metson osavuosikatsaus 1. tammikuuta - 30. syyskuuta 2014: presentaatio

© Metso

Toimitusjohtaja Matti Kähkönen Talous- ja rahoitusjohtaja Harri Nikunen

23.10.2014

© Metso © Metso

Tulevaisuutta koskevat arviot

Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.

Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:

1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen

2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut

3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva tehostaminen

4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.

2

© Metso © Metso

• Olemme sitoutuneet kantamaan henkilökohtaista vastuuta omasta sekä muiden turvallisuudesta

• Kaikki tapaturmat voidaan estää • Tapaturmataajuus (LTIF) on laskussa

Turvallisuus on tärkeintä

3 LTIF = Tapaturmataajuus (vähintään päivän poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti) NMF= Raportoitujen läheltä piti –tilanteiden ja riskihavaintojen määrä miljoonaa työtuntia kohti * Rullaava 12 kk

Tavoite: Tapaturmataajuus alle 1

Pitkän tähtäimen tavoite: Tapaturmataajuus 0 Tapaturmataajuus Q3/2014 oli 3,3* (2013: 4,2)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

2

4

6

8

10

12

14

Q1/

10Q

3/10

01/1

103

/11

05/1

107

/11

09/1

111

/11

01/1

203

/12

05/1

207

/12

09/1

211

/12

01/1

303

/13

05/1

307

/13

09/1

311

/13

01/1

403

/14

05/1

407

/14

09/1

4

Tapaturmataajuus (LTIF)Läheltä piti -tilanteiden ja riskihavaintojen taajuus (NMF)

© Metso © Metso

• Kehitys linjassa uuden strategian kanssa • Palvelut ja Virtauksensäätö kehittyivät hyvin

• Alhaiset tilaukset ja liikevaihto kaivoslaitteissa • Saadut tilaukset olivat 786 miljoonaa euroa,

laskua 5 % • Liikevaihto laski 8 % ja oli 861 miljoonaa euroa • Tulos, EBITA*, oli 104 miljoonaa euroa ja 12,1

prosenttia liikevaihdosta (129 miljoonaa euroa ja 13,7 %) • Kertaluonteiset erät olivat -27 miljoonaa euroa

(0 miljoonaa euroa) • Ohjeistus vuodelle 2014 säilyy muuttumattomana

Hyvää kehitystä Palveluissa ja Virtauksensäädössä Neljänneksen kohokohdat

4

Sulkeissa esitetyt luvut viittaavat vertailukauteen eli samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna, ellei muuta mainita. * ennen kertaluonteisia eriä

© Metso © Metso Metso

Palveluliiketoiminnan tilaukset kasvoivat 5 % Metso

5

Flow Control Minerals

Metso

392403431464585634661658

878

1233

857

627

927856

758762753716609

667597

662558

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q32009 2010 2011 2012 2013 2014

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset

176153146

187201203199196

256255

209221

261260

220238

287266

226233

279286

230

0

50

100

150

200

250

300


Milj. euroa


558550563637

767826850838

1 117

1 466

1 055

828

1 1681 100

9659821 031968

825885875947

786

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600


Milj. euroa


2 307

3 281

4 4664 215

3 709

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa


© Metso © Metso

Kattava maantieteellinen jakauma Saadut tilaukset maittain

6

Miljoonaa euroa Q3/2014 Q3/2013 Muutos % Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2013 Muutos % 2013USA 118 110 8 372 371 0 486

Kiina 67 77 -13 208 263 -21 317

Brasilia 62 65 -5 190 219 -13 314

Kanada 37 47 -21 145 120 21 148

Australia 50 53 -6 163 168 -3 213

Suomi 39 32 21 164 126 30 183

Chile 37 36 2 120 110 9 245

Intia 23 25 -11 84 96 -12 121

Venäjä 20 24 -17 79 114 -31 141

Ruotsi 18 17 8 65 133 -51 163

Muut 315 338 -7 1 017 1 104 -8 1 420

Metso yhteensä 786 825 -5 2 608 2 824 -8 3 709

© Metso © Metso Metso

Liikevaihtojakauma muuttuu edelleen Metso

7

Flow Control Minerals

Metso

547558518553

489562584

690

569

684706

892

753

866850890

719770

712754

608

706619

0

200

400

600

800

1 000


Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto

198202174

192166

178176

225

189203214

280

216

265244

268

209238243

279

210

255247

0

50

100

150

200

250

300


Milj. euroa


735746685736647

726748898

744871901

1 156

959

1 1161 0751 132

915988937

1 018

817962

861

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600


Milj. euroa


2 902 3 018

3 672

4 2823 858

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa


© Metso © Metso * Ennen kertaluonteisia eriä

Kannattavuus ohjeistuksen mukaisella tasolla

8

EBITA* % Q3/2014 Q3/2013

Minerals 11,9 13,4 Vakaat bruttokatteet, tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto laski

