mar. 2013 champion corporate presentation - chinese
TRANSCRIPT
建造魁北克下
一個大型鐵礦
企業介紹 2013年03月
| championironmines.com FSE: P02 OTCQX: CPMNF
前瞻性聲明
本文件中包含的關於 Champion Iron Mines 公司的部分資訊，包括公司管理層對工程方案及未來營運的評估，可能構成適用證券權益的前瞻性聲明，並且涉及一定的風險。此類風險包括但不僅限於與礦產勘查、經營成本、生產成本、股票價格波動、匯率波動、不精確的資源和儲備估計、環境風險、以及從內部和外部獲得足夠資金支持的能力所相關聯的風險。 因此，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期結果大不相同。前瞻性陳述中所包含的計劃、意圖或預期及本文件中包含的資訊不應被視作對未來結果或事件的擔保，且不構成對這些結果或事件是否能夠達成、何時或由誰達成所作出的明確指示。 當條件發生變動時，Champion Iron Mines 公司明確拒絕或不承擔更新這些前瞻性陳述或資訊的義務，除非法律另有規定。 本文件中提及的歷史礦產資源嚴格屬於歷史範疇，不符合43-101國家法規和礦物資源及儲量標準，因此不適用於援引用途。具備相關資質的人員並未根據現行43-101國家法規中的描述做足夠的工作，以對歷史礦產資源的資訊進行更新或分類。
2
關於 Champion Iron Mines
Fermont 工程 (751平方公里) 141個項目在礦區位於費蒙特，魁北克(Fermont Iron Ore District) 我們的關鍵發展工程：綜合綜合火湖北(CCFLN)，可行性研究
，由於早期Q12013 5.1億噸的鐵礦石資源（9.10億噸探明+控制和推斷礦產資源41.85
億噸）的NI 43-101標準兼容 Champion Iron Mines公司持有100%的直接控股股權, 3% NSR（
150萬加元用於購回0.5%NSR）
Attikamagen 工程（310 平方公里） 31.3%總鐵含量及 200 萬噸每年直接海運鐵礦石專案計劃時的
1,700,000,000 噸2 Champion Iron Mines 公司擁有44%的采礦權 Century Iron Mines Corp.子公司(56%權益)可以選擇至2014年5月
在勘探支出中追加投資3百萬美元，以獲得該資產60%的權益
直運礦石項目每年100萬噸的31.3％，總鐵含量和計劃的1.7億 公噸以上
位於加拿大主要鐵礦石產區拉布拉多海槽先進的鐵礦勘探和開發項目
1. Champion 選項簽署了一項最終協議Cartier Iron ，以賺取65％的權益，其含鐵豐富的礦產優惠7
2. 據"冠軍"合資夥伴在 2013 年 3 月 25 日新聞發佈會
3. CHM44%/Century Iron ore Mines Subsidiary（世紀鐵礦附屬公司）56%； WISCO 投資25%（6百萬美元）和 Minmetals
（ 中國五礦）5%（1千2百萬美元）
3
魁北克的下一個 主要鐵礦
綜合火湖北（CFLN）發展工程
2013年2月7日公佈的初步可行性研究指出，在第一個20年的礦山壽命平均年生產能力930萬噸的濃縮液，第一個五年，平均每年生產約9.8萬噸精礦
淨現值為330億美元，用8％的貼現現金流量計算率，內部收益率(IRR) : 30.9.5％，資本投資回收期：3.4年
已建成的鐵礦石產區
加拿大在拉布拉多海槽的南端生產鐵精礦44每年公噸 如果實現所有建議的發展項目，未來10年內預計增長至200每年公噸
已建成的鐵路、電力和港口基礎設施
- 魁北克的北部開發計劃（Plan Nord）：未來25年在魁北克北部各類項目中投資 8百億美元，包括基礎設施項目
- 競爭力的價格談判電費
- 正在建設世界一流多用途港口項目（ 每年50萬公噸 ）
* 截至 1 月 2013年： 專案是按計劃和預算
4
股本結構 共用資料和2013年2月28日截止的現金頭寸
總股份-優秀 119.9 M
認股權證
發行
