modul akuntansi keuangan lanjutan
TRANSCRIPT
MODUL AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
MUHAMMAD ABDUL MUIS, M.Ak
RESUME
AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
Hak Cipta Β© Penulis
Editor
Muhammad Abdul Muis
Penulis
Muhammad Abdul Muis
Desain Sampul
Mulyono
Diterbitkan oleh
Politeknik Bisnis dan Pasar Modal
Jalan Bangka Raya No. 2 Pela Mampang Kecamatan Mampang Prapatan, Jakarta Selatan
12720 Telepon : (+62) (021) 71794465, Fax : (+62) (021) 71794465
Cetakan Perdana: ,Mar 2020
i
Tangerang Selatan,Mar 2020
Direktur,
KATA PENGANTAR
Segala puji hanya untuk Allah Yang Maha Esa yang telah memberikan banyak
kenikmatan kepada kita sehingga bahan ajar pendidikan dapat diselesaikan oleh
Muhammad Abdul Muis di lingkungan Politeknik Bisnis dan Pasar Modal
Bahan ajar pendidikan ini merupakan salah satu media yang dapat digunakan oleh
mahasiswa dan dosen dalam kegiatan perkuliahan. Selain itu, bahan ajar ini merupakan
hasil kerja keras dari Tim Penyusun yang terdiri atas dosen, praktisi, dan pegawai PBPM
yang telah memberikan ilmu dan waktunya sehingga tersusunlah sumber belajar yang
sangat kaya.
Ucapan terima kasih sekali lagi saya sampaikan kepada seluruh Tim Penyusun dan semua
pihak yang membantu sehingga bahan ajar pendidikan ini dapat terealisasi
penerbitannya. Semoga Allah selalu memberikan nikmat dan karunia-Nya kepada kita
agar kita dapat memberikan hal- hal yang positif dalam meningkatkan pengetahuan
terkait Akuntansi Keuangan Lanjutan.
Suyono salamun, Ph.D
ii
SEKAPUR SIRIH
Alhamdulillah, dengan mengucap syukur kepada Allah SWT, akhirnya saya berhasil
menyelesaikan bahan ajar Akuntansi Keuangan Lanjutan 2 untuk Politeknik Bisnis dan
Pasar Modal
Bahan ajar ini ditulis untuk memudahkan mahasiswa mempelajari mata kuliah
Akuntansi Keuangan Lanjutan yang sesuai dengan standar akuntansi yang mengikuti
IFRS dan Standar Akuntansi Keuangan. Penulis juga berharap bahan ajar ini akan
membantu para pengajar untuk memberikan materi yang sama terhadap mahasiswa.
Akhir kata, karena materi ini jauh dari sempurna dan karena waktu penyusunan bahan ajar
yang terbatas, sehingga masih banyak materi yang sebenarnya masih harus dituangkan,
kami sangat berharap adanya masukan dari para pembaca.
Jakarta , 04 Mar 2020
Muhammad Abdul Muis
iii
DAFTAR ISI
KATA PENGANTAR .....................................................................................................................i
DAFTAR ISI .................................................................................................................................... i
BAB I INDIRECT DAN MUTUAL HOLDING .......................................................................... 1
A. Indirect Holding ....................................................................................................................... 1
1. Indirect Holding Struktur Induk-Anak-Cucu........................................................................... 1
2. Indirect Holding Struktur Induk-Anak-Anak (Connecting Affiliates) ..................................... 7
B. Mutual Holding ...................................................................................................................... 10
1. Metode Saham Treasuri ......................................................................................................... 10
2. Metode Konvensional ............................................................................................................ 12
BAB II FOREIGN CURRENCY TRANSACTION & FINANCIAL STATEMENT ................. 16
A. Definisi .................................................................................................................................. 16
B. Laporan keuangan dengan valuta asing (Foreign currency financial statement) ................... 16
1. Closing/current rate method (biasa disebut translation method) ........................................... 17
2. Temporal method (biasa disebut remeasurement method) .................................................... 17
3. Kurs Untuk Menjabarkan Laporan Keuangan ....................................................................... 18
C. Closing/current rate method (Translation) ............................................................................. 20
D. Temporal method (Remeasurement) ..................................................................................... 26
BAB III DERIVATIF DAN AKUNTANSI LINDUNG NILAI (HEDGING ACCOUNTING)33
A. DERIVATIF .......................................................................................................................... 33
1. Forward Contract ................................................................................................................... 34
2. Future Contract ...................................................................................................................... 35
3. Option Contract ..................................................................................................................... 36
B. HEDGING ............................................................................................................................. 37
1. Fair Value Hedging ............................................................................................................... 38
a. Lindung Nilai Inventory ........................................................................................................ 38
b. Lindung Nilai Investasi dalam Available For Sale Securities dengan Opsi Jual ................... 39
c. Lindung Nilai Komitmen Penjualan ...................................................................................... 41
d. Lindung Nilai Mata Uang Asing ........................................................................................... 43
2. Cash Flow Hedging ............................................................................................................... 44
a. Hedge of Forcasted Transaction ............................................................................................ 44
b. Interest Rate Swap ................................................................................................................. 46
1
BAB I
INDIRECT DAN MUTUAL HOLDING
A. Indirect Holding
Indirect holding adalah investasi yang memungkinkan investor untuk mengendalikan atau
mempengaruhi secara signifikan perusahaan lain tidak melalui kepemilikan saham langsung,
melainkan melalui anak perusahaannya. Struktur indirect holding terdiri dari dua macam yaitu
struktur induk-anak-cucu (father-son-grandson) dan struktur afiliasi terkoneksi (connecting
affiliates).
1. Indirect Holding Struktur Induk-Anak-Cucu
Dengan struktur induk-anak-cucu, induk perusahaan memiliki kendali atas anak perusahaan
dan anak perusahaan mempunyai kendali atas perusahaan lainnya. Dengan demikian secara tidak
langsung, induk perusahaan mengendalikan/menguasai perusahaan yang lainnya tersebut dan
laporannya harus dikonsolidasikan dengan laporan keuangan induk
Contoh soal:
A membeli 70% saham B pada 1 Januari 2015 senilai 140,000. B membeli
60% saham C pada 1 Januari 2016 senilai $90,000. Tidak ada kelebihan cost
atas book value saham yang diperoleh. A, B, C menghasilkan keuntungan
sendiri (separate income) dan dividend sbb:
A B C
Separate income $150,000 $70,000 $30,000
Dividend 50,000 40,000 10,000
a. Cost Method
Berdasarkan informasi tersebut, maka Non Controlling Interest (NCI) B berhak atas net income
dari C sebesar 30% x 60% x $30,000 = $5,400. Dengan demikian, jumlah NCI expense B adalah
(30% x $70,000) + (30% x 60% x $30,000) = $26,400. Laporan keuangan, jurnal eliminasi, dan
kertas kerja konsolidasi ketiga perusahaan tahun 2016 tampak sbb:
A ----> B ----> C 70% 60%
2
Kertas kerja konsolidasi (dalam ribuan $)
A
B
(70%)
C
(60%)
Adjustment & eliminations
consolidt statements
debit credit
Income Statement Sales
240
140
90 470
Dividend income 28 b 28 -
Dividend income 6 b 6 -
Expenses including cogs 90 70 60 (220)
NCI expense B e
4
26, (26,4)
NCI expense C c 12 (12)
Net income 178 76 30 211,6
Retained earnings
Retained earnings, begin
95
80
60
d
f
60 80
a
21
116
Add: net income 178 76 30 211,6
Deduct: Dividend 50 40 10 b
c
b
e
28 4
6 12
(50)
Retained earnings, end 223 116 80 277,6
Balance sheet Other assets
269 250 90 609
Investment in B 140 a 21 f 161 -
Investment in C 90 d 90 -
Total Assets 609
Liabilities 98 55 40 193
Capital stock 300 150 90 d f
90 150
300
Retained earnings 223 116 80 277,6
NCI C beginning d 60 60
NCI C ending c 8 8
NCI B beginning f 69 69
NCI B ending e
4
14, 14,4
Total liabilities & equities
609
NCI ending C = 40% x (90,000 + 80,000) = 68,000
3
NCI ending B = [30% x (150,000 + 116,000)] + [30% x 60% x (R/E akhir 80,000- R/E awal
60,000)] = 83,400
Jurnal eliminasi:
a Investment in B
Retained Earnings B
(untuk mencatat kenaikan ekuitas B)
Ekuitas B awal 2015: 100/70 X 140,000 = 200,000
Ekuitas B awal 2016: 150,000 + 80,000 = 230,000
Kenaikan 30,000 x 70% = 21,000
21,000 21,000
b Divideng Income
Dividend
(untuk mengeliminasi dividend income 28,000 + 6,000)
34,000 34,000
c NCI Expense C
Dividend
NCI C ending
(untuk mencatat non-controlling interest expense C 40% x $30,000)
12,000 4,000
8,000
d Capital Stock-C
Retained Earnings-C, beg
Investment in C
NCI C beginning
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan
ekuitas C (90,000+60,000) x 60%
90,000
60,000
90,000
60,000
e NCI expense B
Dividend
NCI B ending
{untuk mencatat non-controlling interest expense B (30% x 70,000) +
(30% x 60% x 30,000)}
NCI B berhak atas net income B (30% x 70,000) tetapi tidak berhak
atas dividend incomenya yang diperoleh dari C, karena NCI B akan
mendapat income tidak langsung atas net income C yaitu 30% x 60%
x $30,000. Bila dividend income dimasukkan, maka terjadi tumpang
tindih perhitungan hak NCI.
