matematicas financieras - tercera entrega
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INFORME FINAL PROYECTO DE INVESTIGACIN
FORMATIVA
MATEMATICAS FINANCIERAS
GLORIA SENID OSPINA JARAMILLO
MARIA LIZETH GRISALES MORENO
FALLON ALEXIS GARZON ORTIZ
JONATAN FIRACATIVE MOLINA
JULIAN ALEXANDER GAITAN FAJARDO
CARLOS ENRIQUE CASTRO SOTO
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS,
ECONOMICAS Y CONTABLES
POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
Colombia - Abril 2015
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INFORME FINAL PROYECTO DE INVESTIGACIN
FORMATIVA
MATEMATICAS FINANCIERAS
GLORIA SENID OSPINA JARAMILLO Cdigo: 1411027386
MARIA LIZETH GRISALES MORENO Cdigo: 1421023901
FALLON ALEXIS GARZON ORTIZ Cdigo: 1311020259
JONATAN FIRACATIVE MOLINA Cdigo: 1411026119
JULIAN ALEXANDER GAITAN FAJARDO Cdigo: 1321070269
CARLOS ENRIQUE CASTRO SOTO Cdigo: 1421026578
Evaluacin de financiacin para proyecto inversin
Tutor:
Vctor Julio Ramos Saavedra
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS,
ECONOMICAS Y CONTABLES
POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
Colombia - Abril 2015
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TABLA DE CONTENIDO
1. INTRODUCCION .............................................................................................. 5
2. OBJETIVOS ...................................................................................................... 6
2.1 Objetivo general .......................................................................................... 6
2.2 Objetivos especficos .................................................................................. 6
3. PROYECTO ...................................................................................................... 7
4. ENTIDADES CONSULTADAS .......................................................................... 8
4.1 ENTIDAD A SERVICIOS FINANCIEROS SURAMERICANA S.A. ........... 8
4.1.1 Servicios de Financiacin ..................................................................... 8
4.1.2 Ramos y Soluciones ............................................................................. 8
4.1.3 Caractersticas de la Financiacin ........................................................ 9
4.1.4 Condiciones de la Financiacin de Acuerdo al inicio de vigencia......... 9
4.2 ENTIDAD B BANCOLOMBIA ................................................................. 10
4.2.1 Portafolio ............................................................................................ 10
4.2.2 Plazo .................................................................................................. 10
4.2.3 Periodo de Gracia .............................................................................. 10
4.2.4 Periodo Muerto ................................................................................... 11
4.2.5 Modalidad de pago ............................................................................. 11
4.2.6 Requisitos Exigidos ............................................................................ 11
4.2.7 Tasas ................................................................................................. 11
4.2.8 Costos Adicionales ............................................................................. 11
4.2.9 Tiempo de Estudio ............................................................................. 11
4.3 ENTIDAD C COOPERTIVA FINANCIERA JHON F KENNEDY ............. 12
4.3.1 Condiciones Exigidas para estudio de Crdito ................................... 12
4.3.2 Tasas de inters ................................................................................ 12
4.3.3 Cartera de Consumo y Comercial ...................................................... 13
4.3.4 Crdito de consumo ........................................................................... 14
4.3.5 Garanta ............................................................................................. 14
4.3.6 Formas de pago ................................................................................. 14
4.3.7 Monto y plazo mximo a prestar ........................................................ 14
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4.3.8 Beneficios ........................................................................................... 14
5. DESARROLLO MATEMATICO ....................................................................... 15
5.1 GRAFICA .................................................................................................. 15
6. CUADRO RESUMEN ...................................................................................... 16
7. CONCLUSIONES ............................................................................................ 17
8. RECOMENDACIONES ................................................................................... 18
9. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS ................................................................ 19
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1. INTRODUCCION
Tomando como punto de partida el negocio planteado y basados en el capital
actual con el cual se cuenta, es necesario identificar y analizar las diferentes
opciones que prestan las entidades financieras, con el fin de obtener un
apalancamiento financiero y de esta manera ejecutar la idea de negocio, teniendo
en cuenta los siguientes aspectos
Cul es la idea negocio.
Qu porcentaje de liquidez se necesita para su ejecucin.
Qu plazo otorga la entidad financiera para el pago de la obligacin y cual
genera beneficios al negocio.
Para lo anterior, y teniendo en cuenta el cumplimiento y xito de la ejecucin del
negocio, se ve la necesidad de tener una asesora financiera por parte de la
entidad seleccionada para generar un plan de negocios adecuado, que supla las
necesidades actuales de la empresa en crecimiento.
