modal ventura1
TRANSCRIPT
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
1. SEJARAH DAN PERKEMBANGAN MODAL VENTURA
. AMERIKASERIKAT
AMERICANRESEARCH &
DEVELOPMENT
~Tehnologi Terbaru~Investasi dgn Nilai yg Berarti~Integritas Tinggi~Produk Terlindungi Hukum~Tidak ada Halangan divestasi~Tidak ada Halangan Menambah Modal
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
Lanjutan
.JEPANG
THE JAPAN ASSOCIATEDFINANCE
~Membantu Perusahaan Besar yang masih ada hubungan keluarga~Kental dengan unsur mencari keuntungan yang besar
Venture Enterprise Centre
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
Lanjutan
.
TAIWAN INDIA
WANG KOMPUTER
MAHARASTRASTATE VENTURE
CAPITAL
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
SYARAT DENGAN UNSUR IDEALISME
LANJUTAN
Bagaimana Modal Ventura di Indonesia?
MEMPERKECIL JURANG GOLONGAN BEREPENDAPATAN TINGGI DENGAN YANG RENDAH
MENGEMBANGKAN USAHA KECIL
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
Lanjutan
PT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia
~ Malakukan Penyertaan Modal dan Memberi Pinjaman pada Usaha Swasta Nasional Kecil dan Menegah
~ Menyediakan Jasa Kepada Perusahaan Swasta Nasional Kecil dan Menengah- Konsultasi Pengelolaan Perusahaan - Penyediaan Tenaga Kerja- Bantuan Mendapatkan Sumber Permodalan- Mendapatkan Partner dalam dan Luar Negeri
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
LANJUTAN
Modal VenturaModal VenturaSekarangSekarang
Legalistik
Periodeformatif
PERKEMBANGAN MODAL VENTURA DI INDONESIA
informalistik
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
2. DEFINISI
Modal Ventura
“Penanaman modal pada usaha yang beresiko tinggi dalam bentuk penyertaan modal dan obligasi konversi”
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
3. Ciri Modal Ventura
Bantuan Pembiayaan pada Perusahaan Pasangan Usaha1
Bantuan Bersifat Sementara2
Terlibat dlm Manajemen Perusahaan3
Pembiayaan dalam Bentuk Penyertaan Modal4
Pembiyaan Beresiko Tinggi Karena Tidak ada Jaminan5
Motif Usaha Adalah Keuntungan yang Tinggi6
Pembiayaan Berjangka Panjang (5-10 Thn)7
Pembiayaan Ditujukan pada Perusahaan Baru Berinovasi8
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
4. Jenis-Jenis Modal Ventura
~ Berdasarkan Cara Pemberian Bantuan Single Tier Approach
Perusahaan Modal Ventura
Perusahaan Pasangan Usaha
Div
esta
si
Investor
Investor
Investor
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
Lanjutan
Two Tier Approach
Fund Company
Perusahaan Pasangan Usaha
Div
esta
si
Investor
Investor
Investor
ManagementCompany
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
Lanjutan
~ Berdasarkan Cara Penghimpunan Dana
Leverage Venture Capital1
Equity Venture Capital2
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
Lanjutan
~ Berdasarkan Kepemilikan
Private Venture Capital Company1
Public Venture Capital Company2
Bank Affiliate Venture Capital Company3
Conglomerate Venture Capital Company4
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
5. Sumber Dana Modal Ventura
Investor Perorangan
SumberDana
Perusahaan Asuransi dan Dana PensiunPerusahaan
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
6. Perusahaan Yang Menjadi Sasaran Modal Ventura
Memiliki Potensi Perkembangan dan Inovatif1
Perusahaan Yang Ingin Melakukan Ekspansi Usaha2
Perusahaan Yang Ingin Melakukan Restrukturisasi Hutang3
Perusahaan Yang Ingin Menggantikan fasilitas Produksi4
Perusahaan Yang Memerlukan Benih Modal5
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
7. Jenis Pembiayaan Perusahaan Modal Ventura
Penyertaan Modal Obligasi Konversi Pinjaman Dengan Warrant Pinjaman Subordinasi Pinjaman Konversi Bagi Hasil (profit sharing)
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
Lanjutan
Alasan Kurang Berkembangnya Pola Penyertaan Dibandingkan Bagi Hasil Di Indonesia
Perusahaan Yang
Mendapat Suntikan
dana PT
Perusahaan Di Indonesia Umumnya
Perusahaan Keluarga
Keberatan AdaPihak Lain
Dalam Manajemen
Anggapan Bahwa
Pinjaman Lebih Baik
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
8. Divestasi
Penawaran Umum Melalui Pasar Modal Akuisisi Oleh Perusahaan Lain Pembelian Kembali Saham Oleh
Perusahaan Pasangan Usaha Menjual Perusahaan Kepada
Perusahaan Lain Menjual Perusahaan Kepada Investor
Baru Melikuidasi Perusahaan
COMPANY LOGO
www.themegallery.com9. Alasan Modal Ventura Belum Berkembang
. Modal Ventura Beresiko Tinggi1
Modal Ventura Belum Dipahami Masyarakat2
Pengusaha Tdk Bisa Menerima Pembiayaan Modal Ventura3
Masalah Kesesuaian4
Perangkat Pengaturan Belum Jelas5
Pasar Modal Kurang mendukung6
Kurang Tenaga Profesional7
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
10. Keunggulan Modal Ventura
. Sumber Dana Bagi Perusahaan baru1
Bantuan Manajemen Diberikan Perusahaan Modal Ventura2 Perusahaan Modal Ventura Sangat Perduli Maju/Mundur Perusahaan3
Perusahaan Dapat Mencari Bantuan Modal Lain4
Dapat Menaikkan Pamor Perusahaan5
Memperluas Jaringan Usaha6
Melindungi Perusahaan Kecil Yang Berpotensi7
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
11. Kelemahanan Modal Ventura
. Biaya Menjadi Sangat Mahal1
Pembiayaan MV Sangat Selektif2
Perusahaan Modal Ventura dapat mengambil alih PPU 3
COMPANY LOGO
www.themegallery.com
12. Perbedaan Bank dengan Modal Ventura
. Bank Modal Ventura
1. Pelaku
2. Bantuan pembiayaan
3. Keterlibatan manajemen4. Jenis resiko5. Bentuk keuntungan
6. Jangka waktu
7. Akhir kontrak
Bank,kreditur,debiturPinjaman/kredit
Tidak ada
Kredit macetBunga kredit
Pendek,menengah, panjangLunas&putus hubungan
Investor,perusahaan modal ventura,PPU.Penyertaan modal
Ada sebagai partner
Usaha gagalCapital gain
5-10 tahun (panjang)
Divestasi
LOGO
THOMAS ANDRIAN