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Millennium bcp – Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, Nº 27 – 1070-157 Lisboa Telef. 21 721 8000 Telefax 21 721 8319
SEDE SOCIAL: AV. JOSÉ MALHOA, Nº 27 – 1070-157 LISBOA CAPITAL SOCIAL 6 720.691,00 EUROS MATRICULADA NA CONS. REG. COM. DE LISBOA, COM O NÚMERO ÚNICO DE MATRICULA E IDENTIFICAÇÃO FISCAL 502 151 889
MMMiiilllllleeennnnnniiiuuummm AAAfffooorrrrrrooo PPPPPPRRR FFFuuunnndddooo dddeee IIInnnvvveeessstttiiimmmeeennntttooo PPPooouuupppaaannnçççaaa RRReeefffooorrrmmmaaa AAAbbbeeerrrtttooo
Relatório e Contas Semestrais 2007
Fundo Poupança ReformaMillennium Aforro PPRElementos Identificativos
Fundo Poupança Reforma11 de Janeiro de 2006Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.F&C Portugal, Gestão de Patrimónios, SA, Banco Comercial Português S.A.
4,774 M Euros
Rendibilidade do OIC(*)Anualizada
Em Em2006 2007
2,3% 8,5%
EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
Valor da Carteira em 30 Junho de 2007:
POLÍTICA DE INVESTIMENTO
EVOLUÇÃO DO OIC
Tipo de Fundo:Data de Constituição:
Sociedade Gestora:
Banco Depositário:
· Os fortes mercados accionistas, nomeadamente o europeu e, em especial, o mercado português, foram os principais contribuintes para o desempenho dacarteira no período.· Mantivemos uma carteira equilibrada, com investimentos em todos os principais mercados, mas com preponderância em Portugal.· No rendimento fixo, assumimos este ano uma abordagem diferente e implementámos estratégias temporárias de cobertura, de modo a reduzirmos anossa exposição ao risco. Tal estratégia limitou qualquer impacto negativo derivado do aumento das yields, que já tinha afectado negativamente a carteiraao longo do último par de anos.· Nas divisas, mantivemos uma cobertura total nas nossas posições. O euro tem vindo a apreciar-se face a todas as outras principais divisas em queinvestimos: dólares norte-americanos e ienes japoneses.
O objectivo de investimento do OIC é o de alcançar, numa perspectiva de longo prazo, a valorização do capital com vista à obtenção de um complemento dopagamento de pensões, visando a maximização do bem estar futuro dos participantes.O OIC investirá essencialmente em obrigações de dívida pública e privada, detaxa de juro fixa e taxa de juro indexada, emitidas por entidades cuja qualidade creditícia apresente notações de rating equivalente aos escalões superiores(“investment grade”) das agências de rating. O OIC poderá ainda investir em obrigações e/ou emitentes sem notação de rating atribuída, mas cuja análise de riscoefectuada pelo Consultor de Investimento, atribua um nível de risco equivalente a “investment grade”.O OIC poderá investir igualmente através de participações eminstituições de investimento colectivo cuja política de investimento seja constituída maioritariamente por obrigações, incluindo o investimento em OICs geridos pelaMillennium bcp – Gestão de Fundos de Investimento.O OIC poderá investir no máximo 12,5% do seu património em acções, obrigações convertíveis ou que confiramdireito à subscrição de acções, ou ainda por quaisquer outros instrumentos que confiram direito à sua subscrição, ou que permitam uma exposição aos mercadosaccionistas, designadamente warrants e participações em instituições de investimento colectivo cuja política de investimento seja constituída maioritariamente poracções, incluindo o investimento em OICs geridos pela Millennium bcp – Gestão de Fundos de Investimento.O investimento em acções através de warrants concorrepara o limite acima definido. Um máximo de 20% do OIC poderá ser representado por aplicações em unidades de participação de OICs de investimento imobiliário.Para efeitos de gestão de liquidez, e até ao limite de 20% o OIC pode investir em instrumentos representativos de dívida de curto prazo, depósitos bancários e outrosinstrumentos monetários. O OIC pode utilizar instrumentos derivados para exposição adicional sem que da mesma resulte uma exposição ao activo subjacentesuperior a 10% do seu valor liquido global. Pode igualmente utilizar instrumentos derivados para cobertura de riscos de preços de acções.
