May 12, 2014

선박선박선박선박 평형수평형수평형수평형수 처리처리처리처리 시스템시스템시스템시스템 소개소개소개소개 자료자료자료자료

Table of Contents

SMART BWMS Overview

Industry Overview

2

Investment Highlight

I. Smart BWMS Overview

� STX중공업중공업중공업중공업 소개소개소개소개

� BWMS Introduction

� BWMS Approval Procedure� BWMS Approval Procedure

� SMART BWMS Overview

� SMART BWMS 개발개발개발개발 History & Roadmap

� SMART BWMS 인증인증인증인증 / 특허특허특허특허 현황현황현황현황

STX메탈과메탈과메탈과메탈과의의의의합병으로합병으로합병으로합병으로 2013년년년년재재재재출발한출발한출발한출발한 STX중공업은중공업은중공업은중공업은선박용선박용선박용선박용엔진엔진엔진엔진및및및및기자재기자재기자재기자재, 산업플랜트산업플랜트산업플랜트산업플랜트사업을사업을사업을사업을주요주요주요주요사업으로사업으로사업으로사업으로

영위하고영위하고영위하고영위하고있으며있으며있으며있으며, 주주주주채권채권채권채권은행인은행인은행인은행인산업은행을산업은행을산업은행을산업은행을중심으로중심으로중심으로중심으로 9개개개개채권채권채권채권은행이은행이은행이은행이주요주요주요주요주주를주주를주주를주주를구성구성구성구성

STX중공업 연혁 및 주요 주주

설 립 2001. 6. 15

상 장 일 자 2009. 5. 15(KRX)

자 본 금 2,858억원총 발행주식수 114,309,017주임 직 원 약 1,250명(협력사 1,200여명제외)

2001 • STX메탈설립

2004 • STX중공업설립

2007 •플랜트 EPC 진출

4

2008 •제일종합기술㈜인수

2009• STX Windpower인수• KRX상장

2010 • 10억불수출의탑수상

2011

•세계최단기간엔진생산1,500만마력달성•이라크바그다드지사설립

2013 • STX중공업흡수합병

주주 구성주요 주주KDB

16.0%

NH농협Bank

18.7%

우리 Bank

10.8%

Other 5 Banks16.6%

STX Engine11.1%

STX O&S10.6%

Etc.16.3%

* As of Feb, 2014채권단62%

주요 사업장 및 자회사 현황

당사는당사는당사는당사는본사본사본사본사공장공장공장공장이외이외이외이외총총총총 4개개개개생산생산생산생산공장을공장을공장을공장을운용하고운용하고운용하고운용하고있으며있으며있으며있으며, 플랜트플랜트플랜트플랜트사업사업사업사업과과과과관련관련관련관련 4개의개의개의개의주요주요주요주요자회사를자회사를자회사를자회사를 보유하고보유하고보유하고보유하고있음있음있음있음

구분 본 사 창원 1공장 창원 2공장 창원 3공장 대구공장위치 한국, 창원 한국, 대구

5구분 대련 중형장비 일승 제일종합기술 STXwindpower위치 중국, 대련장흥도 한국, 부산 한국, 서울 네덜란드주요제품 플랜트설비 STP*, FWG*,

Oil Purifier플랜트엔지니어링 풍력발전기

면적 72,600㎡ 65,500㎡ 21,985㎡ 88,000㎡ 82,289㎡주요제품 엔진부품 선박용엔진 2-Stroke Crankshaft 블록 T/C, C/P, 고온정밀부품

*Sewage Treatment Plant, Fresh Water Generator

*T/C: Turbocharger, C/P : Cargo Pump

BWMS (선박 평형수 처리시스템)

화물화물화물화물하역하역하역하역시시시시해양해양해양해양미생물이미생물이미생물이미생물이포함된포함된포함된포함된 Ballast Water가가가가 Ballast Tank로로로로 유입되고유입되고유입되고유입되고, 선박선박선박선박이동이동이동이동후후후후화물화물화물화물선적선적선적선적시시시시 Ballast

Water를를를를선외로선외로선외로선외로배출하면배출하면배출하면배출하면, 배출된배출된배출된배출된외래외래외래외래미생물에미생물에미생물에미생물에의하여의하여의하여의하여해양해양해양해양생태계가생태계가생태계가생태계가파괴되는데파괴되는데파괴되는데파괴되는데, 이를이를이를이를방지하고자방지하고자방지하고자방지하고자미생물을미생물을미생물을미생물을

