may jun-2014r

20
Phẩm chất của CEO tại khu vực châu Á ái bình dương Swiss Re thực hiện kế hoạch tại khu vực châu Á ái bình dương Những bê bối khó nuốt của ngành thực phẩm Trung quốc ăn gì trồng gì đều quan trọng với thế giới Mô hình dự báo thiên tai - Phòng bệnh hơn chữa bệnh Giá giảm đến 20% trên mọi nghiệp vụ Châu Á thái Bình dương phản ứng thế nào với xu hướng mua bán sát nhập toàn cầu Các công ty bảo hiểm quốc tế có kéo nhau vào Trung quốc theo chế độ mới về mua bán sát nhập? Phỏng vấn tác giả trái phiếu thiên tai Trong số này ông tin áng 5-6/2014 Tái/bảo hiểm Richard Austen Chief Executive Officer [email protected] Wilfrido Bantayan Director, Regional Development [email protected] Roy Sharma Managing Director, Malaysia [email protected] Michael Seward Director [email protected] Goh Thian Leong Managing Director [email protected] Mark Foster Reinsurance Director [email protected]

Upload: trang-doan-quynh

Post on 28-Jul-2015

38 views

Category:

Business


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: May jun-2014r

Phẩm chất của CEO tại khu vực châu Á ( ái bình dương

Swiss Re thực hiện kế hoạch tại khu vực châu Á ( ái bình dương

Những bê bối khó nuốt của ngành thực phẩm

Trung quốc ăn gì trồng gì đều quan trọng với thế giới

Mô hình dự báo thiên tai - Phòng bệnh hơn chữa bệnh

Giá giảm đến 20% trên mọi nghiệp vụ

Châu Á thái Bình dương phản ứng thế nào với xu hướng mua bán sát nhập toàn cầu

Các công ty bảo hiểm quốc tế có kéo nhau vào Trung quốc theo chế độ mới về mua bán sát nhập?

Phỏng vấn tác giả trái phiếu thiên tai

Trong số này

( ông tin ( áng 5-6/2014

Tái/bảo hiểm

Richard AustenChief Executive O�[email protected]

Wilfrido BantayanDirector, Regional [email protected]

Roy SharmaManaging Director, [email protected]

Michael [email protected]

Goh Thian LeongManaging [email protected]

Mark FosterReinsurance [email protected]

Page 2: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

2

Một số lãnh đạo cấp cao của ngành bảo hiểm tiết lộ quan điểm của

mình những phẩm chất cần có của một lãnh đạo thành công tại khu vực châu Á. Trong một quá trình biến đổi năng động của thị trường từ quá khứ đến hiện tại, các phẩm chất này cũng biến thiên thế nào.� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �� � � � � � � � � ! � � � � � "# $ � % &

Matthew Cannock, giám đốc điều hành Markel International Singapore

Ngành bảo hiểm tại châu Á luôn là một thử thách khắc nghiệt nếu so sánh với các khu vực khác trên thế giới do đặc tính tương phản của nó giữa một bên là một nhóm thị trường đã phát triển đến độ gần bão hòa và một bên là các thị trường mới nổi và mới toe. Để thành công trong môi trường này, CEO cần có ý chí, niềm tin mạnh mẽ vào định hướng cũng như giá trị của công ty và áp dụng linh hoạt vào thị trường bản địa đáp ứng nhu cầu thị trường. CEO cần phải nghe nhiều hơn nói, phải có năng lực và sẵn sàng kiến tạo ra những giải pháp nhanh, uyển chuyển cho bất cứ cơ hội kinh doanh nào.

Manan Sagar CEO Lockton Companies Singapore

Khả năng định hướng mục tiêu

cho công ty và là thuyền trưởng lái doanh nghiệp đến đích. Khả năng dự đoán các tình huống tương lai của ngành bảo hiểm cũng như thay đổi tình hình kinh tế-chính trị-xã hội, và xác định cơ hội trong môi trường ấy. Khả năng đưa ra các giải pháp cần thiết phù hợp cho các tình huống cơ hội cũng như đe dọa bên ngoài cũng như bên trong và lãnh đạo doanh nghiệp vượt qua mọi thử thách. Khả năng chọn ra một giải pháp trong tình huống khó khăn đáp ứng được lợi ích của doanh nghiệp.

Duncan Howorth CEO JLT châu Á

Mọi CEO đều cần nhiều phẩm chất để thực hiện vai diễn của mình, nhưng nếu tập trung vào riêng khu vực châu Á, phẩm chất quan trọng hơn phải là khả năng lãnh đạo, kinh nghiệm phát triển kênh phân phối và có năng lực định hướng chiến lược.

Alexander Ankel Giám đốc điều hành chi nhánh Allianz Glob-al Corporate & Specialty Singapore

CEO phải có khả năng điều phối mọi quyền lợi của các nhóm lợi ích của doanh nghiệp bao gồm khách hàng, nhân sự, cổ đông, đối tác phân phối. Châu Á có gần 50 quốc gia với đủ loại văn hóa dân tộc cực kỳ đa dạng. Một CEO cần phải đủ năng lực điều phối, quản trị khác biệt văn hóa và địa lý.

Jose Hernandez, Giám đốc

điều hành AIG tài sản trách nhiệm châu Á ( ái bình dương

Kiến thức về thị trường là một trong các phẩm chất quan trọng bậc nhất. Chỉ khi nào có một khối lượng kiến thức cần thiết về thị trường người lãnh đạo sẽ hiểu được tầm quan trọng của tính khiêm tốn và tôn trọng thực sự khả năng chuyên môn của các chuyên gia tại khu vực. Một công ty bảo hiểm thành công tại châu Á ( ái bình dương phải hiểu cặn kẽ từng thị trường mà nó hoạt động. Là một CEO, chìa khóa thành công là kiến thức bản địa và duy trì và phát triển tốt các mối quan hệ cả chiều sâu lẫn chiều rộng.� � � � � � ' � � � � � � � �� � � � ( � ) � � � � � � � * � �� � � � � � � ( &

Matthew CannockTrước đây, các thị trường bảo

hiểm mới nổi tại châu Á muốn phát triển theo đúng tiến trình phát triển của các thị trường đi trước giống như các khu vực xung quanh. Hiện nay, vấn đề đã khác. Các công ty bảo hiểm muốn phát triển theo hướng tập trung vào giải quyết các nhu cầu bảo hiểm quan trọng của khách hàng với một giải pháp tương đối toàn diện cho tất cả các điều kiện giới hạn về tài chính, địa lý, pháp lý. Gánh nặng trách nhiệm của đòi hỏi các CEO phải thể hiện phẩm chất của mình ở mức độ cao nhất.

Page 3: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

3

Manan SagarVâng, một CEO trong giai đoạn

hiện nay cần có khả năng tiên đoán thay đổi và xác định cơ hội, ra quyết định trong hoàn cảnh khó khăn và lãnh đạo doanh nghiệp trong môi trường kinh doanh liên tục thay đổi. CEO phải là một hoa tiêu cho công ty vượt qua các chướng ngại ngày càng nhiều ví dụ như luật pháp, tài chính, chiến lược, và cơ chế tổ chức.

Duncan HoworthVai trò của CEO ngày càng lớn.

Hầu hết các công ty đã có một kế hoạch hoàn bị về định hướng tương lại và đầu tư đáng kể cho kế hoạch đó. Điều tạo nên sự khác biệt giữa các công ty không chỉ là kế hoạch, định hướng mà là khả năng thực hiện kế hoạch. Khả năng này là phẩm chất quan trọng trong các năm tới.

Alexander Ankel( eo tôi, thì các phẩm chất

không cần thiết phải thay đổi, mà các CEO phải có các phẩm chất này ở mức cao hơn do tốc độ trao đổi thông tin ngày càng nhanh. Với trình độ của công nghệ viễn thông hiện đại, khu vực châu Á ngày càng nhỏ. Quyết định phải được thực hiện trong môi trường đa dạng thông tin hơn để thỏa mãn xu hướng của nhiều nhóm lợi ích hơn đối với doanh nghiệp trong khoảng thời gian ngắn hơn.

Jose HernandezTôi cho rằng quan trọng hơn cả

là CEO phải tập trung vào mối bận tâm của khách hàng. Trong thế giới bảo hiểm, khách hàng luôn đòi hỏi giải pháp hoàn bị, hiệu suất cao. ở AIG, chúng tôi luôn thay đổi văn hóa doanh ng-hiệp của mình để đảm bảo rằng văn hóa ấy phải xoay theo hướng của khách hàng.http://www.globalreinsurance.com/what-qualities-does-an-asia-insurance-chief-executive-need/1406151.article date visit Dec 20 2013

qualitIES THAT

IN ASIA PACIFIC

NEEDS

AN INSURANCE

Page 4: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

4

Kleiterp cho rằng, các thị trường tại khu vực hiện đã có chiến lược rõ ràng.

Swiss Re hoạt động tại khu vực châu Á ( ái bình dương theo đúng chương trình đã thiết lập cụ thể, nhưng đây là một chặng đường dài, anh Fred Kleiterp trưởng khu vực châu Á ( ái bình dương của Swiss Re Corporate Solutions. ( ực hiện chiến lược dài hạn là phương án tốt nhất, Kleiterp, Swiss Re đặt nặng vào phát triển lâu dài bền vững tại khu vực. “Chúng tôi đến đây và ở lại đây. Điều này có nghĩa là chúng tôi nhìn vào các thị trường trong khu vực theo một “chiến lược đúng nghĩa” chứ không giới hạn phạm vi thời gian 2014-2015.

Chúng tôi không tìm cách ra quyết định nhanh, dứt khoát, mà là ra quyết định vĩ mô đảm bảo chỗ đứng của Swiss Re trong nhiều thập niên

sắp tới.”

Kleiterp đã có mặt tại Singapore được 6 tháng, trước đó anh là chủ tịch Swiss Re châu Âu, Trung đông và châu Phi (EMEA), làm việc tại Zurich, trước 2011, tôi quản lý toàn bộ khu vực châu Á và EMEA nên không phải quá mới đối với khu vực.”

“Tôi đã làm việc phục vụ cho nhóm khách hàng tại khu vực này nhưng sống ở nơi khác, điều thực sự mới mẻ là tôi chuyển về sống tại đây.

( ử thách cho Corporate Solutions là Swiss Re tại khu vực luôn được lưu trữ trong tâm khảm của khách hàng là một nhà tái bảo hiểm lớn.

“Dễ hiểu là Swiss Re là một nhà tái có bề dày lịch sử 150 năm do vậy cần có thêm một thời gian cần thiết để khách hàng hiểu thêm về Swiss Re hiện nay.

