mercado de china
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Estudio de las importaciones y exportaciones de China.Estudio del PIB y PIB per Cápita, análisis del mercado global, micro economía y macro economiaTRANSCRIPT
DESARROLLO GERENCIAL
中华人民共和国
MERCADO GLOBALPAIS DE ESTUDIO: CHINA
AUTOR: Ing. Garcia Adriana
Febrero 2016
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
DATOS DE CHINA
Capital Pekín
Ciudad más poblada Shanghái1
Idioma oficial Chino mandarín2
• Hablados Lenguas de China
Gentilicio chino, -na
Forma de gobierno
Estado socialista con economía de
mercado
• Presidente Xi Jinping
• Premier Li Keqiang
Órgano legislativo Asamblea Popular Nacional de China
Superficie Puesto 3.º
• Total 9 596 9611 km²
• Agua (%) 2,8
Fronteras 22 117 km4
Línea de costa 14 500 km4
Punto más alto Everest
Población total Puesto 1.º
• Estimación 1 369 811 0005 hab. (2015)
• Censo 1 339 724 8526 hab. (2010)
• Densidad (est.) 142,7 hab./km²
Equivale al % 18,83 total de la
población mundial. hab./km²
PIB (PPA) Puesto 1.º
• Total (2014) US$ 17,63 billones7
• Per cápita $98287
PIB (nominal) Puesto 2.º
• Total (2014) US$ 10,36 billones7
• Per cápita US$ 75897
IDH (2014) Crecimiento 0,7278 (90.º) – Alto
Moneda Renminbi (¥, CNY)9
Dominio internet .cn, .中国 (en) y.中國 (en)
Miembro de: BRICS,
ONU,11 APEC,12 OMC,13
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
DATOS DE CHINA
País con el mayor volumen de Comercio
El país de más rápido crecimientoeconómico en el mundo desde la década de
1980
La mayor economía del mundo en paridad de poder adquisitivo, según el FMI
Segunda economía más grande del mundo
Regiones del interior del país son más rurales y poseen un menor desarrollo
Las provincias costeras tienden a estar más desarrolladas e industrializadas
Economía de Mercado Socialista
Economía Capitalista o de Mercado
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
GLOBALIZACION DEL MERCADO
Aspectos Económicos: El ingreso de China en 2001 a la OMC y la alta inversión extranjera.
Aspecto Políticos: Giro en las Relaciones Internacionales, estableciendo relaciones con los países proveedores de materia prima y influencia del modelo de desarrollo de los países de Occidente.
Aspecto social: Transformación en la concepción de ciertos valores como equidad, participación política y económica, tanto para hombres como para mujeres.
Aspecto cultural: políticas de desarrollo y protección del medio ambiente.
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
Gobierno Chino ha establecido con firmeza las estrategias ymetas para ampliar sus mercados dentro de la integración en laeconomía de la Globalización, definiendo un objetivo para el2020: cuadriplicar el PIB del 2000 (9.10%).
Afianzando por la participación del comercio dentro del PIB, con un crecimientobastante acelerado del 5% en 1978 al 30% en 2004, se basa en lainternacionalización a través del concepto de fabrica global, dónde la capacidad delas empresas chinas supera la demanda interna, generando la necesidad deencontrar nuevos mercados y el posicionamiento de una imagen que permitaavanzar en el valor marca. Como consecuencia se ha convertido en la mayorreceptora mundial de empresas con IED, a partir del trato fiscal preferencial queofrece a los inversionistas extranjeros.
GLOBALIZACION DEL MERCADO
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
GLOBALIZACION DEL MERCADO
Comparación de PIBMERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
Comparación de PIB Per Cápita
GLOBALIZACION DEL MERCADO
MERCADO GLOBAL
DESARROLLO GERENCIAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
GLOBALIZACION DEL MERCADO
Los 10 negocios mas grandes del Dragón Rojo
La petrolera estatal CNOOC se hace en 2013 con el control del grupo energético canadiense Nexen, por 15,200 mdd.
El productor de aluminio Chinalco entra como socio minoritario en el capital del anglo-australiano Rio Tinto, con una inversión de 14,300 mdd.
En diciembre de 2015, el fondo público China Cinda Asset Management anuncia la compra del Nanyang Commercial Bank, un establecimiento
financiero de Hong Kong, por 8,800 mdd.
En 2015, el fabricante italiano de neumáticos Pirelli pasa a manos de ChemChina, por 7,900 mdd.
