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Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Informe de los Auditores Independientes y Estados
Financieros Consolidados por los seis meses terminados
el 30 de junio de 2009
Contenido Páginas
Informe de Revisión de Información Financiera Intermedia 1
Estado consolidado de situación financiera 2
Estado consolidado de utilidades integrales 3
Estado consolidado de cambios en el patrimonio del accionista 4
Estado consolidado de flujos de efectivo 5
Notas a los estados financieros consolidados 6 - 60
Metrobank, S.A. y Subsidiarias
Estado consolidado de situación financiera
30 de junio de 2009
(En balboas)
30 de junio 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre
Notas de 2009 de 2008 Notas de 2009 de 2008(Revisado) (Auditado) (Revisado) (Auditado)
Activos Pasivos y patrimonio del accionistaEfectivo y efectos de caja 8 7,160,987 2,428,763 Pasivos:Depósitos en bancos: 8 Depósitos de clientes: 7 A la vista - locales 4,064,042 3,209,311 A la vista - locales 35,711,561 36,844,661 A la vista - extranjeros 12,539,903 17,564,507 A la vista - extranjeros 4,532,126 3,349,420 A plazo - locales 44,010,667 20,712,270 De ahorros - locales 30,633,800 14,807,696
A plazo - extranjeros 16,001,772 3,000,000 De ahorros - extranjeros 5,245,405 5,134,407
A plazo fijo - locales 199,789,671 157,129,255
Total de depósitos en bancos 76,616,384 44,486,088 A plazo fijo - extranjeros 13,103,806 26,845,790
Depósitos a plazo fijo interbancarios - extranjeros 16,094,836 16,827,748
Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos 83,777,371 46,914,851
Total de depósitos de clientes e interbancarios 305,111,205 260,938,977 Valores disponibles para la venta 9 12,008,469 8,029,983
Financiamientos recibidos 15 5,684,206 12,056,870 Préstamos: Sector interno 7 y 10 264,976,908 247,247,838 Pasivos varios:
Sector externo 8,513,256 25,388,465 Cheques de gerencia y certificados 3,915,925 2,216,854
273,490,164 272,636,303 Intereses acumulados por pagar 7 1,420,904 922,603
Menos: Aceptaciones pendientes 422,962 1,370,915
Provisión para posibles préstamos incobrables 2,989,792 2,676,505 Otros pasivos 16 2,528,115 2,101,092
Intereses y comisiones descontados no devengados 13,039,554 11,460,406
Seguros descontados no devengados 3,982,677 3,156,966 Total de pasivos varios 8,287,906 6,611,464
Préstamos, neto 253,478,141 255,342,426 Total de pasivos 319,083,317 279,607,311
Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, neto 11 7,531,135 5,569,454 Compromisos y contingencias 20 y 21
Activos varios: Patrimonio del accionista: Intereses acumulados por cobrar: 7 Acciones comunes 17 50,000,000 50,000,000 Depósitos a plazo 71,200 10,511 Cambios en valores disponibles para la venta (1,684,054) (1,464,881)
Préstamos 930,700 725,028 Utilidades no distribuidas 3,895,367 2,827,572
Inversiones 273,730 156,786
Gastos pagados por anticipado 645,215 463,953 Total de patrimonio del accionista 52,211,313 51,362,691
Impuesto diferido 22 910,952 802,952
Bienes adjudicados 12 85,000 85,000
Plusvalía 13 10,134,152 10,134,152
Obligación de clientes bajo aceptaciones 422,962 1,370,915
Otros activos 7 y 14 1,025,603 1,363,991
Total de activos varios 14,499,514 15,113,288
Total de activos 371,294,630 330,970,002 Total de pasivos y patrimonio del accionista 371,294,630 330,970,002
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros consolidados.
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Metrobank, S.A. y Subsidiarias
Estado consolidado de utilidades integrales
Por los seis meses terminado el 30 de junio de 2009
(En balboas)
Notas 2009 2008
Ingresos por intereses y comisiones:
Intereses ganados sobre: 7
Préstamos 10,838,716 4,956,717
Depósitos 159,290 276,309
Valores 363,977 764,304
Total de ingresos por intereses 11,361,983 5,997,330
Comisiones ganadas sobre:
Préstamos 429,384 208,414
Cartas de crédito 138,435 106,860
Corretaje - puesto de bolsa 142,637 137,265
Transferencias, giros, cheques de gerencia 318,788 119,463
Otras 18 126,604 337,127
Total de comisiones ganadas 1,155,848 909,129
Total de ingresos por intereses y comisiones 12,517,831 6,906,459
Gastos de intereses y comisiones:
Intereses sobre depósitos 7 6,491,392 2,512,596
Financiamientos recibidos 353,221 327,413
Comisiones 18 186,623 127,260
Total de gastos de intereses y comisiones 7,031,236 2,967,269
Ingresos neto de intereses y comisiones, antes de provisión 5,486,595 3,939,190
Provisión para posibles préstamos incobrables 10 360,000 628,000
Ingresos netos de intereses y comisiones, después de provisión 5,126,595 3,311,190
Otros ingresos (gastos):
Dividendos ganados 3,941 660
Pérdida en venta de bien inmueble (15,775) -
Ganancia en venta de valores disponibles para la venta 9 - 255,283
Otros 18 412,674 197,324
Total de otros ingresos 400,840 453,267
Total de ingresos de operaciones, neto 5,527,435 3,764,457
Gastos generales y administrativos:
Salarios y otras remuneraciones 7 y 19 1,943,740 1,171,474
Honorarios profesionales 161,909 137,362
Impuestos varios 191,521 110,327
Depreciación y amortización 11 297,145 176,808
Servicios públicos 126,225 96,181
Alquiler 197,996 121,839
Reparación y mantenimiento 173,104 132,492
Seguros 64,935 44,864
Papelería, útiles y otros gastos de oficina 45,714 50,108
Propaganda y promoción 345,554 190,633
Otros 19 486,759 286,592
Total de gastos generales y administrativos 4,034,602 2,518,680
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 1,492,833 1,245,777
Impuesto sobre la renta 22 (425,038) (76,670)
Utilidad integral neta del período 1,067,795 1,169,107
Otras utilidades integrales:
Cambio neto en pérdida no realizada en valores disponibles para la venta (219,173) (153,471)
Total de utilidades integrales del período 848,622 1,015,636
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros consolidados.
(Revidados)
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Metrobank, S.A. y Subsidiarias
Estado consolidado de cambios en el patrimonio del accionista
Por los seis meses terminados el 30 de junio de 2009
(En balboas)
valores disponiblesNota
Saldo al 31 de diciembre de 2007 (Auditado) 50,000,000 (706,968) 551,796 49,844,828
Utilidad integral neta del período - - 1,169,107 1,169,107
Cambios netos en valores - (604,442) - (604,442)
Saldo al 30 de junio de 2008 (Revisado) 50,000,000 (1,311,410) 1,720,903 50,409,493
Utilidad integral neta del período - - 1,106,669 1,106,669
Cambios netos en valores - (153,471) - (153,471)
Saldo al 31 de diciembre de 2008 (Auditado) 50,000,000 (1,464,881) 2,827,572 51,362,691
Utilidad integral neta del período - - 1,067,795 1,067,795
Cambios netos en valores - (219,173) - (219,173)
Saldo al 30 de junio de 2009 (Revisado) 17 50,000,000 (1,684,054) 3,895,367 52,211,313
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros consolidados.
Total de
patrimoniodel accionista
Accionescomunes para la venta
Cambios en
Utilidadesno distribuidas
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Metrobank, S.A. y Subsidiarias
Por los seis meses terminados el 30 de junio de 2009
(En balboas)
Notas 2009 2008
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Utilidad neta 1,067,795 1,169,107
Ajustes por:
Depreciación y amortización 11 297,145 176,808
Provisión para préstamos incobrables 10 360,000 628,000
Ganancia en venta de valores - 255,283
Pérdida en venta de bien inmueble 15,775 -
Impuesto sobre la renta corriente 22 533,038 76,670
Impuesto sobre la renta diferido 22 (108,000) -
Ingresos de intereses (11,361,983) (5,997,330)
Gasto de intereses 6,844,613 2,840,009
Cambios netos en activos y pasivos operativos:
Disminución en depósitos a plazo con vencimientos a más de 90 días 5,000,000 -
Disminución (aumento) en préstamos 1,504,285 (93,638,334)
Disminución (aumento) en otros activos 134,773 (972,662)
Plusvalia pagada - (8,854,430)
Aumento en depósitos de clientes 44,172,228 87,141,788
Aumento en otros pasivos 1,874,897 2,159,255
Impuesto sobre renta pagado (196,108) (16,663)
Intereses recibidos 10,978,678 5,702,905
Intereses pagados (6,346,312) (2,671,781)
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las actividades de operación 54,770,824 (12,001,375)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Adquisicion de subsidiaria, neto de efectivo recibido - (1,388,661)
Compra de valores disponibles para la venta (5,313,826) (71,478,369)
Ventas y redenciones de valores disponibles para la venta 1,052,787 86,942,139
Adquisición de propiedades y equipos (2,273,195) (834,083)
Ventas y descartes de propiedades y equipos (1,406) 41,879
Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de inversión (6,535,640) 13,282,905
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento y efectivo neto
(utilizado en) proveniente de las actividades de financiamientos recibidos (6,372,664) 11,133,082
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo 41,862,520 12,414,612
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 41,914,851 23,088,434
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 8 83,777,371 35,503,046
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros consolidados.
Estado consolidado de flujos de efectivo
(Revisados)
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Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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1. Información general
Metrobank, S.A. (el Banco) es una sociedad anónima constituida el 14 de mayo de 1991, inicio
sus operaciones en septiembre de 1991 y opera en la República de Panamá con una licencia
general otorgada por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, la cual le
permite al Banco efectuar indistintamente negocios de banca en Panamá o en el exterior.
La oficina principal del Banco está ubicada en Punta Pacifica, Calle Coronado, edificio
Metrobank
El Banco posee la totalidad de las acciones emitidas y en circulación de las siguientes
subsidiarias:
Metro Leasing, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de abril de 1995,
la cual se dedica a brindar arrendamiento financiero de equipo
Eurovalores, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de agosto de 2005,
la cual se dedica al negocio de intermediación financiera y otros servicios relacionados en y
desde Panamá, de acuerdo a la Resolución CNV-187-05 de la Comisión Nacional de Valores
fechada el 8 de agosto de 2005.
Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el
mes de diciembre de 2006, la cual se dedica a la tenencia y administración de bienes
inmuebles.
Financiera Govimar, S.A., compañía panameña que inicio operaciones en el mes de
noviembre de 1985, la cual posee licencia para operar como financiera.
El 11 de abril de 2008 el Banco adquirió la totalidad de las acciones emitidas y en circulación de
las empresas Financiera Govimar, S.A., Corporación Universal de Crédito, S.A., Financiera
Rapid Cash, S.A., y First Union Corporation. Al 31 de diciembre de 2008, el Banco absorbió la
totalidad de los activos y pasivos de las empresas subsidiarias Corporación Universal de Crédito,
S.A., Financiera Rapid Cash, S.A. y First Union Corporation. La Superintendencia de Bancos de
Panamá mediante Resolución No. 053-2009, fechada el 12 de febrero de 2009, autorizó la
absorción de los activos y pasivos de las sociedades según el Convenio de Fusión.
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Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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En la República de Panamá, los Bancos están regulados por la Superintendencia de Bancos, a
través del Decreto Ley No.9 del 26 de febrero de 1998, así como de Resoluciones y Acuerdos
emitidos por esa entidad. Entre los principales aspectos de esta ley se incluyen los siguientes:
autorización de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez, supervisión
consolidada, procedimientos para la administración de riesgos de créditos y de mercado, para
prevención de lavado de dinero, y procedimientos de intervención y liquidación bancaria, entre
otros. De igual forma, los Bancos estarán sujetos, por lo menos, a una inspección cada dos (2)
años realizada por los auditores de la Superintendencia, para determinar el cumplimiento de las
disposiciones de las Decreto Ley No.9 del 26 de febrero del 26 de febrero de 1998 y la Ley No.
42 del 2 de febrero de 2000 sobre la prevención del blanqueo de capitales.
Los estados financieros para el año terminado el 30 de junio de 2009 fueron aprobados por la
Junta Directiva, y autorizados para su emisión el 21 de agosto de 2009.
2. Normas e interpretaciones emitidas que no han sido adoptadas
A la fecha de la autorización de estos estados financieros consolidados, se han emitido normas e interpretaciones que son relevante a las operaciones del Banco y que son efectiva para los períodos contables. Dichas normas e interpretaciones no han sido adoptadas anticipadamente por el Banco y se detallan a continuación:
NIIF 3 (Revisada) Combinación de Negocios - Efectiva para los períodos anuales que
inicien en o después del 1 de julio de 2009.
NIC 27 (Enmienda) - Estados Financieros Consolidados y Separados - Efectiva para
períodos anuales que inicien en o después del 1 de julio de 2009.
NIC 39 (Enmienda) Instrumentos Financieros, Reconocimientos y Medición - Efectiva para
los períodos anuales que inicien en o después del 1 de julio de 2009.
