mentor medier aarsmelding 2012

ÅRSRAPPORT 2012Mentor Medier AS

Postboks 1180 Sentrum, 0107 OsloBesøksadresse: Grubbegata 6

Tlf: 22 310 310 // Faks: 22 310 305

mentor medier

InnholdStyrets årsberetning side 4 - 12 Resultatregnskap for 2012 side 13Balanse pr. 31. desember 2012 side 14 - 16Kontantstrømoppstilling 2012 side 17Noter til regnskapet side 18 - 31Revisjonsberetning side 32 - 33Organisasjon og nøkkeltall side 34 - 35

side 4 Årsrapport 2012 // Mentor Medier AS

1. KONSERNET MENTOR MEDIER

VIRKSOMHETENS ART OG HVOR DEN DRIVESMentor Medier er et konsern med publikasjoner og selskaper i Norge og Sverige. Forretningsideen er å tilrettelegge for mangfold, meninger og debatt gjennom eierskap til ulike mediemerkevarer.

De største avisene i konsernet er Vårt Land og Dagsavisen i Norge, og Dagen i Sverige. I tillegg utgis avisen Klar Tale og magasinet Programbladet TV-guiden. I 2012 utga Mentor Medier også Ukeavisen Ledelse, Kultmag, Mandag Morgen og Økonomisk Rapport. Disse publikasjonene ble solgt ved inngangen til 2013.

Mediaconnect en sentral leverandør av systemløsninger for mediebransjen med abonnements- og løssalgsservice, samt transport- og distribusjonstilbud. Fra Norge drives datingtjenesteleverandøren Solid Love og SMS-tjeneste- leverandøren Boomerang Media, fra Sverige drives forlaget Libris og IT-utviklingsselskapet Improove. Mediesalg står for TM-salg og Medieservice yter tjenester innenfor administrasjon, regnskap og IT.

Mentor Medier er lokalisert i Oslo sentrum, og de fleste datterselskapene har kontorer i Grubbegata 6. Mediaconnect holder til i andre lokaler i Oslo sentrum. Swed Media, Dagen og Improove holder til i Stockholm, mens Libris er lokalisert i Örebro. Vårt Land har små lokalkontor i Bergen og Kristiansand.

FORTSATT DRIFTÅrsregnskapet er satt opp under forutsetning av at det er grunnlag for videre drift. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter en rettvisende oversikt over utvikling og resultat av foretakets virksomhet og dets stilling ved årsskiftet.

Styret kjenner ikke til noen forhold av viktighet for å bedømme selskapets stilling og resultat som ikke fremgår av regnskapet og balansen med noter. Det har heller ikke etter regnskapsårets utgang inntrådt forhold som etter styrets syn har betydning ved bedømmelse av regnskapet.

REDEGjØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPETOmsetningen i konsernet gikk opp fra 510 millioner kroner i 2011 til 516 millioner kroner i 2012. Dette er ny omsetnings- rekord for konsernet.

Årsresultatet for 2012 er 6,3 millioner. Det er 13,8 millioner kroner bedre enn i 2011. Den positive utviklingen skyldes i hovedsak den store forbedringen i Dagsavisen (15,5 millioner kroner bedring i årsresultat, hvorav 8,6 millioner kroner skyldes forbedringer i driften).

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - KONSERN

2012 2011 Endring

Omsetning 516 206 510 453 5 753

Resultat før skatt og avskriving 12 378 8 168 4 210

Avskrivinger 16 209 12 780 3 429

Resultat før skatt, korrigert for avskrivinger -3 831 -4 612 781

Årsresultat 6 320 -7 508 13 828

Styrets årsberetning 2012 // Mentor Medier AS

Årsrapport 2012 // Mentor Medier AS side 5

Konsernets selskaper har rapportert en resultatutvikling omtrent i henhold til forventningene de to første månedene i 2013. Bokført egenkapital har gått fra 154,6 millioner kroner ved utgangen av 2011 til 153,8 millioner kroner ved utgangen av 2012.

2. MORSELSKAPET MENTOR MEDIER AS

Mentor Medier AS er morselskapet i konsernet. Konsernledelsen er ansatt i morselskapet, og morselskapet yter også tjenester til datterselskaper i form av fremleie av lokaler, administrative tjenester og management til datterselskaper.

Årsresultatet for morselskapet ble et overskudd på 6,2 millioner kroner.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - MORSELSKAp

2012 2011 Endring

Omsetning 18 055 15 803 2 252

Resultat før skatt og avskriving 8 839 -5 979 14 818

Avskrivinger 913 793 120

Resultat før skatt 7 926 -6 772 14 698

Årsresultat 6 205 -5 324 11 529

Investering i datter er basert på kostmetoden, mens investering i tilknyttede selskaper er etter egenkapitalmetoden. Dette er en endring fra tidligere år hvor alle investeringer var etter egenkapitalmetoden.

INNTEKTER fRA dATTER- Og TILKNyTTEdE SELSKAp I – I KRONER 1000

2012 2011 Endring

Inntekt fra investering i datterselskap 0 -3 244 3 244

Inntekt fra investering i tilknyttet selskap 2 603 2 087 516

Sum 2 603 -1 157 3 760

3. ARBEIDSMILjØ OG PERSONALE

Konsernet totalt har i 2012 et sykefravær på 5,8 %. I 2011 var sykefraværet på 5,2 %. Det har vært avholdt arbeids-miljøundersøkelser i flere av datterselskapene i 2012. Styret er av den oppfatning at det arbeides systematisk med arbeidsmiljøet og den generelle trivselen. Selskapet har av den grunn ikke ansett det som nødvendig å iverksette spesielle tiltak på dette området i året som gikk.

LIKESTILLINGKonsernet har som mål å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Konsernet har i sin policy innarbeidet bestemmelser som tar sikte på at det ikke forekommer forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som for eksempel lønn, avansement og rekruttering.

Det er 166 kvinner og 187 menn ansatt i konsernet. Styret i selskapet har en kvinnerepresentasjon på 25 %. I konsern- ledergruppen var det i 2012 en kvinneandel på 33 %.

DISKRIMINERINGSelskapet har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Selskapet arbeider aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver.

4. YTRE MILjØ

Styret kjenner ikke til forhold ved virksomheten, herunder dens innsatsfaktorer og produkter, som har betydelig forurensende effekt på det ytre miljø. Det er derfor heller ikke iverksatt spesielle tiltak for å forhindre eller redusere negative miljøvirkninger.


5. DISPONERING

Utbyttepolitikken i Mentor Medier AS er basert på at verdien av konsernet skal forrentes med risikofri rente i penge- markedet. Når størrelsen på utbyttet er fastsatt, skal det beregnes et beløp som avsettes i balansen som egenkapital med restriksjoner, et verdifond. Beløpet skal tilsvare 25 % av det som til en hver tid utbetales i utbytte. 70 % av av-setningen til verdifondet skal sikres for avisen Vårt Land.

Mentor Medier AS (morselskapet) hadde i 2012 et overskudd på 6,2 millioner kroner. Med bakgrunn i den sterke egenkapitalsituasjonen og ønske om stabilt og forutsigbart utbytte betales et utbytte på 30 øre pr. aksje.

Avsatt til utbytte kroner 1 812 059

Overført fra annen egenkapital kroner 4 393 270

Sum overføringer kroner 6 205 329

Selskapets frie egenkapital var pr 31.12.2012 122,3 millioner kroner.

6. VIRKSOMHETEN I DATTERSELSKAPER

6.1 VÅRT LAND AS

Selskapet gir ut avisen Vårt Land og nettutgaven www.vl.no, og driver nettstedet www.verdidebatt.no. Selskapet hadde også TV-produksjon (Vidvinkel) frem til 1. november 2012. Vårt Land er et heleid datterselskap i Mentor Medier.

Avisen har de siste årene gjennomført en flermedial strategi som har hatt til hensikt å styrke posisjonen på nett. I 2009 ble blant annet verdidebatt.no lansert for å skape debatt og engasjement i tråd med vår visjon ”en bro mellom mennesker, tro og tanke”. Utviklingen av verdidebatt.no har fortsatt i 2012.