Swiss Re đã xúc tiến giải pháp doanh nghiệp trên 20 năm và do vậy Swiss Re buộc phải có một đơn vị

kinh doanh có khả năng đưa ra giải pháp doanh nghiệp với tên Corpo-rate Solutions

Động cơ tăng trưởng

Kleiterp thừa nhận rằng trước khi

Swiss Re

Chúng tôi không tìm cách ra quyết định nhanh, dứt

khoát, mà là ra quyết định vĩ mô đảm bảo chỗ đứng của Swiss Re trong nhiều thập niên sắp tới.”

OPENING THE BLACK BOX

RISK MANAGEMENT

TRANSPARENCY

EMPOWERMENT

The latest addition to our family of cat models, the Windstorm Model,

features a built-in mapping system that allows users to select different site

locations, typhoon paths and damages from wind and storm.

Our earthquake model has a built-in mapping system that allows users to

choose their own maps, regions, attenuation, damage curves, demand

inflations, levels of completion, and other scenarios.

The Catalytics Flood Model is an “enhancement model” that links

dynamically to Google Mapstm to allow users to define any scenario they

can imagine and let underwriters rate and evaluate the area of concern.

LIGHTING THE WAY FOR

UNMODELLED

ASIA MODELLING THE

www.catalytics.asia

Catalytics Pte Ltd

UOB Plaza 1, 80 Raffles Place #36-00 Singapore 048624

Page 5: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

5

có Giải pháp Doanh nghiệp, Swiss Re chỉ tập trung vào kênh bán buôn, có nghĩa là các doanh nghiệp lớn, rủi ro lớn, thông qua kênh trung gian đóng gói nhóm các rủi ro lớn và chuyển giao tái bảo hiểm. “Đương nhiên thị trường Luân đôn hiện giờ đóng vai trò rất lớn, New York và Singapore cũng có thị phần to.

Hiện nay, giải pháp doanh nghiệp của Swiss Re sẽ được phát triển thành một động cơ, một đơn vị chiến lược nhằm đẩy mạnh tăng trưởng tại châu Á của Swiss Re. “Chúng tôi đang tìm hướng mở rộng kinh doanh, tham gia vào sân chơi của các doanh nghiệp đại gia. Tôi nghĩ Swiss Re có rất nhiều thứ để cung cấp giải pháp cho khách hàng cần năng lực tài chính rủi ro và chất lượng dịch vụ.

“Chúng tôi có tài chính ổn định, khả năng tự giữ lại rủi ro lớn. Khả năng tự giữ lại toàn bộ một rủi ro lớn là điểm khác biệt của Swiss Re. Là một doanh nghiệp tái bảo hiểm lớn, Swiss Re không chuyển giao rủi ro của mình ra ngoài, do vậy, khi một khách hàng lựa chọn Giải pháp Doanh nghiệp của Swiss Re, họ biết chắc rủi ro sẽ ở tại Swiss Re. Đối với các doanh nghiệp, khách hàng người được bảo hiểm lớn, điều này là một nhu cầu ngày càng tăng,” do tính an ninh, an toàn tài chính và độ tín nhiệm. Khách hàng chỉ cần biết Swiss Re là đơn vị bảo vệ, khả năng thu đòi 100% là hoàn toàn có thể do năng lực tài chính tốt của Corporate Solutions. Vấn đề đàm phán giải quyết bồi thường chỉ đi qua một đối tác. Tính bảo mật của thông tin cao hơn nhiều lần.

Kleiterp trên cơ sở đó cho rằng Swiss Re cung cấp hàng loạt giải pháp tài chính rủi ro từ các loại hình bảo hiểm phổ thông tài sản trách nhiệm đến các loại giải pháp ngoài qui chuẩn.

Dựa vào kiến thức và kinh nghiệp của tập đoàn với bề dày lịch sử, chúng tôi có năng lực tài chính rủi ro cho các khách hàng lớn với năng lực đặc biệt, lên cấu trúc giải pháp quản trị, chuyển giao rủi ro tốt nhất cho doanh nghiệp.

) ị trường chính

Giải pháp Doanh nghiệp của Swiss Re đã có giấy phép hoạt động tại Úc, Nhật, Singa-pore. Văn phòng hiện đã có ở Bắc kinh, Hồng kông, Mumbai, Seoul. “Các thị trường hiện tại được tiếp cận nhằm xây dựng hình ảnh, nhưng chúng tôi sẽ mở rộng vào một số các thị trường chính bằng cách ăn sâu bám rễ và trở thành một đội chơi có vai vế tại khu vực.

Swiss Re xin giấy phép họat động tại Trung quốc vào 2010 và đang lên sơ đồ phát triển tương tự tại một số các thị trường bùng phát. “Hiện tại có khá nhiều thị trường có đặc tính bùng phát nên chúng tôi cần lên thứ tự ưu tiên.”

Trong một bước tiến, chúng tôi không thể đạt được hết tất cả các mục tiêu, nhưng chúng tôi tiếp tục đầu tư mạnh vào các thị trường phát triển bùng nổ tại châu Á ( ái bình dương bằng cách đặt thêm trụ sở, văn phòng, xin giấy phép và tuyển dụng.”Rõ ràng châu Á đang đóng vai trò cực kỳ

quan trọng trong nền kinh tế thế giới. “Với GDP tăng trưởng đều đặn, phí bảo hiểm cũng phải tăng theo, và phơi nhiễm rủi ro quốc tế vì thế cũng gia tăng, đối với ngành bảo hiểm, đây chính là cơ hội.

Vấn đề quản trị rủi ro doanh nghiệp tại châu Á ngày càng được đề cao, và giá trị của ngành bảo hiểm trong việc đưa ra giải pháp chi phí rủi ro cho doanh nghiệp được nhận thức rõ. “Trong khi nhận thức về bảo hiểm được nâng cao, thì thử thách của ngành bảo hiểm phải đương đầu là thiên tai và tính phức tạp và quan hệ lệ thuộc giữa các đơn vị rủi ro và loại hình kinh doanh. Độ phức hợp của các loại rủi ro trong một môi trường kinh doanh liên kết lệ thuộc là một thử thách lớn.

Trách nhiệm sản phẩm và trách nhiệm giám đốc, người điều hành (D&O) là một nghiệp vụ sẽ phát triển mạnh, đặc biệt trong môi trường toàn cầu hóa. “Vấn đề rủi ro an ninh mạng, an ninh lương thực cũng là những rủi ro mới.Có nhiều cơ hội, và chúng tôi sẵn sàng hỗ

trợ mọi vấn đề rủi ro của các doanh nghiệp tại khu vực.

http://www.globalreinsurance.com/swiss-re-on-their-plans-for-the-asia-paci! c-region/1407505.article visit date Mar 24, 2014

PLAN

ASIA

PACIFIC

SWISS RE

Page 6: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

6

Asia Reinsurance Brokers Pte Ltd 24 Raffles Place,

#29-01 Clifford Centre, Singapore 048621

T (65)6538 7818, F (65) 6538 7717

Asia Reinsurance Brokers (Labuan) Ltd (LL03746)

Suite 33-03 Menara Dion, 27 Jalan Sultan Ismail,

50250 Kuala Lumpur, Malaysia,

T (603) 2072 0388. F (603) 2072 7388

ARB Philippine Representative Office (FS201109668)

Rm. 605, Pearlbank Centre, 146 Valero Street Salcedo Village,

Makati City 1200 Philippine,

T/F (632) 812 0320 E [email protected]

Từ sữa bẩn đến giả sứa khô, khủng hoảng an toàn thực phẩm hiện đặt dấu hỏi lớn

về đạo đức nghề nghiệp chuỗi cung ứng thực phẩm theo Peter Jackson của Lockton

Người tiêu dùng Trung quốc ngày càng phát hiện ra nhiều trứng giả, sản phẩm sữa độc cho trẻ sơ sinh, dưa hấu nứt và thịt lợn tự phát sáng, Peter Jackson Giám đốc khách hàng đa quốc gia, Lockton Asia cho rằng do mục tiêu lợi nhuận vô đạo đức, và sự thiếu vắng vai trò pháp luật quản lý của ngành thực phẩm quốc nội.

“Một tổ chức tội phạm ở tỉnh Zhe-jiang bị đưa ra xét xử về thủ đoạn biến thịt chuột, cáo, chồn thành thịt cừu” Peter cay đắng nêu ví dụ

“Ngay trong tháng đó, nhà chức trách đã phát hiện một công ty tỉnh Hồ nam làm giả sứa khô bằng croride can-xi và muối benzoate sodium”

Rất nhiều trường hợp khác đã xảy

ra gần đây là sữa nhiễm me-la-min, thịt ngựa biến thịt bò và sữa trẻ sơ sinh có kèm phấn viết bảng.

“Vi khuẩn E. coli và clostridi-um được tìm thấy trong sữa New Zealand và sau đó bỗng nhiên chìm vào quên lãng” Jackson “( ịt viên lề đường của Trung quốc có trộn thêm lượng lớn bột bìa cac-tông!”

Các hành vi này dấy lên hồi chuông cảnh báo người tiêu dùng ngay cả đối với các thực phẩm của các công ty có nhãn hiệu lớn cho riêng từng dòng sản phẩm của họ. Lòng tin của người tiêu dùng đang là một thử thách cực lớn của các doanh nghiệp thực phẩm, và chi phí thu hồi sản phẩm không đạt chuẩn cũng tăng đáng kể, và mức độ tăng lên nhiều ít gắn liền với uy tín của từng nhãn hiệu hàng hóa.

“Xu hướng của phương tây đang từ từ xuất khẩu vào châu Á. ( iệt hại của nhãn hiệu thương phẩm thể hiện ở số liệu trồi sụt doanh thu. Hiệu ứng thông tin truyền miệng lan nhanh qua các phương tiện

thông tin hiện đại liên quan đến vấn đề sức khỏe khi sử dụng thực phẩm ảnh hưởng mạnh đến uy tín của nhãn hiệu thương phẩm. ( iệt hại về uy tín của một nhãn hiệu khi có sự cố thu hồi sản phẩm lớn hơn nhiều lần so với giá trị hàng hóa.

Vai trò của truyền thông trước sự cố

Giải pháp nào cho nhà sản xuất, công ty cung ứng hàng, người bán lẻ có uy tín khi thấy doanh số trồi sụt? Có thể là bắt đầu biện minh cho phương tiện thông tin tại địa phương.” Jackson

“Rất nhiều công ty dè chừng các đơn vị truyền thông địa phương, tìm cách kiểm soát hoặc phản ứng quyết liệt với mọi đánh giá tiêu cực của truyền thông. Một số công ty có hẳn một chính sách quản trị truyền thông địa phương tinh xảo nhất để hóa giải mọi thông tin tiêu cực ngay từ trong chứng nước.

