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국내외 핀테크(Fintech)규제 동향 분석

제71호May 2017삼정KPMG 경제연구원

ISSUE MONITOR


삼정KPMG 경제연구원

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본 보고서는 삼정KPMG 경제연구원과 KPMG member firm 전문가들이 수집한 자료를 바탕으로 일반적인

정보를 제공할 목적으로 작성되었으며, 보고서에 포함된 자료의 완전성, 정확성 및 신뢰성을 확인하기

위한 절차를 밟은 것은 아닙니다. 본 보고서는 특정 기업이나 개인의 개별 사안에 대한 조언을 제공할

목적으로 작성된 것이 아니므로, 구체적인 의사결정이 필요한 경우에는 당 법인의 전문가와 상의하여

주시기 바랍니다. 삼정KPMG의 사전 동의 없이 본 보고서의 전체 또는 일부를 무단 배포, 인용, 발간

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Contents

2

Page

Executive Summary ………………………………………………………………………..…………………........... 3

글로벌 핀테크 산업 현황 ………………………………................................................................................ 4

글로벌 핀테크시장 및 투자 규모 …………………………………….……………............................................................................

글로벌 핀테크산업 선도국 ……………………………………………….………………………………………………………………………..

4

5

해외 주요국 핀테크 규제 동향 ………….................................................................................................. 7

미국 : 엄격하지만합리적이고예측 가능한 규제 환경 조성 …………………………........................................................

영국 : ‘금융규제샌드박스(Regulartory Sandbox)’의최초 도입 ……………………………………..………………………….

호주 : 공공데이터개방과핀테크 관련 규제 최소화 …………………………………………………………………………………..

중국 : 사후 관리에 기반한실험적인규제 완화 시도 …………………………………………………………………………………

이스라엘 : 하이테크기반의 스타트업육성과글로벌 네트워크구축 ………………...................................................

7

8

9

10

11

국내 핀테크 규제 동향 …………………………………………….................................................................. 12

국내 핀테크 관련 법제 현황 ……………………………………………..............................................................................................

금융당국의핀테크발전 로드맵 기본방향 ……………………………………………...................................................................

4차 산업혁명의도래와핀테크 분야 규제 혁신 움직임 ……………..................................................................................

12

13

15

결론 및 시사점 ………………………………………………............................................................................ 17

Appendix ……………………………………………….................................................................................... 20


Executive Summary

■ 글로벌 핀테크 산업 현황

전 세계적으로 핀테크 산업은 4차 산업혁명과 함께 금융권의 미래 성장동력으로 주목 받으며,

시장 규모가 2017년 약 800조 원까지 성장할 것으로 전망

글로벌 핀테크 산업은 전통적 금융 강국인 미국과 영국을 중심으로 발전해왔으며, 최근에는 호주,

중국, 이스라엘 등의 국가들이 핀테크 강국으로 발돋움 하고 있음

■ 해외 주요국 핀테크 규제 동향

미국 : 엄격하지만 합리적이고 예측 가능한 규제 환경을 조성하고, 비용편익 분석을 통해 비합리적인

규제를 지속적으로 정비

영국 : ‘금융규제 샌드박스(Regulatory Sandbox)’를 최초로 도입해 핀테크 기업이 혁신적 서비스를

규제의 제약 없이 테스트해 볼 수 있는 기회를 제공

호주 : 기업의 빅데이터 분석에 기반이 될 수 있는 공공데이터를 개방하고 핀테크 규제를 최소화

중국 : 새로운 플레이어의 시장 진입을 유도하고, 기존 금융사와의 경쟁을 통해 금융 혁신을 달성

이스라엘 : 하이테크 기반의 스타트업을 육성하고 글로벌 네트워크를 통한 해외 진출 장려

■ 국내 핀테크 규제 동향

금융위원회는 2015년 ‘IT·금융융합 지원방안’을 발표한데 이어 2016년 10월 ‘2단계 핀테크 발전

로드맵’을 통해 국내 핀테크 정책의 초점을 ‘육성’에서 ‘발전’으로전환하는 기본방향을 제시

또한 미래창조과학부는 2017년 2월 ‘신(新)산업 규제혁신 관계 장관 회의’에서 핀테크 규제혁신

방안을발표하고,가상통화/외환송금, P2P금융, 로보어드바이저, 핀테크기술 분야에우선순위를둠

■ 결론 및 시사점

규제 당국은 해외 주요국의 제도를 반영해 공식적인 법적·제도적 프레임워크를 마련함으로써 시장의

불확실성을 해소시키고, 여러 이해관계자들 사이에서 공정한 조율자(Coordinator)로서의 역할을

수행해야 함

기존의 금융기관도 자체 개발한 서비스만을 제공하는 것이 아니라 다양한 핀테크 기업과의 협력을

통해 단순한 서비스 공급자를 넘어 플랫폼 사업자로서의경쟁력을 제고할 필요

3

Executive Summary2017년 4월 3일, 국내 최초의 인터넷전문은행인 ‘케이뱅크(K-bank)‘가 정식으로 출범했다. 케이뱅크는 25년

만에 국내에서 새롭게 탄생한 제1금융권 기관으로, 최신 ICT기술을 활용해 오프라인 지점 없이 운영되는

것이 특징이다. 이어 6월에는 또 다른 인터넷전문은행인 ‘카카오뱅크(kakaobank)’의 출범이 예정되어 있는

등 국내 금융산업에 핀테크 열풍이 거세게 몰아치고 있다. 첨단기술과 금융서비스의 결합은 과거부터 계속

이어져 왔으나, 최근의 변화는 금융서비스의 공급방식과 소비패턴에 근본적인 변화를 불러일으키고 있다.

이와 같이 급변하는 산업환경 속에서 우리보다 앞서 핀테크 산업을 발전시킨 해외 주요국의 규제 동향을

살펴봄으로써 국내 금융산업의발전을 도모함과 동시에 안정성을 확보할 수 방안을 모색해 보고자 한다.

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삼정KPMG 경제연구원 Issue Monitor 제71호

국내외 핀테크(Fintech) 규제 동향 분석

글로벌 핀테크 시장 및 투자 규모

2017년 4월 3일, 국내 최초의 인터넷전문은행인 ‘케이뱅크(K-bank)‘가 정식으로

출범했다. 케이뱅크는 1992년 평화은행 설립 이후 25년만에 새롭게 탄생한 제1

금융기관으로, 최신 ICT기술을 활용해 오프라인 지점 없이 운영되는 것이 특징

이다. 이어 6월에는 또 다른 인터넷전문은행인 ‘카카오뱅크(kakaobank)’의

출범이 예정되어 있어 금융업에 핀테크 혁신의 물결이 거세게 몰아치고 있다.

전 세계적으로 핀테크 산업은 4차 산업혁명과 함께 금융권의 신성장동력으로

주목 받으며 시장 규모가 2017년에 약 800조 원까지 성장할 것으로 전망되고

있다. 뿐만 아니라, 글로벌 핀테크 산업에 대한 벤처캐피탈의 투자 규모 역시

급격하게 증가하여 2016년에 130억 달러를 상회하는 것으로 집계되었다. 다만

투자 건수는 2015년 942건으로 최고점을 달성한 후, 2016년에는 소폭 감소한

840건을 기록했다.

중국의 경제성장률 둔화, 트럼프 리스크 등 정치·경제적 불확실성이 확대되고

있는 상황 속에서도 핀테크 산업에 대한 투자는 향후에도 증가할 전망이다.

세계 주요국들은 핀테크를 금융산업에 혁신을 가져올 중요한 요소로 인식하고

있으며, 이러한 금융산업의 혁신이 국가 경제 전체에 긍정적인 파급효과를

불러일으킬 것으로 분석하고 있다. 따라서 핀테크 산업의 주도권을 잡기 위해

각국 정부는 금융규제 개혁, 핀테크 허브 구축, 새로운 핀테크 비즈니스 모델

개발 등 발 빠르게 움직이고 있다.

글로벌 핀테크 시장 규모

Source: Gartner (2016)Note: 모바일 전자결제 시장을 기준으로 산정

글 로 벌 핀 테 크시장은 지속적인 성장을거듭해 왔으며, 2017년에약 800조 원 규모로 성장할 것으로 전망됨

글로벌 핀테크산업 현황

290340

510

690

800

0

200

400

600

800

1,000

2013 2014 2015 2016 2017E

(조 원)

글로벌 벤처캐피탈 투자 규모

Source: The Pulse of Fintech, KPMG (2016)

0.9 1.3

4.42.9

6.7

12.613.5

840

0

200

400

600

800

1,000

1,200

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

투자규모(좌)

투자건수(우)

(십억달러) (건수)




글로벌 핀테크 산업 선도국

글로벌 핀테크 산업은 전통적인 금융 강국인 미국과 영국을 중심으로 발전해

왔다. 미국은 핀테크 기업 수와 관련 투자 규모 등에 있어 압도적인 성장세를

보이며 세계 핀테크 산업을 선도하고 있다. 미국에서 기존 금융체제에 도전하는

새로운 핀테크 기업들이 처음 등장한 이후, 실리콘밸리의 기술력과 뉴욕의

발달된 금융시장을 중심으로 핀테크 산업 생태계가 잘 조성되어 있다.

