ves  worked  for  French  companies implanted in South Korea 

  Tourism   Hotel trade   Services in general   Tex;le industry 

Recrui7ng sectors 

Geert Hofstede  

Korea  France 

Power distance  60  68   Hierarchical society : indivuals are not equal   Centraliza;on   Boss  gives  orders,  the  subordinate  expect  to  be  told what to do 

  blind trust insuperiors and their choices   Respect important to elder people 

Power Distance 

  People belong to ‘in groups’ that take care of them. 

  People are loyal to their group 

  People use more the “we” than the “I” 

Hofstede and Trompenaars 

South Korea  France 

Individualism/collec;vism 

18  71 

Individualism/Collec;vism 

  

  « Working in order to live »   People value equality   Solidarity   Quality of their working lives   Compromising & Nego;a;on 

Geert Hofstede  

Korea  France 

Feminity  39  43 

Feminity/Masculinity 

Hofstede  South Korea  France Uncertainty avoidance   

85  86 

  France and South Korea are very much alike   Rigid codes and behaviour   Highly structured   Norms : Security, punctuality, precision, hard work and tradi;on  

Uncertainty avoidance 

Hofstede  South Korea  France Long term Orienta;on 

75  39 

‐ Have to serve the durability of the company ‐ persistence ‐ ordering rela;onships by status and observing this order ‐ thrin ‐ having a sense of shame  

Long Term Orienta;on 

Trompenaars  South Korea  France Universalism/par;cularism 

Par;cularism  Par;cularism 

    South  Korea  has  high  par;cularism:  belief  that circumstances dictate how ideas and prac;ces should be applied   Legal contracts are onen modified     People  onen  change  the  way  in  which  deals  are executed 

Universalism/Par;cularism 

Gesteland  Korea  France 

Monochronic/polychronic  

Moderate Monochronic 

Variably monochronic 

   Ponctuality    Rigid Schedule and deadlines    Mee;ng seldom interupt  

Monochronic/Polychronic 

Gesteland  South Korea  France 

 Reserved or expressive 

Reserved  Expressive 

  Speak sonly   Do not interrupt each other   Prefer silence   One’s arm distance   Avoid con;nuous eye contact   Important not to lose face ! : Will not admit to not knowing an answer Refrain from open cri;sm and face to face cri;sm 

Reserved/Expressive 

Edward T. Hall  South Korea  France High context / Low context 

High Context  High Context 

  Confusianism   each individual is born in the middle of predetermined rela;onships and have to accomplish du;es’ posi;on in the hierarchy structure 

   strong emphasis on how a message is said rather than on just the words used 

  emphasis on face‐saving   Link between High context and feminity    unofficial rules are as important as wri]en rules 

High/Low Context 

  Gender: South Korea in the 107th posi;on 

  South Korean women can have difficul;es to succeed in business but not foreign women 

  Special a]en;on to the appearance and attudes 

‐  Mee7ngs : 

Uncertainty avoidance and long ;me orienta;on so : . First mee;ngs do not to focus on work ; Focus on rela;onship . Expect to give an receive gins  ‐  Business Cards : 

High power distance so :  . Emphasise on ;tle, . Accept business card with both hands  ‐  Party and dinner with collegues :  Accept if proposed to go : important business rela;onship building     

 Do’s   Do maintain an element of modesty and humility with a Korean. (important in the Korean culture)   Do make direct eye‐contact when adressing  Korean business professionals .   Do present business card with both hands, with a transla;on in Korean on the other side.   Do wear a dark‐colored suit for Korean business mee;ngs  Don’ts   Don’ts use large gesture or facial expressions.   Don’ts talk and laugh loudly in public.   Don’ts sign a card with red ink. Red ink is used for death people.   Do not remove your jacket unless the most senior South Korean does so. 

Thanks for your a]en;on !