materi 05 sd&eps a dv ifrs
TRANSCRIPT
Chapter 16-1
Sekuritas Dilutif Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Sahamdan Laba Per Lembar Saham
Sekuritas Dilutif Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Sahamdan Laba Per Lembar Saham
ChapteChapter r
1616
Chapter 16-2
Utang dan ModalUtang dan Modal
Utang KonversiUtang Konversi
Saham Preferen Saham Preferen KonversiKonversi
WaranWaran
Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar SahamSekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar SahamSekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar SahamSekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham
Sekuritas DilutifSekuritas Dilutif Perhitungan Laba Perhitungan Laba per Lembar Sahamper Lembar Saham
Struktur Modal Struktur Modal SederhanaSederhana
Struktur Modal Struktur Modal KompleksKompleks
Chapter 16-3
Pengertian: sekuritas dilutif merupakan sekuritas
yang dapat diubah menjadi saham biasa dan
perubahan tersebut berakibat pada pengurangan
(dilution) laba per lembar saham. Contoh sekuritas
dilutif adalah convertible bonds, convertible
preferred stock, stock warrants.
Sekuritas DilutifSekuritas DilutifSekuritas DilutifSekuritas Dilutif
Chapter 16-4
1. Convertible bonds adalah obligasi yang dapat ditukar dengan (dikonversi) sekuritas lain selama periode waktu tertentu setelah dikeluarkan.
2. Pemegang obligasi (Bondholders) memperoleh manfaat berupa hak istimewa untuk menukar obligasi dengan saham.
3. Biasanya dipilih oleh investor yang ingin memperoleh pendapatan bunga plus pilihan (option) untuk ditukar dengan saham apabila nilai saham mengalami kenaikan secara signifikan.
4. Tujuan perusahaan mengeluarkan obligasi konversi: (a) memperoleh dana tanpa memberikan hak kepemilikan, dan (b) memperoleh dana murah (tingkat bunga obligasi konversi umumnya lebih rendah dibanding straight debt obligation).
AKUNTANSI UNTUK CONVERTIBLE AKUNTANSI UNTUK CONVERTIBLE BONDS (OBLIGASI KONVERSI)BONDS (OBLIGASI KONVERSI)
AKUNTANSI UNTUK CONVERTIBLE AKUNTANSI UNTUK CONVERTIBLE BONDS (OBLIGASI KONVERSI)BONDS (OBLIGASI KONVERSI)
Chapter 16-5
Akuntansi pengeluaran CB1. Pada prinsipnya sama dengan akuntansi
pengeluaran obligasi biasa. 2. Apabila timbul premi atau diskon, maka premi
atau diskon ini akan diamortisasi sampai dengan tanggal jatuh tempo, karena sulit untuk memprediksi kapan konversi akan dilakukan.
Obligasi KonversiObligasi KonversiObligasi KonversiObligasi Konversi
Chapter 16-6
Galileo Inc. mengeluarkan obligasi konversi bernilai Galileo Inc. mengeluarkan obligasi konversi bernilai nominal $5,000,000, tingkat bunga 7%, pada kurs nominal $5,000,000, tingkat bunga 7%, pada kurs 99. Jika obligasi ini tidak memiliki sifat konversi, 99. Jika obligasi ini tidak memiliki sifat konversi, obligasi ini dijual pada kurs 95obligasi ini dijual pada kurs 95
Kas 4,950,000
Utang Obligasi
5,000,000
Jurnal pada tanggal penerbitan:
Diskon utang obligasi 50,000
($5,000,000 x 99% = $4,950,000)
Akuntansi Pengeluaran Obligasi Akuntansi Pengeluaran Obligasi KonversiKonversi
Akuntansi Pengeluaran Obligasi Akuntansi Pengeluaran Obligasi KonversiKonversi
Chapter 16-7
Contoh
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
Illustration: Roche Group menerbitkan 2.000 lembar
convertible bonds pada awal tahun 2011. CB ini berjangka 4
tahun dengan bunga 6%, dan nilai nominalnya $1,000 per
lembar. Bunga dicatat sebagai utang secara tahunan pada
tanggal 31 Desember. Setiap lembar CB dapat dikonversi
menjadi 250 lembar saham biasa dengan nilai nominal $1.