Selskapets omsetning var i 2012 nærmere 139 millioner kroner, dette er en økning på 6 millioner kroner fra året før.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - VÅRT LANd AS

2012 2011 Endring kr Endring %

Omsetning 138 529 132 213 6 316 5 %

Driftsresultat -775 992 -1 767 -178 %

Netto finansinntekt 2 469 655 1 814 277 %

Resultat før skatt 1 694 1 647 47 3 %

Resultatmargin 1,2 % 1,2 %

Årsresultat 1 489 933 556 60 %

De svake resultatene i 2012 er i hovedsak knyttet driften av TV-produksjon. TV-produksjonsvirksomheten ble 1.11.2012 over-dratt til TV-Inter AS. Vårt Land forventer en vesentlig resultatbedring i 2013.

6.2 DAGSAVISEN AS

Mentor Medier overtok med virkning fra 1.1.2012 ytterligere 25 % av selskapet, og eier nå totalt 91 %. Stiftelsen Dagsavisen eier de resterende 9 %.

Selskapet gir ut avisen Dagsavisen og har nettutgaven dagsavisen.no og nyemeninger.no

Selskapets totale omsetning ble i 2012 143 millioner kroner, mot 137 millioner kroner i 2011. Dette tilsvarer en økning i inn-tektene på 6 millioner kroner.

2012 viser et resultat før skatt på 4,3 millioner kroner, det er en bedring på hele 8,6 millioner kroner fra 2011. Forbedringen skyldes i hovedsak økte inntekter og resultatet av et høyt kostnadsfokus. I 2012 ble utsatt skattefordel på 6,9 millioner kroner


aktivert, dette gjør at årsresultatet totalt er 15,5 millioner kroner bedre enn årsresultatet i 2011. Når det gjelder forsknings- eller utviklingstiltak, har Dagsavisen i 2010 fått godkjent et skattefunnprosjekt knyttet til digital utvikling. Debattportalen nyemeninger.no ble lansert høsten 2010, utviklingen fortsatte i 2011 og 2012. Dette kommer i tillegg til den løpende produktutvikling som finner sted av det redaksjonelle produktet.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - dAgSAVISEN AS


Omsetning 143 015 137 060 5 955 4 %

Driftsresultat 4 147 -4 459 8 606 193 %

Netto finansinntekt 184 221 -37 -17 %

Resultat før skatt 4 330 -4 238 8 568 202 %

Resultatmargin 3,0 % -3,1 %

Årsresultat 11 253 -4 238 15 491 366 %

Det forventes at driftsresultatet i 2013 vil være på omtrent samme nivå som driftsresultatet i 2012.

6.3 MEDIACONNECT AS

Selskapets virksomhet er i hovedsak knyttet til transport og distribusjon av aviser og blader, samt utvikling og drift av opplagssystemer. Mentor Medier AS eier ved utgangen av 2012 94,9 % av aksjene i Mediaconnect AS. Selskapet har lagt ned betydelige ressurser i utvikling av Connect, som er et omfattende abonnements- og løssalgssystem. Systemet tas i bruk av stadig flere kunder i mediebransjen.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 – MEdIAcONNEcT AS


Omsetning 122 157 120 016 2 141 2 %

Driftsresultat 7 015 8 427 -1 412 -17 %


Resultat før skatt 7 322 8 802 -1 480 -17 %


Årsresultat 5 049 6 184 -1 135 -18 %

Det er forventet at resultatet for 2013 vil ligge på uendret eller noe høyere nivå enn 2012.

6.4 FORA MEDIER AS

Selskapet er heleid datterselskap og hadde som hovedoppgave å gi ut Ukeavisen Ledelse, Mandag Morgen, magasinene Økonomisk Rapport og KultMag.

Publikasjonene ble solgt til Medier og Ledelse AS med virkning fra 1.1.2013, og i 2013 er det ingen aktivitet i selskapet. Det ble gjort en nedskrivning på goodwill i Fora Medier på nærmere 3 millioner kroner i 2012, og det er med å forklare selskapets svake driftsresultat.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - fORA MEdIER AS


Omsetning 29 067 29 524 -457 -2 %

Driftsresultat -6 050 -887 -5 163 -582 %

Netto finansinntekt -1 045 -845 -200 -24 %

Resultat før skatt -7 095 -1 732 -5 363 -310 %

Resultatmargin -24,4 % -5,9 %

Årsresultat -5 765 -1 491 -4 274 -287 %

Det er planlagt en fusjon med morselskapet i løpet av 2013.


6.5 PROGRAMBLADET AS

Selskapet gir ut TV-guiden Programbladet og er et heleid datterselskap.

Nedgang i antall abonnenter er årsaken til nedgang i omsetningen i selskapet.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - pROgRAMbLAdET AS


Omsetning 18 137 20 104 -1 967 -10 %

Driftsresultat 3 047 3 380 -333 -10 %


Resultat før skatt 3 323 3 714 -391 -11 %


Årsresultat 2 400 2 664 -264 -10 %

Det forventes fortsatt nedgang i antall abonnenter og noe svakere lønnsomhet i 2013.

6.6 LETTLEST MEDIA AS

Lettlest Media AS er et heleid datterselskap som gir ut lettlestavisen Klar Tale og nettavisen www.klartale.no. Avisen Klar Tale henvender seg til alle grupper med lese- og skrivevansker. I tillegg selger selskapet tjenester som språkvask og grafisk utforming av lettlest materiale. Klar Tale utgis på oppdrag fra Stiftelsen Klar Tale og Lettlest Media AS har i 2012 inngått ny femårsavtale for perioden 2013-2017.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - LETTLEST MEdIA AS


Omsetning 5 922 6 843 -921 -13 %

Driftsresultat 556 367 189 51 %


Resultat før skatt 617 438 179 41 %


Årsresultat 444 310 134 43 %

Det forventes resultat på omtrent samme nivå i 2013.

6.7 MEDIESERVICE AS

Selskapet er et heleid datterselskap som startet sin virksomhet i januar 2010. Selskapet yter tjenester innen adminis-trasjon, regnskap, lønn, kundeservice og IT. I løpet av 2012 ble kundesentervirksomheten sammenslått med kunde-senteret i Mediaconnect AS.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 – MEdIESERVIcE AS


Omsetning 22 326 21 507 819 4 %

Driftsresultat -357 791 -1 148 -145 %

Netto finansinntekt -10 67 -77 -115 %

Resultat før skatt -367 858 -1 225 -143 %

Resultatmargin -1,6 % 4,0 %

Årsresultat -268 612 -880 -144 %

Det forventes nedgang i omsetningen i 2013, men resultat på omtrent samme nivå som i 2012.


6.8 MEDIESALG AS

Mediesalg AS er et heleid datterselskap. Selskapets driver telefonsalg for konsernets publikasjoner og har også noen kunder utenfor konsernet.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 – MEdIESALg AS


Omsetning 16 414 7 458 9 256 129 %

Driftsresultat 256 -19 275 1 448 %


Resultat før skatt 281 7 274 3 909 %


Årsresultat 187 -2 189 9 447 %

Det forventes resultat på samme nivå i 2013.

6.9 IMPROOVE NORGE AS

Selskapet er et heleid datterselskap som selger digital plattform til et annet selskap i konsernet.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - IMpROOVE NORgE AS


Omsetning 413 728 -315 -43 %

Driftsresultat -214 -586 372 63 %

Netto finansinntekt -74 -65 -9 -14 %

Resultat før skatt -289 -651 362 56 %


Årsresultat -208 -470 262 56 %

Det er planlagt en fusjon med søsterselskapet Medieservice AS i løpet av 2013.

6.10 BOOMERANG MEDIA AS

Selskapet er et heleid datterselskap. Forretningsområdet er å tilby SMS-tjenester.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - bOOMERANg MEdIA AS


Omsetning 399 418 -19 -5 %

Driftsresultat 268 232 36 16 %


Resultat før skatt 287 252 35 14 %


Årsresultat 206 181 25 14 %

Det forventes resultat på samme nivå i 2013.


