memoria financiera efectiva
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Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
“El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al
desarrollo del negocio de FINANCIERA EFECTIVA S.A. durante el año 2010. Sin
perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen
responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables”.
Chiclayo, Diciembre de 2010.
Manuel E. Tudela GubbinsPresidente del Directorio
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DIRECTORIOY PLANA GERENCIAL
DIRECTORIO
Manuel Tudela Gubbins
Presidente del Directorio
Ricardo Del Castillo Cornejo
Vicepresidente del Directorio
Eduardo Castro Mendivil Braschi
Director
Jesús Zamora León Director
Director
Julio Luque Badenes
Director
Guillermo del Castillo Johnson
Director
Enrique Gubbins Bovet
Director
PLANA GERENCIAL
Javier Sánchez Griñan Caballero
Gerente General
Juan Buendía Sardón
Gerente de Riesgos
Carlos Ortega Morales
Gerente de Créditos y Cobranzas
Manuel Cardenal Prato
Gerente de Administración y Finanzas
Fernando Morales Ruiz
Gerente de Sistemas
Luis Valdivieso Sánchez
Gerente de Recursos Humanos
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ENTORNO ECONÓMICO NACIONAL
El crecimiento del PBI nacional en el 2010 en 8.8% respecto al 2009 fue superior al pronosticado por
la gran mayoría de analistas. El motor de este crecimiento ha sido la demanda interna (con un
crecimiento del 12.8%), como parte de una tendencia que se viene dando desde el 2005.
Dos elementos superaron las
expectativas de crecimiento en
el 2010. La inversión pública
(con un crecimiento superior al
24%), como reflejo de
inversiones que se debieron dar
en el 2009 como parte del
programa de estímulo fiscal y
que se trasladaron al 2010. Más
importante fue el crecimiento de
la inversión privada estimado en
19.2%. Si bien su crecimiento
se debió en parte a un efecto
rebote, luego de caer 15.1% en el 2009, fue también un reflejo de qué tan rápida ha sido la
recuperación de la confianza de parte de los inversionistas y de los mercados.
El 2011 podría ser el mejor año para el Perú desde el 2008 ya que no dependerá ni de un efecto
rebote, ni un programa extraordinario. Se basará en la demanda interna, la inversión privada y el
crecimiento del empleo. Por lo que será un reflejo mucho más potente de la reactivación del círculo
virtuoso de crecimiento que se generó entre el 2005 y el 2008.
En un mundo en riesgo debido a grandes desequilibrios fiscales, tal vez el hecho más sobresaliente
será el regreso del Perú a una situación de superávit fiscal, se proyecta que tendremos un situación
de doble superávit (fiscal y externo) por primera vez desde el 2008, que debería mantenerse hasta el
2012, con lo cual habremos tenido cinco años de superávit fiscal en un periodo total de siete años,
algo nunca antes logrado en la historia registrada del país. No obstante algunos reclaman la falta de
un manejo estructural y contra cíclico de las cuentas fiscales, lo cual nos permitiría tener una meta
estructural e incrementar nuestro fondo de estabilización.
El Perú se está ubicando entre los países fiscalmente solventes, que en base a fundamentos
macroeconómicos sólidos, tiene una perspectiva de crecimiento robusto y sostenible en el tiempo.
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El cambio de gobierno implica que será un año que pudiera traer novedades en el manejo fiscal y las
decisiones de gasto. Muchas incógnitas se despejarán cuando el nuevo gobierno designe al
presidente del consejo de ministros y al ministro de economía; así como el mensaje de asunción de
mando permitirá precisar el rumbo económico. Se espera que el próximo gobierno mantenga los
grandes lineamientos de política económica.
En el sector externo, el país goza de un superávit comercial desde el 2002. El aspecto que
contribuye a mantener cuentas externas positivas en el periodo 2011-2012, es la entrada de capitales
tanto de corto como de largo plazo. El hecho que seamos actualmente un país fiscalmente solvente
en un mundo de desequilibrios y riesgos fiscales nos hace atractivo a las inversiones.
El 2010 terminó con una inflación 2.1% menor al rango meta del BCR, por lo que es evidente que el
crecimiento de la demanda interna no se está traduciendo en inflación interna. El riesgo inflacionario
proviene del exterior, EEUU, la Eurozona y Japón por sus políticas monetarias expansivas, que
pueden derivar en inflación.
El tipo de cambio promedio se apreció 6.2% en el 2010 y fue la segunda mayor apreciación en
términos de promedio anual desde que empezó el ciclo de apreciación en el 2003. La apreciación
pudo ser mayor de no ser por la intervención del BCR en el mercado cambiario, que compró US$
3.96 mil millones durante el 2010. Los factores de apreciación permanecerán en el 2011, que
incluyen el megaciclo de los metales, la desdolarización de la economía y la entrada de capitales de
inversión al país. No obstante, la intervenciones cambiarias del BCR redujeron la volatilidad del
mercado cambiario, consecuentemente el nuevo sol ha sido una de las monedas más estables del
mundo en los últimos dos años.
El BCR también ha evitado el ingreso de flujos de dólares al mercado cambiario nacional en forma de
capital de corto plazo, a través de aspectos regulatorios para desincentivar su ingreso. Hay cierta
expectativa por el cambio del Directorio del BCR para el mes de Agosto 2011, aunque dada la
fortaleza institucional del BCR no se espera cambios considerables en su política monetaria ni
cambiaria, por lo que se estima que la trayectoria de apreciación continuará.
En el 2010 el BCR subió su tasa de interés de referencia de 1.25% a 3.0%. A de marzo 2011 ya
había efectuado tres incrementos, por lo que al 10 de marzo 2011 se ubica en 3.75%. La evolución
de los commodities internacionales pueden generar una inflación superior al rango meta del BCR de
3%, por lo que existe la posibilidad que el BCR continúe elevando la tasa de interés alrededor del
4.5% para fines del 2011 para mantenerla positiva.
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Adicionalmente está emergiendo el riesgo de burbujas y sobreendeudamiento de la economía, que el
BCR los ubica principalmente en el crecimiento de las colocaciones bancarias, por lo cual las
recientes medidas adoptadas por el BCR están orientadas a subir el costo del dinero en el país, con
el consiguiente incremento de las tasas de interés en el mercado financiero.
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INFORME DE GESTIÓN 2010
CALIDAD DE ACTIVOS
El total de activos al cierre del 2010 fue de S/. 143,013 Miles, cifra mayor en 25% a la obtenida en el
mismo periodo del año anterior.
La cartera de créditos, sin considerar rendimientos devengados ni provisiones, alcanzó los S/.
128,624 Miles.
8.95%
84.77%
6.28%
ESTRUCTURA DE LOS ACTIVOS (2010)
Disponible
Créditos, Neto
Otros
96.20%
3.80%
ESTRUCTURA DE COLOCACIONES (2010)
Vigentes
Refinanciados y Reestructurados
Atrasados
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Por el tipo de crédito, el portafolio se encuentra conformado en un 99.8% por créditos de Consumo
(total de S/. 128,354 Miles) y en un 0.2% por créditos MES (por un importe de S/. 269 Miles). La
empresa tiene como política interna no refinanciar ni reestructurar créditos.
PASIVOS Y PATRIMONIO
Los pasivos totalizaron S/. 111,463 Miles en el ejercicio del 2010, incrementando en 24% con
respecto al 2009 (S/. 89,805 Miles). Este incremento se explica por las variaciones positivas en
tributos por pagar y adeudos a corto plazo, neto de disminuciones en adeudos de largo plazo y otros
pasivos.
