monografia financiamiento y presupuesto
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8/18/2019 MONOGRAFIA FINANCIAMIENTO Y PRESUPUESTO
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"Año de la Consolidación del Mar de Grau"
TEMA: FINANCIAMIENTO Y PRESUPUESTO
CARRERA : CONTABILIDAD
CICLO : VI
TURNO : TARDE
DOCENTE : NANCY LOAYZA BOGARIN
ALUMNA : INGRID ALITHU MURAYARI TORRES
PUCALLPA – PERÚ
2016
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Dedicatoria:
El presente trabajomonográfco lo he dedicado, principalmente, a misqueridos padres, personasque siempre me hanbrindado su apoyo en losestudios, de orma moral yeconómica.
Muchas gracias a ellos.
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INTRODUCCION
Toda empresa, con o sin ánimo de lucro, está siempre interesada en
conseguir un fin determinado por unas metas y unos objetivos. Para poner en
claro estos objetivos y metas se desarrollaron unas mecánicas, unas
técnicas y unos fundamentos que integrados en una sola cosa dieron por
resultado lo que se conoce como Presupuestos. Hay quienes desdeñan
esta herramienta utiliada en el manejo de la administraci!n empresarial
argumentando que depende del pron!stico de acontecimientos futuros que
no pueden preverse con e"actitud, pero la mayor#a de los administradores
modernos consideran los presupuestos como una de las principales armas
con que cuentan para el manejo efica de sus negocios.
$l interés creciente en sistemas de presupuestaci!n modernos se e"plica en
parte por los cambios constantes que se dan en las situaciones pol#ticas y
econ!micas nacionales y mundiales. %na manera segura de disminuir el
riesgo generado en lo anterior, es utiliar programas de planeaci!n y
control de utilidades &presupuestos' formalmente establecidos. %n plan
presupuestal bien establecido proporciona a las administraciones
programas eficientes basados en los estudios de toda la organiaci!n.
(a planeaci!n como concepto, siempre la he definido de manera sencilla)
Planear es proyectarse al futuro* y, es intentar determinar de manera anticipada
lo que esperamos aconteca a futuro, y en la que cada uno de los eventos
+pensados se debieran dar en cumplimiento de un proceso predeterminado.
$n tal sentido la Planificaci!n -inanciera pretende vislumbrar los hechos
econ!micos que se esperan en el marco de las actividades comerciales de la
empresa para un periodo predeterminado.
(a fundamentaci!n de la planificaci!n financiera se debe apoyar en los
presupuestos.
e intentarán proyectar los ingresos y los egresos de la empresa para un
periodo dado, con el fin de anticiparnos a la determinaci!n de las necesidades
de dinero, para ese mismo periodo.
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DEFINICION DE FINANCIAMIENTO
e denomina financiamiento al acto de hacer uso de recursos econ!micos para
cancelar obligaciones o pagar bienes, servicios o alg/n tipo de activo particular.$l financiamiento puede provenir de diversas fuentes, siendo el más habitual el
propio ahorro. 0o obstante, es com/n que las empresas para llevar adelante
sus tareas y actividades comerciales hagan uso de una fuente de
financiamiento e"terna. $n este caso e"isten numerosas variantes que pueden
utiliarse siempre y cuando el agente econ!mico en cuesti!n sea confiable en
lo que respecta a pagos.
$n el caso de un particular, un t#pico modo de financiarse de modo e"terno es através del uso de la tarjeta de crédito. 1ediante esta, una persona hace un
pago que deberá abonar cuando llegue su resumen a fin de mes. $ste contará
con un pago m#nimo a realiar y la posibilidad de afrontar el resto más
adelante. 0o obstante, es una situaci!n desaconsejable en la medida en que
los intereses se elevan considerablemente. $l uso de este tipo de métodos es
el más habitual, pero también puede significar una trampa si se utilia de forma
poco responsable.
PRSTAMOS O CRDITOS
%n préstamo es la operaci!n financiera en la que una entidad o persona &el
prestamista' entrega otra &el prestatario' una cantidad fija de dinero al
comieno de la operaci!n, con la condici!n de que el prestatario devuelva esa
cantidad junto con los intereses pactados en un plao determinado. (a
amortiaci!n &devoluci!n' del préstamo normalmente se realia mediante unas
cuotas regulares &mensuales, trimestrales, semestrales2' a lo largo de ese
plao. Por lo tanto, la operaci!n tiene una vida determinada previamente. (os
intereses se cobran sobre el total del dinero prestado.
