natalie reypens - loyens&loeff
DESCRIPTION
FDCongres Beter beslissenTRANSCRIPT
![Page 1: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/1.jpg)
Fiscaal klimaat
Een stand van zaken
Natalie Reypens, partner Loyens & Loeff, Brussel
![Page 2: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/2.jpg)
Internationale context
![Page 3: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/3.jpg)
Internationale context
Probleem : agressieve tax planning
Reactie :
• OESO en G20
• Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Actie Plan
• EU Commissie :
• Diverse aanbevelingen
• Aanpassing Moeder Dochter Richtlijn
• Staatssteun
3
![Page 4: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/4.jpg)
BEPS actie plan
1. Address the tax challenges of the digital economy
2. Neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements
3. Strengthen CFC rules
4. Limit base erosion via interest deductions and other financial payments
5. Counter harmful tax practices more effectively, taking into account transparency and substance
6. Prevent treaty abuse
7. Prevent the artificial avoidance of PE status
8. Assure that transfer pricing outcomes are in line with value creation: intangibles
9. Assure that transfer pricing outcomes are in line with value creation: risks and capital
10. Assure that transfer pricing outcomes are in line with value creation: other high-risk transactions
11. Establish methodologies to collect and analyse data on BEPS and the actions to address it
12. Require taxpayers to disclose their aggressive tax planning arrangements
13. Re-examine transfer pricing documentation
14. Make dispute resolution mechanisms more effective
15. Develop a multilateral Instrument
4
![Page 5: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/5.jpg)
BEPS actieplan samengevat
• Transfer Pricing
• Vaste inrichting
• Treaty abuse Substantie
• TP documentatie
• Uitwisselinginformatie / rulings Transparantie
• Hybride instrumenten
• Interestaftrek Coherentie
5
![Page 6: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/6.jpg)
BEPS actieplan samengevat
Aanpassing OECD Modelverdrag
Aanpassing Transfer Pricing Richtlijnen
Aanbevelingen voor nationale bepalingen
6
![Page 7: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/7.jpg)
Staatssteun
7
staatssteun
Voordeel
Selectief Uit de staatskas
Schade aan concurrentiepositie
![Page 8: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/8.jpg)
Staatssteun discussie
• TP afspraken (o.m. excess profit rulings)
• Rulingpraktijk
• IP regime
• Financieringsstructuren
8
![Page 9: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/9.jpg)
Transfer Pricing : 2 trends
9
Winstvolgensfuncties
Verhoogdetransparantie
![Page 10: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/10.jpg)
10
staat 1
staat 2
Winstallocatie op basis van functies
(OESO Rapport 2010)
staat 1
staat 2
Winstallocatie op basis van overeenkomst
MAAR evolutie naar functies !
TP trend 1 : winst volgt functies
entiteit 1
VI
entiteit 1
entiteit 2
![Page 11: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Low tax staat
High tax staat/staten
• Arm’s length vergoeding voor
- R&D dienstverlener
- Verkoopsentiteit
- Productie-entiteit
• Restwinst voor IP eigenaar/principaal
• Op basis van overeenkomst
- Risico bij IP eigenaar/principaal
- “arm’s length” principe : vergelijking met derden
• Tendens (Intangible rapport OESO) :
functions risico winst
TP trend 1 : winst volgt functies
IP eigenaar/
principaal
R&D verkoop productie
![Page 12: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/12.jpg)
TP trend 1 : winst volgt functies
Wat moet de rol zijn van “people functions” :
maatstaf voor beoordeling (voldoende) substantie
middel voor winstallocatie
12
![Page 13: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/13.jpg)
TP trend 2 : verhoogde transparantie
TP documentatie en country-by-country reporting :
• BEPS actie 13
• OESO Rapport september 2014
• 2e rapport 2015
13
![Page 14: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/14.jpg)
TP trend 2 : verhoogde transparantie
Doelstellingen :
Voor fiscus :
TP risico beoordeling
Informatie verschaffen voor TP audit
Voor belastingplichtige
oproep om TP regels te respecteren
Nieuwe standaard :
Masterfile
Local file
Country-by country reporting
14
![Page 15: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/15.jpg)
TP trend 2 : verhoogde transparantie
Country-by-country reporting (template)
• per land :
Inkomen (uit groepstransacties, uit derden transacties)
Winst voor belasting
Betaalde belasting (cash basis)
Belastingprovisies
Kapitaal
Reserves
Aantal werknemers
Waarde van activa (excl. cash)
15
![Page 16: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/16.jpg)
TP trend 2 : verhoogde transparantie
Country-by-country reporting
• per land :
Juridische entiteit en inrichting
Activiteit per entiteit
16
![Page 17: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/17.jpg)
17
TP trend 2 : verhoogde transparantie
Te verwachten impact
verhoogde lasten en kosten
confidentialiteit
winstallocatie op basis van functies
betwistingen / risico op dubbele taxatie
Volgens OESO
evenwicht tussen fiscus en business
geen confidentiële info & confidentialiteit bewaken
• CbC is enkel “high level” risico beoordeling
• geen vervanging voor TP analyse, geen ”formulary apportionment”
procedures i.g.v. dubbele taxatie
![Page 18: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/18.jpg)
TP trends : reactie van business ?
