nexe grupa d.d. i ovisna društva, našice
TRANSCRIPT
NEXE GRUPA d.d. i
ovisna društva, Našice
Konsolidirani financijski izvještaji
za godinu završenu 31. prosinca 2007.
i Izvještaj neovisnog revizora
Sadržaj
Nexe Grupa d.d., Našice
Stranica
Odgovornost Uprave za financijske izvještaje 1
Izvještaj neovisnog revizora 2
Konsolidirani račun dobiti i gubitka 3
Konsolidirana bilanca 4
Konsolidirani izvještaj o promjenama u glavnici 5
Konsolidirani izvještaj o tijeku novca 6
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje 7– 59
Odgovornost Uprave za finacijske izvještaje
Nexe Grupa d.d., Našice 1
Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku
godinu budu sastavljena financijska izvješća u skladu s Meñunarodnim standardima financijskog izvješćivanja
(MSFI) koje je objavio Odbor za meñunarodne računovodstvene standarde, koja pružaju istinit i fer pregled
stanja u Grupi, kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje.
Nakon provedbe odgovarajućeg ispitivanja, Uprava opravdano očekuje da će Grupa u dogledno vrijeme
raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri
sastavljanju financijskih izvješća.
Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvješća obuhvaćaju sljedeće:
• odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika
• davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena
• postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno
značajnih odstupanja u financijskim izvješćima i
• sastavljanje financijskih izvješća pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako
pretpostavka da će Grupa nastaviti poslovanje nije primjerena.
Uprava je odgovorna za voñenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s
opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Grupe. Takoñer, Uprava je dužna pobrinuti se da financijska
izvješća budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine
Grupe, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.
Za i u ime Uprave
Ivan Ergović, Krešimir Dundović
predsjednik Uprave član Uprave
Nexe Grupa d.d., Našice
B. Radića 200
31500 Našice
Republika Hrvatska
Našice, 25. siječnja 2008. godine
2
IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA
Vlasnicima Nexe Grupe d.d.:
Obavili smo reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja Nexe Grupa d.d., Našice i ovisnih društava, (u
nastavku: "Grupa") koji se sastoje od konsolidirane bilance na dan 31. prosinca 2007. godine,
konsolidiranog računa dobiti i gubitka, konsolidiranog izvještaja o promjenama u vlasničkoj glavnici i
konsolidiranog izvještaja o tijeku novca za godinu koja je tada završila, te sažetog prikaza značajnih
računovodstvenih politika i bilježaka uz financijske izvještaje.
Odgovornost Uprave za financijske izvještaje
Sastavljanje te objektivan prikaz financijskih izvještaja u skladu s Meñunarodnim standardima
financijskog izvještavanja potpadaju u djelokrug odgovornosti Uprave, a to obuhvaća: ustrojavanje,
uspostavljanje i održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz
financijskih izvještaja bez materijalno značajnih pogrešaka u prikazu, bilo kao posljedica prijevare ili
pogreške, odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika te davanje računovodstvenih
procjena primjerenih danim okolnostima.
Odgovornost revizora
Naša je odgovornost izraziti neovisno mišljenje o financijskim izvještajima na temelju naše revizije.
Reviziju smo obavili u skladu s Meñunarodnim revizijskim standardima. Navedeni standardi nalažu da
postupamo u skladu s etičkim pravilima te da reviziju planiramo i obavimo kako bismo se u razumnoj
mjeri uvjerili da financijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne pogreške u prikazu.
Revizija uključuje primjenu postupaka kojima se prikupljaju revizijski dokazi o iznosima i drugim
podacima objavljenim u financijskim izvještajima. Odabir postupaka zavisi od prosudbe revizora,
uključujući i procjenu rizika materijalno značajnog pogrešnog prikaza financijskih izvještaja, bilo kao
posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju rizika, revizor procjenjuje interne kontrole koje su
relevantne za sastavljanje te objektivno prezentiranje financijskih izvještaja kako bi odredio revizijske
postupke primjerene danim okolnostima, a ne kako bi izrazio mišljenje o učinkovitosti internih kontrola.
Revizija takoñer uključuje i ocjenjivanje primjerenosti računovodstvenih politika koje su primijenjene te
značajnih procjena Uprave, kao i prikaza financijskih izvještaja u cjelini.
Uvjereni smo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dostatni i primjereni kao osnova za izražavanje
našeg mišljenja.
Mišljenje
Po našem mišljenju, financijski izvještaji prikazuju objektivno, u svim materijalno značajnim
odrednicama, financijski položaj Grupe na dan 31. prosinca 2007. godine, te rezultate njenog poslovanja i
novčane tokove za godinu koja je tada završila u skladu s Meñunarodnim standardima financijskog
izvještavanja.
Deloitte d.o.o. Branislav Vrtačnik, ovlašteni revizor
Zagreb, Republika Hrvatska
25. siječnja 2008. godine
Konsolidirani račun dobiti i gubitka
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 3
Bilješka 2007. 2006.
Poslovni prihodi
Prihodi od prodaje 4 1.417.216 1.247.682
Ostali poslovni prihodi 5 48.183 77.558
1.465.399 1.325.240
Troškovi redovnog poslovanja
Utrošene sirovine, materijal i energija 6 (711.647) (654.520)
Troškovi osoblja 7 (273.737) (244.411)
Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine 13,14 (116.550) (104.955)
Ostali troškovi poslovanja 8 (160.684) (152.186)
1.262.618 1.156.072
Ukupna dobit iz redovnog poslovanja 202.781 169.168
Financijski prihodi i rashodi
Financijski prihodi 9 51.767 115.796
Financijski rashodi 9 (89.676) (97.466)
Ukupni financijski rezultat (37.909) 18.330
Dobit prije oporezivanja 164.872 187.498
Porez na dobit 10 (36.255) (30.920)
Dobit nakon oporezivanja 128.617 156.578
Manjinski udjeli (6.830) (20.322)
Dobit Grupe 121.787 136.256
Zarada po dionici, osnovna 11 257,38 287,96
Zarada po dionici, razrijeñena 11 264,08 295,45
Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvještaja.
Konsolidirana bilanca
Na dan 31. prosinca 2007. godine
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 4
Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvještaja.
IMOVINA Bilješka 2007. 2006.
Dugotrajna imovina
Nematerijalna imovina 13 8.813 2.174
Nekretnine, postrojenja i oprema 14 1.339.763 1.291.660
Financijska imovina raspoloživa za prodaju 15 238.307 42.614
Potraživanja za dane zajmove i depozite 16 10.317 9.332
Goodwill 17 2.966 14.132
1.600.166 1.359.912
Kratkotrajna imovina
Zalihe 18 280.682 284.545
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 19 503.463 404.225
Potraživanja za dane zajmove i ostala financijska imovina 20 186.506 397.215
Odgoñena porezna imovina 1.645 1.558
Gotovina i računi kod banaka 21 49.821 53.507
Plaćeni troškovi budućeg razdoblja, nedospjela naplata prihoda 25.154 16.904
Imovina namijenjena prodaji 22 21.829 -
1.069.100 1.157.954
UKUPNA IMOVINA 2.669.266 2.517.866
GLAVNICA I OBVEZE
Kapital i pričuve
Temeljni kapital 23 94.638 94.638
Kapitalni gubitak - (3.652)
Vlastite dionice (10.228) (10.228)
Fer vrijednost financijskih instrumenta 64.700 17.674
Pričuve 24 143.687 225.020
Zadržana dobit 544.083 419.094
Tečajne razlike (514) 3.202
Kapital matice 836.366 745.748
Interes manjine 25 85.241 155.698
921.607 901.446
OBVEZE
Obveze po dugoročnim kreditima, leasingu i obveznicama 26 1.078.893 1.157.348
Dugoročna rezerviranja 27 20.940 22.767
1.099.833 1.180.115
Kratkoročne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze 28 345.087 267.664
Kratkoročni krediti i tekuća dospijeća 29 285.154 154.937
Odgoñeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 30 17.585 13.704
647.826 436.305
UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE 2.669.266 2.517.866
Konsolidirani izvještaj o promjenama u glavnici
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 5
Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvještaja.
Temeljni kapital
Kapitalni gubitak
Vlastite dionice
Fer vrijednost
financijskih instrumenata
Pričuve Zadržana dobit
Kapital matice
Manjinski udio
Ukupno
Stanje na dan 31. prosinca 2005. godine 94.638 - - 6.957 245.370 283.280 630.245 146.561 776.806
Prijenos zadržane dobiti u pričuve - - - - 442 (442) - - -
Dobit tekuće godine - - - - 136.256 136.256 - 136.256
Otkup vlastitih dionica - - (10.228) - - (10.228) - (10.228)
Kapitalni gubitak - (3.652) - - - (3.652) - (3.652)
Tečajne razlike - - - - 3.202- 3.202 - 3.202
Fer vrijednost - - - 10.717 - 10.717 - 10.717
Ispravak pričuva - - - - (20.792) - (20.792) - (20.792)
Promjena manjinskog interesa - - - - - - - 9.137 9.137
Stanje na dan 31. prosinca 2006. godine 94.638 (3.652) (10.228) 17.674 225.020 422.296 745.748 155.698 901.446
Dobit tekuće godine - - - - - 121.787 121.787 - 121.787
Rasporeñeno za isplatu dividende - - - - (51.254) - (51.254) - (51.254)
Kapitalni gubitak - 3.652 - - (3.652) - - - -
Tečajne razlike - - - - - (514)- (514) - (514)
Fer vrijednost - - - 47.026 - - 47.026 - 47.026
Ispravak pričuva - - - - (26.427) - (26.427) - (26.427)
Promjena manjinskog interesa - - - - - - - (70.457) (70.457)
Stanje na dan 31. prosinca 2007. godine 94.638 - (10.228) 64.700 143.687 543.569 836.366 85.241 921.607
Konsolidirani izvještaj o tijeku novca
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 6
2007. 2006.