영국 또한 런던의 국제금융센터와 스타트업 클러스터인 테크시티(Tech City)

간의 시너지 효과를 통해 세계에서 가장 빠르게 핀테크 산업이 성장하고 있다.

특히, 테크시티 내에 위치한 ‘레벨(Level) 39’는 유럽 최대의 핀테크 클러스터로

동 분야 성장의 견인차 역할을 하고 있다.

이러한 가운데 호주, 중국, 이스라엘, 캐나다, 독일 등에서도 핀테크 산업이

발전하고 있다. 특히 아시아 국가 중에서는 중국이 핀테크 분야에 괄목할만한

성과를 나타내고 있다. KPMG가 발표한 ‘2016년 세계 100대 핀테크 기업’

보고서에 따르면, 선정된 100대 기업 중 중국의 핀테크 기업이 8개로 아시아

지역 전체의 2/3를 차지했다. 더욱이 중국의 온라인 금융 기업인 앤트파이낸셜

(Ant Financial)은 전체 글로벌 핀테크 기업 순위에서 1위에 선정되었다.

지역별로는 미주 지역이 36개로 가장 많은 핀테크 100대 기업을 보유한 것

으로 나타났다. 그 뒤를 유럽(영국 제외), 중동∙아프리카(29개), 아시아(13개),

영국(12개), 호주∙뉴질랜드(10개) 순으로 이었다.

Source: 2016 Fintech 100 – Leading Global Fintech Innovators, KPMG and H2 Ventures (2016)Note: 2015년, 2016년 모두 세계 100대 핀테크 기업에 포함된 한국 기업은 없음

국가별 세계 100대 핀테크 기업 보유 현황

미국과 영국이 전세계 핀테크 산업을 선도하는 가운데 호주, 중국,이스라엘 등의 국가들이추격하고 있음

중국(8개) 호주

(9개)

영국(12개)

미국(25개)

캐나다(6개)

이스라엘(6개)

네덜란드 (4개)독일 (4개)

남아공 (3개)브라질 (3개)스위스 (3개)인도 (3개)

프랑스 (3개)스웨덴 (2개)

뉴질랜드 (1개)덴마크 (1개)러시아 (1개)멕시코 (1개)

싱가포르 (1개)아일랜드 (1개)포르투갈 (1개)필리핀 (1개)칠레 (1개)

≪ Top 5 국가 순위 변화 ≫

No. 2015 2016

1 미국 35개 미국 25개

2 영국 18개 영국 12개

3 호주 9개 호주 9개

4 중국 8개 중국 8개

5 이스라엘 5개 이스라엘 6개

독일 5개 캐나다 6개

“2016년 세계 100대핀테크 기업 보유 국가”

국가명 (기업수)




빅데이터, 인공지능, 클라우드 컴퓨팅과 같은 기술적 요인의 등장은 금융산업

환경을 빠른 속도로 변화시키고 있다. 사실 첨단기술과 금융서비스의 결합은

과거부터 계속 이어져 왔다. 그러나 최근의 변화는 금융서비스의 공급방식이나

소비패턴에 근본적인 변화를 불러일으키고있다는 점에서 큰 차이가 있다.

이와 같이 급변하는 산업환경 속에서 금융산업의 발전을 도모함과 동시에

금융안정성을 확보하기 위해서 규제의 중요성이 부각되고 있다. 무엇보다 금융

산업은 규제에 가장 많은 영향을 받는 산업 중 하나이다. 특히, 핀테크를 포함한

최신 기술융합 산업은 과거의 법·규제가 예측하지 못했던 부분에서 걸림돌이

되거나 기업의 혁신을 저해하는 요인으로 작용할 수 있다.

≪ 국내 핀테크 기업이 실감하는 규제 정도 ≫

따라서 국내 핀테크 산업의 활성화를 위해서 바람직한 규제방향을 설정하는

것은 필수적 선결요건이라 할 수 있다. 이를 위해 우리나라보다 앞서 핀테크

산업을 발전시킨 글로벌 선도국의 규제 동향을 살펴봄으로써 규제 변화에 따른

초기 위험을 최소화하고, 규제 도입의 실효성과 효과성을 높일 수 있는 혜안을

도출해 볼 수 있다.

대표적 규제기반산업인 금융업, 핀테크로인한 변화의 흐름을 인지하고 바람직한 규제 방향을 재설정할 필요

Source: 핀테크 기업 실태조사, 핀테크 포럼 (2015)Note: 핀테크 포럼에서 340개사를 대상으로 설문조사 수행

20%

0%

10%

50%

20%

응답거부

매우적정

다소적정

다소심함

매우심함

규제의 정도

12%

5%

12%

18%

24%

29%

응답거부

기타

위반시과도한처벌

높은대응비용

관련정보부족

많은종류의규제

규제가 심하다고 느끼는 이유




미국 : 엄격하지만 합리적이고 예측 가능한 규제 환경 조성

미국은 단연 핀테크 산업의 최강국으로 손꼽히는 국가이다. 전 세계 핀테크

투자의 약 80%가 미국에서 이루어지고 있으며, 가장 최신의 기술을 보유하고

있다. 미국 실리콘밸리에 있는 스타트업 인프라는 세계 최고 수준이며, 지급

결제 뿐만 아니라 P2P대출, 자산관리, 금융정보 분석, 금융보안 등 핀테크 전

영역에 걸쳐 선도 기업들을 보유하고 있다.

미국은 투자자 보호와 금융기관의 건전성 확보를 위해 엄격한 금융규제를

유지하고 있다. 그럼에도 불구하고 미국에서 핀테크 산업이 발전할 수 있었던

이유는 미국의 규제 환경이 합리적이고 예측 가능했기 때문이다. 미국은 명확히

금지한 것 이외에는 모두 허용하는 네거티브(Negative) 규제 방식을 취하고

있으며, 비용편익 분석에 기반하여 비합리적인 규제를 지속적으로 정비함

으로써 신생 기업이 새로운 비즈니스 모델을 통해 사업을 시작하기 용이하다.

대표적인 사례로 크라우드 펀딩을 허용하는 법률인 일명 ‘JOBS법(Jump-start

Our Business Start-ups Act)’의 통과를 들 수 있다.

또한 미국 금융당국은 비조치의견서(No Action Letter) 등의 면책제도를 통해

규제의 불확실성을 제거해 나가고 있다. 비조치의견서는 기업이 특정 사업의

합법 여부를 규제기관에 질의하고 답변을받는 제도로, 일단 허용 후에는 징계할

수 없다. 핀테크와 같은 혁신적인 사업은 합법과 위법의 경계인 ‘회색 지대’에

놓인 경우가 많아 비조치의견서가 일종의 규제 가이드라인 역할을 하고 있다.

미국 핀테크 관련 패키지 법안 미국 금융당국의 비조치의견서 발행 추이

Source: 글로벌 핀테크 산업동향 – 미국편, KISA (2015) Source: 미국 증권위원회(SEC), 미국 선물위원회(CFTC)

해외 주요국 핀테크규제 동향

비용편익 분석을통해 비합리적인 규제를지속적으로 정비하고, 비조치의견서를 활용하여법·규제 관련 불확실성을최소화시킴

구분 세부내용

법령명Jump-start Our Business Start-ups Act(일명 JOBS Act)

발효일 2012년 4월 5일

입법 목적중소기업의 성장촉진을 위해 기업공시 및회계감사 규제를 완화하고, 외부 자금조달용이성을제고시키기위함

적용 대상 연간 매출 10억 달러 이내인 신성장기업

주요 골자

• 소규모 공모면제의 자금조달 한도액을5백만 달러에서 5천만 달러로증액

• 크라우드펀딩을 통한 지분투자허용• IPO 이후 5년 동안 증권 발행 및 유통에관한 증권법상의공시 규제 면제 등

0

20

40

60

80

100

2011 2012 2013 2014 2015 2016

SEC CFTC(건수)




영국 : ‘금융규제 샌드박스(Regulatory Sandbox)’의 최초 도입

영국의 핀테크 산업은 2008년 글로벌 금융위기 이후 빠르게 성장하여 오늘날

미국과 함께 핀테크 강국의 지위를 차지하고 있다. 이러한 영국 핀테크 산업의

급속한 성장배경에는 규제환경 변화가 가장 큰 요인으로 꼽히며, 정부의 적극적

지원에 따른 우수한 핀테크 생태계 구축이 핵심 동력으로 평가되고 있다.