La Administración anticipa que todas las Normas e Interpretaciones arriba mencionadas serán adoptados en los estados financieros del Banco a partir de los próximos períodos contables y que su adopción no tendrá un impacto material en los estados financieros del Banco para el período de aplicación inicial.
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Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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3. Políticas de contabilidad más significativas
Las principales políticas de contabilidad utilizadas en la elaboración de los estados financieros,
consolidados de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información
Financiera, han sido las siguientes:
3.1 Declaración de cumplimiento
Los estados financieros consolidados del Banco han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF‟s).
3.2 Base de preparación
Los estados financieros han sido preparado bajo la base del costo histórico, excepto por
las inversiones disponibles para la venta, las cuales se presentan a su valor razonable.
Los estados financieros consolidados del Banco han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), tal como han sido modificadas
por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá
(SBP) para propósitos de supervisión. En lo que respecta al Banco, la modificación más
relevante introducida por las regulaciones prudenciales que establecen un tratamiento
diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera corresponden al
establecimiento de provisión para posibles préstamos incobrables. Para esta provisión, la
Norma Internacional de Contabilidad No. 39 establece que la provisión sea establecida
sobre la base de pérdida incurrida, mientras que la regulación requiere que se determine
la provisión para pérdidas esperadas.
A continuación presentamos las diferencias más importantes entre las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) no aplicables en la preparación de estos
estados financieros y los Acuerdos Bancarios que han sido adoptados por solicitud de la
Superintendencia de Bancos de la República de Panamá:
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Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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Reserva para Préstamos
Con relación al establecimiento de la provisión para posibles préstamos incobrables, la
diferencia entre NIC No.39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”y
el Acuerdo 6-2000 del 28 de junio de 2000 es la siguiente:
Según NIC - 39 Según Acuerdo 6-2000
Un activo financiero o un grupo de activos
financieros están deteriorados y se incurre en una
pérdida por deterioro sólo si hay pruebas objetivas
de deterioro como resultado de uno o más eventos
que ocurrieron después del reconocimiento inicial
del activo.
El importe de la pérdida se mide como la diferencia
entre el valor en libros del activo y el valor actual de
estimados futuros de flujos de caja (excluyendo
futuras pérdidas de créditos en las que no se ha
incurrido).
Las siguientes condiciones son evidencia objetivas el
cual reflejan posible deterioro en el préstamo por
cobrar:
dificultad financiera significativa del emisor o
deudor;
un incumplimiento del contrato, tal como la
morosidad en pagos de intereses o principal;
por razones económicas o legales relacionadas a
la dificultad financiera del prestatario, se otorga al
prestatario una concesión que no se hubiese
considerado de otra manera;
es probable que el prestatario entrará en quiebra
u otra reorganización financiera;
la desaparición de un mercado activo para el
activo financiero debido a dificultades financieras;
o
información observable que indique que existe
una disminución medible en los flujos futuros
estimados de efectivo de un grupo de activos
financieros desde el reconocimiento inicial de tales
activos, aunque la disminución no pueda aún ser
identificada con los activos financieros individuales
en el grupo.
El Banco clasificará sus préstamos en base al valor
en libro a la fecha del análisis en las siguientes
categorías: normal, mención especial, subnormal,
dudoso e irrecuperable.
Una vez clasificado cada préstamo, los Bancos
deberán construir provisiones específicas sobre el
saldo de capital, de conformidad con lo establecido
en el siguiente cuadro:
Categorías de préstamos Porcentajes mínimos
Normal 0%
Mención especial 2%
Subnormal 15%
Dudoso 50%
Irrecuperable 100%
Asimismo, el acuerdo 6-2000 establece que la
acumulación de intereses sobre los préstamos debe
suspenderse cuando exista morosidad mayor de 90
días en créditos comerciales y mayor de 120 días en
préstamos de consumo.
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Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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Reserva para Inversiones
Con relación al establecimiento de la provisión para inversiones disponibles para la
venta, la diferencia entre NIC No.39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición” y el Acuerdo 7-2000 del 19 de julio de 2000, modificado por el Acuerdo 1-
2001 del 4 de mayo de 2001 es la siguiente:
Según NIC - 39 Según Acuerdos 7-2000 y 1-2001
Un activo financiero o un grupo de activos
financieros están deteriorados y se incurre en una
pérdida por deterioro sólo si hay pruebas objetivas
de deterioro como resultado de uno o más eventos
que ocurrieron después del reconocimiento inicial
del activo.
El importe de la pérdida se mide como la diferencia
entre el valor en libros del activo y el valor actual de
estimados futuros de flujos de caja (excluyendo
futuras pérdidas de créditos en las que no se ha
incurrido).
Las siguientes condiciones son evidencia objetivas el
cual reflejan posible deterioro en las inversiones:
dificultad financiera significativa del emisor o
deudor;
un incumplimiento del contrato, tal como la
morosidad en pagos de intereses o principal;
por razones económicas o legales relacionadas a
la dificultad financiera del prestatario, se otorga al
prestatario una concesión que no se hubiese
considerado de otra manera;
es probable que el prestatario entrará en quiebra
u otra reorganización financiera;
la desaparición de un mercado activo para el
activo financiero debido a dificultades financieras;
o
información observable que indique que existe
una disminución medible en los flujos futuros
estimados de efectivo de un grupo de activos
financieros desde el reconocimiento inicial de tales
activos, aunque la disminución no pueda aún ser
identificada con los activos financieros individuales
en el grupo.
El Banco deberá constituir provisiones especiales
cuando ocurra alguna de las siguientes situaciones:
(a) Cuando el emisor de los valores sufra un
deterioro notorio y recurrente en su solvencia
económica o exista una alta probabilidad de
quiebra, el Banco deberá estimar el importe
recuperable y registrar en los libros el valor
estimado ya sea rebajando directamente su saldo o
a través de una provisión. El importe del
deterioro correspondiente debe ser incluido en la
ganancia o la pérdida neta del período.
(b) Cuando hayan transcurrido más de noventa días
desde el vencimiento total o parcial, del principal,
de los intereses, o de ambos. Sobre esta
inversiones en valores se hará una provisión
basada en los siguientes conceptos:
1.Por el importe que razonablemente se estime de
difícil recuperación, neto de las garantías
cuando existan; o
2.En función del tiempo transcurrido desde el
vencimiento:
- Más de 90 días a menos de 180 días - 25%
- Más de 180 días a menos de 270 días - 50%
- Más de 270 días a menos de 360 días - 75%
- Más de 360 días - 100%
(c) Cuando las inversiones en valores no tengan
precio confiable y no estén cotizados dentro de
una bolsa de valores y otro mercado organizado
de negociación, los Bancos deberán realizar
provisiones hasta el 100% de la pérdida estimada.
(d) Cuando ocurra un deterioro importante en el
riesgo de tipo de cambio, o un deterioro
significativo del riesgo-país, o inversiones en
plaza bancarias que carezcan de regulaciones
prudenciales acordes con los estándares
internacionales y que no hayan sido debidamente
cubiertas, el Banco deberá realizar las provisiones
necesarias para cubrir dicho riesgo.
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Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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Clasificación de las inversiones en valores
En relación a la clasificación de las inversiones para negociar, disponibles para la venta
y hasta su vencimiento, las diferencias más importantes entre la NIC - 39 “Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición” y los Acuerdos 7-2000 y 1-2001, se
describen a continuación:
Según NIC - 39 Según Acuerdo 7-2000 y 1-2001
Los inversiones se clasifican en las siguientes
categorías: valores para negociar al valor razonable
a través de ganancias o pérdidas, valores mantenidos
hasta su vencimiento; y valores disponibles para la
venta. La administración determina la clasificación
de los activos desde su reconocimiento inicial:
Valores para negociar a valor razonable a través
de ganancias o pérdidas
Los valores son clasificados en esta categoría si es
adquirido principalmente para ser vendido en un
corto plazo o si fue designado por la administración.
Los derivativos también son clasificados como
mantenidos para negociar a menos que sean
designados como de coberturas.
Las ganancias o pérdidas que se originen de los
cambios en el valor razonable son incluidas en el
estado de resultados del período.
Valores mantenidos hasta su vencimiento
Los valores mantenidos hasta su vencimiento son
activos financieros no derivativos con pagos fijos o
determinables y vencimientos fijos los cuales la
Administración tiene la intención positiva y la
habilidad para mantenerlos hasta su vencimiento.
Los valores mantenidos hasta su vencimiento son
registrados al costo amortizado usando el método de
interés efectivo. El interés calculado usado en este
método, es reconocido en el estado de resultados.
Valores disponibles para la venta
Los valores disponibles para la venta son aquellos en
que el Banco tiene la intención de mantener por un
período de tiempo indefinido, los cuales pueden ser
vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez o
cambio en las tasas de intereses, tasas de cambio o
precios de capital.
Las ganancias o pérdidas provenientes de los
cambios en el valor razonable son reconocidas
directamente en el patrimonio, hasta que el activo
financiero sea vendido, cobrado o transferido, o
hasta que el activo financiero se considere
deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas
previamente acumuladas en el patrimonio son
reconocidas en los resultados del período.
Las inversiones en valores serán clasificadas sobre la
base de los parámetros establecidos en las NIIF o US-
GAAP en las siguientes categorías:
Inversiones en valores negociables
Comprende los valores de capital y deuda adquiridos
por el Banco con el propósito principal de generar una
ganancia por las fluctuaciones a corto plazo en el
precio. Solo se mantendrán en esta categoría los
valores que se coticen a través de una bolsa de valores
u otro mercado organizado de negociación, los cuales
deberán mantenerse allí por un corto plazo. Tampoco
podrá considerarse en esta categoría los valores
emitidos por el mismo Banco o por empresas
integrantes del mismo Grupo Económico al cual
pertenece el Banco.
La ganancia o pérdida que surjan de la variación en el
valor equitativo de venta, deberán ser incluidas en la
ganancia o, pérdida neta del período en el que hayan
surgido.
Inversiones en valores al vencimiento
Esta categoría comprende los valores representativos
de deuda adquiridos por el Banco con la intención,
expresa o manifiesta, de mantenerlo hasta su
vencimiento. Las inversiones en valores que el Banco
planifique mantener por un período indeterminado, al
igual que los valores de deuda del mismo Banco o de
empresas integrantes del mismo Grupo Económico al
cual pertenece el Banco, no podrán ser incluidas en
esta categoría. Los Bancos podrán registrar sus
inversiones en valores en esta categoría cuando
cumplan con las siguientes condiciones:
a. Tener un vencimiento residual mayor a un (1) año al
momento de la adquisición;
b. Estar calificado en el nivel inmediatamente anterior
al grado de inversión por al menos una agencia
calificadora de riesgo reconocida, ya sea local o
extranjera;
c. Otros que oportunamente establezca esta
Superintendencia, para los propósitos de este
Acuerdo.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 12 -
Los requisitos anteriormente no se aplicarán a:
Valores emitidos y garantizados por el Estado
panameño, ni a
Emisiones del sector privado panameño, siempre que
los mismos sean tratados en una bolsa de valores u
otro mercado organizados de negociación aceptable
a la Superintendencia.
No afectará el resultado del ejercicio por las fluctuaciones en
el precio de mercado de los valores clasificados dentro de esta
categoría, salvo cuando se produzca elementos, los cuales
definen que dichas pérdidas no son temporales.
Inversiones en valores disponibles para la venta
En esta categoría se incluirán todos los valores que no
se encuentren clasificados en inversiones en valores
negociables, al vencimiento o permanentes.
Toda ganancia o pérdida producto de un cambio en el
valor razonable de las inversiones en valores
clasificados en esta categoría deberán ser:
a. Incluidas en la ganancia o pérdida neta del período
en el que haya surgido; o
b. Registrada directamente al patrimonio neto,
revelando esta información en el estado de cambios
en el patrimonio neto.
El Banco deberá escoger una de las dos políticas
contables antes descritas, y aplicarla permanentemente
a todas las inversiones en valores disponibles para la
venta.
3.3 Principio de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Metrobank, S.A
y subsidiarias: Metroleasing, S.A., Eurovalores, S.A., Empresa Inmobiliaria
Metropolitana, S.A. y Financiera Govimar, S.A. El control se obtiene cuando el Banco
tiene el poder de dirigir las políticas financieras y de operación de una empresa en la cual
mantiene inversión, para obtener beneficios de sus actividades. Las subsidiarias son
aquellas entidades en las cuales el Banco tiene directa o indirectamente más del 50% del
capital con derecho a voto y/o ejerce control.
Las subsidiarias son consolidadas desde la fecha en que el Banco obtiene control hasta el
momento en que el control termina. Los resultados de las subsidiarias adquiridas o
dispuestas durante el año son incluidos en el estado de resultados consolidado desde la
fecha efectiva de adquisición o desde la fecha efectiva de la disposición, según sea
apropiado.
Todos los saldos y transacciones significativas entre las subsidiarias del Banco fueron
eliminados en la consolidación.
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Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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3.4 Moneda funcional
Los registros se llevan en balboas y los estados financieros consolidados están expresados
en esta moneda. El balboa, unidad monetaria de la República de Panamá, está a la par y
es de libre cambio con el dólar de los Estados Unidos de América. La República de
Panamá no emite papel moneda y en su lugar utiliza el dólar norteamericano como
moneda de curso legal.