%n crédito es la cantidad de dinero, con un l#mite fijado, que una entidad pone a
disposici!n de un cliente. 3l cliente no se le entrega esa cantidad de golpe al
inicio de la operaci!n, sino que podrá utiliarla seg/n las necesidades de cada
momento, utiliando una cuenta o una tarjeta de crédito. $s decir, la entidad irá
realiando entregas parciales a petici!n del cliente. Puede ser que el cliente
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disponga de todo el dinero concedido, o s!lo una parte o nada. !lo paga
intereses por el dinero del que efectivamente haya dispuesto, aunque suele
cobrarse además una comisi!n m#nima sobre el saldo no dispuesto. 3 medida
que devuelve el dinero podrá seguir disponiendo de más, sin pasarse del l#mite.
(os créditos también se conceden durante un plao, pero a diferencia de los
préstamos, cuando éste se termina se puede renovar o ampliar.
(os intereses de los créditos suelen ser más altos que los de un préstamo,
pero, como ya hemos dicho, s!lo se paga por la cantidad utiliada.
(os préstamos suelen concederse para financiar la adquisici!n de un bien o
servicio en concreto) un coche, unos estudios, una reforma en casa, etc. (os
créditos sirven más para cubrir desfases entre cobros y pagos y para afrontar
per#odos pasajeros de falta de liquide. Por tanto, los créditos normalmente son
más indicados para empresas que para particulares.
!OS DESTINOS DE! FINANCIAMIENTO
1ás arriba comentamos que en el caso de los gobiernos las solicitudes de
financiamiento están más que nada ligadas a salir de un déficit presupuestario
o bien para terminar alg/n tipo de obra que se haya comenado y no se puede
finaliar porque no hay dinero, en tanto, en el caso de las empresas, el
financiamiento suele ser gestionado para adquirir determinados bienes, como
ser maquinarias, que resultan ser indispensables a la hora del desarrollo de las
funciones de la empresa. 4 en el caso de los individuos, el financiamiento suele
pedirse a la hora de abrir el negocio propio.
FORMAS DE FINANCIAMIENTO
$"isten varias formas de financiamiento, las cuales se clasifican en) seg/n elplao de vencimiento) financiamiento a corto plao &el vencimiento es inferior a
un año, crédito bancario, l#nea de descuento, financiaci!n espontánea' y
financiamiento a largo plao &el vencimiento es superior a un año, ampliaciones
de capital, autofinanciaci!n, préstamos bancarios, emisi!n de obligaciones'*
seg/n la procedencia) interna &fondos que la empresa produce a través de su
actividad y que se reinvierten en la propia empresa' o e"terna &proceden de
inversores, socios o acreedores'* seg/n los propietarios) ajenos &forman partedel pasivo e"igible, en alg/n momento deberán devolverse pues poseen fecha
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de vencimiento, créditos, emisi!n de obligaciones' o propios &no tienen
vencimiento'.
(os gobiernos suelen solicitarles financiamiento a los organismos de crédito
internacional, mientras tanto las personas y las empresas suelen ped#rselo a
las entidades financieras y asimismo a familiares. $sta /ltima práctica suele ser
muy corriente entre familiares o amigos, sin embargo, debemos decir que
puede ser un arma de doble filo ya que en algunas situaciones puede resentir
las relaciones personales si es que la persona no devuelve a tiempo el dinero.
1ientras tanto, en relaci!n a los préstamos bancarios es importante señalar
que estos requieren muchos requisitos y condiciones a la hora de entregar
financiamiento a proyectos. 5eben considerarlo muy viable para hacerlo.
i#o$eca
$s un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario
&deudor' al prestamista &acreedor' a fin de garantia el pago del préstamo.
Acciones
(as acciones representan la participaci!n patrimonial o de capital de un
accionista dentro de la organiaci!n a la que pertenece.
%onos
$s un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional,
certificada, en la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en
una futura fecha determinada, en uni!n a los intereses a una tasa determinada
y en fechas determinadas.
Arrenda&ien$o Financiero'
$s un contrato que se negocia entre el propietario de los bienes&acreedor' y la
empresa &arrendatario' a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un
per#odo determinado y mediante el pago de una renta espec#fica, susestipulaciones pueden variar seg/n la situaci!n y las necesidades de cada una
de las partes.
