meseČni izveŠtaj - uprava za javni dug lat/2017/mesecni izvestaj... · mesečni izveštaj - jul...

MESEČNI IZVEŠTAJAnaliza javnog duga i duga opšte države

Jul 2017. godine

www.ujd.gov.rs

Bloomberg Page <RSMF> <GO>

Beograd, jul 2017. godine

Broj: 64

Mesečni izveštaj - jul 2017. godine

UVODNA REČ DIREKTORA

Zaduživanje kroz emitovanje državnih hartija od vrednosti na domaćem tržištu kapitala bilo

je osnovni izvor finansiranja u 2015. i 2016. godini. Mere fiskalne konsolidacije,

sprovedene od strane Vlade, dale su veliki doprinos stabilizaciji javnih finansija Republike

Srbije u 2015. i 2016. godini, čime je značajno smanjen budžetski deficit. Nastavljeno je

smanjivanje troškova zaduživanja na domaćem finansijskom tržištu, po osnovu emitovanih

dinarskih i evro denominovanih državnih hartija od vrednosti, a obim trgovanja državnim

hartijama od vrednosti na sekundarnom tržištu je značajno uvećan. Republika Srbija je u

2016. godini ostvarila obim operacija sa državnim hartijama od vrednosti na domaćem

finansijskom tržištu u iznosu od 420,7 mlrd dinara uz permanentno smanjenje troškova

finansiranja. U protekloj godini je nastavljena uspešna saradnja sa međunarodnim

finansijskim institucijama u cilju obezbeđenja povoljnih dugoročnih izvora za finansiranje

investicionih projekata, budžetskih izdataka i izvršeno je smanjenje kamatnih stopa kod

garantovanih zajmova. U 2016. godini otplaćeno je prevremeno preko 130 mln evra

obaveza.

Branko Drčelić

v.d. direktora

Usled uspešne realizacije fiskalne strategije, budžetski suficit je u 2016. godini iznosio 5 mlrd dinara (0,1% BDP) na nivou centralne države. Ostvarivanje suficita je omogućilo

manji obim zaduživanja države od prvobitno procenjenog. Kako se većina ukupno prikupljenih sredstava u 2016. godini, obezbedila kroz tržišne instrumente, odnosno državne

hartije od vrednosti na domaćem finansijskom tržištu, možemo zaključiti da se uspešno nastavilo sa strategijom razvoja domaćeg finansijskog tržišta državnih hartija od

vrednosti. Dugogodišnjim razvojem ročnosti krive prinosa stvoreni su uslovi za emitovanje benčmark obveznica, što je jedan od uslova ubrzanog razvoja sekundarnog tržišta

hartija od vrednosti i uključivanje dinarskih hartija od vrednosti u globalni indeks. U 2016. godini, emitovane su dve benčmark državne obveznice, ročnosti tri i sedam godina,

svaka po 110 mlrd dinara. Na ovim aukcijama ostvarene su istorijski niske stope prinosa, usled visoke zainteresovanosti investitora za ulaganje u dugoročne državne hartije od

vrednosti. Stopa prinosa na sedmogodišnju dinarsku obveznicu bila 4,8 procentnih poena niža u odnosu na prethodnu aukciju hartija od vrednosti iste ročnosti emitovane marta

2015. godine.

Emitovanjem „benčmark“ obveznica, nastavljen je razvoj domaćeg finansijskog tržišta sa posebnim naglaskom na porast prometa sekundarnog trgovanja. Imajući u vidu

poziciju Republike Srbije u okviru međunarodnog tržišta kapitala, koja se godinama uspešno gradi, lokalno tržište državnih hartija od vrednosti je postalo prepoznatljiv deo

globalnog finansijskog tržišta. Uz obavezu održavanja stabilnosti i daljeg razvoja domaćeg tržišta, Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug sa posebnom pažnjom prati

dešavanja na svetskom finansijskom tržištu i prilagođava politiku vođenja operacija javnog duga, kako bi se ostvarili strateški ciljevi definisani Strategijom upravljanja javnim

dugom.

U 2017. godini planiran je nastavak razvoja domaćeg finasnijskog tržišta, uvođenjem novih benčmark dinarskih državnih obveznica. Planirani obim operacija u skladu sa

Zakonom o budžetu Republike Srbije za 2017. godinu na domaćem finansijskom tržištu iznosi ukupno 537,5 mlrd dinara, od čega 340 mlrd dinara bi bilo obezbeđeno

emitovanjem dinarskih državnih hartija od vrednosti, a 197,5 mlrd dinara emitovanjem evro denominovanih državnih hartija od vrednosti.

Tokom 2017. godine plan je da se urade liability management operacije i definiše okvir za izdavanje tzv. retail obveznica namenjenih isključivo fizičkim licima

UVOD

Mesečni izveštaj Uprave za javni dug je izveštaj, koji predstavlja analizu stanja, strukture i

dinamike javnog duga Republike Srbije, kao i analzu rizika u procesu upravljanja javnim

dugom, sa ciljem podizanja nivoa transparentnosti i tačne i pravovremene informisanosti

investitora, državnih institucija i drugih lica zainteresovanih za temu javnog duga Republike

Srbije.

Mesečni izveštaj Uprave za javni dug ima za cilj da svojim

informativnim sadržajem doprinese unapređenju aktivnosti Republike

Srbije na polju javnog duga, u skladu sa međunarodno priznatim

standardima i dobrom poslovnom praksom, kao i da omogući

zainteresovanim licima da na lak i pravilan način razumeju javni dugi,

kao oblast javnih finansija, odnosno aktivnosti i ciljeve Uprave za

javni dug.

Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 2


I

II

III

IV Podizanje nivoa transparentnosti i predvidivosti procesa zaduživanja;

V Strategija upravljanja javnim dugom treba da bude podržana i konzistentna sa opštim Vladinim srednjoročnim okvirom.

I

II

III

IV

V

Dug Republike koji nastaje po osnovu date garancije Republike, ili po osnovu neposrednog preuzimanja obaveza u svojstvu dužnika za isplatu duga po osnovu date

garancije, odnosno po osnovu kontragarancije koju daje Republika,

Dug jedinica lokalne samouprave, kao i pravnih lica čiji je osnivač Republika, a za koje je Republika dala garanciju.

Podrška razvoju tržišta državnih hartija od vrednosti koje se emituju na domaćem i međunarodnom tržištu, kako bi se doprinelo smanjenju troškova zaduživanja na

srednji i dug rok;

Na dan 31. jul 2017. godine, učešće duga denominovanog u dinarima je iznosilo 22%. Učešće dinarskog duga je nisko, ali se povećava u poslednje četiri godine. Uvođenjem

dinarskih hartija od vrednosti duže ročnosti (petogodišnje i sedmogodišnje), smanjuje se rizik refinansiranja, koji je karakterističan kod dinarskih hartija od vrednosti, i utiče se

na produženje krive prinosa na domaćem tržištu. Cilj Strategije upravljanja javnim dugom je da se najveći deo potreba za finansiranjem Republike Srbije vrši na domaćem

tržištu, emisijama u dinarima, što je u skladu sa strategijom dinarizacije.

UPRAVA ZA JAVNI DUG - ORGANIZACIJA I NADLEŽNOSTI

Takođe, naglašava se da obaveza otplate dospelog javnog duga ne

prestaja čak i prilikom privremnene obustave. Pravni osnov za

osnivanje i funkcionisanje Uprave za javni dug daje Zakon o javnom

dugu, a takođe i Zakon o budžetskom sistemu, Zakon o budžetu i drugi

zakonski i podzakonski akti. Prema Zakonu o javnom dugu, Uprava za

javni dug se, u ime Republike Srbije, može zaduživati na domaćem i

inostranom tržištu, y nacionalnoj i starnoj valuti, za potrebe

finansiranja budžetskog deficita, servisiranje postojećeg javnog duga,

finansiranje projekta od opšteg značaja, kao i drugih obaveza

predviđenih Zakonom. Sa druge strane, Zakon o budžetskom sistemu

definiše opšta i posebna fiskalna pravila, kojima se reguliše fiskalna

disciplina.

Iz razloga povećane zaduženosti većine evropskih zemalja, politika javnog duga, kao grana

ekonomske politike, postaje veome značajna. U skladu sa međunarodnom praksom i predlozima

Svetske banke, 1. oktobra 2009. godine je osnovana Uprava za javni dug kao organ uprave u

okviru Ministarstva finansija. Primarni cilj Uprave za javni dug je minimiziranje troškova

zaduživanja uz prihvatljiv nivo rizika, odnosno uspostavljanje njihovog optimalnog odnosa.

Prema pravnim propisima, kojima se reguliše sistem javnih finansija, servisiranje javnog duga je

apsolutna i bezuslovna obaveza i ima prioritet nad svim ostalim budžetskim obavezama.

izvršenja budžeta. Sve ovo ukazuje na važnost postojanja i efikasnog funkcionisanja Uprave za

javni dug, kao nosioca politike javnog duga.

ZAKON O JAVNOM DUGU

Prema Zakonu o javnom dugu („Sl. Glasnik RS“, br. 61/2005, 107/2009, 78/2011 i 68/2015), kao pravnom osnovu zaduživanja, Republika Srbija se može zaduživati u domaćoj

i stranoj valuti. Republika se može zaduživati za finansiranje deficita tekuće likvidnosti, za servisiranje javnog duga (refinansiranje) i za finansiranje investicionih projekata. Na

osnovu toga, pored funkcije održavanja likvidnosti, zaduživanje, odnosno javni dug uma i razvojnu funkciju. Pored direktnog zaduživanja, Republika Srbija može izdavati

garancije u korist javnih preduzeća i jedinica lokalne samouprave.