사멸하여사멸하여사멸하여사멸하여해역해역해역해역간간간간미생물미생물미생물미생물이동을이동을이동을이동을방지하는방지하는방지하는방지하는시스템시스템시스템시스템

선박에선박에선박에선박에화물을화물을화물을화물을선적선적선적선적혹은혹은혹은혹은하역하역하역하역시시시시선박의선박의선박의선박의평형을평형을평형을평형을잡기잡기잡기잡기위해위해위해위해선박내의선박내의선박내의선박내의 Ballast tank에에에에채우거나채우거나채우거나채우거나선외로선외로선외로선외로배출하는배출하는배출하는배출하는바닷물바닷물바닷물바닷물

1) 하역하역하역하역시시시시 : Ballast Water주입주입주입주입(유해수중생물유해수중생물유해수중생물유해수중생물유입유입유입유입)

Ballast Water

62) 선적선적선적선적시시시시 : Ballast Water배출배출배출배출(살아남은살아남은살아남은살아남은유해수중생물유해수중생물유해수중생물유해수중생물배출배출배출배출)

BWMS 승인 절차

IMO 승인절차가승인절차가승인절차가승인절차가필요필요필요필요없는없는없는없는 U.V 식과는식과는식과는식과는달리달리달리달리전기식은전기식은전기식은전기식은 IMO 형식승인형식승인형식승인형식승인및및및및최종최종최종최종승인승인승인승인절차가절차가절차가절차가필요하며필요하며필요하며필요하며이후이후이후이후절차는절차는절차는절차는동일동일동일동일

IMO_MEPC_GESAMP IMO_MEPC_GESAMP 해양수산부(KR) USCG

UV식 BWMS

Pilot 실험생물사멸시험화학분석독성시험

7

13.4

전기식 BWMS 육상시험Pilot 실험 육상시험

환경시험선상시험적합성시험

AMS

육상시험

환경시험

선상시험

서류검사

생물사멸시험화학분석독성시험

생물사멸시험화학분석독성시험

독성시험

생물사멸시험화학분석독성시험

▶▶형식승인형식승인이후이후각각선급선급, Flag , Flag 승인을승인을득하여야득하여야함함((선급선급, Flag , Flag 별별 RuleRule에에따라따라))

SMART BWMS Overview (1)

당사의당사의당사의당사의 SMART BWMS는는는는총총총총 6개의개의개의개의 Units System으로으로으로으로구성되어구성되어구성되어구성되어있음있음있음있음.

MCUMain Communication Unit TMU

TRO Measuring Unit

CIUCounteragent Injection Unit

8ERUElectrolyzer & Rectifier Unit

GSUGas Separator Unit +

H2 Sensor

CCU Control Console Unit

SMART BWMS Overview (2)

당사의당사의당사의당사의 SMART BWMS 시운전시운전시운전시운전설비가설비가설비가설비가선박에선박에선박에선박에장착되었을장착되었을장착되었을장착되었을때때때때각각의각각의각각의각각의 Unit 별별별별 Layout은은은은 아래와아래와아래와아래와같음같음같음같음

MCU, CCUMCU, CCUMCU, CCUMCU, CCU

((((컨테이너컨테이너컨테이너컨테이너 내부내부내부내부))))GSUGSUGSUGSU

9CIUCIUCIUCIUERU (1000ERU (1000ERU (1000ERU (1000톤톤톤톤))))

ERU (300ERU (300ERU (300ERU (300톤톤톤톤))))Lab. Test Lab. Test Lab. Test Lab. Test 설비설비설비설비(Skid)(Skid)(Skid)(Skid)

SMART BWMS 개발 History & Roadmap (1)

IMO 승인절차가승인절차가승인절차가승인절차가필요필요필요필요없는없는없는없는 U.V 식과는식과는식과는식과는달리달리달리달리전기식은전기식은전기식은전기식은 IMO 형식승인형식승인형식승인형식승인및및및및최종최종최종최종승인승인승인승인절차가절차가절차가절차가필요하며필요하며필요하며필요하며이후이후이후이후절차는절차는절차는절차는동일동일동일동일

전기식BWMS

제품개발

IMO

기본승인육상시험

선상시험

IMO

최종승인적합성

&

환경시험형식승인

구구구구분분분분 IMO 정부정부정부정부 IMO 정부정부정부정부형식승인형식승인형식승인형식승인

선급선급승인 USCG

승인

선급선급선급선급/KTL *USC

G

방폭방폭승인AMS

10

투자집행완료(추가추가추가추가 Scope)

AMS승인

구 분 2010년 2011년 2012년 2013년2014 2015 2016

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

계 획

진 행

24개월24개월

개월38개월

“2010. 4” “2012. 4”