“Mặc dù các giải pháp như vậy được coi là thông thái, nhưng vẫn

Page 7: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

7

chưa phải là giải pháp lái truyền thông theo hướng tốt nhất”

Các công ty nên xây dựng hình ảnh tốt về an toàn thực phẩm qua phương tiện truyền thông trước khi mọi vấn đề có thể phát sinh.“Một khi bê bối đã nổ ra, mọi nỗ

lực đều quá muộn. Tôi cho rằng đa phần các công ty thực phẩm chưa có hệ thống quản trị khủng hoảng. Tuy nhiên, có một số doanh nghiệp đã có cố gắng đưa ra một nhóm các biện pháp cụ thể chưa hẳn là một chương trình đầy đủ để giải quyết các vấn đề an toàn thực phẩm trước sự cố.

Jackson cho rằng tính minh bạch của quản trị rủi ro an toàn thực phẩm đóng vai trò sống còn của doanh nghiệp

“Coi trọng an toàn thực phẩm trong mọi khâu chế biến, đầu tư vào qui trình kiểm soát chất lượng được coi là một điểm nhấn quan trọng khi bán hàng. Phương án này phải được lồng vào chiến lược tiếp thị. Áp dụng quan hệ công chúng thông qua một số nhân vật có tầm ảnh hưởng chung trong cộng đồng, mời các nhân vật này đến nơi sản xuất. Sẵn sàng thảo luận mọi vấn đề mà người tiêu dùng quan tâm.

Mắt xích yếu nhất?

( ảm họa có thể tấn công một doanh nghiệp chế biến thực phẩm ở mọi giai đoạn sản xuất và chỉ tấn công vào mắt xích yếu nhất hoặc mắt xích thiếu trung thực nhất.

“Đối với công ty mẹ, không có cách gì khác hơn là phải hiểu rõ và nắm chặt toàn bộ chuỗi cung ứng” Jackson. “Cần phải có tiêu chuẩn quản lý cao, bao gồm kiểm soát sản phẩm thường xuyên, kiểm soát nội bộ tại hiện trường, duy trì quan hệ dài hạn với nhà cung ứng.“Ví dụ, đất trồng hoa màu có bị

nhiễm bẩn? Nguồn nước nuôi cá hồi có sạch? Bao bì có đảm bảo vệ sinh? ( ông tin ngày đến hạn trên bao bì có đúng và có thực thi nghiêm túc?

Kể cả khi kiểm soát thường xuyên liên tục, sai sót vẫn xảy ra. Khi đó,

gánh nặng bồi thường sẽ đè vai doanh nghiệp

“Các nhãn hiệu hàng thực phẩm có uy tín hiện nay đều bắt buộc nhà cung cấp phải có bảo hiểm trách nhiệm sản phẩm và bảo hiểm thu hồi sản phẩm. Một số nhãn hàng đã tự xây dựng chương trình bảo hiểm riêng cho nhà phân phối của mình cho các nhà phân phối nhỏ với chương trình bảo hiểm vừa phải và phí bảo hiểm cạnh tranh.Vấn đề là các công ty mua bảo

hiểm phải hiểu rằng phạm vi bảo hiểm phải gắn liền với số phí bảo hiểm, và phải nắm được ở mức nào đó, phạm vi bảo hiểm mới thực sự phát huy tác dụng bảo vệ cho quyền lợi của mình.

“Để đảm bảo rằng bảo hiểm trách nhiệm sản phẩm và thu hồi sản phẩm là đủ, người được bảo hiểm nên chọn mức giới hạn càng cao càng tốt, đặc biệt là đối với các do-anh nghiệp phát triển nóng.

“Cần phải có bảo hiểm gián đoạn kinh doanh để bảo vệ phần mất lợi nhuận trong trường hợp không có khả năng cung cấp hàng vì gián đoạn nguồn cung, và phải đảm bảo rằng nhà cung cấp phải mua đủ bảo hiểm trách nhiệm sản phẩm và thu hồi sản phẩm.” Jackson

Khách hàng có thể đòi hỏi người được bảo hiểm phải có bằng chứng về bảo hiểm của mình bao gồm giới hạn trách nhiệm đủ. Đây được coi là điều kiện tiên quyết của mối quan hệ hợp tác. ( ậm chí khách hàng có quyền yêu cầu bản sao bằng chứng mối quan hệ làm ăn lâu dài giữa người được bảo hiểm và nhà cung cấp.

Rủi ro chuỗi cung ứng từ phía nhà cung cấp hoàn toàn không liên quan gì đến độ lớn của doanh nghiệp.“Một lỗi của doanh nghiệp cung

cấp nhỏ cũng có thể gây hậu quả nghiêm trọng. Do vậy, cần phải có qui trình kiểm soát chung đối với tất cả các nhà cung cấp về bảo hiểm.

http://www.strategic-risk-global.com/food-

industry-scandals-hard-to-swallow/1407005.

article

Page 8: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

8

Vai trò của quản lý rủi ro và bảo hiểm tại Trung quốc về nông nghiệp là quan

trọng, Tiến sỹ Yao Jianzhong trưởng nhóm nghiên cứu kinh tế của ACR.

Nguồn cung thực phẩm khổng lồ và ngày càng tăng trưởng từ Trung quốc, và độ thâm nhập ngày càng sâu vào nền kinh tế chung toàn cầu có nghĩa là chính sách an ninh lương thực cũng như thị hiếu tiêu dùng của Trung quốc có ảnh hưởng ngày càng mạnh mẽ đối với ngành công nghiệp thực phẩm toàn cầu.

Tiến sỹ Jianzhong cho rằng, chính sách chiến lược về an ninh lương thực của Trung quốc hiện nay đã vượt tầm của một quốc gia.

“Trong các năm gần đây, Trung quốc đã đầu tư mạnh vào nông ng-hiệp ở nhiều khu vực ngoài biên giới đến các nước khác ở châu Á, Phi, Mỹ la-tinh và đang mở rộng sang bắc Mỹ bằng cách mua lại các hãng chế biến thực phẩm tại khu vực này.“Chúng tôi thấy chính quyền trung

ương có mong muốn đẩy ngành thực phẩm lên tầm quốc tế thông qua việc đóng góp từ thiện lương thực cho các nước khác.”

Cuộc khủng hoảng lương thực 2007-2008 toàn cầu hoàn toàn độc lập với nhu cầu tiêu dùng hàng nhập khẩu tăng trưởng mạnh của Trung quốc, nói khác hơn nếu đổ lỗi cho Trung quốc gây ra cuộc khủng hoảng này là chưa phản ánh đúng. Tuy nhiên, với vai trò là một nhà cung cấp lương thực lớn nhất hành tinh và cũng là thị trường tiêu thụ lương thực to nhất, chỉ cần một thay đổi nhỏ về xu hướng tiêu thụ cũng như chính sách thực phẩm của Trung quốc sẽ có ảnh hưởng lên toàn bộ chuỗi cung ứng toàn cầu và giá cả.

Trong một nỗ lực chứng minh vai

trò của mình đối với an toàn vệ sinh thực phẩm toàn cầu cũng như an ninh lương thực quốc nội, Trung quốc đã đề ra “chính sách ưu tiên cao nhất cho mức độ an toàn và khả năng tự lực các loại thực phẩm bình dân.”

Đối sách khi có thảm họa

Liên quan đến báo cáo của ACR về quản trị rủi ro nông nghiệp thực phẩm của Lily Zhang. Zhang cho rằng Trung quốc là một quốc gia đứng mũi chịu sào trong khu vực châu Á ( ái bình dương về thiên tai đối với nông nghiệp, và do vậy cần phải có một số biện pháp phòng ngừa cần thiết.

“Trung quốc phơi nhiễm với rất nhiều thiên tai khác nhau, trên một phạm vi địa lý rộng lớn, có cường độ và tần suất cũng như tổn thất cao” Zhang

“Ngoài núi lửa, đất nước có diện tích lớn thứ 2 của thế giới còn phải chịu đủ loại thiên tai, động đất, sự cố địa lý, sinh hóa, cháy rừng.

“( eo Học viện Môi trường và Nông nghiệp Phát triển Bền vững, các loại thiên tai nói trên có thể gây mất mát mùa màng lên đến 50 triệu tấn ngũ cốc.”

Tuy nhiên, dù lũ lụt, hạn hán, sâu bọ phá hoại trong 2013, Trung quốc vẫn là nước tăng trưởng sản lượng nông nghiệp trong 10 năm liên tiếp. “Điều này không chỉ do thâm canh trên diện tích lớn mà còn do cơ chế và năng lực quản trị rủi ro đề phòng hạn chế tổn thất.

“Hiện tại, hệ thống cảnh báo sớm theo dõi thảm họa đã được lắp đặt, với đủ loại công cụ dự báo khí tượng, thủy văn, địa chấn, địa tầng, nông nghiệp, rừng, hàng hải, môi trường, mạng lưới thông tin theo dõi và cảnh báo đã được xây dựng.”

Chiến lược an ninh lương thực của Trung quốc tập trung vào nhóm giải pháp đề phòng hạn chế tổn thất với mục tiêu cải thiện an toàn ngũ cốc và các chính sách hỗ trợ cũng như các công cụ tài chính hỗ trợ cho nông nghiệp.

Luật lệ bảo hiểm

Bảo hiểm nông nghiệp được đưa lên vị trí quan trọng tách biệt. Hệ thống bảo hiểm được định hướng lành mạnh và hiệu quả được coi là hướng đi quan trọng. Bộ khung pháp lý về bảo hiểm nông nghiệp hiện đã có hiệu lực được coi là đòn bẩy của bảo hiểm nông nghiệp bước vào giai đoạn mới.

“Năm qua, có 25 công ty cung cấp sản phẩm bảo hiểm nông nghiệp” Zhang “chỉ trong vòng 4 tháng kể từ khi luật lệ bảo hiểm nông nghiệp có hiệu lực vào tháng 3-2013, Ủy ban Pháp chế Bảo hiểm Trung quốc đã mở rộng giấy phép phép thêm cho 14 doanh nghiệp bảo hiểm về bảo hiểm nông nghiệp tại nhiều tỉnh thành”

( eo phó chủ tịch Ủy ban Pháp chế Bảo hiểm Trung quốc, Chen Wenhui, bảo hiểm nông nghiệp Trung quốc hiện đã phủ 10 triệu héc-ta hoa màu từ tháng 1 đến tháng 10 - 2013, số tiền bảo hiểm vượt 1 ngàn tỷ tệ. Từ 2007 đến 2012 rủi ro bảo hiểm được bảo vệ tăng từ 112.6 tỷ tệ lên 900.6 tỷ tệ trong đó bồi thường là 55 tỷ tệ đã thanh toán cho 113 triệu nông dân.