영국의 금융규제 당국은 금융소비자 보호와 금융서비스의 경쟁력 확보를 위해

핀테크 산업을 적극 지원하고 있다. 영국은 런던 동부에 기술 클러스터인 테크

시티(Tech City)를 조성하고, 핀테크 스타트업 육성을 위한 세제혜택 및 다양한

지원 프로그램을 운영하고 있다. 또한 핀테크 기업 지원 전담부서인 이노베이션

허브(Innovation Hub)를설립하여핀테크기업에직접적인지원을제공하고있다.

특히, 영국 금융행위감독청(FCA)은 기존의 핀테크 지원사업인 금융혁신 지원

프로그램(Project Innovate)을 확대한 ‘금융규제 샌드박스(Regulartory Sandbox)’

도입을 세계 최초로 추진하였다. 금융행위감독청은 5개 영역으로 구성된 선정

기준에 따라 지원 기업을 선정하고 있다. 아이들의 안전을 위해 모래상자 안

에서 놀이하도록 하는 것에서 유래한 이 제도는, 핀테크 기업에게 혁신적인

신규 금융상품을 규제의 제약 없이 일정 기간 동안 테스트해 볼 수 있는 기회를

제공하고 있다. 이와 같은 프로그램 도입을 통해 영국은 금융시장의 혁신을

촉진하는 동시에 관련 규제 비용 및 위험을 절감함으로써 핀테크 생태계가

원활하게 작동할 수 있도록 유도하고 있다.

영국 금융규제 샌드박스 도입 과정 영국 금융규제 샌드박스 지원 요건

Source: 영국 금융행위감독청(FCA) 및 핀테크 업체 면담 결과 보고,금융위원회 (2016)

아이들이 모래상자안에서 마음껏 놀이할 수있도록 하듯이, 규제측면에서도 테스트베드를 마련하여 핀테크 기업의 혁신적아이디어를 수용함

Source: 영국의 핀테크 산업 지원정책 및 시사점, KIEP (2016)

항목 주요 평가 요건

지원자격

• 혁신적 서비스·상품이 영국을 대상으로 하는지 여부• 영국 금융행위감독청의 규제 대상이 되는지 여부

혁신요소

• 기존 상품과의 확연한 차별성 여부 및 기술, 접근법,상품 또는 서비스의 혁신성에 대한 전문가 의견

• 괄목할 만한 변화 유발 가능성

소비자이익

• 효율성 향상에 따른 더 좋은 서비스 제공 가능성• 소비자에게 미칠 수 있는 잠재적 위험 파악 및 위험감소방안 제시, 효과적인 경쟁 유발 가능성

지원필요성

• 실제 환경에서 테스트해야 하는 명백한 필요성 존재• 상용 가능성을 위한 단기간의 테스트 목적에 비해승인과정이 복잡하고 비용이 많이 소요되는 경우

준비정도

• 명확한 목표, 요소, 성공기준을 포함하는 구체적테스트 계획 수립 여부

• 테스트 시행을 위한 도구 및 자원 보유 여부

2014.05

06

07

10

2015.05

11

2016.05

금융혁신지원프로그램도입 발표

금융혁신 지원프로그램의 개념 및

기능 검토

금융혁신 지원프로그램 실시를

위한 의견 조사 및 토론회실시

신규 핀테크 사업지원 전담부서인

‘이노베이션허브’ 신설

금융규제샌드박스제안

금융규제샌드박스도입 발표

금융규제 샌드박스 적용 지원집단

신청 접수

추진 일정 주요 추진 내용




호주 : 공공데이터 개방과 핀테크 관련 규제 최소화

금융서비스는 호주경제에서 매우 큰 비중을 차지하는 산업이다. 특히, 2015년

9월 말콤 턴불(Malcolm Turnbull) 총리의 취임은 호주 핀테크 산업발전에 있어

촉매제 역할을 하고 있다. 핀테크 관련 예산을 증대하고, 스타트업과 기업활동을

촉진하기 위한 정책을 발표하면서 시드니와 멜버른을 중심으로 새로운 핀테크

허브로 발돋움 하고 있다.

호주 정부는 기업의 빅데이터 분석에 기반이 될 수 있는 공공데이터 개방에도

적극적인 모습을 보이고 있다. 호주 정보위원회는 8개의 ‘열린 공공정보 원칙

(Principles on Open Public Sector Information)’을 발표하여 정부에서 제시한

공공정보 공개 원칙을 구체화하고 있다. 아울러 법무부를 주관으로 하여 공공

정보의 저작권에 대한 가이드라인을 마련하고, 제3자의 저작권을 침해하거나

상업적으로 이용될 소지가 없는 경우 등에는 공공정보를 저작권사용 허가표시

(Creative Commons by License)로 공개하도록 하고 있다.

또한 호주 금융당국은 금융산업에 네거티브(Negative) 규제 방식을 적용하여

핀테크 관련 규제를 최소화하고, 필요한 제도를 도입하고 있다. 기업법 개정을

통해 스타트업을 포함한 비상장사의 크라우드소싱을 통한 자금조달을 허용

하고 있으며, 스타트업 활성화를 위해 초기 단계의 기업에 파산법 적용을 완화

하는 방안을 계획하고 있다. 그리고 선제적·집단적 비조치의견서를 활용해 감독

기관의 입장을 명확히 표명함으로써규제의 예측 가능성을 높이고 있다.

호주 정부의 공공데이터 공개 원칙 호주 주요 금융규제 변화

Source: Backing Australian FinTech, Australian Government Source: FinTech Top Markets Report-Australia, ITA (2016); 호주의파산 관련 규제 완화, 한국행정연구원 (2016)

공공데이터 공개원칙을 발표하여 빅데이터분석의 기반 인프라를 마련하고, 기업법 개정을 통해핀테크 산업 활성화

구분 주요 내용

크라우드소싱펀딩 관련

기업법 개정

• 스타트업을 포함한 비상장사가 크라우드소싱을 통해 연간 최대 5백만 달러까지자금을 조달할 수 있도록 기업법 개정

기업파산 관련규제 완화

• 초기 단계 기업에 파산법 적용을 완화하고,여러 불이익 조항이 적용되는 파산기간을최소 3년에서 1년으로 단축 예정

규제 샌드박스제도 도입

• 호주 증권투자위원회(ASIC)는 핀테크 생태계 활성화 및 기술경쟁력 확보를 위해‘규제샌드박스(Regulatory Sandbox)’ 도입

비조치의견서제도 도입

• 선제적·집단적 비조치의견서의 활용을통해 감독기관의 입장을 명확하게 표명하고, 감독규제의 예측 가능성을 제고

8개 ‘열린 공공정보 원칙’(Principles on Open Public Sector Information)

□ 법률에의해보호되는경우가아니라면공개

□ 공공서비스전달에있어공동체의참여촉진

□ 정부기관별효과적인정보관리체계구축

□ 국가자산으로서의공공정보관리및공개

□ 공공정보의탐색과사용가능성제고

□ 공공정보사용시지적재산권및라이선스부여

□ 공공정보이용에따른비용절감모색

□ 정보공개절차의투명성확보




중국 : 사후 관리에 기반한 실험적인 규제 완화 시도

중국의 금융시스템은 낙후되어 있다고 인식되고 있으나, 지난 수년 간 핀테크

산업이 매우 빠르게 성장해왔다. 글로벌 시장조사 기관인 스태티스타(Statista)

에 따르면, 2016년 중국의 핀테크 거래 금액은 4,433억 달러로 추정되어 미국

(7,693억 달러)에 이어 세계에서 두 번째를 기록할 정도로 급성장했다.

중국에서 핀테크 산업이 급성장 할 수 있었던 이유로 중국 정부의 실험적인

규제 완화를 들 수 있다. 중국 정부는 핀테크와 같은 신규 성장산업에 대해

실험적인 규제 완화를 추진함으로써 새로운 플레이어의 시장 진입을 유도하고,

기존 금융사와의 경쟁을 통해 금융의 혁신을 달성할 수 있었다. 일부 시범지역

이나 기업에 대해 엄격한 기존 규제의 예외를 인정하는 유연한 규제 방식은

빠르게 변화하고 발전하는 시대의 새로운 핀테크 산업 육성정책으로 큰 효과를

발휘하고 있다. 플랫폼을 기반으로 시장을 확대하고 서비스 경험을 축적해

세계적인 기업으로 성장한 알리바바(Alibaba)나 텐센트(Tencent)가 대표적인

산물이라 할 수 있다.

물론 중국 정부가 무제한적으로 규제를 완화하는 것은 아니다. 사업을 추진

하는 과정에서 발견된 문제점에 대해서는 사후적인 보완을 통해 법적·제도적

환경을 완비하고 강력한 규제를 적용하고 있다. 그러나 기본적인 핀테크 정책

기조는 실험적이고 예외적인 무(無)규제를 용인하는 열린 접근법을 유지하고

있어 기업들이 다양한 경험을 통해 경쟁력을 확보하도록장려하고 있다.

