mogu biti osnova za akcije investitora. finansijska...

Upozorenje o riziku: Navodi i analize su zasnovani na znanju i iskustvu autora tekstova i predstavljaju njihove lične stavove i mišljenja koji ne mogu biti osnova za akcije investitora. Finansijska tržišta i forex tržište su tržišta sa maksimalnim stepenom rizika i svaki pojedinačni investitor pre bilo kakvog ulaganja mora biti svestan mogućih gubitaka.


TRŽIŠTA AKCIJA

U nedelji za nama svetski indeksi beleže promenljivo trgovanje.

Regionalni berzanski indeksi su u padu sem značajnijeg rasta Zagrebačke berze. Indeks najlikvidnijih akcija Beogradske berze BELEX15 u padu -0.60%. Na tromesečnom nivou skoro svi regionalni indeksi su u dvocifrenom minusu osim Montenegro berze čiji berzanski indeksi beleže tromesečni rast.

S&P 500 na W grafikonu nastavlja da testira rastuće pokretne proseke na W grafikonu i jedino probojom 1260 poena naniže bi potvrdio promenu srednjeročnog rastućeg trenda.

TRŽIŠTA VALUTA

Tesna pobeda proevropskih političkih opcija u grčkoj na izborima samo još više produžuju agoniju euro zone. Da je kriza u EU daleko od rešenja, dokaz su i

loši fundamentalni pokazatelji kretanja privrede u EU zoni iz kojih se vidi značajno smanjenje privredne aktivnosti što je i konstatovano u izveštaju OECD i

MMF-a. Zaključci sa nedavno održnog samita EU o povećanju fondova za pomoća zemljama koje imaju problema sa kapitalom ali i pokretanje privrede EU

doprineli su rastu finansijskih tržišta i eura, ali vreme treba da pokaže da li će ove mere biti dovoljne za izlazak zemalja EU u problemu i iz dužničke krize i iz

recesije.Prošlonedeljna runda obaranja kamatnih stopa centralnih banaka i novog upumpavanja novca nas ponovo podseća da su privrede na svim

kontinentima još uvek u fazi lomljivog oporavka.

.EUR/USD, i pored uzlazne korekcije, u padajućem trendu, odbija se od 30 SMA na W grafikonu i nastavlja pad. USD/CAD na W grafikonu nakon proboja

trougla testira probijenu liniju vrata već probijene inverzne glava i ramena formacije i odbija se naviše nastavljajući uzlazni trend.

TRŽIŠTA ROBA

Zlato u padu probija dugoročnu rastuću trend liniju i sada je jedina odbrana dugoročnog trenda 100 SMA na W grafikonu na 1511. Srebro probija naniže

opadajući trougao i poput zlata dovodi u pitanje dugoročni trend.


S&P500 je u opsegu iz kojeg dugo nije izašao, i samo proboj ovog opsega između 746 i 1554 odrediće dugoročni trend. Ono što je uočljivo na W grafikonu

nakon proboja trougla i novog vrha da S&P500 i dalje ne može do 1450 poena što je granica probijenog uzlaznog trenda, takođe u silaznoj korekciji S&P500

indeks testira kratkoročni rastući trend negde oko 1370 poena. Kratkoročni rastući trend i wedge formacija je probijena naniže i očekuje nas nastavak

korekcije S&P500 i testa 1300 poena. 1300 poena je probijeno naniže i sada je odbrana rastućeg trenda 100 sma na W grafikonu (ljubičasta krivulja) na 1252.

Trenutna rastuća korekcije je moguća do probijene donje linije wedga odnosno između 1360 i 1400 poena.