El gigante de la energía Sinopec se hace en 2009 con el control de la firma suiza de explotación petrolífera Addax Petroleum, por 7,300 mdd
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
GLOBALIZACION DEL MERCADO
Los 10 negocios mas grandes del Dragón Rojo
En 2010 Sinopec adquiere 40% de las operaciones en Brasil del grupo petrolero español Repsol, por 7,100 mdd
Un consorcio chino liderado por la estatal China Minmetals Corp compra en 2014 a Glencore Xstrata la mina Las Bambas, de Perú, por 7,000 mdd.
El fondo soberano China Investment Corp adquiere en 2007 un 9.9% del capital del banco estadounidense de inversiones Morgan Stanley, por
5,600 mdd.
El Industrial & Commercial Bank of China (ICBC), primer banco de la potencia asiática, adquiere en 2007 un 20% del sudafricano Standard
Bank, por 5,500 mdd
El conglomerado estadounidense General Electric (GE) anuncia en enero de 2016 la próxima venta de su división de electrodomésticos al grupo
chino Haier, por 5,400 millones de dólares.
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
SEGMENTACION DEL MERCADO (EXPORTACION)
42,44
9,64 6,35
16,58
4,09 3,45 3,22 2,80 2,59 1,48 1,26 1,25 1,06 0,97 0,90 0,73 0,59 0,590,005,00
10,0015,0020,0025,0030,0035,0040,0045,00
% D
E EX
PO
RTA
CIO
N
RUBROS QUE EXPORTA CHINA
RUBROS QUE EXPORTA
El valor en las exportaciones en el 2013 fue de:
2.521,10 td$
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
SEGMENTACION DEL MERCADO (EXPORTACION)
44%
24%
22%
4%4% 2%
DISTRIBUCION DE LAS EXPORTACIONES
ASIA NORTE AMERICA Y AMERICA CENTRAL EUROPA SUDAMERICA AFRICA OCEANIA
CONTINENTE VALOR EN BD$ %
ASIA 977,0043%
NORTE AMERICA Y AMERICA CENTRAL
542,0024%
EUROPA488,00
22%
SUDAMERICA99,70
4%
AFRICA87,30
4%
OCEANIA53,00
2%
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
SEGMENTACION DEL MERCADO (EXPORTACION)
PAIS Valor de la exportacion % DE EXPORTACION
EEUU 423 19,0%
HONG KONG 271 12,0%
JAPON 164 7,3%
ALEMANIA 92,5 4,1%
COREA DEL SUR 80,3 3,6%
REINO UNIDO 55,2 2,5%
RUSIA 48,7 2,2%
PAISES BAJOS 44,7 2,0%
INDIA 47,3 2,1%
AUSTRALIA 44,7 2,0%
SIGNAPUR 42,2 1,9%
TAILANDIA, VIETNAM Y VENECIA
36,4 1,6%
BRASIL 36,8 1,6%
EMITARO DE ESTADOS UNIDOS 32,8 1,5%
INDONESIA 31,5 1,4%
VENEZUELA 6,4 0,28%
Venezuela solo representa el 0,28% del valor total de la Exportación de China
19%
11%
7%
4%4%0%
55%
PRINCIPALES CLIENTES DE CHINA
MERCADO GLOBAL
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SEGMENTACION DEL MERCADO (EXPORTACION)
¿Qué exporta China a Venezuela?