Prema pomenutom zakonu, javni dug Republike Srbije jeste:

Dug Republike koji nastaje po osnovu ugovora koje zaključi Republika,

Dug Republike po osnovu hartija od vrednosti,

Dug Republike po osnovu ugovora, odnosno sporazuma kojim su reprogramirane obaveze koje je Republika preuzela po ranije zaključenim ugovorima, kao i

emitovanim hartijama po posebnim zakonima,

STRATEGIJSKE SMERNICE

Aktuelna srednjoročna strategija je razvijena u saradnji sa ekspertima Svetske banke, uz korišćenje MTDS modela (Medium Term Debt Strategy), koji je našao praktičnu

primenu u više desetina zemalja širom sveta. Dokumentom su definisane sledeće smernice:

Osiguranje finansiranja fiskalnog deficita Republike Srbije, u smislu kratkoročnog deficita (likvidnosti) i dugoročnog deficita, kao deo politike održavanja stabilnosti

sistema javnih finansija;

Definisanje prihvatljivog nivoa rizika, u skladu sa ciljanom strukturom javnog duga u smislu valutne strukture duga, strukture kamatnih stopa, strukture ročnosti i

strukture duga prema instrumentima;



-202,531.05.2017 140,5

-163,9-26,9

-19,4 -98,3

30.06.2017

-437,8

-5,8-12,7

8,0

-35,5

9,2 -12,5 -58,3

30.04.2017 50,1

100,7

-76,0-14,3

Negarantovani dug lokalne vlasti (C)

127,9 151,5

-22,1 44,8

-13,3

-1,1

28.02.2017 -1,1 -3,4 71,4

38,1

-317,8

-20,8

-202,1

277,4

-133,5

66,2%

0,9%

Mesečna promena

stanja javnog duga

Dug opšte države ukupno (A+B+C) 24.165.250.133

DatumUnutrašnji dug

1.892.299.730

Spoljni dug

243.801.580

Spoljni dug

Direktne obaveze

DINAMIKA JAVNOG DUGA

-32,2

30.09.2016

-17,0

31.07.2017

-10,8

31.03.2017

65,2%

406.435.992 41.693.342.039

334.579.220

60,0%

0,3%

Indirektne obaveze (B)

25.729.431.518

UPOREDNA ANALIZA JAVNOG DUGA

Stanje i struktura javnog duga i duga opšte države na dan 31.7.2017. godine

RSD

194.117.404.704

Unutrašnji dug

35,4%

Direktne obaveze ukupno

Javni dug ukupno (A+B)

4,4%

12.339.290.465

Unutrašnji dug

228.439.477.871 5,2%1.897.315.794

Unutrašnji dug 285.063.738

23.818.963.944 27.956.310.467

EUR USD

Spoljni dug

0,8%

1.612.252.056

21.921.648.150

0,7%

1.081.455.843.158 24,6%

34.322.073.168

Spoljni dug

2.226.878.949

2.867.836.605.381

Indirektne obaveze ukupno

102.484.610 120.286.154

8.982.086.945

286.149.838

BDP %

10.542.272.614

12.939.561.204 1.557.941.284.352

2.639.397.127.510

29.354.051.574

Negarantovani dug lokalne vlasti ukupno

15.187.158.903

Direktne obaveze (A)

346.286.190

-390,5

-9,2

31.08.2016

-85,7

31.10.2016 206,2 453,4

-22,9

-146,7

-27,9 -24,1

251,4 -29,2 113,5

-110,7

28.362.746.459

-4,9 116,7

-82,0

30.11.2016

-22,2 -133,4-8,5

31.12.2016

-42,2

-46,331.01.2017 -124,7

-20,8

-16,5

Indirektne obavezeDirektne obaveze Indirektne obaveze

2.909.529.947.420

8.804 8.796 9.002 8.855 8.769 8.645 8.644 8.682 8.732 8.872 8.973 8.982

468 446 414 405 382 368 365 352 342 325 298 285

13.334 13.252 13.379 13.657 13.908 13.775 13.846 13.840 13.403 13.200 12.998 12.940

1.666 1.645 1.797 1.792 1.763 1.716 1.694 1.673 1.682 1.662 1.627 1.612

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

24.000

26.000

U m

ilio

nim

a E

UR

Stanje i struktura javnog duga

Spoljni dug - indirektne obaveze Spoljni dug - direktne obaveze Unutrašnji dug - indirektne obaveze Unutrašnji dug - direktne obaveze



STRUKTURA JAVNOG DUGA

*korišćen BDP

prema

metodologiji ESA

2010

68,3

61,7

52,6 50,2

35,9

29,9 28,3 32,8

41,8 45,4

56,2 59,6

70,4

76,0 72,9

65,2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 7/2017

U p

roce

nti

ma

Javni dug/BDP(u %)*

22,0%

41,2%

31,5%

0,5% 3,5%

1,3%

Valutna struktura javnog duga na dan 31.07.2017. godine

RSD EUR

USD CHF

SDR Ostale valute

79,4%

20,6%

Struktura kamatnih stopa

na dan 31.07.2017. godine

Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope

EURIBOR i

LIBOR na

EUR

73,0%

LIBOR na

USD

9,9%

LIBOR

na CHF

1,6%

Ostale

15,5%

Struktura varijabilnih kamatnih stopa

na dan 31.07.2017. godine



/

/

/

/

/

/

/

/

/

28.01.16

28.01.16

/

10.01.17

10.01.17

/

16.05.17

130.087.500.000169.368.220.000Ukupno

78,80%

07.02.17

Nominalna vrednost

20.12.16 3.222.850.000

Kuponska stopa

9.653,78 17,91%

50.000.000.000

15.390.510.000

5.812.380.000

98.043.370.000

Datum aukcije

Pregled emitovanih nedospelih državnih dinarskih hartija od vrednosti

6.709.390.000 14.556.440.000 4,00%

3,49% 9.652,82 32,22%28.12.17

31.08.17 3.000.000.000

10.000.000.000

5.291.980.000 3,58% 9.644,19 52,92%

10.000.000.000

Cena

10.000.000.000 7.991.980.000

10.000.000.000 6.623.720.000 4.563.720.000 3,57% 9.645,15

49,07%

1.000.000.000

Vrednost emisije

3.221.550.000

26,67%

06.10.17

15.02.18 3.090.580.000 1.790.580.000 3,48%

Stopa

prinosa

Datum

dospeća

02.03.17 9.868,29800.000.000 2,64%

45,64%

800.000.0001.000.000.0003.000.000.000Ukupno

Datum

dospećaVrednost emisije

Vrednost dostavljenih

ponudaCena Realizacija

Realizacija

Pedesettronedeljni državni zapisi

15.11.16 23.11.17

4.906.720.000 3,59%

Nominalna vrednostStopa

prinosa

Datum aukcije

ANALIZA DRŽAVNIH HARTIJA OD VREDNOSTI EMITOVANIH NA DOMAĆEM FINANSIJSKOM TRŽIŠTU

Šestomesečni državni zapisi

28.09.16


ponuda

9.643,2327.07.16 04.08.17 10.000.000.000 10.606.720.000

Reotvaranje

Reotvaranje

4,00%25.000.000.000 12.709.490.000

10.195,38

9.497.430.000

10.01.17 23,25%

10.195,38

02.09.15

10.100,71

3,50% 4,74%

Dvogodišnje državne obveznice

Cena

28.01.16

13.06.16

Ukupno

6.418.930.000

5.887.220.000 4.067.470.000 3,50% 4,65% 9.873,21 100,00%21.03.17

4,30%

Realizacija

9.823,23 38,44%

9.854,96

74,49%

19.187.620.000 15.820.150.000

11.172.960.000

4,95%

4,95%

3,50% 4,74% 9.812,66

19.774.550.00031.535.850.000

6,00%

9.768,5825.000.000.000

11.281.120.000

4,95%

94,97%10.12.15 10.000.000.000 13.687.360.000

15.120.150.000

16.05.17 25.000.000.000 11.436.770.000 10.986.770.000 3,50% 4,65% 9.785,10 43,95%

Reotvaranje

4,95%

4,00%

95,67%

Datum

aukcije


ponuda

Nominalna vrednost

10.03.16

5.812.380.000

10.000.000.000 13.551.470.000 9.451.470.000 6,00%

6,00%22.10.15

9.609.490.000

Vrednost emisije

15.000.000.000

94,51%

Stopa

prinosa

9.880,08

6,80%

18.019.900.000

4.067.470.000

13.02.17

56,41%8.681.120.000

Datum dospeća

04.09.17

26.10.17

14.12.17

01.02.18

01.02.18

01.02.18

12.01.19

12.01.19

12.01.19

18.05.19

51,56%13.06.17 18.05.19 14.013.230.000 7.325.200.000 7.225.200.000 3,50% 4,65% 9.818,52



/

/

/

23.04.15

/

18.02.16

18.02.16

18.02.16

18.02.16

18.02.16

/

03.04.17

03.04.17

03.04.17

/

/

/

/

/

/

04.02.14

/

/

/

/

/

/

18.03.14

/

03.06.14

/

09.09.14

/

03.02.15

/

19.07.16

19.07.16

19.07.16

19.07.16

19.07.16

/

25.07.17 21.07.23 27.244.370.000 7.727.320.000 7.427.320.000 5,75% 5,60% 10.083,85 27,26%

