mÁs limpio mÁs seguro mÁs inteligente · 1 day ago · presentac ión para inversores –2t 2020...

MÁS LIMPIO – MÁS SEGURO – MÁS INTELIGENTE

Presentación para inversores – 2T 2020 Mercado OTC: TRNF

www.taronisfuels.com | OTC:TRNF 2

Esta presentación de proyecciones se conforma a la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933

y sus enmiendas, y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y sus enmiendas.

Estas declaraciones se relacionan con eventos futuros, incluyendo nuestra capacidad de

recaudar capital, o con nuestro desempeño financiero futuro, e involucran riesgos,

incertidumbres y otros factores conocidos y desconocidos que pueden causar que nuestros

resultados reales, niveles de actividad, rendimiento o logros sean materialmente diferentes de

cualquier resultado, nivel de actividad, rendimiento o logros futuros expresados o implícitos en

estas declaraciones prospectivas. Usted no debe confiar excesivamente en las proyecciones, ya

que implican riesgos, incertidumbres y otros factores conocidos y desconocidos que, en algunos

casos, están fuera de nuestro control y que podrían, y probablemente impactarán, los resultados

reales, los niveles de actividad, el rendimiento o los logros. Cualquier proyección refleja nuestras

opiniones actuales con respecto a eventos futuros, y está sujeta a estos y otros riesgos,

incertidumbres y suposiciones relacionadas con nuestras operaciones, resultados de

operaciones, estrategia de crecimiento y liquidez. No asumimos ninguna obligación de actualizar

o modificar públicamente estas proyecciones por ningún motivo, o de actualizar las razones por

las que los resultados reales podrían diferir materialmente de los anticipados en estas

proyecciones, incluso si hay nueva información disponible en el futuro.

Para ver un análisis de estos riesgos e incertidumbres, consulte nuestros documentos

registrados ante la Comisión de Bolsa y Valores. Nuestros registros públicos ante la SEC están

disponibles en los servicios de consulta de documentos comerciales y en el sitio web mantenido

por la SEC en http://www.sec.gov.

Proyecciones

http://www.taronisfuels.com/

http://www.sec.gov/


Más limpio: Nuestra tecnología debe apoyar los Objetivos de

Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. Nuestra tecnología apoya directamente 9 de los 17 ODS.

Más seguro: Nuestros productos deben ofrecer un claro beneficio de

seguridad. Nuestro objetivo es prevenir accidentes y salvar vidas.

Más inteligente: Nuestros productos deben ofrecer eficiencias de

ahorro de costos medibles.

Declaración de la misión corporativa de Taronis Fuels



Taronis Fuels es una compañía de generación de energía y combustible renovables. Producimos alternativas sostenibles y socialmente responsables ante los productos

existentes de combustibles fósiles y gas industrial.

Mercados de combustible direccionables

Nuestros productos:

• Se fabrican con materiales dedesecho industriales ymédicos muy comunes

• Conservan miles de millonesde galones de aguaanualmente

• Todos son a base de hidrógeno

• Tienen una huella de carbonoreducida

Presentación de la compañía

$120 Lanzamiento

2025 $100

$80

$60

$40 Lanzamiento 2020

$20 Hoy

$0

Mile

s d

e m

illo

nes

de

dó

lare

s

COMBUSTIBLES DE CORTE DE METAL

PROPANO GAS NATURAL

COMPRIMIDO



Tenemos dos modelos de venta distintos:

Doméstico: Vendemos todo

• Operamos bajo dos marcas nacionales:

• MagneGas Welding Supply:Nuestra red minorista desuministro de gas y soldaduraindustrial

• TGS: Nuestra red mayorista degas industrial HVAC

• Prioridades de los clientes: simplicidaden la cadena de suministro, unenfoque de “ventanilla única”.

Internacional: Solo nuestros productos

• Estamos 100% enfocados en vendersolo nuestros productos decombustible patentados de mayormargen y con menores requisitos decapital.

• Operamos bajo tres estructuras:

• Operaciones como propietarios

• Asociaciones

• Empresas conjuntas

• Priorizamos mercados selectos dondenuestra tecnología produce ventajascompetitivas.

Resumen del modelo de negocios



Visión general

de la

tecnología



Nuestra tecnología

• Producimos gases renovablesutilizando nuestra tecnología dearco de plasma sumergidototalmente patentada.

• Nuestro diseño de flujo Venturinos permite gestionarminuciosamente la velocidad delos fluidos que pasan cerca delarco de plasma.

• Esto nos permite administrar eltiempo de residencia o laproximidad al calor y la energía delarco de plasma.

• La combinación de nuestraspatentes y secretos comercialesson la fuerza impulsora detrás dela superioridad económica denuestro proceso de gasificación.