3.5 Activos financieros
Los activos financieros son clasificados en las siguientes categorías específicas: activos
financieros disponibles para la venta y préstamos. La clasificación depende de la
naturaleza y propósito del activo financiero y es determinado al momento del
reconocimiento inicial.
Activos financieros disponibles para la venta
Consisten en valores adquiridos con la intención de mantenerlos por un período de
tiempo indefinido, que pueden ser vendidos en respuesta con las necesidades de liquidez
o cambios en las tasas de interes, o precios de instrumentos de capital.
Luego de su reconocimiento inicial, las inversiones disponibles para la venta, se miden a su valor razonable. Para aquellos casos en los que no es fiable estimar el valor razonable, las inversiones se mantienen a costo o a costo amortizado.
La ganancias o pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable de los activos
financieros disponibles para la venta son reconocidas directamente en el patrimonio,
hasta que se hayan dado de baja los activos financieros o sea determinado un deterioro.
En este momento, la ganancia o pérdida acumulada, reconocida previamente en el
patrimonio, es reconocida en los resultados, con excepción de las pérdidas por deterioro,
intereses calculado usando el método de interés efectivo y las ganancias o pérdidas por
cambios de moneda extranjera que son reconocidos directamente en resultados.
Los dividendos sobre los instrumentos de capital disponible para la venta son reconocidos
en el estado consolidado de resultados cuando el derecho de la entidad de recibir pago
está establecido.
El valor razonable de una inversión en valores es generalmente determinado con base al precio de mercado cotizado a la fecha del estado de situación financiera. De no estar disponible el precio de mercado cotizado, el valor razonable del instrumento es estimado utilizando modelos para cálculos de precios o técnicas de flujos de efectivo descontados.
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Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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Préstamos
Los préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que
no cotizan en un mercado activo, salvo: (a) aquellos que la entidad intente vender
inmediatamente o a corto plazo, los cuales estan clasificados como negociables, y
aquellos que la entidad en su reconocimiento inicial designa al valor razonable con
cambios en resultados; (b) aquellos que la entidad en su reconocimiento inicial designa
como disponible para la venta; o (c) aquellos para el cual el tenedor no recupera
substancialmente toda su inversión inicial, a menos que sea debido a deterioro del
crédito.
Los préstamos son reconocidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo
menos cualquier deterioro, con ingresos reconocidos en una base de tasa efectiva.
Baja de activos financieros
El Banco da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a recibir
en los flujos de efectivo han expirado; o cuando el Banco ha transferido los activos
financieros y sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherente a la propiedad del
activo a otra entidad. Si el Banco no transfiere ni retiene sustancialmente todos los
riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el control del activo transferido, el
Banco reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo relacionado por los montos
que pudiera tener que pagar. Si el Banco retiene sustancialmente todos los riesgos y
beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido, el Banco continua
reconociendo el activo financiero y también reconoce un pasivo garantizado por el
importe recibido.
3.6 Pasivos financieros e instrumentos de patrimonio emitidos por el Banco
Clasificación como deuda o patrimonio
Los instrumentos de deuda y patrimonio se clasifican como pasivos financieros o como
patrimonio de acuerdo con el fundamento al arreglo contractual.
Instrumento de patrimonio
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que evidencie un interés residual en
los activos de una entidad después de deducir todos sus pasivos. Los instrumentos de
patrimonio emitidos por el Banco se registran por el importe recibido, netos de los costos
directos de emisión.
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Pasivos de contratos de garantías financieras
Se consideran garantías financieras los contratos por los que una entidad se obliga a pagar
cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste,
independientemente de la forma en que este instrumentada la obligación: fianza, aval
financiero o técnico, crédito documentado irrevocablemente emitido o confirmado por la
entidad, seguro y derivado de crédito.
Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación y otra
circunstancia, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al
que está expuesta y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas;
que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar
las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su
costo amortizado según se detalla en la nota de deterioro de activos financieros.
Las garantías financieras son inicialmente reconocidas en los estados financieros al valor
razonable a la fecha en que la garantía fue emitida. Subsecuente al reconocimiento
inicial, el pasivo bancario bajo dichas garantías son medidos al mayor entre el
reconocimiento inicial, menos la amortización calculada para reconocer en el estado de
resultados de ingreso por honorarios devengados sobre la base de línea recta sobre la vida
de la garantía y el mejor estimado del desembolso requerido para cancelar cualquier
obligación financiera que surja a la fecha del balance. Estos estimados son determinados
con base a la experiencia de transacciones similares y la historia de pérdidas pasadas,
complementado por el juicio de la administración.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros con cambios en
resultados y otros pasivos financieros.
Financiamientos
Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable, neto de los costos
incurridos en la transacción. Posteriormente, son indicados a su costo amortizado usando
el método de interés efectivo, con gasto de interés reconocidos como la base de tasa
efectiva.
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Otros pasivos financieros
Otros pasivos financieros, incluyendo deudas, son inicialmente medidos al valor
razonable, neto de los costos de la transacción y son subsecuentemente medidos al costo
amortizado usando el método de interés efectivo, con gastos de interés reconocidos sobre
la base de tasa efectiva.
Baja en cuentas de pasivos financieros
El Banco da de baja los pasivos financieros cuando, y solamente cuando, las obligaciones
del Banco se liquidan, cancelan o expiran.
3.7 Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación
en el balance general consolidado por su importe neto, sólo cuando las entidades
dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes
reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o
de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
3.8 Ingresos y gastos por intereses
El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos en el estado consolidado de resultados
bajo el método de interés efectivo para todos los instrumentos financieros que generan
intereses.
El método de tasa de interés efectiva es el método utilizado para calcular el costo
amortizado de un activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o gasto por
intereses sobre un período de tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que
exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a través de la vida estimada de un
instrumento financiero, o cuando sea apropiado en un período más corto, a su valor neto
en libros. Al calcular la tasa de interés efectiva, se estiman los flujos de efectivo
considerando los términos contractuales del instrumento financiero; sin embargo, no
considera las pérdidas futuras por créditos.
Una vez que un activo financiero ha sido ajustado como resultado de una pérdida por
deterioro, el ingreso por interés se reconoce utilizando la tasa de interés utilizada para
descontar los flujos de efectivo futuros para propósitos de determinar la pérdida por
deterioro.
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3.9 Ingresos por comisiones
Generalmente, las comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros
servicios bancarios, se reconocen como ingreso al momento de su cobro por ser
transacciones de corta duración. El ingreso reconocido al momento de su cobro no es
significativamente diferente del reconocido bajo el método de acumulación o de
devengado. Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo
plazo, neto de algunos costos directos de otorgar los mismos, son diferidas y
amortizadas durante la vida de las mismas.
3.10 Deterioro de los activos financieros
Préstamos
La reserva se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el balance de situación.
Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto irrecuperable es cargado a
la referida cuenta de reserva. Las recuperaciones de préstamos previamente castigados
como incobrables, se acreditan a la cuenta de reserva.
La Superintendencia de Bancos de la República de Panamá requiere que la información
financiera presentada por los bancos en Panamá, incluyendo estados financieros anuales e
intermedios, incluyan el reconocimiento contable y presentación de reservas para
pérdidas en préstamos con base a normas prudenciales para la constitución de tales
reservas, emitidas por esta entidad reguladora. Con base a la normativa del regulador,
Acuerdo 6-2000 emitido por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá,
el Banco clasifica los préstamos en cinco categorías de riesgo y determina los montos
mínimos de reservas para pérdidas sobre el saldo de capital así:
Categorías de préstamos Porcentajes mínimos Normal 0%
Mención especial 2%
Subnormal 15%
Dudoso 50%
Irrecuperable 100%
Para tal efecto, se utilizan criterios para la clasificación, tales como la calidad del
préstamo y parámetros de incumplimiento con el servicio de la deuda, entre otros. El
criterio de períodos de incumplimiento es utilizado mayormente para clasificar los
préstamos de consumo y de vivienda, pero también es considerado en la clasificación de
los préstamos corporativos.
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Adicionalmente en un plazo no mayor de 90 días, el Banco deberá ajustar la clasificación
anterior de los préstamos y constituir nuevas provisiones específicas, de ser aplicable, en
función de las pérdidas estimadas, así:
Categorías de préstamos Porcentajes mínimos Mención especial 2% hasta 14.9%
Subnormal 15% hasta 49.9%
Dudoso 50% hasta 99.9%
Irrecuperable 100%.
Al calcular las pérdidas estimadas, el Banco considera, entre otros, los estados
financieros del deudor, flujo de caja operativo, valor de realización de las garantías
reales, y cualquier otro flujo que pudiera obtener por parte de los codeudores o garantes.
Para la cartera de consumo se considera la morosidad del deudor, las pérdidas que
históricamente ha experimentado el Banco en el pasado en grupos comparables o
similares, el perfil de vencimiento de la cartera, y cualquier otra información que pudiera
afectar el cobro de la cartera de consumo.
En adición, el Acuerdo 6-2000 permite la creación de reservas genéricas para pérdidas en
préstamos, de manera provisional, cuando se tenga conocimiento del deterioro en el valor
de un grupo de préstamos que tengan características comunes definidas y que no haya
podido ser imputadas a préstamos individualmente.
Los bancos están obligados a mantener en todo momento una reserva global para
pérdidas en préstamos no menor al 1% del total de su cartera de préstamos menos las
garantías de depósitos en el propio banco. Esta reserva global no deberá ser menor a la
suma de las reservas específicas y genéricas.
La Superintendencia de Banco podrá evaluar la suficiencia de las reservas y ordenar al
Banco la constitución de reservas en cualquier momento.
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Activos clasificados como disponibles para la venta
A la fecha, el Banco evalúa si existen evidencias objetivas de que un activo financiero o
un Banco de activos financieros se encuentran deteriorados. En el caso de los
instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución
significativa o prolongada en el valor razonable del activo financiero está por debajo de
su costo se toma en consideración para determinar si los activos están deteriorados. Si
dichas evidencias existen para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida
acumulativa, medida como la diferencia entre el costo de adquisición y el actual valor
razonable, menos cualquier pérdida por deterioro en los activos financieros previamente
reconocida, en ganancia o pérdida, se elimina del patrimonio y reconoce en el estado
consolidado de utilidades integrales. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado
consolidado de utilidades integrales sobre instrumentos de capital, no son reversadas a
través del estado consolidado de utilidades integrales. Si, en un período posterior, el
valor razonable de un instrumento de deuda clasificada como disponible para la venta
aumenta y este aumento puede ser objetivamente relacionado con un evento que ocurrió
después que la pérdida por deterioro que fue reconocida en ganancia o pérdida, la pérdida
por deterioro se reconoce a través del estado consolidado de utilidades integrales.
3.11 Propiedad, mobiliario, equipo y mejoras
Las propiedades, mobiliario, equipo y mejoras se presentan al costo de adquisición, neto
de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son
capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden
la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren.
La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se calculan por el
método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos:
Inmuebles 40 años
Mobiliario y equipo de oficina 10 años
Mejoras a la propiedad 10 años
Otros activos 5 - 10 años
Los activos que están sujetos a amortización se revisan para el deterioro siempre y
cuando los cambios según las circunstancias indiquen que el valor en libros no es
recuperable. El valor en libros de los activos se reduce inmediatamente al monto
recuperable, que es el mayor entre el activo al valor razonable menos el costo y el valor
en uso.
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3.12 Plusvalía
Al momento de una adquisición, la plusvalía es calculada como el exceso del costo de
adquisición sobre el valor aproximado de los activos netos identificados. La plusvalía no
se amortiza. En su lugar, se revisa anualmente para determinar si existen indicaciones de
deterioro de su valor en libros. Si tales indicaciones existen, la diferencia entre el valor
en libros de la plusvalía y el monto recuperable se reconoce contra los resultados del
período. La plusvalía se presenta al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro,
si hubiese. Las ganancias o pérdidas en la disposición de una entidad incluyen el valor en
libros de la plusvalía de la entidad vendida. La plusvalía es asignada a las unidades
generadoras de efectivo para propósitos de la evaluación del deterioro.
3.13 Bienes adjudicados
Los bienes adjudicados mantenidas para la venta, hasta por un período de 18 meses, se
reconocen al valor más bajo entre valor en libros de los préstamos no cancelados o su
valor razonable de mercado menos costo de venta. Los bienes adjudicados no vendidos
en un período de 18 meses, según norma prudencial del regulador se deberán provisionar
totalmente por su saldo en libros.
Los cambios en la reserva de valuación de bienes adjudicados se reconocen en resultados
de operaciones y la reserva acumulada se presenta deducida de los bienes adjudicados.
3.14 Deterioro del valor de activos no financieros
En la fecha de cada estado de situación financiera, el Banco revisa los importes en libros
de sus activos no financieros para determinar si existen indicios de que dichos activos
hayan sufrido una pérdida por deterioro de su valor. Si existe cualquier indicio, el
importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la
pérdida por deterioro de su valor (si la hubiera). En caso de que el activo no genere
flujos de efectivo por sí mismo que sean independientes de otros activos, el Banco
calcula el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el
activo. Un activo intangible con una vida útil indefinida es sometido a una prueba de
deterioro de valor una vez al año.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de
efectivo) es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad
generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce
una pérdida por deterioro en los resultados de operaciones.