El patrimonio neto ascendió a S/. 31,549 Miles, incluyendo la utilidad del periodo lo que representa
un incremento de 26% frente al 2009. Al 31 de Diciembre del 2010 el capital social totalizó S/.
19,064 Miles dada la capitalización de 50% del resultado del ejercicio 2009 por S/. 3,392 Miles.
Además del incremento de la Reserva Legal en S/. 754 Miles y la utilidad de periodo por S/. 9,919
Miles.
4.60%
89.16%
6.24%
ESTRUCTURA DE LOS PASIVOS (2010)
Obligaciones con el Público
Adeudos
Otros
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PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS 2010
2010
SOLVENCIA
Ratio de Capital Global 16.56
Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N° de veces ) 5.15
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Atrasada / Créditos Directos 3.80
Créditos Refinanciados y Reestructurados / Créditos Directos -
Provisiones / Cartera Atrasada 233.72
EFICIENCIA Y GESTIÓN
Gastos de Administración Anualizado / Activo Rentable Promedio 30.05
Gastos de Operación / Margen Financiero Total 63.99
Créditos Directos / Personal (S/. Miles ) 209
Depósitos / Número de Oficinas (S/. Miles ) -
RENTABILIDAD
Utilidad Anualizada / Patrimonio Promedio 36.35
Utilidad Anualizada / Activo Promedio 7.91
Ingresos Financieros / Ingresos Totales 91.00
Ingresos Financieros Anualizados / Activo Rentable Promedio 56.77
LIQUIDEZ
Ratio de Liquidez en M.N. 15.36
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CLASIFICACIÓN DE RIESGOS
Como resultado del análisis y la evaluación efectuada, el Comité de Clasificación de Class &
Asociados S.A., decidió otorgar la categoría B como entidad a Financiera Efectiva S.A. mejorando
nuestra clasificación anterior que se ubicó en B-; así como otorgar la clasificación de CLA-2+ al
Primer Programa de Instrumentos Corto Plazo de Financiera Efectiva, que se realizará hasta por un
monto de S/. 12 Millones.
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Así mismo, como resultado del análisis y la evaluación efectuada, el Comité de Clasificación de
Equilibrium decidió mantener la categoría B- como entidad a Financiera Efectiva S.A., así como
otorgar la clasificación de EQL 2.pe al Primer Programa de Instrumentos Corto Plazo de Financiera
Efectiva, que se realizará hasta por un monto de S/. 12 Millones.
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NEGOCIOS Y ACTIVIDADESOCIOS Y ACTIVIDADESEFECTIVA mostró un importante crecimiento de negocios durante el 2010 el saldo de cartera de
colocaciones creció 25% totalizando S/. 129 Millones en el balance al cierre del ejercicio.
Este crecimiento se vio soportado en los avances en medición de portafolio llevados a cabo por la
Gerencia de Riesgos, que basan su importancia en que son los primeros pasos de un desarrollo más
estructurado en cuanto al enfoque de Primas de Riesgo para la creación de Productos por perfiles de
comportamiento y/o poblacional.
De igual modo, la gestión de cobranzas ha sido un soporte imprescindible para continuar con el
agresivo crecimiento comercial buscando asegurar, la recuperación de los créditos según los
estimados previstos; mostrando excelentes resultados durante el 2010. El indicador de morosidad al
31 de diciembre 2010 cerró 3.8%, manteniéndose entre los indicadores más bajos del sistema.
Por otro lado, también contribuyó al crecimiento la apertura de Oficinas Especiales en Tarapoto y
Lima, en Comas, San Juan de Lurigancho, Ate, San Juan de Miraflores, Ventanilla (en Mi Perú y
Boulevard), San Martín de Porres, Zárate y Villa El Salvador con lo cual se completó una red de 1
agencia y 55 oficinas especiales a lo largo del país.
Las actividades de EFECTIVA durante los primeros meses del 2011, seguirán centradas en continuar
con el proceso de apertura de nuevas Oficinas Especiales previa autorización de la SBS, en Lima y
en provincias en las que no tiene presencia, para lograr 14 oficinas nuevas 11 en Lima y 3 en
provincias.
Para este fin, como ha sido expresado, se cuenta con el permanente compromiso de los socios de
modo de asegurar holgadamente el desarrollo del negocio, es importante resaltar que se ha iniciado
un proceso de diversificación de las fuentes de fondeo, a través de captación de depósitos a plazo
institucionales, incursión en la Bolsa de Valores de Lima vía emisión de ICP e incremento de líneas y
números de Instituciones Financieras.
EFECTIVA continuará con su fortalecimiento organizacional, así como con el desarrollo de proyectos
vinculados a mejorar el proceso de otorgamiento de créditos y cobranzas , reforzando la organización
del Área de Créditos y Cobranzas para lo cual al cierre del 2010, se han definido seis Jefaturas
Zonales, que permitirán un monitoreo adecuado al crecimiento de la empresa; el área de riesgos con
la contratación de cinco profesionales, el área de Recursos Humanos con la contratación de un
Gerente especialista. De igual modo se continuarán desarrollando los proyectos vinculados Riesgos,
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Sistemas y al área Administrativa de forma de asegurar el debido control de los procesos internos de
EFECTIVA.
En similar sentido, buscando un mayor desarrollo comercial acorde con lo planteado en el Plan
Estratégico, se creó la Unidad de Producto con el objetivo de impulsar el desarrollo y seguimiento de
productos crediticios principalmente, vinculados a Tiendas Efe.
Dentro de los planes de crecimiento previstos, durante el año 2010 el número de personal aumentó
de 528 a 615 entre funcionarios y empleados principalmente de las áreas de Créditos y Cobranzas y
Tecnología de la Información, a fin de cubrir las necesidades de funcionamiento y atención al público
en las 12 oficinas especiales abiertas en el 2010, de acuerdo a las autorizaciones recibidas de la
Superintendencia de Banca y Seguros y AFP.
Con el objeto de mantener un continuo acceso a procesos de actualización y capacitación de todo el
personal, se implementaron programas de capacitación y cursos según los diferentes niveles de
responsabilidad.
FINANCIERA EFECTIVA S.A. se encuentra organizada en base a diferentes órganos como los de
Decisión Colegiada, de Control, Ejecutivos de Línea y de Apoyo; dirigidos por la Gerencia General
que es la instancia ejecutora de las políticas emanadas del Directorio y por tanto responsable de la
marcha general de la empresa, de acuerdo al organigrama que se encuentra dentro del Manual de
Organización y Funciones que está en trámite de ratificación por parte del Directorio. Ver Anexo I.
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ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
Financiera Efectiva realizó en el año 2010, varias acciones a todo nivel de la institución e inició
proyectos ambiciosos que buscan, no solamente, resolver los problemas puntuales sino implementar
soluciones integrales, constantes y permanentes que evolucionen con el tiempo, creando dentro de
la entidad la cultura propicia para el manejo de los riesgos de la empresa.
El enfoque global de riesgos, busca de manera integral, tratar los aspectos relacionados con la
administración de cartera, políticas de crédito, procesos internos, personal, tecnología de la
información; de tal forma que se cuente finalmente con un Sistema de Gestión Integral de Riesgos
acorde a la empresa y como parte de este, un subsistema de Gestión de la Seguridad de la
Información y de Continuidad del Negocio.
La empresa ha implementado una metodología alineada al marco del estándar de gestión de riesgos
COSO ERM, apoyándose también en el Estándar Australiano (ASNZS ISO 31000: 2009), ya que el
estándar COSO proporciona un marco más conceptual, mientras que el estándar australiano
proporciona un marco más práctico sobre todo en la parte de identificación y evaluación de riesgos.