Estructura del etanol • Nuestra tecnología puede producir un gas

sintético a partir de cualquier materia prima fluida que incluya hidrógeno y oxígeno.

• Hemos producido productos combustibles a partir

de desechos de alimentos, desechos médicos, aceites vegetales y desechos industriales.

• Actualmente, nuestro producto de 4.a generación

utiliza etanol residual suministrado por la industria médica como nuestra materia prima preferida.

• El etanol es ampliamente utilizado en las

industrias médica, farmacéutica, de embotellado, de envasado de alimentos y muchas otras.

• El resultado final es que generamos y refinamos

combustibles que son principalmente gas de hidrógeno ionizado.

Nuestra tecnología: 100% sostenible y renovable



• Taronis se ha asociado con más de 20 analistas

independientes de gases e ingeniería química, así

como líderes en ingeniería de seguridad, para obtener

una validación independiente extensa de nuestros

productos.

• Juntos, hemos realizado más de 30 estudios de validación de eficacia, seguridad y ambientales para nuestros productos.

• Nuestros productos son ampliamente reconocidos

dentro de la industria de gas industrial por nuestra

innovación, seguridad y potencial impacto global.

Amplia validación de tecnología



Historial de ganancias de producción

• Redujimos los costos de

producción en 88% del 2012

al 2019.

• Ahora es 25-35% más barato

de producir que el acetileno.

• Esperamos reducir aún más los

costos de producción en un

30% adicional en el 2020.

• Ahora usamos nuestro poder de fijación de precios para acelerar el marketing y

aprovechar la cuota de mercado.

• Tenemos el poder de fijación de precios para dominar un mercado de

combustible para corte de metales de $8 mil millones.

Modelo económico que mejora rápidamente

AÑO COSTO /

PIE CÚBICO REDUCCIÓN

DE COSTO PARIDAD DE COSTO DE

PRODUCCIÓN

2012 $.80+ - N/A

2014 $0.50 38% N/A

2017 $0.19 62% PROPILENO

2018 $0.13 32% ACETILENO

2019 $0.095 27% ACETILENO

2020 $0.065 32% PROPANO

2022 $0.025 62% GAS NATURAL



Comparación de temperaturas de llama

Producto de combustible

Fahrenheit Celsius Temperatura de llama

vs. MagneGas

MagneGas 10,400 5,760 -

Acetileno 5,612 3,100 54.0%

Gas MAPP 5,072 2,800 48.8%

Hidrógeno 5,072 2,800 48.8%

Gas natural 4,982 2,750 47.9%

Butano 3,200 1,760 30.8%

MagneGas:

• Produce la temperatura de llama

más alta de cualquier combustible

para corte de metales.

• Se quema dos veces más caliente

que el hidrógeno normal.

Se cree que el hidrógeno ionizado es un factor clave para la temperatura y la velocidad de la llama.

Comparaciones de combustibles para corte de metales

12,000

10,000

8,000

6,000

4,000

2,000

0 BUTANO GAS HIDRÓGENO GAS MAPP ACETILENO MAGNEGAS

NATURAL

Tem

pe

ratu

ra d

e ll

ama,

Fah

ren

he

it



vs.

10,400 °F

Perfil de llama de oxiacetileno

5,612 °F

Zona de corte real

Beneficios únicos para el usuario final:

• Tiempos de corte 40-70% más rápidos• Corte en una fracción del tiempo• Se pueden cortar metales 300-500% más gruesos• Se pueden cortar varias placas apiladas simultáneamente• Poco o nada de escoria y hollín reduce la limpieza posterior

al corte

Temperatura de llama más alta + Cono de calor más grande = Funcionalidad agregada

Perfil de llama de MagneGas



Placa de acero de 4” que se corta a una velocidad de corte 70% o

más rápida vs. acetileno

El acetileno no puede cortar ambas capas de metal en esta viga en “I” simultáneamente

MagneGas = Funcionalidad superior para el usuario final



Modelo de

negocios

nacional



Mercado de suministro de gas industrial y

soldadura de EE. UU.

• Empleamos un modelo de ventas cautivoutilizando una red minorista nacional dedistribuidores de gas industrial.

• Usamos MagneGas como el producto cuñapara acceder a nuevos clientes.

• Utilizamos el poder de fijación de precios yla funcionalidad para ganar el negocioinicial de combustible para corte demetales.

• Los clientes de EE. UU. generalmente prefieren una cadena de suministro de “ventanilla única”,por lo que hacemos ventas cruzadas de gas industrial estándar y productos duraderos.

• Aprovechamos efectivamente $1.00 de las ventas de MagneGas para vender en formacruzada 30-35 veces esa cantidad en otros bienes.

Estrategia de crecimiento minorista en EE. UU. – MagneGas Welding Supply

6% - Combustibles para corte de

metales

40% - Bienes

duraderos 54% - Gases

industriales



• El 26 de mayo de 2020, la compañía adquirió a TGS, un distribuidor de gas especializado enfocado en el mercado de HVAC.