중국 핀테크 관련 금융규제 변화 방향

Source: 중국 핀테크 산업 성장과 규제완화, KERI (2017); 중국 핀테크 산업의 특징과 시사점, 한국은행 (2016)

온라인 지급결제영역의 규제 변화

• 비금융회사의지급결제서비스에대한 법률 제정 (2010년)☞ 비금융회사도 온라인 결제(인터넷 결제, 핸드폰 결제 등), 선불카드,

은행카드및 기타 지급결제수단을통한 결제가 가능해짐

온라인 대출 진입장벽 완화와 예대금리 규제 변화

• 비금융회사의소액대출전문 금융회사설립 허용 (2008년)• 대출금리에대한 이자율하한 규제 완화 (2012년)☞ 은행 독점영역이었던 대출부문에 대한 규제를 완화하고, 금융회사

간 경쟁을통해 낮은 금리로 대출이가능해짐

비금융사의 핀테크온라인 은행업 진출규제 변화

• 상하이자유무역특구지역내온라인민영은행설립허용 (2013년)• 인터넷 전자상거래, 사회적 네트워크 서비스(SNS) 전문회사 등 비금융

회사의 무점포온라인 전문은행설립을시범적으로허용 (2014년)

온라인 펀드 판매영역의 규제 변화

• 증권사 또는 신탁회사가 아닌 비금융회사가 펀드를 운용하는 자산운용사를소유할 수 있도록 증권투자기금법수정 (2013년)

☞ 비금융회사의 온라인 펀드상품 판매가 가능해지는 등 사업 가능한영역이 획기적으로확대됨

실험적 규제 완화를 통해 신규 플레이어의시장 진입을 유도하고 ,사후적으로 법적·제도적미비점을 보완하는 실용주의적 정책 사용


이스라엘 혁신 기술 스타트업 지원 정책

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이스라엘 : 하이테크 기반의 스타트업 육성과 글로벌 네트워크 구축

이스라엘도 핀테크 산업이 발달한 대표적인 나라 중 하나이다. 이스라엘의

핀테크 생태계는 벤처캐피탈 펀드를 바탕으로 첨단 기술을 보유한 스타트업의

설립과 국제적인 협력관계 구축을 통한 기술이전 및 자국 핀테크 기업의 해외

시장 진출 촉진을 특징으로 발달하였다.

이스라엘 정부는 적극적으로 금융규제를 완화하고, 전 금융시스템에서 사용할

수 있는 신용 데이터베이스 구축을 추진하는 등 인프라 측면의 지원을 통해

핀테크 산업 활성화를 유도하고 있다. 그 중에서도 특히 하이테크 기반의

스타트업을 육성하기 위해 다양한 지원 정책을 마련해 놓았다. 대표적인 지원

정책으로 정부에서 운영하고 있는 인큐베이팅 이전 단계의 신생기업을 육성

하는 ‘트누파(TNUFA)’ 프로그램을 꼽을 수 있다. 뿐만 아니라, 정부의 감독 하에

있는 벤처캐피탈이 인큐베이터를 운영하고 있으며 정부는 인큐베이터에 참여

할 스타트업을 선발하고 육성시킨다. 이러한 스타트업 육성 정책은 성공한

스타트업 창업자가 또 다른 스타트업을 만들게 하는 유인으로 작용하고 있다.

또한 정부는 내수시장의 협소함을 인지하고, 이를 해외시장 진출을 통해 극복

하고자 적극적으로 글로벌 협력 네트워크를 구축하고 있다. 미국, 캐나다, 한국,

싱가포르 등 주요 선진국과 양자간 국제협력 전용펀드를 조성하였으며, EU의

연구개발 프로그램에 비유럽 국가로는 유일하게 참여하는 등 글로벌 협력

네트워크 구축을 통해 스타트업의 해외 진출을 적극적으로 지원하고 있다.

이스라엘의 양자/다자 간 협력 프로그램

벤처캐피탈 지원,글로벌 네트워크를 통한해외 진출 장려 등 핀테크스타트업의 성장에 우호적인 생태계 조성

지원 정책 주요 내용

R&D 펀드• 이스라엘의혁신기술을지원하는종합프로그램• 승인된 R&D비용중 20~50%까지 지원가능• 상업화성공시,연매출의 3~5%를기술료로납부

기술

인큐베이터

• 벤처기업의아이디어상업화지원프로그램• 연간예산 3천만달러,기업기술개발총소요액의최대 85%를 2년동안 30~50만달러한도로지원

• 상업화성공시,판매에따른로열티납부

트누파

(TNUFA)

• 창업이전단계에있는벤처기업지원프로그램• 각프로젝트당최대 5만달러,승인비용의최대

85%까지정부지원

헤즈넥

(HEZNEK)

• 신규투자및기업설립을위한정부창업지원기금• 정부는창업기업에투자자매칭펀드조건으로투자• 2년이내기업총운영비용의최대 50%까지지원

Source: 이스라엘 산업지원 정책, 정보통신산업진흥원 (2013) Source: 이스라엘 산업지원 정책, 정보통신산업진흥원 (2013)

양자간 국제협력 전용펀드

• 이스라엘과 미국, 캐나다, 싱가포르, 한국 등 양국간의 기술협력을 위해공동 기금을 마련하고공동 연구과제 수행

• 과제 당 최대 50%까지 보조금 지원, 한 기업이 최대75%까지 예산활용 가능

양자간 협력사업

• 양자간 국제협력 전용펀드외에 다양한 국가와 협력체결을 통해 공동 연구를 수행하는 프로그램

• 주요 협력대상 국가는유럽(프랑스, 러시아, 독일), 아시아(중국,일본, 인도, 호주),남미(아르헨티나,브라질)의 국가

다자간 국제협력 사업

• EU의 기술혁신 R&D 프로그램인 ‘framework programme 7’의 해외 협력 프로그램에 비유럽 국가로는 유일한 준회원국으로서 여러 공동 연구과제에 참여

• EU 산업계와 학계 및 연구 단체들과 유기적인 네트워크 형성




국내 핀테크 관련 법제 현황

핀테크는 IT기술을 접목하여 제공하는 금융서비스를 지칭하는 의미로 사용

되고 있으며, 각각의 유형에 따라 적용되는 법규도 상당히 다양하다. 인터넷

전문은행의 경우에는 「은행법」이 주로 적용되며, 크라우드펀딩의 경우에는

증권형인지 대출형인지에 따라 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」과

「대부업 등의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률」이 적용된다. 이 밖에도

핀테크 유형에 따라 「전자금융거래법」, 「유사수신행위의 규제에 관한 법률」,

「외국환거래법」 등 많은 종류의 규제가 뒤따르고 있다.

이에 정부는 최근 신기술 및 신산업의 육성을 통해 경제활력을 제고하겠다는

목표 아래 다양한 규제개혁을 추진하고 있다. 그 일환으로 핀테크의 활성화를

위해 새로운 금융서비스의 상용화 과정에서 발생할 수 있는 법적·제도적

걸림돌을 최소화하고, 규제의 틀을 완화하는 방향으로 혁신을 추구하고 있다.

핀테크 세부영역별 관련 법제 현황

Source: 핀테크산업 육성을 위한 규제개선 방안 연구, 한국법제연구원 (2016)

핀테크의 유형에따라 다양한 종류의 규제가적용되면서 중복규제의문제도 제기됨

국내 핀테크규제 동향

구분 종류 주요 적용 법률 관련 법률

금융서비스

송금 모바일 및이메일 송금

• 전자금융거래법• 외국환거래법• 정보통신망의 이용촉진과 정보보호에관한 법률

「정보통신망의이용 촉진과 정보 보호에 관한법률」,「개인정보보호법」,「신용정보의 이용및 보호에 관한법률」,「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」,「유사수신행위의 규제에관한 법률」

전자화폐

결제 제3자지급결제

• 외국환거래법,• 여신전문금융업법

은행업무

인터넷전문은행

• 은행법

자산관리

온라인 펀드,보험, 증권

• 자본시장과 금융투자업에 관한 법률• 상법• 보험업법

P2P 대출 • 유사수신행위의 규제에관한 법률• 대부업등의등록및금융이용자보호에관한 법률

금융투자플랫폼(소셜트레이딩, 크라우드펀딩)

• 대부업등의등록및금융이용자보호에관한 법률

• 자본시장과금융 투자업에 관한 법률

금융서비스관련ICT기술

보안 및데이터분석

정보보안 • 정보통신망의 이용촉진과 정보보호에관한 법률

• 개인정보보호법• 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률

금융데이터분석

신용평가




금융당국의 핀테크 발전 로드맵 기본방향

앞에서 언급된 핀테크 선도국과들과 비교해 볼 때, 우리나라는 경직적인 금융

규제 등으로 혁신적 핀테크 서비스의 출현이 다소 늦어졌다. 새롭게 등장하는

금융서비스와 기존 금융규제와의 정합성이 충족되지 않은 점은 국내 금융산업

발전의 장애 요인으로 지적되어 왔다. 이에 금융당국의 소극적인 대응이 자칫

금융기관과 전자금융업체들의 글로벌 경쟁력을 약화시킬지 모른다는 우려가

높아지자, 정부는 2015년부터 본격적인 핀테크 산업 육성 방안을 제시하였다.