Còn nhiều sáng kiến riêng trong lĩnh vực bảo hiểm nông nghiệp tại Trung quốc, ví dụ kế hoạch bảo hiểm nhà kính, lều, rau củ quả, súc vật và thủy cầm cho 13 huyện ngoại thành Bắc kinh cũng như gói bảo hiểm nông nghiệp bắt buộc và gói bảo hiểm canh tác rau tại Quảng đông.

Page 9: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

9

•Hàng loạt sự cố thiên tai đã làm các công ty tái bảo hiểm hoảng loạn•Các công ty đang xây dựng các

mô hình dự báo thiên tai tiên tiến

Thiên tai đã quét sạch 120 tỷ đô la Mỹ của ngành bảo hiểm trong năm 2011 với

một qui mô chưa từng thấy. ( ảm họa động đất tại Nhât và lụt tại ( ái đã đóng góp phần lớn.

Đây có thể coi là vấn nạn của ngành bảo hiểm vì các thảm họa này là hoàn toàn không thể tiên liệu và cũng chưa được mô hình hóa.

Không nghi ngờ gì, các công ty bảo hiểm đã đổ lỗi hoàn toàn và chỉ trích nặng nề đối với các mô hình thiên tai rằng các mô hình này không dựng được sa bàn chính xác mức độ phơi nhiễm của doanh nghiệp bảo hiểm.

Zhang cho rằng hệ thống bảo hiểm nông nghiệp Trung quốc đang đi từ giải pháp đơn giản là bảo vệ chi phí sang các nạn đề của ngành bảo hiểm về đảm bảo sản lượng, đảm bảo giá bán, tiến tới bảo hiểm thu nhập.

“Rõ ràng là bước tiến của bảo hiểm nông nghiệp có thể thấy rõ và tích cực. Là một công cụ quản trị rủi ro hữu hiệu đứng từ giác độ quản lý nhà nước bảo hiểm nông nghiệp ngày càng quan trọng trong việc đa dạng rủi ro nông nghiệp và đề phòng hạn chế tổn thất cho một ngành nông nghiệp bền vững trong tương lai

An ninh lương thực

Tiến sỹ Jianzhong tin rằng Trung

quốc sẽ chỉ có thể đảm đương vai trò cung cấp lương thực cho toàn thế giới khi nó có khả năng nuôi sống người dân bản địa trong dài hạn.

“Các vụ thu hoạch ổn định chứng minh về một trình độ tự chủ ổn định về lương thực cho 1.34 tỷ dân đảm bảo một mức an toàn về an ninh lương thực

“Sản lượng ngũ công quốc gia có thể ổn định do nỗ lực của chính phủ, và các biện pháp can thiệp của chính phủ tạo hành lang phát triển cho sản xuất thực phẩm và nông nghiệp.

“Bằng chứng cụ thể rõ ràng nhất là các thực phẩm phổ thông quan trọng như gạo, lúa mỳ luôn có

nguồn cung tốt, với sản lượng ổn định.

“Việc nhập khẩu các thực phẩm thiết yếu nói trên do vậy sẽ chỉ tăng ở mức vừa phải trong năm nay cũng như sau đó, và do vậy không gây ảnh hưởng nhiều đến giá cả thế giới.

Bên cạnh đó Jianzhong cho rằng Trung quốc hiện đang là nước nhập khẩu đậu tương với số lượng không nhỏ lệ thuộc lên đến 80%

Vấn đề là việc nhập khẩu đậu tương sẽ tiếp tục tăng trong các năm sắp tới và chắc chắn sẽ ảnh hưởng lên giá thế giới đối với loại đậu này.

http://www.strategic-risk-global.com/why-

what-china-eats-and-grows-matters-to-the-

world/1407617.article visit date Mar 26, 2014

Page 10: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

10

Các sự cố này, đã đưa thêm một tham số cho rủi ro. Tổn thất lụt ở ( ái lan làm ví dụ cho thấy độ lớn của bảo hiểm gián đoạn kinh doanh có thể ở bất kỳ đâu. Lụt đã làm đình đốn toàn bộ dây chuyền sản xuất xe hơi tại Nhật, và gây ra tổn thất gián đoạn kinh doanh dây chuyền (CBI) cho người được bảo hiểm tại châu Âu và Bắc Mỹ.

Kể từ sự kiện này, RMS và AIR Worldwide đã nâng cấp mô hình động đất cho Nhật.

Một sự cố động đất theo mô hình có thể cung cấp dữ liệu về các hoạt động địa tầng, quan sát thiệt hại và dữ liệu khiếu nại có thể phát sinh. Mô hình dự báo có thêm phần khiếu nại cho cái nhìn rộng hơn về tính bất chắc, một cái nhìn mới về các vấn đề phát sinh sau địa chấn và năng lực quản trị rủi ro của công ty bảo hiểm bảo hiểm khi có tích tụ từ sóng thần.

Giám đốc RMS giải pháp mô hình, Neena Saith chia sẻ “Đã có mô hình phù hợp với trận động đất tại Tohoku nhưng sự cố đó chỉ cho thấy nguồn của rủi ro đã không được tính đến. Nó còn cho thấy độ thiệt hại ở mức nào khi có địa chấn cường độ mạnh.+ , - . / , 0 1 2 / 3 . / 4

Trong 2012 chúng tôi đã cập nhật mô hình động đất ở Nhật kết hợp các chỉ số mới của hiểm họa động đất. ( ay đổi tham số, tăng thêm nguồn địa chấn và các địa chấn cường độ mạnh vào phân tích thống kê.

“Động đất tại Tohoku cho thấy sóng thần cũng gây tổn thất lớn, trong đó chúng tôi nhinh thấy khá giống trận động đất ở Chi lê 2010. Sóng thần kể từ đó đã trở thành một hiểm họa quan trọng trong mô hình và hiểu được sóng thần là yếu tố then chốt theo yêu cầu của khách hàng.”

Các chuyên gia mô hình dự báo thiên tai cho rằng họ không chỉ cập nhật, mà còn tập trung xây dựng giải pháp cho mô hình đối với một số nguồn rủi ro chưa được dự liệu. Ví dụ RMS đã dựng xong mô hình thống kê lụt cho ( ái lan. Hơi mất thời gian nhưng hiện thời mô hình này cũng tạm đủ cung cấp giải pháp cho người dùng trong năm 2014.

Page 11: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

11

Page 12: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

12

Saith nói “Nó lên được bản đồ lụt tại châu Á gắn kết với cơ sở dữ liệu của khách hàng. Mục tiêu của giải pháp này cho phép các công ty khách hàng hiểu rõ hơn về độ lớn phơi nhiễm của mình tại các khu vực có nhiều loại thiên tai.

“Lụt ở ( ái chỉ dấu về độ tập trung tài sản bảo hiểm tại các quốc gia mới nổi ở châu Á. Lụt có thể ảnh hưởng cùng một lúc lên nhiều lĩnh vực công nghiệp gây ra bất ngờ cho ngành bảo hiểm đặc biệt là khi có rủi ro gián đoạn kinh doanh dây chuyền phát sinh từ sự cố.

Một lần nữa các chuyên gia mô hình thiên tại cho rằng họ đã xây dựng mô hình có tính đến yếu tố gián đoạn kinh doanh dây chuyền và có thể cung cấp giải pháp tạm thời.

AIR Worldwide Giám đốc nghiên cứu và mô hình hóa, Jayanta Guin nói “Chúng tôi không có một mô hình đúng nghĩa của nó, nhưng ở đâu có đủ cơ sở dữ liệu, chúng tôi sẽ đưa ra phân tích rủi ro chuỗi cung ứng cho một công ty hoặc một chuỗi các công ty. Đây là đề tài chúng tôi đang nghiên cứu và phát triển. Để hiểu về rủi ro chuỗi cung ứng, cân phải có đủ cơ sở dữ liệu phơi nhiễm.

“Dữ liệu gần đây đã được cải thiện rất nhiều so với thời kỳ sơ khai của mô hình thiên tai. Ở châu Á có một

số quốc gia dữ liệu đã được cải thiện nhiều, nhưng chất lượng dữ liệu về mức độ phơi nhiễm thì chưa đạt.”

Phần lớn chỉ trích đối với các mô hình thiên tai sau các sự cố 2011 xoay quanh tính minh bạch của hệ thống. Vậy bằng cách nào các chuyên gia đưa ra câu trả lời?

Guin nói “Hệ thống của chúng tôi rõ ràng cho người dùng những công cụ cần thiết. Đối với các hiểm họa chưa có mô hình, chúng tôi cam kết sẽ làm mô hình dễ hiểu hơn.

“Các vấn đề khác của sự minh bạch là đảm bảo rằng khách hàng hiểu rõ hạn chế nội tại của mô hình. Chúng tôi cung cấp thông tin về mô hình thông qua Touchstone cho khách hàng có thể thấy lõi mô hình hoạt động thế nào.”

Và từ nền móng mới, Touchstone của AIR cũng như RMS, các chuyên gia mô hình đã cung cấp công cụ hỗ trợ khách hàng đánh giá được rủi ro của mình.5 6 7 8 . 1 2 / 3 . / 4Saith nói “Khái niệm minh bạch là

một đặc tính quan trọng của RMS. Nó cho phép các công ty có thể tự kiểm tra độ mẫn cảm của công ty mình dựa trên các giả lập trong mô hình và tự điều chỉnh cho mô hình theo cơ sở dữ liệu riêng của từng

khách hàng cũng như kinh nghiệm kiến thức sẵn có. Bằng cách đó khashc hàng có thể phản ánh thêm vào bản báo cáo tóm tắt rủi ro (risk pro± le) theo hướng phóng đại.”

Sử dụng lượng dữ liệu lớn và chuẩn hơn sẽ cho phép hiểu rõ hơn về mức độ phơi nhiễm.

Saith nói “Có giải pháp lưu trữ cơ sở dữ liệu nhưng có ít giải pháp cho việc phân tích dữ liệu. RMS(one) hiện có thể cung cấp một số hàm số phân tích sâu vào dữ liệu mà một số các mô hình khác không có.”

Và đương nhiên các chuyên gia mô hình không chỉ học hỏi nhiều từ sự cố châu Á, họ còn sử dụng triệt để thông tin từ các sự cố trên như cơn bão Sandy và ứng dụng ngay vào mô hình.