• La transacción ofreció una serie de sinergias:

• La escala y el EBITDA combinados hicieron que el flujo de caja de nuestras operaciones en EE. UU. fuera positivo.

• TGS es altamente resistente a las recesiones y está aumentando sus ingresos en más del 20% con un modelo de crecimiento orgánico puro.

• Más del 35% de los ingresos de TGS son del acetileno, y pueden convertirse fácilmente en ventas de MagneGas a tres veces los márgenes brutos.

• TGS tiene un modelo único que permite una entrada de bajo costo y bajo riesgo en nuevos mercados.

• La transacción permite que nuestro comercio minorista MWS se expanda rápidamente a los mercados de Atlanta, Dallas, Orlando y Jacksonville.

• TGS puede comenzar a expandirse de inmediato a todos nuestros mercados de California. Denver, Phoenix, Las Vegas, Reno, Houston, Nueva Orleans, Oklahoma City, Charlotte y Nashville son los siguientes.

• Nueva línea para agregar unos $20 millones en nuevos ingresos a través de la red combinada en el 2020-2021.

Adquisición de TGS: Sinergias operativas significativas



Mapa de cobertura minorista y mayorista en EE. UU.

Ampliación de las capacidades de distribución en EE. UU.

Ubicaciones existentes

Plan de expansión



Crecimiento de ingresos

• Hemos aumentado nuestrasventas más de 6.5 veces entreel 2017 y 2019.

• Nuestras ventas en el 2019aumentaron 118% encomparación con el 2018.

• Tenemos una estrategiaclaramente definida paraimpulsar el crecimiento anualde las ventas en más del 20%.

• Adquirimos 9 puntos de ventaen el 2018, y aumentamos lasventas mismas tiendas en un82% en el 2019.

• Prevemos convertirnos en undistribuidor mayorindependiente en los EE. UU.en menos de tres años.

Aceleración demostrada en los ingresos

$60

$50

$40

$30

$20

$10

$0

2017 2018

Doméstico

2019

Internacional

2020P

Mill

on

es d

e d

óla

res

en in

gres

os

anu

ales



Modelo de

crecimiento

internacional



Nuestra estrategia internacional se enfoca en nuestras ventajas

tecnológicas y ambientales clave para aprovechar una industria de

$7 mil millones fuera de los Estados Unidos.

Conservación de agua: Nos

enfocamos en economías con limitaciones de agua.

Nuestro proceso de

producción de gas tiene una

huella de agua de cero.

El acetileno contamina

3 mil millones de

galones de agua dulce

anualmente.

Sostenibilidad:

Producimos los únicos

combustibles renovables para

corte de metales en el mundo.

Priorizamos los mercados que

legislan la sostenibilidad como

una prioridad para la industria.

Seguridad:

Nos comprometemos a

eliminar accidentes,

lesiones y muertes

innecesarios dentro de

las industrias que

servimos.

MagneGas es una alternativa

comprobada más segura al

acetileno.

Ventajas competitivas internacionales



Estamos expandiendo activamente nuestra presencia internacional

utilizando tres modelos distintos:

• Operaciones como propietarios: Aquí es donde operamos sin depender de

socios. Producimos gas, comercializamos y apoyamos directamente a nuestros clientes finales.

• Este es nuestro modelo de negocio pendiente en Ámsterdam.

• Asociaciones: Bajo este modelo, suministramos nuestro equipo de gasificación a un

productor de gas industrial existente. Firmamos un acuerdo de reparto de ingresos.

• Este es el modelo en el que estamos trabajando en el CCG.

• Empresas conjuntas: Para las empresas conjuntas, vendemos nuestro equipo

de gasificación a entidades externas, en las que desempeñamos un papel de soporte técnico a largo plazo y compartimos las ventas recurrentes de gas.

• Este es el modelo de negocio actual para la República de Turquía.

Modelos operativos internacionales



Ámsterdam: Nuestro modelo de expansión europea

Ventajas para la tecnología sostenible en

Europa:

• La UE ha legislado una serie de iniciativas de tecnología limpia y renovable para priorizar la sostenibilidad.

• Las regiones portuarias son las regiones más industrializadas de Europa.

• Cada puerto tiene más de 500 clientes potenciales de industria pesada para nuestros combustibles renovables.

¿Por qué Holanda para el lanzamiento en la

Unión Europea?

• Holanda es un líder mundial en sostenibilidad.

• Ámsterdam y Rotterdam son impulsores globales en responsabilidad ambiental.

• 4 de los 5 principales puertos europeos se encuentran a unas pocas horas uno del otro.