Se ha implementado el estándar COSO para el control y monitoreo de los riesgos operacionales,
implementando un sistema informático para su adecuado monitoreo, documentación y seguimiento,
teniendo las bases metodológicas y herramientas para extender la metodología y sistema
integralmente a los demás riesgos de la organización.
Este sistema informático le permite el registro de eventos de pérdida, capacitación a los gestores y
usuarios principales, carga de documentación normativa para divulgación y uso de los módulos de
auditoría y dashboards gerenciales.
La Financiera, ha definido una estructura organizacional acorde a su gestión integral de riesgos,
estableciendo y asignando responsabilidades a las diferentes unidades y funcionarios de la empresa;
habiéndose constituido los siguientes comités especializados de acuerdo a las necesidades de
gestión de riesgos específicos:
- Comité de Riesgos
- Comité de Riesgo Operacional.
- Comité de Auditoría.
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La Financiera, ha actualizado de acuerdo a la normativa vigente, las metodologías de identificación,
evaluación, tratamiento y control de los riesgos específicos a los que se encuentra expuesta la
empresa; cada unidad es responsable de realizar el seguimiento a la definición e implementación de
planes de acción para el control de los riesgos identificados.
Riesgo Crediticio
El Riesgo Crediticio se encuentra presente en toda institución que otorga créditos y es uno de los
principales riesgos que enfrenta la entidad al otorgar préstamos de consumo, con la finalidad de
administrarlo en forma eficiente la empresa cuenta con un Comité de Riesgos.
En relación a la gestión del riesgo crediticio se cuenta con indicadores que monitorean los riesgos
asociados a este, incluyendo sistemas de alerta temprana, control de sobreendeudamiento,
desempeño, nivel de acceso y rentabilidad del portafolio.
Los objetivos en el riesgo crediticio, se pueden resumir en mantener el acceso como ventaja
competitiva, desarrollo de sistemas de control y seguimiento de cartera, capacidad de gestionar el
modelo de otorgamiento y velar por la predictividad del proceso de originación.
En el año 2010, se aprecia una mejora en la composición de la cartera por clasificación, teniendo
niveles de cartera en calificación normal del 76.9 %, con una mejora sostenible desde el año 2009.
Un nivel de cobertura que nos permite tener una holgura de provisiones frente a pérdidas
inesperadas, cerrando el año en 234% de provisión, respecto a la cartera atrasada, el más alto
indicador frente a la cobertura mostrada por las empresas financieras, de acuerdo al reporte en la
web de la SBS.
Para el cierre del año 2010, se mantiene un buen indicador de riesgo por sobreendeudamiento (-
0.10%) respecto al mismo periodo del año anterior.
Así mismo, Efectiva en el comparativo de morosidad en el sistema financiero, con empresas
relacionadas al sector y actividad común a la nuestra, muestra un mejor resultado que cabe resaltar,
demostrando un adecuado control del riesgo y una gestión de cobranza eficiente.
Es preocupación de nuestra Financiera robustecer la política de control de sobreendeudamiento,
metodología de evaluación y sistematización de los procesos, los mismos que serán implementados
progresivamente, en los siguientes periodos.
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Riesgo de Mercado y Liquidez
El manejo de la liquidez se encuentra a cargo de la Gerencia de Administración y Finanzas y la
evaluación permanente de los riesgos que afronta la Institución, a cargo de la Gerencia de Riesgos
El monitoreo realizado en la entidad consiste en un análisis en el equilibrio que debe existir entre
activos y pasivos por moneda y por plazo de vencimiento, para ello se realiza una estimación de los
montos de dinero que se recibirá y entregará en diferentes bandas temporales, con la finalidad de
lograr un mejor planeamiento.
Riesgo de Tasa de Interés
Al igual que los otros riesgos, el de tasa de interés no se puede eliminar, su reducción depende del
monitoreo de los calces de plazo y de tasas de interés; para ello se calcula una brecha o diferencia
entre activos y pasivos sensibles a la variación de las tasas de interés, lo cual permite conseguir que
todas las provisiones estén cubiertas.
Riesgo Cambiario
La exposición al riesgo de cambio de Efectiva es mínima, debido a que el portafolio de la empresa
está compuesto en un 99% de colocaciones en moneda nacional.
Riesgo Operacional
Efectiva define su riesgo operacional como: la posibilidad de pérdidas debido a procesos
inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos. Esta definición
incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación.
En el periodo 2010, la empresa ha implementado un sistema de gestión integral de riesgos, en
concordancia con la Resolución SBS Nº 2116-2009 y sus modificaciones; lo que le permite gestionar
sus riesgos por unidades y funcionarios responsables.
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Responsabilidades de las diferentes áreas involucradas en la
Gestión del Riesgo Operacional
En el año 2010, la empresa de acuerdo a las evaluaciones efectuadas ha implementado planes de
acción orientados a los riesgos con niveles de severidad Extrema ó Alta.
Se concluyó la gestión 2010 con un total de 289 riesgos identificados, el 82% están adecuadamente
controlados y solamente un 18 % requieren tratamiento, por lo que se han identificado 39 Planes de
Acción, los mismos que se terminarán de implementar en el siguiente periodo, adicionalmente la
Empresa ha definido Indicadores Claves de Riesgo (KRI) a fin de controlar la gestión de cada unidad
organizacional.
Directorio Aprueba y asigna recursos
Riesgos Definiciones – Políticas - Reportes-Cuantificación
Responsable Monitoreo Verificador
Unidades : - Autoevaluaciones - Implementa cambios - Reporta internamente a Riesgos
Riesgos :- Monitoreo de Autoevaluaciones - Análisis de indicadores - Control de Planes - Reportes
Auditoría Interna - Monitorea el proceso.- Revisa las autoevaluaciones. - Prueba de controles
Comité de Auditoría
Extremos 0
0%
Altos 51
18%
Moderados93
32%
Bajos 14550%
Riesgo Operacional Controlado
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
Gestión de la Seguridad de la Información
Se logró un notable avance en la Gestión de la Seguridad de la Información, en cumplimiento con la
Circular G–140-2009, logrando garantizar la confidencialidad, integridad y disponibilidad de la
información de Efectiva, con una adecuada combinación de políticas, procedimientos, estructura
organizacional y herramientas informáticas especializadas a efectos de garantizar la protección de la
información; teniendo como objetivo el garantizar que los riesgos relacionados con la seguridad de la
información sean conocidos, asumidos, administrados, tratados y medidos por la organización a
través de una adecuada Gestión de la Seguridad de la Información.
Gestión de la Continuidad del Negocio
La Gestión de la Continuidad de Negocio es una función que permite prevenir o evitar los posibles
escenarios originados por una situación de crisis así como minimizar sus consecuencias, ayuda
también a reducir los costos ante situaciones de crisis o emergencia garantizando la continuidad de
la operatividad de la empresa dando confianza a nuestros clientes de ser una empresa segura.
La empresa cuenta con un Manual para la Continuidad del Negocio, en concordancia con la Circular
G-139-2009, que le permite principalmente resguardar la vida humana, asegurar la continuidad de
todos los procesos de la empresa, asegurar que existan canales de comunicación, responsables y
roles ante una situación de crisis
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
FINANCIERA EFECTIVA S.A.
Estados Financieros31 de Diciembre de 2010 y 2009
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
Dictamen de los auditores independientes
A los Señores Accionistas de Financiera Efectiva S.A.
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Financiera Efectiva S.A., que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2010, y los estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2009, que se presentan para propósitos comparativos, fueron examinados por otros auditores independientes, cuyo dictamen de fecha 17 de febrero de 2010 contenía una opinión sin salvedades.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea por fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no incluyan representaciones erróneas de importancia relativa.
Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan manifestaciones erróneas de importancia relativa como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno relevante de la Financiera para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Financiera. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
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Dictamen de los auditores independientes (continuación)
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Financiera Efectiva S.A. al 31 de diciembre de2010, así como el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades financieras en el Perú, ver nota 2.
Lima, Perú16 de febrero de 2011
Refrendado por
Fernando Núñez PazosC.P.C.C. Matrícula No.22755
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INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
DATOS GENERALES DE LA SOCIEDAD
Denominación
Financiera Efectiva S.A.
Dirección, N° de teléfono y fax
Domicilio : Av. Luis González Nº 1315 – Of. 302, Chiclayo
Teléfono : 074 274867
Fax : 074 227918
Constitución e inscripción en los Registros Públicos
FINANCIERA EFECTIVA SA, se constituyó (por la Cámara de Comercio y Producción de Piura), el
03 de noviembre de 1999. Inició sus operaciones mediante Resolución SBS Nº 0013-2001 del 11 de
enero del 2001, con la denominación de EDPYME CAMCO PIURA SA; por escritura pública
extendida ante Notario Público de Piura Rómulo J. Cevasco Caycho de fecha 05.11.1999.
El 12 de abril de 2004 transfirió, con la debida autorización de la SBS, la totalidad de sus acciones a
los accionistas de Tiendas EFE SA, empresa dedicada a la venta de electrodomésticos con amplia
presencia en el territorio nacional. Como consecuencia de lo anterior, mudaron su domicilio a la
ciudad de Chiclayo y modificaron en abril de 2004 su razón social por acuerdo de Junta General de
Accionistas, a la de EDPYME EFECTIVA S.A; por escritura pública extendida ante Notario Público de
Piura Juan Manuel Quinde Rázuri de fecha 01.12.2004.
El 31 de marzo de 2010 con la Resolución SBS N° 3042-2010 la SBS autorizó su funcionamiento
como FINANCIERA EFECTIVA SA., y extendida ante Notario Púbico de Chiclayo Carlos Alberto
Caballero Burgos de fecha 24.05.2010
La sociedad se encuentra inscrita en la partida electrónica 11045464 del Registro de Personas
Jurídicas de Chiclayo.
Grupo Económico
La Sociedad forma parte del grupo económico EFE, conforma un mismo grupo económico con:
Tiendas EFE S.A y Tiendas EFE TACNA S.A.C.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
Capital Social
El capital de la sociedad es de S/. 19’064,014.00 representados por 19’064,014 acciones nominativas
de S/. 1.00 cada una, íntegramente suscritas y pagadas.
Estructura Accionaria
Total Acciones 19’064,014
Accionista Tenencia Porcentaje Nacionalidad
Manuel Tudela Gubbins 9’532,007 50.00% Peruana
Ricardo Del Castillo Cornejo 9’532,007 50.00% Peruana
PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O ARBITRALES
FINANCIERA EFECTIVA SA, no ha mantenido durante el ejercicio 2010, ni mantiene a la fecha,
procesos judiciales, administrativos o arbitrales que representen un impacto significativo sobre los
resultados de operación y la posición financiera.
COTIZACIONES MENSUALES DE LOS VALORES INSCRITOS EN EL
REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES
Cumplimos con informarles, que nuestra representada no ha registrado negociación, durante el año
2010.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
I. SECCIÓN PRIMERA: EVALUACIÓN DE 26 PRINCIPIOS
LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
PRINCIPIOSCumplimiento
0 1 2 3 4
1. Principio (I.C.1. segundo párrafo).- No se debe incorporar en la agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su análisis y evitando la resolución conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinión diferente.
X
2. Principio (I.C.1. tercer párrafo).- El lugar de celebración de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas.
X
a. Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
TIPO Número
Junta general de accionistas 1
Junta especial de accionistas 2
b. De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente información para cada una de ellas.
Fecha de aviso de
convocatoria*
Fecha de la junta
Lugar dela junta
Tipo de junta
Quó
rum
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Duración
Esp
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Gen
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Hora de inicio
Hora de
término
- 22.03.10Av. Luis Gonzáles N° 1315 – Of. 302
(x) 100% 2 10:00am 11:30pm
- 22.03.10Av. Luis Gonzáles N° 1315 – Of. 302
(x) 100% 2 12:00am 12:30pm
- 08.06.10Av. Luis Gonzáles N° 1315 – Of. 302
(x) 100% 2 04:00pm 06:00pm
* En caso de haberse efectuado más de una convocatoria, indicar la fecha de cada una de ellas.
c. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades, utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas?
(x) Correo Electrónico (x) Directamente en La Empresa (x) Vía Telefónica (..) Página de Internet
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
(..) Correo Postal (..) Otros. Detalle ....................................................................................................(..) Ninguno
d. Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
Est
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otro
sDenominación del documento*
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(x) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa, ¿es posible obtener las actas de las juntas de accionistas a través de dicha página?
SI NO
Solo para accionistas (...) X
Para el público en general (...) X
(...) NO CUENTA CON PÁGINA WEB
PRINCIPIOSCumplimiento
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3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un límite razonable, en la agenda de las Juntas Generales.
X
Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de interés social y propio de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable.
X
a. Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artículo 117 para sociedades anónimas regulares y artículo 255 para sociedades anónimas abiertas).
(…) SI (x) NO
b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
Est
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Denominación del documento*
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(x) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
d. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe para la inclusión de temas a tratar en la agenda de juntas.
Número de Solicitudes
Recibidas Aceptadas Rechazadas
- - -
PRINCIPIOSCumplimiento
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4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer límites a la facultad que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe.
X
a. De acuerdo con lo previsto en el artículo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representación, reservándolo:
(..) A favor de otro Accionista(..) A favor de un Director (..) A favor de un Gerente (x) No se limita el derecho de representación
b. Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente información:
Tipo de juntaFecha de
junta
Participación (%) sobre el total de acciones con derecho
a voto
Especial GeneralA través de
poderesEjercicio directo
(x) 22.03.10 100%
(x) 22.03.10 100%
(x) 08.06.10 100%
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
c. Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una junta.
Formalidad (indique si la EMPRESA exige carta simple, carta notarial, escritura pública u otros)
Carta Simple
Anticipación (número de días previos a la junta con que debe presentarse el poder)
24 horas
Costo (indique si existe un pago que exija la EMPRESA para estos efectos y a cuánto asciende)
----
d. Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(...) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA
(x) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS
PRINCIPIOSCumplimiento
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5. Principio (II.A.1, tercer párrafo).- Es recomendable que la sociedad emisora de acciones de inversión u otros valores accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisión.
- - - - -
a. ¿La EMPRESA ha realizado algún proceso de canje de acciones de inversión en los últimos cinco años?
(...) SÍ (…) NO (x) NO APLICA
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
PRINCIPIOSCumplimiento
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6. Principio (II.B).- Se debe elegir un número suficiente de directores capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudiéndose, para tal efecto, tomar en consideración la participación de los accionistas carentes de control.
X
Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la administración de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma.
X
a. Indique el número de directores dependientes e independientes de la EMPRESA.
Directores Número
Dependientes 4
Independientes 3
Total 7
b. Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director independiente de la EMPRESA.
(x) NO EXISTEN REQUISITOS ESPECIALES
c. Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(…) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
d. Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cónyuge de:
1/.Accionistas con una participación igual o mayor al 5% de las acciones de la EMPRESA (por clase de acción, incluidas las acciones de inversión).
