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CAPITULO II
MARCO TEÓRICO SOBRE: GUÍA, PRESUPUESTOS,
PRESUPUESTO FINANCIERO, OPERACIONES Y OPERACIONES FINANCIERAS.
A. GUIA
1. Conceptos
a) Son consejos, instrucciones, conductor que ayuda a otra pieza que rija un
movimiento determinado.1
b) Pauta, modelo, patrón, regla, norma, orientación. Tratándose de lo que
sirve de orientación en una cosa determinada.
2. Importancia
Una guía es importante porque nos orienta, y nos proporciona los
lineamientos que nos permite cumplir con el reempeño de las funciones,
tales como: la administración eficiente de los recursos financieros de la
organización
3. Objetivo
Presentar de una manera clara y sencilla la secuencia lógica que permita
tener un conocimiento más objetivo de la forma en que puede llevarse
1 Grupo Océano. Diccionario de la Lengua española. 22ª. Edición. España ES: Océano, 2001, ISBN:84-494-0505-X
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acabo, la elaboración y aplicación del presupuesto brindando un marco de
referencia para la acertada toma de decisiones financieras, actuales y
futuras.
4. Ámbito y aplicación
El ámbito de aplicación de la guía, en las cooperativas pesqueras se
orienta a las diferentes áreas funcionales que operan dentro de la misma.
La actividad principal de las cooperativas pesqueras es la pesca en altura,
la guía para la elaboración y aplicación de presupuestos se desarrollará a
través de un plan sustantivo y un plan financiero, elaborando los
presupuestos siguientes ventas, compras, gastos de administración, gastos
de ventas, de efectivo y estados financieros proyectados.
5. Participación de la Gerencia
Una guía para la elaboración del presupuesto aún conteniendo los
elementos técnicos, administrativos y financieros adecuados, como
herramienta financiera, es determinante en el desarrollo de los negocios,
actualmente no podría llevarse a cabo un resultado satisfactorio sin
participación y apoyo de la gerencia y los socios cooperativistas, en razón
de que los socios son los que en última instancia van a poner en marcha y
a medir los resultados en los diferentes periodos que los llevará a tomar las
medidas correctivas necesarias a efecto de lograr las metas trazadas.
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B. PRESUPUESTOS
1. Concepto
Un presupuesto es un plan integrador y coordinador que se expresa en términos
financieros con respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una
empresa para un período determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por
la gerencia general.
2. Objetivos del presupuesto
• Ser una guía de acción
• Permite comparar lo real con lo planificado
• Evaluar la situación financiera de la cooperativa
• Optimizar el empleo económico de los recursos
• Trabajar en forma anticipada y previniendo los riesgos
3. Clasificación del presupuesto
Los presupuestos pueden clasificarse desde varios puntos de vista. El orden de
prioridades que se les dé depende de las necesidades del usuario.
3.1 Según la flexibilidad
Rígidos, estáticos, fijos o asignados
Se elaboran para un solo nivel de actividad en la que no se quiere o no se
puede reajustar el costo inicialmente acordado.
Flexibles o variables
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3.2 Según el período que cubran
A corto plazo
Estos se planifican para cumplir el ciclo de operaciones en un año.
A largo plazo
Se ubican los planes de desarrollo del Estado y de las grandes empresas.
3.3 Según el campo de aplicabilidad en la empresa
De operación o económicos
Se refiere a la presupuestación de todas las actividades para el período
siguiente al cual se elabora y cuyo contenido a menudo se resume en un
estado de pérdidas y ganancias proyectado.
Financieros (tesorería y capital)
Incluyen el cálculo de partidas y/o rubros que inciden fundamentalmente en
el balance.
3.4 Según el sector en el cual se utilicen
Público
Cuantifican los recursos que requieren los gastos de funcionamiento, la
inversión y el servicio de la deuda pública de los organismos y las
entidades oficiales.
Privado
Los utilizan las empresas privadas como base de planificación de las
actividades organizacionales.
