markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor · 08.05.2018 markedsutviklingen i...
TRANSCRIPT
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor
Seminar 7. mai 2018
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
www.aktuarene.no
www.aktulator.no
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
Markedutviklingen i pensjonskostnader - Kort fortalt
Pensjonskostnadene har økt
betraktelig
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 2
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
Utviklingen i pensjonskostnader - Litt lengre fortalt
t.o.m 1995:
Lite stram
regulering av
kommunale
pensjonskasser
2006
f.o.m 1996:
• Tilsvarende regler som for private pensjonskasser og
livsforsikring gjøres gjeldende.
• Opptrappingsplan for å komme opp i 100 % dekning – inntil
2020
Utvikling i pensjonskassens omgivelser i samme periode
• Skjerpet regulering og krav til avsetninger
• Bl.a. krav til egenkapital
• Ytre omstendigheter som resulterer i økte forpliktelser
• Økt og økende levetid; dyrere alderspensjon
• Fallende rentenivå og økende ustabilitet
Hovedtrekk pensjonskassens utvikling
• Oppnådd 100 % dekning
• Ivaretatt forsterkede avsetningskrav
• Oppbygging av egenkapital
• Høyere premier
2015
• Før 2012 var grunnlagsrenten på 3 %
• Og før det igjen 4 %
2012
• Grunnlagsrente på 2,5 % • Grunnlagsrente på 2 %
2014
• K2013FT
• Levealdersjustering
• K2005
• Før det K63
• Levealderstariffer
• Grunnlagsrenter
• Historien for
pensjonskasser og
kommunerf.o.m 2002:
kommuner må
regnskapsføre
pensjonsforpliktel
sen i hht. GKRS
Hva kommer?
• Nye solvenskrav for pensjonskasser?
• Nye samordningsregler
• Ny offentlig tjenestepensjon
2009 20192018 2020
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 3
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners ASTo typer kostnader for kommunen
Regnskapsmessig
• Pensjonskostnaden
• Pensjonsforpliktelsen
Likviditetsmessig
• Premien
• Premiereserven
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 4
Forskjellen mellom det likviditetsmessige og det
regnskapsmessige:
• Premieavvik
• Netto pensjonsforpliktelse
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners ASGKRS - bakgrunn
Fra Innst.
S. nr. 253
(2001-
2002)
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 5
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners ASGKRS
• Regnskapsføring - GKRS:
– God Kommunal RegnskapsSkikk
– Forskrift om årsregnskap og årsberetning (for kommuner og fylkeskommuner), § 13
– Regnskapskostnad ≠ Betalt premie: Premieavvik
– Innført 2002 med (uttalt) formål å oppnå regnskaps-kostnad jevnere enn betalt premie
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 6
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2016 2017 2018
Utviklingen i de økonomiske forutsetningene
Diskonteringsrente Forventet lønnsøkning Forventet økning G
Forventet pensjonsregulering Antatt langsiktig avkastning
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
Pensjonsforpliktelsen og pensjonsmidler- Hva har KOSTRA å si om utviklingen
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 7
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
Utviklingen i de økonomiske forutsetningene (IB)
Diskonteringsrente
Forventet lønnsøkning
Forventet økning G
Forventet pensjonsregulering
Antatt langsiktig avkastning
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
kr-
kr100 000 000
kr200 000 000
kr300 000 000
kr400 000 000
kr500 000 000
kr600 000 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Utviklingen i pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler i tusen
Pensjonsmidler Pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler/Pensjonsforpliktelse
- K2013
- Levealdersjustering
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
GKRS: Premieavviket (1)
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 8
Mange kommuner og fylkeskommuner i samme båt:
Kilde: (Asker og Bærum) Budstikke, 17. april 2015
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
GKRS: Premieavviket (2)
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 9
Kilde: Kommunal Rapport 13. august 2013
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
GKRS: Premieavviket (3)
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 10
• Premie/pensjonskostnads-ratio skulle fluktuere over og under 100 %.