26,400 12,000
14,400
f Capital Stock-B
Retained Earnings-B, beg
Investment in B
NCI B beginning
150,000
80,000
161,000
69,000
4
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in B)
5
Equity Method
Bila A dan B menggunakan metode equity untuk mencatat investasi sahamnya, maka
pendapatan investasi (income from investment) dihitung sbb:
Income from B = (70% x 70,000) + (70% x 60% x 30,000) = $ 61,600
Income from C = 60% x 30,000 = $ 18,000
Sedangkan kertas kerja konsolidasinya akan tampak sbb:
A
B
(70%)
C
(60%)
Adjustment & eliminations
consolidt statements
debit credit
Income Statement Sales
240
140
90 470
Income from B 61,6 b 6
61, -
Income from C 18 b 18 -
Expenses including cogs 90 70 60 (220)
NCI expense B f
4
26, (26,4)
NCI expense C c 12 (12)
Net income 211,6 88 30 211,6
Retained earnings
Retained earnings, begin
116
80
60
d
g
60 80
116
Add: net income 211,6 88 30 211,6
Deduct: Dividend 50 40 10 b
c
e f
6 4
28 12
(50)
Retained earnings, end 277,6 128 80 277,6
Balance sheet Other assets
269 250 90 609
Investment in B 194,6 e
6 g
33,
161
-
Investment in C 102 b c
12 90
-
Total Assets 609
Liabilities 98 55 40 193
Capital stock 300 150 90 300
Retained earnings 776,6 98 80 277,6
6
NCI C beginning d 60 60
NCI C ending f 8 8
NCI B beginning g 69 69
NCI B ending f 4
14, 14,4
Total liabilities & equities
564,6 303 210 609
Jurnal Eliminasi:
a Tidak ada jurnal untuk mencatat kenaikan investasi A di B
b Income from C (60% x 30,000)
Dividend C
Investment in C
(untuk mengeliminasi income from C dan dividend C dan
mengembalikan akun Investment in C ke posisi awal tahun)
18,000 6,000
12,000
c NCI expense C
Dividend C
NCI C ending
(untuk mencatat non-controlling interest expense C 30% x $40,000)
12,000 4,000
8,000
d Capital Stock-C
Retained Earnings-C, beg
Investment in C
NCI C beginning
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan
ekuitas C (90,000+60,000) x 60%
90,000
60,000
90,000
60,000
e Income from B (70% x 88,000)
Dividend B
Investment in B
(untuk mengeliminasi income from C dan dividend C dan
mengembalikan akun Investment in C ke posisi awal tahun)
61,600 28,000
33,600
f NCI expense B
Dividend B
NCI B ending
{untuk mencatat non-controlling interest expense B (30% x 70,000) +
(30% x 60% x 30,000)}
26,400 12,000
14,400
g Capital Stock-B
Retained Earnings-B, beg
Investment in B
150,000
80,000
161,000
7
NCI B beginning
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in B)
69,000
2. Indirect Holding Struktur Induk-Anak-Anak (Connecting Affiliates)
Dalam struktur connecting affiliates, perusahaan induk mengendalikan suatu perusahaan
melalui penjumlahan kepemilikan saham langsung dan kepemilikan saham tidak langsung pada
perusahaan tersebut.
Contoh Soal:
PT Probolinggo memperoleh 80% kepemilikan pada PT Sidoarjo pada tanggal 2 Januari 2019
dengan cost sebesar $480.000. Saat ini Modal Saham dan Laba Ditahan PT Sidoarjo masing-
masing sebesar $400.000 dan $160.000. Selisih antara cost dengan book value dialokasikan pada
Equipment yang memiliki masa manfaat 4 tahun sejak 2 Januari 2019
PT Probolinggo memperoleh 50% kepemilikan pada PT Tulungagung pada tanggal 3 Januari
2019 dengan cost sebesar $75.000. Pada tanggal ini Modal Saham dan Laba Ditahan PT
Tulungagung masing-masing sebesar $100.000 dan $50.000. Selisih antara cost dengan book value
(jika ada) dialokasikan kepada Goodwill dan tidak diamortisasi.
PT Sidoarjo memperoleh memperoleh 40% kepemilikan pada PT Tulungagung pada tanggal
4 Januari 2019 dengan cost sebesar $60.000. pada tanggal ini, Modal Saham dan laba Ditahan PT
Sidoarjo masing-masing sebesar $100.000 dan $50.000. Selisih antara cost dengan book value
(jika ada) dialokasikan kepada Goodwill dan tidak diamortisasi.
Pada tahun 2019 PT Probolinggo menjual Persediaan kepada PT Sidoarjo senilai $50.000.
Unrealized Profit yang masih terkandung dalam persediaan akhir PT Sidoarjo dari penjualan ini
sebesar $5.000
P
S 40% T
50% 80%
8
Equity Method
P
S
T
Penyesuaian dan Eliminasi Konsolida
si
Income Statement Dr Cr
Sales 500 300 100 h 50 850
Income from S 59 f 59 -
Income from T (50%) 12,5 c 12,5 -
Income from T (40%) 10 b 10 -
Cost of Sales (240) (150) (60) h 5 h 50 (405)
Other expenses (160) (70) (15) i 10 (255)
NCI expense S g 16 (16)
NCI expense T d 2,5 (2,5)
Net Income 171,5 90 25 171,5
Add: RE, beginning 115,5 160 50
a e
50 160
115,5
Deduct: Dividends
(80)
(40)
(10)
b
c
d
f g
4 5
1
32 8
(80)
RE, ending 207 210 60 207
Balance Sheet
Cash 67,5 44 10 121,5
Accounts receivable - net
70 50 20
140
Inventories 110 75 35 i 5 215
Plant and equipment - net
140 425 115
e
40
i
10 710
Investment in S (80%) 507
e f
480 27
-
Investment in T (50%) 82,5
a c
75 7,5
-
Investment in T (40%)
66 a
b 60 6
-
Total assets 977 660 180 1.186,5
Accounts payable 70 40 15 120
Other liabilities 100 10 5 115
Capital stock 600 400 100
a e
100 400
600
Retained earnings 207 210 60 207
NCI S e
g 120 8
128
NCI T a
d 15 1,5
16,5
Total Equities 977 660 180 1.186,5
9
Income from S = [80% x (80.000 - 10.000 + 40% x 25.000)] β 5.000 = 59.000
Income from T (50%) = 50% x 25.000 = 12.500
Income from S (40%) = 40% x 25.000 = 10.000
NCI expense S = 20% x (80.000 - 10.000 + 40% x 25.000) = 16.000
NCI expense T = 10% 25.000 = 2.500
a Retained Earnings
Capital Stock
Investment in T - P 50%
Investment in T - S 40%
NCI Equity, Beg
(Eliminasi investasi T)
50.000
100.000
75.000
60.000
15.000
b Income from T
Dividend (40% x10.000)
Investment in T
(Income from T untuk S)
10.000 4.000
6.000
c Income from T
Dividend (50% x 10.000)
Investment in T
(Income from T untuk P)
12.500 5.000
7.500
d NCI Expense T
Dividend (10% x10.000)
NCI Equity, End
(Eliminasi atas NCI Expense)
2.500 1.000
1.500
e Retained Earnings, beg
Capital Stock
Equipment
Investment in S 80%
NCI Equity S, Beg
160.000
400.000
40.000
480.000
120.000
f Income from S
Dividend
Investment in S
59.000 32.000
27.000
g NCI Expense S
Dividend
NCI Equity, End
16.000 8.000
8.000
h Sales
COGS
COGS
Inventory
50.000
5.000
50.000
5.000
10
i Depreciation Expense
Equipment
10.000 10.000
B. Mutual Holding
Yang dimaksud dengan mutual holding adalah kepemilikan saham oleh perusahaan yang
berafiliasi. Struktur mutual holding ada dua bentuk yaitu saham induk dimiliki oleh anak
perusahaan dan saham anak dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya. Terdapat dua metode
untuk memperlakukan saham induk yang dimiliki oleh anak yaitu metode saham treasuri dan
metode konvensional.
1. Metode Saham Treasuri
Dari sudut pandang konsolidasi, saham induk yang dimiliki oleh anak perusahaan tidak
termasuk ke dalam saham yang beredar. Oleh karena itu di dalam laporan keuangan konsolidasi,
saham tersebut akan dilaporkan sebagai saham treasuri dan akan dikurangkan dari stockholdersβ
equity konsolidasi pada nilai costnya.
Contoh Soal:
Pada 1 Januari 2015 P membeli kepemilikan S sebesar 80% senilai
250.000 dimana RE dan CS S masing masing 100.000 dan 150.000.