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Tercer sector
Son los utilizados por las organizaciones o asociaciones sin ánimo de
lucro.
4. Etapas de la preparación del presupuesto
Si se busca que las empresas recurran al presupuesto como herramienta de
control, deben considerarse las etapas siguientes en su preparación, cuando se
tenga implementado el sistema o cuando se trate de implementarlo.
a) Preiniciación
Se evalúan los resultados obtenidos en vigencias anteriores, se analizan las
tendencias de los principales indicadores empleados para calificar la gestión
gerencial (ventas, costos, precios de las acciones en el mercado, márgenes de
utilidad, rentabilidad, participación en el mercado, etc.), se efectúa la evaluación
de los factores ambientales no controlados por la dirección y se estudia el
comportamiento de la empresa.
b) Elaboración del presupuesto
Con base en los planes aprobados para cada nivel funcional por parte de la
gerencia, se ingresa en la etapa durante la cual los mismos adquieren dimensión
monetaria en términos presupuestales. El presupuesto consolidado remite a la
gerencia o presidencia con los comentarios y las recomendaciones pertinentes.
Analizando el presupuesto y discutidas sus conveniencias financiera, se procede
a ajustarlo, publicarlo y difundirlo.
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c) Ejecución
En el proceso administrativo la ejecución se relaciona con la puesta en marcha de
los planes y con el consecuente interés de alcanzar los objetivos trazados, con el
comité de presupuestos como el principal impulsor. En esta etapa el director de
presupuestos tiene la responsabilidad de prestar colaboración a las jefaturas con
el fin de asegurar el logro de los objetivos planeados.
d) Control
El presupuesto es una especie de termómetro para medir la ejecución de todas y
cada una de las actividades empresariales, por lo que en esta etapa es viable
determinar hasta que punto puede marchar la empresa con el presupuesto como
patrón de medida. Por ello, mediante el ejercicio cotidiano del control se enfrentan
los pronósticos con la realidad. Entre las actividades más importantes por realizar
en el control, son:
Preparar informes de ejecución parcial y acumulativa que incorporen
comparaciones numéricas y porcentuales de lo real y lo presupuestado.
Analizar y explicar las razones de las desviaciones ocurridas.
Implementar correctivos o modificar el presupuesto cuando sea necesario.
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e) Evaluación
Se elabora un informe crítico de los resultados obtenidos que contendrá no solo
las variaciones sino el comportamiento de todas y cada una de las funciones y
actividades empresariales. Es necesario analizar las fallas en cada una de las
etapas iniciales y reconocer los éxitos, al juzgarse que esta clase de acciones
son importantes como plataforma para vencer la resistencia al planeamiento
materializado en presupuestos.
5. Fundamentos que facilitan la consecución del Presupuesto
• Compromiso de la administración
• Sistema de comunicación efectiva
• Sistema participativo
• Estructura organizacional definida
• Expectativas realistas (objetivos y metas)
• Asignación de recursos
• Horizontes de los presupuestos
• Referencias históricas (tendencias y comportamientos)
• Flexibilidad de los presupuestos
• Seguimiento y control
• Contabilidad por responsabilidades
6. Ciclo presupuestario y principios del presupuesto.
En el proceso de planificación se plantean los objetivos, finalidades y metas a
alcanzarse tanto a corto como a largo plazo. En la mayoría de casos estas
expectativas estarán respaldadas por estrategias, planes de acción y asignación
de recursos; sin embargo, se requiere precisar, en números el avance y la
consecución de esos objetivos.
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El presupuesto nos permite, a través de cifras, dar a conocer en un lenguaje
seguro que resultados vamos realmente a obtener si cumplimos con lo
planificado. En otras palabras, ciertos aspectos cualitativos o subjetivos de los
logros a alcanzarse se transforman en aspectos totalmente medibles y claros, de
tal manera que primero, se obtenga una visión económica numérica de ellos, y
segundo, se determine la contribución requerida de cada uno de los miembros de
la organización.
Principios presupuestarios.