2/.En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaria. En el caso la vinculación sea con algún miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.
e. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algún cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente información:
Nombres y apellidos del director
Cargo gerencial que desempeña o desempeñó
Fecha en el cargo gerencial
Inicio Término
Manuel Tudela Gubbins Presidente Ejecutivo 27.03.08 A la fecha
f. En caso algún miembro del Directorio de la EMPRESA también sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, indique la siguiente información:
Nombres y apellidos del directorDenominación social de
la(s) EMPRESA(s)Fecha
Inicio TérminoManuel Tudela Gubbins Tiendas EFE S.A. 1993 A la fecha
Ricardo del Castillo Cornejo Tiendas EFE S.A. 1993 A la fecha
Jesús Zamora León Tiendas EFE S.A. 1993 A la fecha
Julio Luque Badenes Tiendas EFE S.A. 2006 A la fecha
Eduardo Castro Mendivil Braschi Tiendas EFE S.A. 1993 A la fecha
Guillermo del Castillo Johnson Tiendas EFE S.A. 1993 A la fecha
Nombres y apellidos del director
Vinculación con:
Nombres y apellidos del accionista1/. / director /
gerenteAfinidad
Información adicional
2/.
Acc
ioni
sta1
/.
Dire
ctor
Ger
ente
Ricardo del Castillo Cornejo (x) (…) (...) Ricardo del Castillo Cornejo El mismo 50% ACC
Manuel Tudela Gubbins (x) (…) (...) Manuel Tudela Gubbins El mismo 50% ACC
Guillermo del Castillo Johnson (x) (...) (...) Ricardo del Castillo Cornejo Padre 50% ACC
Enrique Gubbins Bovet (x) (...) (...) Manuel Tudela Gubbins Primo 50% ACC
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
COMUNICACIÓN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA
PRINCIPIOSCumplimiento
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7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto párrafo).- Si bien, por lo general las auditorías externas están enfocadas a dictaminar información financiera, éstas también pueden referirse a dictámenes o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, evaluación de proyectos, evaluación o implantación de sistemas de costos, auditoría tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluación decartera, inventarios, u otros servicios especiales.
Es recomendable que estas asesorías sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la independencia de su opinión. La sociedad debe revelar todas las auditorías e informes especializados que realice el auditor.
Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificándose el porcentaje que representa cada uno, y su participación en los ingresos de la sociedad auditora o auditor.
X
a. Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la EMPRESA en los últimos 5 años.
Razón social de la sociedad de
auditoriaServicio* Periodo Retribución**
ERNST&YOUNG Auditoría Financiera 2010 100%AMS Auditoría de Sistemas 2010 100%BDO Auditoría Financiera 2009 100%ALFONSO MUÑOZ Auditoría de Sistemas 2009 100%BDO Auditoría Financiera 2008 100%
BDO Auditoría Financiera 2007 100%
BDO Auditoría Financiera 2006 100%
ALFONSO MUÑOZ Auditoría Financiera 2005 100%
* Incluir todos los tipos de servicios tales como dictámenes de información financiera, peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios especiales.** Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución por servicios de auditoría financiera.
b. Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación del órgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora).
La Junta de Accionistas tiene como función la designación de la Sociedad deAuditoría Externa.
(...) NO EXISTEN MECANISMOS PREESTABLECIDOS
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(x) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA
(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
d. Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictaminó también los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo económico.
(...) SÍ (x) NO
e. Indique el número de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el área encargada de auditoría interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.
Número de reuniones0 1 2 3 4 5 Más de 5 No aplica
(...) (x) (…) (...) (...) (...) (...) (...)
PRINCIPIOSCumplimiento
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8. Principio (IV.D.2).- La atención de los pedidos particulares de información solicitados por los accionistas, los inversionistas en general o los grupos de interés relacionados con la sociedad, debe hacerse a través de una instancia y/o personal responsable designado al efecto.
X
a. Indique cuál (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los grupos de interés de la EMPRESA pueden solicitar información para que su solicitud sea atendida.
Accionistas Grupos de interés
Correo electrónico (x) (x)
Directamente en la EMPRESA (x) (x)
Vía telefónica (x) (x)
Página de Internet (..) (..)
Correo postal (..) (..)
Otros. Detalle (..) (..)
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
b. Sin perjuicio de las responsabilidades de información que tienen el Gerente General de acuerdo con el artículo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cuál es el área y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora.
Área encargada Gerencia General
Persona encargada
Nombres y Apellidos Cargo Área
Javier Sánchez-Griñan Caballero Gerente General Gerencia General
c. Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de información de los accionistas y/o los grupos de interés de la EMPRESA se encuentra regulado en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.
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os Denominación del documento*
(…) (…) (…) (…)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(..) LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO PERO ESTE NO SE ENCUENTRA REGULADO
(x) NO APLICA. NO EXISTE UN PROCEDIMIENTO PREESTABLECIDO.
d. Indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas y/o grupos de interés de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
Número de Solicitudes
Recibidas Aceptadas Rechazadas
- - -
e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa ¿incluye una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores?
(...) SÍ (x) NO (...) NO CUENTA CON PÀGINA WEB
f. Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algún reclamo por limitar el acceso de información a algún accionista.
(...) SÍ (x) NO
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
PRINCIPIOSCumplimiento
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9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carácter confidencial de la información solicitada por los accionistas o por los grupos de interés relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta General, así como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la revelación de información no debe poner en peligro la posición competitiva de la EMPRESA ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma.
X
a. ¿Quién decide sobre el carácter confidencial de una determinada información?
(x) EL DIRECTORIO(..) EL GERENTE GENERAL(..) OTROS. Detalle ................................................................................................
b. Detalle los criterios preestablecidos de carácter objetivo que permiten calificar determinada información como confidencial. Adicionalmente indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carácter confidencial de la información.
Durante el ejercicio de la materia, no se han presentado solicitudes de información de los accionistas.
(x) NO EXISTEN CRITERIOS PREESTABLECIDOS
c. Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(…) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA
(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
PRINCIPIOSCumplimiento
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10. Principio (IV.F, primer párrafo).- La sociedad debe contar con auditoría interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones, debe guardar relación de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia.
X
a. Indique si la EMPRESA cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna.
(x) SÍ (...) NO
b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de la EMPRESA indique, jerárquicamente, de quién depende auditoría interna y a quién tiene la obligación de reportar.
Depende de: Directorio
Reporta a: Comité de Auditoría/Directorio
c. Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna.
Auditoría Interna es responsable de:
Planear, dirigir y coordinar las acciones de control encaminadas a evaluar y verificar con criterio independiente el cumplimiento de las actividades de la Institución establecidas en las políticas, normas, reglamentos, manuales y demás disposiciones internas vigentes.
No cumple otras funciones ajenas a la Unidad.
d. Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(..) (x) (x) (x)Manual de Organización y Funciones
Reglamento de Auditoría InternaNormas de la SBS
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA
(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO
PRINCIPIOSCumplimiento
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El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 11. Principio (V.D.1).- Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa;
establecer los objetivos y metas así como los planes de acción principales, la política de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la implementación de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones.
X
a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(x) (...) (x) (...) Manual de Organización y Funciones
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA
(...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN
PRINCIPIOSCumplimiento
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Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga
necesario, sustituir a los ejecutivos principales, así como fijar su retribución.
X
13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneración de los ejecutivos principales y de los miembros del Directorio, asegurándose que el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente.
X
a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(x) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LAS FUNCIONES DESCRITAS PERO ESTAS NO SE ENCUENTRAN REGULADAS
(...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTAS FUNCIONES
b. Indique el órgano que se encarga de:
Función DirectorioGerente General
Otros (Indique)
Contratar y sustituir al gerente general (x) (..)