Producto BD$ %
MAQUINAS ELECTRONICA, MAQUINARIA DE CONSTRUCCION 2410
39,51%
METALES 1430 23,44%
TRANSPORTE 521 8,54%
TEXTILES 412 6,75%
PLASTICO Y CAUCHOS 363 5,95%
PRODUCTOD QUIMICOS 352 5,77%
DIVERSOS 231 3,79%
CALZADO Y SOMBRERO 157 2,57%
INSTRUMENTO 124 2,03%
PRODUCTOS REINO VEGETAL 61,2 1,00%
PRODUCTOS MINERALES 21,8 0,36%
ALIMENTOS 16,6 0,27%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
45,00%
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
BD$ %
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
SEGMENTACION DEL MERCADO (IMPORTACION)
26,7624,38
7,32 6,42 6,18 5,72 5,503,37 2,30
5,17
1,36 1,23 1,03 1,01 0,71 0,61 0,46 0,11 0,360,00
30,00
IMPORTACION DE CHINA %
% DE IMPORTACION
MERCADO GLOBAL
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56%
16%
10%
7%
6%5%
DISTRIBUCON DE IMPORTACION POR CONTINENTES
ASIA EUROPA AMERICA DEL NORTE Y CENTRAL OCEANIA SUDAMERICA AFRICA
CONTINENTE VALOR BD$ %
ASIA 867,00 56%
EUROPA 255,00 16%
AMERICA DEL NORTE Y CENTRAL 162,00 10%
OCEANIA 104,00 7%
SUDAMERICA 97,50 6%
AFRICA 72,40 5%
SEGMENTACION DEL MERCADO (IMPORTACION)
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
39%
25%
15%
9%
7%
5% 0,8%
IMPORTACIONES POR PAISES
COREA DEL SUR JAPON EEUU AUSTRALIA ALEMANIA HONG KONG BRASIL VENEZUELA
PAIS Valor de la exportación % DE EXPORTACION
COREA DEL SUR 423 19,0%
JAPON 271 11,00%
EEUU 164 7,3%
AUSTRALIA 92,5 4,1%
ALEMANIA 80,3 3,6%
HONG KONG 55,2 2,5%
BRASIL 3,00 2,2%
VENEZUELA 0,35 0,8%
SEGMENTACION DEL MERCADO (IMPORTACION)
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
Producto BD$ %
PETROLEO CRUDO 8,97 78,00%
REFINADO DE PETROLEO 2,2 19,00%
MINERAL DE HIERRO 0,23 2,50%
OTROS PRODUCTOS (TEXTILES, QUIMICOS, CALZADO, TRANSPORTE, ENTRE OTROS)
0,1 0,50%
78%
19%
2%
1%
IMPORTACIONES DE VZLA
SEGMENTACION DEL MERCADO (IMPORTACION)
MERCADO GLOBAL
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
IMPORTACIONES 188 203 246 346 459 533 639 710 856 782 1100 1390 1420 1560 1567
EXPORTACIONES 360 378 445 567 749 926 1140 1380 1620 1350 1750 2040 2120 2250 2291,9
0
500
1000
1500
2000
2500
IMPORTACIONES EXPORTACIONES
BALANZA COMERCIAL
En 2014 China registró un superaviten su Balanza comercial de 287.886,3millones de euros, un 3,70% de suPIB, superior al superávit alcanzadoen 2013, de 195.198,4 millones deeuros 259.243,0 millones de dolares,el 2,73% del PIB. La variación de laBalanza comercial se ha debido a unincremento de lasexportaciones superior al de lasimportaciones
Valores dados en Td$
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
IMPORTACIONES 17.554,1 20.458,9 13.708,8 0 13.408,9 19.313,0 26.772,9 33.634,9 34.301,1 29.782,1 29.418,4 34.123,6 47.011,2 40.283,1 33.330,8
EXPORTACIONES 36.302,5 29.775,6 28.321,7 24.071,8 31.890,0 44.784,2 52.228,4 51.061,7 64.605,0 41.298,4 49.592,7 66.672,6 75.762,8 65.281,2 60.572,1
0,00
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
50.000,00
60.000,00
70.000,00
80.000,00
BALANZA COMERCIAL VZLA
IMPORTACIONES EXPORTACIONES
En 2014 las importaciones enVenezuela cayeronun 17,26% respecto al año anterior.Las compras al exterior representanel 8,69% de su PIB, es el país conmenor tasa del ranking deimportaciones respecto al PIB,ordenado de menor a mayorporcentaje.Las importaciones supusieron eseaño 33.330,8 millones de euros,Venezuela ocupa el puesto número134 de la lista de importacionesmundiales, ordenadas de menor amayor valor.
BALANZA COMERCIAL
Valores dados en €
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
INDICE 34 34 30 29 27 26 29 29 28 28
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Indice de Competitividad Global
INDICE DE COMPETITIVIDAD GLOBAL
China ha obtenido 4,89 puntos en el Índice de Competitividadpublicado por el Foro económico Mundial, que mide cómoutiliza un país sus recursos y capacidad para proveer a sushabitantes de un alto nivel de prosperidad. Ha mejorado supuntuación respecto al informe del año anterior en el queobtuvo 4,84 puntos
En la actualidad, China superó a Estados Unidos en elconsumo de un buen número de productos alimenticios,bienes de consumo y materias primas.La renta per cápita de China se ha incrementadorápidamente, proporcionando un crecimiento de consumosde alimentos, energía, materias primas y bienes deconsumo. Al mismo tiempo, el aumento de la demandainterna ha obligado a incrementar las importaciones degrano, soja, hierro, aluminio, cobre, madera, algodón,platino, fosfatos, potasio, petróleo, gas natural, entre otros.Las consecuencias del aumento de las importaciones dematerias primas han hecho que sus precios se incrementenen el mercado internacional.