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3.15 Financiamientos
Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable neto de los costos
de transacción incurridos. Posteriormente, los financiamientos son indicados a su costo
amortizado; cualquier diferencia entre el producto neto de los costos de transacción y el
valor de redención es reconocida en el estado de utilidades integrales durante el período
del financiamiento, utilizando el método de interés efectivo.
3.16 Arrendamientos operativos
En los arrendamientos operativos, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente
todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador.
Cuando el Banco actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento incluyendo
incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente al estado
consolidado de utilidades integrales.
3.17 Beneficios a empleados
La legislación laboral panameña, requiere que los empleadores constituyan un Fondo de
Cesantía para garantizar el pago a los trabajadores de la prima de antigüedad y la
indemnización a que pudiesen tener derecho en el supuesto de que la relación laboral
concluya por despido injustificado o renuncia. Para el establecimiento del fondo se debe
cotizar trimestralmente la porción relativa a la prima de antigüedad del trabajador en
base al 1.92% de los salarios pagados en la República de Panamá y el 5% de la cuota
parte mensual de la indemnización. Las cotizaciones trimestrales deben ser depositadas
en un fideicomiso. Dichos aportes se reconocen como un gasto en los resultados de
operaciones. El Fondo de Cesantía es mantenido en un fideicomiso privado y
administrado por una entidad independiente al Banco y sus subsidiarias.
3.18 Operaciones de fideicomisos
Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran
parte del Banco, y por consiguiente, tales activos y sus correspondientes ingresos no
están incluidos en los presentes estados financieros consolidados. El ingreso por
comisión, generado en el manejo de los fideicomisos es registrado según el método de
devengado.
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3.19 Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta del año comprende tanto el impuesto corriente como el
impuesto diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de
operaciones del año corriente. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al
impuesto estimado por pagar sobre los ingresos gravables del año, utilizando la tasa
vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera.
El impuesto diferido es calculado con base al método de pasivo, considerando las
diferencias temporales entre los valores según libros de los activos y pasivos
informados para propósitos financieros, y los montos utilizados para propósitos
fiscales. El monto de impuesto diferido está basado en la forma de realización de los
activos y pasivos, utilizando la tasa de impuesto sobre la renta vigente a la fecha del
estado consolidado de situación financiera.
3.20 Equivalentes de efectivo
A efectos de la presentación de los estados de flujos de efectivo, en equivalentes de
efectivo se incluyen efectos de caja, saldos con Bancos y depósitos que devengan
intereses con vencimientos originales de tres meses o menos de la fecha respectiva del
depósito.
4. Instrumentos de riesgos financieros
4.1 Objetivos de la administración de riesgos financieros
Las actividades del Banco son expuestas a una variedad de riesgos financieros y esas
actividades incluyen el análisis, la evaluación, la aceptación, y administración de un
cierto grado de riesgo o una combinación de riesgos. Tomar riesgos es básico en el
negocio financiero, y los riesgos operacionales son consecuencias inevitables de estar en
el negocio. El objetivo del Banco es, por consiguiente, lograr un balance apropiado entre
el riesgo y el retorno para minimizar efectos adversos potenciales sobre la realización
financiera del Banco.
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Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos
financieros y, como tal, el balance de situación se compone principalmente de
instrumentos financieros. Por lo que está expuesto a los siguientes riesgos en el uso de los
mismos:
• Riesgo de Crédito
• Riesgo de Liquidez
• Riesgo de Mercado
• Riesgo Operacional
La Junta Directiva del Banco tiene la responsabilidad de establecer y vigilar las políticas
de administración de riesgos de los instrumentos financieros. Para tal efecto, ha
nombrado comités que se encargan de la administración y vigilancia periódica de los
riesgos a los cuales está expuesto el Banco. Estos comités son los siguientes:
• Comité de Auditoría
• Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
• Comité de Riesgos
• Comité de Cumplimiento
• Comité de Crédito
• Comité de Recursos Humanos
• Comité de Gerencia Superior
Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia de Bancos
de la República de Panamá y de la Comisión Nacional de Valores de Panamá, en lo
concerniente a concentraciones de riesgos, liquidez y capitalización, entre otros.
4.2 Riesgo de crédito
Es el riesgo de pérdida financiera para el Banco, que ocurre si un cliente o una
contraparte de un instrumento financiero, fallan en cumplir sus obligaciones
contractuales, y surge principalmente de los préstamos a clientes y de inversión en títulos
valores.
Para propósitos de gestión de riesgos, el Banco considera y consolida todos los elementos
de exposición de riesgo de crédito: riesgo del deudor, riesgo país y riesgo del sector o
industria. El riesgo de crédito que surge al mantener valores es manejado
independientemente, pero informado como un componente de la exposición del riesgo de
crédito.
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Los comités respectivos asignados por la Junta Directiva vigilan periódicamente la
condición financiera de los deudores y emisores de títulos valores, que involucran un
riesgo de crédito para el Banco. El Comité de Crédito está conformado por miembros de
la Directiva, personal de Administración de Crédito, y por representantes de las Áreas de
Negocio. Este comité está encargado de desarrollar los cambios a las políticas de crédito,
y de presentar los mismos ante la Junta Directiva.
El Banco ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo de crédito,
como se resume a continuación:
Formulación de Políticas de Crédito:
Las políticas de crédito son emitidas o revisadas por recomendación de cualquiera de los
miembros del Comité de Crédito o por los Vicepresidentes de Crédito, así como por las
áreas de control, quienes deberán sugerirlo por escrito, considerando los siguientes
factores:
• Cambios en las condiciones del mercado.
• Factores de riesgos.
• Cambios en las leyes y regulaciones.
• Cambios en las condiciones financieras y en las disponibilidades de crédito.
• Otros factores que sean relevantes en el momento.
Todo cambio de políticas o formulación de nuevas políticas deben ser aprobadas por el
Comité de Riesgos, el cual a su vez, lo presenta a la Junta Directiva para su aprobación,
quienes emiten un memorando de instrucción para su divulgación e implementación
posterior.
Establecimiento de Límites de Autorización:
Los límites de aprobación de los créditos son establecidos dependiendo la
representatividad de cada monto en el capital del Banco. Estos niveles de límites son
recomendados por el Comité de Crédito, quienes a su vez someten los mismos a la
aprobación de la Junta Directiva.
Límites de Exposición:
Para limitar la exposición, se han definido límites máximos ante un deudor individual o
grupo económico, que han sido fijados en base a los fondos de capital del Banco.
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Límites de Concentración:
Para limitar la concentración por actividad o industrias, se han aprobado límites de
exposición basados en la distribución del capital y la orientación estratégica que se le
desea dar a la cartera de crédito.
De igual manera, el Banco ha limitado su exposición en distintas geografías a través de la
política de riesgo país, en la cual se han definido países en los que se desean tener
exposición en base al plan estratégico del Banco; a su vez se han implementado límites
de exposición de crédito y de inversión en dichos países, basados en la calificación
crediticia de cada uno de ellos.
Límites Máximo por Contraparte:
En cuanto a las exposiciones por contrapartes, se han definido límites basados en la
calificación de riesgo de la contraparte, como una proporción del capital del Banco.
Políticas de deterioro y provisión
Los sistemas internos y externos de clasificación descritos en la Nota 3 se centralizan
más en la proyección de calidad del crédito desde el inicio del préstamo y de las
actividades de inversión. Por el contrario, las provisiones del deterioro son reconocidas
para propósitos de reportes financieros solamente para las pérdidas que han sido
incurridas a la fecha del estado consolidado de situación financiera en la evidencia
objetiva de deterioro. Debido a las diferentes metodologías aplicadas, el importe de las
pérdidas de crédito sufridas previstas en los estados financieros son, por lo general,
inferiores a la cuantía determinada del modelo de pérdida estimada que es utilizada para
el manejo operacional interno y propósitos de regulación bancaria.
La provisión de deterioro mostrado en el estado consolidado de situación financiera a los
seis meses terminados el 30 de junio de 2009 es derivada de cada una de las cinco (5)
categorías de calificación interna. Sin embargo, la mayor parte de la provisión de
deterioro proviene de las dos últimas calificaciones.
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Exposición máxima al riesgo de crédito antes de la garantía retenida u otras mejoras de
crédito
La exposición de riesgo de crédito relacionada con los activos en el estado consolidado
de situación financiera se detalla a continuación:
Exposición máxima
30 de junio de 31 de diciembre de
2009
(Revisado) 2008
(Auditado)
Valores disponibles para la venta 12,008,469 8,029,983
Préstamos:
Sector interno 82,828,087 87,373,505
Sector externo 8,513,256 25,388,465
El cuadro anterior representa el escenario más crítico de exposición al riesgo de crédito
del Banco, sin tener en cuenta las garantías de crédito o de otro incremento del mismo.
Para los activos del balance general consolidado, las exposiciones expuestas
anteriormente se basan en los saldos netos en libros reportados en el estado consolidado
de situación financiera.
La Administración confía en su habilidad de continuar el control y mantener una mínima
exposición del riesgo de crédito para el Banco como resultado de la cartera de préstamos
y los valores disponibles para la venta basados en lo siguiente:
El 99.7% de los préstamos no se consideran como vencidos ni deteriorados (2008:
96.6%)
De los 251 millones (2008: 255 millones) de préstamos valorados sobre una base
individual, menos del 0.3% (2008: 0.4%) está deteriorado.
Más del 2.8% (2008:12%) de las inversiones en valores de deuda y otras deudas
tienen por lo menos grado de inversión.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 27 -
La tabla a continuación detalla la cartera de préstamo del Banco que está expuesto al riesgo de
crédito y su correspondiente evaluación:
30 de junio de 2009(Revisado)
Personales Auto Hipotecarios Comerciales Construcción Ganadería Industria Servicio
Sector
Financiero Otros Total Garantías
Deterioro Individual:
Hasta 30 días - - - - - - - - - - - -
31 - 60 días - - - - - - - - - - - -
61 - 90 días 236,197 - 30,588 - - - - - - - 266,785 30,588
91 - 120 días 88,830 - 96,046 45,647 - - - - - - 230,523 199,864
121 - 181 días - - - - - - - - - - - -
Vencidos - - - - - - - - - - - -
No acumulación 234,927 7,612 60,676 180,497 17,650 - - - - - 501,362 378,725
Monto bruto 559,954 7,612 187,310 226,144 17,650 - - - - - 998,670 609,177
Provisión por deterioro 255,911 - - 46,173 17,650 - - - - - 319,734 -
Valor en libros 304,043 7,612 187,310 179,971 - - - - - - 678,936 609,177
Moroso sin deterioro:
31 - 60 días 310,821 - 66,808 1,557 1,463,794 - - - - - 1,842,980 66,808
91 - 120 días - - - - - - - - - - - -
121 - 181 días - - - - - - - - - - - -
Vencidos - - - - - - - - - - - -
No acumulación - - - - - - - - - - - -
Monto bruto 310,821 - 66,808 1,557 1,463,794 - - - - - 1,842,980 66,808
Provisión por deterioro 66,385 - - 31 29,276 - - - - - 95,692 -
Valor en libros 244,436 - 66,808 1,526 1,434,518 - - - - - 1,747,288 66,808
No morosos sin deterioro
Hasta 30 días / Valor en libros 43,083,906 70,129 2,759,483 84,469,625 22,393,969 2,202,579 13,120,790 65,140,444 27,473,200 5,735,897 266,450,022 171,890,236
Renegociaciones
Vigentes 6,564 - - - 934,460 - - 3,257,468 - - 4,198,492 2,148,541
Provisión por deterioro 6,564 - - - 18,689 - - 483,763 - - 509,016 -
Valor en libros - - - - 915,771 - - 2,773,705 - - 3,689,476 2,148,541
Valor en libros
Monto bruto 43,961,245 77,741 3,013,601 84,697,326 24,809,873 2,202,579 13,120,790 68,397,912 27,473,200 5,735,897 273,490,164 174,714,762
Provisión por deterioro 328,860 - - 46,204 65,615 - - 483,763 - - 924,442 -43,632,385 77,741 3,013,601 84,651,122 24,744,258 2,202,579 13,120,790 67,914,149 27,473,200 5,735,897 272,565,722 174,714,762
Provision global 2,065,350
Seguro descontado no devengado 3,982,677
Intereses y comisiones descontados no devengados 13,039,554253,478,141
CONSUMO CORPORATIVOS
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 28 -
31 de diciembre de 2008
(Auditado)
Personales Auto Hipotecarios Comerciales Construcción Ganadería Industria Servicio Sector financiero Otros Total Garantías
Deterioro individual:
Hasta 30 días
31 - 60 días
61 - 90 días 7,237 - 163,059 26,035 8,463 - - - - - 204,794 159,008
91 - 120 días 96,103 - 91,260 42,464 - - - - - - 229,827 151,469
121 - 181 días - - - - - - - - - - - -
Vencidos 375,004 - - 181,637 17,650 - - - 7,073 - 581,364 270,610
No acumulación - - - - - - - - - - - -
Monto bruto 478,344 - 254,319 250,136 26,113 - - - 7,073 - 1,015,985 581,087
Provisión por deterioro 254,131 - - 87,282 18,920 - - 3,537 - 363,870 -
Valor en libros 224,213 - 254,319 162,854 7,193 - - - 3,536 - 652,115 581,087
Moroso sin deterioro:
31 - 60 días 575,230 5,488 64,157 - 65,579 - - 2,148,541 - - 2,858,995 263,624
91 - 120 días - - - - - - - - - - - -
121 - 181 días - - - - - - - - - - - -
Vencidos - - - - - - - - - - - -
No acumulación - - - - - - - - - - - -
Monto bruto 575,230 5,488 64,157 - 65,579 - - 2,148,541 - - 2,858,995 263,624
Provisión por deterioro 29,658 49 - - 1,312 - - 483,949 - 514,968 -
Valor en libros 545,572 5,439 64,157 - 64,267 - - 1,664,592 - - 2,344,027 263,624
No morosos sin deterioro
Hasta 30 días / valor en libros 36,582,305 79,755 1,553,920 107,446,166 15,350,913 1,780,518 10,153,174 60,463,971 26,899,619 6,594,881 266,905,222 134,836,655
Renegociaciones
Vigentes 21,317 - - 153,127 1,317,094 - 364,563 - - - 1,856,101 734,274
Provisión por deterioro 1,572 - - - 26,342 - - - - - 27,914 -
Valor en libros 19,745 - - 153,127 1,290,752 - 364,563 - - - 1,828,187 734,274
Valor en libros
Monto bruto 37,657,196 85,243 1,872,396 107,849,429 16,759,699 1,780,518 10,517,737 62,612,512 26,906,692 6,594,881 272,636,303 138,839,336
Provisión por deterioro 285,361 49 - 87,282 46,574 - - 483,949 3,537 - 906,752 -
37,371,835 85,194 1,872,396 107,762,147 16,713,125 1,780,518 10,517,737 62,128,563 26,903,155 6,594,881 271,729,551 138,839,336
Provision global 1,769,753
Seguro descontado no devengado 3,156,966
Intereses y comisiones descontados no devengados 11,460,406
255,342,426
CONSUMO CORPORATIVOS
En el cuadro anterior, se ha detallado los factores de mayor exposición de riesgo e información
de la cartera de préstamo, y las premisas utilizadas para estas revelaciones son las siguientes:
Deterioro en préstamos - El deterioro para los préstamos se determina considerando el monto
de principal e intereses, de acuerdo al término contractual. Estos préstamos son evaluados en
un grado de normal, mención especial, sub normal, dudoso e irrecuperables que es el sistema
de evaluación de riesgo de crédito del Banco.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 29 -
Morosidad sin deterioro de los préstamos - Son considerados en morosidad sin deterioro los
préstamos, donde los pagos de capital e intereses pactados contractualmente presentan
atrasos, pero que el Banco considera que el deterioro no es apropiado considerando el nivel
de garantías disponibles sobre los montos adeudados al Banco.