6.11 CROSSEVENT AS

Selskapet er et eventselskap. Det var lite virksomhet i selskapet i 2012.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - cROSSEVENT AS


Omsetning 143 1 399 -1 256

Driftsresultat -10 -22 12 53 %

Netto finansinntekt -9 -8 -1 -18 %



Årsresultat -15 -22 7 33 %


6.12 SOLID LOVE AB

Selskapet driver en dating-tjeneste på nett, solidlove.com

RESULTATOVERSIKT I NOK 1000 - SOLId LOVE Ab


Omsetning 281 750 -469 -63 %

Driftsresultat -457 -258 -199 -77 %

Netto finansinntekt 2 1 1 48 %

Resultat før skatt -455 -257 -198 -77 %


Årsresultat -455 -257 -198 -77 %

Nettsidene har i løpet av 2012/2013 blitt relansert og det forventes en bedring i resultatene i 2013.

6.13 SWED MEDIA AB

Selskapet er lokalisert i Stockholm og eier virksomhetene Tidnings AB Nya Dagen (som utgir avisen Dagen), Libris AB (forlag i Örebro) og Improove AB (IT-selskap).

Det har vært en nedgang i omsetning på rundt 3 millioner kroner fra 2011 til 2012.

RESULTATOVERSIKT I NOK 1000 - SwEd MEdIA Ab


Omsetning 79 414 82 424 -3 010 -4 %

Driftsresultat -4 117 -5 383 1 266 24 %

Netto finansinntekt -415 275 -690 -251 %

Resultat før skatt -4 532 -5 108 576 11 %


Årsresultat -632 -5 039 4 408 87 %

Det forventes en bedring i resultatene i 2013.


6.14 IKON MEDIA AS

Det har ikke vært aktivitet i selskapet i 2012

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - IKON MEdIA AS


Omsetning 0 0 0

Driftsresultat 0 -71 71 100 %

Netto finansinntekt -1 0 -1



Årsresultat -1 -71 70 99 %


7. VIRKSOMHETEN I TILKNYTTEDE SELSKAPER

RESULTATUTVIKLINg I KRONER 1000 - TILKNyTTEdE SELSKApER

Eierandel 2012 2011 Endring kr Endring %

Sulaposten AS 39,4 % 71 0 71

Universum AS 49,9 % 2 623 2 646 -23 -1 %

Strek Media AS 27,5 % 0 -88 88

Mudi AS 25,0 % 0 -468 468 100 %

Korsets seier publikasjoner AS 20,0 % -91 -3 -88 -2 933 %

Mentor Medier har i 2012 økt sin eierandel i Universum fra 35 % til 49,9 %.

8. FRAMTIDSUTSIKTER FOR MENTOR MEDIER

Det forventes som det fremgår av punkt 6 en bedring av totalresultatet i 2013 sammenlignet med 2012. Forbedring er spesielt ventet i Vårt Land og Swed Media. I tillegg vil salget av virksomheten i Fora Medier forbedre resultatet i 2013 sammenlignet med 2012. Det er alltid en viss usikkerhet knyttet til fremtidige forhold, men resultatene så langt i 2013 bekrefter den forventede utviklingen. Konsernet jobber aktivt med utvikling på det digitale området. Flere av kosernets selskaper (Mediaconnect AS, Vårt Land AS, Dagsavisen AS og Fora Medier AS) mottok i 2012 midler fra Skattefunn.

Konsernet arbeider aktivt for å opprettholde et stort mediemangfold med tydelige meninger og ulike ideologiske ståsted. Dette arbeidet fortsetter i 2013.

9. RISIKOFAKTORER

MARKEDSRISIKOLesevaner og mediemarkedet er i endring, og tradisjonelt papiropplag er fallende både for bransjen og for de største virksomhetene i Mentor Medier. Gjennom ulike prosjekt fokuseres det nå på forsknings- eller utviklingstiltak i virksomhetene Dagsavisen AS og Vårt Land AS. Mentor Medier legger stor vekt på å følge med på den digitale utviklingen i bransjen. Dette skjer både internt i virksomhetene, og på konsernnivå, blant annet gjennom vår MedieLab.

RISIKO RAMMEBETINGELSERMentor Medier mottar pressestøtte og en betydelig del av inntektsgrunnlaget er basert på denne støtten. Mediebedriftenes Landsforening (MBL) har utarbeidet felles mediepolitisk ståsted som bransjen har stilt seg bak. Her ansees presse-støtten som et virkemiddel som har fungert etter hensikten, og som man ønsker å videreføre.


KREDITTRISIKORisikoen for tap på fordringer er vurdert som lav og selskapet har ikke hatt vesentlige tap på fordringer. Det er ikke inngått avtaler om motregning eller andre finansielle instrumenter som reduserer kredittrisikoen i Mentor Medier AS.

LIKVIDITETSRISIKOKonsernet vurderer likviditeten i selskapet som god.

10. KONTANTSTRØM

Samlet kontantstrøm fra driften i konsernet var på - 3,2 millioner kroner. Konsernets likviditetsbeholdning var 42,9 millioner kroner pr 31.12.2012. Selskapets evne til egenfinansiering er god.

Konsernets kortsiktige gjeld utgjorde pr 31.12.2012 143,5 millioner kroner. Konsernets finansielle stilling er god. 51,8 millioner kroner av den kortsiktige gjelden er innbetalt abonnementsforskudd.

Oslo, 12.april 2013I styret for Mentor Medier AS

Styrets årsberetning 2012 // Mentor Medier AS

Tomas BrunegårdJohn Egil Bergem

Johannes Morkenansattes representant

Helge Simonnesadm. dir.

Jonas Brækkeansattes representant

Kristin Aasestyrets nestlederHåkon Jahr

styrets lederJohannes Sjøflot

Helen Bjørnøy


MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen)

dRIfTSINNTEKTER Og dRIfTSKOSTNAdER NOTE 2012 2011 2012 2011

Salgsinntekter 2 9 929 8 602 402 231 404 878

Leieinntekter 7 917 6 785 235 0

Annen driftsinntekt 2 208 417 113 741 105 575

Sum driftsinntekt 18 055 15 803 516 206 510 453

Produksjon og distribusjonskostnad 0 0 208 163 205 750

Lønnskostnad 4,5 11 277 10 735 204 693 202 085

Avskrivinger 6 913 793 16 209 12 780

Annen driftskostnad 12 452 10 665 95 504 98 428

Sum driftskostnad 24 642 22 193 524 570 519 043

driftsresultat -6 588 -6 389 -8 364 -8 590

fINANSINNTEKTER Og fINANSKOSTNAdER

Andel resultat fra investering i datterselskap 7 0 -3 244 0 0

Andel resultat fra investering i tilknyttet selskap 8 2 603 2 087 2 603 2 087

Renteinntekt fra foretak i samme konsern 950 773 0 0

Renteinntekt 704 324 2 165 2 205

Annen finansinntekt 12 525 837 1 697 2 108

Verdiendring markedsbaserte finansielle omløpsmidler 9 0 -21 888 -1 284

Nedskriving av andre finansielle anleggsmidler -925 0 -925 0

Rentekostnad til foretak i samme konsern -392 -543 0 0

Rentekostnad -947 -523 -1 517 -797

Annen finanskostnad -4 -73 -377 -340

Netto finansinntekt 14 513 -383 4 533 3 978

Resultat før skattekostnad 7 926 -6 772 -3 831 -4 612

Skattekostnad 13 1 721 -1 448 -10 151 2 896

ÅRSRESULTAT 6 205 -5 324 6 320 -7 508

Minoritetsandel årsresultat (underskudd (-)/overskudd) 1 301 -1 027

Majoritetsandel årsresultat (underskudd (-)/overskudd) 5 020 -6 481

Sum 6 320 -7 508

OVERfØRINgER:

Avsatt til utbytte 1 812 1 230

Overført til/fra annen egenkapital 4 393 -6 555

Sum 6 205 -5 324

Mentor Medier AS // Resultatregnskap 2012Morselskap og konsern


Balanse pr. 31.12.12

EIENdELER MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) NOTE 2012 2011 2012 2011