23.10.24

Reotvaranje Номинална вредност Реализација

21.10.14

12.725.610.000

10.420,09 8,49%

21.07.23

Датум доспећа

5,64%23.436.170.000

5,75%

9,66%

57,82%

58.240.410.000

78,28%

100,00%27.033.900.000 10.862.240.000

183.729.330.000261.582.010.000

26.01.17

Датум

аукције

Ukupno

11,48%

8.943,50

22.01.13 5.000.000.000

19.11.13

9.376,15

10,00% 11,80%

801.520.000

2.115.580.000 1.265.580.000


ponuda

9.459,55

6,50%

10.04.13

10.356,26

10.000.000.000

13.10.16

28.04.16

14.257.160.000 6,00% 4,74%

48.041.750.000

10,00%

38.339.980.000

110.000.000.000

10.454,26

10.516,02

10.358,29

34.797.450.000

18.02.16

25.11.14

24.06.16

9,70%

41.601.050.000

10,00%

10.013,38

10.09.15

10.000.000.000

22.02.19

22.02.19

11,36%

10.747,69

23.486.110.000

91,48%

50.000.000.000

6,00% 5,00%

78.423.010.000

57.716.620.000

50.000.000.000 9,70% 10.075,00

5,95%

CenaNominalna vrednost

11.106.760.000

6,00%

52.194.750.000

6,00%

Kuponska stopa

26.02.15

23.04.15

Stopa

prinosa

29.772.320.000

22.02.19

22.02.19

6.233.020.000

Datum

aukcije


ponuda

38.893.240.00027.04.18

Realizacija

26,40%

Realizacija

34.479.790.000 20.706.390.000

8.358.030.000 6.558.030.000

8,23%

Petogodišnje državne obveznice

Cena

15.584.730.000 17.757.160.000

244.398.360.000326.747.780.000

55,21%10.651,21

04.05.17 80.066.630.000 8.187.610.000 7.887.610.000 4,50% 5,00% 9.908,05 9,85%

6,59%

Datum dospeća

96,08%

22,21%

5.163.080.000 10.075,00

60,39%

10.000.000.000

4.950.380.000

25,31%10,00%

8.363,51

69,26%

100,00%

Stopa

prinosa

Vrednost emisije

Cena

3.862.780.000

12,99%

5.000.000.000

31.576.990.000 6,00%

10,00%

28,71%

51,63%

10,00%

Trogodišnje državne obveznice

Vrednost emisije

47,50%

60,89%

12,94% 8.964,42

10,00%

100,00%

Kuponska stopa

13,00%

12,25%

1.822.720.000

57,49%

13,50%

13.987.400.000

3.000.000.000

9.173,29

3.950.000.000

853.395.620.000

9.702,83

674.760.000

10.623,3520.000.000.000

10,50% 9.812,86

10,00%

1.167.170.000

8,00%

Nominalna vrednost

91,90%

5.000.000.000

Realizacija

5.000.000.000

10,00% 9.177,62

10,00%

8.672.800.000

Vrednost emisije

28.323.420.000

10,75%

6.327.200.000

10,80%

9.134.180.000

9.742,98

18.03.14

110.000.000.000

36,54%

12,34%

10.011.090.000

8.199.420.000

09.09.14

11,80%

5.000.000.000

3.928.920.00004.02.14

10,00%

15.000.000.000

25.06.14 10.100,514.570.300.000

4.988.910.000

11,80% 9.333,84

10,00%

69,94%

508.351.160.000

52.615.690.000 9.764.630.000

10,00%

12,65% 8.815,13

4.469.510.000 5,75% 5,60%

Kuponska stopa

9.325.970.000

23.02.17

Вредност емисије

10.000.000.000

10.000.000.000Ukupno

05.03.13

24.09.13

3.462.780.0005.000.000.000

24.03.15

03.02.15

14.05.14

Ukupno

10,00%

19.08.14

Kuponska stopa

06.11.12

5.249.580.000 18.341.430.000

5,98%

39.137.760.000

11,79%

9.030.160.000

03.06.14 66,74%

25,75%

Sedmogodišnje državne obveznice

01.07.14

Datum

aukcije

11,99%

11.169,65

22.02.19

22.02.19

21.290.310.000 19.212.720.000 6,00% 4,79%

5,37%

5,37% 10.278,83

Цена

15.423.670.000 4,50% 5,00% 9.863,84

28.05.13

39.137.760.000

3.282.720.000

9.871,51

9.784,22

41.509.350.000

10,00%

8.827.310.000

5.000.000.000

50.000.000.000

3.128.920.000

6.871.080.000

18.342.110.000

4,50% 5,00% 9.874,54

17.12.14

15.000.000.000

100,00%

4.824.610.000

10,00%

14.387.090.000

10,00%

10.862.240.000

12.725.610.000 10,00%

11,89%

Стопа

приноса

81.676.580.000 33.045.410.000

7,34%

31,29%

10,80%

367.170.000

5,75%

10,00%

8.677,23

20.03.21

5.624.720.000 5,75% 5,64%

9.253,22

4.750.420.000

3.811.230.000

6.792.840.000

8.673,22

10,00%

13.355.490.000

31,98%51.158.590.000 19.863.140.000 16.361.140.000

9.316,84

10.293.570.000 10,00%5.000.000.000

99,01%

10,69%

Datum

aukcije

15.12.16

06.07.17 05.04.20 72.179.020.000 10.307.250.000 10.107.250.000 4,50% 5,00% 9.991,66 14,00%

100,00%

23.07.13

6.911.000.000

Nominalna vrednost

5.000.000.000

11.08.16


ponuda

Datum dospeća

08.11.17

24.01.18

30.05.18

25.07.18

21.11.18

02.03.18

Reotvaranje

Datum dospeća

07.03.20

12.04.20

26.09.20

20.03.21

27.11.17

Reotvaranje

06.02.19

76.871.080.000Ukupno

22.10.20

10,00%

10,00%

46.783.630.000

43,41%

03.04.17 110.000.000.000 22.103.670.000 14,02%

11.04.17 94.576.330.000 16.259.700.000 14.509.700.000

05.06.21

11.09.21

11.09.21

05.02.22

05.02.22

21.07.23

21.07.23

21.07.23

21.07.23

06.02.19

19.07.16

10.210,50

9.325.970.000 8.376,90

05.04.20

05.04.20

05.04.20

Desetogodišnje državne obveznice

12,99%

28,69%25.10.16

05.06.21

15,34%

Reotvaranje

21.08.19

93,26%

Stopa

prinosa

8.981,24

10,00%

3.000.000.000

15.000.000.000

6.327.200.000

Вредност достављених

понуда

10.550,23

66.192.990.000

9.834.180.000

14,74%

20.10.15

27.04.18

17.05.17 48.146.180.000 21.701.810.000 20.901.810.000 5,75% 5,60%



/

/

/

/

/

12.01.17

/

/

/

/

/

01.02.16

/

09.06.16

/

/

04.11.16

/

/

/

/

/

22.07.14

/

/

/

/

/

/

21.01.16

/

/

22.06.16

/

/

11.01.17

/

/

/

/

08.10.13

20.08.13

/

/

22.04.14

/

26.08.14

/

/

/

/

/

/

/ 75.000.000 € 97.960.000 € 75.000.000 € 2,25% 2,60% 983,79 € 100,00%

12.07.17 14.07.19 50.000.000 € 12.400.000 € 8.400.000 € 1,00% 1,04% 999,21 € 16,80%