Saith nói “Với cơn bão Sandy chúng tôi thấy đường đi của bão quyết định mức độ thiệt hại. Do vậy cần phải có mô hình xác định đường đi của bão, có khả năng phỏng đoán chu trình hình thành phát triển và suy yếu của bão, chứ không đơn giản chỉ là các đặc tính khi có lở đất.

“Trong 2011 chúng tôi đã lên được mô hình giả lập đường đi của bão tại Mỹ có thể dự đoán được bản chất của lụt tại khu vực và thiệt hại của sau bão. Hiện chúng tôi đang ứng dụng mô hình này ở Hồng kông để

9:;<=>?@=AB=;C:>

DE;F E:G:HH :=;C I >G>J C:>K:=L >H BM; DE>:G>=Awww.catalytics.asia

www.catalytics.asia

Page 13: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

13

cập nhật mô hình tại Trung quốc trong năm 2014, sau đó sẽ gắn với mô hình bão tại Nhật. (1)N 2 / 3 . / 0 / O 8 . 0 P O 0 Q O R / S T UV W X Y Z [ W \ ] Z ] ^_ Z W ` a ^ b ` c Y d Z _ e cf g Y f Z f W h Y Z ] W i f j Z Z k W l Y e [ Y f Y f m Zn b Y f ] Y f Y f m Z Z ] W o f p n q ` ` f r p s tAdi Hazan giám đốc điều hành sáng lập viên cho biết chúng tôi đặt các mô hình thiên tai của mình vào khu vực châu Á. Ở bối cảnh đó, vấn đề chi phí có thể chấp nhận được cho mô hình thiên tai sẽ được cân nhắc phù hợp nhất. Lợi thế của Catalytics là chỉ tập trung vào các rủi ro thiên tai tại khu vực châu Á. Do vậy, mô hình động đất lụt và bão sẽ được ưu tiên phát triển.

Mô hình của Catalytics có sự gắn kết giữa cơ sở dữ liệu của cơ quan vũ trụ Nasa Mỹ, sự đóng góp lớn của các nhà khoa học giáo sư Tom Coulhard trường đại học Hull UK. Mô hình của Catalytics dựa trên nền tảng mô hình của học giả này. u v p Z w x p ] Y Z k y Y d Y f m Z ` f z i f { i\ ] Z ] ^_ Z W ` a i f j Z Z k W l Y Y f ] Y f ^ b Z | Y fe W Y f } [ ` f ` ~ ] e c f g Y f ` � Y d Y f �

o f � Y � Y d d W � ^ � i e [ Y f e � . Người dùng có thể giả lập theo kinh ng-hiệm riêng của công ty mình. Hơn nữa cơ sở dữ liệu của người dùng hoàn toàn không bị tiết lộ cho bất kỳ một máy tính nào khác, do cấu trúc điện toán cho phép người dùng có thể xử lý dữ liệu ngay trên máy tính của mình.

Vấn đề nổi bật của Catalytics là ̀�a � Y e � Z � � W Y d � Y f r Y a q ` f p _ h Y Y d �f W X i f � Z k � e [ Y f Y d � � W � � Y d Z f c Y dx p ] � b z Z [ z � ^ W h Y Z � ` ` � i Y f � Z f XZ f w Y d e W � Y i f | ` p Y d ` m i d W j Z k � d W ]Z � Y d ` � Y Z f W v Z Y f m Z Z [ W ` f �

. Đội ngũ chuyên gia sẵn sàng phản ứng nhanh đối với mọi yêu cầu của khách hàng miễn phí.

Catalytics đã trình bày tại Manila một tuần sau cơn bão Hayan mô phỏng thiệt hại theo đường đi của cơn bão khi oanh tạc vào vịnh Taclo-ban tại trung tâm Kiến thức, Ngân hàng phát triển châu Á. Mô hình đã trình diễn giả lập trên bản đồ theo dữ liệu của Nasa cho thấy thiệt hại gần giống như thiệt hại thực tế tại khu vực.

Adi Hazan nói “điều này cho thấy www.catalytics.asia

kỹ năng của các nhà khoa học đóng góp cho toán học thống kê và mô hình có hiệu quả như thế nào nếu chúng ta dùng cơ sở dữ liệu chuẩn.” (2)

“V W X Y Z [ W \ ] Z ] ^_ Z W ` a � � ` � e � Z a w^ � � Y d o f j ` f f b Y d Z � � Y d � w W ^ � Y

. Tại ( ái lan, ( ai Re đã ký hợp đồng liên kết dài hạn với chúng tôi để phục vụ nội bộ và cho cả các khách hàng của họ. ( ị trường Indonesia đã sử dụng rộng rãi mô hình của chúng tôi.” Tại Philippine, dưới sự ủng hộ của ngân hàng phát triển châu Á, Catalytics được chấp nhận là nhà tư vấn duy nhất cho thiết kế cấu trúc chương trình cho quĩ bảo hiểm động đất tại Philippine. (3) Chúng tôi hiện đã có đủ 3 mô hình động đất lụt và bão cho Singapore, Malaysia và Việt nam.

(1)Global [Re]insurance ấn bản Singapore

International Reinsurance Conference 2013,

trang 12-13

(2)http://prolink-consulting.com/sin-

gapore-cat-modelling-! rm-presents-ty-

phoon-model/

(3)http://www.catalytics.asia/wp-content/up-

loads/2013/06/ADB-Certi! cation_for_Firm.

pdf

Page 14: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

14

Kỳ tái tục 1/4 vừa qua tiếp tục chứng kiến cảnh giảm giá đến 20% trên mọi mặt

trận kinh doanh tái bảo hiểm. Đây là hiệu ứng của dòng vốn tái bảo hiểm cả truyền thống lẫn phi truyền thống đổ vào.

Dự đoán viễn cảnh mùa tái tục đã xảy ra đúng kịch bản trong mùa tái tục 1/4, với áp lực từ thị trường vốn của các nhà đầu tư phi truyền thống trong khi thị trường tái bảo hiểm truyền thống cũng quá đầy vốn. Tuy nhiên, mùa tái tục này theo Willis Re chứng kiến giá giảm trên mọi chiến tuyến, cho thấy hậu quả ngày càng khốc liệt của dòng vốn dư thừa.Willis Re cho rằng giá tái bảo hiểm

ngày càng mềm ở mọi nghiệp vụ, trong đó có một số giảm đến 20% ở một số khu vực. Điều này khẳng định các nhà tái bảo hiểm truyền thống đang hoảng sợ, và thị trường tái bảo hiểm Hoa kỳ thì vẫn tiếp tục trong chiều hướng giảm dài hạn, với mùa tái tục 1/7 cũng hoàn toàn nằm trong xu hướng này.

Không cần bàn cãi, lý do cơ bản vẫn là nguồn vốn từ nhà đầu tư thứ ba vẫn tiếp tục chảy mạnh vào ngành tái bảo hiểm.

Trong khi đó, bản thân các công ty tái bảo hiểm vốn dĩ cũng đã có năng lực tài chính cực lớn, vốn dư thừa. Đây là hai nguồn cung tái bảo hiểm lớn chưa từng thấy, trong khi cầu tái bảo hiểm vẫn chỉ như vậy. Giá tái bảo hiểm theo đó, tất yếu, phải giảm.

John Cavanagh, CEO của Willis Re đánh giá tình hình thị trường “Kỳ tái tục 1/4/14 cho thấy phí tái bảo hiểm mềm hơn trên hầu hết các loại hình bảo hiểm, trong mọi khu vực, cho

phép người mua tái bảo hiểm được hưởng lợi lớn do chi phí chuyển tái bảo hiểm giảm đáng kể trên cơ sở mối tương quan với phơi nhiễm được bảo vệ. Một số khách hàng tái bảo hiểm nhân cơ hội này đã đàm phán tăng giới hạn trách nhiệm và mở rộng điều kiện điều khoản đáng kể.”

Vấn đề mở rộng điều kiện điều khoản tái bảo hiểm có thể cắn phập vào thị trường tương lai. Một số nhà tái bảo hiểm đã nới lỏng điều kiện điều khoản trên mức cần thiết có thể là nguồn của nhiều khiếu nại không mong muốn trong thời gian tới. Vấn nạn của thị trường ngày càng bộc lộ rõ hơn bao giờ hết. Mọi việc sẽ ngã ngũ khi thị trường gặp phải một vài tổn thất lớn.

“Tuy nhiên mục tiêu quan trọng hơn của người mua tái bảo hiểm vẫn là giá phải rẻ hơn, hoặc hoa hồng phải cao hơn. Tái cấu trúc, gói gọn chương trình tái bảo hiểm vẫn là xu hướng của người mua tái bảo hiểm. ( êm vào đó quá trình mua bán sát nhập các công ty cũng làm trầm trọng thêm xu hướng giảm giá.”

Điều thú vị là các công ty bảo hiểm, người mua tái bảo hiểm thậm chí, ngay ở khu vực Hoa kỳ vẫn còn rất dè dặt với dòng vốn ngoài ngành, chứng khoán liên kết bảo hiểm, và thị trường nhà cung cấp vốn có thế chấp bảo đảm.

Mặc dù vậy, thị trường chứng khoán liên kết bảo hiểm và trái phiếu thiên tai đã kết quí đầu tiên của năm với 1,59 tỷ USD trong tình trạng sẵn sàng, và có một số lớn các đơn vị đứng ra dàn xếp lượng vốn này khi có nhu cầu. Các môi giới cũng săn đón các công ty bảo hiểm

vẫn đang bỏ ngỏ khả năng tiếp xúc dòng vốn ngoài ngành, vì họ sẽ là khách hàng tiềm năng trong tương lai, khi họ quyết định tìm kiếm năng lực tái bảo hiểm ngoài ngành.

Willis Re lưu ý rằng “hiện có một lượng lớn các nhà đầu tư sẵn sàng nhảy vào trái phiếu thiên tai tạo ra nhu cầu cho phép các công ty bảo hiểm phát hành trái phiếu thay vì mua tái bảo hiểm với điều kiện điều khoản rộng rãi hơn, chi phí thấp hơn.

Willis Re cho rằng các nhà tái bảo hiểm truyền thống đã làm việc không mệt mỏi để duy trì quan hệ khách hàng của mình, năng lực tài chính và hỗ trợ chuyên môn nghiệp vụ, và có một vài trường hợp, nhà tái hỗ trợ công ty bảo hiểm phát triển thị trường, gia tăng thị phần. Đây là cách thức của họ nhằm cạnh tranh với Chứng khoán liên kết bảo hiểm và thị trường cấp vốn có bảo chứng.