ANLEggSMIdLER

Immaterielle eiendeler

Forskning og utvikling 6 0 0 2 773 3 040

Andre immaterielle eiendeler 6 273 0 16 672 16 131

Merkenavn 6 0 0 50 113 50 113

Utsatt skattefordel 13 504 2 225 23 292 13 160

Goodwill 6 0 0 28 585 40 776

Sum immaterielle eiendeler 777 2 225 121 435 123 221

Varige driftsmidler

Inventar og annet driftsløsøre 6 2 665 3 503 8 618 10 075

Sum varige driftsmidler 2 665 3 503 8 618 10 075

finansielle anleggsmidler

Investering i datterselskap 7 131 455 116 590 0 0

Lån til foretak i samme konsern 10, 12 3 000 12 961 0 0

Investeringer i tilknyttet selskap 8 8 864 2 309 8 864 2 309

Investeringer i aksjer 9 8 886 8 966 9 225 9 318

Pensjonspremiefond 5 1 291 1 494 14 158 10 474

Andre langsiktige fordringer 10 7 591 2 691 10 212 5 319

Sum finansielle anleggsmidler 161 088 145 011 42 460 27 419

SUM ANLEggSMIdLER 164 530 150 740 172 514 160 714

OMLØpSMIdLER

Varer 18 0 0 5 668 5 547

fordringer

Kundefordringer 12 3 590 15 669 30 931 24 824

Andre fordringer 12 35 221 14 339 23 545 25 564

Sum fordringer 38 811 30 008 54 476 50 389

Investeringer

Markedsbaserte aksjer 9 0 0 6 879 6 130

Markedsbaserte obligasjoner 9 0 0 8 078 7 532

Andre finansielle investeringer 9 0 0 6 794 6 597

Sum investeringer 0 0 21 751 20 259

bankinnskudd og kontanter 3 5 661 10 880 42 929 59 802

SUM OMLØpSMIdLER 44 472 40 889 124 824 135 998

SUM EIENdELER 209 002 191 629 297 338 296 712


Balanse pr. 31.12.12

EgENKApITAL Og gJELd MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) NOTE 2012 2011 2012 2011

EgENKApITAL

Innskutt egenkapital

Aksjekapital ( 6.282.440 aksjer à kr. 0,25 ) 17 1 571 1 571 1 571 1 571

Egne aksjer (242.243 aksjer à kr. 0,25 ) -63 -33 -63 -33

Annen innskutt egenkapital 28 271 28 271 28 271 28 271

Overkursfond 13 149 13 149 13 149 13 149

Sum innskutt egenkapital 42 927 42 957 42 927 42 957

Opptjent egenkapital

Annen egenkapital 107 951 109 654 111 364 103 769

Egne aksjer -3 965 -2 105 -3 965 0

Sum opptjent egenkapital 103 986 107 549 107 398 103 769

Minoritetsinteresser 14 3 467 7 828

SUM EgENKApITAL 14 146 913 150 506 153 792 154 554

gJELd

Avsetninger for forpliktelser

Andre avsetninger for forpliktelser 0 0 0 154

Sum avsetninger for forpliktelser 0 0 0 154

Annen langsiktig gjeld

Øvrig langsiktig gjeld 11, 12 9 720 12 984 0 130

Sum annen langsiktig gjeld 9 720 12 984 0 130

Kortsiktig gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner 15 0 18 712 833 0

Leverandørgjeld 12 2 048 696 24 532 23 259

Betalbar skatt 13 0 0 3 13

Skyldige offentlige avgifter 3 1 406 1 729 13 711 13 366

Skyldig utbytte 1 812 1 230 2 276 1 919

Abonnementsforskudd 0 0 51 798 51 226

Annen kortsiktig gjeld 47 103 5 771 50 393 52 091

Sum kortsiktig gjeld 52 370 28 138 143 546 141 874

SUM gJELd 62 090 41 122 143 546 142 158

SUM EgENKApITAL Og gJELd 209 002 191 629 297 338 296 712


Mentor Medier AS // Balanse pr. 31.12.12 Morselskap og konsern

Oslo, 12.april 2013

Tomas BrunegårdJohn Egil Bergem

Johannes Morkenansattes representant

Helge Simonnesadm. dir.

Jonas Brækkeansattes representant

Kristin Aasestyrets nestlederHåkon Jahr

styrets lederJohannes Sjøflot

Helen Bjørnøy


KONTANTSTRØM fRA OpERASJONELLE AKTIVITETER MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) 2012 2011 2012 2011

Ordinært resultat før skattekostnad 7 926 -6 772 -3 831 -3 900

Periodens betalte skatt 0 0 0 -206

Avskrivninger/nedskrivinger 913 793 16 209 12 068

Inntekt ved bruk av egenkapitalmetoden -2 603 1 156 -2 603 -2 087

Endring i varelager 0 0 -121 955

Endring i kundefordringer 12 079 -5 221 -6 107 2 434

Endring i leverandørgjeld 1 352 -1 409 1 273 -4 800

Urealisert verdiendring på finansielle instrumenter 0 0 -1 077 1 263

Endring i andre tidsavgrensningsposter -8 379 5 701 -6 919 -6 381

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 11 288 -5 752 -3 175 -655

KONTANTSTRØM fRA INVESTERINgSAKTIVITETER

Innbetaling ved salg av varige driftsmidler og imm.eiendeler 0 0 0 0

Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og imm.eiendeler -1 304 -956 -6 151 -6 314

Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 0

Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -8 098 -8 351 -4 580 0

Innbetalinger ved salg av andre investeringer 0 0 0 0

Utbetalinger ved kjøp av andre investeringer -244 0 -849 -5 266

Tap/gevinst ved salg av aksjer 0 0 0 0

Endring langsiktige fordringer -3 000 1 144 0 107

Mottatt utbytte fra tilknyttet selskap 2 524 13 532 2 524 2 524

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -10 122 5 369 -9 056 -8 949

KONTANTSTRØM fRA fINANSIERINgSAKTIVITETER

Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 0 0 0 0

Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -3 264 -2 524 0 0

Netto endring i kassekreditt 0 9 504 -833 0

Salg/kjøp egne aksjer -1 891 -1 745 -1 891 -1 745

Innbetaling av egenkapital 0 0 0 697

Utbetaling av utbytte -1 230 -2 503 -1 919 -3 373

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -6 385 2 732 -4 643 -4 421

NETTO ENdRINg I KONTANTER Og bANKINNSKUdd -5 219 2 349 -16 874 -14 025

beholdning av kontanter og bankinnskudd 1.1. 10 880 8 532 59 802 73 828

beholdning av kontanter og bankinnskudd 31.12. 5 661 10 880 42 929 59 802

Mentor Medier AS // Kontantstrømoppstilling 2012

Morselskap og konsern


NOTE 1. REGNSKAPSPRINSIPPER

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Konsernregnskapet er presentert i norske kroner, avrundet til nærmeste tusen, om ikke annet er angitt.

Følgende regnskapsprinsipper er anvendt:

KonsolideringKonsernregnskapet inkluderer Mentor Medier AS og selskaper som Mentor Medier AS har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Se note 7 for oversikt over de selskapene som inkluderes i konsernregnskapet.

Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Minoritets- interessenes andel av resultat etter skatt, og egenkapital, er vist som egne poster i resultatregnskapet og balansen.

Eierandeler i datterselskaper er eliminert i konsernregnskapet etter oppkjøpsmetoden. Forskjellen mellom kostpris for eierandelene og bokført verdi av netto eiendeler på oppkjøpstidspunktet analyseres og henføres til de enkelte balanse-poster i henhold til reell verdi. Eventuell ytterligere merverdi som skyldes forventninger om fremtidig inntjening, aktiveres som goodwill og avskrives i resultatregnskapet i takt med de underliggende forhold og forventet økonomisk levetid. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører.

Ved trinnvise kjøp av eierandeler legges verdien av eiendeler og gjeld ved tidspunktet for etablering av konsernforholdet til grunn. Senere kjøp av eierandeler i eksisterende datterselskap, vil ikke påvirke vurderingen av eiendeler og gjeld, med unntak av merverdi i form av goodwill som analyseres ved hvert kjøp.

Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig (men ikke bestemmende) innflytelse, over den finansielle og operasjonelle styringen(normalt ved eierandel på mellom 20 % og 50 %). Konsernregnskapet inkluderer konsernets andel av resultat fra tilknyttede selskaper regnskapsført etter egenkapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og inntil slik innflytelse opphører. Når konsernets tapsandel overstiger investeringen i et tilknyttet selskap, reduseres konsernets balanseførte verdi til null og ytterligere tap regnskapsføres ikke med mindre konsernet har en forpliktelse til å dekke dette tapet.

ValutaTransaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på måletidspunktet. Valuta-kursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden under andre finansposter.

driftsinntekter og kostnaderInntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostna-der medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inn-tektsføres.

Mentor Medier AS // Noter til årsregnskapet for 2012 Morselskap og konsern


bruk av estimaterLedelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk.

Offentlige tilskudd Selskapet følger god regnskapsskikk, NRS nr 4, m.h.t. bokføring av offentlige tilskudd, dvs. at tilskuddene bokføres til reduksjon av de regnskapsposter de vedrører.

SkattSkattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført.

Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeldEiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløps-midler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn.

Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet.

Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet.

Enkelte poster er vurdert etter andre regler. Postene det gjelder vil være blant de postene som omhandles nedenfor.

Immaterielle eiendelerUtgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiendeler, herunder utgifter til egen forskning og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost kan måles pålitelig.

Immaterielle eiendeler som er kjøpt enkeltvis, er balanseført til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler overtatt ved kjøp av virksomhet, er balanseført til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er oppfylt. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter.

Varige driftsmidlerVarige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede levetid. Vesentlige driftsmidler som består av betydelige komponenter med ulik levetid er dekomponert med ulik avskrivningstid for de ulike komponentene. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere.

Aksjer i datterselskaperInvesteringer i datterselskaper vurderes etter kostmetoden. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Mottatt utbytte og konsernbidrag fra datterselskapene er inntektsført som annen finansinntekt.

Aksjer i tilknyttet selskapTilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll over den finansielle og operasjonelle styringen. Regnskapet inkluderer konsernets andel av resultater fra tilknyttede selskap etter egenkapital-metoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og til slik innflytelse opphører. Konsernets andel av resultatet i et tilknyttet selskap er basert på resultat etter skatt i det tilknyttede selskapet med fradrag for eventuelle avskrivninger på merverdier som skyldes at kostpris på eierandelene var høyere enn den ervervede andel av bokført egenkapital.


Andre anleggsaksjer og andelerAnleggsaksjer og mindre investeringer i selskaper hvor vi ikke har betydelig innflytelse balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og andre over-skuddsutdelinger fra selskapene inntektføres som annen finansinntekt.

Aksjer i andre selskaper (omløpsaksjer)Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt.

VarerVarer er vurdert til det laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og netto salgsverdi. For råvarer og varer i arbeid beregnes netto salgsverdi til salgsverdien av ferdig tilvirkede varer redusert for igjenværende tilvirkningskostnader og salgskostnader.

fordringerKundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene.

pensjonerVed regnskapsføring av ytelsesbasert pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn lagt til grunn som opptjeningsgrunnlag. Pensjonsforpliktelsen beregnes som nåverdien av de estimerte fremtidige pensjonsytelsene som anses opptjent på balansedagen. Estimatavvik og planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjenings-tid i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene. Arbeidsgiveravgift er inkludert i tallene.

Ved regnskapsføring av innskuddsbasert pensjon er betalt premie lagt til grunn. Arbeidsgiveravgift er inkludert i tallene.

KontantstrømoppstillingKontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.

Endring av sammenligningstall selskapsregnskapet - KonsernkontoEn konsernkontoordning innebærer at konsernet har en felles bankkonto for plassering av kortsiktig likviditet. Alle datterselskaper har egne bankkonti under hovedkontoen (detaljkonti). Formelt sett har derfor ikke datterselskapene en kontantbeholdning, men en fordring/gjeld mot morselskapet Mentor Medier AS. Mentor Medier AS har klassifisert innestående på konsernkonto som bank samt fordring/gjeld mot de enkelte datterselskapene. Sammenligningstallene i balansen er omarbeidet.

Endring av sammenligningstall konsern – Merverdier Konsernet har korrigert oppkjøpsanalysene for oppkjøpet av Swed Media AB og Dagsavisen AS, dette har medført justeringer på posten merkenavn, goodwill, avskrivinger , minoritetsandel samt egenkapital i 2011 og 2012.

Endring av regnskapsprinsipp.Selskapet har endret prinsipp for regnskapsføring av datterselskapet fra egenkapitalmetode til kostmetode. Effekten av prinsippendringen på TNOK 5 983 er ført mot annen egenkapital.


NOTE 2. DRIFTSINNTEKTER PR. VIRKSOMHETSOMRÅDE OG GEOGRAFISK OMRÅDE - KONSERN

2012 2011


Norge 436 511 427 280

Sverige 79 695 83 173

Sum 516 206 510 453

Konsernets salgsinntekter består først og fremst av abonnementsinntekter, løssalgsinntekter, annonseinntekter og inntekter fra distribusjon.

Andre driftsinntekter fordeler seg som følger:

2012 2011


Produksjonstilskudd/offentlige tilskudd og andre tilskudd 96 583 94 503

Leieinntekter 4 110 1 633

Andre inntekter 13 047 9 439

Sum 113 741 105 575

NOTE 3. BUNDNE MIDLER

I bankinnskudd inngår bundne bankinnskudd med TNOK 483 for morselskapet og TNOK 5 612 for konsernet. Beløpet var tilstrekkelig til å dekke skyldig skattetrekk ved regnskapsårets utløp.

NOTE 4. LØNN

LØNNSKOSTNAdER MORSELSKAp KONSERN


Lønninger 8 507 9 962 174 673 173 136

Folketrygdavgift 1 558 1 453 22 268 21 490

Pensjonspremie kollektiv pensjonsforsikring 970 288 7 313 5 756

Andre ytelser 242 172 440 1 703

Kjøp og salg innad i konsernet 0 -1 140 0 0

Sum 11 277 10 735 204 694 202 085

Gjennomsnittlig antall årsverk 8 7 319 337

yTELSER TIL LEdENdE pERSONER / gOdTgJØRELSER MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) Adm. dir. Styret Adm. dir. Styret

Lønn 1 808 357 1 808 357

Pensjonskostnad 715 715

Annen godtgjørelse 46 46

Administrerende direktør lønnes i morselskapet Mentor Medier AS. Under gitte forutsetninger har administrerende direktør rett på etterlønn i 18 måneder. Administrerende direktør har et lån i Mentor Medier på omlag 2,6 millioner kroner pr. 31.12.2012. Lånet er sikret med pant i fast eiendom. Lånet forrentes med normalrentesats vedtatt av Finans- departementet. Administrerende direktør har rett til å selge inntil 25 000 aksjer tilbake til selskapet til markedspris, dog ikke til en pris per aksje som gir en selskapsverdi som er lavere enn 90 % av bokført egenkapital.


REVISOR MORSELSKAp KONSERN

Kostnadsført honorar (alle tall i hele tusen og ekskl. mva)

Revisjonshonorar 65 668

Bistand utarbeidelse årsregnskap og ligningspapirer 80 122

Attestasjonstjenester og annen konsulentbistand 35 192

Sum 180 982

NOTE 5. PENSjONSKOSTNADER

Selskapet og flere av konsernets datterselskaper er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon og har etablert pensjonsordninger som oppfyller kravene. Konsernet har både innskuddsbaserte og ytelsesbaserte ordninger. Den ytelsesbaserte pensjonsordningen er finansiert ved fondsoppbygning organisert i et forsikringsselskap. Retten til definerte fremtidige ytelser for er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Dette er i hovedsak avhengig av antall opp- tjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Konsernet omfattes også av AFP-ordningen. Konsernet har en pensjonsordning som pr. 31.12.2012 er overfinansiert. I henhold til god regnskapsskikk er avsetningen klassifisert som finansielle driftsmidler.