(*) Para as rendibilidades de 2006 e 2007 são consideradas as cotações de fecho do último dia útil do início e do fim do período. A rendibilidade não inclui comissõesde subscrição e resgate.Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no regulamento de gestão, designadamente:Comissão de Subscrição: 0.25%. Entre 12 de Janeiro de 2006 e 31 de Março de 2008, inclusivé, não será cobrada comissão de subscriçãoComissão de Resgate: Até 180 dias 0.5%; Mais de 180 dias 0%. Isenção da comissão de resgate sempre que o reembolso ocorra quando se verifiquem as situaçõesdefinidas na lei.As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação podeaumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).
98
100
102
104
106
108
11-Jan-06 28-Abr-06 13-Ago-06 28-Nov-06 15-Mar-07 30-Jun-07
Consumo n/ Cíclico1,1%
Energia1,2%
Materiais2,2%
Indústria3,8%
Consumo Cíclico4,6%
Dívida Pública30,1%
Financeiras57,0%
MILLENNIUM AFORRO PPR
FUNDO DE INVESTIMENTO DE POUPANÇA REFORMA ABERTO
NOTA 1: CAPITAL DO OIC
O Património do OIC é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de co-propriedade,
aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de 5 Euros cada,
à data do início do OIC. No termo da duração do OIC, a sociedade gestora deve proceder à venda dos activos do
OIC e reembolsar os participantes que subscreveram o OIC no período de subscrição inicial, com base no valor
da unidade de participação calculado nos termos descritos no prospecto . Para os outros participantes o valor da
unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira avaliação subsequente ao dia da
subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo como base o valor do património
líquido do OIC, do dia seguinte ao do pedido de reembolso.
NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TÍTULOS
(em anexo)
(Valores em Euro)Descrição No Início Subscrições Resgates Dist. Result. Outros Res. Período No Fim
Valor base 2,674,963.47 1,835,737.93 31,373.67 4,479,327.73 Diferença p/ Valor Base 42,492.15 75,953.86 948.08 117,497.93 Resultados distribuidos 0.00 0.00 Resultados acumulados 0.00 19,660.70 19,660.70
Resultados do período 19,660.70 -19,660.70 157,891.95 157,891.95
SOMA 2,737,116.32 1,911,691.79 32,321.75 0.00 0.00 157,891.95 4,774,378.31
N.º de Unidades de Participação 534,992 367,148 6,275 895,865 Valor da Unidade de Participação 5.1162 5.2069 5.1509 5.3293
(Valores em Euro)
VLGF VALOR UPN.º de U.P.s em
CirculaçãoAno 2007
Jan 3,126,544.95 5.1582 606,001 Fev 3,160,792.16 5.1926 609,230 Mar 3,276,199.57 5.1830 631,676 Abr 4,112,736.06 5.2268 786,405
Maio 4,578,330.41 5.2862 863,972 Jun 4,774,378.31 5.3248 895,865
EVOLUÇÃO DO OIC
Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro referem-se à última publicada no respectivo mês.
LIQUIDEZ DO OIC
A evolução ocorrida nestas rubricas durante o 1º semestre de 2007 foi a seguinte:
NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO
a) O valor da unidade de participação é calculado nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido
global do OIC pelo número de unidades de participação em circulação. O valor liquido global do OIC é
apurado deduzindo, à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e encargos até ao
momento da valorização da carteira.
b) O valor das unidades de participação será calculado reportando às 22.00h, hora portuguesa, sendo este o
momento de referência para o cálculo.
c) Os activos denominados em moeda estrangeira serão valorizados diariamente utilizando o câmbio
indicativo pelo Banco de Portugal e pelo Banco Central Europeu, com excepção para aqueles cujas divisas
não se encontrem cotadas. Neste caso utilizar-se-ão os câmbios difundidos ao meio-dia de Lisboa, por
entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade
Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários.
d) Contam para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transacção as operações
sobre os valores mobiliários e instrumentos derivados transaccionados para o OIC e confirmadas até ao
momento de referência. As subscrições e resgates recebidas em cada dia (referentes a pedidos do dia útil
anterior) contam, para efeitos de valorização da unidade de participação, para esse mesmo dia.
e) A valorização dos valores mobiliários e instrumentos derivados admitidos à cotação ou negociação em
mercados regulamentados será feita com base na última cotação conhecida no momento de referência;
não havendo cotação do dia em que se esteja a proceder à valorização, ou não podendo a mesma ser
utilizada, designadamente por ser considerada não representativa, tomar-se-á em conta a última cotação
de fecho conhecida, desde que a mesma se tenha verificado nos 15 dias anteriores ao dia em que se
esteja a proceder à valorização.