De previsión.
Son tres: de predictibilidad, determinación cuantitativa y objetivo. Recalca la
importancia del estudio anticipado de las cosas y de las posibilidades de lograr las
metas propuestas.
a) De predictibilidad: es posible predecir algo que ha de suceder o que
queremos que suceda.
b) Determinación cuantitativa: se debe determinar unidades monetarias para
cada uno de los planes de la empresa para el periodo presupuestal.
c) De objetivo: puede preverse algo siempre y cuando se busque un objetivo.
De planeación.
Indican el cambio para lograr los objetivos deseados. Se destacan: precisión,
costeabilidad, flexibilidad, unidad, confianza, participación, oportunidad y
contabilidad por áreas de responsabilidad.
a) De precisión: los presupuestos son planes de acción y deben expresarse
de manera precisa y concreta; deben evitar vaguedades que impidan su
correcta ejecución.
b) Costeabilidades: el beneficio de instalación del sistema de control
presupuestario, a de superar el costo de instalación y funcionamiento del
sistema.
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c) Flexibilidad: todo plan debe dejar margen para los cambios que surjan, en
razón de la parte totalmente imprevisible y de la circunstancia que hayan
variado después de previsión.
d) Unidad: debe existir un solo presupuesto para cada función y todos los
que se aplican a la empresa deben estar debidamente coordinados.
e) Confianza: el decidido apoyo y la fe en todos los principios y en la
eficiencia del control presupuestal por parte de todos los directivos de la
empresa son importantísimos para su buena marcha.
f) Participación: es esencial que en la planeación y el control de los negocios
intervengan todos los empleados para aprovechar el beneficio que se
deriva de la experiencia de cada uno de ellos en su área de operación.
g) Oportunidad: los planes deben finalizarse antes de iniciar el periodo
presupuestal, para tener tiempo de tomar las medidas conducentes a los
fines establecidos.
h) Contabilidad por áreas de responsabilidad: la contabilidad, además de
cumplir los postulados de la contabilidad general debe servir para los fines
de control presupuestal.
De organización.
Denotan la importancia de la definición de las actividades humanas para alcanzar
las metas, como orden y comunicación.
De dirección.
Indican el modo de conducir las actuaciones del individuo hacia el logro de los
objetivos deseados.
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De control.
Permite comparaciones entre los objetivos y los logros.
7. Clases de Presupuesto
7. 1 Presupuesto por programa.
Dentro de la moderna técnica presupuestaria, el presupuesto por programa y
actividades presenta una orientación clara y objetiva de la política económica y
fiscal de una entidad mediante el establecimiento de programas y la clasificación
de los gastos. “Este presupuesto de gastos debe ser equivalente al presupuesto
de ingresos y debe cumplir con las formalidades establecidas en la ley para su
aprobación, ejecución y control.” 2
El presupuesto por programas es preparado por dependencias gubernamentales,
instituciones descentralizadas o autónomas, y todas aquellas instituciones del
sector público. Sus cifras expresan el gasto en relación con los objetivos que se
persiguen, determinando el costo de las actividades concretas que cada
dependencia debe realizar para llevar a cabo los programas a su cargo.
Básicamente el presupuesto por programas, además de los mismos que
persiguen los otros enfoques, son: tener en los campos del proceso administrativo
todo lo estructurado jerárquicamente por funciones de programas de operación
(dentro de estos sub-programas, proyectos, obras y trabajos específicos.)
2 Burbano Ruiz, Jorge E. Presupuestos: enfoque de gestión, planeación y control de recursos. 3era.Edición Bogota, CO: Editorial Lily Solano Arévalo, 2003. ISBN 958-41-0359-8
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En este enfoque presupuestal existen especialmente las siguientes categorías:
funciones, sub-funciones, programas, sub-programas, actividades, proyectos,
tareas, obra y trabajo.