3,333,333售價為$1.20, $1.50為第三年(2013年10月7日屆滿)
7,000,000售價為$3.00 (2015年05月17日屆滿) - Fancamp
優秀
2,222,222
7,000,000
9,222,222
期權 9,800,000 @1.03加元（平均履約價）
未償份額市場資本化（基於 0.45 美元） $54,000,000加元
現金狀況及應收賬款 $10,000,000加元
管理層 / 業內人士擁有權 ~ 17%
完全稀釋後的流通股 139,118,687
分析師報導
5
經驗豐富的管理團隊 200年的組合勘探和開採業務經驗
董事會
Tom Larsen* 會長
Donald A. Sheldon, LLB., 注册工程师* 理事
Alexander Horvath, 註冊工程師* 理事
Francis Sauvé 理事
William Harding 理事
Joseph S. C. Chan 理事
Ashwath Mehra 理事
Jean Depatie, P.Geo. 理事
Jean Lafleur, P.Geo. 理事
*執行委員會成員
Management Team
Tom Larsen 公司總裁兼首席執行官
Miles Nagamatsu, CA 首席財務官
Beat Frei 項目融資總監
Alexander Horvath, 註冊工程師 負責勘探工作的執行副總裁，董事
Martin Bourgoin, 註冊地質師 負責運營工作的執行副總裁
Jean-Luc Chouinard, 註冊工程師，碩士 項目總監
Jeff Hussey, 註冊地質師 負責企業業務發展的執行副總裁
Bruce Mitton, 註冊地質師 負責勘探工作的執行副總裁
Jorge Estepa 負責秘書和司庫工作的副總裁
蔡佳珍 (Katrina “Kay” Chua) 投資者關係總監
6
為什麼要投資 Champion Iron Mines?
7
有利的工作環境
已建成的鐵礦石產區 拉布拉多海槽
有利的稅收環境（勘探支出的40%退稅優惠）
以低價獲取電力，靠近鐵路和港口
北部計劃: 分25年在魁北克北部投資8000萬，包括基礎設施工程
魁北克省是非常穩定的管轄權開發和經營礦山
鐵礦石價格預計將長期留在積極價格範圍
熟練勞動力的工作力
环境：铁矿石加工是指将矿石磨碎为解离铁矿，通过重力和磁铁将其从矸矿石中分离出来
Champion Iron Mines’ 競爭優勢
Fermont增持：14鐵礦石Brownfield項目（751平方公里）
綜合綜合火湖北項目（研究粗粒鏡赤鐵礦表面礦床）
更易於釋放
精礦中有害元素含量遠低於行業規範限度.
由工程開發商和礦業製造商組成的
經驗豐富的管理團隊
上揚增長潛力高
5.1億公噸的資源材料是高增長潛力
正在實施的一些措施，化解風險，
包括鐵路和港口的協議，以及環境研究和應用建築許可
Fermont Holdings礦產資源至少15％的鐵礦石總含量
礦床 在指示資源萬噸 總鐵百分比水準 指示資源萬噸 總鐵百分比水準 在推斷資源萬噸 總鐵百分比水準
FLN - West 24 35.4 405 32.6 329 30.9
FLN - East 3 34.2 262 29.6 192 28.7
FLN - Don Lake 0 21.4 52 26.5 188 25.3
Bellechasse 215 28.7
Oil Can - Oxide - - - - 972 33.2
Oil Can - Mixed 924 24.1
Harvey-Tuttle 947 23.2
Moire Lake 164 30.5 417 29.4
合計 27 35.0 883 30.9 4,185 27.6
礦產資源總萬噸 5,095
綜合的消防湖北屬性礦產資源至少15％的鐵礦石總含量
礦床 在指示資源萬噸 總鐵百分比水準 指示資源萬噸 總鐵百分比水準 在推斷資源萬噸 總鐵百分比水準
FLN - West* 24 35.4 405 32.6 329 30.9
FLN - East* 3 34.2 262 29.6 192 28.7