Préstamos renegociados - Los préstamos renegociados son aquellos a los cuales se les ha
hecho una reestructuración debido a algún deterioro en la condición financiera del deudor, y
donde el Banco considera conceder algún cambio en los parámetros de crédito. Estos
préstamos una vez son reestructurados se mantienen en esta categoría independientemente de
cualquier mejoramiento en la condición del deudor posterior a la reestructuración por parte
del Banco.
Reservas por deterioro - El Banco ha establecido reservas para deterioro, las cuales
representan, una estimación sobre las pérdidas incurridas en la cartera de préstamos. Los
componentes principales de esta reserva están relacionados con riesgos individuales, y la
reserva para pérdidas en préstamos establecida de forma colectiva.
Política de castigos - El Banco determina el castigo de un Banco de préstamos que presentan
incobrabilidad. Esta determinación se toma después de efectuar un análisis de las
condiciones financieras hechas desde el momento en que no se efectúo el pago de la
obligación y cuando se determina que la garantía no es suficiente para el pago completo de la
facilidad otorgada.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 30 -
A continuación se muestra un análisis del monto bruto y monto neto de reservas para deterioro
para los activos individualmente deteriorados por evaluación de riesgo:
Préstamos
30 de junio de 2009 (Revisado) Monto bruto Monto neto
Normal 269,714,054 269,184,863
Mención especial 2,695,862 2,636,660
Sub normal 122,209 104,054
Dudoso 322,976 261,420
Irrecuperable 635,063 378,725
273,490,164 272,565,722
Provisión global
Intereses y comisiones descontados no devengados -
(2,065,350)
(13,039,554)
Seguros descontados no devengados - (3,982,677)
Total 273,490,164 253,478,141
Préstamos
31 de diciembre de 2008 (auditato)
Monto bruto Monto neto
Normal 269,529,441 268,822,153
Mención especial 1,944,730 1,916,813
Sub normal 291,181 289,451
Dudoso 346,935 303,553
Irrecuperable 524,016 397,581
272,636,303 271,729,551
Reserva global - (1,769,753)
Intereses y comisiones descontados no devengados - (11,460,406)
Seguro descontados no devengados - (3,156,966)
Total 272,636,303 255,342,426
El Banco mantiene colaterales sobre los préstamos otorgados a clientes correspondientes a
hipotecas sobre las propiedades y otras garantías sobre este activo. Las estimaciones del valor
razonable están basadas en el valor del colateral según sea el período de tiempo del crédito y
generalmente no son actualizadas excepto si el crédito se encuentra en deterioro en forma
individual. El colateral generalmente no está amarrado a los préstamos efectuados, excepto
cuando las inversiones mantenidas forman parte de un valor comprado bajo acuerdo de
reventa.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 31 -
Préstamos reestructurados
Actividades de reestructuración incluyen acuerdos de pago, prorrogas de la fecha de
vencimiento y modificación del plan de pagos. Después de la reestructuración, una obligación
de cliente previamente vencida es devuelta a su estado normal y manejada conjuntamente con
otras obligaciones similares. Las políticas y las prácticas de reestructuración se basan en
indicadores o criterios que, a juicio de la administración, indican que el pago muy
probablemente continuará. Estas políticas se encuentran en continua revisión.
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2009, el Banco renegoció préstamos por la
suma de B/.4,198,491 (31 de diciembre de 2008: B/.1,856,101).
El siguiente detalle analiza los valores disponibles para la venta que están expuestos al riesgo
de crédito y su correspondiente evaluación basado en el grado de calificación:
En el cuadro anterior, se ha detallado los factores de mayor exposición de riesgo de los valores
disponibles para la venta.
30 de junio de
2009
31 de diciembre de
2008 (Revisado) (Auditado)
Préstamos:
Comerciales 3,257,468 153,127 Consumo 6,563 21,317
Industria - 364,563 Construcción 934,460 1,317,094
Total
4,198,491
1,856,101
30 de junio de
2009
31 de diciembre de
2008
(Revisado) (Auditado)
Con grado de inversión 659,763 970,719 Monitoreo estándar 9,348,706 5,059,264 Monitoreo especial - - Sin calificación 2,000,000 2,000,000
Total
12,008,469
8,029,983
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 32 -
Para manejar las exposiciones de riesgo financiero de los valores disponibles para la venta, el
Banco utiliza los indicadores de las calificadoras externas, como a continuación se detalla:
Grado de calificación Calificación externa
Con grado de inversión AAA, AA+, AA- A+, A- ,BBB+, BBB, BBB-
Monitoreo estándar B+, BB, BB-, B+, B, B-
Monitoreo especial CCC a C
Sin calificación -
Concentración de riesgos de activos y pasivos financieros con revelación del riesgo de crédito
Sectores geográfico
El siguiente cuadro desglosa los principales créditos del Banco revelado a su valor en libros,
clasificados por región geográfica.
Para este cuadro, el Banco ha asignado a las regiones en las revelaciones basadas en el país de
domicilio de nuestras contrapartes.
Estados Unidos América Latina Otros
30 de junio de 2009 Panamá de América Europa y el Caribe países Total
(Revisado)
Activos financieros:
Efectivo 7,160,987 - - - - 7,160,987
Depósitos en bancos 47,976,842 21,694,882 6,944,660 - - 76,616,384
Valores para la venta 11,341,650 666,819 - - - 12,008,469
Préstamos 264,976,908 2,832,453 - 5,680,803 - 273,490,164
Total de activos financieros 331,456,387 25,194,154 6,944,660 5,680,803 - 369,276,004
Pasivos financieros:
Depósito a la vista 35,711,561 593,405 44,268 3,767,623 126,830 40,243,687
Depósito de ahorro 30,633,800 1,345,373 303,495 3,534,131 62,406 35,879,205
Depósito a plazo fijo 215,884,507 1,139,007 114,979 11,849,820 - 228,988,313
Financiamientos recibidos 5,684,206 - - - - 5,684,206
Total de pasivos financieros 287,914,074 3,077,785 462,742 19,151,574 189,236 310,795,411
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 33 -
Estados Unidos América Latina Otros
31 de diciembre de 2008 Panamá de América Europa y el Caribe países Total
(Auditado)
Activos financieros:
Efectivo 2,428,763 - - - - 2,428,763
Depósitos en bancos 23,921,581 19,416,740 1,147,767 - - 44,486,088
Valores para la venta 7,070,815 959,168 - - - 8,029,983
Préstamos 247,247,839 3,148,198 - 22,240,266 - 272,636,303
Total de activos financieros 280,668,998 23,524,106 1,147,767 22,240,266 - 327,581,137
Pasivos financieros:
Depósito a la vista 36,844,661 183,267 429,411 2,712,945 23,797 40,194,081
Depósito de ahorro 14,807,696 385,067 432,403 4,316,842 95 19,942,103
Depósito a plazo fijo 173,957,003 409,845 1,196,379 25,190,566 49,000 200,802,793
Financiamientos recibidos 12,056,870 - - - - 12,056,870
Total de pasivos financieros 237,666,230 978,179 2,058,193 32,220,353 72,892 272,995,847
Industria por sectores
El siguiente cuadro desglosa la exposición de la concentración de los riesgos de crédito del
Banco, clasificado por medio de la industria de los sectores de nuestras contrapartes.
Instituciones
30 de junio de 2009 financieras Comercial Consumo Hipotecario Otros Total
(Revisado)
Activos financieros:
Efectivo 7,160,987 - - - - 7,160,987
Depósitos en bancos 76,616,384 - - - - 76,616,384
Valores para la venta 10,008,469 2,000,000 - - - 12,008,469
Préstamos 16,044,483 52,870,246 75,297,931 62,691,957 66,585,547 273,490,164
Total de activos financieros 109,830,323 54,870,246 75,297,931 62,691,957 66,585,547 369,276,004
Pasivos financieros:
Depósito a la vista 41,165 29,102,046 11,100,476 - - 40,243,687
Depósito de ahorro - 25,457,802 10,421,403 - - 35,879,205
Depósito a plazo fijo 16,094,836 147,831,646 65,061,831 - - 228,988,313
Financiamientos recibidos 5,684,206 - - - - 5,684,206
Total de pasivos financieros 21,820,207 202,391,494 86,583,710 - - 310,795,411
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 34 -
Instituciones
31 de diciembre de 2008 financieras Comercial Consumo Hipotecario Otros Total
(Auditado)
Activos financieros:
Efectivo 2,428,763 - - - - 2,428,763
Depósitos en bancos 44,486,088 - - - - 44,486,088
Valores disponibles para la venta 8,029,983 - - - - 8,029,983
Préstamos 13,685,633 169,643,220 38,930,723 26,718,450 23,658,277 272,636,303
Total de activos financieros 68,630,467 169,643,220 38,930,723 26,718,450 23,658,277 327,581,137
Pasivos financieros:
Depósito a la vista 37,638 33,044,740 7,111,703 - - 40,194,081
Depósito de ahorro - 8,620,195 11,321,908 - - 19,942,103
Depósito a plazo fijo 13,417,749 130,498,128 56,886,916 - - 200,802,793
Financiamientos recibidos 12,056,870 - - - - 12,056,870
Total de pasivos financieros 25,512,257 172,163,063 75,320,527 - - 272,995,847
4.3 Riesgo de mercado
El Banco está expuesto a los riesgos de mercado, que es el riesgo de que el valor
razonable de los flujos de caja futuros del instrumento financiero fluctúe debido a los
cambios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado surgen por posiciones
abiertas en las tasas de interés, moneda y acciones, todos los cuales están expuestos a
movimientos de mercados generales y específicos y a cambios en el nivel de volatilidad
de las tasas o precios de mercado, tales como las tasas de interés, margen de crédito, las
tasas de cambio de moneda y los precios de las acciones.
Los informes sobre riesgos de mercado que surgen de las actividades negociables y no
negociables, son presentados para su evaluación y consideración por el Comité de
Riesgo, y posteriormente sometidos a la Junta Directiva para su revisión y aprobación.