El presupuesto por programas tiene las mismas ventajas que el presupuesto
tradicional y además las siguientes; existe una mejor planeación del trabajo, la
información indispensable se acumula para revisiones constantes, se evalúa la
eficiencia de cada dependencia que ejecuta los proyectos, la toma de decisiones
se facilita y tiende a reducir los costos, se detectan fácilmente las funciones que
se duplican.
En relación a las limitaciones, la presupuestación por programas posee todas las
del presupuesto tradicional; también puede presentarse a funciones debido a que
la medición de los resultados está basada en cosas hechas, ya sea por que las
metas no son representativas, o lo realizado no se aplica a ningún programa.
7.2 Presupuesto por área de responsabilidad.
Es una técnica básicamente de planeación, dirección y control, sin faltar la
previsión, coordinación y organización de determinadas cifras financieras, de
condiciones de operación y de resultados, encaminados a cuantificar la
responsabilidad de los encargados de las áreas y niveles en que se divide una
entidad.
Es una herramienta de la administración y la contabilidad financiera, importante
para la planeación, la toma de decisiones y el control.
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Características del presupuesto por área de responsabilidad
Permite la participación de los empleados en la fijación de los objetivos de
los presupuestos.
Ejerce control y comunicación entre los empleados.
Retroalimenta e informa acerca de la actuación de los encargados del área.
Evita la manipulación de los objetivos
Delimita la autoridad y responsabilidad consolidando la estructura
organizacional.
Anticipa información de actuación periódica y oportuna
Promueve la eficiencia
Las variaciones y desviaciones se detecta oportunamente
Mide y controla las efectividades de las utilidades, la eficiencia de ventas,
la productividad, el tiempo perdido y los descuidos.
8. Tipos de presupuestos.
Los presupuestos nacen de esta etapa del proceso administrativo, y ayudan a
formular estrategias y políticas asociadas con los diferentes pronósticos de la
actualidad empresarial, ya que un presupuesto puede ser aplicado a una entidad
tanto pública como privada.
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Entre los tipos de presupuestos tenemos:
8.1 Presupuesto de Ingresos.
8. 1.1 Presupuesto de Ventas.
El plan de ventas es la base de la planificación, por que a partir de este plan
se construyen los demás, las ventas constituyen la fuente primaria de fondos,
y de este dependen: la cantidad a producir, costos adicionales de capital y
otros.
La planificación de ventas se puede hacer a largo y a corto plazo, el primero
debe basarse en un pronóstico del sector (ventas) y potencial de la empresa.
El plan de ventas a corto plazo se desarrolla generalmente en términos de
cantidades por producto y valor de venta, puesto que hay tantas variables que
afectan las ventas, es necesario un enfoque total para planificarla, por
ejemplo: Tamaño planeado de mano de obra, recursos asignados para
publicidad y otros.
Para los propósitos de planificación de ventas es útil considerar que la
planificación de ventas comprende algunos componentes como:
Los objetivos de la entidad
Las estrategias
Los pronósticos de ventas
El objetivo principal de un plan de ventas es expresar el mejor juicio de la
administración sobre los ingresos potenciales de ventas futuras basadas en:
El conocimiento actual del negocio
El ambiente
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El impacto de los objetivos establecidos
Las estrategias administrativas
El pronóstico de ventas proporciona proyecciones técnicas de las demandas de
los clientes bajo ciertas suposiciones, se revisa en el proceso de planificación
para tomar en cuenta los objetivos administrativos, las estrategias y los
compromisos de los recursos. Aporta doble contribución en la toma de decisiones
y en control de seguimiento.
Aspectos que incluyen la función de ventas
1. Asignación de responsabilidades específicas para cada aspecto principal de la
planificación de ventas.
2. El establecimiento de una programación general para permitir un flujo ordenado
de trabajo.
3. El establecimiento de procedimientos ordenados para la evaluación, aprobación
del plan paso por paso a medida que este se desarrolla.
8.1.2 Presupuesto de otros ingresos.
El presupuesto de otros ingresos se refiere a aquellos ingresos que no son
operaciones normales de la empresa; entre otros ingresos están: la venta de
activos fijos, deshechos, desperdicios y otros similares, los cuales dependen del
giro de la empresa.