Poslovne aktivnosti
Dobit prije poreza 164.872 187.498
Usklañena za:
Amortizaciju materijalne i nematerijalne imovine 116.550 104.955
Neto knjigovodstvena vrijednost smanjenja materijalne imovine 61.347 30.950
Smanjenje ispravka za umanjenje vrijednosti kredita (810) (541)
Povećanje ispravka vrijednosti za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca 4.355 27.434
Rezerviranja za rizike i troškove (1.827) 1.208
Dobitci od prodaje financijskih instrumenata raspoloživih za prodaju (559) (21.513)
Tečajne razlike i ostala usklañenja (45.927) (57.630)
Dobit iz poslovanja prije promjena na poslovnim sredstvima i obvezama 298.001 272.361
Smanjenje / (povećanje) zaliha 3.863 (46.202)
(Povećanje) potraživanja od kupaca (41.986) (49.579)
(Povećanje) / smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja (69.944) 5.598
Povećanje / (smanjenje) obveza prema dobavljačima 12.769 (17.231)
(Smanjenje) / povećanje ostalih kratkoročnih obveza (1.488) 1.474
Neto novac iz poslovnih aktivnosti 201.215 166.421
Plaćeni porez na dobit (29.417) (36.030)
Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 171.798 130.391
Ulagačke aktivnosti
Nabava materijalne i nematerijalne imovine (235.356) (189.516)
Smanjenje / (povećanje) zajmova i drugih potraživanja 210.534 (377.110)
Neto odliv iz preuzimanja ovisnih društava - (55.600)
(Povećanje) / smanjenje imovine raspoložive za prodaju (195.133) 76.475
Neto novac korišten u ulagačkim aktivnostima (219.955) (545.751)
Financijske aktivnosti
Povećanje pozajmica 51.762 425.109
Plaćanje dobiti (7.291) (13.668)
Kupnja trezorskih dionica - (10.228)
Neto novac ostvaren financijskim aktivnostima 44.471 401.213
Neto smanjenje novca i novčanih ekvivalenata (3.686) (14.147)
Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 53.507 67.654
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 49.821 53.507
Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvještaja.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 7
1. OPĆI PODACI
Nexe Grupa d.d. za upravljanje društvima ima sjedište u Našicama, B. Radića 200. Grupa posluje na
meñunarodnom tržištu kao proizvoñač cementa, grañevinskog materijala i drugih proizvoda te pružanje usluga.
Grupu čine:
Matica: Nexe Grupa d.d., Našice – za upravljanje društvima.
Društva kćeri:
• Našicecement d.d. Našice – proizvodnja cementa,
• Nexe d.o.o. Sarajevo – za upravljanje i trgovinu,
• Luka Tranzit Osijek d.o.o. Osijek – za obavljanje lučkih i skladišnih djelatnosti i trgovinu,
Društva unuke:
Članice Grupe u Republici Hrvatskoj:
• Našička gradnja d.o.o. Našice – završni i instalacijski radovi u grañevinarstvu, trgovina na veliko
nepoljoprivrednim proizvodima, trgovina na malo namještajem i drugim proizvodima za kućanstvo,
električnim kućanskim aparatima, proizvodima od željeza, bojama i staklom,
• Slavonija IGM d.o.o. Našice – cigle i opekarski proizvodi, keramički proizvodi, vañenje gline i kaolina,
završni radovi u grañevinarstvu,
• Feravino d.o.o. Feričanci – proizvodnja vina, sobne i vrtne biljke, prerada i konzerviranje voća i povrća,
proizvodnja napitaka,
• Osilovac d.o.o. Feričanci – poljoprivreda, stočarstvo, ribarstvo, izvoz i uvoz prehrambenih proizvoda,
• Gastro-market d.o.o. Našice – ugostiteljstvo, kantine, priprema i dostava hrane, čišćenje zgrada,
• Dilj IGM d.o.o. Vinkovci – proizvodnja cigle i crjepova,
• Našički autocentar d.o.o. Našice – trgovina automobilima i rezervnim dijelovima, servisiranje automobila,
• Nexe beton d.o.o. Našice – proizvodnja betona,
• Ce-ma d.o.o. Našice – trgovina na malo,
• Betonmix-Zagreb d.o.o. Zagreb – proizvodnja i distribucija betona i proizvoda od betona,
• Igma d.o.o. Koprivnica – vañenje šljunka i pijeska.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 8
1. OPĆI PODACI (nastavak)
Članice Grupe u Bosni i Hercegovini:
• GP Put d.d. Sarajevo – izgradnja i srodne djelatnosti (GP Put ima poslovne jedinice u Keniji, Libiji, Ugandi i
Pakistanu),
• Agregati i betoni d.o.o. Sarajevo – proizvodnja betona,
• Tvornica opeke Sarajevo d.o.o. Sarajevo – proizvodnja opeke,
• Nexe agregati a.d. Banja Luka – vañenje kamena i šljunka i trgovina.
Članice Grupe u Srbiji :
• Polet a.d. Novi Bečej – cigle i crjepovi, keramički proizvodi, vañenje gline i kaolina,
• Jelen Do a.d. Jelen Do – kamenolom, obrada kamena i proizvodnja vapna,
• Stražilovo a.d. Sremski Karlovci – proizvodnja opekarskih proizvoda.
Na dan 31. prosinca 2006. godine Grupa je imala 3.799 zaposlenih, a na dan 31. prosinca 2007. godine 4.399,
po državama u RH 1.984, BiH 1.489, Srbija 926.
Uprava:
• Ivan Ergović, predsjednik Uprave, zastupa Društvo samostalno i pojedinačno
• Krešimir Dundović, član Uprave
Nadzorni odbor:
• Darko Marinac, predsjednik Nadzornog odbora
• Željko Lukač, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora
• Ivan Gerovac, član Nadzornog odbora
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak)
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 9
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA
Financijski izvještaji sastavljeni su sukladno Meñunarodnim standardima financijskog izvještavanja ("MSFI")
koje je objavio Odbor za meñunarodne računovodstvene standarde.
Financijski izvještaji su pripremljeni po načelu povijesnog troška, izuzev odreñene dugotrajne imovine i
odreñenih financijskih instrumenata koji su iskazani u revaloriziranim iznosima. Financijski izvještaji
prezentirani su u tisućama hrvatskih kuna ('000 hrk), s obzirom da je to valuta u kojoj je iskazana većina
poslovnih dogañaja Društva.
Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI-jevima zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi
pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviñene imovine i nepredviñenih
obveza na datum financijskih izvještaja, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja.
Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja, te se
stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.
2.1 Standardi i njihova tumačenja na snazi u tekućem periodu
U tekućoj godini, Društvo i Grupa su usvojili MSFI 7 „Financijski instrumenti: Objavljivanje“ koji je na snazi za
obračunsko razdoblje koje je počelo 1. siječnja 2007. godine ili nakon tog datuma, kao i izmjene MRS-a 1
„Prezentiranje financijskih izvještaja“.
Utjecaj usvajanja MSFI-a 7 i promjena MRS-a 1 je dovela do širenja objava predviñenih u ovim financijskim
izvještajima koji se tiču financijskih instrumenata Društva i Grupe i upravljanja kapitalom .
Četiri tumačenja izdana od strane Odbora za meñunarodno financijsko izvještavanje su na snazi za tekuće
razdoblje. To su: IFRIC 7 „Primjena prepravljanja prema MRS-u 29, Financijsko izvještavanje u uvjetima visoke
inflacije“; IFRIC 8 „Djelokrug MSFI-ja 2“; IFRIC 9 „Ponovna procjena ugrañenih izvedenih financijskih
instrumenata“; i IFRIC 10 „Financijsko izvještavanje prije kraja poslovne godine i umanjenje vrijednosti“.
