metson osavuosikatsaus 1. tammikuuta - 31. maaliskuuta 2014. presentaatiokalvot

Toimitusjohtaja Matti Kähkönen Talous- ja rahoitusjohtaja Harri Nikunen

24.4.2014

© Metso © Metso

Tulevaisuutta koskevat arviot

Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.

Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:

1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen

2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut

3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva tehostaminen

4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.

2

© Metso © Metso

1. Neljänneksen kohokohdat

2. Arvonluonti Metsossa

3. Taloudellinen tulos

4. Näkymät ja ohjeistus

Sisältö

3

© Metso © Metso

• Olemme sitoutuneet kantamaan henkilökohtaista vastuuta omasta turvallisuudestamme sekä muiden turvallisuudesta

• Kaikki tapaturmat voidaan estää • Tapaturmataajuus (LTIF) on laskussa

Turvallisuus on tärkeintä

4 LTIF = Tapaturmataajuus (vähintään päivän poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti) NMF= Raportoitujen läheltä piti –tilanteiden ja riskihavaintojen määrä miljoonaa työtuntia kohti

Tavoite: Tapaturmataajuus alle 1

Pitkän tähtäimen tavoite: Tapaturmataajuus 0 Tapaturmataajuus vuonna 2013 oli 4,2

0

50

100

150

200

250

300

350

400

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Tapaturmataajuus (LTIF)

Läheltä piti -tilanteiden ja riskihavaintojen taajuus (NMF)

Q1/2014 kohokohdat Matti Kähkönen Toimitusjohtaja

© Metso © Metso

• Öljy- ja kaasuteollisuuden kysyntä säilyi vahvana, maarakennus on elpymässä

• Palveluliiketoiminnan kysyntä piristyi edellisestä neljänneksestä

• Kaivosteollisuuden laitteiden ja projektien kysynnän lasku vaikuttaisi taittuvan

• Kustannussäästöohjelma eteni suunnitelmien mukaisesti

• Valuuttakurssien heilahteluilla oli merkittävä vaikutus liikevaihtoon ja tilauskertymään

• Saadut tilaukset olivat 875 miljoonaa euroa (1 031 milj. euroa), josta palveluliiketoiminnan osuus oli 545 miljoonaa euroa (589 milj. euroa)

• Liikevaihto oli 817 miljoonaa euroa (915 milj. euroa), josta palveluliiketoiminnan osuus oli 438 miljoonaa euroa (466 milj. euroa)

• EBITA (tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien hyödykkeiden poistoja) ennen kertaluonteisia eriä oli 88 miljoonaa euroa ja 10,7 prosenttia liikevaihdosta (103 milj. euroa ja 11,2 prosenttia)

• Huhtikuussa Metson hallitus torjui Weir Groupin ehdotuksen mahdollisesta yhdistymisestä

Neljänneksen kohokohdat

6 Sulkeissa esitetyt luvut viittaavat vertailukauteen eli samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna, ellei muuta mainita.

© Metso © Metso

2 307

3 281

4 4664 215

3 709

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset

558 550 563637

767 826 850 838

1 117

1 466

1 055

828

1 1681 100

965 9821 031968

825 885 875

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Milj. euroa


Tilauskertymä Metso

7

Automaatio Kaivos ja maarakennus

Metso

155134 129

159177 177 174 167

220 225

179197

224 225

191206

254239

200 209

252

0

50

100

150

200

250

300

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Milj. euroa


414 423 449 491608 660 686 688

914

1 263

886

651

964891

787 794 786 743635

691624

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Milj. euroa


© Metso © Metso

Tilaukset maittain

8

• Tilaukset USA:sta ja Kanadasta kasvoivat merkittävästi

• Kiina kasvoi Kaivos ja maarakennuksessa

• Ei suuria projektitilauksia Etelä-Amerikasta

Miljoonaa euroa Q1/2014 Q4/2013 Muutos -%% kaikista tilauksista

USA 135 114 19 15Kiina 75 51 47 9Brasilia 70 94 -24 8Kanada 54 27 100 6Australia 48 45 7 5Suomi 38 42 -11 4Chile 37 135 -72 4Intia 35 25 40 4Venäjä 30 27 11 3Ruotsi 27 23 17 3