(Valores em Euro)Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final
Caixa Depósitos à ordem 497,887.75 435,048.84 Depósitos a prazo e com pré-aviso Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades
TOTAL 497,887.75 435,048.84
f) Tratando-se de valores representativos de dívida admitidos à negociação num mercado regulamentado,
caso os preços praticados em mercado não sejam considerados representativos, podem ser considerados
para efeitos de avaliação:
- as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de
compra e venda;
- a informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação
de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código
de Valores Mobiliários;
g) Quando a última cotação tenha ocorrido há mais de 15 dias, os valores mobiliários e instrumentos
derivados são considerados como não cotados para efeitos de valorização, aplicando-se o disposto na
alínea seguinte.
h) A valorização de valores mobiliários e instrumentos derivados não admitidos à cotação ou negociação em
mercados regulamentados será feita com base nos seguintes critérios:
- as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de
compra e venda;
- a informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação
de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código
de Valores Mobiliários;
- modelos teóricos de avaliação, que a Sociedade Gestora considere mais apropriados atendendo
às características do activo ou instrumento derivado. A avaliação pode ser efectuada por
entidade subcontratada;
i) Os valores representativos de dívida de curto prazo serão avaliados com base no reconhecimento diário
do juro inerente à operação.
NOTA 11: COBERTURA DO RISCO CAMBIAL
NOTA 12: COBERTURA DO RISCO TAXA DE JURO
TOTAL
A FUTUROS FORWARDS SWAPS OPÇÕES PRAZO GLOBAL (1)
USD 35,612.81 35,612.81
Contravalor Euro
26,370.09 0.00 0.00 26,370.09
As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-)(1) É constituída pela soma aritmética das posições cambiais à vista, a prazo e em opções.
QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO CAMBIAL
A PRAZOMOEDAS À VISTA
POSIÇÃO
(Valores em Euro)
MONTANTEEM
(1) CARTEIRA (A) FRA (3) SWAPS (IRS) (3) FUTUROS (4) OPÇÕES (5) (A)+/-(B)
de 0 a 1 ano 51,686.88 -443,000.00 -391,313.12 de 1 a 3 anos 925,169.99 925,169.99 de 3 a 5 anos 38,468.24 38,468.24 de 5 a 7 anos 0.00 0.00 mais de 7 anos 299,369.43 299,369.43
As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-)(1) Todos os escalões de prazos devem ser entendidos como o prazo remanescente até ao vencimento. Engloba todos os activosdo património do OIC cujas operações subjacentes tinham como característica um cupão com taxa fixa(2) Representa o saldo dos activos do património do OIC com sensibilidade às flutuações da taxa de juro, isto é os activos sem coberturade risco por operações extrapatrimoniais, bem como a eventual exposição adicional decorrente da utilização de instrumentos derivadoscom esse propósito(3) Pelo valor inscrito em contas extrapatrimoniais(4) Pelo valor de referência(5) Pelo delta da Opção
SALDO (2)
QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO TAXA DE JURO
MATURIDADES EXTRA-PATRIMONIAIS (B)
NOTA 13: COBERTURA DO RISCO DE COTAÇÕES
NOTA 15: CUSTOS IMPUTADOS AO OIC
Os custos imputados ao OIC no 1º semestre de 2007, são analisados como segue:
TABELA DE CUSTOS (Valores em Euro)
Custos Valor %VLGF (1)
Comissão de Gestão Componente Fixa 14,966.65 0.40% Componente Variável Comissão de Depósito 1,101.81 0.03% Taxa de Supervisão 600.00 0.02% Custos de Auditoria 2,933.43 0.08% Outros Custos 0.00 0.00% TOTAL (A) 19,601.89 Valor Líquido Global Médio do OIC (B) 3,703,140.24
TAXA GLOBAL DE CUSTOS (A) / (B)(1) Média relativa ao período de referência.