Usvajanje ovih tumačenja nije dovelo do promjena u računovodstvenim politikama Društva i Grupe.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak)
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 10
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
2.2 Standardi i tumačenja koji su objavljeni ali nisu još u uporabi
Na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja slijedeći standardi i tumačenja standarda su objavljeni, ali nisu još
u uporabi:
• MRS 23 (dopunjen) „Troškovi posudbe“ (na snazi za obračunska razdoblja koja počinju 1.siječnja
2009. godine i poslije toga);
• MSFI 8 „Poslovni segmenti“ (na snazi za obračunska razdoblja koja počinju 1. siječnja 2009. godine ili
poslije toga); i
• IFRIC 13 „Programi lojalnosti klijenata“ (na snazi za obračunska razdoblja koja počinju 1. srpnja 2008.
godine ili poslije toga);
• IFRIC 11 „MSFI 2: Transakcije dionicama grupe i trezorskim dionicama“ (na snazi za obračunska
razdoblja koja počinju dana 1. ožujka 2007. godine);
• IFRIC 12 „Koncesije za prožanje usluga“ (na snazi za obračunska razdoblja koja počinju dana 1.
siječnja 2008. godine); i
• IFRIC 14 „MRS 19 – Ograničenje definiranih primanja, minimalni zahtjevi za financiranjem i njihova
interakcija“ (na snazi za obračunska razdoblja koja počinju dana 1. siječnja 2008. godine).
Uprava Društva predviña da će spomenuti Standardi i tumačenja biti usvojeni u financijskim izvještajima
Društva za razdoblje koje počinje 1. siječnja 2008. godine i da usvajanje ovih Standarda i tumačenja u budućim
razdobljima neće značajno utjecati na financijske izvještaje Društva.
a) Osnova konsolidacije
Konsolidirani financijski izvještaji obuhvaćaju financijske izvještaje Društva te subjekata pod kontrolom Društva,
i ovisna društva navedeni u nastavku. Kontrola je prisutna ako Društvo ima moć upravljanja financijskim i
poslovnim politikama nekog subjekta na način da ostvari koristi od njegovih aktivnosti. Rezultati ovisnih
društava stečenih ili prodanih tijekom godine uključuju se u konsolidirani račun dobiti i gubitka od datuma
stvarnog stjecanja, odnosno prodaje.
Financijska izvješća podružnica su po potrebi usklañena kao posljedica meñusobnog ujednačavanja
računovodstvenih politika subjekata u sklopu Grupe. Sve transakcije unutar Grupe, kao i sva stanja, prihodi i
rashodi eliminirani su prilikom konsolidacije. Manjinski udjeli u neto imovini podružnica (isključujući goodwill)
iskazuju se odvojeno od glavnice Grupe. Manjinski udjeli sastoje se od iznosa udjela od izvornog datuma
poslovnog spajanja. Gubici povezani s manjinskim udjelima koji su iznad udjela u glavnici ovisnog društva
rasporeñuju se na udjele Grupe, izuzev kod manjinskih udjela po kojima manjina ima obvezu i sposobna je
dodatnim ulaganjima pokriti gubitke.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 11
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
a) Osnova konsolidacije (nastavak)
Naziv osnivanog društva Zemlja osnutka
%-tni udio u vlasništvu
%-tni udio u glasačkim
pravima
Osnovna djelatnost
Našicecement d.d. RH 89,37 89,37 Proizvodnja cementa
Luka Tranzit Osijek d.o.o. RH 81,85 81,85Lučke djelatnosti, vañenje pijeska
Dilj d.o.o. RH 98,98 98,98 Proizvodnja opeke i crijepa
Slavonija IGMd.o.o. RH 77,16 77,16 Proizvodnja opeke
Igma d.o.o. RH 100,00 100,00 Vañenje šljunka i pijeska
Našička gradnja d.o.o. RH 100,00 100,00 Izgradnja grañ.objekata
Feravino d.o.o. RH 100,00 100,00 Proizvodnja i prodaja vina
Osilovac d.o.o. RH 96,17 96,17 Uzgoj žitarica i goveda
Našički autocentar d.o.o. RH 80,96 80,96 Prodaja i servis automobila
Betonmix d.o.o. RH 51,00 51,00Proizv. i dist.betona i proizv.od betona
Gastro market d.o.o. RH 100,00 100,00 Ugostiteljske usluge
Nexe beton d.o.o. RH
93,02 93,02Proizvodnja betona i sl.proizvoda
Cement market d.o.o. RH 100,00 100,00 Prodaja grañevinskih proizvoda
Polet a.d. SR 92,86 92,86 Proizvodnja crijepa
Jelen do a.d. SR 87,95 87,95 Proizvodnja vezivnih proizvoda
Stražilovo a.d. SR 100,00 100,00Proizvodnja opekarskih proizvoda
GP Put d.d. BiH 72,53 72,53 Izgradnja grañ.objekata
Tvornica opeke Sarajevo d.o.o. BiH
75,36 75,36Proizvodnja opeke
Agregati i betoni d.o.o. BiH
96,21 96,21Proizvodnja betona i sl.proizvoda
Nexe d.o.o., Sarajevo BiH 100,00 100,00 Management
Nexe Agregati d.o.o. BIH 58,05 58,05
Vañenje i trgovina kamenom , pijeskom i šljunkom
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 12
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
b) Poslovna spajanja
Stečena ovisna društva iskazuju se metodom stjecanja. Trošak stjecanja mjeri se kao ukupna fer vrijednost
prenesene imovine te stečenih ili preuzetih obveza na datum razmjene i glavničnih instrumenata koje je Grupa
izdala u zamjenu za kontrolu nad stečenim subjektom, uvećana za sve troškove izravno povezane s poslovnim
spajanjem. Prepoznatljiva imovina, obveze i nepredviñene obveze stečenog subjekta koji udovoljavaju uvjetima
priznavanja iz MSFI-ja 3 priznaju se po fer vrijednostima na datum stjecanja, odnosno kada je stečena puna
kontrola nad poslovanjem preuzete podružnice
c) Priznavanje prihoda
Prihod se priznaje kad je vjerojatno da će nastati priljev ekonomskih koristi, povezan s poslovnom promjenom u
Grupi i kad iznos prihoda može biti pouzdano mjerljiv. Prodaja se priznaje, smanjena za iznos poreza na
dodanu vrijednost i popusta, kad je roba isporučena ili usluge pružene, te izvršen značajan prijenos rizika i
koristi.
Kamata se knjiži po obračunskoj osnovi.
Dividende za isplatu priznaju se kad se utvrdi dioničarevo pravo na isplatu dividende.
d) Troškovi financiranja
Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.
e) Strane valute
Poslovni dogañaji koji nisu u hrvatskim kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na
datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na
datum bilance primjenom važećeg tečaja na taj datum. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u
neto dobit ili gubitak razdoblja, osim od tečajnih razlika nastalih od nemonetarne imovine, koje se priznaju
direktno u kapital.
Na dan 31. prosinca tečaj kune je bio kako slijedi:
31. prosinca 2007. EUR 1 = HRK 7,325131 USD 1 = HRK 4,985456
31. prosinca 2006. EUR 1 = HRK 7,345081 USD 1 = HRK 5,578401
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 13
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
f) Troškovi mirovinskih naknada i ostala primanja zaposlenih
Društvo nema definiranih planova naknada nakon umirovljenja za svoje zaposlenike i management u Hrvatskoj
i inozemstvu. Sukladno tome, nema rezerviranja za te troškove.
Prema domaćem zakonodavstvu Društvo ima obvezu plaćanja doprinosa fondovima za mirovinsko i
zdravstveno osiguranje. Ova obveza odnosi se na sve zaposlenike na ugovore o radu, a prema njoj
poslodavac je dužan plaćati doprinose u odreñenom postotnom iznosu utvrñenom na temelju bruto plaće.
2007. 2006.Doprinos za mirovinsko osiguranje 20% 20%
Doprinos za zdravstveno osiguranje 15% 15%
Doprinos za fond za zapošljavanje 1,7% 1,7%
Ozljede na radu 0,5% 0,5%
Društvo takoñer ima obvezu odbiti navedene doprinose od bruto plaće zaposlenika.
Doprinosi u ime posloprimca i u ime poslodavca obračunavaju se kao trošak razdoblja u kojem su nastali (vidi
bilješku 7).
Društvo zaposlenima isplaćuje jubilarne nagrade i jednokratne otpremnine prilikom umirovljenja. Obveza i
troškovi ovih primanja utvrñuju se primjenom metode projekcije kreditne jedinice. Metodom projekcije kreditne
jedinice razmatra se svako razdoblje zaposlenja kao osnova za dodatnu jedinicu prava na primanja i svaka se
jedinica mjeri zasebno do stvaranja konačne obveze. Obveza za umirovljenje mjeri se po sadašnjoj vrijednosti
procijenjenih budućih novčanih tokova primjenom diskontne stope koja je slična kamatnoj stopi na državne
obveznice kod kojih su valute i rokovi u skladu s valutama i procijenjenom trajanju obveze za isplatom
primanja.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 14
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
g) Oporezivanje
Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgoñenih poreza.
Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti
razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili
neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza
Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum
bilance.
Odgoñeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike izmeñu
knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se
koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgoñene porezne
obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgoñena porezna imovina se priznaje u
onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti
privremene razlike koje se odbijaju.