© Metso © Metso

Liikevaihto Metso

9

Automaatio Kaivos ja maarakennus

Metso

2 902 3 018

3 672

4 2823 858

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto

735 746 685 736647

726 748898

744871 901

1 156

959

1 1161 0751 132

915988 937

1 018

817

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Milj. euroa


568 581540 579

509584 609

717

592

711 736

928

787

899 882924

744800

742784

631

0

200

400

600

800

1 000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Milj. euroa


177 180152

166146 156 151

198

165 176 185

244

182

232211

233

184207 214

249

186

0

50

100

150

200

250

300

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Milj. euroa


© Metso © Metso * Ennen kertaluonteisia eriä

Tulos (EBITA*) ja liikevoittomarginaali (EBITA* %)

10

EBITA* % tavote

EBITA* % Q1/2014 Q1/2013

Kaivos ja maarakennus 11,4 12,3 Vakaat katteet, matalampi liikevaihto

Automaatio 10,5 8,8 Vakaat katteet, kustannussäästöt

Metso 10,7 11,2 Suhteellisen hyvä tulos vallitsevassa markkinaympäristössä

292328

399

486 496

10,110,9 10,9

11,4

12,8

0

2

4

6

8

10

12

14

0

100

200

300

400

500

600

FY FY FY FY FY2009 2010 2011 2012 2013

%

EBITA * EBITA* %

8065

89

59 6174

86107

67 75

107

149

83

136 129 138

103118 129

147

88

10,8

8,7

13,0

8,0

9,410,2

11,6 11,9

9,1 8,7

11,912,9

8,7

12,2 12,0 12,211,2

11,9

13,714,4

10,7

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

0

50

100

150

200

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12009 2010 2011 2012 2013 2014

%Milj. euroa

EBITA * EBITA* %

© Metso © Metso

• Jakautumisen seurauksena syntynyt merkittävää arvonnousua osakkeenomistajille

• Sekä Metson että Valmetin osakekurssit ovat kehittyneet positiivisesti

• Jatkamme lisäarvon tuottamista vahvistamalla • vertaansa vailla olevaa läsnäoloamme ja kyvykkyyttämme

palveluliiketoiminnassa • vahvaa, globaalia markkina-asemaamme

hyödyntääksemme kasvumahdollisuuksia • ainutlaatuisen tarjoomamme antamaa kilpailuetua • tulostamme ja pääomantehokkuuttamme • vakaata taloudellista asemaamme

Arvonluonti Metsossa

11

© Metso © Metso

Arvonluonnin perusta

12 * Ennen veroja

Hyvä asema hyödyntää pitkän aikavälin kasvutrendejä

Maailmanlaajuinen läsnäolo ja johtava markkina-asema valituissa segmenteissä

Palvelulähtöinen toimintamalli

Kilpailuetuna ainutlaatuinen yhdistelmätarjooma

Vakaa taloudellinen asema takaa erinomaisen tuloskehityksen

Kilpailuedut Strategia Tavoitteet

≥ 30 % ROCE % *

11-16 % EBITA -marginaali

> 10 % vuodessa

Palveluliike-toiminnan kasvu

> Markki- noiden kasvu

Liikevaihdon kasvu

Palvelut

Teknologia-tarjonta

Kasvumaat

Toiminnan tehokkuus

Ihmiset ja johtaminen

Taloudellinen kehitys Harri Nikunen

Talous- ja rahoitusjohtaja

© Metso © Metso 14

Avainluvut

Miljoonaa euroa Q1/2014 Q1/2013 Muutos -% 2013Saadut tilaukset 875 1 031 -15 3 709

ilman valuuttakurssivaikutusta -8

Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset

545 589 -7 2 038

ilman valuuttakurssivaikutusta 2

Liikevaihto 817 915 -11 3 858


Palveluliiketoiminnan liikevaihto 438 466 -6 1 976

% liikevaihdosta 54 51 51

Tulos (EBITA) * 88 103 -15 496

% liikevaihdosta 10,7 11,2 12,8

Liikevoitto, EBIT ** 76 98 -22 423

Osakekohtainen tulos, euroa 0,28 0,38 1,59

* Ennen kertaluonteisia eriä ** Q1/2014 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 6,6 miljoonaa euroa ja vuosi 2013 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 54 miljoonaa euroa