0.53%
(Valores em Euro)
ACÇÕES E
VALORES
SIMILARES FUTUROS (1) OPÇÕES (2) SWAPS (1)
Acções 508,910.94 508,910.94
As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-)(1) Pelo preço de referência(2) Pelo delta da Opção
MONTANTEEXTRA-PATRIMONIAIS
SALDO
QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO COTAÇÕES
Millennium Aforro PPRINVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 30-06-2007
(Valores em Euro) QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR
MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA1 VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 4,039,962.27 63,528.01 34,179.42 4,069,310.86 43,018.69 4,112,329.5511 Mercado cotações oficiais bolsas valores portuguesas 912,729.41 59,596.60 18,430.50 953,895.51 14,706.76 968,602.27111 Títulos divída pública 507,521.82 0.00 16,973.25 490,548.57 14,706.76 505,255.33
PGB 3.2% 15/04/11 30,000.00 95.31 29,411.40 0.00 817.50 28,593.90 199.34 28,793.24PGB 3.25% 15/07/08 224,000.00 98.83 221,878.72 0.00 499.52 221,379.20 6,980.82 228,360.02PGB 3.95% 15/07/09 100,000.00 98.81 99,606.00 0.00 796.00 98,810.00 3,787.67 102,597.67PGB 4.1% 15/04/37 77,000.00 87.92 77,466.11 0.00 9,765.40 67,700.71 655.55 68,356.26PGB 4.2% 15/10/16 77,000.00 96.19 79,159.59 0.00 5,094.83 74,064.76 3,083.38 77,148.14
114 Acções 405,207.59 59,596.60 1,457.25 463,346.94 0.00 463,346.94Altri, SGPS, S.A. 6,800.00 6.85 44,744.00 1,836.00 0.00 46,580.00 0.00 46,580.00Banif, SGPS - nom. 3,000.00 6.08 19,697.25 0.00 1,457.25 18,240.00 0.00 18,240.00Cimpor-Cimentos de Port. SGPS 7,821.00 6.99 52,754.76 1,914.03 0.00 54,668.79 0.00 54,668.79GALP Energia SGPS SA-B Shrs 5,100.00 9.95 40,647.00 10,098.00 0.00 50,745.00 0.00 50,745.00Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. 9,946.00 2.45 14,768.82 9,598.88 0.00 24,367.70 0.00 24,367.70Jerónimo Martins, SGPS, S.A. 475.00 4.37 1,853.45 222.30 0.00 2,075.75 0.00 2,075.75Mota Engil - SGPS SA 11,042.00 7.10 69,846.67 8,551.53 0.00 78,398.20 0.00 78,398.20Portucel - nom. 13,900.00 3.00 39,634.86 2,065.14 0.00 41,700.00 0.00 41,700.00Sonae - SGPS 27,000.00 2.10 46,925.00 9,775.00 0.00 56,700.00 0.00 56,700.00Teixeira Duarte-Eng.Construções SA 5,180.00 4.05 15,599.73 5,379.27 0.00 20,979.00 0.00 20,979.00Toyota Caetano Portugal, S.A. 8,105.00 8.50 58,736.05 10,156.45 0.00 68,892.50 0.00 68,892.50
13 Mercado cotações oficiais bolsa valores da UE 3,117,232.86 3,931.41 15,423.92 3,105,740.35 28,311.93 3,134,052.28131 Títulos divída pública 796,691.10 0.00 11,726.60 784,964.50 14,799.71 799,764.21
BKO 3.5% 12/09/08 270,000.00 98.91 268,069.50 0.00 999.00 267,070.50 7,560.00 274,630.50DBR 3.75% 04/01/17 160,000.00 93.85 157,732.80 0.00 7,566.40 150,166.40 3,698.63 153,865.03FRTR 4% 25/04/09 320,000.00 99.14 319,228.80 0.00 1,955.20 317,273.60 2,308.20 319,581.80SPGB 6% 31/01/08 50,000.00 100.90 51,660.00 0.00 1,206.00 50,454.00 1,232.88 51,686.88