FLN - Don Lake 0 21.4 52 26.5 188 25.3
Bellechasse 215 28.7
Oil Can - Oxide - - - - 972 33.2
Oil Can - Mixed 924 24.1
合計 27 35.0 719 31.0 2,821 28.8
礦產資源總萬噸 3,567 *總萬噸，礦產資源下初步可行性研 1,215
全球礦產資源 (NI 43-101適當的標準資源)
我們共有 51 億噸的礦產資源。 16 億噸的礦產資源總載于綜合的消防湖北專案每年可生產達
30 至 4000 萬噸鐵精礦。 此產能是不足以支援獨立的鐵路專案的財務要求
8
鐵 / 運輸選項
魁北克北海岸及拉布拉多铁路公司(“QNS&L”)
綜合火湖北PEA Base Case连接到布鲁姆湖（Bloom Lake）铁路需要修建94公里长的铁轨－包括转向环道和侧轨
QNS&L连接到七岛港（Sept-Iles）和黑角布
布鲁姆湖与QNS&L铁路公司均为公共承运商
公共承运商根据先来后到的原则分配运输能力
Cartier 鐵路
與 Port-Cartier 相連
運輸礦石從Fire Lake 到 Mt. Wright
ArcelorMittal 私營鐵路
毗鄰綜合火湖北西部
9
10
深水港：多用戶 為滿足需求而進行擴張：實施計劃2011年第2季
黑角多用户码头
于2012年7月18日宣布长期协议
（20－40年）
保留1000万吨装船能力，可以增加吨位量
2014年3月31日完工；在“CFLN”启动之
前18个月
階段 1:50 萬噸 / 年的 220,000,000 元及 25%的工程造價
联邦政府宣布5500万元融资
（或项目25%的资金）
第二阶段：计划1亿吨/年
Sept-Îles 港口
RTZ-IOC 航運設施
Cartier 港口： 容量有限
ArcelorMittal 航運設施
21 億美元擴張計劃：包括中央樞紐以
及港口和鐵路設施的改善
位於 Sept-Îles西面 62 公里處
Pointe Noire
Sept-Iles
因為Sept-Îles港口所提供的照片
中國最大的航運能力30万吨
10
11 *Champion 有的"第一次拒絕"的許可權，獲取此屬性。
*** 表示並不是歷史資源資料 NI 43-101 ；因此應不能依賴。
圖例
擴展：綜合綜合火湖北工程
12
Oil Can工程
6 千米 從綜合火湖北的選礦廠
12 12
永久營地
161 公斤電壓電力變電站
施工營地
土地或礦覆垃圾場
西礦井
東礦井 西
廢石轉儲
中央的矸石山
東廢石轉儲
水處理
尾礦存儲區
建設網站佈局的綜合的火湖北專案
綜合的消防湖南水北調工程東和西資源存款 : 發展 2013年2月初步可行性主要細節
13
關鍵數據 2013年2月初步可行
性研究 稅前
內部收益率（TRI）； 8% 貼現率 1 30.9%
非貼現現金流量 $9億美元
按5%貼現現金流量計算的淨現值 $4.7十億加拿大美元
按8%貼現現金流量計算的淨現值 $3.3十億加拿大美元
按10%貼現現金流量計算的淨現值 $2.6十億加拿大美元
初始資本回報期（8% 貼現率） 3.4 年
生產前的資本支出 $1.394.4億美元 ( Fire Lake North 和 Pointe Noire )
直接營業成本2 $34.58美元美元每噸（平均20年）
$27.99美元美元每噸（平均為1至5年）
價格假設 115 美元每噸精礦 66%總鐵 （為 1-5 年） 110 美元每噸精礦 66%總鐵 （為 6-20 年）
壽命的礦 19.6 年
加拿大和美國的美元匯率 $1.00 美元: $1.00加拿大元
共生產剝采比
2:74:1 所有20年的礦山壽命
1:56:1 (今年1至3生產); 2:02:1 (今年1至3的操作)
礦產資源估計 (MRE)
東部和西部的礦井
測量和指示資源 : 693.5 數百萬噸級 31.5%的總鐵含量 (NI43-101)
推斷礦產資源 : 521.6 數百萬噸級 30.5%的總鐵含量 (NI43-101)
都至少 15%總鐵含量的邊界品位的
經驗證和可能礦產儲量 4 億 6460 萬噸分級 32.4%總鐵含量與最低 15%截止品位 ；
