money management
TRANSCRIPT
หลกการของmoney management
แปลวาการบรหารจดการเงน ถาตอนนมเงนอยXXX,XXXทำาอยางไงใหเราไมเจงหรอหมดตวหรอขาดทนมากๆอยากอยในตลาดนานๆไดโดนไมตายไปจากตลาดซะกอนสงทตองทำาคอตองจำากดการขาดทนของเราหรอทเรยกวาstop loss
เปนสงสำาคญทสด คอคำาถามวาเราขาดทนในการลงทนครงนเปน“ ”จำานวนเงน ไดเทาไร
คำาถามวาเราขาดทนในการลงทนครงนไดเทาไร
• ถาเปนผบรหารกองทน หรอ คนเกงจรงๆ เขายอมเสยในลงทน1ครง– จะอย 1-2 % เทานน
แตถานกลงทนทวไปเขาไมไดคดในเรองน การขาดทนของเขาตอครงบางครงอาจเปน5% 10% 20% 50% … เพราะกลวทจะขาดทนตอนแรกเปน5 10 แลวกจะเพมขนเรอยๆ จนทสดกเจงถาเลอกความเสยง10% เชนถามนเปนเงนลงทนเรมท10,000 10% คอ1,000บาทถาเกดผดทางขาดทนบางครงเราทงไดไมเสยดายแตถา10ลาน
ละ10% คอ 1,00,000บาทถาคณยงเสยดายอยแสดงวาคาความเสยงคณตองไมใช10%แนนนอน1-2 % เทานนทจะทำาใหเรารสกไมเสยดายทจะตองทงมนไป
ทนเรารแลวความเสยงทำาไมเราถงวางท2%กเยอะแลว
สงตอไปทเราจะตองรคอ Position Sizing คอ เราจะลงทนหนตวนควร คดวาเงนทเทาไรด ณ ความเสยงเทาน จะยอมขาดทนในportท2%
สงทตองรคอ1. ตอนนราคาหนเทาไร2. ราคาstop loss เทาไร ซงผมใชปจจยทางเทคนคในการหาแนวรบ บางคนอาจใช ma200 fibo bollinger...อะไรกตามแตมากมาย
EX สงทเราตองรคอ 1.เรามเงน100,000 บาท 2.รบความเสยง2%ท2,000 บาท 3. ตอนนปจจบน หนXXX ราคา10 บาท4.หาstop lossแลวไดทราคา9.5
EX สงทเราม เรามเงน100,000 บาท รบความเสยง2%ท2,000บาท
ตอนนปจจบน หนXXX ราคา10 บาท หาstop lossแลวไดทราคา9.5
วธคำานวณ Position Sizing จำานวนหนทเราจะเลน ได ณ ความเสยง2%
x 4,000หน
หมายความ เราตองซอxxx ตวนทราคา10 บาท SL 9.5 จำานวนหนท4,000 ถาเราขาดทน การลงทนครงนเราจะศนยเงนไป2,000บาทเทานน
ตอไปเปนการหาผลตอบแทน ในการลงทนครงนน สงทตองรคอ จากตวอยางเดม
1. ราคาปจจบน ราคา10 บาท2. จำานวนหนทซอไป คอหนทเราซอได 4,000 หน จากการคำานวน Position Sizing3. ราคาtarget หาไดจากการวเคราหทางเทคนคจากแนวตานตางๆแลวแตละคนในการหาครบ
การคด ผลตอบแทนในการลงทนสงทเราม เรามเงน100,000 บาท รบความเสยง2%ท2,000บาท
ตอนนปจจบน หนXXX ราคา10 บาท ราคาtarget ท12 บาท(ราคาหนทไดกำาไร*จำานวนหน)-(ราคาหนทซอ*จำานวนหน)
= ผลกำาไรทไดจากการซอหนตวน(12*4000)-(10*4000) = 8,000 บาท
หมายความวา เราซอดวยเงนตอนแรก40,000 บาทไดกำาไร8,000บาทดวยความเสยง2% คอ2,000บาทในกรณทขาดทน
มาดกนอตราสวนไดเสยในเทรดครงน ถาไดกำาไร ได8,000 บาท ถาเสยๆ2,000 บาทอตราสวน ทถาไดคอ4:1
(ตามจรงไมจำาเปนตองเยอะขนาดนกไดครบแคกำาไรมากกวาขาดทนกพอ)
อตราสวนเนย สำาคญอยทการวางTaget กบ Stop loss เปนสงสำาคญมากตองใหระยะทางของราคา Taget>Stop loss
เสมอ จากตวอยางเดม ราคาปจจบนคอ 10 Taget 12Stop loss 9.5
คำาถามถา Taget=Stop loss ควรเลนมยผมคดวาไมคมกบความ เสยงทจะเลน ถาขนได5 พนเสยเสยพน ผมวาเลนตวอนดกวามย
ครบ