133 Obrigações diversas 2,278,858.57 50.60 3,697.32 2,275,211.85 13,512.22 2,288,724.07Achmea Hypobk Float 18/05/09 50,000.00 100.00 50,030.00 0.00 26.02 50,003.98 248.86 50,252.84BBVA Senior Fin Float 24/02/11 100,000.00 100.02 100,040.00 0.00 11.42 100,028.58 429.61 100,458.19BPE Financiacion Float 22/05/09 100,000.00 99.97 99,985.00 0.00 11.37 99,973.63 447.09 100,420.72Banco BPI (CI) Float 21/02/09 31,000.00 99.97 30,990.70 0.86 0.00 30,991.56 143.56 31,135.12Banco Santander Float 25/01/10 100,000.00 99.91 99,940.00 0.00 25.74 99,914.26 745.62 100,659.88Banque PSA Fin Float 09/09/09 70,000.00 100.07 70,126.00 0.00 75.46 70,050.54 160.15 70,210.69CEMG-Cayman Island Float 18/04/16 100,000.00 99.81 100,030.00 0.00 212.00 99,818.00 897.29 100,715.29Caja Ahorro Monte Madrid Float 17/10/16 100,000.00 100.03 100,160.00 0.00 120.07 100,039.93 871.56 100,911.49Calyon Fin Prod Float 07/07/15 100,000.00 98.69 100,000.00 0.00 1,310.00 98,690.00 206.90 98,896.90Credit Agricole Float 19/01/10 100,000.00 99.96 99,980.00 0.00 19.87 99,960.13 803.60 100,763.73Credit Agricole Float 28/10/09 250,000.00 99.87 249,775.00 0.00 93.10 249,681.90 1,696.56 251,378.46Eurohypo AG Float 16/03/09 31,000.00 100.20 31,065.10 0.00 3.10 31,062.00 54.44 31,116.44Fortis Bank Float 01/02/12 100,000.00 99.95 100,040.00 0.00 88.07 99,951.93 667.52 100,619.45Goldman Sachs GP Float 11/05/11 100,000.00 100.02 100,185.00 0.00 156.75 100,028.25 589.72 100,617.97Haa-Bank Intl Ag Float 11/11/11 400,000.00 100.00 400,580.00 0.00 569.30 400,010.70 2,303.33 402,314.03Morgan Stanley Float 01/03/13 100,000.00 99.67 100,120.00 0.00 442.13 99,677.87 357.91 100,035.78PREPS 2004-2 A1 10/12/12 47,209.62 99.66 47,511.77 0.00 458.88 47,052.89 118.13 47,171.02PROMS XXS6-1 A 12/05/24 48,500.00 99.98 48,500.00 0.00 9.70 48,490.30 267.52 48,757.82Santander Intl Float 21/10/09 300,000.00 99.92 299,850.00 0.00 64.34 299,785.66 2,286.50 302,072.16Volkswagen Bank Float 24/11/09 50,000.00 99.99 49,950.00 49.74 0.00 49,999.74 216.35 50,216.09
134 Acções 41,683.19 3,880.81 0.00 45,564.00 0.00 45,564.00PESCANOVA SA. 1,200.00 37.97 41,683.19 3,880.81 0.00 45,564.00 0.00 45,564.00
14 Outros mercados regulamentados UE 10,000.00 0.00 325.00 9,675.00 0.00 9,675.00143 Obrigações diversas 10,000.00 0.00 325.00 9,675.00 0.00 9,675.00
Calyon Cpz 15/12/10 10,000.00 96.75 10,000.00 0.00 325.00 9,675.00 0.00 9,675.003 UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO DE OIC 221,360.96 9,980.61 1,498.32 229,843.25 0.00 229,843.2532 OIC Domiciliados UE 221,360.96 9,980.61 1,498.32 229,843.25 0.00 229,843.25
F&C Port FD-European Equity 63.05 20.07 1,168.05 98.07 0.00 1,266.12 0.00 1,266.12F&C Port FD-Glb Emrg Mkt P-USD-SICAV 429.56 24.62 6,795.38 1,035.64 0.00 7,831.02 0.00 7,831.02F&C Port FD-Japanese Equity-A 1,300.00 28.10 38,028.32 0.00 1,498.32 36,530.00 0.00 36,530.00F&C Select Alpha Fund of Hedge Funds Ltd 1,297.53 125.20 155,000.00 7,451.26 0.00 162,451.26 0.00 162,451.26MILLENNIUM SICAV Euro Zone Equities - I 9.00 98.42 806.40 79.38 0.00 885.78 0.00 885.78MILLENNIUM SICAV North America Equities 202.00 139.59 19,562.81 1,316.26 0.00 20,879.07 0.00 20,879.07
DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.