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2. OBJETIVOS
2.1 OBJETIVO GENERAL
Analizar las condiciones de crdito que ofrecen las entidades financieras
consultadas y elegir la opcin ms adecuada para el propsito del negocio
propuesto
2.2 OBJETIVOS ESPECFICOS
Conocer las condiciones que ofrecen las entidades financieras consultadas
para obtener un crdito y elegir la que ms se adapte a las necesidades y
expectativas.
Analizar el comportamiento de las entidades analizadas para tomar
decisiones y contar con un buen respaldo para generar el crecimiento de
nuestro negocio.
Identificar los tiempos de respuesta que maneja cada entidad, respecto al
anlisis, aprobacin y desembolso del crdito, con el fin de no tener
contratiempos en la ejecucin del negocio.
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3. PROYECTO
El proyecto Edificio Bucarest est diseado sobre un terreno de 750 m2 y
consiste en la construccin de un edificio de 5 modernos apartamentos para
vivienda, los cuales cuentan con un rea total de 90 mts dotados con 3 alcobas,
gran alcoba principal, cada alcoba con vestier y bao, saln comedor, cocina en
isla integrada a la zona social y amplio balcn, todos los servicios primarios e
instalaciones, dispondrn de mucha claridad y en cuanto al nivel de terminaciones
stas sern de calidad media-superior.
Independencia, tranquilidad y un lugar rodeado de naturaleza es lo que podremos
encontrar en el Edificio Bucarets ya que se encuentra estratgicamente ubicado
en la zona con ms desarrollo urbanstico del municipio de Envigado (Antioquia),
en el residencial Barrio La Paz, cuya zona tiene gran potencial de crecimiento y
construccin permanente de unidades de vivienda nuevas, adems de contar con
un amplio desarrollo econmico y social
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4. ENTIDADES CONSULTADAS
4.1 ENTIDAD A SERVICIOS FINANCIEROS SURAMERICANA S.A.
La gerencia de servicios financieros, es una entidad del centro de negocios
compartidos de Suramrica, esta gerencia corresponde a la filial Servicios
Generales Suramericana, en la cual se administra las diferentes lneas que ofrece
la compaa.
La gerencia de servicios financieros promociona y administra lneas de crdito
para dar apoyo a cada unidad de negocio, colaboradores de las compaas e
intermediarios de las empresas que conforman Suramericana S.A.
4.1.1 Servicios de Financiacin
Servicio de Financiacin de Plizas
Servicio de Crdito a empleados e intermediarios
Servicio de Asistencia Familiar (Rentas Vitalicias)
Servicios de descuento de plizas por nomina
Dentro de sus funciones principales tiene como objetivo la optimizacin de
recursos, dicho punto reafirma la consolidacin de los diferentes productos que
ofrece, como la financiacin.
Brindan soluciones financieras integrales y acompaamiento comercial que
facilitan el acceso a clientes, asesores y empleados a soluciones de seguros y
beneficios adicionales generando oportunidades de negocio, ofreciendo un
servicio con calidad que permita el cumplimiento de metas organizacionales.
4.1.2 Ramos y Soluciones
Autos
Hogar
Multiriesgo empresarial
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Salud
Responsabilidad civil
Vida
Arrendamiento
Ramos derivados de los anteriormente mencionados.
4.1.3 Caractersticas de la Financiacin
Que se debe tener en cuenta para solicitar la financiacin:
Plizas de vigencia anual
Diligenciar solicitud y pagare de financiacin
Formas originales del cliente
Autorizacin Bancaria
Tasa de Inters 1.49% mv
Plazo de financiacin ( Min 2 meses Max 11 cuotas)
Modalidad de pago mes vencido
Cuotas fijas
4.1.4 Condiciones de la Financiacin de Acuerdo al inicio de vigencia
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4.2 ENTIDAD B BANCOLOMBIA
4.2.1 Portafolio
Siguiendo los estndares de los bancos internacionales, Bancolombia tiene una
oferta de microcrdito, destinada a atender las demandas de financiacin,
transaccionalidad, ahorro y proteccin de las microempresas.
En el Grupo Bancolombia las microempresas tienen posibilidades de acceder a la
banca, obtener tasas de inters mucho ms econmicas que la oferta tradicional,
ejecutivos de crdito que los atienden directamente en su negocio, una amplia red
de cajeros y sucursales, diversidad de productos y servicios, que configuran una
estrategia de microfinanzas de largo plazo. Adicionalmente, cuentan con un
proceso de aprobacin de crdito con la metodologa apropiada para su
seguimiento y renovacin. Los clientes que cumplen estas caractersticas son
atendidos por el Banco a travs de un portafolio de productos y servicios
adecuados a sus necesidades, y adems con una fuerza comercial especializada
que cuenta con procesos especiales de atencin, crdito y cobranza.
