markedsblik - l&f

Noget at leve af. Noget at leve for.

Markedsblik

Uge 09 01. marts 2021

Skrabe- og økologiske æg har overtaget

Ægproduktionen har ændret sig markant på 10 år. Ande-

len af buræg er faldet med 45 procentpoint, mens andelen

af skrabeæg til gengæld næsten er tredoblet og andelen

af økologiske æg fordoblet. Den samlede produktion er

steget med 21,7 mio. kg til 76,9 mio. kg, svarende til en

fremgang på 39 pct. fra 2010 til 2020. I 2020 er produktio-

nen af skrabeæg på 35,2 mio. kg (+278 pct. på 10 år),

økologiske æg 23,4 mio. kg (+181 pct. på 10 år) og buræg

12,2 mio. kg (-64 pct. på 10 år).

Dansk eksport blev overhalet i 1996….

I perioden 1948-1995 har den danske vareeksport stort

set fulgt samme vækstudvikling som resten af verden, op-

gjort i amerikanske dollars. Siden 1996 er afkoblingen vok-

set, så eksportvæksten for resten af verden generelt har

ligget over den danske. Når eksporten er opgjort i dollars,

fremgår det, at dansk vareeksport endnu ikke ligger over

det foreløbige toppunkt i 2008. Det skyldes en svag dollar-

kurs (gns. kurs på 510 dkr. i 2008). I nominelle danske

kroner lå dansk vareeksport allerede i 2011 over 2008-ni-

veauet.

… km2 er Danmark blev større siden 2012 Det danske areal er siden 2012 vokset med 54,6 km2, svarende til en vækst på 0,13 pct. frem til 1. januar 2021, ifølge Geodatastyrelsens opgørelse af det matrikulerede areal. Tilvæksten i den registrerede opgørelse svarer til et område lidt mindre end Fanø.

Kvægkongres 2021 Den årlige kvægkongres blev afviklet online i dag. Et af dagens emner var arbejdet med klima og bæredygtighed: Et vigtigt nedslag her var, at det er metanen – ikke koen – der er et problem. For methanen kan der gøres noget ved, mens koen beholder de mange positive egenskaber.

Læs mere om dagens kvægkongres her >>

Foto

: Co

lou

rbo

x

Kilde: L&F pba. Danmarks Statistik

Kilde: L&F pba. WTO

54 6

32.364

19.469

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

1948 1958 1968 1978 1988 1998 2008 2018

Verden

Danmark

Vareeksporten (USD), indeks (1948=100)

61

1617

46

7 8

15

30

0

10

20

30

40

50

60

70

2010 2020

Pct. andelBuræg SkrabeægFrilandsæg Økologiske æg

https://lf.dk/aktuelt/nyheder/2021/marts/kvaegformand-vi-skal-vaere-modige-og-ikke-bange-for-at-traeffe-beslutninger

Side 2 af 14


Markedsblik

Uge 09 01. marts 2021 Indholdsfortegnelse Side

PRISER – LANDBRUG OG FØDEVARER………………………………………………………….. 3

DANSK ØKONOMI………………………………………………………………………………… 6

GLOBAL ØKONOMI………………………………………………………………………………. 7

FINANS………………………………………………………………………………………….. 8

UDENRIGSHANDEL………………………………………………………………………………. 9

FØDEVAREFORBRUG……………………………………………………………………………. 10

TABELLER……………………………………………………………………………………….. 11

FORKLARING…………………………………………………………………………………….. 14

Side 3 af 14


Landbrugspriser Indikator ------ Seneste ----- -------------- Udvikling i PCT. -------------- periode pris enhed 1 md ÅTD 1 år

