mogu biti osnova za akcije investitora

Upozorenje o riziku: Navodi i analize su zasnovani na znanju i iskustvu autora tekstova i predstavljaju njihove lične stavove i mišljenja koji ne mogu biti osnova za akcije investitora. Finansijska tržišta i forex tržište su tržišta sa maksimalnim stepenom rizika i svaki pojedinačni investitor pre bilo kakvog ulaganja mora biti svestan mogućih gubitaka.


TRŽIŠTA AKCIJA

U nedelji za nama svetski indeksi beleže rast. Američki FED je doneo odluku o novom QE3 odnosno upumpavanja novca u privredu, nakon čega je došlo do rasta rizične aktive na finansijskim tržištima, međutim tržišta su ponovo u padu nakon početne euforije koja je podstakla špekulativno investiranje.

Regionalni berzanski indeksi osim banjalučke, skopske i zagrebačke berze beleže rast. Indeks najlikvidnijih akcija Beogradske berze BELEX15 u plusu +2.80%. Na godišnjem nivou svi indeksi regionalnih berzi osim sarajevske i zagrebačke berze su u minusu.

S&P 500 ne probija donju granicu wedge formacije i nastavlja da se kreće unutar nje.

TRŽIŠTA VALUTA

Tesna pobeda proevropskih političkih opcija u grčkoj na izborima samo još više produžuju agoniju euro zone. Da je kriza u EU daleko od rešenja, dokaz su i

loši fundamentalni pokazatelji kretanja privrede u EU zoni iz kojih se vidi značajno smanjenje privredne aktivnosti što je i konstatovano u izveštaju OECD i

MMF-a. Zaključci sa nedavno održnog samita EU o povećanju fondova za pomoća zemljama koje imaju problema sa kapitalom ali i pokretanje privrede EU

doprineli su rastu finansijskih tržišta i eura, ali vreme treba da pokaže da li će ove mere biti dovoljne za izlazak zemalja EU u problemu i iz dužničke krize i iz

recesije. Zadnja runda obaranja kamatnih stopa centralnih banaka i novog upumpavanja novca nas ponovo podseća da su privrede na svim kontinentima još

uvek u fazi lomljivog oporavka. Špekulacije da bi problemi mogli biti rešeni povećao je Draghi Guverner ECB izjavom o pojačanom učešću ECB na tržištu

obveznica. I pored svega ovoga EU zona je u recesiji i jedina svetla tačka je nemačka, tako da je opstanak EU i dalje pod velikim znakom pitanja. Nema ništa

od zajedničke supervizije banaka evropske unije pre 2014. Novi problemi likvidnosti grčke države i sniženje rejtinga Slovenije. Nema dogovora o budžetu EU.

EUR/USD, nastavlja padajući trend značajnim odbijanjem od jake podrške padajućeg trenda na 1.3200. USD/CAD na W grafikonu nakon proboja trougla

testira probijenu liniju vrata već probijene inverzne glava i ramena formacije.

TRŽIŠTA ROBA

Zlato u padu probija dugoročnu rastuću trend liniju i sada je jedina odbrana dugoročnog trenda 100 SMA na W grafikonu na 1511.Poslednji snažni rast cene

zlata još uvek ne znači nastavak rastućeg trenda iako povećava verovatnoću. Zlato je u dugoročnom opsegu između 1515 i 1790$.


S&P500 je u opsegu iz kojeg dugo nije izašao, i samo proboj ovog opsega između 746 i 1554 odrediće dugoročni trend. Rastuća korekcija je otišla iznad 1400

poena uz nastavak srednjeročnog rastućeg trenda i sada ne preostaje puno otpora do magičnih 1500 poena. Ipak padajuća wedge formacija u rastućem

kanalu i negativna divergencija na W grafikonu poziva na oprez. Uglavnom još uvek nemamo jasan indikator kuda će indeks u narednom periodu i zato treba

biti uzdržan od trgovine. Wedge je probijen ali indeks ostaje u traci pokretnih proseka na W. Za preokret trenda u opadajući potreban je pad ispod 1250

poena. Lažni proboj wedga i S&P500 nastavlja kretanje u okviru njega.