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8.2 Presupuesto de Egresos.
Son aquellos que significan un desembolso para la entidad y que son necesarios
para llevar a cabo la actividad empresarial.
8.2.1 Presupuesto de Producción.
Es un estimado de la cantidad de productos a ser fabricados durante el período
del presupuesto, para cubrir la demanda requerida en el presupuesto de ventas.
El plan de producción no pretende establecer la cantidad y tiempos precisos de la
producción real durante el período del presupuesto; más bien presenta la
conversión del volumen de ventas planeado al volumen de producción planeado,
como una base para planificar y presupuestar necesidades de materia prima,
capacidad de la fábrica, programación de compras y gasto general de
producción.
8.2.2 Presupuesto de Compra.
Como consecuencia de la planificación de la producción es necesario realizar
también la planificación para los materiales usados en la producción.
Especifica las cantidades de materia prima y cuanto se necesita; por eso hay que
desarrollar un plan de compras.
La definición de estos presupuestos debe tener los siguientes propósitos:
1. Control. Los costos y materiales de materia prima están sujetos a control a fin
de que las inversiones en inventarios sean adecuados y que no ocasionen
inventarios obsoletos o inservibles.
2. Determinación de costos por producto. Los costos de los materiales usados en
la producción deben identificarse en los productos terminados.
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8.2.3 Presupuesto de gastos.
Para este tipo de presupuesto se realiza un análisis histórico de las cantidades y
valores de otros períodos anteriores considerando o estimando el comportamiento
de los precios y necesidades del gasto de operación y financiamiento de la
empresa.
8.2.4 Presupuesto de desembolso de capital.
Es aquel que incluye los planes de la administración en cuanto a la expansión o
contracción de planta, edificios, equipos, mejoras, renovaciones importantes,
reemplazo y otras decisiones similares que requieran recursos.
Representa grandes compromisos de fondos y su impacto en la empresa se
extiende durante períodos largos de tiempo; una vez se implanta la dedición inicial
de dichos gastos, son difíciles de recuperar o modificar
El enfoque básico de la planeación de los desembolsos de capital debe ser en
base a proyectos; incluye tres dimensiones de tiempo: una para el proyecto
particular que se extiende en el futuro hasta donde sea necesario, una de acuerdo
al plan de utilidades a largo plaza y la otra a corto plazo.
Objetivos del presupuesto de desembolso de capital
Permitir la planeación adecuada para desembolsos de capital
Coordinar los desembolsos de capital en relación a las necesidades de
financiamiento, inversión comprometida con las actividades promocionales,
potenciales de venta, de utilidad y retorno de la inversión.
Permite el control de capital mayores y menores.
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Planeación administrativa para desembolsos de capital
Los desembolsos de capital implican un compromiso más o menos permanente
de grandes cantidades de dinero y las decisiones a este respecto tienen efecto a
largo plazo en el aspecto económico de la empresa, por lo que es necesario un
análisis y planeación cuidadosa por parte de la administración superior, ya que
una decisión imprudente en cuanto a desembolso de capital en pocas ocasiones
puede modificarse antes de que afecte seriamente a la empresa en lo económico
“Los planes de desembolso de capital tienen que ser consistentes con las
consideraciones creadas de posición de caja y de financiación; tanto la
programación de desembolsos de capital como cantidad de fondos que puedan
invertirse en la planta comprenden decisiones serias de políticas.”
8.3 Presupuesto de efectivo
El presupuesto de efectivo es un informe de las entradas y salidas de efectivo
planeadas de la empresa que se utiliza para calcular sus requerimientos de
efectivo a corto plazo, con particular atención a la planeación en vista de
excedentes y faltantes de efectivo. Una empresa que espera un excedente de
efectivo puede planear inversiones a corto plazo, en tanto que una empresa que
espera faltantes de efectivo debe disponer del financiamiento a corto plazo.