Flow Control 16,9 16,2 Yleisesti ottaen vahva tulos

Metso 12,1 13,7

9265

89

59 6174

86107

67 75

107

149

83

136 129 138

103118 129

147

88

131104

10,8

8,7

13,0

8,09,4

10,2

11,6 11,9

9,18,7

11,912,9

8,7

12,2 12,012,211,2

11,9

13,714,4

10,7

13,6

12,1

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

50

100

150

200


%Milj. euroa

EBITA * EBITA* %

292328

399

486 496 469

10,110,9 10,9

11,4

12,8 12,8

0

2

4

6

8

10

12

14

0

100

200

300

400

500

600%

EBITA * Rullaava EBITA *%

Taloudellinen kehitys Harri Nikunen

Talous- ja rahoitusjohtaja

© Metso © Metso

Palvelut ja Virtauksensäätö paransivat kannattavuutta Avainluvut

10

* Ennen kertaluonteisia eriä ** Q3/2014 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 27 miljoonaa euroa (Q3/2013: 0 miljoonaa euroa) ja Q1-Q3/2014 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 58 miljoonaa euroa ( Q1-Q3/2013: 21 miljoonaa euroa)

• Kasvanut liikevaihto sekä Palveluissa että Virtauksensäädössä vaikutti ratkaisevasti kannattavuuteen

• Valuuttakurssien vaikutus edelleen merkittävä

Miljoonaa euroa Q3/2014 Q3/2013 Muutos % Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2013 Muutos % 2013Saadut tilaukset 786 825 -5 2 608 2 824 -8 3 709

ilman valuuttakurssivaikutusta -4 -2

Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset

493 470 5 1 572 1 581 -1 2 038

ilman valuuttakurssivaikutusta 7 6

Liikevaihto 861 937 -8 2 640 2 840 -7 3 858


Palveluliiketoiminnan liikevaihto 490 495 -1 1 435 1 468 -2 1 976

% liikevaihdosta 57 53 54 52 51

Tulos (EBITA) * 104 129 -19 323 349 -8 496

% liikevaihdosta 12,1 13,7 12,2 12,3 12,8

Liikevoitto, EBIT ** 72 124 -42 250 315 -21 423

Osakekohtainen tulos, euroa 0,26 0,52 0,89 1,24 1,59

© Metso © Metso

Liikevaihdon laskulla suurin tulosvaikutus

11 * Ennen kertaluonteisia eriä

© Metso © Metso

Taseemme on edelleen vahva

12 Luvut annualisoitu, paitsi kassavirtasuhde

* Kertaluonteisilla erillä vaikutusta

30.9.2014 31.12.2013

15,0 19,0

2 089 2 230

15,5 18,6

592 491

49,6 41,6

105 105

42,8 47,0

722 651

Velkaantuneisuusaste, %

Kassavirtasuhde, % *

Nettokäyttöpääoma

Oman pääoman tuotto (ROE), % *

Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), ennen veroja, % *

Nettovelkaantuneisuusaste kauden lopussa, %

Sitoutunut pääoma

Nettovelka

© Metso © Metso

Kohtuullinen tulos vaikka liikevaihto laski Minerals: Avainluvut

13 * Ennen kertaluonteisia eriä ** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä, annualisoitu

Q3/2014 vrt. Q3/2013

• Palveluliiketoiminnan tilaukset kasvoivat 8 %

• Vakaat bruttokatteet

• Kaivoslaite- ja projektiliiketoiminnan edelleen laskeva liikevaihto painoi tulosta alas

Miljoonaa euroa Q3/2014 Q3/2013 Muutos % Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2013 Muutos % 2013Saadut tilaukset 558 609 -8 1 817 2 078 -13 2 745



372 346 8 1 158 1 168 -1 1 506


Liikevaihto 619 712 -13 1 933 2 201 -12 2 955


Palveluliiketoiminnan liikevaihto 357 363 -2 1 056 1 101 -4 1 464


Tulos (EBITA *) 74 96 -23 238 277 -14 383

% liikevaihdosta 11,9 13,4 12,3 12,6 13,0

Sitoutuneen pääoman tuotto ** 18,9 25,6 25,3

© Metso © Metso

Alhaisemmalla liikevaihdolla ei suurta vaikutusta kannattavuuteen Minerals: Rullaava 12 kk:n liikevaihto ja EBITA %*


0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000


%Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, kaivos, rullaava 12 kk

Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, kivenmurskaus, rullaava 12 kk EBITA* %, rullaava 12kk

© Metso © Metso

Hyvä tilausvauhti jatkuu Flow Control: Avainluvut

15 * Ennen kertaluonteisia eriä ** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä, annualisoitu

Q3/2014 vrt. Q3/2013

• Saadut tilaukset kasvoivat 2 %; liikevaihto ennallaan

• Vakaa tulos johtuen hyvistä katteista ja alhaisemmista kustannuksista

Miljoonaa euroa Q3/2014 Q3/2013 Muutos % Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2013 Muutos % 2013Saadut tilaukset 230 226 2 794 779 2 1 012