Contratar y sustituir a la plana gerencial (x) (x)
Fijar la remuneración de los principales ejecutivos
(x) (x)
Evaluar la remuneración de los principales ejecutivos
(x) (x)
Evaluar la remuneración de los directores (..) (..)Junta General de Accionistas
c. Indique si la EMPRESA cuenta con políticas internas o procedimientos definidos para:
Políticas para: SÍ NOContratar y sustituir a los principales ejecutivos (x) (..)Fijar la remuneración de los principales ejecutivos (x) (..)Evaluar la remuneración de los principales ejecutivos (x) (..)Evaluar la remuneración de los directores (x) (..)Elegir a los directores (x) (..)
d. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o más de los procedimientos señalados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(…) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(x) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
PRINCIPIOSCumplimiento
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El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 14. Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles
conflictos de intereses entre la administración, los miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas.
X
a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(…) (...) (...) (...)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(x) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA
(..) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN
b. Indique el número de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusión por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe.
Número de casos 0
c. Indique si la EMPRESA o el Directorio de ésta cuenta con un Código de Ética o documento (s) similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden presentarse.
(x) SÍ (...) NO
En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento:
Reglamento Interno de Cumplimiento del Código de Conducta y ética
d. Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes relacionadas.
La Sociedad para aprobar transacciones en partes interesadas requiere de la aprobación del Directorio.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
PRINCIPIOSCumplimiento
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El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 15. Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de
contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida una auditoría independiente, y la existencia de los debidos sistemas de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros ycumplimiento de la ley.
X
a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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(…) (...) (...) (x) Reglamento Interno del Comité de Riesgos
(…) (...) (...) (x) Reglamento Interno de Comité de Auditoría
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(…) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA
(…) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN
b. Indique si la EMPRESA cuenta con sistemas de control de riesgos financieros y no financieros.
(x) SÍ (...) NO
c. Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(…) (...) (...) (X) Manuales – Gerencia de Riesgos
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(…) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
PRINCIPIOSCumplimiento
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El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 16. Principio (V.D.6).-Supervisar la efectividad de las prácticas de
gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a medida que se hagan necesarios.
X
a. ¿El Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio?
(x) SÍ (...) NO
b. Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno, especificando el número de evaluaciones que se han realizado durante el periodo.
En las sesiones del Directorio. No se cuenta con el número de evaluaciones.
c. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(…) (...) (...) (…)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(x) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
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El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 17. Principio (V.D.7).-Supervisar la política de información.
X
a. En caso el Directorio se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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s Denominación del documento*
(x) (...) (...) (…)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(..) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA
(..) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
b. Indique la política de la EMPRESA sobre revelación y comunicación de información a los inversionistas.
Se cumple con enviar la información económica, financiera y crediticia que por mandato de la Ley deba ser proporcionada periódicamente a la SBS y el BCRP.
(…) NO APLICA, LA EMPRESA NO CUENTA CON LA REFERIDA POLÍTICA
c. Indique si la política descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
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Denominación del documento*
(…) (...) (...) (x)
De acuerdo con el artículo 135°, 136°, 137° de la Ley N° 26702,estamos en la obligación a publicar los estados financieros en el Diario Oficial y otro de extensa circulación cuando menos cuatro veces al año y en las oportunidades y/o detalle que fije la SBS.
(…) (...) (...) (x)
Sin perjuicio de lo indicado y de acuerdo a regulación diversa, las instituciones financieras estamos obligadas a cumplir mensualmente con remitir a SBS información financiera y contable, que posteriormente es puesta en conocimiento del mercado a través de la SBS, sin perjuicio del cumplimiento de una serie de normas adicionales como tasas de interés, regulación contractual, normas de información y protección al consumidor, entre otras.
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(…) NO SE ENCUENTRA REGULADA
PRINCIPIOSCumplimiento
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18. Principio (V.E.1).- El Directorio podrá conformar órganos especiales de acuerdo a las necesidades y dimensión de la sociedad, en especial aquélla que asuma la función de auditoría. Asimismo, estos órganos especiales podrán referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribución, control y planeamiento.Estos órganos especiales se constituirán al interior del Directorio como mecanismos de apoyo y deberán estar compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses.
X
a. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información respecto de cada comité del Directorio con que cuenta la EMPRESA:
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
COMITÉ DE AUDITORÍA
I. FECHA DE CREACIÓN: 13.04.05
II. FUNCIONES:
a. Vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de Gestión Integral de Riesgos y de
control interno.
b. Informar al Directorio sobre la existencia de limitaciones en la confiabilidad de los
procesos contables y financieros;
c. Vigilar y mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las políticas y
procedimientos internos y sobre la detección de problemas de control y administración
interna.
d. Vigilar que se cumplan las medidas correctivas implementadas en función de las
evaluaciones realizadas por la unidad de auditoría interna, los auditores externos y la
Superintendencia de Banca, Seguros y Afps.
e. Definir los criterios para la selección y contratación de los auditores externos, evaluar
su desempeño así como determinar los informes complementarios que requieran para
el mejor desempeño de sus funciones o el cumplimiento de requisitos legales,
f. Definir los criterios para la selección y contratación del auditor interno y sus principales
colaboradores, fijar su remuneración y evaluar su desempeño, así como su régimen de
incentivos monetarios.
g. Tomar conocimiento sobre toda información o informes que la Unidad de Auditoría
Interna, los auditores externos y la Superintendencia de Banca y Seguros sometan a
consideración del Directorio; entre otras.
III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO:
a. El Comité de Auditoría debe reunirse por lo menos cada dos (2) meses. En sus
reuniones participarán el Auditor General, el Gerente General y los funcionarios que el
Comité considere necesario.
b. El Comité de Auditoría deberá estar conformado por miembros del Directorio que no
realicen actividades de gestión en la empresa. Dicho comité tendrá como mínimo tres
(3) miembros, debiendo renovarse cada tres (3) años, al menos, uno de ellos. Los
integrantes del comité de auditoría deben tener los conocimientos y la experiencia
necesarios para cumplir adecuadamente sus funciones.
c. El Comité elegirá entre sus miembros a un Presidente y a un Secretario. En ausencia del
Presidente, el Comité será presidido por el Secretario.
d. Los acuerdos adoptados en las reuniones quedarán registrados en el libro de actas
correspondiente, que estará bajo la responsabilidad del Secretario del Comité.
e. El documento que emite el Comité de Auditoría es Acta del Comité.
f. El registro en el Libro de Actas del Comité de Auditoría es responsabilidad del
Secretario del Comité, así como de su custodia.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
IV.MIEMBROS DEL COMITÉ
NOMBRE Y APELLIDOSFECHA
CARGO DENTRO DEL COMITÉINICIO TERMINO
Ricardo del Castillo Cornejo 13.04.05 A la fecha Presidente
Manuel Tudela Gubbins 13.04.05 A la fecha Miembro del Comité
Guillermo del Castillo Johnson 13.04.05 A la fecha Miembro del Comité
V. NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 12
VI.CUENTA CON FACULTADAS DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174° DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES
(x) SI (…) NO
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
COMITÉ DE RIESGOS
I. FECHA DE CREACIÓN: 13.04.05
II. FUNCIONES:
a. Velar por el adecuado diseño y funcionamiento de las políticas y procedimientos
para la identificación y administración de riesgos a los cuales está expuesto la
Institución, de acuerdo con las políticas institucionales y normas vigentes, dictadas
por la Superintendencia de Banca y Seguros.
b. Aprobar las políticas y la organización para la Gestión Integral de Riesgos, así
como las modificaciones que se realicen a los mismos.
c. Diseñar y asegurar la correcta implantación de políticas y procedimientos para la
identificación, administración y control de los riesgos que enfrenta la FINANCIERA.
d. Analizar las posiciones afectas a riesgos y determinar los planes de contingencia
correspondientes.
e. Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo que la empresa está
dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio.
f. Velar por el cumplimiento de las normas y por la remisión de los reportes e
informes que solicite la Superintendencia de Banca y Seguros sobre identificación
y administración de riesgos.
g. Informar al Directorio de los resultados obtenidos por las diferentes unidades de
Negocio en relación a los riesgos asumidos.