E! DINERO PRESTADO DE%ER( DE)O!)ERSE EN FORMA Y TIEMPO
6ualquiera sea la metodolog#a a través de la cual se logr! el financiamiento,
vale destacarse que el dinero prestado deberá devolverse en tiempo y forma,
seg/n se haya pactado. 0ormalmente se efect/a un documento por escrito enel cual se deja establecido el monto prestado y la manera en la cual será
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devuelto, es decir, el tiempo y asimismo si es que media interés y devoluci!n
en cuotas, por ejemplo.
i no se cumple satisfactoriamente con esa devoluci!n, la empresa, persona o
gobierno que no cumple será debidamente penado por ello, pudiendo ser
demandado judicialmente y por supuesto obligado por la justicia a pagar lo que
debe.
!OS RE*UISITOS DE FINANCIAMIENTO
Para el acceso a un crédito hipotecario, debemos tener en cuenta sobre todo
los requisitos que se e"igen para que no sea un problema el poder acceder a
las mejores soluciones disponibles por parte de las instituciones bancarias que
nos ofrecen las mejores l#neas de financiaci!n en nuestro pa#s. Por esto, es
que podemos hacer un repaso por los requisitos que las mismas establecen, y
que más allá de variar entre empresas distintas, es importante que
mantengamos una idea de todas las estas soluciones, de modo que no
tengamos problemas al momento de su implementaci!n, con todas las
soluciones que los mismos presentan. Por ejemplo, sabemos que como primer
requisito a presentar, debemos contar con la posibilidad de poder acreditar
nuestros ingresos, por lo que por lo general, deberemos presentarnos con
nuestro recibo de n!mina, dependiendo la cantidad de per#odos que tendremos
que presentar de los requisitos que la empresa e"ige, pero que en general
puede oscilar entre dos y doce periodos mensuales. También deberemos
acreditar en segundo lugar nuestra identidad, y para esto deberemos contar
con nuestro pasaporte o equivalente que acredite nuestra identidad, además de
una copia ampliada, que es un requisito que es com/n para todos los bancos
que prestan este servicio.(os requisitos que nos solicita un préstamo hipotecario, por parte de diversas
entidades bancarias, requiere que tengamos en cuenta también nuestra
capacidad de pago, año presente, como nuestros antecedentes en el sistema
financiero. Por lo que deberemos hacer un repaso de todas las opciones que
hemos tenido en nuestras anteriores actuaciones en el sistema financiero,
porque por ejemplo si contamos con grandes incumplimientos en el sistema
financiero, tendremos problemas para poder solicitar un nuevo crédito, y nohablar si estamos en mora con alguna obligaci!n. También deberemos tener en
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• 3nfitriones de proyecto) $ntidades tanto del sector p/blico como del
privado pueden proveer fondos propios para desarrollar proyectos con los
cuales tengan una relaci!n.
MODE!OS DE FINANCIAMIENTO PARA PROYECTOS
$l financiamiento convencional de proyectos mediante préstamos bancarios
tiene el potencial de poner a su disposici!n grandes sumas de capital, a pesar
de lo cual dicha forma no es muy com/n para los proyectos de créditos de
carbono ya que muchos bancos no están interesados en financiar proyectos
15( por lo pequeño de su tamaño, la relativa novedad de los mercados de
carbono y de los ingresos mediante créditos de carbono, as# como los riesgos
asociados a la no realiaci!n del proyecto &como, por ejemplo, el rechao por
parte de la 610%66 para su registro como proyecto 15('. (os diferentes
modelos de financiamiento, con sus ventajas y desventajas, son resumidos en
la tabla que se presenta a continuaci!n)
Modelos de+inancia&ien$o
Descri#ción )en$a/as Des0en$a/as
-inanciamientoconvencional de
proyectos
Proyectosfinanciados
mediantepréstamosbancarios
6apacidad de reunir grandes cantidades
de capital
1ejor tasa derendimiento sobrecapital
0o se recurre, o sehace de maneralimitada, a losrecursos de lospatrocinadores delproyecto.
(imitado interéspor parte de los
bancos parainvertir enproyectospequeños y de altoriesgo.
6ostos y tiemponecesarios paraobtener elfinanciamiento
(os contactosdeben hacerse concontrapartessolventes
;etraso en elretorno del capital
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la iniciativaprivada
un proyecto deeste tipo acambio de lapropiedad de unaparte o la
totalidad de las6$;s producidas.
implicidad, ya quese negocian pocoscontratos.