2015년 1월, 금융위원회는 글로벌 경쟁력을 갖춘 혁신적 핀테크 서비스를

개발하고 핀테크 산업을 우리나라의 신(新)성장동력으로 육성하겠다고 밝히며,

‘IT·금융융합 지원방안’을 발표했다. 금융위원회는 본 방안의 추진 과제로 전자

금융 규제의 패러다임 전환을 꼽고, 세부적으로 사전규제를 최소화하는 등

금융보안 관련 과잉규제를 개선하고자 노력하였다. 그리고 규제의 예측

가능성을 제고하기 위해 비조치의견서 제도의 활성화를 적극 추진하였다.

이후 금융위원회는 2016년 10월, ‘2단계 핀테크 발전 로드맵’을 발표하였다.

이전까지 불합리한 규제 해소에 힘써왔다면, 이제부터는 새로운 핀테크 환경에

적합하도록 규제체계를 재설계하는데 초점을 맞추겠다는 것이다. 그 일환으로

신규 금융서비스의 등장에 보다 유연하게 대응할 수 있도록 금융규제 테스트

베드 도입 등 금융규제 및 인프라 체계를 정비하기로 했다. 또한 비대면거래에

걸림돌로작용하는본인확인등의규제·관행에대해재검토할계획임을밝혔다.

정부의 핀테크 발전 로드맵 기본방향

Source: 삼정KPMG 경제연구원이 금융위원회 자료 재구성

2015년 1월부터본격적인 규제 개선방안을 제시하고, 2016년에는2단계 핀테크 발전 로드맵을 제시하는 등 적극적인개선 노력을 보임

2016 – 2017 2015

핀테크 정책의초점을 ‘육성’에서 ‘발전’으로 전환하는 「2단계핀테크 발전로드맵」의기본방향을제시

IT·금융융합에대한 지원을통해국내 금융업의국제경쟁력제고

IT·금융융합 지원방안 (‘15.1.27)

전자금융규제패러다임전환

오프라인위주금융제도개편

핀테크 산업 성장 지원

• 핀테크환경에적합하도록기존제도재설계

• 블록체인등미래금융의핵심인프라에대한선제적인대응및제도화등

• 핀테크관련 업종에 대한정책 금융 지원을 3년간3조원으로대폭확충등

규제 및제도혁신

신기술과금융의융합 선도

핀테크생태계의활성화

2단계 핀테크 발전 로드맵 (‘16.10.24)

“핀테크 발전을 위한규제 및 제도 혁신”

① 금융규제테스트베드제도 도입

② 비대면거래에걸림돌로 작용하는인증 등기존 규제 재검토




우선, 불합리한 규제를 없애는 것에 그치지 않고 기존의 규제를 핀테크 환경에

적합한 방식으로 재설계하기 위해 2017년부터 금융규제 테스트베드 도입을

추진하기로 했다. 2017년 현재 추진 중인 1단계 금융규제 테스트베드 선정

과제들은 기존 금융업법상의 규제와 충돌하지 않아 별다른 법개정 절차 없이

추진할 수 있는 과제들로 우선 선정되었다.

앞서 영국의 사례에서 제시되었듯이, 금융규제 테스트베드(또는 금융규제

샌드박스)는 새로운 금융서비스를 도입하려는 사업자가 완화된 규제를 적용

받아 해당 서비스를 일정기간 동안 테스트하는 제도이다. 이러한 제도는

보통법(Common Law) 체제 하의 국가이면서 금융산업의 경쟁력이 높은

영국(2015)을 시작으로, 호주(2016), 싱가폴(2016) 등이 우리보다 선행적으로

도입했거나 계획 중에 있다. 따라서 해당 국가의 규제 동향은 우리에게 좋은

참고 사례가 될 수 있을 것으로 보인다.

또한 IT 기술의 발달로 인터넷뱅킹, 모바일뱅킹 등 비대면거래가 급격히 증가

함에 따라 금융위원회는 2015년 12월 비대면 실명확인제도를 처음 도입

하였다. 이는 소비자의 금융거래 편의성을 제고하기 위해 실시한 조치였다. 최초

시스템 안정성이 높은 은행권부터 비대면으로 실명을 확인할 수 있도록 허용

한 이후, 2016년 2월에는 제2금융권(금융투자업체, 상호저축은행)으로 확대

시행하였다.

이어 2017년 1월부터는 비대면 실명확인 적용대상을 법인과 취약계층(시각

장애인, 고령자 등)으로 확대해 서비스의 접근성을 보장하도록 했다. 그 밖에도

금융거래정보의 활용 및 공유를 위해 정보주체의 동의가 필요한 경우, 고객이

직접 금융기관을 방문하지 않고 전자문서를 통해 동의하는 방식을 2017년

상반기 내 허용하기로 했다. 비대면 실명확인의 도입으로 소비자의 금융

접근성과 편의성이 높아지고, 새로운 서비스 출현을 유도해 금융권 내 경쟁과

혁신이 더욱 촉진될 것으로 보인다.

2 단 계 핀 테 크발전 로드맵의 규제 혁신계획에 따라 , 금융규제테스트베드를 도입하고비대면 실명확인제도를확대하여 추진

≪ 금융규제 테스트베드 도입 추진 전략 ≫

추진 전략 주요 내용 추진 시기

위탁테스트

• 기존 금융회사가 신규 업체가 개발한 혁신적 금융서비스

사용권을 위탁 받아 시범사업을 수행

• 금융기관 내에 위탁테스트 전담 지원인력을 두고, 정책금융

기관이선도적으로서비스개발업체에 맞는위탁테스트수행

2017년

상반기

비조치의견서

발급 활성화

• 기존 법령상 적용대상 규제가 불명확한 신(新)금융서비스

영역에 대해 비조치의견서 발급을 통한 시범영업 허용

2017년

상반기

지정대리인

자격 부여

• 신규 금융서비스 개발업체가 기존 금융회사의 대리인 자격

으로 시범사업을 수행할 수 있도록 허용

• 금융회사가인허가받은 본질적업무를지정대리인에게위탁

할 수 있도록 근거법령 마련 (금융기관 업무위탁규정 개정)

2017년

상반기

Source: 2017년 금융위원회 업무 세부 추진계획




4차 산업혁명의 도래와 핀테크 분야 규제 혁신 움직임

이러한 가운데 미래창조과학부는 2017년 2월, 신(新)산업 규제혁신 관계 장관

회의에서 ‘핀테크 규제 혁신‘ 방안을 발표하였다. 이번 제도 정비는 기본적으로

전통적 금융업 위주로 되어 있는 현행 규제를 혁신하고 다양한 핀테크 서비스

도입을 촉진할 것으로 기대된다. 아울러 4차 산업혁명 이후의 지능정보사회

도래로 핀테크를 통한 국민의 삶의 질 향상과 미래 성장동력 창출이라는

과제가 중요한 문제로 부상하면서, 미래창조과학부는 구체적으로 규제 혁신이

필요한 분야로 가상통화 및 외환송금, P2P금융, 로보어드바이저, 핀테크 기반

기술 영역을 선정하고 개선 방향을 제시했다.

첫째, 가상통화 및 외환송금 부문에서 규율 체계를 마련했다. 전 세계적으로

비트코인 등 가상통화 거래가 증가하는 가운데, 국내에서도 가상통화가 건전

하고 투명하게 거래될 수 있도록 가상통화 취급업무에 대한 적절한 규율

체계가 필요해졌기 때문이다. 또한 핀테크 기업의 독자적인 해외 송금서비스

제공을 허용해 소비자의 수수료 부담이 절감될 것으로 예상되고 있다.

