milton dallari agosto/2002. todo ser humano, residente em países civilizados têm acesso a todo...
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Milton DallariMilton Dallari
Agosto/2002Agosto/2002
Todo ser humano, residente em países civilizados têm acesso a todo tipo de informação através dos mais variados meios de comunicação;
Hoje o conhecimento, é desenvolvido e repassado mundialmente, num ritmo nunca antes visto pelo ser humano;
A aceleração da história pode ser medida pelo tempo entre a descoberta de um processo tecnológico e sua aplicação no mercado;
Todo ser humano, residente em países civilizados têm acesso a todo tipo de informação através dos mais variados meios de comunicação;
Hoje o conhecimento, é desenvolvido e repassado mundialmente, num ritmo nunca antes visto pelo ser humano;
A aceleração da história pode ser medida pelo tempo entre a descoberta de um processo tecnológico e sua aplicação no mercado;
A MUTAÇÃO DA SOCIEDADE
Papel Imprensa = 250 anos Fotografia = 112 anos Telefone = 56 anos Rádio = 35 anos Televisão = 12 anos Transistor = 5 anos Circuito Integrado = 3 anos Computador 286 = 1 ano do 486 ao Pentium = 1 mês
Papel Imprensa = 250 anos Fotografia = 112 anos Telefone = 56 anos Rádio = 35 anos Televisão = 12 anos Transistor = 5 anos Circuito Integrado = 3 anos Computador 286 = 1 ano do 486 ao Pentium = 1 mês
Tempo em que as tecnologias desenvolvidas chegaram ao mercado:
A MUTAÇÃO DA SOCIEDADE
Imaginem o mundo em 1970Imaginem o mundo em 1970
A MUTAÇÃO DA SOCIEDADE
Imaginem o mundo em 2010Imaginem o mundo em 2010
Os próximos 10 anos mudarão mais que os últimos 30 anos:Os próximos 10 anos mudarão mais que os últimos 30 anos:
A NOVA DÉCADAA NOVA DÉCADA
A Nova Década traz fatos econômicos marcantes:
A GLOBALIZAÇÃO
A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO
O CICLO DE VIDA DOS PRODUTOS (Tecnologia)
A Nova Década traz fatos econômicos marcantes:
A GLOBALIZAÇÃO
A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO
O CICLO DE VIDA DOS PRODUTOS (Tecnologia)
A GLOBALIZAÇÃOA GLOBALIZAÇÃO
Em termos simples, Globalização significa que não
existem mais distâncias no mundo.
Graças ao comércio eletrônico e às facilidades de
logística e distribuição, uma empresa pode dominar
mercados mundiais e/ou regionais;
A realidade da Globalização é que NADA ficará fora da
competição global.
Em termos simples, Globalização significa que não
existem mais distâncias no mundo.
Graças ao comércio eletrônico e às facilidades de
logística e distribuição, uma empresa pode dominar
mercados mundiais e/ou regionais;
A realidade da Globalização é que NADA ficará fora da
competição global.
A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO
A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO
Existem hoje milhares de Investidores Globais, que através de seus fundos de pensão e/ou fundos de investimento têm grande influência nos mercados mundiais. São os verdadeiros mandatários das empresas.
Devido a permanente avaliação pelos analistas de investimento dos bancos/fundos, estes, exigem maior e melhor desempenho das empresas.
Existem mais de US$3.5 trilhões em busca de melhor retorno, girando duas ou mais vezes ao dia. (mercados da Ásia, Europa e USA, América Latina).
Existem hoje milhares de Investidores Globais, que através de seus fundos de pensão e/ou fundos de investimento têm grande influência nos mercados mundiais. São os verdadeiros mandatários das empresas.
Devido a permanente avaliação pelos analistas de investimento dos bancos/fundos, estes, exigem maior e melhor desempenho das empresas.
Existem mais de US$3.5 trilhões em busca de melhor retorno, girando duas ou mais vezes ao dia. (mercados da Ásia, Europa e USA, América Latina).