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
Indicador Periodicidad Valor actual Valor anterior
Cuentas Nacionales
PIB Anual7.608,604 Miles de millones €(2014)
6.912,972 Miles de millones €(2013)
PIB Per Cápita Anual 5.562,577 € (2014) 5,239 € (2013)PIB Trimestral - - -
Deuda Anual3.124,169 Miles de millones €(2014)
1.548,298 Miles de millones €(2013)
Deuda (PIB) Anual 41,061 % sobre PIB (2014) 22,397 % sobre PIB (2013)Deuda Per Capita Anual 2.284,050 € (2014) 1.137,816 € (2013)Déficit Anual -86.738,080 Millones € (2014) -128.650,414 Millones € (2013)Déficit (PIB) Anual -1,140 % sobre PIB (2014) -1,861 % sobre PIB (2013)Índice de Corrupción Anual 36 (2014) 40 (2013)Índice de Competitividad Anual 4,890 % (2015) 4,840 % (2014)Ranking de Competitividad Anual 28 (2015) 29 (2014)Ranking de Corrupción Anual 100 (2014) 80 (2013)
Comercio
Exportaciones Anual 1.829.076,216 Millones € (2014) 1.765.242,888 Millones € (2013)Importaciones Anual 1.665.994,608 Millones € (2014) 1.598.496,337 Millones € (2013)Balanza Comercial Anual 163.081,608 Millones € (2014) 166.746,551 Millones € (2013)Exportaciones (PIB) Anual 24,040 % sobre PIB (2014) 25,535 % sobre PIB (2013)Importaciones (PIB) Anual 21,896 % sobre PIB (2014) 23,123 % sobre PIB (2013)IPCA Anual 1,988 en % (2014) 2,633 en % (2013)
Socio-Demografía
Paro Anual 4,090 % (2014) 4,100 % (2013)Tasa de Natalidad Anual 1,668 (2013) 1,663 (2012)Tasa de Mortalidad Anual 12,700 (2013) 14 (2012)Esperanza de Vida Anual 75,353 (2013) 75,200 (2012)Número de Homicidios Anual 1 % (2010) 1,100 % (2009)
TABLA DATOS MACRO DE CHINA
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
Indicador China VenezuelaCuentas Nacionales
PIB 6.912,972 Miles de millones € (2013) 281,581 Miles de millones € (2013)PIB Per Cápita 5,239 € (2013) 9.390,722 € (2013)PIB Trimestral - -Deuda 1.548,298 Miles de millones € (2013) 140,115 Miles de millones € (2013)Deuda (PIB) 41,061 % sobre PIB (2014) 49,760 % sobre PIB (2013)Deuda Per Capita 1.137,816 € (2013) 4.672,823 € (2013)Déficit -128.650,414 Millones € (2013) -42.400,438 Millones € (2013)Déficit (PIB) -1,140 % sobre PIB (2014) -15,058 % sobre PIB (2013)Índice de Corrupción 36,000 (2014) 19,000 (2014)Índice de Competitividad 4,890 % (2015) 3,320 % (2015)Ranking de Competitividad 28,000 (2015) 131,000 (2015)Ranking de Corrupción 100,000 (2014) 161,000 (2014)
ComercioExportaciones 1.829.076,216 Millones € (2014) 69.241,343 Millones € (2013)Importaciones 1.665.994,608 Millones € (2014) 82.515,911 Millones € (2013)Balanza Comercial 163.081,608 Millones € (2014) -13.274,567 Millones € (2013)Exportaciones (PIB) 25,535 % sobre PIB (2013) 24,590 % sobre PIB (2013)Importaciones (PIB) 23,123 % sobre PIB (2013) 29,305 % sobre PIB (2013)IPCA 1,988 en % (2014) 40,710 en % (2013)
Socio-Demografía
Paro 4,090 % (2014) 9,213 % (2013)Tasa de Natalidad 1,668 (2013) 2,390 (2013)Tasa de Mortalidad 12,700 (2013) 14,900 (2013)Esperanza de Vida 75,353 (2013) 74,643 (2013)Número de Homicidios 1,000 % (2010) 45,100 % (2010)
TABLA DATOS MACRO DE CHINAVS VENEZUELA
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
MACROECONOMÍA
MERCADO GLOBAL
Política interior En 1978, en el Tercer Pleno del XI Congreso del Partido Comunista Chino (PCCh), Deng Xiaoping lanzó la “política de reforma económica y apertura al exterior”
El proceso de reformas iniciado por Deng Xiaoping en 1979 ha dado lugar a un sistema político que puede caracterizarse como “socialismo con características chinas”
En 1987, en el XIII Congreso, se acuñó la doctrina de la “fase inicial del socialismo”, que da una base teórica al proceso de reforma económica
Se abre la puerta a la legalización de la propiedad privada de los medios de producción, que se consagró en 1988, año en el que se reforma la Constitución, autorizando que se cree un sector económico privado como “complemento” del sector de titularidad estatal
HISTORIA
sacando de la pobreza a más de 500 millones de personas en muy poco tiempo