MORSELSKAp KONSERN


Årets pensjonsopptjening 562 886 3 257 10 169

Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 184 2 409

Avkastning på pensjonsmidler -242 -598 -3 059 -4 464

Resultatført avvik pga estimatendringer mm 70 551 51

Administrasjonskostnader 70 541

Periodisert arbeidsgiveravgift før evt avvik PBO/midler 71 368

Sum pensjonskostnad 715 288 4 066 5 756

Beregnede pensjonsforpl. 4 093 3 353 57 440 44 694

Pensjonsmidler -2 778 -3 023 -41 939 -41 515

Netto pensjonsforpliktelser 1 315 330 15 501 3 179

Arb.g.avg på netto forpliktelse 185 46 2 152 448

Utsatt forpliktelse ved (tap)/gevinst -2 791 -1 870 -31 810 -14 100

Netto pensjonsforpliktelser -1 291 -1 494 -14 158 -10 474

ØKONOMISKE fORUTSETNINgER

Diskonteringsrente 4,20 %

Forventet lønnsregulering 3,50 %

Forventet G-regulering 3,25 %

Forventet pensjonsøkning 3,25 %

Forventet avkastning på fondsmidler 4,00 %

Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring.


NOTE 6. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER - KONSERN

gOOdwILL - SpESIfISERT pR. VIRKSOMHETSKJØp I KONSERN

(alle tall i hele tusen) Media- connect AS

fora Medier AS

Swed Media Ab

Solid Love Ab

dagsavisen AS

Totalt

Anskaffelseskost 1.1.12 41 663 17 063 3 923 2 604 6 763 72 016

Tilgang 1 156 0 0 0 -5 167 -4 011

Avgang 0 0 0 248 0 248


Akk. nedskrivninger 31.12.12 0 2 815 0 600 0 3 415

Akk. avskrivninger 31.12.12 18 140 14 248 523 1 249 1 596 35 756

bokført verdi pr 31.12.12 24 679 0 3 400 507 0 28 585

Økonomisk levetid 15 år 15år 15 år 5 år 15 år

Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær

Årets avskrivninger 2 441 1 012 262 557 243 4 515

Årets nedskriving 0 2 815 0 600 0 3 415

Begrunnelsen for at goodwill avskrives over mer enn fem år er at dette gjelder oppkjøp av selskaper med merkenavn som anses å ha en langsiktig verdi.

Merkenavn knytter seg til oppkjøpet av Dagsavisen AS og Swed Media AB.

Fora Medier AS – Konsernet har solgt alle publikasjonene 1 jan 2013 og resterende goodwill er i selskapsregnskapet Fora Medier AS er nedskrevet til 0,-

Solid Love AB - Anskaffelseskost er korrigert med TNOK 248 grunnet endring kjøpesum ved oppgjør i 2012. Tatt som avgang.

Swed Media AB - Ny goodwill post knyttet til korreksjon av opprinnelig oppkjøpsanalyse. Sammenligningstallene for 2011 er korrigert tilsvarende.

Dagsavisen AS - Ny goodwill post knyttet til korreksjon av opprinnelig oppkjøpsanalyse. Sammenligningstallene for 2011 er korrigert tilsvarende. Økning av eierandelen fra 66 % til 91 % 1 jan 2012 medfører en negativ goodwill på 5,2 millioner kroner. Goodwillpostene er nettet og hele effekten på TNOK 243 er tatt i 2012.

(alle tall i hele tusen) fOU Andre imm. eiendeler

Merkenavn goodwill driftsløsøre Totalt


Tilgang 150 1 051 0 -4 011 1 313 -1 497

Avgang 0 0 0 -248 -963 -1 211


Akk. nedskrivninger 31.12.12 0 405 0 3 415 0 3 820

Akk. avskrivninger 31.12.12 2 035 26 083 0 35 757 26 157 90 030

bokført verdi pr 31.12.12 2 773 16 673 50 112 28 585 8 618 106 763

Økonomisk levetid 10 år 3-10 år Ubegrenset 15 år 3-10 år

Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær

Årets avskrivninger 416 4 824 0 4 272 2 877 12 389

Årets nedskrivinger 0 405 0 3 415 0 3 820


(alle tall i hele tusen) påkostning leide lokaler

driftsløsøre Immatriell programvare

Sum

Anskaffelseskost 1.1.12 3 696 1640 0 5336

Tilgang 0 0 348 348

Avgang 0 0 0 0

Anskaffelseskost 31.12.12 3 696 1 640 348 5 684

Avskrivninger og nedskrivinger 1.1.12 901 932 0 1 833

Årets avskrivninger 376 462 75 913

Avgang i året 0 0 0 0

Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12.12 1 277 1 394 75 2 746

bokført verdi pr. 31.12.12 2 419 246 273 2 938

Økonomisk levetid 10 år 5 år 5 år

Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær

NOTE 7. DATTERSELSKAP - MORSELSKAP

fIRMA Konsolidert forretningskontor Eierandel

Boomerang Media AS ja Oslo 100 %

Crossevent AS ja Oslo 100 %

Dagsavisen AS ja Oslo 91,01 %

Fora Medier AS ja Oslo 100 %

Ikon Media AS ja Oslo 100 %

Improove Norge AS ja Oslo 100 %

Lettlest Media AS ja Oslo 100 %

Mediaconnect AS ja Oslo 94,96 %

Mediesalg AS ja Oslo 100 %

Medieservice AS ja Oslo 100 %

Programbladet AS ja Oslo 100 %

Solid Love AB ja Stockholm 100 %

Swed Media AB ja Stockholm 100 %

Vårt Land AS ja Oslo 100 %


NOTE 8. EIERANDELER I TILKNYTTET SELSKAP – MORSELSKAP OG KONSERN

fIRMA forretningskontor Eierandel Stemmeandel

Sulaposten AS Langevåg 39,4 % 39,4 %

Universum AS Oslo 49,9 % 49,9 %

Strek Media AS Oslo 27,5 % 27,5 %

Mudi AS Nesodden 25,0 % 25,0 %

Korsets Seier Publikasjoner AS Oslo 20,0 % 20,0 %

Selskapene er ikke ferdig revidert for 2012 og andel av årets resultat er innarbeidet med foreløpig resultat i regnskapet til Mentor Medier AS og konsernet for 2012.

Selskap Universum AS

Mudi AS

Strek Media AS

Sulaposten AS

Korsets Seier publikasjoner AS

Sum

Forretningskontor Oslo Nesodden Oslo Langevåg Oslo

Eierandel 49,9 % 25,0 % 27,5 % 39,4 % 20,0 %

Stemmeandel 49,9 % 25,0 % 27,5 % 39,4 % 20,0 %

Anskaffelseskost på ansk.tidspunktet 2 750 2 945 525 227 60

balanseført EK på ansk.tidspunktet 866 835 250 130 60

Inngående balanse 1 316 353 -117 666 91 2 309

Inntektsført resultat 2 623 0 71 -91 2 603

Andre endringer i løpet av året(utbytte/konsernbidrag,ect)

3 960 -198 117 74 0 3 952

Utgående balanse 7 898 155 0 811 0 8 864

Balanseført verdi merverdi - Inngående balanse

0 0 0 0 0 0

Tilgang merverdier 5 715 0 0 0 0 5 715

Årets avskrivning av merverdier -41 0 0 0 0 -41

balanseført verdi merverdi pr. 31.12. 5 674 0 0 0 0 5 674

betinget vederlag Universum ASMentor Medier AS har i 2012 økt andelen i Universum AS fra 35 % til 49,9 %. Anskaffelseskost består av vederlag og kjøpsutgifter samt betinget vederlag målt til virkelig verdi. Oppgjørsmodellen knyttet til det betinget vederlag tar ut-gangspunkt i EBITDA (resultat før finansposter og avskrivinger) for årene 2012 – 2015. Det betingete vederlaget er estimert til 2,8 millioner kroner og satt opp som forpliktelse i balansen.