Landbrugets Købspriser jan-21 104,1 Indeks 0,0 0,0 -2,3

bytteforhold Salgspriser jan-21 99,9 Indeks 0,0 0,0 -13,0

Bytteforhold jan-21 95,9 Indeks 0,0 0,0 -11,0

Noteringer mm. Grisekød uge 9 9,5 kr/kg 0,0 0,4 -32,1

Mælk jan-21 2,5 kr/kg 0,0 0,0 -1,2

Slagtekyllinger mar-21 5,7 kr/kg 0,0 0,0 -5,0

Råstoffer OPEC Olie 26-feb 64,0 usd/b 16,6 27,4 18,5

Forbrugerpriser Indikator

FAO – Fødevarer i alt jan-21 Indeks 4,3 4,3 10,5

Fødevareprisindeks Korn jan-21 Indeks 7,1 7,1 23,6

Mejeri jan-21 Indeks 1,6 1,6 6,9

Kød jan-21 Indeks 1,0 1,0 -7,5

Danske priser – Oksekød jan-21 Indeks 0,1 0,1 -0,6

Animalsk Grisekød jan-21 Indeks 1,1 1,1 -1,6

Fjerkrækød jan-21 Indeks -4,3 -4,3 -1,5

Mælk jan-21 Indeks 7,8 7,8 3,2

Ost jan-21 Indeks -3,8 -3,8 -2,1

Smør jan-21 Indeks 19,5 19,5 -0,6

Danske priser – Grøntsager jan-21 Indeks 0,0 0,0 0,2

Vegetabilsk Brød og korn-produkter jan-21 Indeks -0,3 -0,3 1,3

Priser – landbrug

Side 4 af 14


Landbrugets bytteforhold Minkskind*

*Baseret på gns. eksportpris

Noteringer (grisekød) Råmælk

Kilde: Europa-Kommissionen

Noteringer (slagtekyllinger) Foder (korteste future)

90

95

100

105

110

115

2018 2019 2020 2021

Indeks (2010-12=100)Købsprisindeks

Salgsprisindeks

Bytteforhold

190

210

230

250

270

290

310

2017 2018 2019

Kopenhagen Fur auktionsprisKr. pr. skind

7

8

9

10

11

12

13

14

15

Grisenoteringen -uden efterbetaling

Kr. pr. kg.

2,4

2,5

2,6

2,7

2,8

2,9

3,0

2018 2019 2020 2021

Råmælk

Kg. pr. kg

5,6

5,8

6,0

6,2

6,4

2018 2019 2020 2021

Slagtekyllinger

Kr. pr. kg

0

100

200

300

400

2018 2019 2020 2021

Sojaskrå, Chicago Raps, London Foderhvede, Chicago

Børspriser, Kr. pr Hkg

Priser – landbrug

Side 5 af 14


Globale fødevarepriser (FAO) Forbrugerpriser, kød

Forbrugerpriser, mejeri Forbrugerpriser, vegetabilier

3-5

80,0

90,0

100,0

110,0

120,0

2018 2019 2020 2021

Fødevarer i alt

Kød

Mejeri

Korn

Indeks (2014-16 = 100)

85

90

95

100

105

110

2018 2019 2020 2021

Oksekød Grisekød Fjerkræ

Forbrugerprisindeks (2015=100)

80

90

100

110

120

130

140

150

2018 2019 2020 2021

Mælk

Ost

Smør


95

100

105

110

115

2018 2019 2020 2021

Brød og kornprodukter

Grøntsager


Priser – landbrug og forbrugere

Side 6 af 14


Real BNP-vækst (ift. samme kv. året før) Ledighed

Investeringer mv. (2011=100) Inflation

Renter (danske statsobligationer) Betalingsbalancen

Dansk økonomi

Side 7 af 14


Real BNP-vækst Ledighed

ISM (US aktivitetsindeks) PMI euroområdet (aktivitetsindeks)

OECDs ledende indikatorer Surprise-indeks

Global økonomi

landbrug

Side 8 af 14


Valutakurser Pengepolitiske renter

Valutakurser Markedsrenter (10-årige statsobligationer)

Aktieindeks Råvarepriser

-

20

40

60

80

100

120

2018 2019 2020 2021

Indeks 2012 = 100

Aluminium Kobber OPEC olie

Finans

Side 9 af 14


Global handel Effektiv kronekurs

Fødevareklyngens samlede eksport Fødevareklyngens top tre markeder (jan-nov.)

Samlet eksportværdi: jan-nov. Ændringer: Top og bund (varer) jan-nov.

100

102

104

106

2018 2019 2020 2021

Effektiv DK kronekurs 1980=100

Kr pr. 100 udenlandske enheder

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

2017 2018 2019

FødevarerBiobaserede produkterAgro teknologi

Mia. kr.

170

Udenrigshandel

-2.828

-1.138

-919

457

670

2.803

-4.000 -2.000 0 2.000 4.000

Pelsskind

Mejerivarer

Drikkevarer

Korn

Enzymer

Grisekød

Mio. kr.

14,9 13,1

23,7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2018 2019 2020

Kina inkl. HK Sverige Tyskland UK

Mia. kr.