8.4 Estados Financieros proyectados
Los estados proyectados son estados financieros pro-forma. Normalmente, los
datos se pronostican con un año de anticipación. Los estados de ingresos pro-
forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año
siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera
esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable al finalizar el periodo
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pronosticado. Para preparar en debida forma los estados financieros proyectados,
deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. La serie de
presupuestos comienza con los pronósticos de ventas y termina con el
presupuesto de caja.
C. PRESUPUESTOS FINANCIEROS 1. Concepto Es una herramienta mediante la cual se planea la estructura financiera de la
empresa; es decir, la mezcla o combinación óptima de créditos de terceros y
capital propio de accionistas, bajo la premisa de establecer lo que puede
funcionar en la empresa, de acuerdo con las siguientes necesidades: 3
• Capital de trabajo
• Origen y aplicación de los fondos
• Flujos de caja y necesidades de nuevos créditos a corto, mediano y largo
plazos.
• Amortización parcial o total de los créditos bancarios
• Nuevas aportaciones del capital
Consiste en medir el estado económico y real de la empresa, comprende:
* Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos).
* Presupuesto de egresos (para determinar el líquido o neto).
* Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso).
* Caja final.
* Caja inicial
* Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos). 3 Raúl Cárdenas y Nápoles. Presupuestos: Teoría y Práctica. 1era. Edición México, MX: McGraw-Hill, 2002. ISBN 970-10-3553-6
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* Presupuesto de egresos (para determinar el líquido o neto).
* Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso).
* Caja final.
* Caja inicial.
* Caja mínima.
Este incluye el cálculo de partidas que inciden en el balance. Como son la cajo o
tesorería y el capital, también conocido como erogaciones de capitales. Hay dos
tipos:
1) El de Caja o Tesorería y
2) el de Capital o erogaciones capitalizables.
* Presupuesto de Tesorería
Tiene en cuenta las estimaciones previstas de fondos disponibles en caja, bancos
y valores de fáciles de realizar. Se puede llamar también presupuesto de caja o
de flujo de fondos porque se utiliza para prever los recursos monetarios que la
organización necesita para desarrollar sus operaciones. Se formula por cortos
periodos mensual o trimestralmente.
* Presupuesto de erogaciones capitalizables
Es el que controla, básicamente todas las inversiones en activos fijos. Permite
evaluar las diferentes alternativas de inversión y el monto de recursos financieros
que se requieren para llevarlas a cabo.
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2. Tipos de presupuestos Financieros. 2.1 Presupuesto de gastos financieros
Es de carácter aleatorio y depende siempre de las necesidades financieras
planteadas por los plazos de cobro y los plazos de pago.
La previsión de gastos financieros recogerá los intereses de créditos y préstamos,
los descuentos comerciales, los gastos de transferencias y las devoluciones de
artículos.
El presupuesto de gastos financieros podría establecerse en función de las ventas
brutas y efectuarse así el reparto en función de las ventas presupuestadas por
productos.
Es difícil ejercer un correcto control de gastos financieros, ya que son muchas las
variables susceptibles de provocar fluctuaciones. Las desviaciones serán un
indicador de gestión financiera.
2.2 Flujo de Caja
El presupuesto de efectivo tiene mucho que ofrecer a la administración de una
empresa para el desarrollo de la tarea de coordinación y conducción hacia la
posición donde se logre alcanzar su máximo valor. Este presupuesto es
desarrollado normalmente por el tesorero de la empresa, quien depende del
director de finanzas, y tiene a su cargo la administración de la liquidez de la
compañía.
Se podría definir el presupuesto de efectivo como un pronóstico de entradas y
salidas de efectivo que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros y, en
consecuencia, obliga a planear la inversión de los sobrantes y la recuperación-
obtención de los faltantes. Para una empresa es vital tener información oportuna
acerca del comportamiento de sus flujos de efectivo ya que le permite una
administración óptima de su liquidez y evitar problemas serios por falta de ella,
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que pueden ocasionar hasta la quiebra y la intervención por parte de los
acreedores sobre todo en una época en la cual el recurso más escaso y caro es el
efectivo. Es más fácil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta
de rentabilidad, lo que demuestra la importancia de una buena administración de
la liquidez, es necesario, por ende, conocer el comportamiento de los flujos de
efectivo, lo que se lo hace por medio del presupuesto de efectivo.