體重恢復是 39.9 %
1. 包括鐵路資本償還及利息
2. 不包括鐵路資本還款和利息
經營支出 ( 美元每噸鐵精礦 )
費用參數 平均 20 年 1-5 年的平均
挖掘 18.89 12.76
集中、 破碎、 和處理 4.38 3.89
網站基礎結構、 銷售管理和一般管理 4.05 3.66
環境管理和管理 0.13 0.12
鐵路運輸包括機車車輛租賃 4.80 5.42
港口設施 2.34 2.14
直接營業成本總額 34.58 27.99
鐵路資本償還 (11 億 3360 萬元) 6.22 7.40
鐵路支付利息 （5 億 9260 萬元) 3.25 7.29
總經營成本 44.05 42.68
綜合的火湖北專案 : 初步可行性研究
生產前的資本支出 （美元數以百萬計）
北綜合的火湖 和 Pointe Noire 鐵路
成本區 以百萬港元計總
資本成本 成本區
以百萬港元計總資本成本
直接費用
挖掘 133.7
鐵路 200.0 選礦廠及綜合的消防湖北基礎設施 687.7
Pointe Noire 158.2
間接成本
t擁有者的成本 53.2
機車車輛租賃 13.4 工程、 採購、 施工、 管理 (EPCM) 106.5
專案間接費用 140.5
應急費用 114.6
小計 1,394.4 小計 213.4
總計 (專案的 100%) 1,607.9 14
15
綜合的火湖北: 專案日程 開發、 建設和生產
15
金剛石鑽探
範圍界定研究
初步可行性研究
可行性研究
社會環境研究
社區磋商
許可證
施工
生產
第
1
季
第
2
季
第
3
季
第
4
季
第
4
季
第
1
季
第
2
季
Q
3
Q
4
2016
第
1
季
第
2
季
第
3
季
第
4
季
第
1
季
第
2
季
第
3
季
第
4
季
第
1
季
第
2
季
第
3
季
第
4
季
第
1
季
第
2
季
第
3
季
2011 2012 2013 2014 2015
2013 年 2 月 7 日公佈初步可行性研究的結果
可行性研究結果預期 2013 8 月
西矿坑（3500米）与东矿坑（2400米）
向斜褶皱闭合的走向长度在深层开口。
新的礦產資源估算 （在 15%總鐵內容截止） 宣佈 2013 年 1 月 9 日
衡量並表示資源： 6 億 9350 萬噸分級
31.5% ( FeT )
推斷資源： 5 億 2160 萬噸分級 30.1%
( FeT )
正在採取一些倡議，以減少專案風險相關
聯的綜合消防湖北專案發展
綜合的火湖北專案 成長發展
16 指 www.championironmines.com 看到報告，地圖和檢測
鏡鐵礦和粗 礦, 高含量區域 Fermont 採礦營地典型的石英礦化材料-鏡鐵礦
綜合火湖北– 冶金 新闻发布，2012年8月1日 优质烧结精矿，有害物质含量极低
在850微米（－20网眼）条件下解离，产生65－66%铁精矿
假設精礦有66％（FE），无需磁选分离线路
氧化鋁是 0.52%和 2%的行業標準
矽酸鹽含量少於 5 %
硅铝比0.14，行业规范限值为1
该极低的硅铝比令其成为炼钢厂的理想混合产品
17
Fire Lake North Development Project
18 18
Fire Lake North Development Project
19
500
meters
20
Arc
elo
r Mitta
l Pro
pe
rty B
ou
ndary
礦產資源估算 :
顯示資源 - 1億6千4百萬噸，全鐵品位30.5%
推斷資源 - 4億1千7百萬噸，全鐵品位29.4%
DDH LM11-12：503米@31% 全鐵
赤鐵礦和磁鐵礦露出地表數公里向斜層
鄰近ArcelorMittal Mont-Wright礦山
A
A’
Moire 湖工程 初步礦產資源估算: 2012年3月29日
500
meters
Moire 湖工程 基礎設施：毗鄰鐵路（8公里），道路，電力
21
22
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油罐项目 矿产资源初步估计 具有小于1的较低剥采比的潜力： 1 潜在梯段宽度 150- 350米