Index nemačkih akcija DAX za razliku od S&P500 indeksa je još uvek u dugoročnom trouglu i to blizu njegove gornje linije uz hanging man formaciju sveća i

pokretne proseke u padanju na W garfikonu koji najavljuju korekciju naniže u narednim nedeljama uz indikatore koji su u prekupljenoj zoni. Na W grafikonu

je uočljiv medveđi Gartley harmonic obrazac koji najavljuje snažan pad do donje granice dugoročnog trougla, iako nije isključen još jedan test gornje granice

trougla. Na D grafikonu pokretni proseci okreću nadole i potvrđuju gartley harmonic obrazac). 50% fibbo je probijen i pad se nastavlja do 61.8 % fibbo

odnosno 5952 poena gde se očekuje veći otpor. Kao što smo i predvideli veći otpor na 61.8% fibbo je prouzrokovao rastuću korekciju koja je moguća do

6470 poena. Nakon ove korekcije do 6580 poena očekuje se nastavak padajućeg trenda. Doji formacija ispod 100 SMA na D nivou potvrđuje naš scenario

(ljubičasta krivulja).


Akcije NIS a.d. Novi Sad probijaju 30,50 i 100 SMA i negativnu divergenciju na RSI na D grafikonu, ali su ispod prozora koji je nastao u padajućem trendu

između 690-730 rsd, tako da i dalje ostajemo pri padajućem scenariju i testu 430-500 RSD baze. Dodatni oprez pri kupovini je potreban jer je stochastic u

prekupljenoj zoni a RSI je u opadanju. Trenutno se testira donja linija prozora nastalog na 674 u poslednjem talasu rasta. U narednom periodu moguća je

konsolidacija između ovog prozora i padajućeg na 740. Donja linija prozora nastalog u rastu na 674 je probijena nadole i sad je otvoren put do testa baze ili

najniže ovogodišnje cene oko 550 RSD. Kao što smo i najavljivali cena NIS-a ponovo ulazi u atraktivnu zonu kupovinu posle joše jednog neuspešnog proboja

padajućeg prozora i upravo je i probila ispod 550 RSD gde su mnogi investitori aktivirali kupovne naloge brzo vrativši cenu na nivoe oko 580 RSD. Očekuje

nas faza konsolidacije. Nakon konsolidacije i ulaska u zonu padajućih pokretnih moguć je novi pad cene akcija.


U skladu sa našim ranijim analizama akcije Aerodroma Beograd posle uspostavljanja baze, odnosno najnižih nivoa cena, probijanjem 50 SMA na D grafikonu

nastavljaju svoj rast i probijaju granicu dugoročnog opadajućeg trenda odnosno dostižu 550 rsd. Akcije AERO ponovo testiraju liniju opadajućeg trenda

nakon trećeg lažnog proboja i neuspevaju da promene trend iz padajućeg u rastući. Naredne nedelje, bi trebalo da ponovo potvrde, još jedan četvrti proboj

padajuće trend linije i to probojem 200 SMA i 38.2% fibbo nivoa na 530 RSD, kojeg još nema. Poslednji pad cene pruža priliku za građenje dobre kupovne

pozicije. Nakon novog istorijskog minimuma očekuje nas konsolidacija.


Akcije Deutche bank probijaju po treći put dugoročnu opadajuću trend liniju i ostaju ispod pokretnih proseka u opadajućem trendu.opet kao indikator i dalje

aktuelne dužničke krize u EU, bez rešenja, tehnička postavka najavljuje dalji pad u zoni baze odnosno nivoa iz 2008-2009 što potvrđuju i padajući sma 30, 50

i 200. Jedini otpor padu jeste bio popunjeni opadajući prozor odnosno nivo od 26.90 koji je popunjen i u narednim nedeljama možemo očekivati test

poslednje linije otpora na 20 pre testa zone baze. Samo proboj 35 na nedeljnom nivou vodi ka invalidaciji scenarija. Padajući scenario je stavljen van snage

jer je probijena zona između 30 i 50 sma dok bi proboj 100 sma (ljubičasta krivulja) odnosno 40 vodio ka promeni opadajućeg trenda. Bez proboja 100 SMA

(ljubičaste krivulje) nema preokreta trenda i padajući trend se nastavlja. Prateći cenu ovih akcija čine se smešnim novinski natpisi o prodaji domaće

Komercijalne banke a.d. Begrad (KMBN) Deutche banci, čak šta više, ekonomski su potpuno iracionalne obzirom da DB ima puno spostvenih problema.