Las carteras negociables incluyen las posiciones que surgen de las transacciones que
tienen lugar en el mercado en las que el Banco actúa como principal con sus clientes o
con el mercado. Las carteras no negociables surgen principalmente del manejo de los
tipos de interés del Banco y de activos y pasivos de la banca comercial.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 35 -
Como parte del riesgo de mercado el Banco está expuesto principalmente al riesgo de
tasa de interés. Para estos efectos se entiende por riesgo de tasa de interés del flujo de
efectivo y del valor razonable lo siguiente:
El riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo y el riesgo de tasa de interés de valor
razonable, son los riesgos que los flujos de efectivo futuros y el valor de un instrumento
financiero fluctuarán debido a cambios en las tasas de interés del mercado. La
exposición al riesgo de tasa de interés es revisada por El Comité de Activos y Pasivos
(ALCO) y por el Comité de Riesgos.
La tabla a continuación resume la exposición del Banco al riesgo de tasa de interés. Esto
incluye los saldos de los instrumentos financieros del Banco, clasificados por el más
reciente entre la reexpresión contractual o la fecha de vencimiento.
Hasta 1-3 3-12 1-5 Sobre 5 Sin devengo
30 de junio de 2009 1 mes meses meses años años de interés Total(Revisado)
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - - - - - 7,160,987 7,160,987
Depósitos en bancos 18,000,260 42,012,179 - - - 16,603,945 76,616,384
Valores para la venta 472,032 - - 49,125 11,487,312 - 12,008,469
Préstamos 18,889,365 3,666,965 73,996,653 134,761,719 42,175,462 - 273,490,164
Total de activos financieros 37,361,657 45,679,144 73,996,653 134,810,844 53,662,774 23,764,932 369,276,004
Pasivos financieros:
Depósito a la vista - - - - - 40,243,687 40,243,687
Depósito de ahorro 35,879,205 - - - - - 35,879,205
Depósito a plazo fijo 11,495,811 7,732,476 85,283,859 80,517,556 27,863,775 - 212,893,477
Depósitos interbancarios 3,000,857 9,093,979 2,000,000 2,000,000 - - 16,094,836
Financiamientos recibidos - - 250,000 5,434,206 - - 5,684,206
Total de pasivos financieros 50,375,873 16,826,455 87,533,859 87,951,762 27,863,775 40,243,687 310,795,411
31 de diciembre de 2008(Auditado)
Total de activos financieros 44,615,333 3,448,095 88,530,433 100,939,749 66,813,118 23,234,409 327,581,137
Total de pasivos financieros 36,991,369 13,061,098 65,257,771 92,719,860 24,771,668 40,194,081 272,995,847
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 36 -
4.4 Riesgo de liquidez
Riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no cuente con la disponibilidad para
hacerle frente a sus obligaciones de pago asociados con sus pasivos financieros cuando
llegan a su fecha de vencimiento y para remplazar los fondos cuando estos son retirados.
La consecuencia puede ser el fracaso para cumplir con sus obligaciones de repagar a los
depositantes y los compromisos para prestar.
Proceso de administración del riesgo de liquidez
El proceso de administración del riesgo de liquidez del Banco, según es llevado a cabo
en el Banco, incluye:
El suministro de efectivo, administrando y monitoreando los futuros flujos de
efectivos para asegurar que los requerimientos puedan ser cumplidos. Esto incluye
la reposición de fondos a medida que vencen o son tomados prestado por los
clientes. El Banco mantiene una presencia activa dentro de los mercados de dinero
globales para evitar que esto suceda;
Mantenimiento de una cartera de activos altamente negociables que puedan ser
fácilmente liquidadas como protección contra alguna interrupción imprevista del
flujo de tesorería;
Monitoreo de la tasa de liquidez del balance general consolidado contra
requerimientos internos y regulatorios; y
Administración de la concentración y el perfil de los vencimiento de las deudas.
El proceso de administración arriba detallado es revisado por el Comité de Activos y
Pasivos (ALCO).
El monitoreo y el reporte, preparado por la administración, se convierten en una
herramienta de medición y proyección del flujo de efectivo para el próximo día, semana,
y mes respectivamente, ya que estos son períodos fundamentales para la administración
de liquidez. El punto de partida para esas proyecciones es un análisis de los
vencimientos contractuales de los pasivos financieros y la fecha de cobro esperada de
los activos financieros.
La administración también monitorea los activos de mediano plazo, el nivel y el tipo de
compromiso de deuda, el uso de los servicios de sobregiro y el impacto de los pasivos
contingentes, tales como las cartas de crédito „standby‟ y garantías.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 37 -
Exposición del riesgo de liquidez
La medida clave utilizada por el Banco para la administración del riesgo de liquidez es
el índice de activos líquidos netos sobre depósitos recibidos de clientes. Los activos
líquidos netos son el efectivo y equivalentes de efectivo y títulos de deuda, para los
cuales exista un mercado activo y líquido, menos cualquier otro depósito recibido de
Bancos, instrumentos de deuda emitidos, otros financiamientos y compromisos con
vencimiento dentro del mes siguiente. Un cálculo similar, pero no idéntico, se utiliza
para la medición de los límites de liquidez establecidos por el Banco en cumplimiento
con lo indicado por la Superintendencia de Bancos de Panamá con respecto a la
medición del riesgo de liquidez.
A continuación se detallan los índices correspondientes al margen de activos líquidos
netos sobre los depósitos recibidos de clientes del Banco a la fecha de los estados
financieros, como sigue: 30 de junio de
2009 31 de diciembre
de 2008 (Revisado) (Auditado) Al cierre del 30 de junio / 31 de diciembre 72.80% 50.18% Promedio del período 61.84% 71.81%
Máximo del período 75.90% 114.40%
Mínimo del período 55.21% 45.78%
El Banco está expuesto a requerimientos diarios sobre sus recursos de fondos
disponibles de depósitos overnight, cuentas corrientes, depósitos en vencimiento,
desembolsos de préstamos y garantías y de requerimientos de margen liquidados en
efectivo. El Banco no mantiene recursos de efectivo para cumplir con todas estas
necesidades, ya que la experiencia muestra que un nivel mínimo de reinversión de los
fondos que están venciendo puede ser pronosticado con un alto nivel de seguridad. La
Junta Directiva fija límites sobre la proporción mínima de fondos disponibles para
cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel mínimo de facilidades interbancarias
y otras facilidades de préstamos que deben existir para cubrir los retiros en niveles
inesperados de demanda.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 38 -
La información que se presenta a continuación muestra los activos y pasivos del Banco
en agrupaciones de vencimientos basadas en el resto del período en la fecha del balance
general respecto a la fecha de vencimiento contractual:
Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de
30 de junio de 2009 Vencidos año 3 años 5 años 5 años Total
(Revisado)
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - 7,160,987 - - - 7,160,987
Depósitos a la vista - 16,603,945 - - - 16,603,945
Depósitos a plazo fijo - 60,012,439 - - - 60,012,439
Préstamos 501,362 120,663,178 30,068,677 81,477,687 40,779,260 273,490,164
Valores para la venta - 11,871,176 - 137,293 - 12,008,469
Total de activos financieros 501,362 216,311,725 30,068,677 81,614,980 40,779,260 369,276,004
Pasivos financieros:
Depósitos:
A la vista - 40,238,937 - - - 40,238,937
De ahorros - 35,879,205 - - - 35,879,205
A plazo fijo - 124,884,077 32,728,525 32,640,000 22,640,875 212,893,477
Interbancarios - 16,094,836 - - - 16,094,836
Financiamientos recibidos - 250,000 4,665,733 768,473 - 5,684,206
Total de pasivos financieros - 217,347,055 37,394,258 33,408,473 22,640,875 310,790,661
Compromisos, contingencias - 16,303,292 884,190 119,200 - 17,306,682
Margen de liquidez neta 501,362 (17,338,622) (8,209,771) 48,087,307 18,138,385 41,178,661
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 39 -
Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de
31 de diciembre de 2008 Vencidos año 3 años 5 años 5 años Total
(Auditado)
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - 2,428,763 - - - 2,428,763
Depósitos a la vista - 20,773,818 - - - 20,773,818
Depósitos a plazo fijo - 23,712,270 - - - 23,712,270
Préstamos 704,632 121,333,372 57,560,704 51,504,181 41,533,414 272,636,303
Valores para la venta - 5,442,754 49,125 - 2,538,104 8,029,983
Total de activos financieros 704,632 173,690,977 57,609,829 51,504,181 44,071,518 327,581,137
Pasivos financieros:
Depósitos:
A la vista - 40,194,081 - - - 40,194,081
De ahorros - 19,942,103 - - - 19,942,103
A plazo fijo - 107,322,069 27,054,035 26,850,000 22,748,941 183,975,045
Interbancarios - 16,827,748 - - - 16,827,748
Financiamientos recibidos - 3,524,299 7,232,744 - 1,299,827 12,056,870
Total de pasivos financieros - 187,810,300 34,286,779 26,850,000 24,048,768 272,995,847
Compromisos, contingencias - 9,581,986 6,952,649 119,200 - 16,653,835
Margen de liquidez neta 704,632 (23,701,309) 16,370,401 24,534,981 20,022,750 37,931,455
Fuera de balance
A continuación el vencimiento de las garantías y avales financieras, operaciones de cartas
de crédito y compromisos de arrendamientos operativos, basados en la fecha de
vencimiento más reciente. A más tardar Más de
en 1 año 1-5 años 5 años Total
30 de junio de 2009 (Revisado)
Cartas de crédito y "stand by" 3,856,753 545,000 - 4,401,753
Avales y fianzas 2,510,705 1,964,607 - 4,475,312
Cartas promesas de pago 3,084,010 4,150,969 - 7,234,979
Arrendamientos operativos 191,248 1,003,390 - 1,194,638
Total 9,642,716 7,663,966 - 17,306,682
31 de diciembre de 2008 (Auditado)
Cartas de crédito y "stand by" 2,478,169 2,475,000 - 4,953,169
Avales y fianzas 387,111 1,942,490 - 2,329,601
Cartas promesas de pago 6,334,211 1,650,969 - 7,985,180
Arrendamientos operativos 382,495 1,003,390 - 1,385,885
Total 9,581,986 7,071,849 - 16,653,835
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 40 -
4.5 Administración del riesgo de capital
El Banco administra su capital para asegurar:
El cumplimiento con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de
Bancos de la República de Panamá.
Mantener un capital base, lo suficientemente fuerte para soportar el desempeño de
su negocio.
El Banco, como ente regulado por la Superintendencia, requiere mantener un índice de
capital total medido con base a los activos promedios.
La adecuación de capital y el uso de capital regulatorio son monitoreados por la
Administración del Banco basados en guías y técnicas desarrolladas por la
Superintendencia. Los requerimientos de información son remitidos al regulador sobre
una base trimestral.
El Banco analiza su capital regulatorio aplicando las normas de la Superintendencia con
base a los Acuerdos 5-98 del 14 de octubre de 1998, modificado por el Acuerdo 5-99 del
14 de julio de 1999 para los Bancos de Licencia General.
La Ley Bancaria en Panamá requiere que los Bancos de licencia general mantengan un
capital pagado mínimo de B/. 10,000,000, un patrimonio de por lo menos 8% de sus
activos ponderados por riesgo, incluyendo los instrumentos financieros fuera del balance
general. Para estos efectos, los activos deben considerarse netos de sus respectivas
provisiones o reservas y con las ponderaciones indicadas en el Acuerdo de la
Superintendencia de Bancos.
Conforme lo establece el esquema regulatorio, los requerimientos de capital son
medidos de la siguiente forma:
Capital primario - El cual comprende el capital pagado en acciones, las reservas
declaradas y las utilidades retenidas. El capital pagado en acciones es aquél
representado por acciones comunes y acciones preferidas perpetuas no acumulativas
emitidas y totalmente pagadas. Las reservas declaradas son aquéllas identificadas
como tales por el Banco provenientes de ganancias acumuladas en sus libros para
reforzar su situación financiera.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 41 -
Las utilidades retenidas son las utilidades no distribuidas del período y las utilidades no
distribuidas correspondientes a períodos anteriores.
Capital secundario - El mismo comprende los instrumentos híbridos de capital y
deuda, la deuda subordinada a término, las reservas generales para pérdidas, las
reservas no declaradas y las reservas de reevaluación de activos.
Para el cálculo del monto de los fondos de capital del Banco debe tomar en cuenta las
deducciones, que se harán trimestralmente, y que se detallan a continuación:
El capital no consolidado asignado a sucursales en el exterior.
El capital pagado no consolidado de subsidiarias del Banco.
El capital pagado de subsidiarias no bancarias. La deducción incluirá los
saldos registrados en el activo por el mayor valor pagado - respecto del valor
contable - en las inversiones permanentes en sociedades en el país y en el
exterior.