NOTE 9. AKSjER OG ANDELER I ANDRE FORETAK, OG ANDRE FINANSIELLE INSTRUMENTER

ANLEggSMIdLER MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) Ansk. kost

bokført verdi

Ansk. kost

bokført verdi

Investering i aksjer

SAM Distribusjon AS 0 0 10 10

Avisenes Nyhetsbyrå AS 0 0 64 64

Norsk Telegrambyrå AS 0 0 94 94

LokalavissamkjøringaLandet Rundet AS

0 0 1 1

Investeringer via Swed Media AB

0 0 171 171

Verdibanken ASA 9 211 8 886 9 211 8 886

Sum investering i aksjer 9 211 8 886 9 551 9 225

OMLØpSMIdLER Ansk. kost bokført verdi

Markeds-verdi

Resultatført verdiendring

Ansk. kost bokført verdi

Markeds-verdi

Resultatført verdiendring


Markedsbaserte aksjer

Aksjefond forvaltet av Carnegie

0 0 0 0 4 664 5 784 5 784 552

DnB NOR ASA 0 0 0 0 595 1 088 1 088 190

Verdibanken 0 0 0 0 9 8 8 -1

Sum markedsbaserte aksjer

0 0 0 0 5 268 6 879 6 879 741

Markedsbaserte obligasjoner

Obligasjoner forvaltet av Carnegie

0 0 0 0 7 783 8 078 8 078 133

Sum markedsbaserte obligasjoner

0 0 0 0 7 783 8 078 8 078 133

Andre finansielle instrumenter

Pengemarkeds- instrumenter i Carnegie

0 0 0 0 6 783 6 794 6 794 14

Sum andre finansielle instrumenter

0 0 0 0 6 783 6 794 6 794 14

NOTE 10. FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ET ÅR

MORSELSKAp KONSERN


Lån til ansatte 2 591 2 691 3 134 3 245

Depositum 5 000 0 7 078 2 074

Andre langsiktige fordringer 3 000 12 961 0 0

Sum 10 591 15 652 10 212 5 319


NOTE 11. LANGSIKTIG GjELD MED FORFALL SENERE ENN FEM ÅR

MORSELSKAp KONSERN

2012 2011 2012 2011

Totalt pantelån 0 0 0 0

Herav gjeld som forfaller senere enn fem år 0 0 0 0

NOTE 12. MELLOMVÆRENDE OG TRANSASKjONER MED SELSKAP I SAMME KONSERN OG TILKNYTTET SELSKAP

MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) Kundefordringer Andre fordringer Kundefordringer Andre fordringer

2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011

Foretak i samme konsern 3 512 15 633 0 23 969 0 0 0 0

Tilknyttet selskap 62 37 0 2 524 213 102 3 232 2 524

Sum 3 575 15 670 0 26 494 213 102 3 232 2 524

Øvrig langsiktig gjeld Leverandørgjeld Øvrig langsiktig gjeld Leverandørgjeld

2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011

Foretak i samme konsern 3 000 12 984 333 167 0 0 0 0

Tilknyttet selskap 0 0 0 0 0 0 43 43

Sum 3 000 12 984 333 167 0 0 43 43

Transaksjon/transaksjonsgruppe Tilhører resultatlinje Motpart 2012 2011

Regnskap, IT, kantine etc Andre kostnader/Lønn Medieservice 866 827

Renter/Annonsekostnader Finans/Andre kostnader Vårt Land 381 484

Sum Kostnader 1 247 1 311

Transaksjon/transaksjonsgruppe Tilhører resultatlinje Motpart 2012 2011

Management/husleie Salgsinntekt/Leieinntekt Medieservice -1 334 -1 351

Konsernavgift/finans Salgsinntekt /Finans Swed Media -686 -744

Management/husleie/konsernavg Salgsinntekt/Leieinntekt Vårt Land -7 084 -6 768

Management/husleie Salgsinntekt/Leieinntekt Programbladet -397 -655

Managem/husl./konsernavg/finans Salgsinnt./Leieinnt./Finans Fora Medier -3 112 -2 737

Renter/husleie Finans/Leieinntekter Mediesalg -540 -352

Management/husleie Salgsinntekt/Leieinntekt Lettlest Media -737 -450

Management/husleie/konsernavg Salgsinntekt/Leieinntekt Dagsavisen -4 523 -2 743

Management Salgsinntekt Mediaconnect -129 -129

Sum Inntekter -18 542 -15 928

Alle selskap er datterselskap. Selskapet har også uvesentlige inntekter og kostnader mot noen av de andre datterselskapene.


NOTE 13. SKATT

MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) 2 012 2 011 2 012 2 011

Årets skattekostnad fremkommer slik:

Betalbar skatt på årets resultat 0 0 0 13

Endring utsatt skattefordel 5 002 2 195 -10 151 2 883

Skatt på mottatt konsernbidrag -3 281 -3 642 0 0

Skattekostnad på ordinært resultat 1 721 -1 448 -10 151 2 896

betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik:

Resultat før skattekostnad -7 926 -6 772

Permanente forskjeller 13 498 1 170

Endring midlertidige forskjeller 404 170

grunnlag betalbar skatt 5 168 -5 432

Mottatt konsernbidrag 11 716 13 008

Frembørbart skattemessig underskudd 0 -7 460

Årets skattegrunnlag 6 549 116

Ubenyttet godtgjørelse -6 549 -116

betalbar skatt herav (28 %) 0 0

Årets betalbare skatt i balansen fremkommer slik:

Betalbar skatt på årets resultat 0 0 0 13

Reduksjon betalbar skatt pga SkatteFunn ordningen 0 0 0 0

betalbar skatt i balansen 0 0 0 13

SpESIfIKASJON AV gRUNNLAg fOR UTSATT SKATT MORSELSKAp KONSERN

31.12.12 31.12.11 Endring 31.12.12 31.12.11 Endring

Midlertidige forskjeller:

Anleggsmidler -1 048 -817 231 14 -9 088 -9 102

Fordringer 0 0 0 258 -259 -516

Gevinst og tapskonto -33 -41 -8 -33 562 595

Pensjonsforpliktelse 1 291 1 494 203 14 158 10 474 -3 684

Utbytte/Avsetninger 97 76 -21 2 490 -173 -2 663

Midlertidige forskjeller 307 712 404 16 886 1 516 -15 370

Underskudd til fremføring 0 0 0 -146 204 -118 598 27 606

Ubenyttet godtgjørelse -2 109 -8 657 -6 549 -2 109 -8 659 -6 550

Inngår ikke i utsatt skattefordel -1 872

grunnlag beregning utsatt skattefordel -1 802 -7 946 -6 144 -133 299 -125 741 5 686

Sum utsatt skattefordel (28 %) -504 -2 225 -1 720 -37 324 -35 207 2 116

balanseført utsatt skattefordel -504 -2 225 -1 720 -23 292 -13 160 10 131

Årsrapport 2011 • Mentor Medier AS side 29

Konsernet har korrigert oppkjøpsanalysen knyttet til oppkjøpet av Dagsavisen AS og Swed Media AB, dette har med-ført at konsern har fått en utsatt skatt på TNOK 14 032. Denne posten er inkludert i 2011 og 2012 tallene. Utsatt skatt er nettet mot utsatt skattefordel.

Usatt skattefordel 28 % er benyttet for å beregne utsatt skattefordel på norske skatteposisjoner og 22 % på svenske skatteposisjoner.

NOTE 14. EGENKAPITAL


Morselskapet Aksje-kapital Egne aksjer Overkurs-fond Annen innskutt EK Annen EK Sum

Egenkapital 31.12.2011 1 571 -33 13 149 28 271 107 549 150 506

Endring i datterselskap m.m 0 0 0 0 -5 938 -5 938

Andre endringer 0 0 0 0 -158 -158

Årets endring i egne aksjer 0 -30 0 0 -1 861 -1 891

Avsatt til utbytte 0 0 0 0 -1 812 -1 812

Årsresultat 0 0 0 0 6 205 6 205

Egenkapital 31.12.12 1 571 -63 13 149 28 271 103 986 146 913

Utbyttepolitikken i Mentor Medier AS er basert på at verdien av konsernet skal forrentes med risikofri rente i penge-markedet. Når størrelsen på utbyttet er fastsatt, skal det beregnes et beløp som avsettes i balansen som egenkapital med restriksjoner, et verdifond. Beløpet skal tilsvare 25 % av det som til en hver tid utbetales i utbytte. 70 % av avset-ningen til verdifondet skal sikres for avisen Vårt Land. Pr 31.12.2012 har Mentor Medier AS 3.686 avsatt i verdifonden. Dette beløpet er ikke inkludert i fri egenkapital.

Selskapet har endret prinsipp for regnskapsføring av datterselskapet fra egenkapitalmetode til kostmetode. Effekten av prinsippendringen på 5 983 er ført mot annen egenkapital.