Source: 인공지능·가상현실·핀테크 규제혁신 방안 발표, 미래창조과학부 (2017)

핀테크는 4차 산업혁명의 도래로 지능정보사회에서의 신성장 동력으로 지정되어, 관련 제도개선에도 탄력이 붙을 것으로 전망

2017년 미래창조과학부의 관계부처 공동 핀테크 규제 혁신 계획

구분 현황 (As-Is) 개선 방향 (To-Be)

가상통화

및

외환송금

전세계적으로가상통화 거래 증가

가상통화 거래의 투명성,건전성확보를위한규율체계 필요

가상통화 거래중개,보관 등 취급업에 대한 규율체계 마련(2단계 핀테크 발전 로드맵 수립, 금융위, ‘17.6월)

외국환 업무는금융회사만 가능

핀테크 기업 단독으로해외 송금서비스 업무제공 불가

핀테크 기업 등 비금융회사에 대한 ‘소액 해외송금업’ 허용(외국환거래법 시행령개정, 기재부, ’17.12월)

P2P 금융

P2P 대출 계약 시소비자의계약확인방법 제한

소비자의 계약내용 확인방법을 자필기재, 음성녹취로 한정

비대면 계약내용 확인방법 확대(영상통화허용 유권해석, 금융위, ‘17.1월)

P2P 대출에일반대부업 규제 적용

자기자본의 10배 이내에서 대출 가능

P2P 대출업자에 한해 총자산한도 규제 완화(대부업법시행령 개성, 금융위, ‘17.12월)

로보어드바이저

로보어드바이저관련 테스트

로보어드바이저 서비스안정성 및 유효성 등에대해 테스트 시행 중

‘16년 테스트를 거쳐 ‘17년 본격 도입 예정(로보어드바이저테스트베드운영 방안 마련,금융위, ’16.8월)

핀테크기반 기술

핀테크 스타트업의투자기준불명확

기술평가보증 심사기준,벤처캐피탈의 지원 기준불명확

핀테크 스타트업에 대한 기술보증기금 및 벤처투자요건 명확화(창업지원법 시행령 개정, 금융위·중기청, ‘16.11월)

은행·금투업권중심의‘금융권공동 핀테크오픈 플랫폼’ 구축

조회, 입출금이체 등 공동업무 위주의 표준화API 제공

오픈 플랫폼 업계 수요 등을 고려하여 API 제공범위 확대 등 이용 활성화 지원(금융위, ‘17.6월)

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둘째, P2P 대출계약 시 계약 내용 확인 방법을 확대하고, P2P 대출업체에 대한

총자산 한도규제를 완화하기로 했다. P2P 대출계약에서 소비자의 비대면 계약

내용 확인방법으로 기존에는 ‘자필기재‘, ‘공인인증서’, ‘음성녹취‘만 허용

되었으나 2017년 1월부터 ‘영상통화’까지 추가적으로 인정하여 소비자의

편의성을 제고하고 있다. 더불어 P2P 대출업체들의 무분별한 외형확장을

방지하고자 도입했던 총자산 한도규제를 완화하기로 하였다. 기존에는 자기

자본의 10배 이내에서 대출을 할 수 있었으나, 2017년 12월부터는 영업특성이

다른 P2P 서비스에 대해서는 해당 규정이 일괄 적용되지 않도록 재정비 할

계획이다.

셋째, 알고리즘 기반의 금융자산관리 서비스인 로보어드바이저의 대고객 자문

및 일임 서비스의 도입이 본격 허용될 전망이다. 2016년부터 2017년 상반기

까지 2차 테스트베드를 통해 로보어드바이저 서비스 관련 유효성과 안정성에

대한 검사가 진행되고 있다. 따라서 2017년 하반기부터는 소액투자자들도

저렴한 비용으로 자문 및 일임 서비스를 이용할 수 있을 예정이다.

넷째, 핀테크 스타트업에 대해 불명확했던 기술평가보증 심사기준 및 벤처

캐피탈 지원 기준을 보다 명확하게 규정하였다. 핀테크 스타트업에 대한 벤처

캐피탈 투자요건을 금융 및 보험업 중에서 정보통신기술을 활용하여 금융

서비스를 제공하는 업종과 주업종이 여신금융업이 아닌 업종으로 분명하게

지정함에 따라 기존의 불확실성을 제거하였다.

가상통화와 외환송금, P2P금융, 로보어드바이저 등 핀테크 기반세부 영역별 규제 체계를정비할 계획


정부 및

규제당국

국내 핀테크 산업 발전을 위한 Big Picture

17



앞에서 살펴보았듯이 각국의 핀테크 생태계는 다양한 규제 환경 속에서 금융

소비자의 요구에 부응하며 발달해왔다. 글로벌 핀테크 선도국의 규제 동향은

신성장 동력으로서 핀테크 산업 육성을 위해 본격적인 발걸음을 내딛는 우리

나라에 좋은 벤치마크 사례를 제공해 준다.

해외 주요 핀테크 선도국의 규제는 크게 세 가지 측면에서 특징지을 수 있다.

첫째, 비조치의견서 발행 등을 통해 규제의 불확실성을 최소화시키고, 둘째,

규제 샌드박스를 도입하여 핀테크 스타트업이 새로운 서비스를 자유롭게 실험

해 볼 수 있는 기회를 제공하고 있으며, 셋째, 기업 간 또는 기업과 투자자 간

네트워크를 형성하여 자본조달 및 상호 협력할 수 있는 핀테크 지원프로그램을

운영하고 있다는 점이 그 특징이라 할 수 있다.

우리나라도 해외 주요국의 규제 동향을 반영하여, 핀테크 생태계를 조성하고

핀테크 스타트업의 경쟁력 제고를 위해 규제 패러다임을 전환하고 있다. 특히,

새로운 핀테크 서비스를 제공하는데 있어 기업이 ‘규제 트라이앵글(Regulatory

Triangle)’에 빠지지 않도록 노력하고 있다. 규제 트라이앵글이란, 정부의 사전

승인을 받아야 하는 사전규제, 정해진 사업영역이 아니면 기업활동 자체를

막는 포지티브(Positive) 방식의 규제, 인증기준 등이 아예 존재하지 않는 규제

인프라의 부족을 말한다. 금융규제 테스트베드 도입, 감독기관의 비조치의견서

발급 활성화 등은 국내 핀테크 산업의 규제 불확실성을 상당 부분 감소시킬

것으로 기대되고 있다.

Source: 삼정KPMG 경제연구원

결론 및 시사점

기업투자자

학계

연구기관

신규 사업에 대한‘규제 트라이앵글’ 해소를통해 법·제도적 불확실성을 제거하는 등 근본적인규제 패러다임의 전환을위해 노력하는 모습

법적·제도적불확실성 해소

핀테크 스타트업역량 강화

벤치마크 분석 결과

이해관계자 간협력관계 강화

▶ 핀테크 관련인재 육성

▶ 창조적 원천기술 개발

▶ 공식적인 법적·제도적프레임워크를 마련해 불확실성 해소

▶ 여러 이해관계자들 사이에서조율자(Coordinator) 역할수행

▶ 금융기관, ICT기업, 스타트업 간 협력 강화

▶ 엑셀러레이터, 인큐베이터역할 수행




그러나 여전히 규제 개선이 필요한 부분이 존재한다. 일례로 산업자본에 대해

의결권 있는 은행 지분을 최대 4%까지만 보유할 수 있도록 한 현행 ‘은산분리’

규정 역시 재검토가 필요한 부분이다. 은산분리 규제가 완화되면 혁신적인 IT

기업이 주도하는 새로운 형태의 금융기관이 등장하기 용이해지고, 건전한

경쟁을 통해 금융산업의 발전을 유도할 수 있을 것이다. 물론 은행이 거대 산업

자본의 사(私)금고로 전락할 수 있다는 우려가 존재하지만 대주주와의 거래에

대한 규제를 보완하는 등 제도적 안전장치를 통해 문제를 방지할 수 있다.

또한 핀테크 스타트업 육성을 위해 핀테크 지원센터의 기능도 개선·보완해야

할 필요가 있다. 그동안 국내 핀테크 지원센터는 핀테크 스타트업의 창업지원

업무를 충실하게 수행했으나 보조적인 역할에서 크게 벗어나지 못한 측면이

있다. 따라서 향후 핀테크 지원센터가 핀테크 지원체계의 허브로서 중추적인

역할을 수행하기 위해서는 실질적인 핀테크 스타트업 육성 및 지원프로그램을

운영하고 핵심 이해관계자 간 네트워크를 강화하는 등의 역할 재정립이 필요한

시점이다. 그리고 전문적이고 심층적인 조사·연구를 위해 핀테크 전담 연구

조직을 설치하고 관련 인력 확보가 필요하다.

≪ 국내 핀테크 지원센터의 역할 강화 방안 ≫

더불어 금융소비자의 신뢰를 얻을 수 있는 제도적 장치와 범국가 차원의 노력이

필요하다. 물론 공공부문이 시장에 과도하게 직접 개입하는 것은 지양해야 할

것이다. 그러나 핀테크에 대한 국민들의 인식이 과거 대비 높아지긴 했으나,

아직 기존 금융서비스에 비해 인식 수준이 낮은 상황이다. 따라서 기존 프레임

에 맞춘 것이 아닌 새로운 서비스의 성격에 맞는 규제체계의 적시 도입을 통해

시장의 신뢰를 형성해야 한다. 금융업의 본질과 사회적인 비용을 종합적으로

고려하여 금융거래사고 발생 시 책임과 위험 분담을 합리적으로 규정함으로써

금융소비자의 부정적인 인식을 불식시키고 시장에 새로운 핀테크 서비스의

등장을 촉진시켜야 할 것이다.