Ukupno

50.000.000 €

1,50%

1,50%

213.242.000 €

0,74%

1,07%

86.606.000 € 1.006,29 €

1.006,62 €

46,33%

Datum

aukcije

04.11.16

0,79%

14.02.17

50.000.000 €

23.133.000 € 0,78% 992,03 €

24.12.15

16.09.15

09.06.16


ponuda

Stopa

prinosa

Datum

aukcije

100.000.000 €

1,00%

100.000.000 €

1,09%

50.646.000 €

20.07.17 24.07.22

39.433.000 €

999,02 €

46,27%

4,00%

21.01.15

Datum

dospećaDatum aukcije Vrednost emisije

06.12.16

2,50%

85.695.000 € 2,00%

276.867.000 €

53,58%

1.009,67 €

64.890.000 €

62,44%

21.06.16

50.000.000 € 11.222.000 € 11.100.000 €

1,18%

2,00%

19.11.15

23.12.14

998,43 € 23,46%

1.000,00 €

46,01%

100,00%

69,21%

Realizacija

79,42%

2,00%

99.884.000 €

115.121.000 €

1,00%

Vrednost emisije Vrednost dostavljenih

ponuda

1,40%

971,98 €

71.515.000 €75.000.000 €

1,50%

23.003.000 €

1,50%

Stopa

prinosa

988,63 €

34.606.000 €

90,71%

95,35%

34.606.000 €

987,07 €

27.162.000 €

4,26%

50.646.000 €

2,00%

3,90%

1,18%

Trogodišnje državne obveznice

83,79%

50.000.000 €

Vrednost emisije Stopa

prinosa

60,03%

995,13 €

23.165.000 €

670.398.000 €863.340.000 €

50.000.000 €

100.000.000 €

50.000.000 €

1,50%

1,08%1,00%

64.186.000 € 50.000.000 €

100,00%

2,50%

992,03 €

1.073.571.000 €

Nominalna vrednost

Nominalna vrednost

4,80%

4,00%

50.000.000 €

171.334.000 €

34.879.000 €

Stopa

prinosa

115.121.000 €

3,50%

2,00%

28.162.000 €

962,43 €


ponuda

51.360.000 €

77.738.000 €

2,00%

Kuponska stopa

2,59%

29.944.000 €

69.615.000 €

1.003,76 €

978,13 €

Cena

3,50%

50.000.000 €

988,88 €41.896.000 €

99.984.000 €

23.225.000 €

51.360.000 € 983,18 €2,59%

34.619.000 € 2,00% 1,89%

16.04.13

12.12.16

1.003,18 €

978,35 €50.000.000 € 5,00%

820.711.000 €1.099.421.000 €1.180.535.000 €

965,67 €

150.000.000 €

99,88%

150.000.000 €

1,65%

965,60 €

22.06.16

2,50%

23.300.000 €

82,95%

5,00%

34.879.000 € 2,00%

98,42%98.420.000 €

129.070.000 €

85.250.000 €

100,00%

2,69%

1,89%

43.311.000 €

3,45%

4,50%

4,00%

1.001,96 €

28.07.16


ponuda

Nominalna vrednost Cena

35.110.000 €

34.770.000 €39.770.000 €

12.05.16

22.04.14

100.000.000 €

4,79%

1,79% 1.004,09 €

5,00%

4,50%

999,51 €

955,48 €

100.000.000 €

4,80%

4,00%

983,18 €

26.293.000 €

22,20%

50.000.000 €

50.000.000 €

960,70 €

981,78 €

Petogodišnje državne obveznice

76,75%3,40%

Datum

aukcije

76.658.000 €

24.04.17 42.072.000 €

4,50%

98.640.000 €

57,93%

18.034.000 €

16.06.16

100,00%

35.492.000 €

2,50%

75.000.000 €

21.02.17

138.617.000 € 100.000.000 € 2,50%

991,22 €

859.744.000 €

981,63 €

957,05 €

4,00% 100,00%67.955.000 €

97,14%

35.492.000 € 4,00%

15.837.000 €28.337.000 €

995,98 € 87,56%

59,99%59.163.000 €

26.08.14

1.115.960.000 €1.065.119.000 €Ukupno

82.950.000 €

956,71 €

22.03.16

50.000.000 €

23.03.15

37.014.000 €

990,31 €

23.034.000 €

53,40%

Cena

967,75 €

55.183.000 € 42.072.000 € 2,00% 1,89%

76,57%

86,62%4,50%

08.10.13

24.12.13

31.12.13

Vrednost emisije

31.966.000 €

4,50%

5,25%

43,99%

31.700.000 €

3,25%

100,00%

1,75%

991,92 €

Realizacija

35,11%

50.000.000 € 34.619.000 €

Kuponska stopa

4,50%

11.01.17 100.000.000 €

02.07.14

974,09 €50.000.000 €

50.000.000 € 40.872.000 €

29.01.14

4,50%

24.310.000 €

22.493.000 €

978,26 €

50.108.000 €

1,87%

35.975.000 €

57.496.000 €

14.10.14

100.000.000 €

102.666.000 €

50.000.000 €

76.545.000 €

1,00%74.515.000 €

66,17%

Kuponska stopa

RealizacijaCena

Pedesettronedeljni državni zapisi

44.712.000 €

Dvogodišnje državne obveznice

50.000.000 €

Pregled emitovanih nedospelih državnih evro denominovanih hartija od vrednosti

100.000.000 € 131.341.000 €

21.07.15

10.10.18

10.10.18

22.08.18

31.01.19

25.690.000 €

21,12%

24.475.000 €

34,24%

03.02.16

43.395.000 €

Realizacija

26.700.000 €

2,00%

36,07%

50.000.000 €

55.229.000 €

992,43 €

4,47%

77,53%

50.000.000 € 23.018.000 €

22.04.15

20.08.13

75.000.000 €

87.942.000 €

2,22%

24.03.16

37.558.000 €

47.483.000 € 23.455.000 €

Ukupno

1,05%

37.558.000 €

85.805.000 €

995,74 €

100.000.000 €

50.000.000 €

1,18%

77.634.000 €

39.712.000 €

77.534.000 €

3,00%

20.144.000 €

50.000.000 €

75.000.000 €

57.928.000 € 2,00%

4,00%

1.003,18 € 69,24%

4,80%

3,85%

992,82 €

1.008,57 €

48.311.000 €

4,50%

63,17%

19.154.000 €

5,10%

1.018,00 €

968,45 €

91.922.000 €

5,75% 946,99 €

48,62%4,92%

5,15%

56.384.000 €

82,21%

85,70%

100,00%

100.000.000 €

12.01.17 22.01.18

Nominalna vrednost

29.11.16 07.12.17

20.03.17 28.03.18

24.08.16

50.000.000 €

57,50%

01.09.17

31.05.17 100.000.000 € 125.501.000 € 100.000.000 € 2,50% 2,69% 991,22 € 100,00%

25.09.17

24.07.17

25.12.17

23.01.18

24.04.18

23.07.18

28.12.18

25.01.19

25.01.19

20.06.19

24.06.19

24.06.19

2,90%

100,00%

27.10.15

48.568.000 €

4,00%

5,25%

100,00%

2,00%

13.01.20

24.03.20

13.01.20

Datum dospeća

25.03.20

29.10.20

24.03.21

12.09.21

23.02.22

02.06.22

Reotvaranje

24.04.19

24.04.19

28.08.19

28.08.19

Datum dospećaReotvaranje

18.04.18

22.08.18

Ukupno

22.03.17

26.11.14

21.01.16

26.06.17 22.01.18 26.867.000 € 15.459.000 € 14.433.000 € 0,55% 996,83 € 53,72%

0,78%

15.05.17 23.05.18 50.000.000 € 47.688.000 € 45.662.000 € 0,70%

23.05.17 50.000.000 € 49.630.000 € 49.630.000 € 1,00% 1,04% 999,21 € 99,26%

01.08.18

08.11.18

992,84 € 91,32%

22.12.15

30.014.000 €

259.009.000 €

23.11.17

24.12.17

03.02.18

28.03.18

03.02.18

13.06.18

13.06.18

50.000.000 € 100,00%

21.06.17 23.06.20 75.000.000 € 47.548.000 € 47.378.000 €

18.09.17

08.11.18

20.02.19

25.05.19

Reotvaranje Datum dospeća

Reotvaranje

65.675.000 €

01.02.16

100.000.000 €

998,23 €

62.442.000 €

2,00%

08.09.16

23.09.14

22.06.17 22.06.19 69.578.000 € 69.578.000 € 69.578.000 € 1,00% 1,00% 1.000,00 € 100,00%



/

09.04.14

09.04.14

/

28.07.15

/

/

15.03.17

/

14.02.11

/

13.07.17 17.03.27 42.908.000 € 27.430.000 € 18.430.000 € 3,50% 4,00% 972,07 € 42,95%

4,40%

3,75%

21.10.15 0,57%

46.930.000 €

fiksna margina

52,25%

12.08.15

1.017,29 €

Nominalna cena

48,68%5,85%

Datum

aukcije

45,72%

10.000,00 0,25%

0,45%

0,94%

40,32%

50.000,0036.279.400.000Ukupno

21.10.31

5,85%

19.10.16

22.06.17 26.06.19 5.225.490.000

01.06.11

100,00%

7.072.000.000

9.950.000.000 10.000,00

10.000,00 0,25%

Nominalna vrednost

200.000.000 € 97.351.000 €

11.02.16

27.06.18

17.02.18

10.000,00

10.000.000.000 10.000,0014.08.17

23.10.17

Datum

dospeća

46.930.000 €

75.000.000 €


ponuda

16.02.26

Datum dospeća

102.649.000 € 5,85% 5,85%

Nominalna vrednost

23.06.16

Realizacija

*Kuponska stopa (NBS ref. stopa +

fiksna margina)

99,50%

219.281.000 €

5,00%

4,50%

943,78 €

100,00%

100.000.000 €

5,50%

49,12%5,50%

100,00%

119.997.000 € 119.997.000 € 3,50%125.000.000 €

CenaVrednost dostavljenih

ponuda

1.000,00 €

59,18%

950,66 € 100,00%98.763.000 €

243.044.000 €377.649.000 €Ukupno

04.12.15

Datum

aukcije

Vrednost emisije

97.351.000 €

4,20%

4.031.910.000

Dvogodišnje amortizacione obveznice sa varijabilnim kuponom

70,72%

530.753.868 €

04.06.14

45.868 €

Cena

Petnaestogodišnje državne obveznice

Kuponska stopa

63.603.000 €

959,45 € 65,67%

4,20%

33.340.000 €

76,77%

96,00%

Realizacija

37.641.000 €

5,00%

15.03.17

Ukupno

23.235.000 €

25.05.16

77.770.000 € 920,87 €

5,00%

3,50%

43.076.000 € 942,76 €

11.04.24

30.07.15

30.07.25

27.05.26

17.03.27

Desetogodišnje državne obveznice

25.962.000 €

125.000.000 €

37.641.000 €

62.777.000 € 61.397.000 €

19.11.14

970,22 €

3,50%

75.000.000 €

23.235.000 €

Datum

aukcije

Kuponska stopa

446.524.000 €506.353.000 €

125.000.000 € 82.092.000 € 82.092.000 €

Stopa

prinosa

5,50%

Reotvaranje

14.02.11

09.04.14

28.07.15

Stopa

prinosa

Vrednost emisije

25.962.000 €

3,50% 4,00%

994,32 €

962,31 €

Nominalna vrednost

16.02.26

RealizacijaDatum dospeća

11.04.24

11.04.24

Reotvaranje

0

50

100

150

200

250

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Ob

im p

onu

de

Ob

im t

ražn

je

Rea

liza

cija

Februar Mart April Maj Jun Jul

2016 2017

U m

lrd

RS

D

Dinamika domaćeg tržišta dinarskih hartija od vrednosti

Dugoročne hartije od vrednosti Kratkoročne hartije od vrednosti (ročnosti do 53N) Ukupno