ถาสมมตฐานแบบใหโอกาสความนาจะเปนท50% มโอกาสถกครงผดครงเหมอนหวกอย ถากำาไร1ครงจะได2500 หรอถาขาดทนเสย2000บาท
portfolio management ในหน ตามความคดผม คดวาควรจะแบงเงนเปนสดสวนทเทากน
ถาเรมตนมเงนทน1 ลาน แบงเปนกองๆ5 กอง กบหนกองละตว (จะ แบงเปนกกองกไดแลวแตเรา แตในportตองมหน5ตวตลอด)
จำานวนเงน 699,103 บาทแนะนำาใหเลนในกองทนตลาดmoney market เกบดอกเบยท1.5%ไปกอนถาจะเลนหนคอยถอนมาลงทน
อธบาย ตวอยาง ตามความคดผม คดวาควรจะแบงเงนเปนสดสวนทเทากน
ถาเรมตนมเงนทน1 ลาน แบงเปนกองๆ5 กอง กบหนกองละตว (จะแบงเปน กกองกไดแลวแตเรา แตในportตองมหน5ตวตลอด)
ถาเรามเงนลาน1 แบงเปน5กองกจะไดหนตวละ2แสนหมายความวาเลนลงทนในหนจะมเงน200 ณความเสยง2%คอ4พน ตอไปคอการหา Position Sizing วธคดเหมอนเดม
สงทตองรคอ ราคาปจจบน กบ Stop loss หาจำานวนหนทเราจะเลนได ตอไปคอ มนจะมเงนสองกลมคอ
1.คอเงนทตอนนเราซอหนอยจำานวน3แสนกวาคอเงนทเราออกศกอย2.คอเงนทเรายงไมไดซอหนตอนน7แสนกวาแนะนำาใหเลนในกองทนตลาดmoney market เกบดอกเบยท1.5%ไปกอนถาจะเลนหนคอยถอนมาลงทนหรอลงทนอะไรกไดททำาใหเกดผลกำาไรเพม
เรองผลตอบแทน“ การบรหารความเสยงกบพอรตโฟรโอ ถามวาถาใชวธนจะทำาใหผลตอบแทน
” ทไดนอยกวาการไมบรหารความเสยงมย ใชครบ ผลตอบแทนทไดกจะนอยลง แตความเสยงของเรากจะนอยลงมากเชนกน
เรองผลตอบแทน ถาดตามความจรงถาเราไดผลตอบแทน 10-15%ตอปในหนกถอสงมากถาเทยบกบ
ตลาดตอนน ถาตอนนตลาดตดลบอะครบ ถาตอนนปจจบนตลาดมนแยอยตอใหคนทเกงอยางไงเปนผบรหารกองทนทมความรมากขนาดไหนไปดผลประกอบการดำาเนนงานยอนหลง1-3 ปนมแตคนตดลบทงนน ขนาดเขามการบรหารทเกงกวาเรามากๆมความร กวามากเขายงขาดทนแลวถาเราไดกำาไร10-15% ตอปเนย มนกสดยอดมากแลวครบทเรากำาไรทงทคนสวนมากในตลาดตดลบ ถาเราเลนเงน1 แสน 10% กคอ10,000 15% กคอ15,000หมายความถาเราเลนหนปนเราไดกำาไร10,000-15,000กพอแลวถาอยากไดเยอะกวาน
แนนอนวาความเสยงมนกเยอะขนดวย มนจะเจงๆงายๆนะสครบ
วธการหากเหมอนกบทเคยพดมาแลว สงทตองร1.ราคาtarget 2.ราคา ปจจบน 3.จำานวน Position Sizing ทเราเลนได
เงนทเราใชซอในหนเงนประมาณ3 แสน กำาไรทไดคอ3หมนกวาคดเปนผลตอบแทนได10% + กองทยงไมไดเลนหนลงในตลาดเงนทดสดตอนน1.56%ในเงน7 แสน กำาไรตอปถาไมไดถอนเลยคอ1หมนกวาบวกกนผลตอบแทนตอปจะไดอยประมาณ12% ตอป แคนกหรแลวครบ
หลกการของmoney management• สามารถนำาไปใชไดทกตลาด forex , หน แตตลาดอนผมยงไมได
หาความร หลกการของmoney managementเปนสงสำาคญทสดใน การลงทน
ในระยะสน การทการไมทำา money management มนอาจจะทำาใหไดกำาไรมากจนคนหลงไหลไปกบมนแตในระยะยาวอยางไงกขาดทนครบ
แตในระยะยาว money management จะทำาใหคณมกำาไรนอยลงแตเปน กำาไรทแนนนอน จะสามารถทำาใหคณอยรอดในตลาดหนนไดครบ
เพราะคณไมมทางทจะขาดทนตดกน2%ทกครง100ครงตดกนไดเลยโอ กาศมนนอยมากจรงๆ เทยบกบถามวยคอไมมทางจะโดนนอคไดเลย
By มารกอต https://www.facebook.com/bangkaetraderclub