Excess dialokasikan untuk overvalue building 5 thn sebesar 20% dan
sisanya ke patent 10th. Pada 1 Januari 2016 S membeli kepemilikan P
sebesar 20% senilai 150.000 dimana RE dan CS P masing masing 400.000
dan 350.000.
P S
Separate Income 2016 100.000 60.000
Dividend 2016 40.000 20.000
Separate Income 2015 80.000 50.000
Dividend 2015 30.000 10.000
P
80% 20%
S
11
Alokasi Excess Investment P di S
Nilai perusahaan S 100/80 x 250.000 = 312.500
Ekuitas S 100.000 + 150.000 = 250.000 62.500
Building (20%) (12.500)
Patent 75.000
Income from S
Separate Income S 60.000
+ Amort Over 2.500
- Amort Under - 7.500
+ Realized Upstream -
- Unrealized Upstream -
+ Dividend Income from P 8.000
Total 63.000
for P 50.400
for NCI 12.600
Catch Up Adujstment 2016
NI tahun-tahun sebelumnya 50.000
- Dividen tahun tahun sebelumnya - 10.000
+ Amortisasi Over tahun'' sebelumnya 2.500
- Amortisasi Under Tahun" sebelumnya - 7.500
Total 35.000
for P 28.000
a. Cost method
Jurnal Eliminasi:
a Retained Earnings, beg
Capital Stock, S
Patent
Building
Investment in S
NCI S, Beginning
140.000
150.000
67.500
10.000
278.000
69.500
b Investment in S
Retained Earnings
28.000 28.000
c Dividend Income
Dividend P
8.000 8.000
d Dividend Income
Dividend S
16.000 16.000
e NCI Expense 12.600
12
Dividend S
NCI Equity, Ending
4.000
8.600
f Building
Depreciation Expense
2.500 2.500
g Amortization Expense
Patent
7.500 7.500
h Treasury Shares
Investment in P
150.000 150.000
b. Equity method
Jurnal Eliminasi:
a RE, Beginning S
CS, S
Patent
Building
Investment in S
NCI Equity, Beginning
140.000
150.000
67.500
10.000
278.000
69.500
b Tidak ada Catch-up adjustment
c Income from S
Dividend Income
Dividend S
Investment in S
42.400
8.000
16.000
34.400
d NCI Expense
Dividend S
NCI Equity, Ending
12.600 4.000
8.600
e Building
Depreciation Expense
2.500 2.500
f Amortization Expense
Patent
7.500 7.500
g Treasury Shares
Investment in P
150.000 150.000
2. Metode Konvensional
Menurut metode konventional, pembelian saham P oleh S dianggap sebagai constructive
retirement dari saham P dan Investment in S. Saham P yang dimiliki oleh S dianggap sebagai
saham yang ditarik permanen dari peredaran. Hal tersebut mengakibatkan ekuitas konsolidasi
berkurang dengan pengurangan ekuitas tersebut.
13
Contoh Soal:
Tanggal 2 Januari 2019, PT Papandayan membeli 80% kepemilikan di PT Salak dengan cost sebesar
$170.000, dan pada tanggal 3 Januari 2019 PT Salak membeli 10% kepemilikan di PT Papandayan dengan
cost sebesar $80.000, selisih dialokasikan ke patent berumur 10 tahun. Stockholder Equity PT Papandayan
dan PT Salak per 1 Januari 2019 adalah sebagai berikut:
PAPANDAYAN SALAK
Share Capital 600.000 150.000
Retained Earnings 200.000 50.000
Selama tahun 2019, Separate Income dan Dividend PT Papandayan dan PT Salak adalah sebagai
berikut:
PAPANDAYAN SALAK
Separate Income 100.000 40.000
Dividend 60.000 20.000
Alokasi Excess Investment P di S
Nilai perusahaan S 100/80 x 170.000 = 212.500
Ekuitas S 150.000 + 50.000 = 200.000 Patent 12.500
Perhitungan NCI S pada tahun perolehan
P Mutual = 100.000 + 80%S
S Mutual = 40.000 + 10%P
P = 100.000 + 80%(40.000 + 10%P)
P = 100.000 + 32.000 + 8%P
P = 143.478,26
S = 40.000 + 10%P
S = 40.000 + 10%(143.478,26)
S = 54.347,83
Income from S:
S Mutual 54.347,83
+ Amort Over 0
- Amort Under -1250
+ Realized Upstream 0
- Unrealized Upstream 0
+ Dividend Income from P 6000
Total 59.097,83
for P 47.278,26
- P Mutual x 10% (14.347,83)
+ Realized Downstrem 0
- Unrealized Downstream 0
Total 32.930,43
for NCI 11.819,57
14
a. Cost method
a Retained Earnings, beg
Capital Stock
Patent
Investment in S
NCI Equity, Beginning
(50.000+150.000+12.500) x 80%
50.000
150.000
12.500
170.000
42.500
b Dividend Income
Dividend P
(60.000 x 10%)
6.000 6.000
c Dividend Income
Dividend S
(20.000 x 80%)
16.000 16.000
d NCI Expense
Dividend S
NCI Equity Ending
(NCI expense dibulatkan menjadi 11.820)
11.820 4.000
7.820
e Amortization Expense
Patent
(12.500 / 10 tahun =1.250)
1.250 1.250
f Investment in S
Investment in P
(menghapus investment in P ynag dicatat oleh S)
80.000 80.000
b. Equity Method
a Retained Earnings, beg
Capital Stock
Patent
Investment in S
NCI Equity, Beginning
(50.000+150.000+12.500) x 80%
50.000
150.000
12.500
170.000
42.500
b Income from S
Dividend Income (60.000 x 10%)
Dividend (20.000 x 80%)
Investment in S
(Inc from S = 32.930 β div. income 6.000)
26.930
6.000
16.000
16.930
c NCI Expense
Dividend S (20.000 x 20%)
11.820 4.000
15
NCI Equity Ending
(NCI expense dibulatkan menjadi 11.820)
7.820
e Amortization Expense
Patent
(12.500 / 10 tahun =1.250)
1.250 1.250
f Investment in S
Investment in P
(menghapus investment in P ynag dicatat oleh S)
80.000 80.000
BAB II
FOREIGN CURRENCY TRANSACTION & FINANCIAL STATEMENT
A. Definisi
Untuk memahami transaksi dan pelaporan dalam valuta asing, perlu diketahui beberapa
definisi menurut PSAK 10 par 08:
a. Yang dimaksud dengan kegiatan usaha luar negeri adalah entitas yang merupakan entitas anak,
entitas asosiasi, ventura bersama atau cabang dari entitas pelapor yang aktivitasnya
dilaksanakan di suatu negara selain negara entitas pelapor atau menggunakan mata uang selain
mata uang entitas pelapor.
b. Kurs adalah rasio pertukaran untuk dua mata uang
c. Kurs penutup adalah kurs spot pada akhir periode pelaporan
d. Kurs spot adalah kurs untuk realisasi segera
e. Valuta asing adalah mata uang selain mata uang fungsional entitas
f. Mata uang fungsional adalah mata uang pada lingkungan utama dimana entitas beroperasi,
yaitu lingkungan dimana entitas tersebut utamanya menghasilkan dan mengeluarkan kas
g. Mata uang penyajian adalah mata uang yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan
h. Pos moneter adalah unit mata uang yang dimiliki serta aset dan liabilitas yang akan diterima
atau dibayarkan dalam jumlah unit yang tetap atau dapat ditetapkan
i. Selisih kurs adalah selisih yang dihasilkan dari penjabaran sejumlah tertentu satu mata uang
ke dalam mata uang yang lain pada kurs yang berbeda
B. Laporan keuangan dengan valuta asing (Foreign currency financial statement)
Di dalam literatur akuntansi terdapat dua pendekatan untuk menjabarkan laporan keuangan
dalam mata uang yang berbeda dengan induknya, yaitu closing atau current rate method dan
temporal \od. Sedangkan IFRS dan PSAK hanya menyebut satu saja yaitu penjabaran dengan
metode current rate dengan asumsi mata uang yang digunakan untuk pengukuran laporan
keuangan anak perusahaan adalah mata uang fungsionalnya.
17
1. Closing/current rate method (biasa disebut translation method)
Closing/current rate method adalah metode yang menjabarkan laporan keuangan dari mata
uang fungsional ke mata uang penyajian. Metode ini digunakan untuk:
a. Suatu perusahaan yang berdiri sendiri, a stand-alone entity, yang mencatat bukubukunya dalam
mata uang fungsional, tetapi menyajikan laporan keuangannya dalam mata uang selain mata
uang fungsionalnya
b. Anak perusahaan, cabang, atau asosiasi yang mencatat buku-bukunya dalam mata uang
fungsionalnya kemudian menjabarkan laporan keuangannya ke dalam mata uang pelaporan
induknya untuk kepentingan penyusunan laporan konsolidasi.
2. Temporal method (biasa disebut remeasurement method)
Temporal method adalah metode penjabaran dari valuta asing ke mata uang fungsional.
Metode ini digunakan untuk:
a. Suatu perusahaan yang berdiri sendiri, a stand-alone entity, yang mencatat bukubukunya dalam
mata uang selain mata uang fungsional, tetapi menyajikan laporan keuangannya dalam mata
uang fungsionalnya
b. Kegiatan usaha luar negeri , a foreign operation, yang mencatat buku-bukunya dalam mata
uang lokal tetapi mata uang fungsionalnya sama dengan mata uang induk perusahaannya.