•Não existe mais a figura do dono da empresa. As empresas não têm mais “dono”, e sim investidores (PF e PJ).
INVESTIDORES
•Esses investidores exigem do bancos que gerenciam os fundo de investimento, o melhor retorno por seu investimento
FUNDO DE INVESTIMENTOBANCO
RETORNO FINANCEIRO
RETORNO FINANCEIRO
•Os Bancos e fundos pressionam as empresas que por sua vez pressionam seus empregados, que pressionam as empresas ..
EMPREGADOS EMPRESASOS EMPREGADOS TAMBÉM INVESTEM
SUAS ECONOMIAS EM FUNDOSRETORNO
FINANCEIRO
RETORNOFINANCEIRO
A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO
A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO
•Os investidores aplicam nos fundos em busca de melhores rendimentos do que a renda fixa de seus países
•Ações no país
•Os fundos fazem combinações de carteira para, visando garantir aos investidores o melhor retorno com menor risco.
•Renda fixa •Renda variável e semi-variável
•Investimentos em países emergentes
Quando perde-se a confiança no mercado de ações os recursos
migram
Crise de confiança => as pessoas investem em opções de menor risco, e tendem a consumir menos, o que prejudica a recuperação econômica
MAIOR RISCOMAIOR REMUNERAÇÃO
Quando um país emergente entra em crise os recursos migram
A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO
A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO
•Necessidade de Financiamento para rolar a
dívida
CRISE NOS BALANÇOS
•Risco de Insolvência
•Fuga de Capitais
CRISE ELEITORAL
CRISES EM PAÍSES EMERGENTES
FATORES ECONÔMICOSAJUSTE FISCAL
Não se conhece a extensão da crise nos balanços, não existe garantia que outros países, inclusive o Brasil estejam livres das fraudes contábeis.
CRISES EM PAÍSES DESENVOLVIDOS
A NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO E O BRASILA NOVA CONCEPÇÃO DO CAPITALISMO E O BRASIL
O CICLO DE VIDA DOS PRODUTOSO CICLO DE VIDA DOS PRODUTOS
Outro fator é o Ciclo de Vida dos Produtos.
Até a década de 80, os produtos “duravam” anos e anos. O consumidor, num mercado fechado como era o brasileiro, não se apercebia da defasagem tecnológica entre o Brasil e mercados mais desenvolvidos. Hoje é diferente, o Brasil mudou, o consumidor mudou.
Por exemplo, a Lei de Informática das décadas de 70 e 80 atrasaram o Brasil e as empresas na absorção daquela tecnologia. Hoje, a HP (Hewlett-Packard) tem lançado uma nova impressora a cada seis meses. A General Motors lança no Brasil um novo modelo de carro a cada 6 meses.
Outro fator é o Ciclo de Vida dos Produtos.
Até a década de 80, os produtos “duravam” anos e anos. O consumidor, num mercado fechado como era o brasileiro, não se apercebia da defasagem tecnológica entre o Brasil e mercados mais desenvolvidos. Hoje é diferente, o Brasil mudou, o consumidor mudou.
Por exemplo, a Lei de Informática das décadas de 70 e 80 atrasaram o Brasil e as empresas na absorção daquela tecnologia. Hoje, a HP (Hewlett-Packard) tem lançado uma nova impressora a cada seis meses. A General Motors lança no Brasil um novo modelo de carro a cada 6 meses.