Mapa regional, noreste de Europa

Autoridad

portuaria

Ranking

europeo

Carga global

(toneladas)

Tráfico

global (TEU)

Rotterdam No. 1 No. 5 No. 11

Amberes No. 2 No. 17 No. 14

Hamburgo No. 13 No. 29 No. 17

Marsella No. 4 No. 46 No. 91

Ámsterdam No. 5 No. 41 Sin clas.

HOLANDA La Haya

Amberes Brujas

Bruselas

Lieja BÉLGICA



Detalles del puerto de Ámsterdam

Representación de las instalaciones de Ámsterdam

• Estamos ubicados en un emergente parquede especialidades renovables, arrendadohasta el 2029.

• Esta ubicación está en el lado occidental delpuerto, cerca de muchos clientes industrialesimportantes.

• Este sitio puede albergar hasta cincounidades de gasificación Venturi de 300 kW,con un diseño modular que minimiza el costode escala.

• Capacidad de escalar para producir 150,000cilindros anualmente; $15 millones en ventasdesde esta ubicación. Mapa regional, noreste de Europa

Puerto de

Ámsterdam



• Contrato inicial de 30 unidades por $165 millones, más regalías del 3%.

• Taronis estableció una empresa conjunta con un consorcio de líderes de la industria en Turquía. Taronis posee una participación minoritaria del 49% en la nueva empresa.

• El gobierno turco ha informado a Taronis que está en

el proceso de prohibir el acetileno.

• Entregó con éxito una unidad de gas como demostración a Ankara en mayo de 2020 por $5 millones.

• Puesta en servicio programada para julio del 2020

• Primeras 5 unidades: orden de compra de $27.25 millones.

• Se espera que la fabricación comience en el tercer trimestre del 2020

• Se requieren más de 100 unidades para dar servicio a todo el país dentro de los próximos 3 años.

• Potencial para aumentar el contrato a más de $500 millones

Turquía: 1.er contrato de licencia a escala



• Actualmente, estamos en conversaciones para buscar

asociaciones en todos los estados miembros del CCG.

• Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait, Omán, Bahréin

y Qatar pertenecen a un bloque comercial con una variedad de

beneficios económicos, normativos e importación-exportación.

• Mercado de $1,650 millones, 11.o mercado global más

grande (más grande que Rusia o Corea del Sur).*

• Todos los miembros del CCG adoptaron un mandato de la Visión 2030.

• Energía renovable, conservación del agua,

diversificación más allá del petróleo, creación de

empleos enfocados en la tecnología.

• Los beneficios estratégicos únicos del proceso de gasificación de Taronis se alinean estrechamente con estos objetivos.

*Fuente: Banco Mundial, datos de 2019.

Mapa regional: estados miembros del Consejo de Cooperación del Golfo

Consejo de Cooperación del Golfo

ARABIA SAUDITA



Captación de clientes notables



• Taronis se financió históricamente con un 100% de capital hasta el primer trimestre del 2020.

• Hemos mejorado el acceso a los mercados tradicionales de deuda y crédito preferenciales.

• Proyectamos amortizar aproximadamente el 50% de nuestra deuda total en el 2020, y el resto en el 2021.

• Con nuestra capitalización actual, proyectamos estar autofinanciados durante el resto del 2020.

• Se espera que cualquier acceso a los mercados de capital accionario sea con fines discrecionales para acelerar nuestros objetivos comerciales.

• Aproximadamente, 152.8 millones de acciones ordinarias en circulación al 22 de mayo del 2020. No tenemos actualmente en vigor garantías, inversiones convertibles ni opciones de compra de acciones.

Capitalización actual

Efectivo: $1,500,000

Cuentas por cobrar: 4,900,000

Inventario: 4,000,000

Capital circulante: $10,400,000

Deuda a corto plazo : 4,000,000

Financiamiento de vendedores: 8,000,000

Deuda total: $12,000,000

Capital $31,800,000

Capitalización total: $43,800,000

Deuda neta: $1,600,000

Emitidas y pendientes

(31/Mayo/20): 152.8 millones

Acciones diluidas (5/Jun/20): 152.8 millones

Precio de acciones (5/Jun/20): $0.15

Capitalización de mercado: $24.1 millones



Administración Junta Directiva

Scott Mahoney

Director Ejecutivo, Presidente y Director

Tyler B. Wilson

Director Financiero, Secretario Corporativo y Asesor Jurídico

Richard Conz

Director de Tecnología

Jack Armstrong

VP de Desarrollo de Negocios Internacionales

Mhairi McRae

VP de Informes Externos

Shelley Kitts

VP de Controles Internos, Contralora

Robert Dingess

Presidente Independiente de la Junta

Scott Mahoney

Director

Kevin Pollack

Director Independiente

William Staunton


Peter Molloy


Tyler Wilson

Secretario Corporativo

Administración y Junta Directiva


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