III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO:
a. El Comité de Riesgos se reunirá por lo menos una vez cada tres meses en sesión
ordinaria a la convocatoria del Presidente del Comité y en forma extraordinaria a
pedido de uno de sus integrantes.
b. El Comité constará de tres (3) miembros, que podrán ejercer indefinidamente; sin
embargo, podrá renovarse cada dos (2) años en al menos uno de sus
componentes, y estará conformado por: Un Director, el Gerente General y el
Gerente de la Unidad de Riesgos (se desempeñará como secretario del Comité).
g. Los acuerdos adoptados en las reuniones quedarán registrados en el libro de actas
correspondiente, bajo la responsabilidad del Secretario del Comité.
h. El documento que emite el Comité de Riesgos es Acta del Comité.
i. El registro en el Libro de Actas del Comité de Riesgos es responsabilidad del
Secretario del Comité, así como de su custodia.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
IV.MIEMBROS DEL COMITÉ
NOMBRE Y APELLIDOSFECHA
CARGO DENTRO DEL COMITÉINICIO TERMINO
Manuel Tudela Gubbins 13.04.05 A la fecha Presidente del Comité
Javier Sánchez-Griñan Caballero
13.04.05 A la fecha Miembro del Comité
Juan Antonio Buendía Sardón
01.02.08 A la fecha Secretario del Comité
V. NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 12
VI.CUENTA CON FACULTADAS DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174° DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES
(…) SI (x) NO
(…) NO APLICA, LA EMPRESA NO CUENTA CON COMITÉS DE DIRECTORIO
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
PRINCIPIOSCumplimiento
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19. Principio (V.E.3).- El número de miembros del Directorio de una sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo, de modo que las decisiones que en él se adopten sean consecuencia de una apropiada deliberación, observando siempre los mejores intereses de la EMPRESA y de los accionistas.
X
a. Indique la siguiente información correspondiente a los directores de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
Nombres y Apellidos1/. Formación2/.
Fecha Part. Accionaria 3/.
Inicio1/. TérminoNº de
accionesPart. (%)
DIRECTORES DEPENDIENTES
Ricardo del Castillo Cornejo Administración 2004 A la fecha 9,532,007 50%
Manuel Tudela GubbinsIngeniería Industrial
2004 A la fecha 9,532,007 50%
Guillermo Manuel del Castillo Johnson Empresario 2006 A la fecha
Enrique M. Gubbins BovetAdministración/
Ingeniería Industrial
2009 A la fecha
DIRECTORES INDEPENDIENTES
Eduardo Castro Mendivil Braschi Ingeniería Civil 2006 A la fecha
Jesús Zamora LeónIngeniería Industrial
2006 A la fecha
Luis Luque BadenesIngeniería Mecánica
2006 A la fecha
1/.Corresponde al primer nombramiento.
2/.Incluir la formación profesional y si cuenta con experiencia en otros directorios.
3/.Aplicable obligatoriamente sólo para los directores con una participación sobre el capital social mayor o
igual al 5% de las acciones de la EMPRESA.
PRINCIPIOSCumplimiento
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20. Principio (V.F, segundo párrafo).-La información referida a los asuntos a tratar en cada sesión, debe encontrarse a disposición de los directores con una anticipación que les permita su revisión, salvo que se traten de asuntos estratégicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso será necesario establecer los mecanismos que permita a los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos.
X
a. ¿Cómo se remite a los directores la información relativa a los asuntos a tratar en una sesión de Directorio?
(x) CORREO ELECTRÓNICO (..) CORREO POSTAL (..) OTROS. Detalle ................................................................................................(..) SE RECOGE DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA
b. ¿Con cuántos días de anticipación se encuentra a disposición de los directores de la EMPRESA la información referida a los asuntos a tratar en una sesión?
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
Menor a 3 días De 3 a 5 días Mayor a 5 díasInformación no confidencial (..) (x) (...)Información confidencial (..) (x) (...)
c. Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la información considerada como confidencial se encuentra regulado en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
Est
atut
o
Reg
lam
ento
In
tern
o
Man
ual
otro
s
Denominación del documento*
(…) (...) (...) (…)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(..) LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO ESTABLECIDO PERO ESTE NO SE ENCUENTRA REGULADO
(x) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO
PRINCIPIOSCumplimiento
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21. Principio (V.F, tercer párrafo).- Siguiendo políticas claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la contratación de los servicios de asesoría especializada que requiera la sociedad para la toma de decisiones.
X
a. Indique las políticas preestablecidas sobre contratación de servicios de asesoría especializada por parte del Directorio o los directores.
(x) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LAS REFERIDAS POLÍTICAS
b. Indique si las políticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
Est
atut
o
Reg
lam
ento
In
tern
o
Man
ual
otro
s
Denominación del documento*
(…) (...) (...) (…)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(x) NO SE ENCUENTRAN REGULADAS
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
c. Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
Rebaza, Alcázar & De Las Casas , BNB Valores Perú Solfin, Boris Itzkovich
PRINCIPIOSCumplimiento
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22. Principio (V.H.1).- Los nuevos directores deben ser instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, así como sobre las características y estructura organizativa de la sociedad.
X
a. En caso la EMPRESA cuente con programas de inducción para los nuevos directores, indique si dichos programas se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
Est
atut
o
Reg
lam
ento
In
tern
o
Man
ual
otro
s
Denominación del documento*
(…) (...) (...) (…)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(..) LOS PROGRAMAS DE INDUCCIÓN NO SE ENCUENTRAN REGULADOS(x) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS
PRINCIPIOSCumplimiento
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23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el Directorio sigue en la elección de uno o más reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o más directores, a fin de completar su número por el período que aún resta, cuando no exista disposición de un tratamiento distinto en el estatuto.
X
a. ¿Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o más directores?
(…) SÍ (x) NO
b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo párrafo del artículo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente:
SÌ NO¿El Directorio eligió al reemplazante? (...) (x)De ser el caso, tiempo promedio de demora en designar al nuevo director (en días calendario)
Se designó en la misma fecha en que se produjo la vacancia
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
c. Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores vacantes.
Mayoría calificada de Directores, según los estatutos establecidos por la empresa
(…) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROCEDIMIENTOS
d. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
Est
atut
o
Reg
lam
ento
In
tern
o
Man
ual
otro
s
Denominación del documento*
(x) (...) (...) (…)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
PRINCIPIOSCumplimiento
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24. Principio (V.I, primer párrafo).- Las funciones del Presidente del Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, así como del Gerente General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos.
X
25. Principio (V.I, segundo párrafo).-La estructura orgánica de la sociedad debe evitar la concentración de funciones, atribuciones y responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales.
X
a. En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso; del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
Responsabilidades de:
Est
atut
o
Reg
lam
ento
In
tern
o
Man
ual
otro
s Denominación del documento*
No
está
n re
gula
das
No
Apl
ica
**
Presidente de Directorio (X) (..) (..) (..) (...) (...)Presidente ejecutivo (..) (..) (X) (..) MOF (...) (...)Gerente General (X) (..) (X) (..) MOF (...) (...)Plana Gerencial (..) (..) (X) (..) MOF (...) (...)
*Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.** En la EMPRESA las funciones y responsabilidades del funcionario indicado no están definidas.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
PRINCIPIOSCumplimiento
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26. Principio (V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos, parte de su retribución en función a los resultados de la EMPRESA, de manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la EMPRESA a favor de los accionistas.
X
a. Respecto de la política de bonificación para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se da dicha bonificación.
(..) ENTREGA DE ACCIONES (..) ENTREGA DE OPCIONES(x) ENTREGA DE DINERO(..) OTROS. Detalle ...............................................................................................(..) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE
BONIFICACIÓN PARA LA PLANA GERENCIAL
b. Indique si la retribución (sin considerar bonificaciones) que percibe el gerente general y plana gerencial es:
Remuneración fija
Remuneración variable
Retribución (%)*
Gerente general ( x ) ( x )2.16
Plana Gerencial ( x ) ( x )
* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la plana gerencial y el gerente general, respecto del nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA.
c. Indique si la EMPRESA tiene establecidos algún tipo de garantías o similar en caso de despidos del gerente general y/o plana gerencial.
(...) SÍ (x) NO
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
II. SECCIÓN SEGUNDA: INFORMACIÓN ADICIONAL
Derechos de los accionistas
a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera en que pueden ejercerlos.
(x) CORREO ELECTRÓNICO (x) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA(..) VÍA TELEFÓNICA (..) PÁGINA DE INTERNET (..) CORREO POSTAL (..) OTROS. (..) NO APLICA. NO SE COMUNICAN A LOS NUEVOS ACCIONISTAS SUS
DERECHOS NI LA MANERA DE EJERCERLOS
b. Indique si los accionistas tienen a su disposición durante la junta los puntos a tratar de la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio físico.
(x) SÍ (...) NO
c. Indique qué persona u órgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora
Área encargada Gerencia General
Persona encargadaNombres y Apellidos Cargo Área
Javier Sánchez-Griñan Caballero Gerente General Gerencia General
d. Indique si la información referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se encuentra en:
( ) LA EMPRESA(x) UNA INSTITUCIÓN DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
e. Indique con qué regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que figuran en su matrícula de acciones.
Información sujeta a actualización
Periodicidad DomicilioCorreo
ElectrónicoTeléfono
Menor a mensual (...) (...) (...)Mensual (...) (...) (...)Trimestral (...) (...) (...)Anual (...) (…) (...)Mayor a anual (...) (...) (...)
(x) OTROS La Sociedad está conformada por 2 accionistas.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
f. Indique la política de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del presente informe.
Fecha de aprobación 08.06.2010
Órgano que lo aprobó Junta de Accionistas
Política de dividendos (criterios para la distribución de utilidades)
1. Sólo pueden ser pagados dividendos en razón de utilidades obtenidas o de reservas de libre disposición y siempre que el patrimonio neto no sea inferior al capital social suscrito y pagado.
2. El dividendo a distribuir con medios de pago será equivalente al 8% del valor nominal de las acciones emitidas al momento de convocarse a la junta, pudiendo alcanzar el monto a distribuir hasta un máximo del 50% de las utilidades de libre disposición. En caso que el 8% del valor nominal de las acciones emitidas al momento de convocarse a la Junta, sea inferior al 50% de las utilidades de libre disposición obtenidas al cierre del ejercicio anual la junta podrá acordar distribuir un mayor dividendo con medios de pago, cuyo tope será el equivalente al 50% de las utilidades de libre disposición.
3. Todas las acciones de la sociedad, aún cuando no se encuentren totalmente pagadas, tienen el mismo derecho al dividendo, independientemente de la oportunidad en que hayan sido emitidas o pagadas, salvo disposición contraria del estatuto social o acuerdo de la junta general;
4. La Junta General está facultada para acordar un dividendo a cuenta, previa opinión favorable del Directorio. En caso contrario, la responsabilidad solidaria por el pago recae exclusivamente sobre los accionistas que votaron a favor del acuerdo;
5. La Junta General puede delegar en el Directorio la facultad de acordar el reparto de dividendos a cuenta a partir de la fecha, de acuerdo a las condiciones de la política de dividendos que se aprueba en esta junta; y
6. Sin perjuicio de lo anterior, toda distribución de dividendos está sujeta a mantener un ratio de Apalancamiento Global no mayor a 8 veces el Patrimonio Efectivo, a fin de asegurar una base de capital adecuada para sustentar sus operaciones.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
g. Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la EMPRESA en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior.
Fecha de entregaDividendo por acción
En efectivo En accionesClase de acción: COMUNEjercicio n-1 2,968 milEjercicio n 3,392 milClase de acción...Ejercicio n-1Ejercicio nAcciones de InversiónEjercicio n-1Ejercicio n
Directorio
h. Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente información:
Número de sesiones realizadas: 13
Número de sesiones en las cuales uno o más directores fueron representados por directores suplentes o alternos
9
Número de directores titulares que fueron representados en al menos una oportunidad
9
i. Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la EMPRESA.
(x) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIÓN PARA DIRECTORES
j. Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA:
Est
atut
o
Reg
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ento
In
tern
o
Man
ual
otro
s
Denominación del documento*
(…) (...) (...) (…)
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(x) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
k. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los directores, respecto al nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA.
Retribuciones totales (%)Directores independientes
1.82%Directores dependientes
l. Indique si en la discusión del Directorio, respecto del desempeño de la gerencia, se realizó sin la presencia del gerente general.
(...) SÍ (x) NO
Accionistas y tenencias
m. Indique el número de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversión (de ser el caso) de la EMPRESA al cierre del ejercicio materia del presente informe.
Clase de acción (incluidas las de inversión)
Número de tenedores(al cierre del ejercicio)
Acciones con derecho a voto 02Acciones sin derecho a votoAcciones de inversiónTotal 02
n. Indique la siguiente información respecto de los accionistas y tenedores de acciones de inversión con una participación mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente informe.
Clase de Acción: COMUN
Nombres y ApellidosNúmero de acciones
Participación (%)
Nacionalidad
Ricardo del Castillo Cornejo 9,532,007 50 PeruanaManuel Tudela Gubbins 9,532,007 50 Peruana
Acciones de Inversión
Nombres y ApellidosNúmero de acciones
Participación (%) Nacionalidad
Otros:
o. Indique si la EMPRESA tiene algún reglamento interno de conducta o similar referida a criterios éticos y de responsabilidad profesional.
(x)SÍ (...) NO
En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento:
Reglamento Interno de Cumplimiento del Código de Conducta y ética
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
p. ¿Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la pregunta a) anterior?
(...) SI (x) NO
q. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quién es la persona u órgano de la EMPRESA encargada de llevar dicho registro.
Área encargada
Persona encargadaNombres y Apellidos Cargo Área
r. Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe, indique la siguiente información:
Denominación del documentoÓrgano de aprobación
Fecha de aprobación
Fecha de última
modificación
Estatuto Junta General 12.04.04 26.05.10
Reglamento Interno de Cumplimiento del Código de Conducta y ética
Directorio 19.11.07 19.11.07
Reglamento Interno de Directorio
Directorio 12.10.09 12.10.09
Reglamento Interno de Comité de Auditoría
Directorio 07.10.05 30.06.10
Reglamento Interno de Comité de Riesgos
Directorio 07.10.05 18.08.08
Manual de Organización y Funciones
Directorio 30.03.05 13.12.10
s. Incluya cualquiera otra información que lo considere conveniente.
Memoria Anual 2010 – Financiera Efectiva S.A.
Organigrama – Anexo 1