“2013. 6”

년3년

AMS인증인증인증인증 USCG인증인증인증인증육상시험 선상시험 개월6개월

SMART BWMS 개발 History & Roadmap (2)

당사는당사는당사는당사는 IMO 승인승인승인승인및및및및해양수산부해양수산부해양수산부해양수산부형식형식형식형식승인을승인을승인을승인을得得得得하였으며하였으며하였으며하였으며, 이와이와이와이와관련한관련한관련한관련한특허도특허도특허도특허도 4건을건을건을건을보유하고보유하고보유하고보유하고있음있음있음있음

구분 명칭 담당기관 일정 비고

인증및승인BWMS 개발및 IMO 승인 국제해사기구(IMO) 2012년 10월완료해양수산부형식승인 해양수산부 2013년 10월완료 CERT 첨부

USCG AMS USCG 2014년 01월완료 CERT첨부DNV HAZOP 승인 DNV 2013년 12월완료 CERT 첨부

KR선급(한국선급) 형식승인 KR선급 or 한국선급 2014년예정 (Pending)도면,매뉴얼제출공장심사 Pending

DNV Risk Assessment DNV 2014년예정 (Pending)

11

DNV Risk Assessment DNV 2014년예정 (Pending)방폭승인 DNV 2014년예정 (Pending)방폭장비형식승인 DNV 2014년예정 (Pending) 형식승인갱신각선급승인 각선급기관 2014년예정 (Pending)

USCG 승인 USCG ~2018년 (Pending)

보유특허SMART BALLAST 특허청 2010년 12월 13일출원 상표특허밸러스트수처리장치 특허청 2010년 10월 21일출원 양수선박평형수전기분해용불용성전극제조방법 특허청 2013년 7월 17일출원담수지역에서사용가능한전기분해식선박평형수처리장치 특허청 2013년 11월 14일출원

SMART BWMS 인증 / 특허 현황 (1)

HAZOP, USCG AMS, 한국한국한국한국해양해양해양해양수산부수산부수산부수산부형식승인형식승인형식승인형식승인인증인증인증인증현황현황현황현황

HAZOP STX Smart Ballast BWMSHAZOP STX Smart Ballast BWMSHAZOP STX Smart Ballast BWMSHAZOP STX Smart Ballast BWMS USCG AMS 2014 STX Smart BallastUSCG AMS 2014 STX Smart BallastUSCG AMS 2014 STX Smart BallastUSCG AMS 2014 STX Smart Ballast 선박평형수처리설비선박평형수처리설비선박평형수처리설비선박평형수처리설비형식승인증서형식승인증서형식승인증서형식승인증서

12

SMART BWMS 인증 / 특허 현황 (2)

BWMS 관련관련관련관련특허특허특허특허현황현황현황현황NO 내용 출원번호 출원일자 출원인 비고1 Smart Ballast (상표특허) 40-2010-0063948 2010-12-13 에스테엑스메탈 주식회사 상표특허2/3 밸러스트 수처리장치 (2건) 10-2010-010288710-2010-0102895 2010-10-21 장경환(EMP) 양수4 선박 평형수 전기분해용 10-2013-0084079 2013-07-17 에스티엑스중공업 주식회사불용성 전극 제조 방법 주식회사 욱영전해시스템5 담수지역에서 사용가능한 전기분해 10-2013-0138522 2013-11-14 에스티엑스중공업 주식회사

13

5 10-2013-0138522 2013-11-14방식 선박평형수 처리장치 주식회사 욱영전해시스템

II. Industry Overview

�조선 / 해운시황

� BWMS 시장시장시장시장 규모규모규모규모 / 성장성성장성성장성성장성

�국제해사기구 (IMO)비준현황및 Issue�국제해사기구 (IMO)비준현황및 Issue

�미국해안경비대 (USCG) 승인

조선 / 해운 시황 (1)

선박선박선박선박계약계약계약계약 기준으로기준으로기준으로기준으로최저점인최저점인최저점인최저점인 2009년을년을년을년을기점으로기점으로기점으로기점으로점차적으로점차적으로점차적으로점차적으로발주량을발주량을발주량을발주량을회복하여회복하여회복하여회복하여매년매년매년매년 1,800대의대의대의대의신조신조신조신조발주발주발주발주예상예상예상예상

15

평균평균평균평균 1,800대대대대전망전망전망전망

조선 / 해운 시황 (2)