Vấn đề quản trị dòng vốn của các doanh nghiệp tái bảo hiểm cũng được cải thiện đáng kể, các doanh nghiệp thực hiện mua lại cổ phiếu của mình, chính sách cổ tức, hoặc các chính sách khác với mục tiêu hoàn vốn cho nhà đầu tư cũng thay đổi tích cực.

Các nhà tái bảo hiểm không thể dùng hết lượng vốn sẵn có của mình để phát triển kinh doanh nghiệp vụ trong giai đoạn hiện nay. Mặc dù, các lãnh đạo đều tích cực chém gió là sẽ đẩy mạnh phát triển thị trường quốc tế, gia tăng sản phẩm mới, tăng cường các giải pháp chuyển giao rủi ro v.v với mọi nỗ lực, nhưng khả năng thực hiện được những toan tính là khó, và do vậy dòng vốn hiện hữu của các công ty tái bảo hiểm vẫn

Page 15: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

15

chưa được tận dụng tối đa.Mặc dù giá tái bảo hiểm đã giảm và

sẽ còn giảm nhưng Willis Re nhấn mạnh rằng giá trị thị trường của doanh nghiệp tái bảo hiểm trên sàn chứng khoán vẫn đứng ở mức cao, và việc các công ty tái bảo hiểm phát hành thêm cổ phiếu ra công chúng có thể là mở đường thoát hiểm cho một số các nhà đầu tư cũ.

Bên cạnh các thị trường tái bảo hiểm sơ cấp, thị trường nhượng tái bảo hiểm cũng là một khu vực hoạt động quan trọng có thị phần lớn của nhà cung cấp chứng khoán liên kết bảo hiểm cũng như thị trường cấp vốn tái bảo hiểm có bảo chứng. Các công ty nhượng tái bảo hiểm có thể tìm mua bảo vệ với giá hữu nghị hơn từ thị trường chứng khoán liên kết bảo hiểm và cấp vốn tái bảo hiểm có bảo chứng, cho phép các công ty này có thể giữ lại cũng như nhượng đi những rủi ro khó nhai hơn.

Mặc dù, ai cũng có thể nói được xu hướng chung của tái bảo hiểm, nhưng Willis chi tiết hóa riêng cho loại hình tái bảo hiểm thiên tai cho tài sản sẽ không còn được ưu ái nữa,

dòng vốn đổ vào đây đã chững lại. Các nhà đầu tư bắt đầu mon men sang các loại hình nghiệp vụ khác. Họ đang tìm hiểu thêm các rủi ro khác ngoài thiên tai mà hiện thời các nhà tái bảo hiểm đang quản lý, hoặc đang chiếm thị phần cao hơn.“Lợi nhuận đầu tư giảm tỷ lệ thuận

với chi phí vận hành các hợp đồng sit-đờ-ca, đặc biệt là chênh lệch đầu tư mà nhà đầu tư thu về quá thấp, do vậy họ buộc phải xâm lược vào các loại nghiệp vụ khác, chấp nhận tái bảo hiểm với tỷ lệ tổn thất cao hơn mức nhà tái bảo hiểm truyền thống có thể chịu được.

Điều này sẽ gây ra một hậu quả lan rộng cho toàn thị trường tái bảo hiểm cho các nghiệp vụ bảo hiểm không bảo vệ thiên tai. Vốn tái bảo hiểm phi truyền thống hiện nhắm vào nghiệp vụ bảo hiểm trách nhiệm. Tỷ lệ phí tái bảo hiểm cho nghiệp vụ này cũng có xu hướng giảm, và sẽ còn các nghiệp vụ khác cũng sẽ bị kéo vào xu hướng này. Áp lực sẽ tiếp tục đè vào vai các công ty tái bảo hiểm truyền thống trong 2014

Peter Hearn, Chủ tịch Willis Re nhận định “( ị trường tái bảo hiểm hiện nay tạo lợi thế lớn cho người mua. Chi phí tái bảo hiểm đã rơi tự do trên mọi nghiệp vụ, mọi khu vực địa lý. Kẻ mãn nguyện nhất vẫn là các công ty mua tái bảo hiểm, khiến ai cũng tự hỏi là xu hướng một chiều có lợi cho người mua này sẽ bao giờ chấm dứt? Khi nào thì chi phí tái bảo hiểm giảm đến mức mà phí bảo hiểm cũng giảm theo dẫn đến lợi nhuận co lại đè lên vai công ty bảo hiểm, người mua tái bảo hiểm?( eo báo cáo của Willis Re phí

giảm 20% đối với tái bảo hiểm tài sản Hoa kỳ đối với khu vực, hoặc các hợp đồng không có tổn thất. Tương tự ở Ấn độ là 20%. Phí động đất của Nhật cũng giảm đến 17,5% cho các khu không có tổn thất động đất. Hàn quốc là 15%.

Báo cáo Willis Re có thể tải về ở đây http://www.willisre.com/docu-ments/Media_Room/Publication/Willis_Re_1st_View_April_2014.pdf

http://www.artemis.bm/blog/2014/04/01/re-

insurance-renewal-prices-fall-by-as-much-as-

20-across-sector/ visit date Apr 2, 2014

Page 16: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

16

7 April 2014 By Ian Stewart

Trong khi xu hướng mua bán sát nhập toàn cầu của ngành bảo hiểm đang tụt dốc, thì

khu vực Châu Á ( ái bình dương lại tăng trưởng mạnh.

Số lượng thương vụ mua bán sát nhập thành công toàn cầu trong 2013 là 320 giảm đến 21% so với 2014 với 403 giao dịch thành công

Tuy nhiên tại khu vực châu Á ( ái bình dương trong năm ngoái tăng 7% từ 58 lên 62 giao dịch. Điều đáng nói là thị phần tại khu vực tăng

trưởng với độ lớn các giao dịch lớn hơn nhiều từ giữa 2011 đến cuối 2013 thị phần tăng từ 9% lên 13%. Nguyên nhân nào dẫn đến thị phần tăng mạnh như vậy? và xu hướng tăng trưởng này có bền vững?

Tại một khu vực có quá nhiều khác biệt về địa lý, trình độ phát triển kinh tế, xu hướng ở đây rất khó định vị. Tuy nhiên, có một số hoạt động kinh doanh được coi là yếu tố dẫn dắt chung cho một số các thị trường. Một số công ty bị ép buộc phải tiến

hành bán bớt đơn vị kinh doanh nào đó với mục tiêu cân đối lại gánh nặng tài chính doanh nghiệp, vốn là hậu quả còn sót lại của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, ví dụ ING bán đơn vị của mình ở Hong Kong, Hàn quốc và một số khu vực khác. Một số các công ty khác tiến hành mua vào các đơn vị kinh doanh phù hợp với mục tiêu tăng trưởng.

Với tình hình giá tái/bảo hiểm giảm tại nhiều nơi trên thế giới và cơ hội thâm nhập cũng như tăng trưởng tại các thị trường đã bão hòa trở nên rất vất vả, thì việc mua bán

Khi cơ quan quản lý bảo hiểm Trung quốc thả lỏng các qui tắc giới hạn mua bán sát nhập, thì qui chế mới có mở được cánh cửa thị trường 288 tỷ USD này không?

Luật mới mở ra một số cơ hội mới cho chiến lược mua bán sát nhập của các công ty bảo hiểm quốc tế tại thị trường này.

( eo đó các công ty bảo hiểm kể cả công ty bảo hiểm quốc tế có trụ sở tại Trung quốc có thể mua cổ phần của nhiều đối thủ

kinh doanh trực tiếp của mình trong cùng khu vực, kinh doanh cùng nghiệp vụ, theo Ủy ban Pháp chế Bảo hiểm Trung quốc.

Hãng tin Reuters ước giá trị của thị trường bảo hiểm Trung quốc khoảng 288 tỷ USD

( ành viên của Mayer Brown, Scagell cho rằng “( ị trường London và các thị trường quốc tế khác hưởng ứng tích cực động thái này của Trung quốc liên quan đến hoạt động mua bán sát nhập. Vấn đề

còn lại là không chóng thì chày các công ty bảo hiểm tại London sẽ bước vào thị trường khủng này.”

Scagell cho biết thêm, các công ty bảo hiểm hiện đã đánh giá cụ thể cơ hội và tình hình kinh doanh của các đội bạn hiện đã có mặt và hoạt động tại thị trường Trung quốc.

“Các công ty bảo hiểm phương tây đang ngày càng nhắm đến các thị trường mới nổi tại châu Á hoặc các châu lục khác, vì các thị trường đã phát triển không

tạo ra nhiều cơ hội phát triển cho họ, và luật mới của Trung quốc có thể là liều thuốc rất bổ.

“Ngành bảo hiểm hiện đại thực sự đã là một ngành có tính toàn cầu, và mọi qui tắc pháp luật can thiệp tích cực vào thị trường đều được nồng nhiệt đón nhận, đặc biệt là ở các thị trường tiềm năng quan trọng.

http://www.globalreinsurance.

com/could-foreign-insurers-

$ ock-to-china-under-new-ma-re-

gime/1407876.article Visit date 11

Apr 2014

Page 17: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

17

sát nhập vào các doanh nghiệp tại các khu vực mới, lĩnh vực mới, hoặc kênh phân phối mới trở nên hấp dẫn với các đội chơi tại khu vực châu Á ( ái bình dương. Tốc độ tăng GDP cũng như độ thâm nhập ngành bảo hiểm ngày càng cải thiện, phí bảo hiểm tăng trưởng nhanh trên toàn khu vực tạo lợi ích kinh tế cho các công ty bảo hiểm quốc tế.

( ực vậy, trong 18 tháng, hầu hết các thương vụ mua bán sát nhập đều do các nhà đầu tư Nhật thực hiện ra ngoài biên giới quốc gia nhằm thám hiểm các cơ hội mới bên ngoài thị trường nội địa. Việc mua bán sát nhập nở rộ vào nửa cuối 2013 bằng việc mua 2 công ty bảo hiểm Indo-nesia PT Panin Life và Avrist Assur-ance PT do Dai-ichi Life và Meiji Yasuda Life thực hiện.