© Metso © Metso

Vakaat katteet ja selviä kustannussäästöjä

15 * Ennen kertaluonteisia eriä

103

88

-36

5

17 -1

0

20

40

60

80

100

120

Q1/2013 EBITA*

Liikevaihto Marginaali Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset

Muut Q1/2014 EBITA*

Milj. euroa

© Metso © Metso

Taseen avainluvut

16

• Taseemme ja rahoitusrakenteemme ovat edelleen vahvat

Q1/2014 Q1/2013 2013

14.9 18.2 19.0

14.3 17.0 18.6

42.8 32.7 41.6

114 84 105

48.9 49.4 47.0

1.2 0.8 1.0

6.9 7.7 9.2

Oman pääoman tuotto (ROE), %

Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), ennen veroja, %

Nettovelkaantuneisuusaste kauden lopussa, %

Kassavirtasuhde, %

Velkaantuneisuusaste, %

Nettovelat / EBITDA

Korkokate (EBITDA)

* Kaikki lkuvut annualisoitu, paitsi kassavirtasuhde

© Metso © Metso

Velkaantuneisuus ja nettokäyttöpääoma

17

Nettokäyttöpääoma Nettovelat ja nettovelkaantuneisuusaste

377 370

491

458

28,4

32,7

41,642,8

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

0

100

200

300

400

500

600

2012 Q1/2013 2013 Q1/2014

%Milj. euroa

Nettovelat Nettovelkaantuneisuusaste

702

765

651 652

16,4

18,0

16,917,1

10

12

14

16

18

20

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2012 Q1/2013 2013 Q1/2014

%Milj. euroa

Nettokäyttöpääoma, euroa Nettokäyttöpääoma, % liikevaihdosta

© Metso © Metso

Miljoonaa euroa Q1/2014 Q1/2013 Muutos -% 2013Saadut tilaukset 624 786 -21 2 855



413 471 -12 1 616

Liikevaihto 631 744 -15 3 070ilman valuuttakurssivaikutusta -7

Palveluliiketoiminnan liikevaihto 347 383 -10 1 579% liikevaihdosta 55 52 51

Tulos (EBITA *) 72 91 -21 401% liikevaihdosta 11,4 12,3 13,1

Sitoutuneen pääoman tuotto ** 19,0 25,3 25,1

18 * Ennen kertaluonteisia eriä ** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä, annualisoitu

Kaivos ja maarakennuksen avainluvut

Q1/2014 vrt. Q1/2013

• Katteet ovat pitäneet hyvin ja kiinteät kustannukset ovat hallinnassa

• Liikevaihdon laskulla oli negatiivinen vaikutus tulokseen

© Metso © Metso

Kaivos ja maarakennus Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ja EBITA %*


0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014

%Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, kaivos, rullaava 12 kk

Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, maarakennus, rullaava 12 kk EBITA % *, rullaava 12 kk

© Metso © Metso * Ennen kertaluonteisia eriä ** Ei sisällä rahaviarojaja muita ei-operatiivisia tase-eriä, annualisoitu

Automaation avainluvut

20

Q1/2014 vrt. Q1/2013

• Liikevaihto kasvoi 6 % ja palveluliiketoiminnan liikevaihto 12 % kiinteillä kursseilla laskettuna

• Matalammat kiinteät kustannukset

• 5 % korkeampi tilauskanta

Miljoonaa euroa Q1/2014 Q1/2013 Muutos -% 2013Saadut tilaukset 252 254 -1 902

ilman valuuttakurssivaikutusta 4


132 118 12 422

Liikevaihto 186 184 1 854ilman valuuttakurssivaikutusta 6

Palveluliiketoiminnan liikevaihto 91 83 10 398% liikevaihdosta 49 45 47

Tulos (EBITA *) 20 16 22 116% liikevaihdosta 10,5 8,8 13,6

Sitoutuneen pääoman tuotto ** 26,5 19,9 38,5

© Metso © Metso

Automaatio Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ja EBITA %*


0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014

%Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk EBITA % *, rullaava 12 kk