Takođe nemogućnost preokreta trenda iz opadajući u rastući, izražen kroz proboj pokretnih proseka, dovodi u pitanje i nove mere EU.


Akcije General Motorsa probijaju dugoročnu opadajuću trend liniju i značajno okreću trend okretanjem pokretnih proseka (zelena, crvena, ljubičasta

krivulja) formirajući lep uzlazni kanal, međutim rast je zaustavljen na važnih 38.2% fibbo pokreta dec 2010 – feb 2012 odnosno 26.79$. Proboj ovog nivoa bi

pretstavljao značajan zaokret iz opadajućeg u rastući trend i obzirom na formacije sveća i pokretne proseke treba sačekati kratkoročnu korekciju za ulaz u

kupovnu poziciju. Kratkoročna korekcija se dešava i najbolje mesto za kupovinu uz dobar odnos rizika i prinosa jeste između 24.44 i 25.60$. Protekla nedelja

je pružila priliku za dobru kupovinu uz zaštitu gubitka ispod 23.72$ odnosno ispod 100 SMA (ljubičasta krivulja). Da bi se nastavio trend rasta od početka

godine potreban je proboj naviše 38.2% fibbo povratka odnosno 27$. Poslednji dani trgovanja oko 100 SMA nas upućuju na oprez u vezi rastućeg trenda i

zahtevaju pauzu u trgovanju. Pad ispod pokretnih proseka potvrđuje nemogućnost preokreta trenda i govori o još uvek lomljivoj situaciji u američkoj

privredi. Očekuje nas ponovo test probijene opadajuće trend linije negde između 19.50 i 20$. Novi test istorijskih minimuma i hamer sveća nagoveštavaju

rast cena akcija GM u narednim nedeljama.


Valutni par EUR/USD u padajućem trendu, u opadajućem kanalu, ispod gornje granice dugoročnog opadajućeg trougla ispod 1.3400, na w grafikonu vidljivu

nakon jasnog proboja vrata glava i ramena formacije na 1.3680. Par ide u padajućem trendu ka 1.2500 poslednje zone odbrane pre testa 1.2000. Rastuća

korekcija se nastavlja probojem 1.3140 i snažnom kretanju ka gornjoj pitchfork liniji uz opasnu negativnu divergenciju na W grafikonu.Pravi test za naš

padajući scenario je gornja pitchfork linija na 1.3430 koja može biti testirana u narednim nedeljama. Ipak fundamentalno nema puno razloga za okretanje

trenda valutnog para i dalje ostajemo pri prognozi 1.2000 za prvo polugodište 2012 godine. Kao što smo i predvideli desilo se odbijanje od 30 SMA (zelena

krivulja), i probijene donje linije opadajućeg kanala. Nastavak pada EUR/USD se dešava ispod 30 SMA na W grafikonu i poklapanja 38.2% i 50% fibbo

povratka pokreta oct –jul 2010 i pokreta may2011- feb 2012. U funkciji je i potencijalni opadajući trougao uz vrat na 1.3000 koji može probijen već početkom

naredne nedelje. Opadajući trougao je probijen i potvrđen i sada je profitni cilj za prodajne naloge negde oko 1.2600. Profitni cilj za prodajne naloge je

ispunjen i moguće je još jedan test 1.2600 pre rastuće korekcije u nastavku padajućeg trenda. Rastuća korekcija je moguća do linije probijenog opadajućeg

trougla između 1.2900 i 1.3000. Postizanje ovogodišnjeg minimuma najavljuje test 1.2000 u narednim nedeljama, ali uz oprez pri prodaji na ovim nivoima jer

se pojavljuje blaga pozitivna divergencija (kretanje vrednosti para i RSI indeksa) i ispunjen cilj opadajučeg trougla kao i jak otpor na ovom nivou koji datira iz

oct 2008 godine. Izražen pad ispod snažne linije podrške na 1.22855 najavljuje tset 1.2000 u narednom periodu,