Metode
Konversi
Ssubsidiary Tempat usaha Konsolidasi
Mata uang (lokal) Mata uang fungsional Mata uang penyajian
Translation Rp = Rp >> $
Remeasurement Rp >> $ = $
Remeasurement
& translastion
RM >> Rp >> $
18
3. Kurs Untuk Menjabarkan Laporan Keuangan
a. Kurs untuk menjabarkan pos-pos neraca
Balance sheet closing/current rate
method
temporal method
Share capital & preacquisition R/E Historical rate Historical rate
Post acquisition R/E Tidak dijabarkan karena
merupakan hasil
akumulasi perhitungan
dari tahun ke tahun
Tidak dijabarkan karena
merupakan hasil akumulasi
perhitungan dari tahun ke
tahun
Monetary assets & liabilities (cash,
receivable, payable)
Closing/current rate Closing/current rate
Nonmonetary items at historical cost
(fixed assets, investment at cost,
prepaid items, inventories, intangible
asset)
Closing/current rate Historical Rate
Nonmonetary items at fair value
(trading securities, revalued fixed
assets, investment at cost, prepaid
items, inventories, intangible asset)
Closing/current rate Rate pada waktu revaluasi
atau fair value ditentukan
Laba rugi selisih kurs dari
penjabaran
Ke neraca (ekuitas),
sebagai other
comprehensive income
Ke laporan laba rugi
19
b. Kurs untuk menjabarkan pos-pos laba rugi
Laba Rugi closing/current rate
method
temporal method
Sales, purchases, expenses
and income items that result
in inflow/outflow of
monetary items
Actual rate, hanya untuk
kepraktisan, digunakan kurs
rata-rata dengan asumsi
unsur-unsur pembentuk laba
rugi tersebut terjadi secara
merata
Actual rate, hanya untuk
kepraktisan, digunakan kurs
rata-rata dengan asumsi unsur-
unsur pembentuk laba rugi
tersebut terjadi secara merata
Cost of sales Actual rate, hanya untuk
kepraktisan, digunakan kurs
rata-rata dengan asumsi
unsur-unsur pembentuk laba
rugi tersebut terjadi secara
merata
Historical rate of original
purchase
Depreciation, amortization
and any other allocation of
nonmonetary items
Actual rate pada saat expense
terjadi,atau kurs rata-rata bila
expense terjadi merata
sepanjang tahun
Historical rate of original
acquisition (either at the date of
purchase for historical items or
the date of valuation for items
carried at fair value)
Dividends and other
appropriation of profits
Actual rate Actual rate
20
C. Closing/current rate method (Translation)
Pada 1 Januari 2017 P membeli seluruh kepemilikan S senilai $525.000 dan selisih antara
book value dan fair value dialokasikan ke patent berumur 10 thn, disaat kurs Euro:Dollar
$1,5/euro. Berikut asset yang diperoleh P dari S:
Asset Euro Kurs Dollar
Cash 140.000 1,5 210.000
Account Receivable 40.000 1,5 60.000
Inventories 120.000 1,5 180.000
Plant Asset 100.000 1,5 150.000
Less: Acc. Depreciation -20.000 1,5 -30.000
Total Asset 380.000 570.000
Liabilities & Equities
Account Payable 30.000 1,5 45.000
Bonds Payable 100.000 1,5 150.000
Capital Stock 200.000 1,5 300.000
Retained Earnings 50.000 1,5 75.000
Total Liabilities & Equity 380.000 570.000
Pada akhir tahun 2017 kurs euro melemah terhadap dollar sehingga kurs akhir tahun menjadi
$1.4/euro, kurs rata-rata menjadi $1.45/euro. Dan S juga membagikan dividen senilai 30.000 Euro
pada 1 Desember 2017 pada kurs $1.42. S juga memberikan pinjaman kepada P senilai 56.000
Euro disaat kurs masih $1.5/euro
Diketahui Trial Balance S pada 31 Desember 2017 sebagai berikut:
21
Translasi mata uang pada trial balance S:
Translasi
DEBIT Euro Kurs Ket. Dollar
Cash 110.000 1,4 Current 154.000
Acc Receivable 80.000 1,4 Current 112.000
Inventories 120.000 1,4 Current 168.000
Plant Asset 100.000 1,4 Current 140.000
Advance to P 60.000 1,4 Current 84.000
Cost of Sales 270.000 1,45 Average 391.500
Depreciation Exp 10.000 1,45 Average 14.500
Salaries Exp 120.000 1,45 Average 174.000
Other Expense 60.000 1,45 Average 87.000
Translasi
DEBIT Euro
Cash
110.000
Acc Receivable 80.000
Inventories 120.000
Plant Asset 100.000
Advance to P 60.000
Cost of Sales 270.000
Depreciation Exp 10.000
Salaries Exp 120.000
Other Expense 60.000
Dividends 30.000
Exchange Loss
Accumulated OCI
960.000
KREDIT Euro
Acc. Depreciation
30.000
Acc. Payable 36.000
Bonds Payable 100.000
Capital Stock 200.000
RE, Beginning 50.000
Sales 540.000
Exchange Gain(Advance) 4.000
Accumulated OCI
960.000
22
Dividends 30.000 1,42 Historis 42.600
Exchange Loss
Accumulated OCI
28.600
960.000
1.396.200
KREDIT
Acc. Depreciation 30.000 1,4 Current 42.000
Acc. Payable 36.000 1,4 Current 50.400
Bonds Payable 100.000 1,4 Current 140.000
Capital Stock 200.000 1,5 Historis 300.000
RE, Beginning 50.000 1,5 Computation 75.000
Sales 540.000 1,45 Average 783.000
Exchange Gain(Advance) 4.000 1,45 Average 5.800
Accumulated OCI
960.000
1.396.200
Perhitungan
a. Cost Method
Excess Value
Euro Kurs Dollar
Cost of Investment 350.000 1,5 525.000
BV of NA 250.000 1,5 375.000
Patent 100.000 1,5 150.000
Amortisasi 10.000
Intercompany Transaction
euro
kurs
dollar
Advance S-P 56.000 1,5 84.000
Advance S-P 60.000 1,4 84.000
Exchange gain(loss) 4.000
Translasi Euro Kurs Dollar
Beginning 100.000 1,5 150.000
Amort Expense 10.000 1,45 14.500
Adjustment
(OCI)
9.500
Ending 90.000 1,40 126.000
Saldo Investment in S 31 Desember 2017
Saldo 1 Januari 2017 525.000
Net income 121.800
Dividend S
(42.600)
Amort Patent -14.500
Unrealized loss on translation
(28.600)
Unrealizd loss on patent
(9.500)
Saldo 31 Desember 2017 551.600
23
Worksheet P pada S 31 Desember 2017
P S
Adjustment Konsolidasi
Debit Credit
INCOME
STATEMENT
Sales 1.218.300 783.000 2..001.300
Dividend Income 42.600 42.600 -
Cost of Sales (600.000) (391.500) (991.500)
Depreciation Exp (40.000) (14.500) (54.500)
Salaries Exp (300.000) (174.000) (474.000)
Other Expense 150.000) (87.000) 14.500 (251.500)
Exchange gain(Advance) 5.800 5.800
Exchange Loss -
Net Income 235.600 121.800 235.600
RE, Beginning 245.500 75.000 75.000
245.500
Net Income 235.600 121.800 235.600
Dividend (100.000) (42.600) 42.600 (100.000)
RE, Ending 381.100 154.200 381.100
BALANCE SHEET
Cash 317.600 154.000 471.600
Acc Receivable 150.000 112.000 262.000
Inventories 300.000 168.000 468.000
Plant Asset 400.000 140.000 540.000
Acc. Depreciation (100.000) (42.000) (142.000)
Advance to P
84.000
84.000 -
Investment in S 525.000
525.000 -
Patent 150.000 24.000 126.000
Total 1.619.200 616.000 1.725.600
Acc. Payable 142.200 50.400
192.600
Advance from S 84.000
84.000
-
Bonds Payable 250.000 140.000 390.000
Capital Stock 800.000 300.000 300.000 800.000
RE, Ending 381.100 154.200 381.100
Accumulated OCI (38.100) (28.600) 28.600 (38.100)
Total 1.619.200 616.000 739.900 683.700 1.725.600
24
Jurnal Eliminasi:
a Retained Earnings, beg
Capital Stock
Patent
Investment in S
(untuk mengeliminasi akun resiprokal dan memunculkan akun
patent)
75.000
300.000
150.000
525.000
b Dividend Income
Dividend
(untuk mengeliminasi dividend income P)
42.600 42.600
c Other Expense
Patent
(untuk mengeliminasi patent)
14.500 14.500
d Advance from S
Advance to P
(untuk megnhilangkan transaksi uang muka antar perusahaan)
84.500 84.500
e Accumulated OCI
Patent
(untuk mencatat selisih kurs yang timbul dari patent)
Perhitungan:
9.500 9.500
Investment in S 93.200
Accumulated OCI 28.600
Income from S 121.800
Penurunan Excess
Accumulated OCI 9500