在15%铁切断条件下，972兆吨氧化铁品位
33.2%
924兆吨混合氧化铁矿化，含有硅酸盐
该矿层在深层开口
定向冶金测试表明了相对粗糙的解离研磨粒度
可生產商業級磁鐵礦燒結濃縮料
2011鑽孔計劃獲得長達545米的較長磁鐵礦
－赤鐵礦生鐵結構橫斷面
400米空間的鑽孔計劃已完成
南亞和東亞區 部分 9800北(朝北)
Oil Can 工程 探索上揚
23
200米
OC11-02
IF
IF
Ovb OC11-19 OC11-01
OC11-08 OC11-07
OC11-05 東開發區
南區
190.0m @
30.6%
Assay Pending
401.5m @ 30.7%
incl. 213.5 @
33.1%
545.7m @ 33.7%
incl. 442.3 @
36.4%
197.2m @ 26.8%
incl. 145.5 @
28.1%
303.4m @ 34.7%
incl. 130.8m @
36.5%
24
中央區 (面對西北)
200米
OC11-10 OC11-03
OC11-16 OC11-14
191.7m @
28.2%
472.2m @ 28.0%
incl. 119.6m @
35.2%
224.0m @ 28.1%
incl. 140.0m @
30.0%
311.4m @ 27.6%
incl. 269.0m @
29.2%
IF
Ovb
Oil Can 工程 探索上揚
24
25
200米
北部新區
部分 5800東 (朝東)
OC11-04
472.2m @ 28.0%
incl. 119.6m @
35.2%
IF
Ovb OC11-09
OC11-12 OC11-13 OC11-15
221.2m @ 25.0%
incl. 128.9m @
28.7%
Assays Pending
414.1m @ 25.1%
incl. 139.0m @
29.5%
141.5m @ 29.2%
179.5m @ 32.8%
Oil Can 工程 探索上揚
25
Champion 年預期里程碑 綜合火湖北定義鑽探 訖
更新的綜合火湖北初步經濟評估 訖
初始 NI 43-101 礦產資源估計為油可以專案 （FLN 專案） 旁邊 訖
冶金結果 –綜合火湖北, Moiré Lake, Oil Can工程 訖
綜合火湖北初步可行性研究 訖
第 2 階段： 定義鑽孔程式-劃定在基坑工程儲備 1000000000 噸 第2至第3季2013年
環境和社會影響評估研究 2013年第2季度
綜合的消防湖北可行性研究: 產能擴大至 20,000,000 噸 / 年1 2013年第4季度
綜合火湖北開工日期 第1至第2季2014年
綜合火湖北開始生產日期 第1至第2季2016年
預期 2013 年達到的挑戰
減少持續的資本 繼續東基坑測試工作，目的是消除第二個 AG
mill 來保存 100000000 美元維持資本
繼續與 Hydro Québec ，以保存 217,500,000
談判美元維持資本和 Champion 參與到新 315
公斤伏輸電線的施工
1000000000 噸購我轉換資源納入工程基坑中儲備，同時保持生產剝采比，是 <
3： 1 在第一個 10 年 20 年的開採壽命
(< 3.75:1 的剩餘壽命的地雷 ）。
假設: 1生產擴張計劃經濟理由綜合的消防湖北選礦廠一第二條生產線。 下表顯示了 2 條生產線模型的綜合預期的結果 (NI 43-101 不符合):
內部收益率=
34.7% 淨現值（單位：百萬美元）
多年的投資回收期 折扣率
0% $18,441 M 3.9
5% $9,400 M 4.1
8% $6,465 M 4.32
10% $5,081 M 4.4
28%投資回收期預計從 1 生產線的投產，投資回收期為二號線是 1.9 年後對美國美元 587,000,000 包括間接成本資本成本開始生產。這包括間接成本，鐵路資金還款和利息。
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為什麼要投資 Champion Iron Mines?