Side 10 af 14


Omsætning i den private del af foodservicesektoren

E

Fødevarers andel af samlet privatforbrug Udespisning – hvornår har du spist ude…

Kilde: Norstat for Landbrug & Fødevarer oktober 2019 (n=1998)

Yderligere information om forbrugeranalyser

I dette afsnit er der givet et introducerende indblik i forbru-get af fødevarer. Vores forbrugerteam arbejder målrettet på at indsamle, analysere og ikke mindst kommunikere forbru-gerindsigter i relation til fødevarer. Ugentligt sendes spørgeskemaer ud med relevante forbru-gerspørgsmål, baseret på et repræsentativt respondent-grundlag. Er du interesseret i at få mere at vide om mulighederne for at bestille en skræddersyet forbrugeranalyse, så kontakt: Afdelingsleder Per Vesterbæk E: [email protected] M: 2012 7865

28.133 29.16231.572

33.229 34.42736.319 39.235

41.853 43.859 45.972

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Restauranter

Pizzeriaer, grillbarer, isbarer mv.

Event catering

Anden restaurationsvirksomhed

Cafeér, værtshuse, diskoteker mv.

Total

Omsætning (mio. kr.)

10,7

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

5

10

15

20

25

1966 1976 1986 1996 2006 2016

Pct. Stiplet kurve: heraf danske i pct.

18% 19% 20%18%

23%

2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Inden forde

senestepar dage

Inden forden

senesteuge

Inden forde

seneste14 dage

Inden forden

senestemåned

Mere end1 måned

siden

Ved ikke

Hvornår har du spist ud, hvor du købte og spiste maden på stedet?

Fødevareforbrug

mailto:[email protected]

Side 11 af 14


Global produktion og forbrug af korn, WASDE

Global produktion og forbrug af hvede, WASDE

USDA prognose – World Agricultural Supply and Demand Estimates (oktober 2020)

USDA prognose – World Agricultural Supply and Demand Estimates (januar 2017)

Mio. tons

2018/19 2019/20* 2020/21**

Pct.-ændring 2019/20– 2020/21

Total kornproduktion* Produktion…………………………………. 2.626 2.673 2.716 1,6

Forbrug…………………………………….. 2.641 2.670 2.728 2,2

Lager ultimo……………………………….. 807 810 799 -1,4

Korn (undtagen hvede og ris) Produktion…………………………………. 1.398 1.412 1.438 1,9

-USA……………………………………… 378 359 375 4,2

-EU……………………………………….. 148 162 162 -0,1

-FSU-12**………………………………... 80 87 80 -7,9

-Kina……………………………………… 264 268 268 -0,1

-Brasilien………………………………… 104 106 112 6,5

-Andre regioner…………………………. 424 429 442 2,8

Forbrug…………………………………….. 1.421 1.427 1.456 2,0

Lager ultimo……………………………….. 347 332 314 -5,3

Hvede Produktion…………………………………. 731 764 773 1,2

-USA……………………………………… 51 53 50 -5,5

-EU……………………………………….. 137 155 136 -12,1

-FSU-12**………………………………... 111 114 125 9,5

-Kina……………………………………… 131 134 134 0,5

-Indien……………………………………. 100 104 108 3,9

-Andre regioner…………………………. 201 205 221 7,6

Forbrug…………………………………….. 735 747 769 3,0

Lager ultimo……………………………….. 283 300 304 1,4

Sojabønner Produktion…………………………………. 361 336 361 7,3

-USA……………………………………… 121 97 113 16,4

-Argentina……………………………….. 55 49 48 -1,6

-Brasilien………………………………… 120 126 133 5,6

-Kina……………………………………… 16 18 20 8,3

-Andre regioner…………………………. 50 47 48 2,2

Forbrug…………………………………….. 344 355 370 4,3

Lager ultimo……………………………….. 113 95 83 -12,1

*Inklusiv ris og majs **FSU-12 = Tidligere Sovjetstater, bl.a. Rusland, Ukraine og Kasakhstan

22

24

26

28

30

32

34

2.200

2.400

2.600

2.800

2017/18 2018/19 2019/20* 2020/21**

Produktion

Forbrug

Kornlager ift. Forbrug, h. akse

Mio. tons Pct.

34

36

38

40

42

600

650

700

750

800

2018/19 2019/20* 2020/21**

Produktion

Forbrug

Kornlager ift. Forbrug, h. akse

Mio. tons Pct.

Tabeller

landbrug

Side 12 af 14


Eksport fra Fødevareklyngen (udvalgte varegrupper)

Jan-nov. Jan-nov.

2017 2018 2019 2019 2020 2017 2018 2019 2019 2020 19-20

------------------------- 1.000 tons ------------------- ------------------------ mia. kr. ----------------------- pct.