Investment in S 9500
b. Equity Method
Worksheet P pada S 31 Desember 2017
P S Adjustment
Konsolidasi Debit Credit
INCOME
STATEMENT
Sales 1.218.300 783.000 2..001.300
Income From 107.300 107.300 -
Cost of Sales (600.000) (391.500) (991.500)
Depreciation Exp (40.000) (14.500) (54.500)
Salaries Exp (300.000) (174.000) (474.000)
Other Expense 150.000) (87.000) 14.500 (251.500)
25
Exchange gain(Advance) 5.800 5.800
Exchange Loss -
Net Income 235.600 121.800 235.600
RE, Beginning 245.500 75.000 75.000
245.500
Net Income 235.600 121.800 235.600
Dividend (100.000) (42.600) 42.600 (100.000)
RE, Ending 381.100 154.200 381.100
BALANCE SHEET
Cash 317.600 154.000 471.600
Acc Receivable 150.000 112.000 262.000
Inventories 300.000 168.000 468.000
Plant Asset 400.000 140.000 540.000
Acc. Depreciation 100.000) (42.000) (142.000)
Advance to P
84.000
84.000 -
Investment in S 551.600
38.100 589.700 -
Patent 150.000 24.000 126.000
Total 1.619.200 616.000 1.725.600
Acc. Payable 142.200 50.400
192.600
Advance from S 84.000
84.000
-
Bonds Payable 250.000 140.000 390.000
Capital Stock 800.000 300.000 300.000 800.000
RE, Ending 381.100 154.200 381.100
Accumulated OCI (38.100) (28.600) 28.600 (38.100)
Total 1.619.200 616.000 739.900 683.700 1.725.600
Jurnal Eliminasi
a Retained Earnings, beg
Capital Stock
Patent
Investment in S
(untuk mengeliminasi akun resiprokal dan memunculkan akun
patent)
75.000
300.000
150.000
525.000
b Income from S
Dividend
Investment in S
(untuk mengeliminasi Income from S)
Perhitungan:
Income from S:
107.300 42.600
64.700
26
Net Income
121.800
+ Amort Over 0
- Amort Under -14500
+- Upstream 0
Total 107.300
for P 107.300
c Other Expense
Patent
(untuk mengeliminasi patent)
14.500 14.500
d Advance from S
Advance to P
(untuk megnhilangkan transaksi uang muka antar perusahaan)
84.500 84.500
e Investment in S
AOCI
Patent
(untuk mencatat selisih kurs yang timbul dari patent)
Perhitungan:
38.100 28.600
9.500
Investment in S 93.200
Accumulated OCI 28.600
Income from S 121.800
Penurunan Excess
Accumulated OCI 9500
Investment in S 9500
D. Temporal method (Remeasurement)
Pada 1 Januari 2017 P membeli seluruh kepemilikan S senilai $525.000 dan selisih antara
book value dan fair value dialokasikan ke patent berumur 10 thn, disaat kurs Euro:Dollar
$1,5/euro. Berikut asset yang diperoleh P dari S:
Asset Euro Kurs Dollar
DEBIT
Cash 140.000 1,5 210.000
Account Receivable 40.000 1,5 60.000
Inventories 120.000 1,5 180.000
Plant Asset 100.000 1,5 150.000
Less: Acc. Depreciation -20.000 1,5 -30.000
27
Total Asset 380.000 570.000
Liabilities & Equities
Account Payable 30.000 1,5 45.000
Bonds Payable 100.000 1,5 150.000
Capital Stock 200.000 1,5 300.000
Retained Earnings 50.000 1,5 75.000
Total Liabilities & Equity 380.000 570.000
Pada akhir tahun 2017 kurs euro melemah terhadap dollar sehingga kurs akhir tahun menjadi
$1.4/euro, kurs rata-rata menjadi $1.45/euro. Dan S juga membagikan dividen senilai 30.000 Euro
pada 1 Desember 2017 pada kurs $1.42 . Sepanjang tahun S membeli inventory sebanyak
270.000 euro dimana Inventory akhir dibeli pada kurs $1.42. S juga memberikan pinjaman
kepada P senilai 56.000 Euro disaat kurs masih $1.5/euro.
Diketahui Trial Balance S pada 31 Desember 2017 sebagai berikut:
DEBIT Euro
Cash 110.000
Acc Receivable 80.000
Inventories 120.000
Plant Asset 100.000
Advance to P 56.000
Cost of Sales 270.000
Depreciation Exp 10.000
Salaries Exp 120.000
Other Exp 60.000
Dividends 30.000
Exchange Loss
Accumulated OCI
956.000
KREDIT
Acc. Depreciation 30.000
Acc. Payable 36.000
Bonds Payable 100.000
Capital Stock 200.000
RE, Beginning 50.000
Sales 540.000
Accumulated OCI
956.000
28
REMEASUREMENT TRIAL BALANCE S 31 DESEMBER 2017
DEBIT Euro Kurs Ket. Dollar
Cash 110.000 1,4 C 154.000
Acc Receivable 80.000 1,4 C 112.000
Inventories 120.000 1,42 H 170.400
Plant Asset 100.000 1,5 H 150.000
Advance to P 56.000 1,5 H 84.000
Cost of Sales 270.000 - H 401.100
Depreciation Exp 10.000 1,5 H 15.000
Salaries Exp 120.000 1,45 A 174.000
Other Exp 60.000 1,45 A 87.000
Dividends 30.000 1,42 H 42.600
Exchange Loss 3.300
Accumulated OCI
956.000 1.393.400
KREDIT
Acc. Depreciation 30.000 1,5 H 45.000
Acc. Payable 36.000 1,4 C 50.400
Bonds Payable 100.000 1,4 C 140.000
Capital Stock 200.000 1,5 H 300.000
RE, Beginning 50.000 1,5 Computation 75.000
Sales 540.000 1,45 A 783.000
Accumulated OCI
956.000 1.393.400
Perhitungan Remeasurement
Excess: Euro Kurs Dollar
COI 350.000 1,5 525.000
Implied 350.000 1,5 525.000
BV of NA 250.000 1,5 375.000
Excess 100.000 1,5 150.000
Alokasi Excess:
Patent, 10th 100.000 150.000
amortisasi 10.000 15.000
Dividend Euro Kurs Dollar
30.000 1,42 42.600
Inventory
Inventory,Beg 120.000 1,50 180.000
Purchase 270.000 1,45 391.500
29
Inventory,End 120.000 1,42 170.400
Cost of Sales 270.000 401.100
Amortisasi Excess:
Euro Kurs Dollar
Patent Beg 100.000 1,5 150.000
Amortisasi 10.000 1,5 15.000
Patent End 90.000 135.000
Karena menggunakan metode remeasurement maka excess yang muncul tidak dianggap
sebagai foreign currency sehingga tidak ada penyesuaian terhadapa kurs yang ada dan hanya
menggunakan kurs historis saja
a. Cost Method
Worksheet P dan S pada 31 Desember 2017:
P S
Adjustment Konsolidasi Debit Credit
INCOME
STATEMENT
Sales 1.218.300 783.000 2..001.300
Dividend Income 42.600 42.600 -
Cost of Sales (600.000) (401.100) (1.001.100)
Depreciation Exp (40.000) (15.000) (55.000)
Salaries Exp (300.000) (174.000) (474.000)
Other Expense (150.000) (87.000) 15.000 (252.000)
Exchange gain(Advance) 5.800 5.800
Exchange Loss (3.300) (3.300)
Net Income 215.900 102.600 215.900
RE, Beginning 245.500 75.000 75.000
245.500
Net Income 215.900 102.600 215.900
Dividend (100.000) (42.600) 42.600 (100.000)
RE, Ending 316.400 135.000 361.400
BALANCE SHEET
Cash 317.600 154.000 471.600
Acc Receivable 150.000 112.000 262.000
Inventories 300.000 170.000 470.400
Plant Asset 400.000 150.000 550.000
Acc. Depreciation (100.000) (45.000) (145.000)
Advance to P
84.000
84.000 -
Investment in S 525.000
525.000 -
30
Patent 150.000 15.000 135.000
Total 1.637.600 625.400 1.744.000
Acc. Payable 142.200 50.400
192.600
Advance from S 84.000
84.000
-
Bonds Payable 250.000 140.000 390.000
Capital Stock 800.000 300.000 300.000 800.000
RE, Ending 381.100 154.200 381.100
Accumulated OCI
Total 1.637.600 6256.400 1.744.000
Jurnal Eliminasi
a Retained Earnings, beg
Capital Stock
Patent
Investment in S
(untuk mengeliminasi akun resiprokal dan memunculkan akun
patent)
75.000
300.000
150.000
525.000
b Dividend Income
Dividend
(untuk mengeliminasi dividend income P)
42.600 42.600
c Other Expense
Patent
(untuk mengeliminasi patent)
15.000 15.000
d Advance from S
Advance to P
(untuk megnhilangkan transaksi uang muka antar perusahaan)
84.500 84.500
b. Equity Method
Worksheet P dan S pada 31 Desember 2017:
P S
Adjustment Konsolidasi
Debit Credit
INCOME
STATEMENT
Sales 1.218.300 783.000 2..001.300
Income From 87.600 87.600 -
Cost of Sales (600.000) (401.100) (1.001.100)
Depreciation Exp (40.000) (15.000) (55.000)
Salaries Exp (300.000) (174.000) (474.000)
Other Expense (150.000) (87.000) 15.000 (252.000)
31
Exchange gain(Advance) 5.800 5.800
Exchange Loss (3.300) (3.300)
Net Income 215.900 102.600 215.900