Index nemačkih akcija DAX za razliku od S&P500 indeksa je još uvek u dugoročnom trouglu i to blizu njegove gornje linije uz hanging man formaciju sveća i

pokretne proseke u padanju na W garfikonu koji najavljuju korekciju naniže u narednim nedeljama uz indikatore koji su u prekupljenoj zoni. Na W grafikonu

je uočljiv medveđi Gartley harmonic obrazac koji najavljuje snažan pad do donje granice dugoročnog trougla, iako nije isključen još jedan test gornje granice

trougla. Na D grafikonu pokretni proseci okreću nadole i potvrđuju gartley harmonic obrazac). 50% fibbo je probijen i pad se nastavlja do 61.8 % fibbo

odnosno 5952 poena gde se očekuje veći otpor. Kao što smo i predvideli veći otpor na 61.8% fibbo je prouzrokovao rastuću korekciju koja je moguća do

6580 poena. Rastuća korekcija DAX indexa je otišla iznad 7000 poena i probijen je i dugoročni trougao na W grafikonu. Ukoliko ovo nije lažni proboj ne

postoji puno prepreka do 8000 poena. Ipak mesečna sveća upozorava na test ali ne i proboj dugoročnog trougla i navodi na zaključak da ćemo i u narednom

dužem periodu imati kretanje u trouglu, ali i da je rešenje krize u EU još uvek daleko od realnog. DAX je na ivici proboja prethodnog vrha i psihološke granice

od 8000 poena.


Akcije NIS a.d. Novi Sad probijaju 30,50 i 100 SMA i negativnu divergenciju na RSI na D grafikonu, ali su ispod prozora koji je nastao u padajućem trendu

između 690-730 rsd, tako da i dalje ostajemo pri padajućem scenariju i testu 430-500 RSD baze. Dodatni oprez pri kupovini je potreban jer je stochastic u

prekupljenoj zoni a RSI je u opadanju. Trenutno se testira donja linija prozora nastalog na 674 u poslednjem talasu rasta. U narednom periodu moguća je

konsolidacija između ovog prozora i padajućeg na 740. Donja linija prozora nastalog u rastu na 674 je probijena nadole i sad je otvoren put do testa baze ili

najniže ovogodišnje cene oko 550 RSD. Kao što smo i najavljivali cena NIS-a ponovo ulazi u atraktivnu zonu kupovinu posle joše jednog neuspešnog proboja

padajućeg prozora i upravo je i probila ispod 550 RSD gde su mnogi investitori aktivirali kupovne naloge brzo vrativši cenu na nivoe oko 580 RSD. Očekuje

nas faza konsolidacije. Nakon konsolidacije i ulaska u zonu padajućih pokretnih moguć je novi pad cene akcija. Akcije NIS –a su i dalje u fazi konsolidacije uz

mali proboj otpora pokretnih proseka, ipak rastući trend je moguć tek probojem 780 rsd odnosno osenčene zone na grafikonu.


U skladu sa našim ranijim analizama akcije Aerodroma Beograd posle uspostavljanja baze, odnosno najnižih nivoa cena, probijanjem 50 SMA na D grafikonu

nastavljaju svoj rast i probijaju granicu dugoročnog opadajućeg trenda odnosno dostižu 550 rsd. Akcije AERO ponovo testiraju liniju opadajućeg trenda

nakon trećeg lažnog proboja i neuspevaju da promene trend iz padajućeg u rastući. Naredne nedelje, bi trebalo da ponovo potvrde, još jedan četvrti proboj

padajuće trend linije i to probojem 200 SMA i 38.2% fibbo nivoa na 530 RSD, kojeg još nema. Poslednji pad cene pruža priliku za građenje dobre kupovne

pozicije. Nakon novog istorijskog minimuma očekuje nas konsolidacija.