>ajo riesgo para elanfitri!n delproyecto, ya quetodos los riesgosson asumidos por elproponente deproyecto 15(.
3ltos costos definanciamiento) el=889 de capital esla forma más carade financiar un
proyecto &alta tasade retorno'.
-inanciamientocorporativo por medio delanfitri!n del
proyecto.
$l anfitri!n delproyecto asumeel papel delproponente de
proyecto 15(.
$l anfitri!n delproyecto recibe latotalidad de losingresos por 6$;
del proyecto.
$l financiamientopuede ser reunidode manera máse"pedita, si elanfitri!n del proyectotiene suficienteefectivo disponible.
-alta dee"periencia.
-inanciamientomediantearrendamiento deequipo
$l proveedor delos equiposbrinda elfinanciamientopara el proyecto.
;educe los gastospor adelantado yhay una relaci!nmás cercana entrelos pagos por arrendamiento y losingresos delproyecto.
1anejo del riesgo demal desempeño por parte del equipo, ya
que el proveedor delmismo tiene unincentivo paraofrecer equiposconfiables.
6apacidad limitadapara modificar losequipos.
6ostos de capitalrelativamente altos&mayores a los deun préstamobancarioequivalente'.
E! PRESUPUESTO DE UN PROYECTO
3unque las empresas tienen un presupuesto general, los miembros de los
equipos y del departamento de contabilidad suelen colaborar para definir los
presupuestos de proyectos individuales. $stos presupuestos muestran el costo
de manejar solo un art#culo de la compañ#a. 0o es inusual para una empresa
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tener docenas de estos pequeños presupuestos, cada uno de los cuales puede
ser cr#tico para la operaci!n global de la empresa y por lo tanto deben ser
definidos y considerados cuidadosamente.
DEFINICION
(os presupuestos de proyectos muestran cuánto va a costar completar un
proyecto de negocios. ?stos usualmente detallan los gastos necesarias para
producir cierto bien. in embargo, también pueden definir los costos de otros
proyectos, como proveer determinados servicios comunitarios o realiar alg/n
tipo de investigaci!n.
CONTENIDO Y DETA!!ES
(os presupuestos de proyectos usualmente cubren áreas como personal,
materiales y entrenamiento. (a ra!n por la que los presupuestos de proyectos
son tan detallados es que deben proveer un concepto claro acerca de lo que
deben lograr los trabajadores a lo largo de éste. 6uando el l#der de env#a el
presupuesto a los miembros de la gerencia, esta claridad ayuda a la compañ#a
a decidir si vale la pena la asignaci!n de fondos del presupuesto general para
el proyecto.
PROCESO DE DESARRO!!O
$l mismo proceso de desarrollo de presupuesto es adecuado para la mayor#a
de los presupuestos de proyectos. $l primer paso es tener una estimaci!n de
los fondos disponibles, si es posible. Por ejemplo, determinar si se puede pedir
%@A88 o %@=888. egundo, identificar los objetivos primarios del proyecto y
hacer una lista de los puntos obligatorios o servicios que hay que poseer paraalcanar esos objetivos. (uego, se realia una lista de lo puntos o servicios que
ser#a bueno incluir en el presupuesto pero no son esenciales. 3 continuaci!n,
conseguir cotiaciones de los vendedores y proveedores de servicios,
incluyendo estimaciones de los descuentos. uma las e"pensas y réstale los
descuentos disponibles del total. i el costo del proyecto e"cede los fondos
disponibles, eval/a nuevamente la lista de esenciales o visita nuevos
vendedores y proveedores para ver si es posible conseguir un mejor trato o, enel peor de los casos, vuelve a eval/ar el proyecto entero para verificar si es
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In3resos - 3as$os reales
1uchas veces los gastos previstos pueden ser mayores o menores que los
previstos o los ingresos proyectados pueden ser inferiores a los necesarios
para ejecutar la estrategia de la campaña. $s /til que un presupuesto también
haga el seguimiento de las cantidades reales que se recaudan y gastan, y que
se usen para compararlas con las cantidades proyectadas. $l presupuesto
también es un medio para determinar si se necesitan ajustes en la moviliaci!n
y asignaci!n de recursos a medida que la campaña progresa.
E!EMENTOS DE! PRESUPUESTO
$l presupuesto es un plan, lo cual significa que e"presa lo que la
administraci!n tratará de realiar.
In$e3rador
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