RE, Beginning 245.500 75.000 75.000
245.500
Net Income 215.900 102.600 215.900
Dividend (100.000) (42.600) 42.600 (100.000)
RE, Ending 361.400 135.000 361.400
BALANCE SHEET
Cash 317.600 154.000 471.600
Acc Receivable 150.000 112.000 262.000
Inventories 300.000 170.000 470.400
Plant Asset 400.000 150.000 550.000
Acc. Depreciation (100.000) (45.000) (145.000)
Advance to P
84.000
84.000 - 525.000
Investment in S 570.000 45.000 -
Patent 150.000 15.000 135.000
Total 1.637.600 625.400 1.744.000
Acc. Payable 142.200 50.400
192.600
Advance from S 84.000
84.000
-
Bonds Payable 250.000 140.000 390.000
Capital Stock 800.000 300.000 300.000 800.000
RE, Ending 381.100 154.200 381.100
Accumulated OCI
Total 1.637.600 6256.400 1.744.000
Jurnal Eliminasi
a Retained Earnings, beg
Capital Stock
Patent
Investment in S
(untuk mengeliminasi akun resiprokal dan memunculkan akun
patent)
75.000
300.000
150.000
525.000
b Income from S
Dividend
Investment in S
(untuk mengeliminasi Income from S)
Perhitungan:
87.600 42.600
45.000
32
Income From S
Net Income 102.600
+ Amort Over 0
- Amort Under (15.000)
+- Upstream 0
Total 87.600
For P 87.600
+- Downstream 0
Total 87.600
For NCI -
c Other Expense
Patent
(untuk mengeliminasi patent)
15.000 15.000
d Advance from S
Advance to P
(untuk megnhilangkan transaksi uang muka antar perusahaan)
84.500 84.500
BAB III
DERIVATIF DAN AKUNTANSI LINDUNG NILAI
(HEDGING ACCOUNTING)
A. DERIVATIF
Secara semantik, derivatif berasal dari bahasa matematika yang berarti turunan. Derivatif
adalah sebuah nama yang diberikan kepada instrument keuangan yang mempunyai karakteristik
tertentu. Karakteristik tersebut adalah:
Nilai instrument derivatif tergantung kepada nilai variabel yang mendasarinya (qualifying
items)
Tidak memerlukan investasi atau hanya memerlukan investasi yang sedikit jika dibandingkan
dengan jumlah yang dibutuhkan oleh perjanjian lainnya yang akaN menghasilkan efek yang
sama terhadap perubahan dalam faktor-faktor pasar
Akan diselesaikan di masa yang akan datang.
Instrumen derivatif biasa dipergunakan untuk meminimalkan risiko (risiko naik turunnya suku
bunga, kurs mata uang, harga saham, harga komoditi). Kegiatan untuk meminimalkan risiko
disebut lindung nilai (hedge). Bentuk yang paling populer dari instrumen derivatif adalah option,
forward contract, futures, swap.
Option adalah kontrak/perjanjian yang memberikan hak, bukan kewajiban, kepada pemiliknya
untuk membeli atau menjual suatu item tertentu (bisa komoditas, instrument keuangan atau
instrument ekuitas) pada harga dan periode yang sudah ditentukan. Forward dan future contracts
adalah kesepakatan/perjanjian antara dua pihak untuk menjual atau membeli suatu komoditas atau
mata uang asing dengan harga, kuantitas, dan tanggal pengiriman yang telah ditentukan
sebelumnya. Swap adalah suatu perjanjian dimana dua pihak yang berlawanan sepakat untuk
saling menukar pembayaran berkala.
34
1. Forward Contract
Rumus nilai wajar (fair value) forward contract adalah :
π½π’πππβ πππ πππππ π₯ (πΆπ’πππππ‘ ππππ€πππ πππ‘π β ππππ‘ππππ‘ππ πππ‘π)
(1 + π)π‘
Pada 1 Maret 2020, X Co., perusahaan Indonesia mengikat kontrak forward dengan
seorang dealer mata uang asing untuk membeli US$200.000 yang akan diserahkan tanggal 31 Mei
2020. Kurs mata uang asing selama Maret β Mei, tercatat sebagai berikut:
Tanggal Spot rate US$/Rp. Forward rate 31 Mei US$/Rp.
1 Maret 2010 Rp. 8.900,- Rp. 9.000,-
31 Maret 2010 Rp. 8.950,- Rp. 9.200,-
30 April 2010 Rp. 9.000,- Rp. 9.100,- 31 Mei 2010 Rp. 9.250,- Rp. 9.250,-
Dengan asumsi tingkat bunga 7% setahun dan perusahaan membuat laporan keuangan
setiap bulan maka perubahan dalam fair value dari forward contract adalah sbb:
Tanggal
Contracted
Forward Rate
Current
forward rate
Notional
amount
Discount
Factor
Fair Value
of forward contract
Change in
Fair Value
1 Maret 2020
9.000
9.000
200.000
-
-
-
31 Maret 2020
9.000
9.200
200.000
1,01170
39.537.385
39.537.385
30 April 2020
9.000
9.100
200.000
1,00583
19.884.010
(19.653.375)
31 Mei 2020
9.000
9.250
200.000
1,00000
50.000.000
30.115.990
Jurnal Transaksi
1
Maret
Tidak ada jurnal yang dibuat karena pada waktu itu
contract rate dan forward rate sama sehingga belum ada
fair value dari kontrak forward.
31
Maret
Forward Contract
Gain on Forward Contract
39.537.385 39.537.385
35
(untuk mencatat perubahan nilai wajar forward contract
dan mengakui keuntungan dari selisih kurs)
30
April
Loss on Forward Contract
Forward Contract
(untuk mencatat perubahan nilai wajar forward contract)
(19.653.375) (19.653.375)
31
Mei
Forward Contract
Forward Contract
(untuk mencatat perubahan nilai wajar forward contract)
Cash
Forward contract
(untuk menutup akun forward contract pada tanggal
jatuh tempo)
30.115.990
50.000.000
30.115.990
50.000.000
2. Future Contract
1 Maret 2020 X Co. berspekulasi bahwa harga emas akan naik dan ia membeli 10 kontrak gold future
dengan harga $800/ons. Setiap kontrak untuk 100 ons emas, tanggal jatuh tempo kontrak 31 Mei 2020.
Bursa mengharuskan perusahaan untuk menyerahkan 5% deposit dari jumlah notional. Per 31 Maret 2010
harga emas naik menjadi $890/ons dan X memutuskan untuk tidak melanjutkan lagi kontrak futurenya,
maka jurnal yang akan dibuat perusahaan adalah:
1
Maret
Margin deposit
Cash
untuk mencatat pembayaran deposit margin 5% x 10 x 100
x $800)
40.000 40.000
31
Maret
Cash
Margin deposit
Gain on future contract
(untuk mencatat laba atas futures contract $90 x 100 x 10)
130.000 40.000
90.000
31
Maret
Bila X melanjutkan kontraknya:
Futre Contract
Gain on future contract
90.000
90.000
36
31
Mei
Bila 31 Mei, harga emas naik jadi $950/ons, maka jurnal
yang dibuat adalah:
Future Contract
Gain on futures contract
Cash
Future contract
Margin deposti
60.000
190.000
60.000
150.000
40.000
3. Option Contract
PT A Co. memutuskan untuk berspekulasi atas harga saham PT B. Harga pasar
saham PT B sekarang Rp. 25.000,-/lembar. A membeli opsi jual (put option) atas
10,000 lembar saham PT B dengan hargaβ¦(exercise/striker price) Rp.18.000,-
/lembar dengan premium Rp.1.000,-/lembar dan A juga membeli opsi beli (call
option) atas 10,000 lembar saham PT B dengan harga exercise(striker price)
Rp.23.000,-/lembar dengan premium Rp.1.000,-/lembar. Harga pasar saham naik
menjadi Rp.26,000.
Saat membeli opsi:
Call Option
Put Option
Kas
10.000.000
10.000.000
20.000.000
Saat penutupan kontrak opsi:
Kas
Call Option
Laba atas Call Option
(Karena harga pasar di atas harga exercise maka diasumsikan
perusahaan akan menggunakan haknya dan ia akan menerima
uang sebesar (26.000-23.000) x 10.000 = 30.000.000 dari
30.000.000
10.000.000
20.000.000
37
penulis opsi sedangkan laba yang diakui oleh X hanya
20.000.000 bukan 30.000.000 karena sebelumnya X sudah
membeli opsi seharga 10 juta)
Rugi atas Put Option
Put Option
(Karena harga pasar di atas harga exercise maka perusahaan
tidak akan menggunakan opsi jualnya, sehingga opsi jual yang
sudah dibelinya akan merupakan kerugian bagi X)
10.000.000 10.000.000
Dari hasil di atas, bisa diambil kesimpulan, untuk opsi, kerugian perusahaan akan terbatasi
hanya sampai dengan 20 juta (sebesar uang yang telah dikeluarkan untuk membeli opsi),
sedangkan kalau keuntungan bisa tidak terbatas.