- Substantie en tax benefits combineren
- Verschuiving van substantie/functies naar tax havens ?
- Back to basics : gebruik maken van de standaard incentives
18
![Page 19: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/19.jpg)
Impact voor België
![Page 20: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/20.jpg)
Impact voor België
20
Weinig media-aandacht Gewijzigde wetgeving Gewijzigde houding
Anti-misbruikbepaling
Fairness Tax
Thin cap
Holdingregime
NID
TP controles
Rulingpraktijk
Opportuniteit ?
![Page 21: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/21.jpg)
Gewijzigde/ nieuwe wetgeving
• NID
• Beperkt tarief (max. 3 %)
• Geen overdracht
• Fairness tax
• Thin cap
• 5 op 1 debt / equity ratio voor groepsschulden
• uitzonderingen, bv. voor treasury centers
• Holding regime
• 1 jaar houdsterperiode voor meerwaarden (als niet : 25.75 %)
• 0.412 % meerwaardeheffing voor grote vennootschappen (minimumtaxatie !)
• Nieuwe anti-misbruikbepaling (344§1) - fraus legis
• Fiscaal misbruik: (i) doel van wet is gefrustreerd en (ii) wezenlijk doel is bekomen fiscaal voordeel
• Tegenbewijs : voldoende niet-fiscale motieven
• Circulaire fiscus : artificiële constructie is indicatie dat doel van wet is gefrustreerd
21
![Page 22: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/22.jpg)
Fairness Tax
• Wet van 30 Juli 2013
• Referentie naar BEPS !
• “minimumbelasting” voor multinationals
• Belasting op uitgekeerd dividend
• doelstelling : strijd tegen misbruik en excessen van NID en verliezen
• Complex systeem
• Van toepassing vanaf aanslagjaar 2014 (FY 2013 of per 30/12/2014 ten laatste)
22
![Page 23: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/23.jpg)
Fairness tax
• Tax van 5.15 % op dividenduitkering
• In de mate dat dividend > basis onderworpen aan VPB
• In de mate dat verliezen/NID de belastbare basis reduceren
• Niet op uitkering van voorheen belaste reserves
23
![Page 24: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/24.jpg)
Fairness tax – voorbeeld 1 : operationele vennootschap
Operationele/belastbare winst : 1.000
NID/verliezen - 400
Belastbare basis 600
Uitgekeerd dividend 800
Fairness tax berekening
800 – 600 = 200 in de mate dat uitgekeerde winst niet belast is
x 400/1.000 = 40 % in de mate dat NID/verliezen gebruikt werden
80 x 5.15 % = 4.12 = fairness tax
24
![Page 25: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/25.jpg)
Fairness tax – voorbeeld 2 : holding met operationeel inkomen
Inkomen : meerwaarde op aandelen 1.000
ontvangen rente 100
belastbare basis : vrijstelling meerwaarde -1.000 (uitgesloten van belastbare winst)
NID/verliezen -100 (uitgesloten van belastbare winst)
belastbare basis 0
Uitgekeerd dividend 1.100
Fairness tax berekening
1.100 – 0 in de mate dat uitgekeerde winst niet belast is
X 100/100 in de mate dat NID/verliezen gebruikt werden
1.100 x 5.15 % = 56.65 = fairness tax
(+ 0.412 % belasting op meerwaarde !!)
25
![Page 26: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/26.jpg)
Structuren/regimes onder druk
26
Financieringsvehikels gebruik van NID beperkt, Fairness Tax, blijvende onduidelijkheid
Excess profit rulings Harmful tax practice, state aid ?
Hybrids winstdelende leningen
Holding regime (beperkte) aanpassing regime (0.412 % meerwaardebelasting, Fairness Tax)
MAAR : dubbele holding structuren met Luxembourg
Intellectual Property OK (substantie is reeds vereist) – opportuniteit voor België ?
![Page 27: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/27.jpg)
Dubbele holdingstructuur
Anti-misbruikbepaling (art. 344§1 WIB)
→ doel van de wet gefrustreerd (artificieel - substantie)
→ wezenlijk doel = bekomen van een fiscaal voordeel
→ geen voldoende business motivaties
Treaty abuse (& EU MD Richtlijn)
→ geen economische realiteit
→ wezenlijk doel : bekomen van fiscaal voordeel
→ tegenbewijs : in lijn met doel en strekking
LOB (objectieve voorwaarden / economische verankering)
27
LUX holding
BE holding
Target
Investeerder
![Page 28: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/28.jpg)
Wat moeten we doen ?
28
Substantie beoordelen
Agressieve structuren beoordelen
TP documentatie/onderbouwing
Toekomstige tax planning
Rapportering aan management/board
![Page 29: Natalie Reypens - Loyens&Loeff](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012403/559c1c0e1a28ab14158b45e1/html5/thumbnails/29.jpg)
Amsterdam
Arnhem
Aruba
Brussels
Curaçao
Dubai
Geneva
Hong Kong
London
Luxembourg
New York
Paris
Rotterdam
Singapore
Tokyo
Zurich
www.loyensloeff.com