Av. José Malhoa, Nº 27, 1070 Lisboa
Capital Social: 6.720.691 €
Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889
MILLENNIUM AFORRO PPR - FUNDO DE INVESTIMENTO POUPANÇA REFORMA ABERTO
BALANÇO
(Valores em Euro)
ACTIVO CAPITAL E PASSIVO
30-Jun-07 30-Jun-06
BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO
CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC
61 Unidades de Participação 4,479,327.73 1,092,782.83
21 Obrigações 3,593,071.49 50.60 -32,722.17 3,560,399.92 0.00 62 Variações Patrimoniais 117,497.93 6,069.85
22 Acções 446,890.78 63,477.41 -1,457.25 508,910.94 0.00 64 Resultados Transitados 19,660.70 0.00
23 Outros Títulos de Capital 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 65 Resultados Distribuídos 0.00 0.00
24 Unidades de Participação 221,360.96 9,980.61 -1,498.32 229,843.25 0.00
25 Direitos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 66 Resultado Líquido do Exercício 157,891.95 6,403.44
26 Outros Instrumentos de Dívida 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL DO CAPITAL DO OIC 4,774,378.31 1,105,256.12
TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 4,261,323.23 73,508.62 -35,677.74 4,299,154.11 0.00 48 PROVISÕES ACUMULADAS
TERCEIROS 481 Provisões para Encargos 0.00 0.00
4111 Obrigações Vencidas, a Regularizar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4112+4113 Obrigações Vencidas, Contencioso 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4121 Juros vencidos, a Regularizar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 0.00 0.00
4122+4123 Juros vencidos, Contencioso 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
413+...+419 Outras Contas de Devedores 5,600.00 0.00 0.00 5,600.00 0.00 TERCEIROS
TOTAL DOS VALORES A RECEBER 5,600.00 0.00 0.00 5,600.00 0.00
DISPONIBILIDADES 421 Resgates a Pagar aos Participantes 0.00 0.00
11 Caixa 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 422 Rendimentos a Pagar aos Participantes 0.00 0.00
12 Depósitos à Ordem 435,048.84 0.00 0.00 435,048.84 1,104,535.65 423 Comissões a Pagar 3,447.20 713.63
13 Depósitos a Prazo e com Pré-aviso 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 424+...+428 Outras Contas de Credores 5,106.10 0.00
14 Certificados de Depósito 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 43 Empréstimos Obtidos 0.00 0.00
18 Outros Meios Monetários 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 435,048.84 0.00 0.00 435,048.84 1,104,535.65 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 8,553.30 713.63
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
51 Acréscimos de Proveitos 43,066.55 0.00 0.00 43,066.55 2,102.02 55 Acréscimos de Custos 6.05 667.92
52 Despesas com Custo Diferido 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 56 Receitas com Proveito Diferido 0.00 0.00
58 Outros Acréscimos e Diferimentos 68.16 0.00 0.00 68.16 0.00 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0.00 0.00
59 Contas Transitórias Activas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 59 Contas Transitórias Passivas 0.00 0.00
TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ACTIVOS 43,134.71 0.00 0.00 43,134.71 2,102.02 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS 6.05 667.92
TOTAL DO ACTIVO 4,745,106.78 73,508.62 -35,677.74 4,782,937.66 1,106,637.67 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 4,782,937.66 1,106,637.67
NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: 895,865 218,556 VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO: 5.3293 5.0571
30-Jun-07 30-Jun-06CÓDIGO DESIGNAÇÃO CÓDIGO DESIGNAÇÃO
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.Av. José Malhoa, Nº 27, 1070 LisboaCapital Social: 6.720.691 €Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889
CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS
(Valores em Euro)
DIREITOS SOBRE TERCEIROS RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS
OPERAÇÕES CAMBIAIS OPERAÇÕES CAMBIAIS911 À Vista 0.00 0.00 911 À Vista 0.00 0.00 912 A Prazo (Forwards Cambiais) 0.00 0.00 912 A Prazo (Forwards Cambiais) 0.00 0.00 913 Swaps Cambiais 0.00 0.00 913 Swaps Cambiais 0.00 0.00 914 Opções 0.00 0.00 914 Opções 0.00 0.00 915 Futuros 0.00 0.00 915 Futuros 0.00 0.00
TOTAL 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO
921 Contratos a Prazo (FRA) 0.00 0.00 921 Contratos a Prazo (FRA) 0.00 0.00 922 Swap de Taxa de Juro 0.00 0.00 922 Swap de Taxa de Juro 0.00 0.00 923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0.00 0.00 923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0.00 0.00 924 Opções 0.00 0.00 924 Opções 0.00 0.00 925 Futuros 443,000.00 0.00 925 Futuros 0.00 0.00
TOTAL 443,000.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES
934 Opções 0.00 0.00 934 Opções 0.00 0.00 935 Futuros 0.00 0.00 935 Futuros 0.00 0.00
TOTAL 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 COMPROMISSOS DE TERCEIROS COMPROMISSOS COM TERCEIROS
942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0.00 0.00 941 Subscrições de títulos 0.00 0.00 944 Valores Recebidos em Garantia 0.00 0.00 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0.00 0.00 945 Empréstimo de Títulos 0.00 0.00 943 Valores Cedidos em Garantia 0.00 0.00
TOTAL 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00
TOTAL DOS DIREITOS 443,000.00 0.00 TOTAL DAS RESPONSABILIDADES 0.00 0.00
99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 443,000.00 0.00 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 443,000.00 0.00
MILLENNIUM AFORRO PPR - FUNDO DE INVESTIMENTO POUPANÇA REFORMA ABERTO
CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-07 30-Jun-06 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-07 30-Jun-06
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(Valores em Euro)
CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS
CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-07 30-Jun-06 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-07 30-Jun-06
CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES
JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS:
711+718 De Operações Correntes 0.00 0.00 812+813 Da Carteira de Títulos e outros Activos 53,927.70 0.00
719 De Operações Extrapatrimoniais 0.00 0.00 811+814+817+818 Outros, de Operações Correntes 5,384.23 7,230.75
COMISSÕES E TAXAS 819 De Operações Extrapatrimoniais 141.69 0.00
722+723 Da Carteira de Títulos e outros Activos 2,881.41 392.99 RENDIMENTO DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS
724+...+728 Outras, de Operações Correntes 16,672.83 2,553.61 822+...+824/5 Da Carteira de Títulos e outros Activos 7,101.61 0.00
729 De Operações Extrapatrimoniais 0.00 0.00
PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 829 De Operações Extrapatrimoniais 0.00 0.00
732+733 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 313,671.10 500.00 GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS
731+738 Outras, de Operações Correntes 0.00 0.00 832+833 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 419,517.12 3,287.21
739 Em Operações Extrapatrimoniais 73,391.77 0.00 831+838 Outros, em Operações Correntes 0.00 0.00
IMPOSTOS 839 Em Operações Extrapatrimoniais 81,687.51 0.00
7411+7421 Impostos Sobre o Rendimento 213.01 0.00
7412+7422 Impostos Indirectos 104.68 0.00 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES
7418+7428 Outros Impostos 0.00 0.00 851 Provisões para Encargos 0.00 0.00
75 PROVISÕES DO EXERCÍCIO
751 Provisões para Encargos 0.00 0.00
77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 2,933.44 667.92 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 0.33 0.00 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 409,868.24 4,114.52 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 567,760.19 10,517.96
CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS
781 Valores Incobráveis 0.00 0.00 881 Recuperação de Incobráveis 0.00 0.00
782 Perdas Extraordinárias 0.00 0.00 882 Ganhos Extraordinários 0.00 0.00
783 Perdas Imputáveis a Exercícios Anteriores 0.00 0.00 883 Ganhos Imputáveis a Exercícios Anteriores 0.00 0.00
788 Outros Custos e Perdas Eventuais 0.00 0.00 888 Outros Proveitos e Ganhos Eventuais 0.00 0.00 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0.00 0.00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0.00 0.00
63 IMPOSTOS SOBRE OS RENDIMENTOS DO EXERCÍCIO
66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 157,891.95 6,403.44 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO
TOTAL 567,760.19 10,517.96 TOTAL 567,760.19 10,517.96
(8X2/3/4/5)-(7X2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Activos 163,993.92 2,394.22 D-C Resultados Eventuais 0.00 0.00
8X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 8,437.43 0.00 B+D-A-C+74 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento 158,104.96 6,403.44
B-A Resultados Correntes 157,891.95 6,403.44 B+D-A-C Resultado Líquido do Período 157,891.95 6,403.44
MILLENNIUM AFORRO PPR - FUNDO DE INVESTIMENTO POUPANÇA REFORMA ABERTO
DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.Av. José Malhoa, Nº 27, 1070 LisboaCapital Social: 6.720.691 €Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889
(Valores em Euro)
DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 30-Jun-07 30-Jun-06
OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC
RECEBIMENTOS: 1,911,691.79 1,099,255.88 Subscrição de unidades de participação 1,911,691.79 1,099,255.88 ...