Partidas de activos correspondientes a gastos u otros rubros, que en virtud de
principios de contabilidad generalmente aceptados y de las Normas
Internacionales de Contabilidad corresponden a sobrevalorizaciones o
diversas formas de pérdidas no reconocidas, y también las pérdidas
experimentadas en cualquier momento del ejercicio
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 42 -
El Banco mantiene una posición de capital regulatorio que se compone de la siguiente
manera:
Nota
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre de
2008
(Auditado)
Capital primario (pilar 1)
Acciones comunes 17 50,000,000 50,000,000
Utilidades no distribuidas 3,895,367 2,827,572
Otros ajustes regulatorios (11,818,205) (13,447,760)
Total 42,077,162 39,379,812
Capital secundario (pilar 2) - -
Total de capital regulatorio 42,077,162 39,379,812
Activo ponderado en base a riesgo
Banca de inversión 7,737,388 4,338
Banca de consumo y tesorería 13,410,327 19,175,652 Otros activos 179,790,690 163,633,619 Contingencias 8,056,023 8,319,433 Total de activos de riesgo ponderado 208,994,428 191,133,042
Índices de capital
Total de capital regulatorio expresado en
porcentaje
sobre el activo ponderado en base a riesgo
20.13 %
20.60%
Total del pilar 1 expresado en porcentaje del
activo ponderado en base a riesgo
20.13 %
20.60%
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 43 -
5. Valor razonable de los activos y pasivos financieros
El valor razonable de los activos y pasivos financieros son medidos como siguen:
El valor razonable de los activos y pasivos financieros con términos y condiciones
estándar y que son negociados en un mercado activo líquido es determinado con
referencia al precio de mercado establecido.
El valor razonable de otros activos y pasivos financieros es determinado de acuerdo a
modelos de precios generalmente aceptados, basados en análisis de flujo de caja
descontado, utilizando precios de transacciones de mercado actuales observables y
referencias de cotizaciones de agentes de bolsa de los instrumentos financieros
similares.
Valor razonable
Excepto por lo que se detalle en el cuadro siguiente, la Administración considera que el
valor en libros de los activos y pasivos financieros registrados al costo amortizado en el
estado consolidado de situación financiera se aproximan a su valor razonable. A
continuación, cuadro que resume los valores en libros y los valores razonables de los
activos y de los pasivos financieros del Banco.
30 de junio de 31 de diciembre de 30 de junio de 31 de diciembre de
2009 2008 2009 2008
(Revisado) (Auditado) (Revisado) (Auditado)
Activos financieros:
Depósitos a la vista en bancos 16,603,945 20,773,818 16,603,945 20,773,818
Depósitos a plazo en bancos 60,012,439 23,712,270 60,012,439 23,712,270
Valores para la venta 12,008,469 8,029,983 12,008,469 8,029,983
Préstamos 273,490,164 272,636,303 276,219,740 273,580,013
Total de activos financieros 362,115,017 325,152,374 364,844,593 326,096,084
Pasivos financieros:
Depósitos a la vista 40,243,687 40,194,081 40,238,937 40,189,331
Depósitos de ahorros 35,879,205 19,942,103 35,879,205 19,942,103
Depósitos a plazo fijo 228,988,313 200,802,793 232,565,353 205,410,310
Financiamientos recibidos 5,684,206 12,056,870 5,684,206 12,056,870
Total de pasivos financieros 310,795,411 272,995,847 314,367,701 277,598,614
Valor en libros Valor razonable
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 44 -
Supuestos utilizados en la determinación del valor razonable de activos y pasivos
financieros
El valor razonable de los activos y pasivos financieros que no se registran a valor
razonable es determinado asumiendo que su vencimiento es la fecha de vencimiento
contractual y utilizando las siguientes tasas de descuentos:
Para la aplicación del valor razonable de los préstamos es considerado su descuento de
flujos - Tasas de descuento (de 5.5625% hasta 10.375%) - considerando si existen
indicios de deterioro, es decir situaciones que hagan suponer que el activo en cuestión
está deteriorado. Se evalúan las garantías sobre la base de realización, aplicando la tasa
de descuento, y se consideran las provisiones aplicadas al activo. Las tasas de descuento
empleadas son las tasas promedios vigentes a la fecha del reporte para operaciones con
riesgos y vencimientos.
Para la aplicación del valor razonable de los depósitos a plazo recibido es considerado su
descuento de flujos - Tasas de descuento (4.938% hasta 7%) - establecidas por las tasas
promedios vigentes del mercado a la fecha del reporte.
6. Estimaciones de contabilidad y juicios críticos
El Banco efectúa estimaciones y juicios que afectan los montos reportados de los activos y
pasivos dentro del siguiente año fiscal. Las estimaciones y juicios son continuamente
evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas
de eventos futuros que se creen son razonables bajo las circunstancias.
(a) Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables - El Banco revisa su cartera de
préstamos para evaluar el deterioro por lo menos en una base trimestral. En la
determinación de una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado de resultados.
El Banco efectúa juicios para determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada
en el estado de resultados, y toma decisiones en cuanto a si existe una información
observable que indique un cambio adverso en la condición de pago de los prestatarios en
un grupo, condiciones económicas nacionales o locales que correlacione con
incumplimientos en activos. La Administración usa estimaciones basadas en la
experiencia de pérdida histórica por activos con características de riesgo de crédito y
evidencia objetiva de deterioro similares a aquellos en la cartera cuando se programa sus
flujos futuros de efectivo.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 45 -
(b) Deterioro de inversiones disponibles para la venta - El Banco determina qué
inversiones de capital disponibles para la venta tienen deterioro producto de una
declinación significativa o prolongada en el valor razonable por debajo de su costo.
Esta determinación de que es significativa o prolongada requiere juicio. Al efectuar
un juicio, el Banco evalúa entre otros factores, la volatilidad normal en el precio de la
acción. Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existe evidencia de
un deterioro en la salud financiera del emisor, desempeño de la industria y el sector,
cambios en la tecnología y flujos de efectivo financieros y operativos.
7. Saldos y transacciones entre partes relacionadas
Incluidos en el estado consolidado de situación financiera y estado consolidado de utilidades
integrales se encuentran los siguientes saldos y transacciones con partes relacionadas:
30 de junio de 31 de diciembre de 30 de junio de 31 de diciembre de
2009 2008 2009 2008
(Revisado) (Auditado) (Revisado) (Auditado)
ActivosPréstamos 1,776,393 1,660,091 23,020,939 10,595,747 Intereses por cobrar 2,509 1,606 27,474 10,165 Otras cuentas por cobrar 13,576 21,733 - -
Total 1,792,478 1,683,430 23,048,413 10,605,912
PasivosDepósitos a la vista 616,855 700,711 927,175 806,848 Depósitos de ahorro 840,406 326,069 721,723 1,398,220 Depósitos a plazo fijo 2,126,583 3,345,851 10,673,079 9,450,135 Intereses por pagar 12,757 28,683 84,019 41,736
Total 3,596,601 4,401,314 12,405,996 11,696,939
Directores y personalgerencial clave Empresas relacionadas
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 46 -
2009 2008 2009 2008
Intereses devengados sobre:
Préstamos 42,488 6,268 341,606 103,736
Gasto de intereses:
Depósitos 52,196 68,100 263,031 83,912
Gastos generales y administrativos:
Dietas a directores 32,000 10,750 - -
Salarios y otros beneficios 217,297 147,278 - -
Honorarios profesionales 24,000 24,000 - -
Total 273,297 182,028 - -
Directores y personal
30 de junio de
(Revisados)
30 de junio de
(Revisados)
gerencial clave Empresas relacionadas
8. Efectivo, depósitos en bancos y equivalentes de efectivo
El efectivo, depósitos en bancos y equivalente de efectivo se detalla a continuación:
30 de junio de
2009
31 de diciembre de
2008
(Revisado) (Auditado)
Efectivo 1,172,237 1,379,396
Efectos de caja 5,988,751 1,049,367
Depósitos a la vista 16,603,945 20,773,818
Depósitos a plazo fijo 60,012,438 23,712,270 Total de efectivo y depósitos en bancos 83,777,371 46,914,851
Menos depósitos mayores a 90 días - 5,000,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período / año 83,777,371 41,914,851
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 47 -
9. Valores disponibles para la venta
Los valores disponibles para la venta fueron clasificadas en el estado consolidado de situación
financiera de acuerdo con las intenciones de la administración, el cual se presenta a
continuación:
(Pérdida)
Costo ganancia Valor
30 de junio de 2009 (Revisado) amortizado no realizada razonable
Títulos de deuda
Privado 4,255,569 1,791,690 2,463,879
Gubernamental 4,279,594 (42,331) 4,321,925
Títulos de participación
Acciones de capital 5,017,800 (1,925) 5,019,725
Fondos mutuos (money market) 202,940 - 202,940
13,755,903 1,747,434 12,008,469
31 de diciembre de 2008 (Auditado)
Títulos de deuda
Privado 4,416,925 (1,467,896) 2,949,029
Gubernamental 50,000 (875) 49,125
Títulos de participación
Acciones de capital 5,017,800 3,890 5,021,690
Fondos mutuos (money market) 10,139 - 10,139
9,494,864 (1,464,881) 8,029,983
Las tasas de interés anual que devengan los valores de deudas son fijas y durante el año
oscilaban entre 0.80% y 8.00% (31 de diciembre de 2008: 0.80% y 8.81%).
Al y por los seis meses terminados el 30 de junio de 2009, el Banco no realizó venta de la
cartera de inversiones disponibles para la venta. (Al 31 de diciembre de 2008 hubo venta de
cartera de inversiones por B/.10,048,362, lo cual generó ganancia de B/.186,225).
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 48 -
El movimiento de las inversiones disponibles para la venta se resume a continuación:
10. Préstamos
Los préstamos por tipo se detallan a continuación:
Monto Reserva por Montos en Monto Reserva por Montos en
bruto deterioro libros bruto deterioro libros
Sector interno:
Consumo 40,028,332 (328,096) 39,700,236 35,672,192 (285,411) 35,386,781
Comerciales 36,889,208 (46,189) 36,843,019 63,849,488 (87,282) 63,762,206
Agropecuario 2,202,579 - 2,202,579 1,787,068 - 1,787,068
Prendario 351,561 - 351,561 178,408 - 178,408
Sobregiro 11,941,339 (1,778) 11,939,561 11,256,097 - 11,256,097
Hipotecarios 62,572,896 - 62,572,896 33,633,478 - 33,633,478
Industriales 11,771,965 - 11,771,965 7,388,374 - 7,388,374
Construcción 15,119,588 (63,837) 15,055,751 11,889,938 (46,573) 11,843,365
Arrendamientos
financieros 5,864,671 - 5,864,671 4,916,355 - 4,916,355
Otros 78,893,344 - 78,893,344 76,676,440 (3,723) 76,672,717
Total sector interno 265,635,483 (439,900) 265,195,583 247,247,838 (422,989) 246,824,849
Sector externo:
Consumo 35,492 (127) 35,365 78,398 78,398
Comerciales 199,286 - 199,286 16,721,081 (483,763) 16,237,318
Prendario 607,147 - 607,147 5,409,404 - 5,409,404
Sobregiro 69,103 (653) 68,450 107,743 - 107,743
Hipotecarios 119,061 - 119,061 698,298 - 698,298
Otros 6,824,592 (483,762) 6,340,830 2,373,541 - 2,373,541
Total sector externo 7,854,681 (484,542) 7,370,139 25,388,465 (483,763) 24,904,702
Total de préstamos 273,490,164 (924,442) 272,565,722 272,636,303 (906,752) 271,729,551
Reserva generíca (2,065,350) (1,769,753)
Seguro descontados no devengados (3,982,677) (3,156,966)
Intereses y comisiones descontados
no devengados (13,039,554) (11,460,406)
Total préstamos netos 253,478,141 255,342,426
2009 2008
30 de junio de 2009
(Revisado)
31 de diciembre de 2008
(Auditado)
Saldo al inicio del período / año 8,029,983 33,388,305
Adiciones 5,313,826 94,554,449
Ventas y redenciones (1,052,787) (119,154,858)
Cambio en el valor razonable (282,553) (757,913) Saldo al final del período / año 12,008,469 8,029,983
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 49 -
Los préstamos devengaron intereses cuya tasa anual oscilaban entre el 2.5% hasta el 24%
(31 de diciembre de 2008: entre 3% al 24%).
La clasificación de la cartera de préstamos según el Acuerdo 6-2000 se presenta a continuación:
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre
de 2008
(Auditado)
Normal 269,714,054 269,529,441
Mención especial 2,695,862 1,944,730
Sub normal 122,209 291,181
Dudoso 322,976 346,935
Irrecuperable 635,063 524,016
Total 273,490,164 272,636,303
El movimiento en la provisión para posibles préstamos incobrables se resume a continuación:
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre de
2008
(Auditado)
Saldo al inicio del período / año 2,676,505 729,029
Provisión (reversión) cargada a gasto 360,000 1,139,222
Provisión inicial de subsidiaria adquirida - 1,645,469
Préstamos castigados (46,713) (837,215)
Saldo al final del período / año 2,989,792 2,676,505
Al y por los seis meses terminados el 30 de junio de 2009, los préstamos en estado de no
acumulación ascienden a B/.501,362 (31 de diciembre de 2008: B/.428,440). El total de intereses
no reconocidos sobres estos préstamos asciende a B/.95,084 (31 de diciembre de 2008:
B/.75,822).