Grisekød

1.912 1.963 1.801 1.664 1.766 32,0 28,6 33,6 30,6 33,4 9,2

- heraf levende

426 447 426 392 399 8,1 6,5 8,5 7,7 7,9 2,8

Mejeri

1.016 1.028 1.114 1.034 987 21,2 21,3 21,2 19,6 18,5 -5,8

- heraf ost

382 387 388 359 364 11,2 11,1 10,7 9,9 9,6 -3,3

Fisk og skaldyr

822 800 814 759 777 24,3 24,0 25,5 23,4 22,9 -1,9

Drikkevarer

713 757 782 737 560 5,2 5,7 5,7 5,3 4,4 -17,2

Kiks, brød og bagværk

348 351 365 339 334 7,1 6,9 7,3 6,8 6,8 -0,2

Korn

2.281 1.559 1.641 1.420 1.665 3,4 2,6 2,7 2,3 2,8 19,6

Sukker og sukkervarer

341 305 301 276 291 3,6 3,2 3,4 3,1 3,1 0,5

Olier og fedtstoffer

275 318 317 293 270 2,5 2,7 2,7 2,5 2,6 2,5

Oksekød

119 127 121 111 102 3,2 3,4 3,4 3,1 2,7 -11,0

Fjerkrækød

189 190 199 183 176 3,0 3,1 3,3 3,0 2,8 -7,8

Frugt og nødder

158 164 161 149 139 2,1 2,1 2,1 1,9 1,9 -4,2

Grøntsager

474 549 512 467 535 2,4 2,7 2,8 2,6 2,8 10,0

Kaffe og krydderier

8 9 8 8 8 0,5 0,6 0,6 0,5 0,6 12,2

Æg

24 26 26 24 24 0,5 0,6 0,5 0,5 0,5 0,1

Biprodukter - spiselige

6 6 5 4 4 0,2 0,2 0,2 0,1 0,2 5,5

- øvrige fødevarer

231 237 229 211 222 7,3 7,6 7,3 6,7 6,8 1,3

Fødevarer i alt 118,5 115,2 122,2 112,2 112,8 0,5

Biobaserede produkter 34,6 33,4 33,6 31,2 29,3 -6,2

- heraf pelsskind 7,5 5,9 5,0 5,0 2,1 -57,0

Agro-teknologi 13,1 13,5 13,8 12,8 12,6 -1,6

- heraf maskiner - jordbrug mv 5,0 5,4 5,5 5,2 4,9 -5,1

Fødevareklyngen i alt 166,2 162,2 169,6 156,2 154,6 -1,0

Eksporten af levende grise (mio. stk.) Hele året 2016 2017 2018 2019 2020

Antal levende svin 13,5 14,4 14,7 15,2

-heraf grise under 50 kg 13,2 14,0 14,4 14,9

t.o.m. maj

Antal levende svin 5,6 5,8 6,2 6,3 6,3

-heraf grise under 50 kg 5,5 5,7 6,1 6,2 6,2

Tabeller

land-

brug

Side 13 af 14


Nøgletal

2005 2010 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Antal landbrugsbedrifter 50.069 42.099 38.829 37.952 36.637 35.674 34.731 34.114 Landbrugsareal, 1.000 ha 2.676 2.646 2.628 2.652 2.633 2.625 2.631 2.632 Gns. bedriftsstørrelse, ha 53 65 68 70 72 74 76 77 Beskæftigelse, 1.000 personer (primærjordbrug) 63 63 66 65 64 64 - Forarbejdning og forædling 49 49 48 46 46 47 - Afledte erhverv 73 78 78 77 79 75 Fødevareerhvervet i alt 189 189 192 187 188 186 Bruttoinvesteringer, mio. kr. 10.885 7.395 9.084 8.159 7.737 7.217 7.477 0 Antal kvægbesætninger 16.884 13.576 12.477 12.488 11.643 11.586 11.277 10.978 Antal svinebesætninger 9.015 5.068 3.861 3.626 3.769 3.294 3.226 3.125 Antal malkekøer, 1.000 stk. 564 568 582 563 561 572 570 575 Antal svin, 1.000 stk. 13.534 13.173 12.076 12.332 12.538 12.383 12.308 12.781 Korn i pct. af landbrugsareal 56 56 55 56 55 56 55 54 Rodfrugter i pct. af landbrugsareal 3 3 3 3 3 3 3 3 Græs i pct. af landbrugsareal 25 29 22 21 29 28 28 27 Handelsgødningsforbrug, kg pr. ha: Kvælstof 78 72 74 70 78 75 95 0 Kalium 24 16 18 20 20 18 24 0 Fosfor 6 4 5 5 5 5 8 0 Kornproduktion mio. tons 9 9 9 10 10 9 10 7 Mængdeindeks for landbrugets salg, 2015 = 100 93,5 94,4 103 105 100 99 102 97 Salgsprodukter i alt, mio. kr. 55.182 64.847 7.848 77.101 69.130 70.288 77.866 72.071 Animalske produkter, mio. kr. 36.730 41.798 50.563 50.639 42.806 45.043 50.139 46.605 Vegetabilske produkter, mio. kr. 18.452 23.049 28.185 26.462 26.324 25.245 27.727 25.466 Landbrugsmæssige tjenester mv., mio. kr. 1.934 3.714 4.462 4.780 5.741 5.600 5.321 5.263 Forbrug i produktionen i alt, mio. kr. 41.940 52.718 60.349 59.432 60.221 59.142 59.930 60.282 Generelle driftstilskud, mio. kr. 6.988 7.313 7.449 7.187 7.014 6.785 6.387 7.489 Produktionsskatter, mio. kr. 1.016 1.208 1.144 1.151 1.062 1.031 1.025 1.058 Bruttofaktorindkomst, mio. kr. 22.135 24.804 28.071 28.574 20.753 21.911 29.194 23.144 Resultat af primær drift, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 757 749 1.150 796 621 696 1.408 572 Finansieringsomkostninger, 1.000 kr. pr. heltidsbe-