Hoạt động mua bán sát nhập nở rộ không kém phần mạnh mẽ ở Indo-nesia, Hàn quốc Malaysia Đài loan và Hong Kong từ việc mua bán sát nhập giữa các công ty trong nước với

nhau cũng như mua bán sát nhập trong phạm vi khu vực. Hơn nữa, Trung quốc và Ấn độ là hai khu vực có số lượng thương vụ mua bán sát nhập tương đối, mặc dù so về tầm cỡ của các thương vụ và độ lớn của thị trường thì chưa phản ánh được cơ hội thực sự ở đây. Trong khi cá mập bên ngoài thèm khát nhảy vào khu vực, thì thử thách vẫn là rào cản đáng nói. Đặc biệt, việc định giá doanh nghiệp là rào cản lớn, người bán định giá cao ngất dựa trên tiềm năng phát triển trong tương lai của ngành bảo hiệm tại khu vực. Ngoài ra, khó khăn tìm kiếm một món hàng phù hợp với mình là điều quan trong không kém, cũng như giới hạn qui tắc pháp lý đầu tư tại các khu vực cũng là trở ngại không nhỏ.

Khó khăn đang dần hiện được khắc phục, với một số cải cách đang được đưa vào thực tế, được coi là động lực lớn lèo lái xu hướng của hoạt động mua bán sát nhập. Nhà

lập pháp tại nhiều thị trường đã nhìn nhận một số giải pháp tăng cường năng lực an toàn tài chính của các công ty bảo hiểm của các nước châu Âu và Mỹ, và đang thực hiện các biện pháp tương tự nhằm đảm bảo an toàn tài chính của các doanh nghiệp bảo hiểm. Mong muốn của nhà làm luật là xây dựng các doanh nghiệp có khả năng hiểu rõ rủi ro, nắm giữ một mức tài chính đủ lớn và có bảng cân đối tài sản tốt.

Một số cơ quan quản lý bảo hiểm tại khu vực châu Á ( ái bình dương đã thể hiện minh bạch quan điểm rằng sẽ không có công ty bảo hiểm nào mới được thành lập, hoặc chỉ được thành lập với điều kiện cực kỳ khắt khe với số lượng hạn chế. Các độ chơi muốn gia nhập vào một thị trường mới chỉ có một giải pháp có thể thực hiện được là mua bán sát nhập. Đương nhiên, các đội chơi trong khu vực đều có suy nghĩ chung là mặc dù có nhiều rào cản khác nhau liên quan đến việc mua bán sát nhập, đặc biệt là giá cao, nhưng giải pháp được ưa chuộng để nhảy vào một thị trường vẫn là mua. Ví dụ, chính phủ Indonesia trong năm

Page 18: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

18

ngoái đã thắt chặt chính sách với nhiều qui tắc pháp luật mới trong đó có việc nâng vốn tối thiểu của một doanh nghiệp bảo hiểm lên 250% vào thời điểm cuối 2014. Trong khi đó, cơ quan quản lý bảo hiểm ( ái lan nới lỏng qui tắc về quyền sở hữu đồng thời yêu cầu các doanh nghiệp phải thực thi qui chuẩn vốn hóa dựa trên rủi ro phơi nhiễm (risk based capital) để nâng cao tính minh bạch và chất lượng tài chính doanh nghiệp. Qui tắc cấp phép thành lập công ty bảo hiểm mới cũng thay đổi theo hướng khuyến khích mua bán sát nhập. Trong khi các chế định pháp lý được soạn thảo và ban hành theo hướng chung là khuyến khích mua bán sát nhập tại khu vực thì thủ tục định giá doanh nghiệp tại mỗi một thị trường có sự khác biệt trong từng trường hợp cụ thể. Nhưng điểm chung quan trọng hơn là các công ty bảo hiểm lớn trong khu vực vẫn sẽ chiếm thế thượng phong.

Ngoài thị trường Nhật, các thị trường đã phát triển khác như Hong Kong, Hàn quốc vẫn tìm kiếm cơ hội tại các thị trường mới nổi như Malaysia và đặc biệt là Indonesia. Tổng phí bảo hiểm ở Indonesia đã tăng đều

11% trong thời gian dài, 5 lần so với Âu Mỹ. Trong vòng 18 tháng gần đây số lượng thương vụ mua bán sát nhập đã vượt mọi mong đợi. ( ái lan cũng chuẩn bị cất cánh, với dự báo sẽ có tốc độ tăng trưởng 10% liên tục trong 10 năm tới. Dự báo này gây chú ý cho nhiều công ty bảo hiểm quốc tế muốn thâm nhập thị trường này với giải pháp mua bán sát nhập. Trung quốc cũng nhìn thấy cơ hội và đang mở cửa cho việc mua bán sát nhập, cũng như các giải pháp về hưu trí, ưu đãi thuế, và bảo hiểm sức khỏe. Những cánh cửa này, tạo cơ hội cho các đội chơi tìm hiểu thị trường và tiến tới các bước kế tiếp cho phép mua bán sát nhập. Đây cũng có thể là một thị trường đối tượng cho việc mua bán sát nhập trong 2014, khi mà các công ty bảo hiểm nước ngoài đang hoạt động tại đây ngày càng lớn mạnh và bành trướng.

Nhìn vào những thay đổi này, cơ hội tiềm năng cho mua bán sát nhập tại khu vực châu Á ( ái bình dương trong tương lai sẽ vô cùng sáng lạn.

http://www.globalreinsurance.com/how-the-asia-paci! c-region-bucks-

the-global-insurance-ma-trend/1407817.article visit date 10 Apr 2014

Eberhard Mueller từ Hannover Re là quá khứ và sẽ là tương

lai của phát minh này

( ị trường trái phiếu thiên tai đã trải qua 20 năm sau giây phút Ơ-ri-ca từ London. GR phỏng vấn người đã đưa ra khái niệm trái phiếu thiên tai, bằng cách nào ông đã phát minh ra nó, ông đánh giá hiện

tại sản phẩm này ra sao và tương lai thế nào.� � � � � � � � � �   ¡ � ¢ £� ¤ ¥ ¦ § � � � � � ¤ � ¨ ¢ � © ª � ¤� � ¤ ª « ¬ � ­ � �   ® �   ¯ � ° � � ± ¦ ²Tôi là một nhà toán

học thuần túy từ trường đại học. Tôi là giáo sư thỉnh giảng trường đại học Hamburg, 1/4/1982 tôi bắt đầu công việc tại

Hannover Re trợ lý chủ tịch tập đoàn, sau đó tôi lập ra phòng định phí bảo hiểm phi nhân thọ. Khi nghĩ ra ý tưởng về trái phiếu thiên tai, tôi là trưởng phòng toán học, thống kê và phát triển sản phẩm. Tôi đã làm việc cho Hannover Re được 33 năm.

Hiện tôi là tổng giám đốc quản trị rủi ro, 5 phòng 70

nhân viên giải quyết mọi khía cạnh về quản trị rủi ro. Phần lớn công việc là xây dựng hệ thống, mô hình tính toán nội bộ quản trị rủi ro thiên tai, quản trị tích tụ và quản trị rủi ro định lượng.³ � � ª � � � � � ´ � � µ ­ � � � ¶ �� � � � ¢ ° ª ·   � ¸ � �   ¯ ® ª ¹ ¤ ª ¶ ¥  ¤ ª § �   µ ª ²

Page 19: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

19

an

an

ce B

ro

Bro

Brokers

rs

rs

rs

rs

ce B B B

Asia

RA

sA

sA

sA

sA

sA

sA

sA

sA

sA

sA

siaiaiaiaiaiaiaiaiaiaiaia

Rce B

ce B B

Vào khoảng cuối hè 1993 ở London, tôi lúc đó là trưởng nhóm giải pháp quản trị một facility về

trái phiếu thiên tai có tên K-cover. Đó là một hợp đồng cố định nằm trên các thể loại hợp đồng cố định loại trừ khu vực Nhật và Hoa kỳ, trong những năm tháng đẹp đẽ trước đây. Tôi đã tạo ra facility này với mục tiêu nâng năng lực tái bảo hiểm cho Hannover Re trong thập niên 80s thế kỷ trước. Nhưng để lập ra facility này, chúng tôi phải dựa dẫm quá nhiều vào các đối tác nhượng tái bảo hiểm. Rõ ràng vào thời điểm đó, để tìm một vài phần trăm năng lực nhượng tái bảo hiểm cho facility như vậy là quá khó khăn. Chúng tôi đã làm tất cả các bài toán phân tích đánh giá hiệu quả của facility đặc biệt là đưa ra các giả lập tổn thất cho tất cả các đối tác nhượng tái, nhưng mỗi kỳ tái tục, vấn đề tìm kiếm năng lực nhượng tái bảo hiểm ngày càng khó khăn. Do vậy, tôi suy nghĩ là cần phải sử dụng các đối tác lớn ngoài ngành bảo hiểm, tìm kiếm năng lực tài chính nhượng tái bảo hiểm có thể chấp nhận các bài toán của Hannover Re - một công ty tái bảo hiểm có năng lực tài chính mạnh có kỹ thuật tốt. Đó là ý tưởng nguyên phát.� � � � º   ¤ » ¬ ­   ¼ � ¤ ½ � ¤ ¾ ® � © ¤ ­ � � � ª µ � ¢ �   ¤ ¿ ª � ª » ¬­ � � � � ¤ À ¯ µ ¹ ¤ � Á � � ® � � ¤ Â � � © ¤ � ® � ¤ º µ   ¤ ª § �   µ ª ²Trên đường ống tàu điện ngầm hun hút từ sân bay

Heathrow về London, tôi bất giác suy tư về công việc.Ã Ä ·   � ¸ � � � ¶ �   ¤ Å �   ª Æ � Ç ­ � � � ´ È � ¬ � ¨ ²Khi tôi nghe ngóng Citibank là đơn vị hứng thú với