Konsernet Aksje-kapital Egne aksjer Overkurs-fond

Annen innskutt EK

Annen EK Minoritets- interesser

Sum

Egenkapital 31.12.2011 før korr. 1 571 -33 13 149 28 271 105 295 -1 008 147 244

Korreksjon tidligere års feil 0 0 0 0 -1 526 8 836 7 310

Egenkapital 31.12.2011 1 571 -33 13 149 28 271 103 769 7 828 154 554

Andre endringer 0 0 0 0 2 746 -5 661 -2 915

Årets endring i egne aksjer 0 -30 0 0 -1 861 0 -1 891

Avsatt til utbytte 0 0 0 0 -2 276 0 -2 276

Årsresultat 0 0 0 0 5 020 1 301 6 320

Egenkapital 31.12.12 1 571 -63 13 149 28 271 107 398 3 467 153 792


NOTE 15. KONSERNKONTO – MORSELSKAP

Konsernet har etablert konsernkontoordning hvor Mentor Medier AS ihht avtalen er innehaver, mens øvrige konsern-selskap er underkontoinnehavere eller deltagere. Banken kan avregne ethvert trekk og innestående mot hverandre slik at nettoposisjonen representerer mellomværende mellom banken og Mentor Medier AS. Per 31.12.2012 hadde Mentor Medier AS en gjeld på TNOK 32.473 og således et mellomværende med sine datterselskaper.

NOTE 16. LEASING

Avtalens varighet Utløpsdato Kostnadsført


Biler Vårt Land 3 år 1. 10. 2015 55

Vanndispensere Medieservice Løpende 58

Printere Medieservice Løpende 40

Sum 153

NOTE 17. AKSjEKAPITAL OG AKSjONÆRINFORMASjON

Aksjekapitalen i Mentor Medier AS pr. 31. desember 2012 består av:

Antall aksjer pålydende balanseført

Antall aksjer 6 282 440 0,25 1 570 610

Selskapet har totalt 1 857 aksjonærer. Eierstrukturen er stabil. Av total aksjebeholdning er ca 524 600 aksjer deponert i Norges Bank. Dette gjelder aksjer der aksjonær er ukjent. Aksjene ble deponert 31.12.99, og tilfaller selskapet veder-lagsfritt etter 20 år.

Eierstruktur

De største eksterne aksjonærene i Mentor Medier AS pr. 31. desember 2012 var:

Antall aksjer Eierandel Stemmeandel

Mushom Invest AS 567 800 9,04 % 5,00 %

Deponiaksjer 524 600 8,35 % 5,00 %

Pingst Förvaltning AB 454 760 7,24 % 5,00 %

Stiftelsen Dagsavisen 394 110 6,27 % 5,00 %

Stiftelsen Vårt Lands Bladmisjon 288 860 4,60 % 4,60 %

Opplysningsvesenets Fond 227 270 3,62 % 3,62 %

Kamato AS 206 007 3,28 % 3,28 %

Redaksjonsklubben i Vårt Land 129 700 2,06 % 2,06 %

Normisjon 125 100 1,99 % 5,00 %

Evangelisk Frikyrka 113 670 1,81 % 1,81 %

Blå Kors Norge 109 400 1,74 % 1,74 %

Norsk Luthersk Misjonssamband 105 200 1,67 % 1,67 %

Det Norske Diakonhjem 96 910 1,54 % 1,54 %

Det Norske Misjonsselskap 92 870 1,48 % 1,48 %


Kari Haaland Osberg 81 400 1,30 % 1,30 %

Odd Reidar Øie 74 200 1,18 % 1,18 %

Den Evangeliske Luth. Frikirke 72 400 1,15 % 1,15 %

Diakonissehusets Legater og Fonds 68 380 1,09 % 1,09 %

Stiftelsen Signo 68 180 1,09 % 1,09 %

Centralkirkens Metodistmenighet 60 000 0,96 % 0,96 %

Mersland AS 50 000 0,80 % 0,80 %

Sum > 1 % eierandel 3 910 817 62,25 % 54,36 %

Sum øvrige (inklusiv egne aksjer)

2 371 623 37,75 % 37,75 %

Totalt antall aksjer 6 282 440 100,00 % 92,11 %

Selskapet har vedtektsfestet at ingen aksjonærer kan avgi stemmer for mer enn 5 % av de totale aksjer. Vedtektene har også identifikasjonsregler som gjør at enkelte aksjonærer sees som en gruppe. Antall stemmeberettigede aksjer blir redusert tilsvarende.

Aksjer eiet /kontrollert av medlemmer av styret og daglig leder pr. 31.12.12:

Navn Verv Antall aksjer

Helge Simonnes (Kamato AS) adm. dir 206 007

johannes Sjøflot (Invest Corporate AS - 20.000) styremedlem 40 000

johannes Morken styremedlem 2 900

NOTE 18. VARELAGER

MORSELSKAp KONSERN

(Alle tall i hele tusen) 2 012 2 011 2 012 2 011

Ferdigvarer 0 0 5 668 5 547

Sum 0 0 5 668 5 547

NOTE 19. SKATTEFUNN

Vårt Land AS, Dagsavisen AS, Fora Medier AS og Mediaconnect AS har fått innvilget offentlige tilskudd i forbindelse med Skattefunn-ordningen. Tilskuddet er behandlet i h.h.t NRS 4 Offentlige tilskudd, dvs at tilskuddet er ført til reduksjon av de tilhørende kostnadsposter. Totalbeløpet på kr 1 620 257 er oppført som annen kortsiktig fordring, av dette beløpet knyttet kr. 1 235 197 seg til lønnskostnader og er ført til reduksjon i lønnskostnadene. Kr. 85 465 knytter seg seg til andre kostnader og er ført til reduksjon i andre kostnader. Kr. 299 595 er aktivert og avskrives likt med tilhørende anleggs- middel.

Tilskuddet er betinget av endelig godkjennelse fra ligningsmyndighetene.

Totale FOU kostnader, vedrørende tilskuddsberettigede prosjekter som er kostnadsført i 2012, beløper seg til kr. 8 251 721.


Mentor Medier – konsernPublikasjoner

Tro

Vårt Land (100 %)

Boomerang Media (100 %)(sms-tjenester)

Solid Love (100 %)

Ikon Media (100 %)

Swed Media (100 %)(avisen Dagen, forlaget Libris)

Inspirasjon

Dagsavisen (91 %)

Fora Medier (100 %)

Lettlest Media (100 %)(Klar Tale)

Programbladet (100 %) (TV-guiden)

Tjeneste

Crossevent (100 %)

Mediaconnect (94,96 %)(opplagssystemer, distribusjon, kundeservice)

Medieservice (100 %)(regnskap, IT)

Improove Norge (100 %)(IT-utvikling)

Mediesalg (100 %)(telefonsalg)

Swed Media (100 %)

Mentor Medier AS // 2012Organisasjon og nøkkeltall


GUIDEN PROGRAMBLADETGUIDEN PROGRAMBLADETPROGRAMBLADETPROGRAMBLADET

NØKKELTALL KONSERN

2011 2011 2010 2009 2008 2007 2006

OMSETNINg

Sum driftsinntekter 516 206 510 453 455 828 443 309 279 871 265 099 215 100

RESULTAT / KApITAL

Driftsresultat -8 364 -8 590 -1 748 -28 763 -5 725 894 3 411

Resultat før skatt -3 831 -4 612 5 936 -19 443 -7 268 8 742 15 080

Årsoverskudd etter skatt 6 320 -7 508 1 079 -8 149 -6 778 5 465 12 303

Totalkapital 297 338 296 712 303 422 275 972 241 286 250 930 251 983

Egenkapital 153 792 154 554 154 369 137 213 133 398 149 911 142 561

pERSONAL

Antall ansatte pr 31.12 353 370 377 327 210 199 184

Mentor Medier AS eier og utgir blant annet:

mentor medier

Årsrapport 2012 // Mentor medier AS Postboks 1180 Sentrum, 0107 Oslo • Besøksadresse: Grubbegata 6 • Tlf: 22 310 310 • Faks: 22 310 305

mentor medier aarsmelding 2012

Documents