drift 1.050 858 881 868 909 938 878 Generelle driftstilskud, 1.000 pr. heltidsbedrift 482 422 440 466 428 462 476 472 Driftsresultat, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 275 121 731 382 181 249 946 166 Fødevareklyngens eksport, mia. kr. 111 130 156 152 157 157 166 162 - i pct. af samlet dansk vareeksport 22,6 28,0 25 24 25 25 25 24 Landbrugsaktiver i selveje, kontantværdi, mia. kr. 388 642 582 592 591 581 566 556 Gæld i pct. af kontantværdi 56 52 57 57 55 58 58 58 Forrentningsprocent på heltidsbrug 1,4 1,7 3,0 1,8 1,0 1,0 3,1 0,6

Tabeller

landbrug

Side 14 af 14


Forklaring

ISM

Et aktivitetsindeks for amerikanske virksomheder baseret på en månedlig spørgeske-maundersøgelse om produktion, lagre, nye ordrer mv. foretaget af Institute of Supply Management. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signale-rer faldende aktivitet.

PMI

Et aktivitetsindeks baseret på en månedlig spørgeskemaundersøgelse for indkøbs-chefer om virksomhedernes produktion, lagre, nye ordrer mv. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signalerer faldende aktivitet.

OECDs ledende indi-katorer

OECDs ledende indikatorer kan give et tidligt signal om vendinger i konjunkturcyklen. De ledende indikatorer vender ofte 6-9 måneder før de økonomiske konjunkturer. In-dekset er baseret på de tidsserier, der historisk har haft gode forudsigende egenska-ber, som fx for USA inkluderer byggetilladelser, nye ordrer af varige forbrugsgoder, forbrugertillid, aktiekurser og rentespænd.

Surprise-indeks

Et indeks, der angiver om de økonomiske data i de seneste tre måneder har været bedre eller dårligere end konsensusforventningerne. Positive overraskelser kan føre til at forventninger til væksten og virksomhedernes regnskaber skal opjusteres og det kan påvirke aktiemarkeder mv positivt. Indekset udarbejdes dagligt af Citi.

Global Handel En månedlig opgørelse af den samlede globale handel i mængder fra Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB).

Effektiv kronekurs Den effektive kronekurs er beregnet som et vægtet gennemsnit af de bilaterale valu-takurser over for de vigtigste af Danmarks handelspartnere. Vægtene er beregnet ud fra industrivarehandlen i 2013. En stigning i indekset er udtryk for en styrkelse af kro-nen.

Arla-pris Aconto pris

Arla-pris er prisen hos Arla for bedste kvalitet, inkl. efterbetaling og konsolidering. Aconto pris er råvareværdi samt bedst mulige kvalitetstillæg.

ÅTD År til dato er den procentvise ændring fra årets start (sidste observation året før).

1 md / 1 år Den procentvise ændring fra måneden før / samme måned året før.

Kilder Danmarks Statistik Eurostat OECD Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) United States Department of Agriculture Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB) Macrobond

(hvor ikke andet er

angivet)

markedsblik - l&f

Documents