USD/CAD je i dalje u srednjeročnom uzlaznom trendu. Ipak probijena pozitivna divergencija na RSI i proboj trougla naniže nas u kratkom roku vodi ka

najvažnijem testu rastućeg scenarija odnosno 0.9907 na kojem je probijena linija vrata glava i ramena formacije i rastući 30 SMA. Uzlazni cilj je test 200 sma

na 1.0588. Preporuka je za kupovinu pri testu ovog nivoa. Tri testa probijena glave i ramena formacije je održao valutni par u srednjeročnom uzlaznom

trendu tako da ostajemo pri rastućem scenariju, samo proboj 0.9907 naniže vodi u invalidaciju rastućeg scenarija. Nivo od 0.9907 je malo probijen ali i dalje

je ostao nepobijen vrat glava i ramena formacije uz gravestone doji sveću tako da ostajemo pri rastućem scenariju, bez obzira na trenutnu konsolidaciju,

uzimajući u obzir da je ovo važan nivo 61.8% fibbo povratka poslednjeg impulsivnog rasta. Potreban je proboj nivoa od 1.0107 za nastavak rastućeg trenda

što bi potvrdio i proboj naviše padajuće trend linije na RSI indikatoru. Proboj na RSI indikatoru se desio i sad očekujemo nastavak uzalznog trenda. Rastući

trend je ponovo uspostavljen probojem 1.0107 uz profitni cilj za kupovne naloge na 1.0580. najnovija korekcija nakon upostavljanja ponovnog rastućeg

trenda pruža nam dobru priliku za kupovne naloge. Opadajuća korekcija moguća je do 1.0100. Korekcija je u šla u zonu koju smo predvideli i sada treba

polako graditi kupovnu poziciji i računati na još jedan mogući test zone 1.0070-1.0100.


USD/JPY je nakon apsolutnog dna i intervencije japanske centralne banke, konačno na D grafikonu probio i potvrdio probijanje ichimoku oblaka najavivši

time test 79.41 u narednim nedeljama, za apsolutnu promenu dominantnog padajućeg trenda. Prilika za kupovinu je u zoni 77.15 i 77.40 uz prvi profitni cilj

na 79.41 i stopove na 76.20. Prvi profitni cilj je ostvaren i potrebno je da se par nađe iznad suženog ichimoku oblaka na W grafikonu da bi potvrdio potpuni

preokret. Nakon ovog proboja sledeći profitni cilj je 89.5337 odnosno 200 SMA na W grafikonu (žuta krivulja). Oblak na W grafikonu je probijen i sada ostaje

jedini jači otpor na 84.78 pre sledećeg profitnog cilja od 89.5337 podrška i nivo za dokupovinu je na ivici probijenog oblaka oko 80. Ovo je nivo kupovine za

nastavak uzlaznog trenda koji pruža odličan odnos rizika i prinosa. Vrednost para je u zoni ichimoku oblaka 78.50-80.50 što je idealna zona za građenje

kupovne pozicije.


Zlato nastavlja da testira dugoročnu rastuću trend liniju uz probijanje 50 SMA na W grafikonu (crvena krivulja). Ukoliko se pad nastavi ispod trend linije i

ispod prethodnog jakog nivoa podrške na 1530 $ i 1511$ odnosno 100 sma (ljubičasta krivulja) ulazimo u invalidaciju rastućeg scenarija. Dve doji sveće, ali

bez doji formacije potvrđuju jaku podršku dugoročnom rastućem trendu. Izlazak zlata iz opasne zone promene dugoročnog trenda je tek iznad 1700$. Ipak

zabrinjava ukrštanje 30 i 50 SMA ma W nivou (zelena krivulja seče u padu crvenu krivulju) što upućuje na nastavak pada cene zlata.


http://professional.teletrader.com/index.php?id=download_xp_ff&L=5

mogu biti osnova za akcije investitora. finansijska...

Documents