스크랩스크랩스크랩스크랩물량을물량을물량을물량을고려하면고려하면고려하면고려하면 43,000대의대의대의대의현존선현존선현존선현존선유지될유지될유지될유지될것으로것으로것으로것으로예상예상예상예상

평균평균평균평균 43,000대대대대전망전망전망전망

16

BWMS 시장 규모 / 성장성

향후향후향후향후한국한국한국한국, 중국중국중국중국, 일본의일본의일본의일본의 Yard 점유률이점유률이점유률이점유률이늘어날늘어날늘어날늘어날것으로것으로것으로것으로전망되며전망되며전망되며전망되며, 이에이에이에이에따라따라따라따라 BWMS 시장시장시장시장또한또한또한또한 아시아의아시아의아시아의아시아의편중성이편중성이편중성이편중성이 90%

이상이상이상이상될될될될것으로것으로것으로것으로 전망되어전망되어전망되어전망되어아시아아시아아시아아시아시장이시장이시장이시장이더욱더욱더욱더욱중요해중요해중요해중요해질질질질예정예정예정예정

국가별국가별국가별국가별/Yard별별별별 선박선박선박선박인도인도인도인도 (%)

17

BWMS 시장 규모 / 성장성

신조신조신조신조시장과시장과시장과시장과기존선기존선기존선기존선시장을시장을시장을시장을모두모두모두모두고려고려고려고려시시시시 IMO 비준비준비준비준후후후후협약이협약이협약이협약이발효발효발효발효이후부터이후부터이후부터이후부터 5년간년간년간년간 10,000대대대대/1년의년의년의년의 BWMS 수요수요수요수요예상예상예상예상

신조시장 (New Contract)

시장규모 특징• 1,400척/년 ~ 2,300척/년 계약기준• Clarkson Base Case 적용

•매년 지속적 존재 (Steady Market)• IMO 비준 1년 후 발효되며 건조되는

BWMSBWMSBWMSBWMS

시장시장시장시장

척수

발효시점

18

기존선시장

시장규모 특징

• Clarkson Base Case 적용(1,800 척 / 년)

• IMO 비준 1년 후 발효되며 건조되는모든 신규 선박에 장착하여야 함

•일시적 시장 (Peak Market)•정기 검사(1회 / 5년) 시 의무장착하여야 함

•총 43,000 척 현존 시장 존재•연 평균 8,600 척의 기존 선박의수요 예상

연도1,800척/년

발효시점

척수

연도

43,000

척/5년

발효시점 + 5 Yrs

국제해사기구 (IMO) 비준 현황 및 Issue

BWMS (선박평형선박평형선박평형선박평형수수수수처리시스템처리시스템처리시스템처리시스템)의의의의비준을비준을비준을비준을위해서는위해서는위해서는위해서는 30개국개국개국개국, 35%의의의의 선복량을선복량을선복량을선복량을충족하여야충족하여야충족하여야충족하여야하며하며하며하며현재현재현재현재(2013.3) 36개국개국개국개국,

29.07%의의의의 선복량을선복량을선복량을선복량을충족한충족한충족한충족한상태임상태임상태임상태임

구구구구 분분분분 기기기기 준준준준 현현현현 황황황황 (2013.10(2013.10(2013.10(2013.10월월월월 기준기준기준기준))))

국국국국 가가가가 30303030개국개국개국개국 36363636개국개국개국개국

선복량선복량선복량선복량 35%35%35%35% 31.00%31.00%31.00%31.00%

선복량 미달로 발효 지연 中中中中이나, 2015년 내 비준/발효 될 것으로 예상

■ 비준 현황 (비준조건 만족 시 1년 후 발효)

Source : International maritime organization (국제해사기구)

191. 신조 : 비준 후 1년 이후 모든 신조(Keel Laid기준)에 의무 장착

2. 운항선: 비준 후 선박 크기에 따라 첫 번째 정기검사( 1회/5년)시 의무 장착

Source : International maritime organization (국제해사기구)

■■■■ 적용적용적용적용 RuleRuleRuleRule

미국 해안경비대 (USCG) 승인

2013년년년년말말말말이후이후이후이후미국미국미국미국항구에항구에항구에항구에입항하는입항하는입항하는입항하는 신규신규신규신규선박선박선박선박및및및및기존기존기존기존운항선에운항선에운항선에운항선에 BWMS 장착을장착을장착을장착을의무화의무화의무화의무화하고하고하고하고있음있음있음있음

1. 신조 : 2014년 이후 모든 신조(K/L기준)에 의무 장착2. 운항선 : 2014년 이전 건조 선박은 크기에 따라 첫 번째 Dry Dock 시 의무 장착