Akcije Deutche bank probijaju po treći put dugoročnu opadajuću trend liniju i ostaju ispod pokretnih proseka u opadajućem trendu.opet kao indikator i dalje

aktuelne dužničke krize u EU, bez rešenja, tehnička postavka najavljuje dalji pad u zoni baze odnosno nivoa iz 2008-2009 što potvrđuju i padajući sma 30, 50

i 200. Jedini otpor padu jeste bio popunjeni opadajući prozor odnosno nivo od 26.90 koji je popunjen i u narednim nedeljama možemo očekivati test

poslednje linije otpora na 20 pre testa zone baze. Samo proboj 35 na nedeljnom nivou vodi ka invalidaciji scenarija. Padajući scenario je stavljen van snage

jer je probijena zona između 30 i 50 sma dok bi proboj 100 sma (ljubičasta krivulja) odnosno 40 vodio ka promeni opadajućeg trenda. 100 SMA (ljubičasta

krivulja) je probijena na W grafikonu međutim još nema proboja psiholoških 40 pa se ovo može tumačiti kao lažni proboj u konsolidaciji.


Akcije General Motorsa probijaju dugoročnu opadajuću trend liniju i značajno okreću trend okretanjem pokretnih proseka (zelena, crvena, ljubičasta

krivulja) formirajući lep uzlazni kanal, međutim rast je zaustavljen na važnih 38.2% fibbo pokreta dec 2010 – feb 2012 odnosno 26.79$. Proboj ovog nivoa bi

pretstavljao značajan zaokret iz opadajućeg u rastući trend i obzirom na formacije sveća i pokretne proseke treba sačekati kratkoročnu korekciju za ulaz u

kupovnu poziciju. Kratkoročna korekcija se dešava i najbolje mesto za kupovinu uz dobar odnos rizika i prinosa jeste između 24.44 i 25.60$. Protekla nedelja

je pružila priliku za dobru kupovinu uz zaštitu gubitka ispod 23.72$ odnosno ispod 100 SMA (ljubičasta krivulja). Da bi se nastavio trend rasta od početka

godine potreban je proboj naviše 38.2% fibbo povratka odnosno 27$. Očekuje nas ponovo test probijene opadajuće trend linije negde između 19.50 i 20$.

Nakon testa nivoa oko 19$ General Motors nastavlja sa preokretom trenda iz opadajućeg u rastući probijanjem 100 SMA (ljubičasta krivulja) i ukrštanjem

pokretnih proseka odozdo naviše. Sada se i na W nivou jasno vidi preokret trenda uz punu sveću rasta u protekloj nedelji. Obzirom na okretanje trenda

trenutna cena akcija GM je dobra za kupovinu ili dokupovinu. Poštovanje pokretnih proseka prilikom okretanja trenda i doji sveća na podršci pružaju dobar

razlog za kupovinu


Akcije najpoznatije društvene mreže na svetu Facebook su od početka svog trgovanja u žestokom padu i formirale su padajući trend čija je granica 24.16 na

100 SMA pokretnog proseka Blaga pozitivna divergencija RSI na 8H najavljuju mogući rast ovih akcija, ali samo do granice padajućeg trenda na 24$. Samo

proboj ovog nivoa najavio bi zaokret trenda, ipak u narednom periodu treba tražiti mogućnosti za prodaju blizu ovog nivoa uz zaštitne naloge malo iznad

padajuće trend linije. Prema našoj najavi nakon testa padajuće linije akcije facebooka su nastavile pad. U protekloj nedelji akcije facebook-a probile su

opadajuću trend liniju i sad testiraju prvu liniju otpora ka preokretu trenda. Prva linija otopra u preokretu trenda je probijena i sada je vreme za kupovinu