VO
LU
ME
TEMPO
Introdução
Distribuição no Varejo
Distribuição no Atacado
Espaço de Gôndola
Experimentação
Consciência do ConsumidorConversão do Consumidor
Crescimento
Aumentar a Freqüência e Continuidadede Compra
Expandir a Distribuição
Ajustar Estoques do VarejoAjustar Estoques do Atacado
Extensões de Novas Linhas
Maturidade
Manter os usuários atuais
Conquistar novos usuários
Manter a Distribuição Atacado
Otimizar a linha de produtos e embalagem
Otimizar ingredientes do produto
Declínio
Retardar a diminuição de usuários
Atrair consumidores indecisos
Restringir a linha de produtos
Retardar as perdas de Distribuição Atacado
Maximizar Lucros Imediatos e
Rejuvenescer
RejuvenescimentoNovos Usos
Novos Canais deDistribuição
Reposição de Produto
Melhoria de Produto
Fonte: Kotler, Philip, Administração de Marketing
O CICLO DE VIDA DOS PRODUTOSO CICLO DE VIDA DOS PRODUTOS
A NOVA DÉCADAA NOVA DÉCADA
Na Nova Década, a única certeza
estável, é a certeza de que tudo vai
mudar!
Na Nova Década, a única certeza
estável, é a certeza de que tudo vai
mudar!
COMO CONVIVER COM ESSAS MUDANÇAS ?
COMO CONVIVER COM ESSAS MUDANÇAS ?
1. Capacidade de Absorver e Gerenciar InformaçõesInformações• Conduzir a Soluções Próprias• Orientar as Estratégias de Mercado (Tecnologia, Mercado)
3. Foco no ClienteCliente•Traduzindo os Desejos e Expectativas em Produtos e ServiçosTraduzindo os Desejos e Expectativas em Produtos e Serviços
2. Métodos de Gestão Eficientes e EficazesGestão Eficientes e Eficazes•Estimular Criatividade, Polivalência e Flexibilidade;Estimular Criatividade, Polivalência e Flexibilidade;•Processo Decisório Participativo, Visando Aumentar a Processo Decisório Participativo, Visando Aumentar a Produtividade, Melhoria Contínua daProdutividade, Melhoria Contínua da Qualidade; Qualidade;•Resultados Discutidos e CompartilhadosResultados Discutidos e Compartilhados•Valorização do Crescimento do Ser HumanoValorização do Crescimento do Ser Humano ..
É ESSENCIAL....É ESSENCIAL....
CRESCIMENTODO PIB1 MUNDIAL
1 ) Valor do PIB Mundial = US$33 Trilhões.
Fonte : The Economist
2000 2001 2002
USA 4,2 1,0 1,5
JAPÃO -0,1 -0,6 -1
ALEMANHA 2,8 0,7 0,9
ITÁLIA 2,7 1,8 1,2
FRANÇA 3,5 1,9 1,3
ZONA DO EURO 3,2 1,5 1,2
PIB DO BRASIL COMPARADO AO PIB DE ALGUNS PAÍSES
O Brasil equivale economicamente a:
Austrália + Marrocos Taiwan + Rússia Dinamarca + Bélgica + Holanda
O PIB BRASILEIRO...
Representa 1/4 do PIB da América Latina incluindo o México.
Representa 10% do PIB total dos países em desenvolvimento, incluindo a China.
Todo o PIB da Argentina ... Eqüivale ao Estado de São Paulo
Todo o PIB do Chile ... Eqüivale à Grande Campinas
Todo o PIB do Paraguai ... Eqüivale ao bairro do Tatuapé em São Paulo
Fonte: (Ernest & Young)
O PIB BRASILEIRO...
PROJEÇÕES DA ECONOMIA BRASILEIRA
EUA: Retomada mais forte no último trimestre de 2002 (PIB 1,5%)Japão: Retração do crescimento (PIB –1,0%)Europa: Repete crescimento de 2001 (PIB 1,5%)Argentina: Recessão (PIB –13%)EURO: Paridade em 2002Juros: Libor 2,5% a 3,0% (média no ano)Petróleo: US$ 23/barril Brent (média no ano)Outras commodities: recuperação dos preços no final de 2002Globalização e Abertura: Em 2003 : Negociações da Alca e andamento do mercosul no fundo do poço
HIPÓTESESHIPÓTESES
Quadro Político:
Economia Mundial em 2002:
Resultado da eleição: Sem descontinuidadadeManutenção da base de apoioNovo presidente aprova reforma tributária em 2003: vigência em 2004
496
3,0
3,5
3,4
2,7
19,0
5,0
16,7
2,90
8,5
PIB em US$ bilh. correntes
PIB real (Tx. de Crescimento)
- Agricultura
- Industria
-Serviços
Investimento (pr. corren. - % do PIB)
Inflação IPCA - IBGE (1)
Juros Nominais (CDI acumul.)