綜合的消防湖北專案現值淨額 $33 億的 8%
折扣現金流 （初步可行性研究 2013 年 2 月）
14“棕地”的項目（751平方公里）近5個經營礦山
Oil Can 礦床： 初始資源估計 28.7%總鐵含量的
1,896,000 噸
66％的總鐵含量，高品質的濃縮清潔的有害元素
與Sept-Îles港務局為 10000000 噸船舶裝載選項
來增加噸位能力簽署協定
經驗豐富的團隊：探索;發展;建設，
調試及運營管理
通過提供資金的可行性 ；有利的稅收制度 ；
政治上的支援 ；和附近 5 現有地雷的操作環境
27 27
28
綜合的消防湖北探索營
粗鏡面赤鐵礦中鑽核心 粗粒鏡面赤鐵礦
謝謝
29
29
FSE: P02; OTCQX: CPMNF
www.championironmines.com
謝謝您！
29
29
FSE: P02; OTCQX: CPMNF
www.championironmines.com
全球鋼鐵產量顯示對鐵礦石的需求持續增長
源: World Steel Association website
-
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
年
China
Japan
Rest of the World
中國 日本 世界其他地區
中國的年均複合增長率為9.88
％，與過去的30年佔全球鋼產量較上年同期的2.30％。
千噸
30
項目進度表：為昨日而建
1. 直接裝運礦石 2. 燧岩細粒的料
31
公司 年產量 (Mta) 實際 (Mta)
IOC/RTZ 17 26
Arcelor Mittal 13 24
Cliffs Natural Resources (武漢) 12 20
Labrador Iron Mines 21 51
Adrianna Resources (武漢) 0 502
New Millennium (Tata) 0 41
242
Century Iron Mines (武漢) 0 21
202
Champion Iron Mines 0 ~ 20
Alderon Iron Ore Corp. 0 ~ 16
總計 44 ~ 211
Fermont Iron Ore District (“FIOD”)
從歷史上看，費爾蒙（Fermont）
和拉布拉多（Labrador） 採礦地已每年生產33公噸
RTZ/IOC = 17每年公噸
ArcelorMittal = 13每年公噸 Wabush = 3每年公噸
“邊緣時代”：
2003年前的30-40年 每噸精礦的價格是$ 25 - $30/噸 ，
每噸的成本是相似的。
目前的3年移動平均價格是 $115 / 噸
當前平均現貨價格是每噸 150
美元當 32
O’Keefe Purdy工程 探索上揚
33
Harvey Tuttle 工程 NI 43-101资源估算： 717公噸 @ 25% 鐵; 磁
鐵 礦豐富
相交多個顯著鐵在2010年鑽探計劃的形成間隔
共對13,165米的鑽探完成
幾公里的大規模磁異常不少於50％已通過測試
位於西北25公里的綜合火湖北
在綜合火湖北計劃集中輸送距離
（20-30公里）
先進的勘探
Bellechasse儲蓄
NI 43-101资源估算： 推断资源；215兆吨@
29%铁矿
磁鐵礦豐富的鐵形成
歷史資源是 91公噸;其餘的上升潛力
毗鄰公路389; 綜合火湖北10公里
Synform 幾何”，有利於露天開採
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