La liquidez de una organización es igual a su capacidad para convertir un activo
en efectivo y, en general, de contar con los medios adecuados de pago para
cumplir oportunamente con los compromisos contraídos. La liquidez de una
empresa esta en función de dos dimensiones: el tiempo necesario para convertir
el activo en efectivo y el grado de seguridad asociado con el precio al cual se
realizará el activo.
Objetivos que se logran al elaborar el presupuesto de efectivo son:
• Diagnosticar cual será el comportamiento del flujo de efectivo a través del
período o períodos de que se trate.
• Detectar en qué períodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto
ascenderán.
• Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas
• Determinar si es óptimo el monto de recursos invertidos en efectivo a fin de
detectar si existe sobre o sub-inversión.
• Fijar políticas de dividendos en la empresa.
• Determinar si los proyectos de inversión son rentables.
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2.3 Estado de Resultados Proyectado
El presupuesto maestro esta constituido por dos presupuestos: el de operación y
el financiero. El primero de ellos se refiere propiamente a las actividades de
producir, vender y administrar una organización, que son las actividades típicas a
través de las cuales una empresa realiza su misión de ofrecer productos o
servicios a la sociedad. Dichas actividades dan origen a los presupuestos de
ventas, de producción, de compras, de requerimientos de materia prima, de mano
de obra, de gastos indirectos de fabricación, de costo de venta y de gastos de
operación. Estos, a su vez, requieren ser resumidos en un reporte que permita a
la administración, conocer hacia donde se dirigirán los esfuerzos en torno a la
operación de la compañía, lo cual se logra a través del estado de resultados
proyectado.
2.4 Balance General proyectado
En el diseño de actividades, cuando se refiere al presupuesto anual, debe estar
encaminado a lograr una situación conveniente para la empresa en dicho período,
lo que se puede alcanzar mediante la elaboración de estados financieros
presupuestados, que nos servirán de guía durante el período considerado.
A continuación se presenta la metodología para elaborar el balance o estado de
situación financiera presupuestado y como determinar cada partida que integra el
balance.
1. Activos corrientes:
a) Efectivo: la cantidad se obtiene del presupuesto de efectivo una vez
determinado el saldo final, mediante rotaciones u otra política establecida.
b) Cuentas por cobrar: este saldo se obtiene sumando las cuentas por cobrar
iniciales más ventas a crédito del período presupuestal menos los cobros
efectuados durante el mismo período.
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c) Inventarios: el saldo de materia prima y de artículos terminados se obtiene del
presupuesto de inventarios, el cual se determinó en el desarrollo del presupuesto
de operación. También se puede hacer de acuerdo con la rotación que se espera
tengan ambas partidas.
d) Inversiones temporales: el saldo dependerá de la existencia o no de aumentos
o disminuciones, sumándolos o restándolos, respectivamente, al saldo que había
al comienzo del período presupuestal.
2. Activos no corrientes:
Según el activo de que se trate, al saldo inicial se le suma la cantidad
correspondiente de las nuevas adquisiciones, y se le restan las ventas
correspondientes a dicho activo. El mismo procedimiento se aplica para la
depreciación acumulada.
3. Pasivo a corto plazo:
a) Proveedores: al saldo inicial se le suma el total de compras efectuadas durante
el período presupuestal, y a este resultado se le restan los pagos efectuados
durante dicho período. También es posible determinarlo mediante la rotación
esperada.
b) Otros pasivos: según las condiciones que se establezcan para cada una de
ellas.
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4. Pasivos a largo plazo:
En relación con los demás pasivos, tanto a corto como a largo plazo, a la cantidad
inicial se le suma nuevos pasivos si se produjeron, o se le resta si se pagaron, ya
sea el total o parte de ellos.