- Tarjeta de Crdito con cupo de 10 millones.
- Cupo para sobregiros.
- Chequera.
- Un crdito de consumo
4.2.2 Plazo
Puede ser acordado entre las partes para periodos de 12 o 24 meses.
4.2.3 Periodo de Gracia
Aplica si la empresa tiene un flujo de caja en Rojo; esto se activa con autorizacin
del gerente de la oficina correspondiente.
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4.2.4 Periodo Muerto
Se congela el crdito o se reestructura, esto por potestad del gerente de la oficina
y dependiendo del monto y el uso que haya hecho la empresa del crdito.
4.2.5 Modalidad de pago
El crdito tiene unas cuotas mensuales. Si la actividad es de importacin pueden
ser semestrales.
4.2.6 Requisitos Exigidos
Certificado de Cmara de Comercio.
Rut Original.
Declaracin de Renta.
Fotocopia de la cedula del Representante Legal.
Fotocopia de la cedula de cada uno de los socios.
Certificacin de ICA.
Extractos Bancarios de los ltimos tres meses.
Estados financieros de la empresa.
Formulario de Solicitud.
4.2.7 Tasas
De libre destino para capital de trabajo 2.4 % Mensual.
Compra de Inmueble hipotecario 11% anual a 30 aos.
4.2.8 Costos Adicionales
Seguros: Para Capital de Trabajo es el 5% para el Fondo Nacional de
Garantas, ley Mi Pymes, Finagro.
Administracin del Crdito: Se cobra $ 50.000 mensual y si desea servicios
adicionales como; Transferencia Internacional, Banca Virtual etc.
Estudio del Crdito: No cobra.
4.2.9 Tiempo de Estudio
20 das si se encuentran completos los requisitos.
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4.3 ENTIDAD C COOPERTIVA FINANCIERA JHON F KENNEDY
La Cooperativa busca contribuir al mejoramiento econmico, social y cultural de
sus asociados y usuarios, mediante el ejercicio de las actividades que la ley
permita a las cooperativas financieras.
4.3.1 Condiciones Exigidas para estudio de Crdito
Fotocopia de Cdula ampliada al 200%
Original ultima colilla de pago
Certificado laboral
Fotocopia del impuesto predial si lo tiene
4.3.2 Tasas de inters
La tasa de inters se determina en funcin de la ocupacin del cliente, la forma de
pago y la garanta del crdito.
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4.3.3 Cartera de Consumo y Comercial
Ocupacin y forma de pago Tasa de Inters
E.A Nominal Mensual
Vinculados y Pensionados con forma de
pago Dbito o Taquilla
Desde 15.25%
a
25.34%
Desde
14.28%
a
22.80%
Desde 1.19%
a
1.90%
Vinculados y pensionados con forma de
pago Nmina
Desde 15.25%
a
18.02%
Desde
14.28%
a
16.68%
Desde 1.19%
a
1.39 %
Independientes con forma de pago Dbito
o Taquilla
Desde 18.86%
a
25.34%
Desde
17.40%
a
22.80%
Desde 1.45%
a
1.90%
Microcrdito
Ocupacin y forma de pago Tasa de Inters
E.A Nominal Mensual
Independientes con forma de pago Dbito o
Taquilla
Desde
18.86%
a
34.33%
Desde
17.40%
a
29.88%
Desde 1.45%
a
2.49%
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4.3.4 Crdito de consumo
Dirigido a personas naturales para financiar la adquisicin de bienes de consumo
o el pago de servicios.
4.3.5 Garanta
Personal (deudor solidario) o idnea (hipoteca)
4.3.6 Formas de pago
Taquilla
Dbito automtico de la cuenta de ahorros
Deduccin por nmina
4.3.7 Monto y plazo mximo a prestar
Hasta 200 S.M.M.L.V. y Hasta 72 meses.
El monto a prestar y el plazo dependen de la capacidad de pago del solicitante,
garanta, ocupacin (vinculado, pensionado, independiente), forma de pago y
experiencia crediticia en la Cooperativa.
4.3.8 Beneficios
Auxilios econmicos
Hospitalizacin, Calamidad domstica, Muerte de familiar Especial
Ahorros y depsitos
Programas culturales, educativos y recreativos.