Odgoñene porezne obveze priznaju se na temelju oporezivih privremenih razlika koje nastaju po osnovi
ulaganja u ovisna i pridružena društva, odnosno udjela u zajedničkim ulaganjima, osim ako Grupa nije u
mogućnosti kontrolirati poništenje privremene razlike i ako je vjerojatno da se privremena razlika neće poništiti
u dogledno vrijeme.
Knjigovodstveni iznos odgoñene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u onoj mjeri
u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela
porezne imovine. Odgoñeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni
u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva. Odgoñeni porez knjiži se na teret ili u
korist računa dobiti i gubitka, osim ako se ne odnosi na stavke koje se knjiže izravno u korist ili na teret
glavnice, u kom slučaju se odgoñeni porez takoñer iskazuje u okviru glavnice.
Odgoñena porezna imovina i obveze se prebijaju ako se odnose na poreze na dobit koje je nametnula ista
porezna vlast i ako Grupa namjerava podmiriti svoju tekuću poreznu imovinu i obveze na neto osnovi.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 15
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
h) Nekretnine, postrojenja i oprema
Nekretnine, postrojenja i oprema početno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i
akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak nabave obuhvaća nabavnu cijenu i sve troškove izravno
povezane s dovoñenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Troškovi tekućeg održavanja i
popravaka, zamjene te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod kad su nastali. Alati
pojedinačne nabavne vrijednosti niže od 2.000 kuna otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu.
Troškovi značajnih investicijskih održavanja i zamjene se kapitaliziraju. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili
otuñenja dugotrajne materijalne imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.
Nekretnine u izgradnji iskazane su po trošku nabave umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja.
Obračun amortizacije započinje u trenutku u kojem je sredstvo spremno za namjeravanu uporabu. Amortizacija
se obračunava na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva po stopama amortizacije kako slijedi:
2007. 2006.
Grañevinski objekti od betona i metala 5% 5%
Ostale grañevinski objekti 10% 10%
Grañevinski objekti - silosi 5% 5%
Grañevinski objekti - mostovi 5% 5%
Ceste 6% 6%
Pogonski i poslovni inventar 20% 20%
Proizvodna oprema 10% 10%
Namještaj 20% 20%
Vozila 25% 25%
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 16
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
i) Zalihe
Zalihe se iskazuju po trošku ili neto vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome što je niže. Trošak
obuhvaća direktan materijal i, ako je primjenjivo, direktne troškove rada i sve režijske/indirektne troškove
povezane s dovoñenjem zaliha do njihove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. Trošak se utvrñuje primjenom
FIFO metode. Neto vrijednost koja se može realizirati predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve
procijenjene troškove dovršenja i troškove marketinga, prodaje i distribucije.
j) Umanjenja vrijednosti
Na svaki datum bilance Grupa provjerava knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da
bi utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako
postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak
nastao umanjenjem. Ako nije moguće procijeniti nadoknadivi iznos pojedinog sredstva, Grupa procjenjuje
nadoknadivi iznos jedinice koja generira novac a kojoj to sredstvo pripada.
Nadoknadiva vrijednost je neto prodajna cijena ili vrijednost u uporabi, ovisno o tome koja je viša. Za potrebe
procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tijekovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti
primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti
novca i rizike specifične za to sredstvo.
Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od
knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do
nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim ako sredstvo nije
zemljište ili zgrada koje se ne koristi kao investicijska nekretnina, tj. ulaganje u nekretninu iskazano u
revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti nastalo
revalorizacijom sredstva.
Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja
generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva, pri čemu veća
knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrñena da u prethodnim
godinama nije bilo priznatih gubitaka na tom sredstvu (jedinici koja generira novac) uslijed umanjenja
vrijednosti. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno
sredstvo ne iskazuje po procijenjenoj vrijednosti, u kojem slučaju se poništenje gubitka od umanjenja
vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 17
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
k) Najmovi
Najmovi se svrstavaju kao financijski najmovi kad god se većim dijelom svi rizici i nagrade povezani s
vlasništvom nad sredstvom prenose na najmoprimca tijekom trajanja najma. Svi drugi najmovi svrstani su u
poslovne najmove.
Grupa kao najmodavac
Iznosi potraživanja od najmoprimaca na temelju financijskog najma knjiže se kao potraživanja u neto iznosu
ulaganja Društva u predmetni najam. Prihodi od financijskog najma rasporeñuju se u obračunska razdoblja
kako bi odrazili konstantnu stopu povrata na preostalo neto ulaganje Grupe vezano uz najam.
Prihodi od najamnina iz poslovnog najma priznaju se ravnomjerno tijekom trajanja najma.
Grupa kao najmoprimac
Imovina koja je predmetom financijskog najma priznaje se kao imovina Grupe po fer vrijednosti na datum
stjecanja ili, ako je niže, po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma. Odgovarajuća obveza prema
najmodavcu iskazuje se u bilanci kao obveza za financijski najam. Najamnine se rasporeñuju izmeñu
financijskih troškova i umanjenja obveza za najam kako bi se ostvarila konstantna kamatna stopa na preostali
iznos obveze. Financijski troškovi izravno terete prihode, osim ako se ne mogu izravno pripisati kvalificiranoj
imovini, u kom slučaju se kapitaliziraju u skladu s općom politikom Grupe vezanom uz troškove posudbe (vidi u
nastavku).
Najamnine koje se plaćaju u okviru poslovnih najmova terete prihod ravnomjerno tijekom trajanja najma.
l) Rezerviranja
Rezerviranje se priznaje samo ako Grupa ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog
dogañaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako
se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i
usklañuju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos
rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U
slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata.
m) Financijska imovina
Ulaganja se priznaju, odnosno prestaju se priznavati na datum trgovanja kao je kupoprodaja financijskog
sredstva definirana ugovorenim datumom isporuke financijskog sredstva u rokovima utvrñenim prema
konvencijama na predmetnom tržištu, i početno se mjereni po fer vrijednosti, plus troškovi transakcija, osim za
ona financijska sredstva klasificirana po fer vrijednosti kroz računa dobiti i gubitka, početno mjerena po fer
vrijednosti.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 18
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
m) Financijska imovina (nastavak)
Financijska imovina klasificirana je u slijedeće kategorije: financijska imovina „iskazana po fer vrijednosti kroz
račun dobiti i gubitka“, „u posjedu do dospijeća“, „raspoloživa za prodaju“ ili „dani krediti i potraživanja“.
Klasifikacija financijske imovine ovisi od prirode i namjene financijskog sredstva i utvrñena je u vrijeme
početnog priznavanja.
Metoda efektivne kamatne stope
Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortiziranog troška financijske imovine i rasporeñivanja
prihoda od kamata tijekom odreñenog razdoblja. Efektivna kamatna stopa je kamatna stopa koja točno
diskontira procijenjena buduća novčana plaćanja ili primitke (uključujući sve naknade za plaćene i primljene
stavke koje čine integralni dio efektivne kamatne stope, troškova transakcije i ostalih premija ili popusta) kroz
očekivani vijek trajanja financijskog instrumenta ili, gdje je to moguće, kraćeg razdoblja.
Dužnički instrumenti koji su klasificirani kao „u posjedu do dospijeća“, „raspoloživi za prodaju“ ili „dani krediti i
potraživanja“ priznaju prihod na temelju efektivne kamatne stope.
Financijska imovina iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka
Financijsko sredstvo je klasificirano kao financijska imovina iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i
gubitka, kada se sredstvo drži kao „namijenjeno za trgovanje“ ili je odreñeno kao financijsko sredstvo iskazano
po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.
Financijska imovina je klasificirana kao „namijenjena za trgovanje“ ako:
• je nabavljena s ciljem prodaje u bliskoj budućnosti; ili
• je dio identificiranog portfelja financijskih instrumenata kojima Grupa upravlja, i koji se ponaša po
šablonu kratkotrajne zarade; ili
• je derivativni instrument koji nije okarakteriziran kao efektivni instrument zaštite.
Financijsko sredstvo može biti priznato kao financijska imovina iskazana po fer vrijednosti iako nije
„namijenjena za trgovanje“ ako:
• takva klasifikacija eliminira ili značajno reducira nekonzistentnost mjerenja i priznavanja koja bi inače
nastala; ili
• je financijsko sredstvo dio grupe financijskih sredstava ili obveza, čiji je učinak mjeren na bazi fer
vrijednosti, u skladu sa dokumentiranim politikama upravljanja rizicima Grupe ili njegovom
investicijskom strategijom, i informacijama oko internog grupiranja sredstava na toj osnovi; ili
• je dio ugovora koji sadrži jedan ili više ugrañenih derivativa, a prema MRS-u 39 „Financijski
instrumenti: Priznavanje i mjerenje“ koji kaže da svi elementi ovakvog kombiniranog ugovora mogu biti
okvalificirani kao financijsko sredstvo iskazano po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 19
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
m) Financijska imovina (nastavak)
Financijska imovina iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (nastavak)
Financijsko sredstvo priznato kao financijsko sredstvo iskazano po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka
prikazuje se prema fer vrijednosti, sa rezultirajućom dobiti ili gubitkom prikazanom u računu dobiti i gubitka.