B. HEDGING
Menurut asumsi default nya, derivatif adalah surat berharga untuk diperdagangkan (trading
securities) yang dinilai berdasarkan nilai wajar (fair value) dan laba atau rugi dari penilaian
tersebut akan dicatat dalam laporan rugi laba tahun berjalan. default dari derivatif adalah trading
securities yang dinilai berdasarkan fair value, dan laba ruginya dilaporkan pada laporan keuangan
tahun berjalan. Akan tetapi, bila derivatif digunakan untuk melindungi suatu risiko dan dirancang
sebagai lindung nilai yang efektif (effective hedge), maka asumsi tersebut tidak berlaku. Dalam
hal ini derivatif tunduk pada aturan akuntansi lindung nilai.
Kriteria untuk akuntansi lindung nilai:
Perusahaan harus mempunyai keadaan atau obyek yang mengandung kemungkinan terkena
peristiwa atau kejadian yang menimbulkan kerugian yang akan mempengaruhi laporan laba
ruginya. Contoh: a foreign currency monetary item, a fixed interest rate security, kontrak
pembelian/penjualan; penjualan/pembelian yang diantisipasi (kemungkinan besar akan
membeli atau menjual)
Kontrak derivatif yang dibuat dimaksudkan secara khusus untuk melindungi kemungkinan
kerugian dari underlying (the specific security, financial instrument or commodity) yang
tertera di dalam derivatif
38
Lindung nilai sangat efektif
Efektifitas dari lindung nilai dapat diukur secara andal
Hubungan aktivitas lindung nilai harus didokumentasikan pada saat mengikat kontrak
1. Fair Value Hedging
Fair value hedging adalah hedging untuk melindungi risiko perubahan nilai wajar dari aset atau
liabilitas yang sudah diakui atau kontrak pembelian/penjualan. Dalam hal ini, item yang dilindungi
dan derivatifnya dinilai berdasarkan fair value pada saat laporan keuangan disusun. Laba atau rugi
dari item yang dilindungi dan dari derivatifnya dilaporkan di dalam laporan laba rugi tahun
berjalan
a. Lindung Nilai Inventory
PT. Kaka mempunyai persediaan 10.000 ons emas per 1 November 2019 dengan harga
perolehan $800/ons. Harga emas /ons pada 1 November 2019 $950. Emas tersebut akan dibuat
koin dan akan dijual Februari 2020. Karena khawatir harga emas akan turun yang berakibat pada
turunnya nilai koin emas, maka PT. Kaka mengikat kontrak future untuk menjual emas. PT. Kaka
membeli 100 future contract atas emas tersebut di bursa (satu kontrak untuk 100 ons) dengan harga
emas $952/ons, kontrak jatuh tempo 31 Januari 2020. Margin yang harus dibayar $3.400/kontrak.
Harga spot dan harga future untuk 31 Januari adalah sbb:
Spot price Forward price 31 Jan
2011
1 November 2020 $950 $952
31 Desember 2020 $940 $941
30 Januari 2021 $960 $960
Jurnal Transaksi:
1
Nov
Margin deposit
Cash
340.000 340.000
31
Des
Kerugian Inventory
Inventory
(950.000-940.000) x 100 x 100
100.000 100.000
39
Future Contract
Gain on Future contract
{untuk mencatat kenaikan nilai dan laba atas kontrak future)
(952 -941) x 100 x 100
110.000 110.000
30
Jan
Inventory
Keuntungan Inventory
(untuk mencatat penurunan nilai inventory) (950 -940) x100
x 100
200.000 200.000
Loss on future contract
Future contract
(untuk mencatat penurunan nilai dan laba atas kontrak
future) (941-960) x 100 x 100
190.000 190.000
Cash
Sales
(untuk mencatat penjualan inventory) (960 x 100 x 100)
9.600.000 9.600.000
COGS
Inventory
(unutk mencatat harga pokok penjualan inventory) (800 x
100 x 100) β 100.000 + 200.000
8.100.000 8.100.000
Future contract
Cash
Margin deposit
(untuk menutup kontrak future)
80.000
260.000
340.000
b. Lindung Nilai Investasi dalam Available For Sale Securities dengan Opsi Jual
31 Oktober 2020 Y Co. membeli 1000 lembar saham PT ABC dengan harga $7/lembar. Pada
saat yang sama, untuk melindungi penurunan nilai investasi tersebut, Y Co. membeli put option
dengan exercise price $7. Opsi jatuh tempo tanggal 31 Juli 2021. Pergerakan harga saham PT ABC
dan harga put option adalah sbb:
40
Tanggal Harga saham PT ABC Harga opsi jual
31 Oktober 2020 $ 7 $ 700
31 Desember 2020 $ 5,75 900
31 Juli 2021 $ 5.50 1200
Jurnal Transaksi
31/10/20 Investment in AFS
Cash
(untuk mencatat pembelian investasi 1,000 x $7)
7.000 7.000
Put Option
Cash
(untuk mencatat pembelian put option)
700
700
31/12/20 Loss on AFS
Investment in AFS
({untuk mencatat penurunan nilai investasi (7-5.75) x
1,000})
1.250 1.250
Put Option
Gain on Put option
(untuk mencatat kenaikan nilai opsi 900-700)
200 200
31/7/21 Loss on AFS
Investment in AFS
(untuk mencatat penurunan nilai investasi ( 5.75-5.50) x
1,000}
250 250
Put Option
Gain on put option
(untuk mencatat kenaikan nilai opsi 1200 - 900 )
300 300
Cash
Investment in AFS
(untuk mencatat penerimaan kas dari penjualan investasi
AFS $5.5 x 1,000)
5.500 5.500
41
Cash
Gain on put option
Put option
(untuk mencatat penerimaan kas dari penulis/penjual
opsi (7-5.50) x 1,000
1.500 300
1.200
c. Lindung Nilai Komitmen Penjualan
31 Maret 2020 X Co. mengikat kontrak untuk menjual 10,000 ton minyak sawit seharga
$300/ton dengan seorang pelanggan. Barang akan diserahkan dan dibayar 30 Juni 2020. Harga pasar
per 31 Maret 2020 $300/ton. Karena perusahaan khawatir harga minyak sawit akan naik, maka ia
melindunginya dengan membeli 5 buah kontrak future (posisi beli) yang jatuh tempo 30 Juni 2020
(satu kontrak untuk 1,000 ton) dengan harga $350/ton.X harus membayar margin $10,000 untuk
setiap kontrak. Harga minyak sawit untuk kontrak future dan harga untuk spot adalah sbb:
31 Maret 2020 30 April 2020 31 Mei 2020 30 Juni 2020
Harga spot/ton $300 $305 $309 $315
Harga future 30
Juni 2010/ton
$303 $307 $310 $315
Jurnal Transaksi
31/3/20 Margin deposit
Cash
(untuk mencatat pembayaran margin 5 x $10,000)
50.000 50.000
Tidak ada jurnal untuk komitmen penjualan
30/4/20 Loss on sales commitment
Sles commitment
(untuk mencatat rugi karena harga sawit naik (300 β 305
x 10,000 ton})
50.000 50.000
Future Contract
Gain on Future contract
(untuk mencatat laba atas derivatif karena harga sawit
naik (307 β 303 ) x 10,000 ton})
40.000 40.000
42
31/5/21 Loss on sales commitment
Sales commitment
(untuk mencatat rugi atas karena harga sawit naik (305 β
309 ) x 10,000 ton)
40.000 40.000
Future contract
Gain on future contract
(untuk mencatat laba atas derivatif karena harga sawit
naik (307 β 310 ) x 10,000 ton)
30.000 30.000
30/6/20 Loss on sales commitment
Sales commitment
(untuk mencatat rugi karena harga sawit naik (309 β
315) x 10,000 ton})
60.000 60.000
Future contract
Gain on future contract
(untuk mencatat laba atas derivatif karena harga sawit
naik (315 β 310 ) x 10,000 ton))
50.000 50.000
Cash
Sales
(untuk mencatat penjualan minyak sawit sesuai kontrak
$300 x 10,000 ton)
3.000.000 3.000.000
Sales commitment
Sales
(untuk mencatat penjualan dan menutup komitmen
penjualan (315 β 300) x 10,000)
150.000 150.000
Cash
Margin deposit
Future contract
(untuk mencatat penerimaan kas dari bursa)*
*Dari kontrak future, perusahaan mendapat laba sebesar
(315 β 310) x 10,000 = $150,000. Jadi perusahaan
seharusnya mendapat uang kas 150,000.