• Pensjonskostnad har ensidig vært lavere enn premien -som øker premieavviket.
• Premieavviket må amortiseres. Derfor øker de samlede kostnadene som innbefatter amortiseringen av premieavviket.
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Effekten av premieavviket
Pensjonskostnad Samlete kostnader
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
Hvem har kommunal og statlig forvaltning en
pensjonsforpliktelse overfor?
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 11
-250 000 -150 000 -50 000 50 000 150 000 250 000
67-75
60-66
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
13-19
Befolkningen mellom 13 og 75 år i 2016
Menn Kvinner
-400 000 -200 000 - 200 000 400 000
67-75
60-66
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
13-19
Befolkningen mellom 13 og 75 år i 2075
Menn Kvinner
Befolkningen 2016
mellom 13 og 75 år:
4 074 074
Befolkningen 2075
mellom 13 og 75 år:
4 886 723
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
Hvem har kommunal og statlig forvaltning en
pensjonsforpliktelse ovenfor?
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 12
-250 000 -150 000 -50 000 50 000 150 000 250 000
67-75
60-66
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
13-19
Antall arbeidsforhold i de ulike aldersgruppene i 2016
Menn Kvinner
-250 000 -150 000 -50 000 50 000 150 000 250 000
67-75
60-66
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
13-19
Antall arbeidsforhold i de ulike aldersgruppene i 2075
Menn Kvinner
Antall Prosentvis andel av de befolkningen i aldersgruppen
Under 25 år 383 089 48 %
år 25-39 926 840 88 %
år 40-54 952 764 87 %
år 55-66 år 483 269 67 %
67 år eller eldre 57 492 14 %
Alle aldre 2 803 454 69 %
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners ASUtviklingen i nye pensjonordninger
• De nye pensjonsordningene er konstruert slik at det er enklere å levealdersjustere (om det er med delingstall eller dødelighetstariffen).
• Er det da rimelig at befolkningspyramiden for antall arbeidsforhold vil se slik ut i fremtiden?
• I 2075 er 2000-kullet 75 år. Delingstallet for 1943-kullet ved 67 år var 13,42. 2000-kullet har et delingstall på 13,42 år ved alderen 75 år. Kanskje rimelig med at
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 13
-250 000 -150 000 -50 000 50 000 150 000 250 000
67-75
60-66
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
13-19
Antall arbeidstagere i arbeidsforhold i de ulike aldersgruppene i 2075
Menn Kvinner
Prosentvis andel av de
befolkningen i
aldersgruppen
Under 25 år 48 %
år 25-39 88 %
år 40-54 87 %
år 55-66 år 67 %
67 år eller eldre 14 %
Prosentvis andel av de
befolkningen i
aldersgruppen
Under 25 år 48 %
år 25-39 88 %
år 40-54 87 %
år 55-66 år 87 %
67 år eller
eldre 67 %
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
Hvem har kommunal og statlig forvaltning en
pensjonsforpliktelse overfor?
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 14
-250 000 -150 000 -50 000 50 000 150 000 250 000
67-75
60-66
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
13-19
Antall arbeider i arbeidsforhold i de ulike aldersgruppene i 2016
Menn Kvinner
-250 000 -150 000 -50 000 50 000 150 000 250 000
67-75
60-66
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
13-19
Antall arbeider i arbeidsforhold i de ulike aldersgruppene i 2075
Menn Kvinner
Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS
Hvem har kommunal og statlig forvaltning en
pensjonsforpliktelse overfor?
08.05.2018 Markedsutviklingen i pensjonskostnader for offentlig sektor 15
-250 000 -150 000 -50 000 50 000 150 000 250 000
67-75
60-66
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
13-19
Antall arbeidsforhold i kommunal eller statlig forvaltning i 2016
Menn Kvinner
Andel i statlig og
kommunal forvaltning
34,10 %
-250 000 -150 000 -50 000 50 000 150 000 250 000
67-75
60-66
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
13-19
Antall arbeidsforhold i kommunal eller statlig forvaltning i 2075?
Menn Kvinner