20Source : U.S. Coast Guard

III. Investment Highlight

� IMO 최종승인 / USCG AMS 승인선확보

�이중안정장치설정으로안정성보장

� Efficient & User Friendly 제품� Efficient & User Friendly 제품

� Compact Ballast Module 설계

IMO 최종 승인 / USCG AMS 승인 선 확보

BWMS 제품의제품의제품의제품의국제국제국제국제해사기구해사기구해사기구해사기구 / 정부정부정부정부승인승인승인승인 / USCG 인증까지인증까지인증까지인증까지최소최소최소최소 2년년년년이상이상이상이상소요되며소요되며소요되며소요되며, 당사는당사는당사는당사는모든모든모든모든승인승인승인승인및및및및

투자를투자를투자를투자를완료하여완료하여완료하여완료하여즉시즉시즉시즉시영업영업영업영업가능가능가능가능

기관 별 당사 승인 및 인증 현황

IMO 승인 � 제품 개발 및 IMO 승인 신청 시까지 최소 소요기간 2년� IMO 기본 승인 및 정부 육상시험, IMO 최종승인 (당사 2012년 10월 완료)

22

정부 승인(해양수산부)

� 선상시험 및 적합성&환경 시험을 통해 해양수산부 형식승인 취득 가능� 당사는 IMO 승인 이후 약 1년 뒤 정부의 형식승인 취득 완료 (2013년 10월)

USCG AMS� 미국 항만에 입항하는 모든 선박은 미국 해안경비대(USCG)의 BWMS 승인필요

(2013년 12월 이후 모든 선박)� 당사는 USCG AMS (Alternate Management System) 획득 (2014년 1월) / 향후

5년 내 USCG BWMS 취득 가능.

� IMO 기본 승인 및 정부 육상시험, IMO 최종승인 (당사 2012년 10월 완료)

이중 안정장치 설정으로 안정성 보장

양방향양방향양방향양방향통신통신통신통신설계설계설계설계및및및및공기공기공기공기주입을주입을주입을주입을통해통해통해통해기수기수기수기수분리되어분리되어분리되어분리되어자동자동자동자동공기공기공기공기배출을배출을배출을배출을하는하는하는하는안전설계를안전설계를안전설계를안전설계를통한통한통한통한사고사고사고사고방지방지방지방지

• 설계 로직▷ 양방향 통신펌프, Valve, 완충 Sensor 상태 확인 후 System On/Off

• 가스 분리기

안전한 설계

23

• 가스 분리기▷ 기수 분리(H2 gas 배출)생성된 가스는 기수분리 되어 자동 공기 배출 밸브를 통해선외 배출

• 공기 주입 밸브▷ 가스 농도 희석Air를 주입하여 가스 희석 후 선외 배출(위험 상황을 사전 방지)

Efficient & User Friendly 제품

사용자사용자사용자사용자편의편의편의편의및및및및간단한간단한간단한간단한설치와설치와설치와설치와유지보수를유지보수를유지보수를유지보수를고려한고려한고려한고려한 제품제품제품제품설계설계설계설계실현실현실현실현

사용자 편의를 고려한 중화기

� 실시간 중화액 제조(청수 + 중화제) � 자동 중화액 제조(교반기 이용)� 비상시 수동 제어 가능� 최적화된 Size, 대용량 공급(M/H 감소)

24

[Neutralizer]간편한 설치와 유지보수

[ERU– 1000 ㎥㎥㎥㎥/h]

간편한 설치

� 간단한 구성 / 설치 공수 최소화� 최소한의 설치 공간� 선박 내부 변경 최소화

간소한 유지보수

� 자동 및 수동제어 기능� 일체형 정류기� 모듈화 구성(Block Type 모듈화)� 사용 간편한 HMI

Compact 한 Ballast Module 설계

간단한간단한간단한간단한구성을구성을구성을구성을 구현하여구현하여구현하여구현하여 설치설치설치설치및및및및유지보수의유지보수의유지보수의유지보수의편의성편의성편의성편의성도모도모도모도모

• One step treatment▷강력한 살균 처리(전처리 장치 불필요)

• Only 5 main component▷ 최적화된 시스템 구성 / 간단한 구성

• Minimized Footprint

간단한 구성

25

• Minimized Footprint▷ 설치 공간 절약

ERUElectrolyzer & Rectifier Unit

Remote controllerLocal controller NeutralizerTMU

▷ 전해조, 정류기 일체 Type▷ 특허 전극 (Special coating)▷ 분해/조립 간단(Module type)

The End of Document

26

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