© Metso © Metso

• Ohjelma julkistettiin syksyllä 2013 • Tarkoituksena vastata kaivosteollisuuden heikkoon

kysyntään ja sopeuttaa resursseja vastaamaan konsernin uutta rakennetta

• Ohjelma käsittää 1 300 - 1 400 hengen vähennyksen • Tavoitellut säästöt (brutto) ovat 120-130 miljoonaa

euroa • Ohjelmasta toteutettu 60 % ja täysimääräisenä

ohjelma toteutuu vuoden 2014 loppuun mennessä • Säästöt saavutetaan kokonaisuudessaan vuoden

2015 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana

Kustannustehokkuusohjelma etenee suunnitelman mukaan

22

© Metso © Metso

Merkittäviä rakenteellisia muutoksia henkilöstömäärässä vuoden 2013 ja vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen aikana

23

Henkilöstö 31.12.2012 16 612

Yritysostot + 623

Yritysmyynnit - 326

Henkilöstömäärä rakenteellisten muutosten jälkeen

16 909

Kustannussäästöohjelma ja muut muutokset

- 711

Henkilöstö 31.3.2014 16 198

Vähennys Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa ~ 900

Lisäys kehittyvillä markkinoilla ~ 530

Näkymät ja ohjeistus Matti Kähkönen Toimitusjohtaja

© Metso © Metso

Markkinanäkymät

55 % liikevaihdosta 55 % palveluliiketoiminnan osuus Tämänhetkinen kysyntä: • Heikko laite- ja

projektiliiketoiminnassa • Palveluliiketoiminnassa hyvä

20 % liikevaihdosta 40 % palveluliiketoiminnan osuus Tämänhetkinen kysyntä: • Tyydyttävä laite- ja

projektiliiketoiminnassa sekä palveluliiketoiminnassa

22 % liikevaihdosta 45 % palveluliiketoiminnan osuus Tämänhetkinen kysyntä: • Hyvä öljy- ja kaasuteollisuudessa;

tyydyttävä sellu- ja paperiteollisuudessa • Palveluiden kysyntä hyvä

3-6 kuukauden markkinanäkymät

Tuote- ja projekti-liiketoiminta

Palvelu-liiketoiminta



25



Kaivosteollisuus Maarakennus Automaatio

© Metso © Metso

Tilauskanta

26

• Tilauskanta noin 300 miljoonaa euroa matalampi kuin vuotta aiemmin

• 83 % tilauskannasta odotetaan toimitettavan vuoden 2014 aikana

• Palveluiden osuus vuoden 2014 tilauskannasta noin 40 %

• Tilauskanta kokonaisuudessaan terveellä pohjalla, ei merkittäviä peruutuksia tai viivästymisiä

1 731

2 506

2 3242 475

1 927

0

1 000

2 000

3 000

2010 2011 2012 Q1 2013 2013 Q1 2014

Milj. euroa

Kaivos ja maarakennus Automaatio

1 944

Toimitukset 2014

Toimitukset 2014 jälkeen

Toimitukset 2013

Toimitukset 2013 jälkeen

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

Tilauskanta 31.3.2013 Tilauskanta 31.3.2014

Milj. euroa

© Metso © Metso 27

Perustuen markkinanäkymiin, vuoden 2014 tilauskantaan, tämän hetken valuuttakursseihin ja meneillään oleviin kustannustehokkuustoimenpiteisiin, arvioimme että • vuoden 2014 liikevaihtomme laskee

jonkin verran vuoteen 2013 verrattuna ja että

• liikevoittomarginaali (EBITA %) ennen kertaluonteisia eriä on noin 12 prosenttia liikevaihdosta.

Ohjeistus vuodelle 2014

company/metso metsogroup metsoworld metsoworld metsogroup

www.metso.com

http://www.linkedin.com/company/metso

http://www.linkedin.com/company/metso

https://twitter.com/metsogroup

https://twitter.com/metsogroup

http://www.youtube.com/metsoworld

http://www.youtube.com/metsoworld

https://www.facebook.com/metsoworld

https://www.facebook.com/MetsoWorld

http://www.slideshare.net/metsogroup

http://www.slideshare.net/metsogroup

http://www.metso.com/

http://www.metso.com/

metson osavuosikatsaus 1. tammikuuta - 31. maaliskuuta 2014. presentaatiokalvot

Investor Relations