Neto dobit ili gubitak koji je priznat u računu dobiti i gubitka treba sadržavati bilo kakvu dividendu ili kamatu
koja se odnosi na ta sredstva.
Financijska sredstva „u posjedu do dospijeća“
Mjenice i obveznice sa fiksnim ili odredivim plaćanjima i fiksnim rokom dospijeća, za koje Grupa ima pozitivnu
namjeru i mogućnost da ih čuva do dospijeća, klasificiraju se kao investicije „u posjedu do dospijeća“.
Evidentiraju se po amortiziranom trošku koristeći efektivnu kamatnu stopu, umanjenom za umanjenje
vrijednosti, sa prihodom koji se priznaje na bazi efektivnog prihoda.
Financijska sredstva „raspoloživa za prodaju“
Odreñene dionice i vrijednosni papiri s mogućnošću otkupa koje drži Grupa klasificiraju se kao „raspoloživa za
prodaju“ i vode po fer vrijednosti. Dobit i gubitak koji nastaju zbog promjena u fer vrijednosti priznaju se
direktno kao kapital tj. revalorizacijske pričuve (rezerve) sa izuzetkom gubitaka po umanjenju vrijednosti,
kamata obračunatih po metodi efektivne kamatne stope, i dobitaka i gubitaka po osnovi tečajnih razlika na
monetarnim sredstvima, koje se priznaju direktno u računu dobiti i gubitka. U slučaju otpisa sredstava ili kad je
sredstvo pretrpjelo umanjenje vrijednosti, kumulativna dobit ili gubitka koja je prethodno bila priznata kao
revalorizacijska pričuva (rezerva) se uključuje u račun dobiti i gubitka razdoblja.
Dividende po vlasničkim instrumentima klasificiranim kao „raspoloživi za prodaju“ se priznaju kroz račun dobiti i
gubitka kada Grupa uspostavi pravo da primi dividendu.
Fer-vrijednost financijskih sredstava „raspoloživih za prodaju“, denominiranih u stranoj valuti se odreñuje u toj
valuti i preračunavaju se o važećem tečaju na datum bilance. Promjene u fer-vrijednosti koja se može pripisati
promjenama tečaja i koja rezultira promjeni amortiziranog troška sredstva priznaje se kao dobit ili gubitak, dok
se ostale promjene priznaju kao promjene u kapitalu.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 20
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
m) Financijska imovina (nastavak)
Zajmovi i potraživanja
Potraživanja od kupaca, zajmovi i ostala potraživanja sa fiksnim ili utvrdivim plaćanjima koja ne kotiraju na
aktivnom tržištu, mogu se klasificirati kao zajmovi i potraživanja. Zajmovi i potraživanja se mjere po
amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope umanjeni za umanjenje vrijednosti. Prihod od
kamate se priznaje primjenom efektivne kamatne stope, osim za kratkotrajna potraživanja kada bi priznavanje
kamate bilo nematerijalno.
Umanjenje vrijednosti financijske imovine
Financijska imovina, osim financijske imovine iskazane po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, se evaluira
sa ciljem identifikacije indikatora umanjenja vrijednosti na datum bilance. Financijska imovina je pretrpjela
umanjenje vrijednosti tamo gdje je dokazano da, kao rezultat jednog ili više dogañaja koji su se dogodili nakon
početnog priznavanja financijske imovine, procijenjeni budući tijekovi investicije su izmijenjeni.
Za sva ostala financijska sredstva, uključujući otkupive vrijednosne papire klasificirane kao „raspoloživi za
prodaju“ i financijska potraživanja po financijskom najmu, objektivni dokaz umanjenja može uključiti:
• značajnu financijsku teškoću pravne osobe koja se bavi trgovanjem dionicama ili strane pod
ugovorom; ili
• kašnjenje ili propust u plaćanju kamata ili glavnice; ili
• kada postane vjerojatno da će dužnik otići pod stečaj ili financijsku reorganizaciju.
Za odreñene kategorije financijskih sredstava, kao što su potraživanja od kupaca, sredstava za koja je
procijenjeno da nisu umanjena pojedinačno se naknadno procjenjuju za umanjenje na kolektivnoj osnovi.
Objektivni dokaz umanjenja za portfolio potraživanja može uključiti prosječno kreditno razdoblje od 30 dana,
kao i vidljive promjene u nacionalnim ili lokalnim ekonomskim uvjetima koji su u uzajamnoj vezi sa kašnjenjem
naplate potraživanja.
Za financijsku imovinu iskazanu po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika izmeñu knjigovodstvene
vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tijekova, diskontiranih primjenjujući
originalnu efektivnu kamatnu stopu financijskog sredstva.
Knjigovodstvena vrijednost financijskog sredstva se umanjuje direktno kroz gubitke od umanjenja vrijednost za
sva financijska sredstva osim potraživanja od kupaca, čija knjigovodstvena vrijednost se umanjuje upotrebom
računa umanjenja vrijednosti. Kada je potraživanje od kupaca nenaplativo, otpisuje se preko računa umanjenja
vrijednosti. Naknadne naplate ranije otpisanih iznosa se knjiže na teret umanjenja vrijednosti. Promjene u
knjigovodstvenoj vrijednosti računa umanjenja vrijednosti se priznaju u računu dobiti i gubitka.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 21
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
m) Financijska imovina (nastavak)
Umanjenje vrijednosti financijske imovine (nastavak)
Ako se u slijedećem razdoblju iznos gubitka od umanjenja smanji i smanjenje se objektivno može povezati sa
dogañajem koje je nastao nakon priznavanja umanjenja vrijednosti, sa izuzetkom vlasničkih instrumenata
„raspoloživih za prodaju“, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se ispravlja kroz račun dobiti i
gubitka u mjeri koja neće rezultirati knjigovodstvenim iznosom većim nego što bi bio amortizirani trošak da nije
došlo do priznavanja umanjenja vrijednosti na datum kada je umanjenje vrijednosti ispravljeno.
U vezi sa vlasničkim instrumentima „raspoloživim za prodaju“, svako slijedeće povećanje u fer vrijednosti
nakon priznavanja gubitka od umanjenja se priznaje direktno u kapital.
Prestanak priznavanja financijske imovine
Grupa prestaje priznavati financijsku imovinu samo kada ugovorna prava na novčane tijekove od financijske
imovine isteknu; ili ako prenese financijsku imovinu, pa samim tim i sve rizike i nagrade od vlasništva sredstava
na drugi subjekt. Ako Grupa ne prenese nego suštinski zadrži sve rizike i povrate od vlasništva i zadrži kontrolu
nad financijskom imovinom, Grupa nastavlja da priznaje financijsku imovinu.
n) Financijske obveze i vlasnički instrumenti izdani od Grupe
Klasifikacija kao financijska obveza ili kapital
Dužnički ili vlasnički instrumenti su klasificirani ili kao financijske obveze ili kao kapital sukladno suštinski
ugovornog dogovora.
Vlasnički instrumenti
Vlasnički instrument je bilo koji ugovor koji dokazuje pravo na preostali iznos udjela u imovini subjekta nakon
odbijanja svih njegovih obveza. Vlasnički instrumenti koje je Grupa izdala knjiže se u iznosu primljenih
sredstava, umanjenim za troškove izdavanja.
Složeni instrumenti
Sastavni dijelovi složenih instrumenata izdanih od Grupe su klasificirani odvojeno kao financijske obveze i
kapital sukladno suštini ugovornog dogovora. Na datum izdavanja, fer vrijednost dijela obveze je procijenjena
koristeći prevladavajuću tržišnu kamatnu stopu za slične instrumente bez mogućnosti konverzije. Ovaj iznos je
knjižen kao obveza na amortiziranoj osnovi troška koristeći efektivnu kamatnu metodu do poništenja nakon
konverzije ili do datuma dospijeća instrumenta. Vlasnički dio je utvrñen odbijanjem iznosa dijela obveza do fer
vrijednosti složenog instrumenta u cijelosti. Ovo je priznato i uključeno u kapital, neto od efekta poreza na dobit
i naknadno se ne vrši ponovno mjerenje.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 22
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
n) Financijske obveze i vlasnički instrumenti izdani od Grupe (nastavak)
Financijske obveze
Financijske obveze su klasificirane kao financijske obveze „iskazane po fer vrijednosti kroz račun dobiti i
gubitka“ ili kao „ostale financijske obveze“.
Financijske obveze „iskazane po fer-vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka“
Financijske obveze su klasificirane kao financijske obveze „iskazane po fer-vrijednosti kroz račun dobiti i
gubitka“ tamo gdje je financijska obveza „raspoloživa za prodaju“ ili je odreñena kao financijska obveza
„iskazana po fer-vrijednosti kroz račun dobit i gubitka“.
Financijska obveza je klasificirana kao „raspoloživa za prodaju“ ako:
• je nabavljeno s ciljem prodaje u bliskoj budućnosti; ili
• je dio identificiranog portfelja financijskih instrumenata kojima Grupa upravlja, i koji se ponaša po
šablonu kratkotrajne zarade; ili
• je derivativni instrument koji nije okarakteriziran kao efektivni instrument zaštite.