실질적이고, 능동적인 핀테크 지원체계의중심축으로서 핀테크 지원센터의 기능 개선 및 역할재정립 필요

Source: 국내 핀테크 산업 육성을 위한 핀테크 지원센터의 역할 및 개선방안 연구, 삼정KPMG (2016)

개선 방안 세부 내용

핀테크 네트워크 활성화

• ‘핀테크 데모 데이(Demo Day)’ 개편 및 참관사 확대

• 표준화된 오픈 플랫폼 구축 참여사 확대

• 벤처캐피탈과 금융기관 간 협의체 운영 활성화

핀테크 스타트업 육성 및 지원

• 핀테크 프리 엑셀러레이터(Pre-accelerator) 및 핀테크

예비 창업자 발굴 프로그램 운영 확대

• 핀테크 스타트업의 지적재산권 보호 및 관리 지원 강화

핀테크 정보 제공 및 공유

• 전문적이고 심층적인 조사·연구를 통해 핀테크 관련 최신

산업 동향 및 정보 제공

• 핀테크 스타트업-금융기관-금융소비자 간 정보를 교환

할 수 있는 커뮤니티 서비스 제공




한편, 전통적인 금융기관의 인식 전환도 건전한 핀테크 생태계 조성에 필수적

이다. 특정 영역에서는 핀테크 기업이 기존의 금융서비스를 대체하는 양상이

나타날 수 있으나, 전반적으로는 핀테크 기업이 기존에 금융서비스가 미치지

않던 영역의 서비스를 제공하는 보완적인 역할을 할 것으로 전망되고 있다. 즉,

핀테크 스타트업과 전통적 금융기관은 경쟁관계가 아니라 보완적인 관계를

통해 서로 발전해 나갈 수 있다.

국내 핀테크 기업이 새로운 금융서비스를 제공하고 경쟁력을 갖추기 위해서는

전통적인 금융기관과의 협력이 무엇보다 필요하다. 금융기관이 보유하고 있는

금융 데이터의 이용, 신규 서비스에 대한 업무 제휴 및 시범운영 등은 국내

핀테크 업체들이 가장 필요로 하는 부분이다. 기존의 금융기관들이 핀테크

기업을 동반자로 인식하여 보다 적극적이고 개방적인 모습을 보여준다면 국내

핀테크 산업은 한 단계 더 발전할 수 있을 것이다. 더불어 금융기관도 자체

개발한 서비스만을 제공하는 것이 아니라 다양한 핀테크 기업과의 협력을

통해 단순한 서비스의 공급차원을 넘어 플랫폼으로서의 경쟁력을 높이고 고객

경험을 축적할 수 있을 것이다.

4차 산업혁명의 거대한 물결 속에 금융산업도 예외일 수 없다. 오늘의 시대는

정부나 기업을 포함한 어떠한 주체도 독자적인 생존이 어려우며 협력과 개방을

통해서만 경쟁력을 제고시킬 수 있다. 이제 규제당국, 전통적 금융기관, 핀테크

스타트업, 금융소비자 등 모든 주체들이 합심해 건강한 핀테크 생태계를 구축

하고 이를 바탕으로 국내 금융산업의 혁신과 국제적인 경쟁력을 높여야 할 때

이다.

기존 금융기관과핀테크 스타트업 간 협력관계 강화를 통해 상호발전을 도모할 필요




Source: 2016 Fintech 100-Leading Global Fintech Innovators, KPMG and H2 Ventures (2016)Note 1: 자본 규모, 시장영향력, 비즈니스 모델의 혁신성 등을 바탕으로 핀테크 업계 선도기업 50개와 주목해야 할 신흥기업 50개 선정Note 2: 괄호 안은 해당 기업이 속해 있는 국가

Appendix 1 : 2016년 글로벌 100대 핀테크 기업

회사명 (국적) 주력 핀테크 분야 회사명 (국적) 주력 핀테크 분야

#01 Ant Financial (중국) 결제 #26 Lending Club (미국) 대출

#02 Qudian (중국) P2P대출 #27 Prosper (미국) P2P대출

#03 Oscar (미국) 보험 #28 Xapo (스위스) 가상화폐, 결제

#04 Lufax (중국) P2P대출, 자산관리 #29 Spotcap (독일) P2P대출

#05 ZhongAn (중국) 보험 #30 OnDeck (미국) P2P대출

#06 Atom Bank (영국) 은행, P2P대출 #31 Prospa (호주) P2P대출

#07 Kreditech (독일) 은행, P2P대출 #32 Lendix (프랑스) P2P대출

#08 Avant (미국) P2P대출 #33 WeLab (중국) P2P대출

#09 SoFi (미국) P2P대출, 자산관리 #34 Rong360 (중국) P2P대출, 카드, 자산관리, 빅데이터

#10 JD Finance (중국) 크라우드펀딩, 자산관리, 결제, P2P대출

#35 iZettle (영국) 결제, 은행

#11 Klarna (스웨덴) 결제 #36 League (캐나다) 보험, 결제

#12 Funding Circle (영국) P2P대출 #37 LendUp (미국) P2P대출, 신용평가

#13 Square (미국) 결제 #38 Kueski (멕시코) P2P대출, 신용평가

#14 Xero (뉴질랜드) 회계 #39 PINTEC (중국) P2P대출, 자산관리, 크라우드펀딩

#15 Adyen (네덜란드) 결제 #40 Motif Investing (미국) 자산관리

#16 Nubank (브라질) 결제, 카드 #41 Wealth Migrate (남아공) 크라우드펀딩

#17 Kabbage (미국) P2P대출 #42 SecureKey (캐나다) 레그테크(Regtech), 보안

#18 OurCrowd (이스라엘) 크라우드펀딩 #43 Tyro (호주) 결제, 은행, 카드, 신용평가

#19 Affirm (미국) P2P대출 #44 Policybazaar (인도) 보험

#20 Circle (영국) 가상화폐, 결제, 송금 #45 itBit (미국) 가상화폐

#21 Stripe (미국) 결제 #46 VivaReal (브라질) P2P대출

#22 Collective Health (미국) 보험 #47 Coinbase (미국) 가상화폐

#23 LendingKart (인도) P2P대출 #48 Knip (스위스) 보험

#24 Wealthfront (미국) 자산관리 #49 Payoneer (미국) 결제

#25 Credit Karma (미국) 빅데이터 분석, 신용평가 #50 SocietyOne (호주) P2P대출

The 50 Leading Companies




Source: 2016 Fintech 100-Leading Global Fintech Innovators, KPMG and H2 Ventures (2016)Note 1: 자본 규모, 시장영향력, 비즈니스 모델의 혁신성 등을 바탕으로 핀테크 업계 선도기업 50개와 주목해야 할 신흥기업 50개 선정Note 2: 괄호 안은 해당 기업이 속해 있는 국가

Appendix 1 : 2016년 글로벌 100대 핀테크 기업 (계속)

회사명 (국적) 주력 핀테크 분야 회사명 (국적) 주력 핀테크 분야

↗ 2can (러시아) 결제 ↗ HitBTC (네덜란드) 가상화폐, 환전

↗ AfterPay (호주) 결제 ↗ I/O Digital (네덜란드) 블록체인

↗ AIMin (인도) 프라이빗 블록체인 솔루션 및플랫폼

↗ Identitii (호주) 블록체인, 금융사기 방지

↗ Anivo (스위스) 보험 ↗ Innovative Assessments (이스라엘) D&A, 빅데이터

↗ AQMetrics (아일랜드) 레그테크(Regtech), 리스크매니지먼트

↗ Iwoca (영국) P2P대출

↗ Azimo (영국) 결제, 송금 ↗ Leetchi (프랑스) 결제, 크라우드펀딩

↗ BlackSwan (영국) 레그테크(Regtech), 보안 ↗ Lemonade.com (미국) 보험

↗ Bluzelle (싱가포르) 블록체인 ↗ Lenddo (필리핀) D&A, 빅데이터

↗ Brighte (호주) P2P대출, 신용평가 ↗ NewBanking (덴마크) 레그테크(Regtech), 결제

↗ Compara Online (칠레) 보험 ↗ North Side Inc. (캐나다) D&A, 빅데이터

↗ ConsenSys (미국) 블록체인 ↗ OSeven Telematics (영국) 보험, 빅데이터, 머신러닝

↗ Credit Kudos (영국) D&A, 빅데이터, 신용평가 ↗ Overbond (캐나다) 채권발행

↗ Data Republic (호주) D&A, 빅데이터 ↗ PAIR Finance (독일) 보험

↗ Digital Asset Holdings (미국) 블록체인 ↗ PayKey (이스라엘) 결제

↗ DMWay (이스라엘) D&A, 빅데이터 ↗ Point (미국) P2P대출

↗ Doreming (영국) P2P 대출 ↗ Quantoz N.V. (네덜란드) 결제

↗ Droit (미국) 레그테크(Regtech) ↗ Ravelin (영국) 레그테크(Regtech)

↗ EasyEquities (남아공) 자산관리, 투자 ↗ Rippleshot (미국) 레그테크(Regtech)