Taxa de Câmbio (final de período)
Balança Comercial (US$ bi)
2000real
596
4,4
3.0
4,9
3,7
19,0
6.0
17,3
1.96
-0.7
Fontes: Min. Faz; Planej; IBGE; BACEN
(1) Índice escolhido como parâmetro para os sistemas de metas inflacionárias
Elaboração: Decisão Consultoria
2001real
501
1,5
5,1
-0,6
2,5
19,5
7,7
17,3
2,32
2,6
2003projeção
476
0,9
3,0
-0,5
1,6
19,0
7,0
18,5
2,80
7
2002projeção
PROJEÇÕES DA ECONOMIA BRASILEIRA
COMPORTAMENTO DO PIB EM 2002 (%)
Fonte: IPEA *Variação em comparação com o mesmo período do ano anterior
3,73
4,33
2,07
0,5-0,69 -0,73
INFLAÇÃO MEDIDAPELO IPCA
Fonte : IBGE
0,52
1,33
0,70
0,28
0,83
0,710,65
0,52
0,36
0,60
0,80
0,21
0,42
1,19
JUROS - TAXA SELIC ANUAL
18
18,518,518,518,75
19191919191919
18,25
16,75
Mai/0
1
Jun/0
1
Jul/0
1
Ago/0
1
Set/0
1
Out/0
1
Nov/
01
Dez
/01
Jan
/02
Fev
/02
Mar/0
2
Abr/0
2
Mai/0
2
Jun/0
2
Jul/0
2
Fon
te:
BC
.
255,2% de aumento comparando-se com Agosto de 1994.
EVOLUÇÃO DO DOLAR DESDE O INICIO DO REAL
Fonte: BC.
0,7
1,2
1,7
2,2
2,7
3,2
3,7
0
10
20
30
40
50
60
70
DÍVIDA LÍQUIDA DO SETOR PÚBLICO (% do PIB)
Divida Interna Líquida
Divida Externa Líquida
Fonte: IPEA - IPEADATA
JUN 0258,6% do PIB
% PIB
5451,9
48,948,4
49,9
49,852,1
48,1
50,7
3938,1
3533,2
33,2
33,5
30,530
35,3
31,1
31,2
25
30
35
40
45
50
55
dez-9
3
jan
-94
jun
-94
jan
-95
jan
-96
jan
-97
set-
97
no
v-9
7
jan
-98
ag
o-9
8
set-
98
jan
-99
mar-
99
jun
-99
no
v-9
9
jan
-00
ag
o-0
0
jan
-01
mai-
01
ag
o-0
1
jan
-02
mai-
02
ju
n-0
2
Implantação Plano Real
FHC assume seuPrimeiro mandato
Choque de jurosDa crise asiática
Fracasso pacote Fiscal c/51 medidas
Choque de juros da Crise Russa
Novo pacote FiscalE socorro do FMI
Desvalorização do Real
Posse de Arminio FragaE alta de juros
Crise da nova economiaNos EUA
Dólar começa a Subir
A DÍVIDA É A MAIOR EM 2 ANOS
% DIVIDA / PIBAtentados Terroristas nos EUA
Crise Argentina
56
Crise contábilEUA
“Risco Eleitoral” + Risco Brasil+ Especulação+ Alta do dolar
58,6
259
594481 423
675 624
249 288
857
-536-655
-210
1.197
175
595
107276207120
-280
77
-478-324
95
115255
364185
2077
-116
J AN FEV MAR ABR MAI J UN J UL AGO SET OUT NOV DEZ
2002 2001 2000
EVOLUÇÃO DA BALANÇA COMERCIAL- SALDO ACUMULADO
(em US$ milhões)
Fonte: Secretaria de Comercio Exterior – Ministério do Desenvolvimento, Indústria e ComércioJulho até a quarta semana
13,3
10,4
-6,6
2,6
-0,34
-5,5-8,4
-0,7-1,3
27,5
15,614,7
18,5
20,4
25,528,3
25,825
-10
-5
0
5
10
15
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
0
5
10
15
20
25
30
Saldo Comercial
Déficit na Conta de Serviços do Balanço de PagamentosFonte : BC. e Sobeet
US
$ B
ilhõ
esU
S$ B
ilhõ
es
VULNERABILIDADE EXTERNA DO BRASIL
VULNERABILIDADE INTERNA
DO BRASIL
•A DÍVIDA PÚBLICA INTERNA
•OS EFEITOS SOBRE A RENDA DA CLASSE MÉDIA
VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL
DÍVIDA PÚBLICA LIQUIDA
0
100
200
300
400
500
600
700
jan
/94
mai
/94
set/
94
jan
/95
mai
/95
set/
95
jan
/96
mai
/96
set/
96
jan
/97
mai
/97
set/
97
jan
/98
mai
/98
set/
98
jan
/99
mai
/99
set/
99
jan
/00
mai
/00
set/
00
jan
/01
mai
/01
set/
01
jan
/02
mai
/02
JUN/2002R$ 591,7591,7 BILHÕES
JUN/2000R$ 431,6431,6 BILHÕES
JUN/1994R$ 99,999,9 BILHÕES
VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL
CURVA DE JUROS
171819202122232425262728293031
CDICetip
30d 60d 90d 120d 150d 180d 210d 240d 270d 300d 330d 360d
24/7/2002 17/7/2002 24/6/2002Fonte: Gazeta Mercantil
(em % a.a.)
VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL
VOLUME DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO - PESSOA FÍSICA* Variação acumulada em 12 meses
-25
0
25
50
75
100
J/99 M M J S N J/00 M M J S N J/01 M M J S N J/02 M A
Nominal
Real (INPC)
Último dado: Jun/02Fonte: Banco Central* Exclui o volume de crédito referente a cartões de crédito e financiamento imobiliário.
(%)VOLUME DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO- PESSOA FÍSICA*
VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL
PRAZO MÉDIO DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO - PESSOA FÍSICA
300
320
340
360
380
400
420 (dias)
Último dado: Jun/02Fonte: BCB.
PRAZO MÉDIO DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO PESSOA FÍSICA
VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL
EMPREGO E RENDA REAL
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
jan/99 mai/99 set/99 jan/00 mai/00 set/00 jan/01 mai/01 set/01 jan/02 mai/02
Pessoal Ocupado Rendimento Real Massa Salarial Real
Fonte: IBGEÚltimo dado: Mai/02
em %
VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL
RENDIMENTO MÉDIO REAL DA POPULAÇÃO OCUPADA - BRASIL* E VAR. REAL ANUAL EM %
0
20
40
60
80
100
120
140
160
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Renda disponível Renda comprometida com o pagamento de serviços públicos
* Corresponde a média do rendimento real das seis regiões metropolitanas pesquisadas pelo IBGE (BH, POA, RE, RJ, SP, SA) deflacionado pelo INPC de cada região. Fonte: IBGE
1993 = 100
8,9%
14,8%
17,6%5,9% 0,8% -0,4%
-5,7% -0,4%-3,5%
VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL
253
227
381
382
473
211Gasolina
Ônibus Urbano
Energia Elétrica
Telefone Fixo
Aluguel
Gas de Cozinha
69
68
73
47
Cigarros
Eletro
Alimentos
Vestuário
AUMENTO DOS PREÇOS DESDE 1994 EM %(INFLAÇÃO MEDIDA PELO IPCA DESDE 1994 – 177,7%)
TARIFAS PÚBLICAS PREÇOS LIVRES
VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL
INADIMPLÊNCIA: PESSOA FÍSICA, JURÍDICA E TOTAL
2
3
4
5
6
7
8
9
jun/00 ago/00 out/00 dez/00 fev/01 abr/01 jun/01 ago/01 out/01 dez/01 fev/02 abr/02 jun/02