Struktura emitovanih državnih hartija od vrednosti po originalnoj ročnosti



0,3%

10,8%

25,1%

33,1%

11,2%

12,5%

5,2% 1,8%

Struktura emitovanih državnih hartija od vrednosti po originalnoj ročnosti

6М 53N 2G 3G 5G 7G 10G 15G

2,64% 3,48%

4,65%

5,00%

6,50%

5,60%

12,99%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

6M 53N 2G 3G 5G 7G 10G

Pregled poslednjih izvršnih stopa dinarskih HoV

2,64%

3,56%

4,97%

6,46%

10,32%

8,94%

12,99%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

6M 53N 2G 3G 5G 7G 10G

Pregled prosečnih izvršnih stopa dinarskih HoV

26,7% 17,9%

51,6% 14,0%

69,9% 27,3%

93,3% 52,3% 53,7%

16,8% 63,2%

100,0% 43,0%

100,0%

6М

53N

2G

3G

5G

7G

10G

Amortizaciona VarK 2G

53N - EUR

2G - EUR

3G - EUR

5G - EUR

10G - EUR

15G - EUR

Procenat realizacije poslednje aukcije

26,7% 39,6%

68,4% 37,8%

61,3% 53,2%

93,3% 72,6%

75,2% 64,2%

74,5% 78,3%

73,7% 64,8%

6М

53N

2G

3G

5G

7G

10G

Amortizaciona VarK 2G

53N - EUR

2G - EUR

3G - EUR

5G - EUR

10G - EUR

15G - EUR

Prosečan procenat realizacije aukcija



RSD

62%

EUR

38%

Valutna struktura emitovanih HoV na domaćem tržištu

33,8

29,6

40,5

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

U m

esec

ima

Prosečno vreme dospeća emitovanih hartija od

vrednosti na dan

Portfolio ukupno Dinarske HoV Eurske HOV

9,9

30,3 32,4

114,1

3,6

30,0

139,2

63,5

101,1 99,5

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1M 1-3M 3-6M 6-9M 9-12M 12-18M 18-24M 24-36M 36-60M >60M

U m

lrd

RS

D

Rezidualna ročnost državnih HoV denominovanih u RSD

0

140

312 273

150

209

639

316

423

740

0

100

200

300

400

500

600

700

800

1M 1-3M 3-6M 6-9M 9-12M 12-18M 18-24M 24-36M 36-60M >60M

U m

ilio

nim

a E

UR

Rezidualna ročnost državnih HoV denominovanih u EUR



*preliminarni podaci

Stanje duga

valuta EUR

3.201.733

УКУПНО КРЕДИТИ ПОСЛОВНИХ БАНАКА ЗА ФИНАНСИРАЊЕ ПРОЈЕКАТА

Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у динарима

Ugovoreni iznos

3.201.733

Краткорочне хартије од вредности (државни записи)

Преузимање обавеза Акционарског друштва за производњу петрохемијских производа, сировина и хемикалија „ХИП – Петрохемија” Панчево према привредном друштву „Нафтна индустрија Србијеˮ а.д. Нови Сад и претварање тих обавеза у јавни дуг Републике Србије

50.000

192.227

22.720

7.500

Зајам за привредни развој

Opis zaduženja

61.512

7.711

RSD

622.807.655

2.735.570

6.644

ANALIZA UKUPNOG UNUTRAŠNJEG DUGA

УКУПНО ДРЖАВНЕ ХАРТИЈЕ ОД ВРЕДНОСТИ ЕМИТОВАНЕ НА ДОМАЋЕМ ТРЖИШТУ

UNUTRAŠNJI DUG DIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)

Komercijalna banka a.d. Beograd- Куповина зграде Амбасаде у Бриселу

EUR

599.163

20.000.000

Запослени - Дуг по основу преузимања Републичког фонда за пензијко и инвалидско 23.500.000

1.453

495.234

5.172.761

Грађани - Стара девизна штедња

EUR

RSD

RSD

Обавезе СРЈ према НБС по основу Уговора Г. Бр. 840 од 26. септембра 1995. године

4.113

RSD

Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у еврима

UNUTRAŠNJI DUG INDIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)

12.500

Обавеза Vоjvođanske banke a.d. Novi Sad према НБС

EUR

4.819.199

174.957

Valuta

1.786

22.021

56.000

RSD

1.786

UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (direktne obaveze)

Valuta

USD

3.750

EUR

20.000

20.000

40.000

ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd

ЈП Србијагас - Erste Bank a.d. Novi Sad

20.000

EUR

Stanje duga

valuta EUR

УКУПНО КРЕДИТИ ПРЕМА ПОСЛОВНИМ БАНАКАМА

120.000 18.000

285.064

UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (direktne i indirektne obaveze) 9.267.151

UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (indirektne obaveze)

Air SERBIA a.d. Beograd - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd

5.370

Галеника АД Београд - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd

EUR

10.000

30.000

2.500

15.035

10.024

1.096

EUR

4.615

1.250

Air SERBIA a.d. Beograd - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd

Галеника АД Београд - Komercijalna banka a.d. Beograd

ЈП Србијагас - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd

20.000ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd

1.250

10.024

1.000

4.400

EUR

ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd

20.000

20.000

EUR

20.000

1.096

5.000

EUR

10.500


231

USD


10.000ЈП Србијагас - OTP banka Srbija a.d. Novi Sad

ЈП Србијагас - AIK banka a.d. Beograd

USD

USD

20.000


EUR

1.000

EUR

ЈАТ Техника ДОО - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd

ЈП Србијагас - Vojvođanska banka a.d. Novi Sad

ЈП Србијагас - Komercijalna banka a.d. Beograd

Opis zaduženja

EUR 4.000.000

8.750EUR

285.064


67.200

35.000 14.000ЈП Србијагас - Addiko Bank a.d. Beograd

11.429

800.000

УКУПНО ОСТАЛЕ ОБАВЕЗЕ

EUR

40.000

18.000

16.000

45.000

EUR


1.250

EUR

20.000

105.000

Галеника АД Београд - Komercijalna banka a.d. Beograd

Ugovoreni iznos

EUR

406.378

Преузимање обавеза здравствених установа


4.750

8.381.138

70.000

8.982.087

04

ЈП Србијагас - Sberbank Srbija a.d. Beograd


20.000

EUR

RSD

EUR


ЈП Србијагас - Vojvođanska banka a.d. Novi Sad EUR

RSD

Пољопривредници - Дуг по основу Републичког фонда за пензијско и инвалидско осигурање

6.049

Обавезе СРЈ према НБС по основу Уговора Г. Бр. 132 од 23. фебруара 2000. године

Air SERBIA a.d. Beograd - Banca Intesa a.d. Beograd

EUR

Преузимање обавеза ЈП "Србијагас" Нови Сад према привредном друштву "НИС" ад Нови Сад

EUR

USD

24.057

4.750

EUR

231

10.000


EUR

4.750

12.028

10.000

30.000

EUR

10.024

EUR


RSD

8.000

30.000

EUR

4.615

16.000

2.500

USD 30.000

40.000

ЈП Србијагас - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd EUR

2.500

EUR

USD

ЈП Србијагас - OTP banka Srbija a.d. Novi Sad


16.539

ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd

20.000

20.000

EUR

EUR

Dinamika unutrašnjeg javnog duga jul 2016. - jul 2017. godine



0

100

200

300

400

500

600

8.400

8.500

8.600

8.700

8.800

8.900

9.000

9.100

U m

ilio

nim

a E

UR

Dinamika unutrašnjeg javnog duga jul 2016. - jul 2017. godine

Direktne obaveze Indirektne obaveze

96,9%

3,1% Struktura unutrašnjeg duga


56,5%

42,4%

1,1%

Valutna struktura unutrašnjeg duga

38,9%

36,0%

36,5%

37,0%

37,5%

38,0%

38,5%

39,0%

39,5%

Učešće unutrašnjeg javnog duga u ukupnom javnom dugu

Državne

kratkoročne

hartije 0%

Državne

dugoročne

hartije 90%

Obveznice

stare devizne

štednje 4%

Krediti

poslovnih

banaka 4%

Ostale obaveze

2%

Unutrašnji dug po vrsti zaduženja



Emitent: Ministarstvo finansija i privrede Republike Srbije

-5,1%

31.12.16 111,825

115,354

31.05.17 115,203

0,9%

31.03.17

-2,3%

3,760

3,958

30.09.16 116,695

3,730

3,088Kupon: 7,25% sa polugodišnjom isplatom

0,2%

3,872

31.08.16 116,126

31.01.17

30.06.17

Datum

114,275Razlika u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu: 497,0 b.p.