Financijska obveza može biti priznata kao financijska obveza iskazana po fer vrijednosti iako nije „namijenjena
za trgovanje“ ako:
• takva klasifikacija eliminira ili značajno reducira nekonzistentnost mjerenja i priznavanja koja bi inače
nastala; ili
• je financijska obveza dio grupe financijskih sredstava ili obveza, čiji je učinak mjeren na bazi fer
vrijednosti, sukladno dokumentiranoj politici upravljanja rizicima Grupe ili njenom investicijskom
strategijom, i informacijama oko internog grupiranja sredstava na toj osnovi; ili
• je dio ugovora koji sadrži jedna ili više ugrañenih derivativa, a prema MRS-u 39 Financijski instrumenti:
„Priznavanje i mjerenje“ koji kaže da svi elementi ovakvog kombiniranog ugovora mogu biti
okvalificirani kao financijsko sredstvo iskazano po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.
Financijska obveza priznata kao financijska obveza iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka
prikazuje se prema fer vrijednosti, sa rezultirajućom dobiti ili gubitkom prikazanom u računu dobiti ili gubitka.
Neto dobit ili gubitak priznati u računu dobiti i gubitka treba sadržavati bilo kakvu dividendu ili kamatu koja se
odnosi na ta sredstva.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 23
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)
n) Financijske obveze i vlasnički instrumenti izdani od Grupe (nastavak)
Ostale financijske obveze
Ostale financijske obveze, uključujući i obveze po kreditima, se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj
za transakcijske troškove.
Ostale financijske obveze su naknadno mjerene po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne
stope. Metoda efektivne kamate je metoda izračuna troškova amortizacije financijske obveze i odreñivanja
troška kamata za relevantno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa koja točno diskontira procijenjena
buduća plaća u gotovini kroz očekivani period trajanja financijske obveze, ili, gdje je to moguće, u kraćem
razdoblju.
Prestanak priznavanja financijske obveze
Društvo prestaje priznavati financijsku obvezu kada, i samo kada, su obveze Grupe otpuštene, otkazane ili
istječu.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 24
3. KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I KLJUČNI IZVORI PROCJENE
U primjeni računovodstvenih politika Grupe, koje su objašnjene u Bilješci 2., Uprava je obvezna da prosudi,
procjeni i pretpostavi knjigovodstvenu vrijednost imovine i obveza koje se ne mogu izvesti iz ostalih izvora.
Procjena i povezane pretpostavke se temelje na ranijem iskustvu i ostalim faktorima koje su uzeti u obzir kao
relevantni. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od procijenjenih.
Procjene i temeljne pretpostavke se stalno revidiraju. Izmjene knjigovodstvenih procjena priznaju se u
razdoblju izmjene ukoliko se odnose samo na to razdoblje, ili u razdoblju izmjene i budućim razdobljima ukoliko
izmjena utječe na tekuće i buduće razdoblje.
3.1. Ključni izvori procjene neizvjesnosti
Ključne pretpostavke vezane za budućnost i ostale ključne izvore procjene neizvjesnosti na datum bilance, koje
nose značajan rizik uzrokovanja materijalnog usklañenja knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u okviru
naredne financijske godine su slijedeće:
Vijek trajanja nekretnine, postrojenja i opreme
Kao što je objašnjeno u 2 gore, Grupa preispituje procijenjeni vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme na
kraju svakog godišnjeg izvještajnog razdoblja.
2007. 2006.
Grañevinski objekti od betona i metala 20 20
Ostale grañevinski objekti 10 10
Grañevinski objekti - silosi 20 20
Grañevinski objekti - mostovi 20 20
Ceste 16,7 16,7
Pogonski i poslovni inventar 5 5
Proizvodna oprema 10 10
Namještaj 5 5
Vozila 4 4
U tijeku 2007. godine nije došlo do izmjene procijenjenog vijeka trajanja nekretnina, postrojenja i opreme
odnosno stopa amortizacije.
Fer vrijednost financijske imovine i ostalih financijskih instrumenata
Kao što je objašnjeno u bilješci 19, Uprava koristi svoju prosudbu prilikom procjene umanjenja vrijednosti
potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Primijenjene su uobičajene tehnike vrednovanja koje se temelje
na analizi diskontiranih novčanih tijekova na bazi ranijih iskustava Grupe vezano za naplatu potraživanja.
Detalji korištenih pretpostavki i rezultati osjetljivih analiza koji su u vezi sa ovim pretpostavkama su navedeni u
Bilješci 19.
Ostale procjene
Ostale procjene korištene pri izradi ovih financijskih izvještaja odnose se na primanja zaposlenih i iznose
rezerviranja za potencijalne gubitke po sudskim sporovima.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 25
4. PRIHODI OD PRODAJE
2007. 2006.
Prihodi od prodaje u Republici Hrvatskoj 753.157 684.033
Prihodi od prodaje u Srbiji 188.609 101.261
Prihodi od prodaje u Bosni i Hercegovini 142.490 146.006
Prihodi od prodaje u inozemstvu 332.960 316.382
1.417.216 1.247.682
5. OSTALI POSLOVNI PRIHODI
2007. 2006.
Prihodi od prodaje sirovina i materijala 9.614 11.996
Prihodi od goodwilla - 12.356
Profit od prodaje materijalne imovine 2.864 -
Inventurni viškovi 121 792
Prihodi od vlastite potrošnje 2.214 4.530
Prihodi od ukinutih rezerviranja 2.410 4.515
Prihod od izgradnje nasipa - 2.255
Prihodi od osiguranja 1.824 748
Prihodi od subvencija, dotacija i regresa od države 5.547 3.641
Prihodi od smanjenja obveza 412 19.967
Prihodi od prodaje robe u tranzitu 4.532 -
Prihodi od biološke imovine (63) -
Prihodi iz prethodnih godina 3.497 884
Ostali prihodi iz poslovanja 15.211 15.874
48.183 77.558
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 26
6. UTROŠENE SIROVINE, MATERIJAL I ENERGIJA
2007. 2006.
Energija 259.128 248.609
Materijal 199.646 137.293
Usluge ko-operanata 45.664 47.279
Usluge prijevoza 79.183 95.604
Održavanje 38.943 27.014
Ostale usluge 10.402 32.398
Nabavna vrijednost prodane robe 57.002 94.914
Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje 21.679 (28.591)
711.647 654.520
7. TROŠKOVI OSOBLJA
2007. 2006.
Plaće 170.525 151.850
Porezi i doprinosi 103.212 92.561
273.737 244.411
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 27
8. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA
2007. 2006.
Naknade isplaćene zaposlenima 22.681 17.307
Neproizvodne usluge 27.195 192
Troškovi reprezentacije 5.867 5.540
Pošta i telekomunikacije 5.535 5.459
Bankarske usluge i članarine 9.855 15.488
Troškovi sajmova 829 690
Troškovi oglašavanja i promidžbe 12.297 10.755
Premije osiguranja 6.985 7.274
Najamnina 15.386 7.953
Naknade članovima nadzornih odbora 2.661 2.439
Ostale usluge 5.123 4.749
Gubici od umanjenja vrijednosti 12.562 22.077
Neotpisana vrijednost rashodovane imovina - 6.321
Doprinos za eksploataciju mineralnih bogatstava 2.846 2.003
Ostali porezi i doprinosi 11.204 8.221
Naknadno utvrñeni troškovi prethodnih godina 2.213 2.711
Rezerviranja za rizike i troškove 6.558 2.453
Ostali troškovi 10.887 30.554
160.684 152.186
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 28
9. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI
2007. 2006.
Financijski prihodi
Prihodi od kamata 27.324 19.739
Prihodi od ulaganja 1.126 861
Pozitivne tečajne razlike 14.899 49.321
Ostali financijski prihodi 8.418 45.875
51.767 115.796
Financijski rashodi
Rashodi od kamata (53.575) (43.266)
Negativne tečajne razlike (35.356) (37.058)
Ostali financijski rashodi (745) (17.142)
(89.676) (97.466)
(37.909) 18.330
10. POREZ NA DOBIT
Porez na dobit ostvarenu u zemljama u kojima posluju članice Grupe obračunava se primjenom efektivne
kamatne stope na procijenjenu oporezivu dobit za godinu. Porezne stope u primjeni prikazane su u nastavku:
1. Republika Hrvatska - 20% (2006.g.: 20%)
2. Bosna i Hercegovina - 30% (2006.g.: 30%)
3. Srbija - 10% (2006.g.: 10%)
Dodatno se u Bosni i Hercegovini i Srbiji plaća porez na raspodjelu dobiti.
Usklañenje poreza na dobit je kako slijedi:
2007. 2006.
Sadašnji porez 36.343 31.001
Odgoñeni porez (88) ( 81)
Trošak poreza na dobit 36.255 30.920
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 29
10. POREZ NA DOBIT (nastavak)
Usklañenje odgoñene porezne imovine je kako slijedi:
2007. 2006.