đề án này, tôi ngay lập tức đã xin ý kiến và được hội đồng quản trị cho phép. Trong những năm đó, may mắn Hannover Re CEO, Michael Reischel là một chuyên gia định phí nên ông tin tưởng ngay vào ý tưởng này, vì nó đem lại tính đa dạng danh mục đầu tư cho cả hai bên đối tác. Tôi được chỉ định làm trưởng nhóm thi hành đề án, với sự góp mặt của luật sư trưởng, tổng giám đốc đầu tư, tổng giám đốc nghiệp vụ của tập đoàn. Citibank cuối cùng đã chấp nhận.Ã ¤ ¿ ª � ª » ¬ � º ¤ ª « ¥ È Å � � É µ ¤ � ¹ � Ê � � ²Tôi nghĩ sự kiện trọng đại này diễn ra vào khoảng

tháng 3/1994� � � � º   Å ¤ � � ¢ £ ·   � ¸ � � � � ¦ ²Đương nhiên rồi. Nhưng chưa đến mức ngày nào

cũng nhai đi nhai lại “Tôi đã phát minh ra nó.”à ¯ � � � ¬ Ë   ¢ � ª � Ì ¬ � Í � � ± ¦ Ç   ¯ ® ª ¹ ¤ ª ¶ ¥   ¤ ª § �   µ ª � ´ Î Ï � �¹ ¤ ®     � � � � Í ¥ Ç � ± ¦ ¼ � ¤ ¤ � ¸ � � È ° � � ¶ � ¹ ¤ Í � � Ð � È ¡ ª � É µ� � � � ¤   ® ª Ñ Î ¼ � ¤ ª » ¬ Ò � � � � � ¤ À Ç ·   � ¸ � � ¬ ° ª � � �   ¯ � � �  � Á � � È µ ª Ó Ô � º ¼ � ¤ ¤ � ¸ � � � ¶ � � � � � ¤   ® ª Î ¼ � ¤ ª » ¬   ¤ Õ �¤ � ° � � � º ²Nếu tôi nói ra 1 từ, tôi e là chúng ta sẽ phải ngồi lại

thêm nửa giờ nữa bàn luận về nó. Đó là “Luật lệ”. Luật lệ thay đổi thế giới ta đang sống. Luật lệ thay đổi

thế giới tái bảo hiểm ở 2 nôi dung, một là nó thay đổi cách thức làm việc của các công ty tái bảo hiểm, và hai là nó mở đường cho các nhà tái bảo hiểm tìm kiếm cơ hội mới. Ví dụ đơn giản như qui tắc Solvency II yêu cầu bắt buộc các công ty tái/bảo hiểm phải có mức vốn hóa đảm bảo một rủi ro có tần xuất 1 lần trong 200 năm, và các công ty bảo hiểm hiện nay vẫn chưa có chương trình gì về độ an toàn tài chính của mình phù hợp với yêu cầu trên. Giải pháp của các công ty bảo hiểm là, hoặc phải tăng vốn, hoặc mua tái bảo hiểm. Cơ hội cho nhà tái bảo hiểm sẽ rất lớn nếu các công ty bảo hiểm chọn giải pháp mua tái bảo hiểm, và việc mua tái bảo hiểm dễ hơn nhiều so với tăng vốn. Đây là 1 ví dụ.

Một ý tưởng khác, facility về thiên tai đầu tiên có tên là K-cover, một facility khác dựa trên năng lực tài chính của Cayman Islands có tên là “Kover”Ö � ¢ Õ ¯ È � � ¨ ­ � � � º   ¤ » � ¤ � Î ª ¶   Ó Á × ¥ µ ²Hợp đồng bảo vệ lớp cao nhất cho thiên tai, lụt tại

Úc cũng nằm trong diện được bảo vệ.� � � � � ¤ À � ¨ © ¤ ª ·   � ¸ � � � É µ ­ � � � ´ � � � � � ¤ Ø ¹ � ¤ Ù � ¢ �� ¤ ± � ¯ Ë � �   � � � � Í ¥ ²Thật lòng mà nói, không có gì đáng phàn nàn.

Không có đối tác nào thua lỗ. Kinh nghiệm của tôi trong hơn 20 năm theo dõi sản phẩm của mình là như vậy, nhưng tôi lại có suy nghĩ hơi khác.

Các bạn hiện đang thấy có nhiều lợi ích, có nhiều ước vọng tích cực, rằng thị trường sẽ bùng nổ và trở thành một đối trọng đối với các công ty tái bảo hiểm truyền thống như đã thấy trong hội nghị Monte Carlos vừa qua. ( ì sau đó, sẽ có vấn đề.� � � � º � ¤ � ¯ Ú � �   ¯ ® ª ¹ ¤ ª ¶ ¥   ¤ ª § �   µ ª Ó Ô   ¯ ¸ � § � ¹ ¤ Û   ¤ ­ � �¤ Á � ² Ü � ¢ ° ª ¤ ª « � � µ ¦ � º © ¤ ¥ ¢ Å � � Ý µ È · � ¤ É ¦ ¶ ¥ È �Þ ß � à á ¢ �   ¤ ª § �   µ ª � Á Î ¼ � È � Þ ´ � ÒCác đề án khác vẫn còn ở rất xa, khi việc chứng

khoán hóa rủi ro không phải rủi ro thiên tai. Tôi không thể hình dung được giải pháp trái phiếu có thể thành công đối với bảo hiểm cho người làm công tại Hoa kỳ vì đuôi nó quá dài. Hiệu quả đầu tư rất kém.

Tôi cho rằng, bảo hiểm xe cơ giới có thể là một đối tượng tốt, vì chúng ta có đủ cơ sở dữ liệu, có thể lên được mô hình dự báo tốt. Bảo hiểm nông nghiệp cũng là một nghiệp vụ có tính khả thi. Nhưng tôi cho rằng các nghiệp vụ đuôi dài có đặc thù về thời gian gánh chịu rủi ro là một yếu tố ngăn cản nhà đầu tư. Nhà đầu tư sẽ so sánh giữa trái phiếu rủi ro và cổ phiếu công ty bảo hiểm. Khi trái phiếu trở nên quá rủi ro, họ sẽ quay sang đầu tư vào cổ phiếu của công ty bảo hiểm.

http://www.globalreinsurance.com/gr-interviews-the-man-who-invent-

ed-cat-bonds/1407978.article visit date 21 April 2014

Page 20: May jun-2014r

Asia

Rein

su

ra

nce B

rokers

20

All of the articles herewithin are collected from well known Publishers and freely translated by Doan Quynh Trang, a member of Asia Reinsurance Brokers. We apologize for any error or omission as a result of improper translation.

CARGO

CARGO

CARGO

CARGO

SPECIE

BOND

BOND

TRADE

TRADE

D&O

D&O

D&O

D&O

D&O

PA

P&I

P&I

P&I

P&I

BI

MD

RETAKAFUL

RETAKAFUL

RETAKAFUL

RETAKAFUL

AFFINITY

AFFINITY

AFFINITY

AFFINITY

AFFINITY

ILWENERGY

ENERGY

AGRICULTURE

AVIATION

DFA

DFA

CAT MODELING

CAT MODELING

CAT MODELING

CAT MODELING

CAT MODELINGCAT MODELING

ENGINEERING

CAR

CARCARCAR

CAR

CAR

CAR

CARCAR

EAR

EARAGGREGATE COVER

AGGREGATE COVER

CASUALTY

CASUALTY

STOP LOSS

STOP LOSS

PORT

PORT

PORT

AIRPORT

AIRPORT

JEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

BOND

BOND

BOND BOND

ILW

ILW

CAR

CAR

CASUALTYCASUALTY

CASUALTY

TRAVEL SCHEME

FINE ARTMEDICAL MALPRACTICE

MEDICAL MALPRACTICE

MEDICAL MALPRACTICEMEDICAL MALPRACTICE

SME SCHEME

SME SCHEME

POLITICAL RISK

EXTENDED WARRANTY

ALOP

CREDIT

CREDIT

CARGOCARGO

CARGO

CARGO

CARGO

SPECIE

SPECIE

SPECIE

BOND

BOND

BOND

BOND

BOND

TRADE

D&O

D&OD&O

D&O

D&O D&O

PA

P&I

P&I

MD

RETAKAFUL

RETAKAFUL

RETAKAFUL

AFFINITY

AFFINITY

ILW

ILW

ILW

ILW

ILWILW

ENERGY

ENERGY

ENERGY

ENERGY

ENERGY

AGRICULTURE

AGRICULTURE

AVIATION

DFA

DFA

DFA

DFA

CAT MODELING

CAT MODELINGCAT MODELING

CAT MODELING

CAR

CAR CAR

CAR

CAR

AGGREGATE COVER

AGGREGATE COVERAGGREGATE COVER

CASUALTY

CASUALTY

CASUALTY

STOP LOSS

STOP LOSS

STOP LOSSSTOP LOSS

STOP LOSS

AIRPORT

AIRPORT

JEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

ILW

ILW

ILW

ILW

ILWCARCAR

CAR

CASUALTY

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

FINE ART

FINE ART

MEDICAL MALPRACTICE

MEDICAL MALPRACTICE

SME SCHEME

SME SCHEME

SME SCHEME

POLITICAL RISK

POLITICAL RISK

POLITICAL RISK

EXTENDED WARRANTY

EXTENDED WARRANTY

EXTENDED WARRANTY

CREDIT

CREDIT

CARGO

CARGO

CARGOCARGO

CARGO

CARGO

BOND

BOND BOND

D&O D&O

D&O

D&O

D&OD&O

P&I

P&I

P&I

RETAKAFUL

AFFINITY

AFFINITY

AFFINITY

AFFINITY

ILW

ILW

ILW

ILW

ILW

ILW

ILW

ENERGY

ENERGYENERGY

ENERGY

ENERGY

ENERGY

AGRICULTURE

AGRICULTURE

AGRICULTUREDFADFA

DFA

DFA

CAT MODELING

CAT MODELING

CAT MODELING

CAR

CAR

CAR

CAR

CAR

EAR

AGGREGATE COVER

AGGREGATE COVERAGGREGATE COVER

AGGREGATE COVER

CASUALTY

CASUALTY

STOP LOSS

STOP LOSS

STOP LOSS

STOP LOSS

STOP LOSS

STOP LOSS

AIRPORT

AIRPORT

AIRPORTJEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

JEWELLERS’ BLOCK

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEMETRAVEL SCHEME

TRAVEL SCHEME

BOND BOND

ILW

ILW

ILW

ILW

CAR

TRAVEL SCHEME

FINE ARTFINE ART

FINE ART

FINE ART

FINE ART

MEDICAL MALPRACTICE

MEDICAL MALPRACTICE

MEDICAL MALPRACTICE

MEDICAL MALPRACTICE

MEDICAL MALPRACTICE

SME SCHEME

SME SCHEME

SME SCHEME

SME SCHEME

SME SCHEME

POLITICAL RISK

POLITICAL RISK

EXTENDED WARRANTY

EXTENDED WARRANTY

EXTENDED WARRANTY

EXTENDED WARRANTY

CREDIT

Asia Reinsurance Brokers Pte Ltd 24 Raffles Place, #29-01 Clifford Centre, Singapore 048621T (65)6538 7818, F (65) 6538 7717Asia Reinsurance Brokers (Labuan) Ltd (LL03746) Suite 33-03 Menara Dion, 27 Jalan Sultan Ismail,50250 Kuala Lumpur, Malaysia, T (603) 2072 0388. F (603) 2072 7388ARB Philippine Representative Office (FS201109668)Rm. 605, Pearlbank Centre, 146 Valero Street Salcedo Village,Makati City 1200 Philippine,T/F (632) 812 0320 E [email protected]