akcija Facebook-a


Valutni par EUR/USD u padajućem trendu, u opadajućem kanalu, ispod gornje granice dugoročnog opadajućeg trougla ispod 1.3400, na w grafikonu vidljivu

nakon jasnog proboja vrata glava i ramena formacije na 1.3680. Par ide u padajućem trendu ka 1.2500 poslednje zone odbrane pre testa 1.2000. Rastuća

korekcija se nastavlja probojem 1.3140 i snažnom kretanju ka gornjoj pitchfork liniji uz opasnu negativnu divergenciju na W grafikonu.Pravi test za naš

padajući scenario je gornja pitchfork linija na 1.3430 koja može biti testirana u narednim nedeljama. Ipak fundamentalno nema puno razloga za okretanje

trenda valutnog para i dalje ostajemo pri prognozi 1.2000 za prvo polugodište 2012 godine. Kao što smo i predvideli desilo se odbijanje od 30 SMA (zelena

krivulja), i probijene donje linije opadajućeg kanala. Rastuća korekcija je moguća do linije probijenog opadajućeg trougla između 1.2900 i 1.3000. Postizanje

ovogodišnjeg minimuma najavljuje test 1.2000 u narednim nedeljama, ali uz oprez pri prodaji na ovim nivoima jer se pojavljuje blaga pozitivna divergencija

(kretanje vrednosti para i RSI indeksa) i ispunjen cilj opadajučeg trougla kao i jak otpor na ovom nivou koji datira iz oct 2008 godine. Izražen pad ispod

snažne linije podrške na 1.22855 najavljuje testt 1.2000 u narednom periodu. Nakon testa blizu 1.2000 nalazimo se u rastućoj korekciji u okviru padajućeg

trenda. Za preokret trenda potreban je proboj 1.2800. EUR/USD je probio i 1.3000 i sada je sledeći otpor na 1.3300. Otpor na 1.3200 je zaustavio rastuću

korekciju kao i opadajući pokretni SMA 50 prosek (crvena krivulja) na W nivou. MACD histogram daje ravne sveće na W grafikonu i upozorava na mogući

nastavak pada. Negativna divergencija i analogija medveđe zastave iz prethodnog padajućeg talasa najavljuju mogući pad u narednom periodu koji bi morao

probiti 1.2700 da bi EUR/USD nastavio padajući trend. Još uvek nema proboja 1.2700 i zbog ovoga treba biti uzdržan od prodaje para. EUR/USD ponovo

testira značajan otpor ka preokretu trenda.


USD/CAD je i dalje u srednjeročnom uzlaznom trendu. Ipak probijena pozitivna divergencija na RSI i proboj trougla naniže nas u kratkom roku vodi ka

najvažnijem testu rastućeg scenarija odnosno 0.9907 na kojem je probijena linija vrata glava i ramena formacije i rastući 30 SMA. Uzlazni cilj je test 200 sma

na 1.0588. Preporuka je za kupovinu pri testu ovog nivoa. Tri testa probijena glave i ramena formacije je održao valutni par u srednjeročnom uzlaznom

trendu tako da ostajemo pri rastućem scenariju, samo proboj 0.9907 naniže vodi u invalidaciju rastućeg scenarija. Nivo od 0.9907 je malo probijen ali i dalje

je ostao nepobijen vrat glava i ramena formacije uz gravestone doji sveću tako da ostajemo pri rastućem scenariju, bez obzira na trenutnu konsolidaciju,

uzimajući u obzir da je ovo važan nivo 61.8% fibbo povratka poslednjeg impulsivnog rasta. Potreban je proboj nivoa od 1.0107 za nastavak rastućeg trenda

što bi potvrdio i proboj naviše padajuće trend linije na RSI indikatoru. Proboj na RSI indikatoru se desio i sad očekujemo nastavak uzalznog trenda. Rastući

trend je ponovo uspostavljen probojem 1.0107 uz profitni cilj za kupovne naloge na 1.0580. najnovija korekcija nakon upostavljanja ponovnog rastućeg

trenda pruža nam dobru priliku za kupovne naloge. Opadajuća korekcija moguća je do 1.0100. Korekcija je u šla u zonu koju smo predvideli i sada treba

polako graditi kupovnu poziciji i računati na još jedan mogući test zone 1.0070-1.0100. Korekcija je dovela do pada USD/CAD do čak 0.9850 što je nivo

prethodno probijenog vrata inverzne glava i ramena formacije. Ukoliko ova podrška popusti doći će do invalidacije rastućeg scenarija za ovaj valutni par.