Stanje 1. siječnja 1.558 -
Ispravak greške prethodnih razdoblja - 1.477
Priznavanje odgoñene porezne imovine 87 81
Stanje 31. prosinca 1.645 1.558
Odgoñena porezna imovina je nastala od porezno nepriznatih rezerviranja za jubilarne nagrade i otpremnine
za odlazak u redovnu imovinu i rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore.
Usklañenje izmeñu poreza na dobit društva Nexe Grupa d.d.:
2007. 2006.
Dobit prije oporezivanja 164.872 187.498
Trajne razlike – porezno nepriznati troškovi 24.640 16.369
Trajne razlike – neoporezivi prihodi (1.338) (10.544)
Preneseni porezni gubitak (40.507) (25.033)
Usklañena porezna osnovica 147.667 168.290
Porez na dobit po stopi od 20% 36.255 30.920
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 30
11. OSNOVNA I RAZRIJEðENA ZARADA PO DIONICI
2007. 2006.
HRK po dionici
HRK po dionici
Osnovna zarada po dionici
Iz aktivnih dijelova poslovanja 257,38 287,96
Ukupna osnovna zarada po dionici 257,38 287,96
Razrijeñena zarada po dionici
Iz aktivnih dijelova poslovanja 264,08 295,45
Ukupna razrijeñena zarada po dionici 264,08 295,45
Osnovna zarada po dionici
Dobit i prosječan ponderirani broj redovnih dionica korišteni u izračunavanju osnovne zarade po dionici:
2007. 2006.
Dobit tekuće godine za raspodjelu vlasnicima matice 127.787 136.256
Dobit korištena u izračunavanju ukupne osnovne zarade po dionici 127.787 136.256
Dobit korištena u izračunavanju ukupne osnovne zarade po dionici iz aktivnih dijelova poslovanja 127.787
136.256
2007. 2006.
Prosječan ponderirani broj redovnih dionica korišten u izračunu osnovne zarade po dionici (svi pokazatelji) 461.187 461.187
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 31
11. OSNOVNA I RAZRIJEðENA ZARADA PO DIONICI (nastavak)
Razrijeñena zarada po dionici
Dobit korištena u izračunu svih razrijeñenih zarada po dionici je jednaka onoj korištenoj za ekvivalentne
pokazatelje osnovne zarade po dionici.
Prosječan ponderirani broj redovnih dionica za izračunavanje razrijeñene zarade po dionici je prema
prosječnom ponderiranom broju redovnih dionica korištenih u izračunu osnovne zarade po dionici usklañen
kako slijedi:
2007. 2006.
Prosječan ponderirani broj redovnih dionica korištenih u izračunavanju osnovne zarade po dionici 473.189
473.189
Dionice koje se smatraju izdanim bez naknade temeljem: -
-
Opcija za zaposlene - -
Djelomice plaćenih redovnih dionica - -
Konvertibilne zadužnice - -
Prosječni ponderirani broj vlastitih dionica (12.002) (12.002)
Prosječan ponderirani broj redovnih dionica korištenih u izračunavanju razrijeñene zarade po dionici (svi pokazatelji) 461.187
461.187
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 32
12. PODACI O SEGMENTIMA
Poslovni segmenti: upravljanja na razini grupe je organizirano na način da pojedini poslovni segmenti
organizirani na nivou grupe kao upravljačka cjelina bez obzira u kojoj se geografskoj regiji nalaze. Poslovni
segmenti su osnovica na temelju koje Grupa izvještava o primarnim segmentima. Poslovni segmenti
obuhvaćaju:
• proizvodnju cementa,
• proizvodnju opekarskih proizvoda,
• proizvodnju agregata i betona,
• grañevinarstvo i
• ostale djelatnosti koje čine manji dio poslovanja grupe (vinarstvo i vinogradarstvo, stočarstvo, transport i
prodaja automobila, ugostiteljstvo i dr.).
Geografski segmenti:grupa posluje u Republici Hrvatskoj i susjednim zemljama. Sjedište grupe i najveći dio
poslovnih aktivnosti se odvija u Republici Hrvatskoj. Od ostalih zemljopisnih područja Grupa ima društva u
Srbiji, Bosni i Hercegovini, a jedan dio poslova se odvija u Keniji, Pakistanu, Libiji i Ugandi kao poseban
organizacijski dio društva GP Put iz Bosne i Hercegovine.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 33
12. PODACI O SEGMENTIMA (nastavak)
a) Poslovni segmenti
2007. godina Proizvodnja cementa
Proizvodnja opekarskih
proizvoda
Proizvodnja agregata i
betona
Grañenje Drugi poslovi
Eliminacije Konsolidirano
Bruto prihodi segmenta
- prihodi van grupe 421.884 341.387 297.028 264.515 140.585 - 1.465.399
- prihod unutar grupe 89.798 39.439 25.466 15.883 107.804 (278.390) -
Ukupni prihodi 511.682 380.826 322.494 280.398 248.389 (278.390) 1.465.399
Poslovni rezultat iz poslovanja 156.918 15.738 21.332 1.436 7.357 - 202.781
Financijski prihodi 19.477 18.925 3.634 6.897 43.630 (40.796) 51.767
Financijski rashodi 40.749 28.535 8.444 6.239 46.990 (41.281) 89.676
Porez na dobit 28.349 4.006 1.973 (14) 1.941 - 36.255
Dobit 107.297 2.104 15.047 2.108 2.061 (6.830) 121.787
Ukupna imovina 1.484.425 901.403 408.331 301.816 1.273.741 (1.700.450) 2.669.266
Ukupne obveze 726.430 427.721 250.481 202.308 973.033 (832.314) 1.747.659
Neto imovina bez manjinskih interesa 757.995 473.682 157.850 99.508 300.408 (953.377) 836.366
Ostale informacije
Trošak amortizacije 29.833 48.042 18.955 8.840 10.880 - 116.550
Nabavljene nekretnine, postrojenja i oprema 44.620 60.867 44.035 39.624 38.571 - 227.717
Nenovčani rashodi, osim amortizacije 14.399 12.168 8.104 2.277 26.919 - 63.867
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 34
12. PODACI O SEGMENTIMA (nastavak)
a) Poslovni segmenti (nastavak)
2006. godina Proizvodnja cementa
Proizvodnja opekarskih
proizvoda
Proizvodnja agregata i
betona
Grañenje Drugi poslovi
Eliminacije Konsolidirano
Bruto prihodi segmenta
- prihodi van grupe 414.126 333.493 264.695 204.548 108.378 - 1.325.240
- prihod unutar grupe 55.579 29.392 19.727 30.725 98.775 (234.198) -
Ukupni prihodi 469.705 362.885 284.422 235.273 207.153 (234.198) 1.325.240
Poslovni rezultat iz poslovanja 133.378 36.749 12.922 (11.390) (2.491) - 169.168
Financijski prihodi 43.611 29.836 3.768 11.210 48.143 (20.772) 115.796
Financijski rashodi 41.527 18.899 7.523 5.482 44.807 (20.772) 97.466
Porez na dobit 24.686 4.051 1.415 - 768 - 30.920
Dobit 110.776 43.635 7.752 (5.662) 77 (20.322) 136.256
Ukupna imovina 1.314.040 845.171 355.832 307.084 1.168.536 (1.472.797) 2.517.866
Ukupne obveze 559.919 412.841 222.690 192.156 848.008 (619.194) 1.616.420
Neto imovina bez manjinskih interesa 754.121 432.330 133.142 114.928 320.528 (1.009.301) 745.748
Ostale informacije
Trošak amortizacije 27.345 47.112 18.030 6.704 5.764 - 104.955
Nabavljene nekretnine, postrojenja i oprema 52.926 46.405 180.692 57.522 41.105 - 378.650
Nenovčani rashodi, osim amortizacije 13.673 11.747 20.687 5.817 16.111 - 68.035
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 35
12. PODACI O SEGMENTIMA (nastavak)
b) Geografski segmenti
Grupa dio svog poslovanja obavlja u Republici Hrvatskoj, a dijelom i izvan Hrvatske. U nastavku je dana analiza poslovanja po zemljopisnim segmentima.
2007. 2006.
Prihodi Knjigovodstveni iznos imovine
Povećanje nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine
Prihodi Knjigovodstveni iznos imovine
Povećanje nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine
Republika Hrvatska 1.268.878 3.387.672 107.286 1.164.200 3.101.452 236.811
Srbija 301.949 545.604 58.140 290.939 512.796 70.340
Bosna i Hercegovina 305.277 436.441 62.291 267.220 376.415 71.499
1.876.104 4.369.717 227.717 1.722.359 3.990.663 378.650
Segment u Bosni i Hercegovini se sastoji od društava u Bosni i Hercegovini od kojih GP Put osim poslovanja i imovine u Bosni i Hercegovini ima i poslovne jedinice u
Keniji, Pakistanu, Libiji i Ugandi :
2007. 2006.