PAGAMENTOS: 32,321.75 403.20 Resgates de unidades de participação 32,321.75 403.20 Rendimentos pagos aos participantes ...
Fluxo das operações sobre as unidades do OIC 1,879,370.04 1,098,852.68
OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS
RECEBIMENTOS: 3,297,185.10 177,487.21 Venda de títulos e outros activos 3,097,643.93 177,487.21 Reembolso de títulos e outros activos 2,538.24 Resgates de unidades de participação noutros OIC 93,852.99 Rendimento de títulos e outros activos 7,205.65 Vendas de títulos e outros activos com acordo de recompra Juros e proveitos similares recebidos 95,944.29 0.00 ... Outros recebimentos relacionados com a carteira
PAGAMENTOS: 5,225,348.50 175,075.19 Compra de títulos e outros activos 4,980,882.24 174,700.00 Subscrições de títulos Subscrições de unidades de participação noutros OIC 241,306.86 Comissões de bolsa suportadas Vendas de títulos com acordo de recompra Juros e custos similares pagos 0.09 0.00 Comissões de corretagem 3,159.31 375.19 Outras taxas e comissões ... Outros pagamentos relacionados com a carteira
Fluxo das operações da carteira de títulos e outros activos -1,928,163.40 2,412.02
OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS
RECEBIMENTOS: 182,872.00 0.00 Juros e proveitos similares recebidos 25.48 Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações 16,170.00 Margem inicial em contratos de futuros e opções 108,401.74 Comissões em contratos de opções Outras comissões.... Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas 58,274.78
PAGAMENTOS: 182,011.29 0.00 Juros e custos similares pagos 12.74 Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações 29,180.00 Margem inicial em contratos de futuros e opções 113,900.00 Comissões em contratos de opções Outras comissões pagas em operações a prazo e de divisas 38,918.55.... Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas 0.00 0.00
Fluxo das operações a prazo e de divisas 860.71 0.00
MILLENNIUM AFORRO PPR - FUNDO DE INVESTIMENTO POUPANÇA REFORMA ABERTODEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.Av. José Malhoa, Nº 27, 1070 LisboaCapital Social: 6.720.691 €Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889
(Valores em Euro)
DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 30-Jun-07 30-Jun-06
MILLENNIUM AFORRO PPR - FUNDO DE INVESTIMENTO POUPANÇA REFORMA ABERTODEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE
RECEBIMENTOS: 92.52 5,128.73 Cobranças de crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros de depósitos bancários 92.52 5,128.73 Juros de certificados de depósito Rendimentos de outras contas de disponibilidades Contracção de empréstimos Comissões em operações de empréstimo de títulos.... Outros recebimentos correntes
PAGAMENTOS: 14,999.10 1,857.78 Despesas com crédito vencido Compras com acordo de revendaJuros devedores de depósitos bancários Comissão de gestão 13,063.23 1,230.16 Comissão de depósito 961.69 609.82 Comissão de supervisão 600.00 Impostos e taxas 345.64 Reembolso de empréstimos.... Outros pagamentos correntes 28.54 17.80
Fluxo das operações de gestão corrente -14,906.58 3,270.95
OPERAÇÕES EVENTUAIS
RECEBIMENTOS: 0.33 0.00 Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Recuperação de incobráveis.... Outros recebimentos de operações eventuais 0.33
PAGAMENTOS: 0.01 0.00 Perdas extraordinárias Perdas imputáveis a exercícios anteriores.... Outros pagamentos de operações eventuais 0.01
Fluxo das operações eventuais 0.32 0.00
SALDO DOS FLUXOS DE CAIXA DO PERÍODO (A) -62,838.91 1,104,535.65
DISPONIBILIDADES NO INÍCIO DO PERÍODO (B) 497,887.75 0.00
DISPONIBILIDADES NO FIM DO PERÍODO (C)=(B)+(A) 435,048.84 1,104,535.65