Tingkat bunga pasar untuk obiligasi yang sejenis jika tanpa
konversi adalah 9%.
Chapter 16-8
At Time of Issuance
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1
Illustration 16-2
Illustration 16-3
Illustration 16-4
Chapter 16-9
At Time of Issuance
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1
Illustration 16-3
Illustration 16-4
Kas 2,000,000
Utang Obligasi
1,805,606
Agio Saham — Ekuitas Konversi
194,394
Journal Entry
Chapter 16-10
Penyelesaian Convertible Bonds
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
Dilunasi saat jatuh tempo. Jika CB tidak dikonversi sampai
jatuh tempo, jurnal yang diperlukan:
Utang Obligasi 2,000,000
Kas
2,000,000NOTE: The amount originally allocated to equity of €194,384 either remains
in the Share Premium—Conversion Equity account or is transferred to the
Share Premium—Ordinary account.
Chapter 16-11
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
Dikonversi saat jatuh tempo.
Agio Saham — Ekuitas Konversi 194,394
Utang Obligasi 2,000,000
Modal SB
500,000
Agio SB
1,694,394NOTE: The amount originally allocated to equity of €194,384 is transferred to
the Share Premium—Ordinary account.
Chapter 16-12
Settlement of Convertible Bonds
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
Conversion of Bonds before Maturity. Illustration 16-5
Chapter 16-13
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Misal CB
dikonversi menjadi modal SB pada tanggal 31 Desember 2012.
Agio Saham — Ekuitas Konversi 194,394
Utang Obligasi 1,894,441
Modal SB
500,000
Agio SB
1,588,835NOTE: The amount originally allocated to equity of €194,384 is transferred to
the Share Premium—Ordinary account.
Chapter 16-14
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
Dilunasi sebelum jatuh tempo. Asumsi:
Nilai wajar CB (termasuk komponen laibilitas dan ekuitas)
mendasarkan pada harga pasar pada tanggal 31 Desember
2012, adalah $1,965,000. nilai pelunasan
Nilai wajar komponen laibilitas adalah $1,904,900. Jumlah ini
dasarkan pada perhitungan PV dari non-CB selama 2 tahun
diketahui
Chapter 16-15
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
Pertama, menentukan laba / rugi saat pelunasan.Illustration 16-6
Illustration 16-7Berikutnya, menentukan penyesuaian pada ekuitas.
Chapter 16-16
Illustration 16-6 & 7
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1
Utang Obligasi 1,894,441
Agio Saham — Ekuitas Konversi 60,100
Rugi Pelunasan Utang Obligasi 10,459
Kas
1,965,000
Jurnal
Chapter 16-17
Merupakan konversi yang dipercepat (oleh Merupakan konversi yang dipercepat (oleh issuerissuer).).
Motivasi: mengurangi beban bunga tetap.Motivasi: mengurangi beban bunga tetap. Dilakukan dengan cara memberikan perangsang Dilakukan dengan cara memberikan perangsang
((sweetenersweetener) berupa kas atau saham, yang akan ) berupa kas atau saham, yang akan dicatat sebagai biaya (beban) pada periode dicatat sebagai biaya (beban) pada periode terjadinya sebesar nilai wajar.terjadinya sebesar nilai wajar.
Induced ConversionInduced ConversionInduced ConversionInduced Conversion
Chapter 16-18
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
Induced Conversion
Illustration: Helloid, Inc. Memiliki CB yang beredar dengan
nilai nominal $1,000,000 yang dapat dikonversi menjadi
100,000 lembar SB (nilai nominal $1/lembar). Ketika
diterbitkan, Helloid mencatat Agio Saham — Ekuitas Konversi
senilai $15,000. Helloid memutuskan untuk memberikan
induced convertion senilai $65,000, Helloid sepakat untuk
membayar agrees to pay the holders of its convertible
debentures an additional $80,000 if they will convert. Assuming
conversion occurs, Helloid makes the following entry.