5. Capital contable:
a) Capital social: esta cantidad que aparece en el balance inicial solo se modifica
si hubo nuevos aportes de los accionistas.
b) Utilidades retenidas: al saldo inicial se le aumentan las utilidades del período
presupuestal, el que se obtiene del estado de resultados presupuestado; si hay
pérdidas, se resta al saldo inicial de utilidades retenidas, lo mismo que se
decretaron dividendos.
D. OPERACIONES
1. Concepto
Son transacciones comerciales o financieras. Se habla así de operaciones de
bolsa, bancarias, comerciales, etc. Una operación puede ser al contado o a plazo,
según se realice en un solo momento o se difiera el pago hasta una determinada
fecha; puede ser de mercado abierto, cuando los valores o títulos se ofrecen
directamente al público, o estar limitada a cierto ámbito específico, como los
corredores registrados en la bolsa de valores; hay asimismo operaciones
nacionales e internacionales, etc. Toda empresa efectúa una inmensa cantidad de
operaciones, de muy diversa naturaleza, a través de las cuales va procurando
alcanzar sus objetivos.
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E. OPERACIONES FINANCIERAS
1. Concepto
Es un intercambio, no simultáneo, de capitales financieros entre las partes
intervinientes de manera que sus compromisos sean equivalentes. 4
Para que estas operaciones se puedan realizar se deben tomar en cuenta los
siguientes puntos:
• La no simultaneidad de los intercambios implica que en toda la operación
financiera ha de existir cierta temporalidad o duración.
• La existencia de 2 personas que acuerdan realizar la operación
• La existencia de dos compromisos de entrega de capitales por parte de las
personas intervinientes. El compromiso que adquiere la persona que
entrega el primer capital se denomina prestación, y el que adquiere la otra
persona es la contraprestación.
• La componente objetiva de la operación la constituyen los capitales que
han de entregar las partes.
• El cumplimiento de un principio básico en la valoración financiera: los
compromisos de las partes han de ser financieramente equivalentes.
En toda operación financiera se distingue:
• Origen : Es el momento en que se entrega el primer capital
• Final : El momento en que se entrega el último capital
• Duración : Es el tiempo que transcurre entre el Origen y el Final
4 TERRA. Operaciones financieras [en línea]. San Salvador, SV: Terra, 2007 [citado el 20 de Noviembre 2007]. Disponible en http:/www.monografias.com/trabajos34/operaciones-financieras/operaciones-financieras.shtml
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2. Clases de operaciones financieras
La clasificación de las operaciones financieras puede efectuarse desde distintas
perspectivas.
a) Por su duración
Operaciones a Corto Plazo, cuando su duración es menor o igual que un
año.
Operaciones a Largo Plazo, cuando su duración es mayor que un año.
b) Por la ley financiera que utilizan
Operaciones de Capitalización.
Operaciones de Descuento, cuando se aplica una ley de este tipo
c) Por el número de capitales que intervienen
Operaciones simples, cuando sólo se entrega un capital por cada parte.
Operaciones compuestas, cuando se entregan más de un capital por
alguna de las partes
c) Por el objetivo que pretende cada parte.
Operaciones de financiación, cuando se reciben los capitales y
posteriormente se devuelven.
Operaciones de inversión, cuando se desembolsan los capitales y después
se recuperan.
Operaciones mixtas, cuando durante parte de la operación se tiene
posición deudora y durante el resto se tiene posición acreedora
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d) Por la situación crediticia de las partes.
Crédito unilateral, cuando la prestación mantiene su posición acreedora a
lo largo de toda la duración.
Crédito reciproco, cuando la contraprestación pasa a ser acreedora en
algún momento del transcurso de la operación.
e) Por el sujeto que interviene en la operación
Operaciones bancarias, cuando uno de los sujetos es una entidad
bancaria. Estas operaciones son frecuentes porque los bancos son
intermediarios financieros.