Obzirom da je probijen značajan nivo podrške na snazi je invalidacija rastućeg scenarija. Invalidacija rastućeg scenarija će biti na snazi sve dok par ne bude

probio nivo 1.0030.


USD/JPY je nakon apsolutnog dna i intervencije japanske centralne banke, konačno na D grafikonu probio i potvrdio probijanje ichimoku oblaka najavivši

time test 79.41 u narednim nedeljama, za apsolutnu promenu dominantnog padajućeg trenda. Prilika za kupovinu je u zoni 77.15 i 77.40 uz prvi profitni cilj

na 79.41 i stopove na 76.20. Vrednost para je u zoni ichimoku oblaka 78.50-80.50 što je idealna zona za građenje kupovne pozicije. Pad cene ispod 78 ne

znači još invalidaciju rastućeg scenarija, ali ako cena probije nivo 77.50 znači da oporavka neće biti još duže vreme.Nivo od 77.50 na nedeljnom nivou nije

probijen uz doji sveću na W grafikonu potreban je još samo proboj 80.60 da bi ovaj par nastavio rast, a prvi značajan test je gornja granica dnevnog ichimoku

oblaka na 79.50 odnosno njen proboj. Na slici je prikazana potrebna granica proboja da bi USDJPY potvrdio dno i krenuo u treći talas. Probijen je važan otpor

i sada nema puno prepreka za rast ovog para do 84. Poslednja korekcija cene nam pruža još jednu dobru priliku za kupovinu nakon proboja ichimoku.

Obzirom na snažan rast para potrebno je razmatrati kupovinu ili dokupovinu ukoliko bude korekcije na nivo 80.50-81.50 osnačenu na grafikonu.


Zlato nastavlja da testira dugoročnu rastuću trend liniju uz probijanje 50 SMA na W grafikonu (crvena krivulja). Ukoliko se pad nastavi ispod trend linije i

ispod prethodnog jakog nivoa podrške na 1530 $ i 1511$ odnosno 100 sma (ljubičasta krivulja) ulazimo u invalidaciju rastućeg scenarija. Dve doji sveće, ali

bez doji formacije potvrđuju jaku podršku dugoročnom rastućem trendu. Izlazak zlata iz opasne zone promene dugoročnog trenda je tek iznad 1700$. Ipak

zabrinjava ukrštanje 30 i 50 SMA ma W nivou (zelena krivulja seče u padu crvenu krivulju) što upućuje na nastavak pada cene zlata. Zlato je sad na

prekretnici podrška 100 SMA opstaje ali za nsatvak rastućeg trenda potreban je proboj 1650$ odnosno 50 SMA na W grafikonu (crvena krivulja). 50SMA i

opadajuća trend linija koja je ujedno i opadajući trougao predstavlja osenčeni jak otpor uzlaznom trendu. Budući da je ovaj otpor probijen sledeći je na

1790$. Obzirom da rast cene zlata na W grafikonu pokazuje znake usporavanja moguće je da će se opseg kretanja cene izmeću 1515 i 1790 USD zadržati i u

narednom srednjoročnom periodu. Poslednji ostanak zlata iznad pokretnih proseka najavljuje rast u narednom periodu uz potreban proboj 1790 $ za

nastavak dugoročnog trenda.


http://professional.teletrader.com/index.php?id=download_xp_ff&L=5

mogu biti osnova za akcije investitora

Documents