Chapter 16-19
Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
Induced Conversion
Jurnal
Biaya Konversi 65,000
Agio Saham — Ekuitas Konversi 15,000
Utang Obligasi 1,000,000
Modal SB
100,000
Agio SB
900,000
Kas
80,000
Chapter 16-20
SPK diperlakukan sebagai bagian dari modal saham
Tidak ada laba atau rugi ketika dikonversi.
Menggunakan metoda nilai buku
Saham Preferen KonversiSaham Preferen KonversiSaham Preferen KonversiSaham Preferen Konversi
Chapter 16-21
Convertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference Shares
LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.
Illustration: Morse Company menerbitkan 1,000 lembar
convertible preference shares dengan nilai nominal $1 per
lembar. Saham ini diterbitkan dengan harga $200 per lembar.
Cash (1,000 x $200) 200,000
Modal SP (1,000 x $1)
1,000
Agio Saham — Ekuitas Konversi
199,000
Chapter 16-22
Convertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference Shares
LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.
Jika diasumsikan setiap lembar dapat dikonvesi menjadi 25
lembar SB (nilai nominal $2 /lembar) yang memiliki nilai wajar
$410,000
Modal SP 1,000
Agio Saham — Ekuitas Konversi 199,000
Modal SB (1,000 x 25 x $2)
50,000
Agio SB
150,000
Chapter 16-23
Convertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference Shares
LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.
Jika Modal SP yang dapat dikonversi ini dilunasi, maka jurnal
yang diperlukan:
Modal SP 1,000
Agio Saham — Ekuitas Konversi 199,000
Laba Ditahan 210,000
Kas
410,000Any excess paid above the book value of the convertible preference
shares is often debited to Retained Earnings.
Chapter 16-24
Waran adalah sertifikat yang memberi hak kepada pemegang (Waran adalah sertifikat yang memberi hak kepada pemegang (holderholder) untuk ) untuk membeli sejumlah saham pada harga tertentu dalam periode tertentu.membeli sejumlah saham pada harga tertentu dalam periode tertentu.
Latar belakang dikeluarkannya Waran atau OPTIONSLatar belakang dikeluarkannya Waran atau OPTIONS Agar pengeluaran sekuritas seperti obligasi atau saham preferen Agar pengeluaran sekuritas seperti obligasi atau saham preferen
menjadi lebih “atraktif”.menjadi lebih “atraktif”. Sebagai BUKTI bahwa pemegang saham memiliki HAK ISTIMEWA Sebagai BUKTI bahwa pemegang saham memiliki HAK ISTIMEWA
untuk memperoleh atau membeli saham terlebih dahulu apabila untuk memperoleh atau membeli saham terlebih dahulu apabila perusahaan mengeluarkan saham.perusahaan mengeluarkan saham.
Diberikan sebagai kompensasi kepada Karyawan dan EksekutifDiberikan sebagai kompensasi kepada Karyawan dan Eksekutif.. Waran tidak dikeluarkan sendiri melainkan dalam satu paket dengan sekuritas Waran tidak dikeluarkan sendiri melainkan dalam satu paket dengan sekuritas
lain (misalnya obligasi)lain (misalnya obligasi) Penerimaan penjualan paket tersebut harus dialokasikan ke dalam 2 sekuritas Penerimaan penjualan paket tersebut harus dialokasikan ke dalam 2 sekuritas
tersebut, dengan menggunakan salah satu dari metoda berikut:tersebut, dengan menggunakan salah satu dari metoda berikut: Metoda proporsionalMetoda proporsional Metoda incrementalMetoda incremental
Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)
Chapter 16-25
Ilustrasi 5: PT Antara menawarkan paket sekuritas Ilustrasi 5: PT Antara menawarkan paket sekuritas sebanyak sebanyak 10.000 lembar 10.000 lembar seharga Rp10.000.000, yang terdiri atas obligasi seharga Rp10.000.000, yang terdiri atas obligasi (nilai nominal, Rp1.000, dan tingkat bunga 8,75%) dan Waran (nilai nominal, Rp1.000, dan tingkat bunga 8,75%) dan Waran berjangka 5 tahun (berjangka 5 tahun (detachable warrantdetachable warrant) yang dapat digunakan ) yang dapat digunakan untuk membeli saham biasa (nominal Rp5,00) pada harga untuk membeli saham biasa (nominal Rp5,00) pada harga Rp25,00. Kurs jual obligasi (tanpa Waran) pada saat itu adalah Rp25,00. Kurs jual obligasi (tanpa Waran) pada saat itu adalah 99 dan waran memiliki nilai pasar Rp30,00.99 dan waran memiliki nilai pasar Rp30,00.
Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)
Chapter 16-26
Metoda ProporsionalMetoda Proporsional
Nilai pasar obligasi tanpa waran (10.000.000 x .99)Nilai pasar obligasi tanpa waran (10.000.000 x .99) 9.900.000 9.900.000Nilai pasar untuk waran (10.000 x Rp30)Nilai pasar untuk waran (10.000 x Rp30) 300.000 300.000Total Nilai Pasar AgregatTotal Nilai Pasar Agregat Rp10.200.000Rp10.200.000
Alokasi:Alokasi:- obligasi = (9.900.000 : 10.200.000) x 10.000.000 = - obligasi = (9.900.000 : 10.200.000) x 10.000.000 = 9.705.882 9.705.882- waran = (300.000 : 10.200.000) x 10.000.000 =- waran = (300.000 : 10.200.000) x 10.000.000 = 294.118 294.118
Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)
Chapter 16-27
Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)
Mencatat Penjualan ObligasiKas 9.705.882Diskon Utang Obligasi 294.118
Utang Obligasi 10.000.000
Mencatat Penjualan WaranKas 294.118
Modal Disetor - Waran 294.118
Chapter 16-28
Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)
Apabila seluruh Waran (10.000 lembar) ditukarkan dengan saham, dan harga pasar saham per lembar saat itu adalah Rp50,00,
Kas (10.000 x Rp25) 250.000 Modal Disetor - Waran 294.118
Modal Saham Biasa (10.000 x 5) 50.000Agio Saham Biasa 494.118
Chapter 16-29
Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)
Metoda Incremental:Metoda Incremental:
1.1. Digunakan jika nilai pasar wajar untuk obligasi atau SW Digunakan jika nilai pasar wajar untuk obligasi atau SW tidak diketahui (penerapannya sama dengan metoda tidak diketahui (penerapannya sama dengan metoda incremental untuk penjualan saham secara lump-sum).incremental untuk penjualan saham secara lump-sum).