116,108

4,450

113,642

115,707

0,3% -4,8%

Cena na

zatvaranju

Mesečna

promena

prinosa

-8,0%

Datum dospeća: 28. septembar 2021. godine

Kreditni rejting: BB- (S&P); BB- (Fitch); Ba3(Moody's)

Evroobveznica Republike Srbije 2021 sa "Tap" emisijom Cena i prinos do dospeća srpske evroobveznice 2021

3,564 0,5%

-2,7%*Primarna emisija USD 1,0 mlrd 21.9.2011.; Reotvaranje 27.9.2012. USD 1,0 mlrd. **Zahtevana stopa

prinosa na reotvaranju emisije.111,858

114,958 -1,5%

Razlika prinosa u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu

8,6%

SPOLJNI DUG - EMITOVAN HARTIJE OD VREDNOSTI

-4,5%

-5,0%

30.11.16

Kupovna cena: 104,179

1,0%

31.07.17

Datum aukcije: 27. septembar 2012. godine

0,6%

Razlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti

Srednji

prinos do

dospeća%

0,7%

Mesečna

promena

cene

-0,8%

3,433

112,908

0,0%

-5,5%0,4%

3,461

-0,8%-0,1%

31.10.16

28.02.17

30.04.17

4,486

Listing: Londonska berza 4,169

3,245

**Zahtevana stopa prinosa: 6,625%

*Obim emisije: USD 2,0 mlrd

15,9%

-6,3%

2,002,402,803,203,604,004,404,805,205,606,006,406,807,207,608,00

96 $

98 $

100 $

102 $

104 $

106 $

108 $

110 $

112 $

114 $

116 $

118 $

120 $

U p

roce

nti

ma

Kriva cena/prinos - Evroobveznica 2021 Republike Srbije

Cena na zatvaranju Srednji prinos do dospeća

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

U p

roce

nti

ma

Srednji prinos do dospeća Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 5g

100 bps

130 bps

160 bps

190 bps

220 bps

250 bps

280 bps

310 bps

340 bps

370 bps

400 bps

430 bps

460 bps

490 bps



101,624

Datum dospeća: 21. novembar 2017. godine

Mesečna

promena

prinosa

31.05.17

-30,2%

22,3%

-7,2%

-0,4%

-0,2%

-10,2%

-0,4%

-0,2%

31.10.16

0,1%


Obim emisije: USD 750 mln

Zahtevana stopa prinosa: 5,45% -0,3%

Kupon: 5,25% sa polugodišnjom isplatom

103,063

30.09.16 103,478

31.01.17 2,229

102,062

102,387

Datum aukcije: 17. novembar 2012. godine

Razlika u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu: 482,5 b.p.

2,118

2,002

Mesečna

promena

cene

1,502

Cena i prinos do dospeća srpske evroobveznice 2017

Emitent: Ministarstvo finansija Republike Srbije

31.07.17

1,757Kupovna cena: 99,135

2,151 -0,5%

Cena na

zatvaranju

-9,4%

101,125

30.06.17

-5,4%

7,3%

31.12.16 -3,9%

-9,1%

-0,1%

Evroobveznica Republike Srbije 2017

Srednji

prinos do

dospeća%

101,156

102,305

101,912

1,940 -3,1%

-0,1%

30.11.16

Listing: Londonska berza

31.08.16

-0,1%

2,282

28.02.17

-0,1%

103,546

31.03.17

30.04.17

0,0%

Datum

0,1%1,759

2,453

102,504

102,663

8,0%

2,357

2,287

Razlika prinosa u odnosu na referentnu dolarsku obveznicuRazlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti

1,501,802,102,402,703,003,303,603,904,204,504,805,105,405,706,006,30

95,0 $

96,0 $

97,0 $

98,0 $

99,0 $

100,0 $

101,0 $

102,0 $

103,0 $

104,0 $

105,0 $

106,0 $

107,0 $

U p

roce

nti

ma

Kriva cena/prinos - Evrobveznica 2017 Republike Srbije


0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

У п

ро

цен

ти

ма


10 bps30 bps50 bps70 bps90 bps

110 bps130 bps150 bps170 bps190 bps210 bps230 bps250 bps270 bps290 bps310 bps330 bps350 bps370 bps390 bps




28.02.17

31.05.17


Mesečna

promena

cene

30.11.16

-4,9%103,82531.03.17

104,415 0,1%

102,842

Srednji

prinos do

dospeća%

104,400

Datum

1,0%

31.07.17

104,260

0,6%

3,118


-6,0%

31.01.17

30.06.17


3,539

101,896

31.12.16

30.04.17

0,2%3,231

Mesečna

promena

prinosa

-0,1%

3,472

8,6%

3,881

0,3%

3,692

-3,9%

-1,7%4,239

4,245101,831

14,8%

31.10.16

31.08.16

Obim emisije: USD 1,5 mlrd

-1,0%

-0,1%

-3,5%

103,433

3,400

-7,1%

Datum dospeća: 25. februar 2020. godine

3,649

104,338 0,3%


0,6%

-8,6%

Kupon: 4,875% sa polugodišnjom isplatom 0,5%

0,4%

Zahtevana stopa prinosa: 5,15%

3,225


Cena na

zatvaranju

-7,8%


0,1%


-3,5%

30.09.16

Datum aukcije: 14. februar 2013. godine


104,909 2,874

104,683

103,654

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

89,0 $

91,0 $

93,0 $

95,0 $

97,0 $

99,0 $

101,0 $

103,0 $

105,0 $

107,0 $

U p

roce

nti

ma



0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

U p

roce

nti

ma

Srednji prinos do dospeća

Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 4g

10 bps30 bps50 bps70 bps90 bps

110 bps130 bps150 bps170 bps190 bps210 bps230 bps250 bps270 bps290 bps310 bps330 bps350 bps370 bps390 bps



105,123

2,235104,762

105,278

-0,1%

105,319

0,0%

0,2%

-1,1%

2,384


1,1%

-0,2%

15,2%

106,204

-0,8%

0,0%

2,410


-3,7%0,0%

-1,0%

105,338 2,422

Cena na

zatvaranju

3,006

Obim emisije: USD 1,0 mlrd 30.06.17 104,776

-1,6%

Kupon: 5,875% sa polugodišnjom isplatom

105,117


104,937


31.08.16

104,792

-2,0%

-7,3%

-0,2%

Datum aukcije: 21. novembar 2013. godine

31.12.16 3,270

-0,1%

106,037

31.05.17

106,199

2,586

3,307

2,988 0,3%

-6,3%

31.01.17

Zahtevana stopa prinosa: 6,125%

-0,3%

Datum

2,894

Srednji

prinos do

dospeća%

31.07.17

0,0%

30.09.16

30.11.16


Datum dospeća: 3. decembar 2018. godine

31.10.16 2,871

2,766

31.03.17

-8,6%

Mesečna

promena

prinosa


-7,4%

30.04.17



-6,5%

Mesečna

promena

cene

28.02.17


1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

96,0 $

98,0 $

100,0 $

102,0 $

104,0 $

106,0 $

108,0 $

U p

roce

nti

ma



0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

U p

roce

nti

ma

Srednji prinos do dospeća Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 2g50 bps

70 bps

90 bps

110 bps

130 bps

150 bps

170 bps

190 bps

210 bps

230 bps

250 bps

270 bps

290 bps

310 bps

330 bps

350 bps

370 bps

390 bps



6,352

Cena na zatvaranju

AMORTIZACIONA OBVEZNICA - LONDONSKI KLUB POVERILACA (USD)

6,75%972.000.190

Nominalna vrednostDatum dospeća

Mesečna promena cena u

%

Mesečna promena prinosa

u %

0,7%

102,833

01.10.2004

Srednji prinos do

dospeća%

-1,4%

Kuponska stopa

102,315

Datum aukcije Diskontna vrednost

0,5%

01.11.2024

Datum

6,417

6,347

0,3%

6,46831.01.2017

31.05.2017

6,256

-1,0%

1.080.000.000

0,0%

Srednja cena i prinos do dospeća


6,477

31.07.2017

-0,1%

-1,3%

-1,9%

101,243

31.03.2017

0,2%

101,212

0,0%

6,548

30.11.2016

6,489

30.09.2016

0,0%

0,3%

-0,4%

3,2%31.08.2016

-0,5%101,689 6,473

6,543

0,6%

0,9%

-0,2%

101,64331.12.2016

6,507

-0,2%

30.06.2017

101,959

102,318

0,1%

0,5%


31.10.2016

6,508

101,683

101,42928.02.2017

101,624

-0,1%

-0,6%101,498

30.04.2017

5,805,906,006,106,206,306,406,506,606,706,806,907,007,107,207,307,40

94,0 $

95,0 $

96,0 $

97,0 $

98,0 $

99,0 $

100,0 $

101,0 $

102,0 $

103,0 $

104,0 $

105,0 $

U p

roce

nti

ma

Kriva cena/prinos - Amortizacione obveznice Londonskog kluba 2024 Republike Srbije


0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

U p

roce

nti

ma


375 bps

400 bps

425 bps

450 bps

475 bps

500 bps

525 bps

550 bps

575 bps

600 bps

625 bps



EUR 21.174

145.079

IBRD А

50.000

IDA - Пројекат реконструкције саобраћаја у Србији

IDA - Пројекат промоције запошљавања

38.000

IDA - Други кредит за прилагођавање приватног и финансијског сектора

IDA - Пројекат за катастар непокретности и упис права у Србији

4.345

EUR

IDA - Пројекат консолидације наплате и реформе пензионе администрације у Србији

IDA - Кредит за структурно прилагођавање

2.602

38.680

60.400

SDR

IDA - Кредит за развој приватног и банкарског сектора SDR

SDR

IDA - Пројекат развоја школства

2.142.313

EUR

4.374

4.678

32.000

89.800

IBRD - Други програмски зајам за развој јавних финансија

35.000

EUR

70.800

251.089

73.529

IDA - Пројекат за финансирање структурног прилагођавања социјалног сектора

EUR 7.829

EUR

58.700

ValutaOpis zaduženja

IBRD B

IBRD - Додатно финансирање пројекта Енергетске ефикасности за Србију

73.529

477.430

IBRD - Додатно финансирање за Пројекат аутопут Коридор 10

EUR

EUR

73.800

IBRD - Програмски зајам за развој приватног и финансијског сектора II

272.087

2.980

IBRD - Пружање унапређених услуга на локалном нивоу

EUR

IBRD - Програмски развој приватног и финансијског сектора (PFDPL)