Inad. (PF) (% Total) Inad. (PJ) (% Total) Inad. (Total) (% Total)
em %
Fonte: Banco Central
VULNERABILIDADE INTERNA DO BRASIL
CHEQUES SEM FUNDOS
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
jan/94 set/94 mai/95 jan/96 set/96 mai/97 jan/98 set/98 mai/99 jan/00 set/00 mai/01 jan/02Fonte : SerasaÚltimo dado: Jun/02
(em número de cheques devolvidos por mil)
-13
0,9
-2
-6
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
ARGENTINA BRASIL PARAGUAI URUGUAI
Fontes: Rosenberg&Associados O Estado de São Paulo
Previsões para o crescimento do PIB em 2002
AVALIAÇÕES SOBRE O BRASIL
“Fazendo as reformas necessárias, o Brasil
continuará sendo uma das melhores opções para o capitalismo ocidental.” (The Economist)
“O Brasil estará entre as três maiores plataformas exportadoras do mundo nos primeiros quinze anos do século XXI.” (Banco Mundial)
AVALIAÇÕES SOBRE O BRASIL
O BRASIL - TAMANHO DO MERCADO
Observe a comparação entre estes 2 países do Continente Americano
PAÍS 1• 680 mil toneladas de biscoitos
27% mais que o Japão
2o. maior mercado do mundo
•1,3 milhão de lavadoras82% mais que no Canadá
4o. maior mercado do mundo
•1,9 bilhão de fraldas descartáveis
62% mais que a Itália
5o. maior mercado do mundo
PAÍS 2•81% da População vive a beira do mercado Consumidor.
•4 em cada 5 pessoas pertence às Classes inferiores de renda(C, D e E).
•65% da População não possui sequer conta corrente.
•42% dos Gastos da maioria da População é com alimentação e Higiene.
O BRASIL – INDICADORES SOCIAIS
Baixo desenvolvimento
tecnológico e científico
Baixo Nível de Renda
Nível Educacional e de Saúde da População
Consumidor com maior poder
Aquisitivo e mais Exigente
Investimento em tecnologia
Consumidor sem poder de compra com exigências limitadas pelo seu poder de compra
Nível de Renda
Elevado
O CÍRCULO VICIOSO DA POBREZA
O CÍRCULO VIRTUOSO DO DESENVOLVIMENTO
DIVISOR
Redução da Taxa de Mortalidade Infantil
35,336,1
37,5
39,6
43
47,8
1990 1992 1994 1996 1998 2000
Fonte : IPEA
TAXA (POR MIL NASCIDOS VIVOS)
O BRASIL – INDICADORES SOCIAIS
A Lenta Diminuição da Miséria
Fonte : IPEA
31,9
34
32,7
33,9
33,533,9
43,9
45,3
28,2
51,1
43,2
39,6
77 81 83 86 88 94 95 96 97 98 99 00
PLANOCRUZADO
POPULAÇÃO ABAIXO DA LINHA DA DE POBREZA (%)
O BRASIL – INDICADORES SOCIAIS
Redução da Taxa de Analfabetismo
Fonte : IPEA
12,713,313,814,7
16,216,9
18,3
21,9
1983 1990 1992 1993 1996 1998 1999 2000
% DE ANALFABETOS
O BRASIL – INDICADORES SOCIAIS
““QUANTO MAIOR O QUANTO MAIOR O
OBSTÁCULO, MAIOR A OBSTÁCULO, MAIOR A
GLÓRIA EM SUPERÁ-LO.”GLÓRIA EM SUPERÁ-LO.”
(MOLIÉRE)(MOLIÉRE)
Tel: 55 11 3845 7866
e-mail: [email protected]
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