Akan tetapi karena perusahaan sudah menyetor $50,000,
200.000 50.000
150.000
43
maka yang diterimanya adalah $200,000.
d. Lindung Nilai Mata Uang Asing
Y Co. perusahaan minyak Indonesia menjual minyak senilai US$20,000 pada 1 Desember
2020, pembayaran akan dilakukan dalam US$ tanggal 30 Januari 2021 dan mata uang fungsional
Y adalah Rp. Karena Y khawatir nilai rupiah akan menguat, maka Y mengikat forward contract
dengan broker untuk menukar US$ nya dengan Rp. Transaksi tidak akan diselesaikan secara net.
Kurs US$ terhadap Rp. untuk 1 Desember 2020 β 30 Januari 2021 adalah sbb:
1 Desember
2020
31 Desember
2020
30 Januari
2021
Spot rate Rp 9.600 Rp 9.400 Rp 9.300
30-day futures rate Rp 9.100 Rp 9.050 Rp 8.900
60-day futures rate Rp 9.100 Rp 8.900 Rp 8.800
Jurnal Transaksi
1/12/20 Account Receivable (fc)
Sales
(untuk mencatat penjualan 9.600 x 20.000)
192.000.000 192.000.000
Contract receivable
Contract payable (fc)
(untuk mencatat nilai wajar derivative (20,000 x 9,100)
182.000.000 182.000.000
31/12/20 Exchange loss
Accounts receivable (fc)
(untuk mencatat kerugian selisih kurs 9.400 -9.600 x
20.000)
4.000.000 4.000.000
Contract payable (fc)
Exchange gain
(untuk mencatat keuntungan selisih kurs 9.100 - 9.050
x 20.000)
1.000.000 1.000.000
44
30/1/21 Cash (fc)
Rugi selisih kurs
Accounts receivable (fc)
(untuk mencatat penerimaan kas dalam bentuk US$
sebagai pelunasan piutang dengan spot rate 9.300)
186.000.000
2.000.000
188.00.000
Contract payable (fc)
Rugi selisih kurs
Cash (fc)
(untuk mencatat penyerahan $20,000 kas dengan
dengan spot rate 9.300)
181.000.000
5.000.000
186.000.000
Cash
Contract receivable
(Untuk mencatat penyelesaian kontrak forward 9.100
x 20.000)
182.000.000 182.000.000
2. Cash Flow Hedging
Cash flow hedging adalah hedging untuk melindungi risiko bervariasinya arus kas. Derivatif
di dalam lindung nilai ini melindungi kemungkinan kerugian (eksposure) dari variabilitas dalam
arus kas yang diharapkan/diperkirakan (expected). Derivatif dinilai berdasarkan fair value pada
saat laporan keuangan disusun dan dicatat sebagai asset atau liability. Laba atau rugi dari item
yang dilindungi dan dari derivatifnya ditangguhkan sampai transaksi forecastednya mempengaruhi
income, jadi laba rugi tersebut dilaporkan didalam neraca sebagai komponen accumulated other
comprehensive income
a. Hedge of Forcasted Transaction
1 Oktober 2020, X memperkirakan bahwa dalam jangka waktu setahun ke depan ia akan
memproduksi dan menjual tembaga sebanyak 200,000 pound dengan biaya $30,000,000. Karena
khawatir harga tembaga turun, maka ia mengikat forward exchange contract dengan Y untuk
menjual tembaga tsb.dengan harga $300. Tingkat bunga yang berlaku 1%/bulan. Harga tembaga
yang relevan dengan transaksi di atas adalah sbb:
Tanggal Harga tembaga/pound
45
1 Oktober 2020 $300
31 Desember 2020 310
31 Maret 2021 295
30 Juni 2021 290
30 September 2021 320
Untuk mencatat transaksi tersebut, dan diasumsikan X membuat laporan triwulanan, maka X
akan membuat jurnal sbb:
1/10/20 Tidak ada jurnal
31/12/20 Other comprehensive income
Forward contract (L)
(karena harga tembaga naik $10, maka X mempunyai
kewajiban kepada Y (derivative βliability) sebesar $10
x 200,000 = $2,000,000. Karena baru akan dibayarkan
9 bulan lagi, maka hutang ini dipresentvaluekan
dengan bunga 1%/tahun. 2,000,000/(1.01)9=
1.828.679,6..)
1.828.680 1.828.680
31/3/21 Forward contract (L)
Forward contract (A)
Other comprehensive income
(Karena harga tembaga turun dari $300 ke $295, aka
X mempunyai tagihan kepada Y (derivatif β asset)
sebesar $5 x 200,000 = $1.000,000. Karena baru akan
diterima 6 bulan lagi, maka hutang ini
dipresentvaluekan dengan bunga 1%/bulan.
1.000,000/(1.01)6 = 942.045,23..
Per 31 Maret 2021, X harus mempunyai derivatif aset
sebesar $942.045, sedangkan posisi sebelumnya
derivatif liability $1.828.680)
1.828.680
942.045
2.770.725
30/6/21 Forward contract (A) (1.941.180 - 942.045)
Other comprehensive income
999.135 999.135
46
(Karena harga tembaga turun $300 ke $290, maka X
mempunyai tagihan kepada Y (derivatif β asset) sebesar
$10 x 200,000 = $2,000,000. Karena baru akan diterima
3 bulan lagi, maka hutang ini dipresentvaluekan dengan
bunga 1%/tahun. 2,000,000/(1.01)3 = $1.941.180,29..
Per 30 Juni 2012, X harus mempunyai derivatif aset
sebesar $1.941.180, sedangkan posisi sebelumnya
derivatif asset $942.045)
31/9/21 X menjual tembaganya di pasar dengan harga $320.
Maka X akan membuat jurnal sbb:
Cash
Sales
(320 x 200,000)
64.000.000 64.000.000
COGS
Inventory
30.000.000 30.000.000
Sales
Other comprehensive income
Forward contract
Cash (320 β 300) x 200.000
(Penyelesaian forward contract)
4.000.000
1.941.180
1.941.180
4.000.000
b. Interest Rate Swap
1 Januari 2020, USA Co. meminjam $350.000 ke Bank BRI, masa pinjaman 5 tahun dengan
bunga pada tahun pertama 10%, dua tahun berikutnya tingkat bunga LIBOR+2% yang ditentukan
pada akhir tahun untuk tahun berikutnya. Jadi tingkat bunga LIBOR akhir tahun 2020 akan
digunakan untuk tahun berikutnya, dst.
Karena USA Co khawatir tingkat bunga LIBOR akan naik maka ia melakukan hedging atas tingkat
bunga tersebut.pada 1 Januari 2020, USA Co. mengikat kontrak pay-fixed, receivevariable interest
rate swap dengan XO Co. untuk pembayaran bunga di tahun ke-2 dan ke-3. USA Co. membayar
tingkat bunga tetap 10% kepada XO Co. dan XO Co. akan menerima tingkat bunga LIBOR+2%.
Kontrak akan diselesaikan secara net.
47
Jurnal Transaksi
1/1/20 Cash
Loan Payable
(untuk mencatat penerimaan pinjaman dari Bank BRI)
350.000 350.000
31/12/20 Interest expense
Cash (10% x 350.000)
(untuk mencatat pembayaran beban bunga ke bank
BRI)
35.000 35.000
Other comprehensive income
Interest rate swap (L)
(untuk mencatat nilai wajar derivatif-interest rate
swap)
Perhitungan:
31 Desember 2020, tingkat bunga LIBOR 7,5%, maka
USA Co. akan membayar 9,5% x $350.000 = $33.250
kepada Bank BRI. Karena USA Co. mempunyai
kontrak dengan XO Co. yang mengharuskannya
membayar bunga 10%, maka ia mempunyai kewajiban
(derivatif-liability) 0,5% x $350.000 = $1.750
sebanyak 2 kali (2 tahun). PV dari $1.750 di tahun ke-
2 = 1.750/(1+9,5%)1 = $1.598. PV dari $1.750 di tahun
ke-3 = 1.750/(1+9,5%)2 = 1.459
Interest rate swap = 1.598 + 1.459 = 3.057
3.057 3.057
31/12/21 Interest expense
Cash (9,5% x 350,000)
(untuk mencatat pembayaran beban bunga ke Bank
BRI)
33.250 33.250
Interest expense
Cash (0,5% x 350.000)
(untuk mencatat pembayaran beban bunga ke XO
Co.)
1.750 1/750
Interest rate swap (L)
Interest rate swap (A)
Other comprehensive income
3.057
794
3.851
48
(untuk mencatat nilai wajar derivative-interest rate
swap)
Perhitungan:
Per 31 Desember 2021, tingkat bunga LIBOR 8,25%
maka USA Co. akan membayar 10,25% x $350.000 =
$35.875 kepada Bank BRI. Karena USA Co.
mempunyai kontrak dengan XO Co. mengharuskannya
membayar bunga 10%, maka ia mempunyai tagihan
(derivatif-asset) sebesar 0,25% x $350.000 = $875
sebanyak 1 kali (1 tahun).
PV dari $875 di tahun ke-3 = 875/(1+10,25%)1 =
$794.
31/12/22 Interest expense
Cash (10,25% x 350.000)
(untuk mencatat pembayaran beban bunga ke Bank
BRI)
35.875 35.875
Cash
Interest expense (0,25% x 350.000)
875 875
Other comprehensive income
Interest rate swap
794 794