↗ Feedzai (포르투갈) 레그테크(Regtech), 빅데이터 ↗ SolarisBank (독일) P2P대출

↗ Finova Financial (미국) P2P대출 ↗ Spriggy (호주) 결제

↗ Fluo (프랑스) 보험 ↗ Tink (스웨덴) 자산관리

↗ Grow (캐나다) P2P대출, 은행 ↗ TipRanks (이스라엘) 자산관리

↗ GuiaBolso (브라질) P2P대출, 자산관리 ↗ WealthSimple (캐나다) 자산관리

↗ HashChing (호주) P2P대출 ↗ Zoona (남아공) 결제

↗ Hello Soda (영국) D&A, 빅데이터, 금융사기 방지 ↗ ZooZ (이스라엘) 결제

The 50 Emerging Stars




회사명 주력 핀테크 분야 회사명 주력 핀테크 분야

굿페이파이낸셜대부 P2P대출, 크라우드펀딩 블록체인오에스 가상화폐, 보안/인증

길벗 결제, 은행, 증권, 보험, 카드 블루팬 송금(해외송금), 블록체인

나래에스엔씨 결제 비바리퍼블리카 송금, 결제, 금융IT

넘버웍스 컨설팅 및 리서치 비에스엠아이티 자산관리

뉴로어소시에이츠 금융IT, 컨설팅 및 리서치 비엔피파리바 생명보험

뉴지스탁 자산관리, 금융IT, 컨설팅 및 리서치 등 비즈플레이 금융IT, 카드VAN

더루프 프라이빗 블록체인 솔루션 및 플랫폼 비지에프핀링크 금융VAN, ATM

더브릿지 크라우드펀딩, 컨설팅 및 리서치 비트코인센터코리아 송금, 가상화폐, 컨설팅, 리서치, ATM

더치트 자산관리, 보안 및 인증 비트허브 송금, P2P대출, 자산관리, 가상화폐 등

더페이 결제 비티웍스 보안 및 인증

데이타뱅크시스템즈 결제, 보안/인증, 금융IT 빌리 P2P대출

데일리금융그룹 송금, P2P대출, 크라우드펀딩 등 세틀뱅크 결제, 금융VAN, PG

두물머리 자산관리 센스톤 보안, 인증

디레몬 증권, 보험, 카드 센트비 송금, 가상화폐

디셈버앤컴퍼니 자산관리 소딧 P2P대출

디에스솔루션즈 금융IT, PG 솔라시아 보안 및 인증, 금융IT 등

라이프가이드 자산관리, 컨설팅 및 리서치 솔리드웨어 금융IT, 컨설팅 및 리서치 등

레이니스트 자산관리, 금융IT, 은행 슈퍼스트링 자산관리, 금융IT, 컨설팅 및 리서치 등

렌더스 P2P대출 스마트이노베이션 보안 및 인증, 금융IT

렌딧 P2P대출 스마트포캐스트 증권, 보험, 카드

렌딩박스대부중개 P2P대출 스카이에셋 소프트웨어 및 P2P대출 플랫폼 개발 등

로니 금융IT 스케일체인 자산관리, 가상화폐, 보안 및 인증 등

롯데피에스넷 결제, 금융IT, 금융VAN 등 스탁링크 자산관리, 금융IT, 컨설팅 및 리서치 등

리비 기타분야 스트리미 송금, 가상화폐

리얼아이덴티티 결제, 보안 및 인증, 금융IT 등 시스메틱 금융 정보서비스업

리치앤코 자산관리, 빅데이터 분석, 컨설팅, 보험 시큐어원 보안, 인증

리치핀테크 P2P대출, 크라우드펀딩 십시일반 P2P대출, 가상화폐

리플포유 송금, 결제, P2P대출, 크라우드펀딩 등 아이리텍인크 보안 및 인증, ATM, 은행

마이뱅크 P2P대출 아이비솔루션즈 결제, 금융IT, VAN, PG, ATM

매드업 P2P대출, 크라우드펀딩, 자산관리 등 아이비케이시스템 금융IT, 증권, 보험, 카드

머니택 해외 송금 얍컴퍼니 결제, 보안 및 인증, 은행

모비틀 송금, 결제, P2P대출, 금융IT, 금융VAN 어니스트펀드 P2P대출

모인 블록체인기술 기반 해외송금 서비스 에버스핀 보안 및 인증

미드레이트 P2P대출 에스케이 보안 및 인증, 금융IT

벨소프트 송금(해외 포함), PG, 보안/인증 등 에이치앤비트 O2O 지급결제

브릴리언츠 교통/IC카드, 증권, 보험, 카드 에이티솔루션즈 보안 및 인증, 금융IT, 교통/IC카드

블로코 가상화폐, 보안 및 인증, 금융IT 에잇바이트 보안 및 인증

Source: 한국핀테크산업협회 회원사 참조 (2017년 3월 기준)

Appendix 2 : 국내 주요 핀테크 기업




Source: 한국핀테크산업협회 회원사 참조 (2017년 3월 기준)

Appendix 2 : 국내 주요 핀테크 기업 (계속)

회사명 주력 핀테크 분야 회사명 주력 핀테크 분야

에잇퍼센트 P2P대출, 크라우드펀딩, 금융IT 등 케이티비솔루션 결제, 보안 및 인증 등

엑슬란트 보안 및 인증, 화자인증 플랫폼 등 코나아이 결제, 가상화폐, 보안 및 인증, 금융IT 등

엔에스비욘드 보안인증, 결제, 금융IT, PG 코빗 송금, 결제, 가상화폐

엔에이치엔한국사이버결제 송금, 결제, 카드VAN, PG 코인원 가상화폐

엘씨컴퍼니 가상화폐, 환전, 외환매매 코인플러그 송금, 결제, 가상화폐, 보안 및 인증 등

엠에이치마인드 결제 쿼터백자산운용 자산관리

엠투엠코딩 금융IT 본인인증 쿼터백테크놀로지스 자산관리, 컨설팅

오윈 결제, IoT 크라우드홀딩스 P2P대출, 컨설팅 및 리서치

오픈트레이드 크라우드 펀딩 터틀스에셋 투자자문 투자자문

올리소셜펀딩 P2P대출 테라핀테크 P2P대출, 크라우드펀딩

옴니뱅크 송금(해외포함) 투게더앱스 금융 플랫폼 서비스

와디즈 크라우드펀딩 투이컨설팅 금융IT, 컨설팅 및 리서치 등

와이온 결제, 교통/IC 티모넷 모바일 보안토큰, 해외송금서비스 등

우리에프아이에스 보안 및 인증, 금융IT, ATM, 은행 틸론 금융IT, 은행, 증권, 보험, 카드

웹케시 금융IT 파운트 금융IT, 로보어드바이저 등

위닝아이 보안, 인증 팍스모네 결제, 가상화폐

위버플 자산관리, 컨설팅 및 리서치 팝콘뱅커스 자산관리, 컨설팅 및 리서치 등

위즈도메인 로보어드바이저 팝페이 결제

위킵 P2P대출, 크라우드펀딩 펀다 P2P대출, 크라우드펀딩

유비벨록스 결제, 가상화폐, 보안 및 인증 등 펀드온라인코리아 자산관리, 금융상품(펀드) 온라인 판매

유엔젤 송금, 자산관리, 보안 및 인증, 금융IT 등 펀디안 크라우드펀딩, 자산관리

유캔스타트 크라우드펀딩 펀딩클럽 결제, P2P대출, 크라우드펀딩, PG 등

이비카드 결제, PG, 교통/IC 카드 페이민트 결제, 가상화폐, 보안 및 인증 등

인크 크라우드펀딩 페이콕 결제, 금융IT, 카드VAN, 금융VAN 등

인터페이 결제, 보안 및 인증 펜타시큐리티시스템 보안,인증

인터폴라 결제, 보안/인증, 간편결제 UX 플랫포스 결제, 가상화폐, 보안인증, PG

제이씨원 금융IT, 은행, 증권/보험,카드 피노스 역방향 지불결제, 마케팅 솔루션

제이티넷 카드VAN, PG 피노텍 P2P대출, 크라우드펀딩, 자산관리 등

지닉스글로벌 금융IT 피플펀드컴퍼니 P2P대출

직컴퍼니 결제, 가상화폐, 금융IT 핀마트 금융상품 정보 비교

집펀드 P2P대출 핀테크랩 자산관리, 금융IT, 컨설팅 및 리서치

처음 P2P대출, 자산관리 핀펀딩 P2P대출

천사펀딩 크라우드펀딩 하렉스인포텍 송금, 결제, P2P대출, 가상화폐 등

케이아이비넷 송금, 결제, 금융VAN, PG 한국엔에프씨 결제, 보안 및 인증

케이알파트너스 PG 한울펀드 P2P대출, 크라우드펀딩

케이앤컴퍼니 크라우드펀딩 해빗팩토리 자산관리, 금융IT, 컨설팅 및 리서치

케이지이니시스 송금, 결제, P2P대출, 카드VAN 등 헬로우링크 결제

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