120 124 -3 414 412 0 533

ilman valuuttakurssivaikutusta -2 4

Liikevaihto 247 243 1 712 690 3 969


Palveluliiketoiminnan liikevaihto 133 131 2 379 367 3 513


Tulos (EBITA *) 42 39 6 106 90 17 134

% liikevaihdosta 16,9 16,2 14,9 13,1 13,8

Sitoutuneen pääoman tuotto ** 34,7 31,7 34,7

© Metso © Metso

Vahva tulos hyvistä katteista ja alhaisemmista kustannuksista johtuen Flow Control: Rullaava 12 kk:n liikevaihto ja EBITA %*


0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000


%Milj. euroa

Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk EBITA* %, rullaava 12kk

© Metso © Metso

• Tämänhetkinen ohjelma käsittää 1 300-1400 henkilön vähennyksen

• Tavoitellut bruttosäästöt ovat 120-130 miljoonaa euroa

• Ohjelmasta toteutettu 75 % ja täysimääräisenä se toteutuu vuoden 2014 loppuun mennessä

• Henkilöstökustannussäästöt (netto) tammi-syyskuussa olivat noin 50 miljoonaa euroa ( - 8 %) edellisvuoteen verrattuna, mikä on linjassa tavoitteiden kanssa

• Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset tammi-syyskuussa laskivat 8 prosentilla edellisvuoteen verrattuna

• Saavutetut säästöt kolmannen kvartaalin loppuun mennessä ovat 75 miljoonaa euroa sisältäen hankintatoimen

• Säästöt saavutetaan kokonaisuudessaan vuoden 2015 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana

Kustannustehokkuusohjelma etenee suunnitelman mukaan

17

Näkymät ja ohjeistus Matti Kähkönen Toimitusjohtaja

© Metso © Metso

Markkinanäkymät pysyvät suurin piirtein ennallaan

55 % liikevaihdosta Palveluliiketoiminnan osuus 55 % Tämänhetkinen kysyntä: • Heikko laite- ja

projektiliiketoiminnassa • Palveluliiketoiminnassa hyvä

20 % liikevaihdosta Palveluliiketoiminnan osuus 40 % Tämänhetkinen kysyntä: • Tyydyttävä laite- ja

projektiliiketoiminnassa sekä palveluliiketoiminnassa

22 % liikevaihdosta Palveluliiketoiminnan osuus 45 % Tämänhetkinen kysyntä: • Hyvä öljy- ja kaasuteollisuudessa;

tyydyttävä sellu- ja paperiteollisuudessa • Palveluiden kysyntä hyvä

3-6 kuukauden markkinanäkymät

Tuote- ja projekti-liiketoiminta

Palvelu-liiketoiminta



19



Kaivosteollisuus Kivenmurskaus Virtauksensäätö

© Metso © Metso

Palveluiden ja Virtauksensäädön tilauskanta on kasvanut

20

• Noin 52 % tilauskannasta odotetaan toimitettavan vuoden 2014 aikana

• Tilauskanta loppuvuodelle on samalla tasolla kuin vuotta aiemmin

• Palveluiden osuus vuoden 2014 tilauskannasta on noin 51 %

Toimitukset 2014

Toimitukset 2014 jälkeen

Toimitukset 2013

Toimitukset 2013 jälkeen

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

Tilauskanta 30.9.2013 Tilauskanta 30.9.2014

Milj. euroa

Flow Control Minerals Minerals, palvelut Minerals, tuote- ja projektiliiketoiminta

2010

1364

1730

25062 324

2 1171 927 1 872

0

1 000

2 000

3 000

4 000

Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q3 Q4 Q32008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 2014

Milj. euroa

Minerals, tuote- ja projektiliiketoiminta

© Metso © Metso 21

Perustuen markkinanäkymiin, vuoden 2014 tilauskantaan, tämän hetken valuuttakursseihin ja meneillään oleviin kustannustehokkuustoimenpiteisiin, arvioimme että • Arvioimme, että vuoden 2014

liikevaihtomme laskee jonkin verran vuoteen 2013 verrattuna ja • että liikevoittomarginaali (EBITA) ennen

kertaluonteisia eriä on noin 12 prosenttia liikevaihdosta.

Ohjeistus vuodelle 2014 Helmikuun 6. julkistettu ohjeistus säilyy muuttumattomana

company/metso metsogroup metsoworld metsoworld metsogroup

www.metso.com

http://www.linkedin.com/company/metso

http://www.linkedin.com/company/metso

https://twitter.com/metsogroup

https://twitter.com/metsogroup

http://www.youtube.com/metsoworld

http://www.youtube.com/metsoworld

https://www.facebook.com/metsoworld

https://www.facebook.com/MetsoWorld

http://www.slideshare.net/metsogroup

http://www.slideshare.net/metsogroup

http://www.metso.com/

http://www.metso.com/

metson osavuosikatsaus 1. tammikuuta - 30. syyskuuta 2014: presentaatio

Investor Relations