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 50 -
La cartera de préstamos incluye arrendamientos financieros por cobrar cuyo perfil de
vencimiento se detalla a continuación:
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre de
2008
(Auditado)
Pagos mínimos de arrendamiento financiero por cobrar:
Hasta 1 año 2,292,228 1,884,450
De 1 a 5 años 4,273,432 3,562,217
Total de pagos mínimos 6,565,660 5,446,667
Menos: ingresos no devengados (700,989) (738,535)
Total de arrendamientos financieros por cobrar, neto 5,864,671 4,708,132
11. Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras
El detalle de inmueble, mobiliario, equipo y mejoras del estado consolidado de situación
financiera, se presenta a continuación: Mobiliario Equipo
30 de junio de 2009 Total Edificio Terreno Mejoras y equipo rodante
Costo:
Saldo al inicio del período 8,264,414 2,520,000 32,695 1,858,705 3,728,890 124,124
Aumentos 2,281,318 2,000,000 - 33,291 235,057 12,970
Disminución (1,206,218) - - - (1,195,965) (10,253)
Saldo al final del período 9,339,514 4,520,000 32,695 1,891,996 2,767,982 126,841
Depreciación y amortización acumuladas:
Saldo al inicio del período (2,694,960) (123,376) - (346,728) (2,193,823) (31,033)
Aumentos (297,145) (31,500) - (38,354) (219,189) (8,102)
Disminución 1,183,726 - - - 1,182,776 950
Saldo al final del período (1,808,379) (154,876) - (385,082) (1,230,236) (38,185)
Saldo neto al 30 de junio de 2009 7,531,135 4,365,124 32,695 1,506,914 1,537,746 88,656
Saldo neto al 31 de diciembre de 2008 5,569,454 2,396,624 32,695 1,511,977 1,535,067 93,091
Al y por los seis meses terminados el 30 de junio de 2009, el Banco realizó el descarte en libros
de activos totalmente depreciados por monto de B/.1,072,826 (31 de diciembre de 2008:
B/.1,008,122).
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 51 -
12. Bienes adjudicados
Los bienes adjudicados se presentan a continuación:
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre de
2008
(Auditado)
Bienes inmuebles 85,000 85,000 13. Plusvalía
El 11 de abril de 2008, el Banco adquirió la totalidad de las acciones de Financiera Govimar, S.A., Corporación Universal de Crédito, S.A., Financiera Rapid Cash, S.A. y First Union Corporation por un total de B/. 8,854,430. El valor razonable de los activos y pasivos adquiridos y la plusvalía resultante se detalla a continuación: Efectivo y depósitos a la vista en bancos
546,334
Cartera de crédito 16,205,285 Activos fijos - neto 284,973 Otros activos 854,814 Financiamientos recibidos (18,708,949) Otros pasivos (462,179) Total de activos netos (1,279,722) Plusvalía 10,134,152 Costo de adquisición 8,854,430 Menos: Efectivo y depósitos de subsidiaria adquirida (546,334) Efectivo pagado en la adquisición
8,308,096
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 52 -
14. Otros activos
El detalle de otros activos se resume a continuación:
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre de
2008
(Auditado)
Fondo de cesantía 302,584 283,615
Depósitos en garantía 91,101 84,184
Impuesto complementario 106,735 55,498
Cuenta por cobrar empleados 17,340 27,219
Cuentas por cobrar 156,526 571,574
Seguros por cobrar 192,094 264,826
Otros activos 159,223 77,075
1,025,603 1,363,991
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 53 -
15. Financiamientos recibidos A continuación detalle de los financiamientos recibidos:
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre de
2008
(Auditado)
Línea de crédito autorizada por B/.9,000,000 con
vencimiento a 36 meses, tasa de 6.00%, garantizado con
endosos de pagares de jubilados y fianza de las
empresas del Banco.
4,665,733
6,681,024
Línea de crédito autorizada por B/.500,000 con vencimiento a 36 meses, tasa de 6.00%, garantizado con endosos de pagares de jubilados por 130%.
-
82,023 Línea de crédito autorizada por B/.2,000,000 con vencimiento a 24 meses, tasa de libor+2%, garantizado con endosos de pagares de jubilados por 125%.
-
469,697
Línea de crédito autorizada por B/.2,000,000 rotativa, tasa de 6.25%, garantizado con endosos de pagares de jubilados por 140%.
-
1,299,827
Línea de crédito autorizada por la suma de B/.2,500,000 rotativa, tasa de libor + 2.25%, garantizado con fianza solidarias de las empresas del Banco.
250,000
2,500,000
Línea de crédito autorizada por B/.2,000,000 con vencimiento a 12 meses, tasa de 5.30%, garantizado con endosos de pagares de jubilados por 135% y fianza solidarias de las empresas del Banco .
768,473
1,024,299
5,684,206
12,056,870
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 54 -
16. Otros pasivos
El detalle de otros pasivos se resume a continuación:
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre
de 2008
(Auditado)
Acreedores varios 1,040,792 824,021
Cuentas por pagar prestaciones laborales 119,269 73,801
Partidas en tránsito 220,525 90,657
Fondo Especial de Compensación de Intereses
por pagar (FECI) 127,646 100,527
Impuesto sobre la renta por pagar 251,198 551,681
Provisiones varias 768,685 460,405
2,528,115 2,101,092
17. Patrimonio
El capital social del Banco estaba integrado de la siguiente manera:
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre de
2008
(Auditado)
Cantidad
de acciones Monto
Cantidad
de acciones Monto
Acciones emitidas sin valor nominal:
Saldo al inicio del período / año 50,000 50,000,000 50,000 50,000,000
Acciones emitidas - - - -
Saldo al final del período / año 50,000 50,000,000 50,000 50,000,000
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 55 -
18. Comisiones ganadas, pagadas y otros ingresos
Las comisiones ganadas, pagadas y otros ingresos se presenta a continuación:
30 de junio de
2009 2008
(Revisados)
Otras comisiones ganadas:
Administración de fideicomiso - 19,486
Tarjetas débito y banca electrónica 32,304 19,083
Saldo mínimo
Seguros
20,609
-
11,479
160,839
Cheques devueltos 7,885 5,253
Otras 65,806 120,987
Total de otras comisiones ganadas
126,604
337,127
Gastos de comisiones:
Bancos corresponsales 130,196 95,247
Brokers 5,742 8,134
Otros 50,685 23,879
Total de gastos de comisiones 186,623 127,260
Otros ingresos ganados:
Documentos notariales 24,768 21,730
Alquileres - 4,950
Servicios administrativos
Arrendamiento de cajillas de seguridad
306,040
4,300
-
3,578
Recuperación de cuentas malas
Cancelación anticipada
Cartas de saldo y servicio de descuento
18,406
35,501
6,679
-
-
-
Otros 16,980 167,066
Total de otros ingresos ganados
412,674
197,324
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 56 -
19. Gastos de salarios y otros gastos
El detalle de gastos de salarios y otros gastos se presentan a continuación:
30 de junio de
2009 2008
(Revisados)
Gastos de salarios:
Salario y otras remuneraciones 1,462,617 697,340
Prestaciones laborales 271,187 182,705
Prima de antigüedad e indemnización 36,368 27,552
Otros 173,568 263,877
Total de gastos de salarios
1,943,740
1,171,474
Otros gastos:
Transporte 71,601 31,746
Aseo y limpieza 25,050 20,701
Gastos judiciales y notariales - 5,832
Contribuciones y cuotas 19,743 4,692
Capacitación 22,430 28,778
Cafetería y comida de empleados 19,929 16,473
Seguridad 29,743 31,194
Cajeros automáticos (ATM) 32,695 17,479
Otros gastos 265,568 129,697
Total de otros gastos
486,759
286,592
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 57 -
20. Compromisos adquiridos y pasivos contingentes
Compromisos
El Banco mantenía instrumentos financieros fuera del estado consolidado de situación
financiera, con riesgo crediticio que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales
involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez. Dichos instrumentos financieros
incluyen cartas de crédito, garantías emitidas y promesas de pago, los cuales se describen a
continuación:
30 de junio de
2009
(Revisado)
31 de diciembre de
2008
(Auditado)
Cartas de crédito y "stand by" 4,401,753 4,953,169
Avales y fianzas 4,475,312 2,329,601
Cartas promesas de pago 7,234,979 7,985,180
Total 16,112,044 15,267,950
Las garantías emitidas, cartas de crédito y promesas de pago están expuestas a pérdidas
crediticias en el evento que el cliente no cumpla con su obligación de pagar. Las políticas y
procedimientos del Banco en la aprobación de garantías financieras y compromisos de crédito
son las mismas que se utilizan para el otorgamiento de préstamos registrados en el estado
consolidado de situación financiera.
Las garantías emitidas tienen fechas de vencimiento predeterminadas, las cuales en su mayoría
vencen sin que exista un desembolso, y por lo tanto, no representan un riesgo de liquidez
importante.
En cuanto a las cartas de crédito, la mayoría son utilizadas; sin embargo, la mayor parte de
dichas utilizaciones son a la vista y su pago es inmediato.
Las promesas de pago son un compromiso que el Banco acepta realizar un pago una vez se
cumplan ciertas condiciones, las cuales tienen un vencimiento promedio de seis (6) meses y se
utilizan principalmente para los desembolsos de préstamos hipotecarios. El Banco no anticipa
pérdidas como resultado de estas transacciones.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 58 -
Contingencias
El Banco mantiene con terceros, compromisos dimanantes de contratos de arrendamiento
operativo de inmuebles, los cuales expiran en varias fechas durante los próximos años. El
valor de los cánones anuales de arrendamiento de los contratos de ocupación para los próximos
cinco años es el siguiente:
Años Monto
2009 191,248
2010 382,495
2011 382,495
2012 119,200
2013 119,200
Al y por los seis meses terminados el 30 de junio de 2009, el gasto de alquiler de inmuebles
ascendió a B/.73,131 (30 de junio de 2008: B/.60,809).
21. Administración de fideicomisos y activos bajo custodia Por los seis meses terminados el 30 de junio de 2009, los contratos fiduciarios por cuenta y riesgo de clientes con activos al valor razonable fueron cancelados (31 de diciembre de 2008: B/.245,667). Considerando la naturaleza de estos servicios, la administración considera que no existen riesgos para el Banco.
El Banco presta servicios a clientes como administrador de inversiones a través de una de sus subsidiarias Eurovalores, S. A., la cual administra inversiones por cuenta de terceros. Por los seis meses terminados el 30 de junio de 2009, el valor de los activos bajo administración ascendían a B/.23,323,935 (31 de diciembre de 2008: B/.24,439,221).
22. Impuesto sobre la renta
Las declaraciones de impuesto sobre la renta de las compañías constituidas en la República de
Panamá están sujetas a revisión por las autoridades fiscales por los tres últimos años, de
acuerdo a regulaciones fiscales vigentes.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
- 59 -
De acuerdo a la legislación fiscal panameña vigente, las compañías están exentas del pago de
impuesto sobre la renta en concepto de ganancias provenientes de fuente extranjera. También
están exentos del pago de impuesto sobre la renta, los intereses ganados sobre depósitos a
plazo en Bancos locales, los intereses ganados sobre valores del Estado Panameño e
inversiones en títulos-valores emitidos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S. A.
El impuesto sobre la renta se detalla a continuación:
Seis meses terminados el
30 de junio de
2009 2008
(Revisados)
Impuesto sobre la renta estimado (533,038) (76,670)
Impuesto diferido por diferencias temporales 108,000 -
Impuesto sobre la renta, neto (425,038) (76,670)
Por los seis meses terminados el 30 de junio de 2009, la tasa efectiva promedio del impuesto
sobre la renta corriente es de 28.33% (30 de junio de 2008: 4.77% ).
En base a resultados actuales y proyectados, la Administración del Banco considera que habrá
suficientes ingresos gravables para absorber el impuesto sobre la renta diferido detallado
anteriormente.
En el mes de febrero de 2005, la Ley 6 introdujo un método alternativo para calcular impuesto
sobre la renta que determina el pago del impuesto basado en cálculos presuntos. Esta
presunción asume que la renta neta del contribuyente será de 4.67% de su renta bruta. Por
consiguiente, este método afectará adversamente a los contribuyentes en situaciones de pérdida
o con los márgenes de ganancia debajo de 4.67%. Sin embargo, la Ley 6 permite que estos
contribuyentes soliciten a la Dirección General de Ingresos de Panamá la no aplicación de este
método.
Metrobank, S.A. y subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 30 de junio de 2009 (En balboas)
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El impuesto sobre la renta utilizando el cálculo de impuesto tradicional y el cálculo de
impuesto alternativo (CAIR) - se presenta a continuación:
Seis meses
terminados el
Cálculo impuesto tradicional
30 de junio de
2009
(Revisado)
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 1,492,833
Menos: efecto fiscal de ingresos no gravables (694,831)
Más: efecto fiscal de gastos no deducibles 978,791
Base impositiva 1,776,793
Impuesto causado tradicional (30%) 533,038
Seis meses
terminados el
Cálculo impuesto alternativo (CAIR )
30 de junio de
2008
(No auditado)
Total ingresos bruto 7,492,177
Menos: total de ingresos exentos (2,015,740)
Total de ingresos gravables (100%) 5,476,437
Menos: 95.33% (5,220,871)
Renta neta gravable (4.67%) 255,566
Impuesto causado alternativo (CAIR) 76,670
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