Ugovoreni iznos

7.614

EUR

SPOLJNI DUG DIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)

USD

Stanje duga

valuta EUR

IBRD - Пројекат реформе пољопривреде у транзицији

13.300

EUR

ANALIZA UKUPNOG SPOLJNOG JAVNOG DUGA

EUR

УКУПНО МЕЂУНАРОДНА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ

18.642

4.249

EUR

IBRD - Пројекат здравства

IBRD - Додатно финансирање пројекта реконструкције саобраћаја

EUR

34.900

EUR 907.264

IBRD - Први програмски зајам за развој и реструктурирање државних предузећа

IBRD - Пројекат за унапређење конкурентности и запошљавања

IBRD - Пројекат рехабилитације путева и унапређења безбедности саобраћаја

IBRD - Други програмски зајам за развој и реструктурирање државних предузећа

IBRD - Пројекат хитне санације од поплава

IBRD - Пројекат Регионални развој Бора

70.100

184.873

IBRD - Коридор 10

89.500

36.200

EUR

IBRD - Рехабилитација система за наводњавање и одводњавање

EUR

16.265

EUR

100.000

EUR

45.000

250.000

16.016

250.000

IBRD - Пројекат осигурања ризика у случају елементарних непогода

40.776

7.5166.276

15.343

УКУПНО ЕВРОПСКА ИНВЕСТИЦИОНА БАНКА

10.557

SDR

145.300

11.133

11.815

7.711

SDR

EUR 17.731

SDR

IBRD - Први програмски зајам за развојне политике у области јавних расхода и јавних предузећа EUR

30.100

88.300

348.010

IDA - Други кредит за структурно прилагођавање

69.000

EIB - Apex зајам за МСП 4

80.123

150.000

EUR

EUR

61.818

EIB - Рехабилитација и безбедност путева

18.305

EUR

EIB - Kлинички центри/А EUR

35.756

EUR

18.710

70.100

227.480

25.254

10.155

EUR

EUR

29.908

27.034

EUR

SDR

29.013

27.325

1.780

IBRD - Програмски зајам за развој јавних финансија

19.274

SDR


EBRD - Коридор X

IDA - Пројекат омогућавања финансирања извоза SDR

SDR

200.000

50.000

EIB - Општинска и регионална инфраструктура

EIB - Apex Global 2

25.000

5.000

EUR

14.693

43.398

89.800

88

61.175

EUR

EUR

IDA - Пројекат за олакшавање трговине и саобраћаја у Југоисточној Европи

30.736

IDA - Пројекат здравства

EIB - Пројекат обнове школа

EIB - Истраживање и развој у јавном сектору

7.306

EUR

29.100

IDA - Пројекат енергетске ефикасности у Србији

IDA - Први кредит за програмски развој политике у приватном и финансијском сектору

36.665

15.582

EUR

15.000

265.000

314.000

15.000

133.807

EUR

150.000

47.760

IDA - Додатно финансирање пројекта енергетске ефикасности за Србију

SDR

55.500

56.646

SDR

EUR

182.600 182.600

EBRD - Пројекат рехабилитације путева и унапређења безбедности саобраћаја

14.095

IDA - Пројекат техничке помоћи у приватизацији и реструктурирању банака и предузећа

SDR

EUR

7.977

УКУПНО МЕЂУНАРОДНА АСОЦИЈАЦИЈА ЗА РАЗВОЈ

SDR

IBRD - Програм модернизације и оптимизацје јавне управе EUR

8.345

275.200

11.230

17.423

SDR 42.177

5.079

EUR

SDR

IDA - Пројекат ревитализације система за наводњавање и одводњавање Србије

986.043

УКУПНО ЕВРОПСКА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ

87.917

34.900

70.800

EUR

1.279

88.300

EIB - Пројекат модернизације школа

173.185EIB - Коридор X (Е-75)

4.997

80.000

517.050

4.260

EUR

8.793

20.412

100.000


EIB - Унапређење објеката правосудних органа

EIB - Коридор X (Е-80)

SDR

111.980

189.438

EIB - Обнова регионалних болница

21.000

50.000

16.157

68.100

IBRD - Пројекат подршке Aгенцији за осигурање депозита

IBRD - Други пројекат здравства у Србији

IBRD - Пројекат унапређења земљишне администрације у Србији

33.923

SDR

EIB - Општинска и регионална инфраструктура Б EUR 25.000 2.932



USD

28.500

УКУПНО КРЕДИТИ СТРАНИХ ВЛАДА

EUR

EUR

18.377

18.000

6.352

CEB - Обезбеђење смештаја за младе истраживаче у Србији 2

10.000

2.820.115

Влада Републике Италије - Развој приватног сектора путем кредитне линије

УКУПНО БАНКА ЗА РАЗВОЈ САВЕТА ЕВРОПЕ

EUR 20.000

CEB - Рехабилитација и превенција након поплава у Војводини EUR 9.600

27.292

3.840

CEB - Клизишта I (реконструкција и обнова стамбене инфраструктуре) EUR

CEB - Избеглице (обезбеђење трајних стамбених јединица) EUR 10.000 1.190

70.913

9.911

CEB - Обезбеђење смештаја за младе истраживаче у Србији

15.000

EUR 35.000

175.726

246.857

852.007

64.844

38.053

200.000 76.681

CEB - Образовање за социјалну инклузију EUR

70.000 6.141

EUR 11.185 10.975

375.715

USD

101.212

13.854

30.000Влада Републике Италије - Развој малих и средњих предузећа

EUR

272.095

USD

EUR

800.000

51.453

194.575

Влада Рускe Федерације

EUR

Export - Import Bank of China - Пакет пројекат Костолац Б

Влада Рускe Федерације USD

CNY

Влада Републике Азербејџан - Изградња деоница аутопута Е-763

Влада Републике Француске - NATIXIS

500.000

608.260

27.438

33.250

157.314

1.000.000

AED

Export - Import Bank of China - Набавка скенера

Еврообвезнице 2021 USD

82.124

45.000

1.500.000

639.005

Export - Import Bank of China - Репрограмиране обавезе

Export - Import Bank of China - Пројекат изградње аутопута Е763 (Обреновац-Љиг)

Либија - Нерегулисан дуг

2.000.000

Еврообвезнице 2020

УКУПНО ЕВРООБВЕЗНИЦЕ РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ

Влада Рускe Федерације - Државни извозни кредит Влади Републике Србије

852.007Еврообвезнице 2018

217.400

293.000

204.900

216.396

Export - Import Bank of China - Пакет пројекат Костолац Б / II фаза USD

155.447

USD

USDОстале стране владе - Репрограмиране обавезе- Кувајт

1.704.013

300.000 259.094

2.164

750.000

3.673.000

USD

KFW - Рехабилитација локалног система грејања у Србији - фаза III

UKUPNO SPOLJNI DUG (direktne obaveze)

USD

USD

EUR

EU 55 - Макроекономска помоћ

87.367

EUR

100.000EUR

2.772

25.000

УКУПНО НЕМАЧКА РАЗВОЈНА БАНКА (KfW)

46.000

7.832

13.139

USD

EUR

KFW - Финансирање мера енергетске ефикасности, пољопривреде и прехрамбене индустрије

12.000

1.249

1.228.352

66.667

EUR

EUR

20.876

Еврообвезнице 2017

KFW - Водовод и рехабилитација у општинама средње величине у Србији 1 - фаза II

15.000

УКУПНО ОБАВЕЗЕ ПРЕМА ПАРИСКОМ И ЛОНДОНСКОМ КЛУБУ ПОВЕРИЛАЦА

USDЛондонски клуб

20.700

1.080.000

12.939.561

465.086

KFW - Пројекат енергетске ефикасности у јавним објектима

388.371ММФ - средства алокације

CEB - Клизишта II (реконструкција и обнова стамбене инфраструктуре)

USD

Влада Емирата Aбу Даби (Уједињени Арапски Емирати ) USD

USD

USD

EUR

KFW - Програм водоснабдевања и пречишћавања отпадних вода у општинама средње величине у Србији III

2.619.698Париски клуб

KFW - Рехабилитација локалног система грејања у Србији - фаза IV

1.000.000

9.867

465.086

156.079

1.384.431

17.500

34.093

EU 200 - Макроекономска помоћ

SDR

200.000EUR

УКУПНО ОБАВЕЗЕ ПРЕМА ЕУ

KFW - Водовод и рехабилитација у општинама средње величине у Србији 2 - фаза II

EUR

49.500

УКУПНО МЕЂУНАРОДНИ МОНЕТАРНИ ФОНД

CEB - Зајам за делимично финансирање изградње и опремања нове затворске установе у Панчеву

6.320

1.278.010

Export - Import Bank of China - Мост Земун-Борча

Фонд за развој Абу Дабија за буџетску подршку

4.473.035

301.000

Export - Import Bank of China - Пројекат изградње аутопута Е763 (Сурчин - Обреновац) USD 198.619 25.384



ЈП Србијагас - Рефинансирање зајмова, одржавање и побољшање мреже и изградња подземног складишта

ЈП Емисиона техника и везе - Прелазалак са аналогног на дигитални сигнал

EUR

EUR

150.000 26.316

18.000 15.613

22.250

ЈП ЕПС - Пројекат реструктурирања ЕПС-а

EUR

Ugovoreni iznos

32.700

EUR

Opis zaduženja

SPOLJNI DUG INDIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)