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5. DESARROLLO MATEMATICO
5.1 GRAFICA
Podemos ver claramente como al comparar las opciones hay una que es ms ventajosa y apropiada para la inversin planteada, al tomar en cuenta dos aspectos: la mejor tasa de inters y el menor riesgo del capital a invertir. En este sentido, la mejor tasa de inters la ofrece SURAMERICANA, y presenta menos riesgo por ser una entidad seria y reconocida
$23.816.787 $25.084.047 $25.211.272
17,88%
28,80% 29,88%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
Suramericana Bancolombia John F Kenedy
$23.000.000
$23.500.000
$24.000.000
$24.500.000
$25.000.000
$25.500.000
COMPARATIVO VR CUOTA Y TASA EA
VR CUOTA MENSUAL
TASA EA
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6. CUADRO RESUMEN
Entidad Financiera
Plazo Tasa EA Periodos de
Gracia Periodos Muertos
Garantas Costos Adicionales
Suramericana 11 17,88% No se obtiene informacin
No se obtiene informacin
Pagare de financiacin, Autorizacin Bancaria
Costo para reunir la documentacin para tramitar el crdito $ 33.000
Bancolombia 11 28,80%
Aplica si la empresa tiene un flujo de caja en Rojo; esto se activa con autorizacin del gerente de la oficina correspondiente
Se congela el crdito o se reestructura, esto por potestad del gerente de la oficina y dependiendo del monto y el uso que haya hecho la empresa del crdito
No se obtiene informacin
5% Seguro para Capital de Trabajo para el Fondo Nacional de Garantas, ley Mi Pymes, Finagro. Administracin del Crdito: $ 50.000 mensual. Costo para reunir la documentacin para tramitar el crdito $ 33.000
John F Kenedy 11 29,88% No se obtiene informacin
No se obtiene informacin
No se obtiene informacin
Costo para reunir la documentacin para tramitar el crdito $ 33.000
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7. CONCLUSIONES
Dado el anlisis acerca de las opciones consultadas para obtener un crdito necesario y poder completar el 60 % de la inversin inicial, se tiene que: La empresa es viable a nivel financiero, ya que de acuerdo a la proyeccin de comercializacin da para generar utilidad neta desde el primer ao y se espera que la empresa obtenga una estructura financiera ms slida. De acuerdo a la evaluacin econmico-financiera, se concluye que el proyecto es rentable. Para poder operar, la constructora requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposicin de activos fijos, etc. Estos recursos deben estar a la orden del da para cubrir las necesidades de la empresa oportunamente. Se gastar dinero a corto plazo para poder ver ganancias a largo plazo lo cual se traducir en una productividad aumentada. Se consult la mejor alternativa de inversin, para lo cual se tomaron dos aspectos: la mejor tasa de inters y el menor riesgo del capital a invertir. En este sentido, la mejor tasa de inters la ofrece SURAMERICANA, y presenta menos riesgo por ser una entidad seria y reconocida.
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8. RECOMENDACIONES
Un proyecto que es rentable puede tener xito, pero no hay manera de garantizar que as suceda. Incluso si las cifras empleadas para el clculo son confiables, un proyecto puede fallar. Factores como problemas derivados de participantes con un nivel de compromiso inadecuado, un manejo ineficiente, o cambios inesperados en los precios, pueden destruir un proyecto rentable. Por lo tanto, es vital tomar en cuenta todos los factores que pueden influir en el xito de la inversin, y no solamente en la rentabilidad financiera. Existen cientos de fondos de inversin, con objetivos y niveles de riesgo distintos. El principal criterio para distinguir unos de otros es la poltica de inversin o vocacin inversora. Esta poltica manifiesta el objetivo perseguido por el gestor del fondo, y determina el tipo de activos en los que se va a invertir el patrimonio del fondo, y por lo tanto, el nivel de riesgo que asumen los partcipes. Por lo tanto cuando se quiere invertir en un fondo, se debe conocer muy bien el propio perfil de inversor. Es decir, los objetivos que se tienen para invertir, la situacin econmica, el horizonte temporal que se tiene para logar los objetivos y el nivel de riesgo que se puede y quiere asumir. As mismo, se debe tener en cuenta las distintas condiciones y garantas, que pueden variar bastante entre unos fondos y otros.
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9. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
http://www.unab.edu.co/emprendimiento/dinero-sena/pasos/4-PlandeNegocio.pdf
http://www.fng.gov.co/ES