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
MACROECONOMÍA
POLITICO: Comunismo buscando liberar
economía paso a paso
ECOLOGICO: Grandes Problemas
medioambientales
SOCIAL: Muchos y “desiguales”, pero
progresando
TECH: Con un pie en la historia y otro en lo ultimo del high tech
LEGAL: Preocupa a los inversionistas pero en
cambio de fases
ECONOMICO: Crecimiento anual de un 10%, con algunas caídas en el 2014, devaluación
del Yuan
Mano de obra económica Buena infraestructura y
productividad Política Gubernamental
Favorable
MERCADO GLOBAL
Regulación del Estado, pero no tiene intervención Directa
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
PILARES EN LA POLITICA ECONOMICA DE CHINA
Desarrollo y Reorientación de la Agricultura
Industrialización a todos los niveles
Apertura a la inversión extranjera
Defensa del Yuan, divisa muy devaluada
Fuerte inversión en transporte y telecomunicaciones
Alta tasa de impuestos
Exportaciones baratas
• 60% de la población de Encuentra en la zona industrializada
• 40% en zona rural
• 1$, 1 dia de trabajo, 1 Chino
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
MICROECONOMÍA
2da Potencia Mundial
Índice Per Cápita
• Emplea a 40% de la población
• Aporta el 10% al PIB
• 15% del territorio chino es cultivable
• 1er País es producción de Productos AgrícolaAgricultura
• Subsuelo rico en recursos Energéticos
• 5to Productor mundial
• Posee Reservas de Carbón, Petróleo y gasMinería
• Aportan casi el 50% al PIB
• Mano de obra es una de las mas económicas del mundo
• Mas de la mitad de las exportaciones son por empresas extranjeras
Manufacturera y Construcción
150 millones de personas que
viven en estado de pobreza en
China
MERCADO GLOBAL
MERCADO GLOBAL
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
MICROECONOMIA
• Es una de las principales compañías de petróleo
• Exploración de petróleo y gas, refinación y comercialización, producción y ventas de productos petroquímicos, fibras químicas, fertilizantes químicos y otros productos químicos, entre otros.
SINOPEC (China Petroleum &
ChemicalCorporation)
•Es la mayor compañía de distribución y transmisión de energía eléctrica en China y en el mundo
State GridCorporation of
China
•Es una empresa estatal productora de combustible y la mayor empresa integrada de petróleo y gas
China NationalPetroleum
Corporation
•Es el banco más grande de China y el mayor banco del mundo por Capitalización de mercado.
•el banco más rentable del mundo
Banco Industrial y Comercial de
China
En 2006 las principales 500 empresas representaban el 78% del PIB de China. Las
cinco primeras fueron:
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
MERCADO GLOBAL
EL YUAN
DEVALUACION DEL YUAN
1 CNY= 0,15 $
corrección puntual" del yuan forma parte de una estrategia mas amplia para dar mas voz al mercado en el valor de su moneda.
impulsar la economía incentivando las exportaciones encarecerá las importaciones, por lo que la inflación y los
costes de las empresas chinas cuya deuda está valorada en dólares podrían aumentar.
Algunos analistas creen que podría desencadenas una guerra de divisas, motivando a otros países emergentes a devaluar sus monedas para ser más competitivas
La mayoría de los analistas creen que el yuan se devaluará aún más, pero a un ritmo más lento.
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
MERCADO GLOBAL
No todo es color de rosa para la economía china. A pesar de que las
fortalezas son numerosas, también tiene talones de Aquiles. Entre las
principales debilidades actuales figuran:
El sector financiero, por el monto de créditos vencidos y no
recuperados que poseen los bancos.
El incremento del desempleo y el subempleo.
La contaminación ambiental.
La desigualdad territorial.
El envejecimiento poblacional.
ASPECTOS NEGATIVOS
Autor: Ing. Garcia Adriana Facilitador: Dr. Adrian Gustavo
CONCLUSIONES
MERCADO GLOBAL
Si China “Estornudara” el resto del mundo padecería de “Gripe”