АД Железнице Србије - Возна средства

EUR 1.653

80.000

9.000 2.036

ЈП Путеви Србије - Рехабилитација путева и мостова Б2

АД Железнице Србије - Коридор 10

EUR

ЈП Путеви Србије - Хитна санација саобраћаја

EUR

EUR

65.816

12.582

60.000

30.700

EUR

790.647

ЈП ЕПС - Уређаји за енергетски систем EUR

16.725

Град Београд - Обнова београдског језгра

75.073

100.000

22.000

EUR

EUR

59.834

100.000

192.593

67.924EUR

108.948

27.754

ЈП ЕПС - Пројекат за мале хидроелектране

УКУПНО ЈАПАНСКА АГЕНЦИЈА ЗА МЕЂУНАРОДНУ САРАДЊУ

УКУПНО МЕЂУНАРОДНА АСОЦИЈАЦИЈА ЗА РАЗВОЈ

33.000

EUR

АД Железнице Србије - Пројекат обнове железницa II

EUR

3.741

28.252.000 3.741

УКУПНО ЕУРОФИМА 45.750

CHF

12.516

EUR

24.500

EUR

ЈП Путеви Србије -Обилазница око Београда Б

EUR

ЈП Путеви Србије - Рехабилитација постојећих путева

15.000

37.832

36.000

АД Железнице Србије- Еурофима 2771

95.000

29.867

66.094

84.218

EUR

EUR

150.000

EUR

ЈП ЕПС - Програм енергетске заједнице југоисточне Европе - Пројекат за Србију

70.000

УКУПНО НЕМАЧКА РАЗВОЈНА БАНКА (KfW)

ФИАТ аутомобили Србија ДОО- Компакт аутомобили 2

70.000

Град Београд - Мост на Сави Б

90.000

70.000

37.000

ЈП Путеви Србије - Рехабилитација моста Газела

ФИАТ аутомобили Србија ДОО- Компакт аутомобили 1

ЈП Путеви Србије - Пројекат европских путева Б

1.476

SDR 11.799

EUR

80.000

EUR

Град Београд - Мост на Сави A

ЈП ЕПС - Мере еколошке заштите у термоелектранама на лигнит 11.123

43.000

21.302

ЈП ЕПС - Ревитализација ХЕ Зворник

15.000

73.093

9.000

Град Нови Сад - Хитна обнова система водоснабдевања EUR

JPYЈП ЕПС - Обавезе прeма JICA - Пројекат за изградњу постројења за одсумпоравање за ТЕ "Никола Тесла"

33.000

EUR

1.414

11.304

12.718

44.000ЈП Путеви Србије - Обилазница око Београда

EUR

EUR

40.000 35.000

55.417

120.000

90.000

АД Аеродром "Никола Тесла" - Хитна санација саобраћаја

50.000

30.000

29.717Агенција за контролу летења Србије и Црне Горе д.о.о.

13.000

АД Железнице Србије- Еурофима 2666

31.669

7.9189.000

EUR

ЕМС АД -Пројекат унапређења електромреже

ЈП Путеви Србије - Аутопут Бг-НС и мост код Бешке

ЕМС АД - Реконструкција енергетског система

EUR

23.556

21.697

56.974

ЈП Путеви Србије - Обилазница око Београда EUR 80.000 43.255

УКУПНО EВРОПСКА ИНВЕСТИЦИОНА БАНКА

Valuta

EUR

18.131

АД Жeлезнице Србије - Возна средства-вишеделне електромоторне гарнитуре

71.984

EUR

6.728

25.272

EUR

Stanje duga

valuta EUR

6.083

ЈП ЕПС - Набавка и уградња електронских паметних бројила

EUR

59.864 9.093

13.227

52.080

200.000

ЈП ЕПС - Хитна реконструкција енергетског сектора II

АД Железнице Србије - Пројекат обнове железницa

EUR

АД Инфраструктура Железнице Србије - Пројекат рехабилитације и модернизација мреже пруга на Коридору X

SDR

CHF

ЈП ЕПС - Пројекат енергетске ефикасности путем еколошког управљања квалитетом угља у РБ Колубара 65.000

ЈП ЕПС - Рехабилитација ХЕ Бајина Башта

ЈП ЕМС - Програм енергетске заједнице југоисточне Европе - Пројекат за Србију

40.000 3.395

25.000

EUR

УКУПНО ЕВРОПСКА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ

ЈП ЕПС - Пројекат за Колубару

EUR

500.997

91.500

11.000 4.333

Град Суботица - Реконструкција и модернизација градске мреже за отпадне воде

Град Суботица - Пројекат унапређења водних система

EUR

EUR



49.997

42.113

KWDАД Железнице Србије- Обавезе према Кувајтском фонду за арапски економски развој- Пројекат железничка станица Београд центар-фаза 1

ЈП Србијагас - Обавезе прeма NBG Bank Malta LTD

РТБ Бор ДОО- Обавезе према Export Development Canada- Финансирање куповине роба и услуга

18.750

УКУПНО КРЕДИТИ СТРАНИХ ВЛАДА 32.480

EUR

EUR

EURЈП Југоимпорт СДПР - Обавезе према Министарству одбране Алжира

101.250

10.000

100.000ЈП Србијагас - Обавезе прeма Credit Suisse Bank

USD

UKUPNO SPOLJNI DUG (direktne i indirektne obaveze) 14.551.813

UKUPNO SPOLJNI DUG (indirektne obaveze)

21.563

10.024

1.612.252

152.825

24.829

38.631РТБ Бор ДОО.- Обавезе према Export Development Canada- Финансирање куповине роба и услуга

20.000

ЈП ЕПС - Обавезе према Влади Републике Пољске - Обнова електропривреде Србије

55.000

УКУПНО КРЕДИТИ ИНО - ПОСЛОВНИХ БАНАКА И ОСТАЛИХ КРЕДИТОРА

USD

10.917

60.591

USD



1.600

1.625

1.650

1.675

1.700

1.725

1.750

1.775

1.800

1.825

9.000

9.500

10.000

10.500

11.000

11.500

12.000

12.500

13.000

13.500

14.000

U m

ilio

nim

a E

UR

Dinamika spoljnog javnog duga


88,9%

11,1%

Struktura spoljnog javnog duga


40,3%

50,9%

0,9% 5,7%

2,2%

Valutna struktura spoljnog javnog duga

EUR USD CHF SDR Ostale valute

61,1%

57,0%

59,0%

61,0%

63,0%

65,0%

67,0%

Učešće spoljnog javnog duga u ukupnom javnom

dugu

4

71

46

155

87

156

581

465

361

153

1.228

2.142

1.777

2.853

4.473

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000

Japanska agencija za međunarodnu saradnju

Banka za razvoj Saveta Evrope

Eurofima

Nemačka razvojna banka

Obaveze prema EU

Londonski klub

Evropska banka za obnovu i razvoj

Međunarodni monetarni fond

Međunarodna asocijacija za razvoj

Krediti poslovnih banaka

Pariski klub

Međunarodna banka za obnovu i razvoj

Evropska investiciona banka

Krediti stranih vlada

Evroobveznice RS

U milionima EUR

Pregled poverilaca spoljnog duga



Negarantovani dug

EUR

RSD

CHF

EIB

EBRD

Banka Intesa

Unikredit Banka

Komercijalna Banka

ERSTE banka

AIK banka

Societe Generale

Ostali

ANALIZA KREDITNOG ZADUŽENJA JEDINICA LOKALNE VLASTI

0

20

40

60

80

100

120

140

160

U m

lrd

RS

D

Dinamika zaduženja

Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstva Ukupno otplaćena glavnica Stanje duga

EUR

88,1%

RSD

11,7%

CHF

0,1%

Valutna struktura

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%Učešće u BDP%

Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug

Fiksna

kamatna stopa

49,96%

Varijabilna

kamatna stopa

50,04%

Struktura kamatnih stopa

20

25

30

35

40

45

U m

lrd

RS

D

Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga jedinica lokalne vlasti

Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug

0

10

20

30

40

50

60

U m

lrd

RS

D

Odnos garantovanog i negarantovanog duga jedinica

lokalne vlasti

Garantovani dug Negarantovani dug

31,3

34,6

13,8

7,1 4,8

2,6

6,6

1,8 1,2 2,5

13,2

27,8

13,1

7,6

4,0 3,8 2,2 1,9 1,7 0,8 0,7

6,7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

U m

lrd

RS

D

Pregled po kreditorima

Iznos ukupno povučenih sredstava

Stanje duga po srednjem kursu na 31.07.2017. godine



* Narodna banka Republike Srbije www.nbs.rs;

* Ministarstvo finansija Republike Srbije www.mfin.gov.rs;

* Narodna skupština Republike Srbije www.parlament.gov.rs;

* Vlada Republike Srbije www.srbija.gov.rs;

* Republički zavod za statistiku www.stat.gov.rs;

* Beogradska Berza www.belex.rs;

* Ministarstvo finansija – Uprava za trezor www.trezor.gov.rs;

* Fiskalni savet Republike Srbije www.fiskalnisavet.rs;

LINKOVI

KONTAKTI

Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug, Pop Lukina 7 - 9, Beograd

Telefon: +381 11 3202 461; mail: [email protected];

www.javnidug.gov.rs; www.publicdebt.gov.rs; Bloomberg page <RSMF> <GO>


meseČni izveŠtaj - uprava za javni dug lat/2017/mesecni izvestaj... · mesečni izveštaj - jul...

Documents