2.2. Ilustrasi 7: Dengan menggunakan data di atas, apabila Ilustrasi 7: Dengan menggunakan data di atas, apabila nilai pasar yang wajar untuk obligasi tidak diketahui, nilai pasar yang wajar untuk obligasi tidak diketahui, namun nilai pasar yang wajar untuk SW diketahui namun nilai pasar yang wajar untuk SW diketahui sebesar Rp300.000,00, maka alokasinya adalah:sebesar Rp300.000,00, maka alokasinya adalah:
Penerimaan lump-sumPenerimaan lump-sumRp10.000.000Rp10.000.000
Dialokaskan ke SWDialokaskan ke SW 300.000 300.000
Sisa alokasi untuk obligasiSisa alokasi untuk obligasiRp 9.700.000Rp 9.700.000
Chapter 16-30
Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)
SOAL 4 (20 poin)SOAL 4 (20 poin)Pada tanggal 1 Januari 2005, La-Pindo Corp. mengeluarkan Pada tanggal 1 Januari 2005, La-Pindo Corp. mengeluarkan obligasi konversi berjangka 10 tahun, dengan tingkat bunga obligasi konversi berjangka 10 tahun, dengan tingkat bunga 8% dan bernilai nominal Rp80.000.000 pada kurs 102. Bunga 8% dan bernilai nominal Rp80.000.000 pada kurs 102. Bunga dibayar setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Setiap dibayar setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Setiap Rp10.000 obligasi dapat ditukarkan ke dalam 8 lembar Rp10.000 obligasi dapat ditukarkan ke dalam 8 lembar saham biasa yang bernilai nominal Rp1.000 setelah tanggal saham biasa yang bernilai nominal Rp1.000 setelah tanggal 31 Desember, 2006.31 Desember, 2006.Pada tanggal 1 Januari 2007, obligasi senilai Rp8.000.000 Pada tanggal 1 Januari 2007, obligasi senilai Rp8.000.000 dikonversi ke dalam saham biasa yang saat itu memiliki dikonversi ke dalam saham biasa yang saat itu memiliki harga pasar Rp1.100. Premi obligasi diamortisasi dengan harga pasar Rp1.100. Premi obligasi diamortisasi dengan metoda garis lurus metoda garis lurus
Saudara diminta untuk membuat jurnal guna mencatat Saudara diminta untuk membuat jurnal guna mencatat transaksi yang terjadi pada tanggal-tanggal:transaksi yang terjadi pada tanggal-tanggal:
1.1.31 Desember 200631 Desember 20062.2.1 Januari 2007 (jika konversi dilakukan dengan metoda 1 Januari 2007 (jika konversi dilakukan dengan metoda nilai buku)nilai buku)3.3.1 Januari 2007 (jika konversi dilakukan dengan metoda 1 Januari 2007 (jika konversi dilakukan dengan metoda harga pasar)harga pasar)4.4.30 Juni 2007.30 Juni 2007.
Chapter 16-31
Saat dijual:Saat dijual:
KasKas 81.600.00081.600.000
Utang ObligasiUtang Obligasi 80.000.00080.000.000
Premi Utang ObligasiPremi Utang Obligasi 1.600.0001.600.000
Amortisasi Premi per 6 bulan adalah:Amortisasi Premi per 6 bulan adalah:
1.600.000 : 20 = 80.0001.600.000 : 20 = 80.000
Bunga nominal per 6 bulan = Bunga nominal per 6 bulan =
4% x 80.000.000 = 3.200.0004% x 80.000.000 = 3.200.000
Biaya Bunga = 3.200.000 – 80.000 = 3.120.000Biaya Bunga = 3.200.000 – 80.000 = 3.120.000
Chapter 16-32
Jurnal 30 Juni 2005:Jurnal 30 Juni 2005:
Biaya BungaBiaya Bunga 3.120.0003.120.000
Premi Utang ObligasiPremi Utang Obligasi 80.00080.000
KasKas3.200.0003.200.000
Jurnal 31 Desember 2005 – Jurnal 31 Desember 2005 – samasama
Jurnal 30 Juni 2006 - Jurnal 30 Juni 2006 - samasama
Chapter 16-33
A. Jurnal tanggal 31 Desember 2006 3.120.000
80.000 3.200.000
Biaya BungaPremi Utang Obligasi Kas
SOAL 4
Chapter 16-34
B. Jurnal tanggal 1 Januari 2007 (metoda nilai buku)8.000.000
128.000 6.400.000 1.728.000 Agio Saham Biasa
SOAL 4
Utang ObligasiPremi Utang Obligasi Modal Saham Biasa
Chapter 16-35
C. Jurnal tanggal 1 Januari 2007 (metoda harga pasar)8.000.000
128.000 6.400.000
640.000 1.088.000 Laba konversi
SOAL 4
Utang ObligasiPremi Utang Obligasi Modal Saham Biasa Agio Saham Biasa
Chapter 16-36
D.2.808.000
72.000 2.880.000 Kas
Jurnal tanggal 30 Juni 2007Biaya BungaPremi Utang Obligasi