Prihodi Knjigovodstveni iznos imovine
Povećanje nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine
Prihodi Knjigovodstveni iznos imovine
Povećanje nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine
Kenija 67.007 85.987 17.641 52.511 45.637 4.555
Pakistan 53.089 48.036 1.783 59.412 54.026 4.108
Uganda 2.622 6.049 7 5.582 6.460 -
Libija 19 56 - 19 349 312
Bosna i Hercegovina 78.119 98.973 15.524 90.708 87.476 13.490
200.856 239.101 34.955 208.232 193.948 22.465
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 36
13. NEMATERIJALNA IMOVINA
Nabavna vrijednost
Stanje 31.12.2006. godine 3.768
Povećanje 7.430
Tečajne razlike (17)
Stanje 31.12.2007. godine 11.181
Ispravak vrijednosti
Stanje 31.12.2006. godine 1.594
Trošak amortizacije za godinu 657
Smanjenje 120
Tečajne razlike (3)
Stanje 31.12.2007. godine 2.368
Sadašnja vrijednost
Stanje 31.12.2006. godine 2.174
Stanje 31.12.2007. godine 8.813
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 37
14. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA
Zemljište Zgrade Postrojenja i
strojevi Ostala
oprema Ostala
imovina Materijalna
imovina u izgradnji
Ukupna materijalna
imovina
Nabavna vrijednost
Stanje 1.siječnja 2007. godine 122.178 1.095.029 1.202.192 142.437 4.632 87.209 2.653.677
Povećanja 13.310 605 11.188 6.267 2.977 193.370 227.717
Prijenosi 7.065 25.268 81.885 19.680 2.887 (136.785) -
Smanjenja (18.090) (26.492) (74.323) (15.718) (2.043) (1.016) (137.682)
Tečajne razlike (108) (870) (2.445) (8) - (130) (3.561)
Stanje 31.prosinca 2007. godine 124.355 1.093.540 1.218.497 152.658 8.453 142.648 2.740.151
Ispravak vrijednosti Stanje 1.siječnja 2007. godine 532.837 732.273 96.682 225 - 1.362.017
Trošak amortizacije za godinu - 37.040 66.010 12.764 2 77 115.893
Smanjenja - (8.476) (65.098) (2.381) (227) - (76.182)
Tečajne razlike - (176) (1.140) (24) - - (1.340)
Stanje 31.prosinca 2007. godine - 561.225 732.045 107.041 - 77 1.400.388
Sadašnja vrijednost
Na dan 31.prosinca 2006. godine 122.178 562.192 469.919 45.755 4.407 87.209 1.291.660
Na dan 31.prosinca 2007. godine 124.355 532.315 486.452 45.617 8.453 142.571 1.339.763
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 38
14. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (nastavak)
Sadašnja vrijednost imovine uzete u financijski najam na dan 31. prosinca 2007. godine iznosi 56.619 tisuća
kuna ( 31. prosinca 2006. godine 37.400 tisuća kuna).
Sadašnja vrijednost imovine koja je dana pod hipoteku na dan 31. prosinca 2007. godine iznosi 421.815 tisuća
kuna (31. prosinca 2006. godine 460.009 tisuća kuna)
Kao osiguranje vraćanja primljenih kredita na nekretninama Grupe upisane su slijedeće hipoteke: u
Našicecement-u na 20 mil. eura, te sporedna hipoteka na 15 mil. eura na nekretninama i pripadajuće kamate
(za kredit od EBRD-a), u Poletu a.d. založno pravo na C-3 na 6 mil.eura, te na keramiku i crijep na 4 mil. eura
(za kredit od Ri eastern Holandija) , Igma na 29 mil. kn (kredit od PBZ-a i RBA), hipoteka na dijelu opreme
Stražilova čija je knjigovodstvena vrijednost 11 mil. kuna., u Feravinu zalog na nekretninama u iznosu 1.747
tisuća eura, Osilovac hipoteka na nekretnine u iznosu 280 tisuća eura.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 39
15. FINANCIJSKA IMOVINA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU
2007. 2006.
% Iznos % Iznos
Ulaganja u vrijednosnice
Viadukt d.d., Zagreb 3,35 40.466 3,35 12.882
Čačanska banka 0,21 1.301 0,21 1.053
Radlovac d.d., Orahovica 30,08 3.997 30,08 5.269
Slavonka d.d., Našice 9,59 927 9,59 927
Japra d.o.o. 5,72 628 5,72 628
Quaestus private equity d.o.o. 14,29 30.166 14.29 18.062
Bina Trading 100 491 100 491
Kutjevo d.d. 3,27 18.014 3,27 559
Laurus Consalting 100 439 - -
Nexe Kamen 100 13.078 - -
Nexe beton 100 4.383 - -
Zvijezda - 1.024 - -
Aci d.d. - 1.608 - -
Atlantska plovidba d.d. - 4.589 - -
Lavčević d.d. - 2.658 - -
Podravka d.d. - 799 - -
Ina d.d. - 2.234 - -
Riviera holding d.d. - 453 - -
Janaf d.d. - 513 - -
Adris grupa d.d. - 3.897 - -
Rabac d.d. - 265 - -
Zagrebačka banka d.d. - 266 - -
Proficio d.d. - 183 - -
HT d.d. - 21 - -
Ericsson Nikola Tesla - 855 - -
Veterina d.d. - 105 - -
Slavonski zatvoreni investicijski fond - 6.042 - -
Metalska industrija - 6.444 - -
Obveznice - 89.645
Ulaganje u slobodnu zonu Osijek 8,33 250 - -
Ostala ulaganja - 1.909 - 1.754
Ostala financijska imovina - 657 - 989
- 238.307 - 42.614
Ulaganja u vrijednosnice svrstana su kao raspoloživa za prodaju i po fer vrijednosti ako je fer vrijednost
dostupna, a ako ne iskazana po trošku ispravljenom za eventualno umanjenje vrijednosti.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 40
16. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I DEPOZITE
2007. 2006.
Zajmovi zaposlenima 69 87
Zajam stolarskoj radnji Baričević 3.893 3.695
Stambeni krediti 7.321 9.256
Ostali dugoročni zajmovi 2.938 -
Tekuće dospjeće dug.potraživanja za kredite (3.904) (3.706)
10.317 9.332
Dugoročni zajam stolarskoj radnji Baričević odobren je 1998. godine i dospijeva na naplatu u 2008. godini.
Kamata na kredit obračunava se po stopi od 6% godišnje. Zajam je osiguran zalogom nad imovinom dužnika.
Zajam je u cijelosti prenesen na kratkoročna potraživanja te je početkom 2008. godine u cijelosti podmiren. Stambeni krediti odnose se na kredite koje su dodijelile članice Grupe u Srbiji te u Bosni i Hercegovini.
17. GOODWILL
2007. 2006.
Nabavna vrijednost
Stanje na početku godine 14.132 -
Povećanja iz poslovnih kombinacija tijekom godine (11.166) 14.132
Stanje na kraju godine 2.966 14.132
U 2006. godini Našicecement d.d. preuzelo je društva Igma d.o.o., Bilokalnik drvo d.o.o., Betonmix d.o.o. i
Kozaraputevi a.d.. U 2006. godini u vrijednost izračuna goodwilla uključeni su Betonmix d.o.o, Igma i
Kozaraputevi a.d.. Bilokalnik drvo d.o.o. je kupljeno u paketu s Igmom d.o.o. i namijenjeno je prodaji zbog čega
nije konsolidirano niti je bilo uključeno u izračun vrijednosti goodwilla.
U prosincu 2007. godini Uprava je odlučila prodati Kozaraputeve a.d te je imovnu ovog Društva iskazala kao
dugotrajnu imovinu raspoloživu za prodaju. Stoga je vrijednost goodwilla koji se odnosi na Kozaraputeve a.d.
reklasificiran na dugotrajnu imovinu raspoloživu za prodaju (Bilješka 22).
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 41
18. ZALIHE
2007. 2006.
Sirovine i materijal 128.362 119.441
Nedovršena proizvodnja i polugotovi proizvodi 29.862 52.640
Gotovi proizvodi 103.125 102.024
Predujmovi - 60
Trgovačka roba 19.333 10.380
280.682 284.545
19. POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA
2007. 2006.
Potraživanja od kupaca 427.201 396.913
Sporna potraživanja 45.375 33.677
Rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca (94.040) (89.685)
378.536 340.905
Potraživanja za PDV 20.409 18.252
Predujmovi 46.917 6.923
Ostali predujmovi 8.440 6.731
Potraživanja od države 20.003 9.490
Potraživanja za dane depozite i garancije - 4.180
Potraživanja za manjak po inventuri 4.914 -
Obračunati prihodi koji nisu fakturirani 6.663 -
Ostala kratkoročna potraživanja 17.581 17.744
124.927 63.320
Ukupno potraživanja 503.463 404.225
Ukupna potraživanja od kupaca (poslije umanjenja vrijednosti) koje Grupa posjeduje na 31. prosinca 2007.
godine iznose 378.536 tisuća HRK (2006: 340.905 tisuća HRK). Prosječno razdoblje naplate potraživanja od
podaje i ostalih potraživanja je 73 dana (2006: 66 dana). Kamata se ne obračunava na potraživanja od kupaca
do dana dospijeća fakture. Nakon toga, kamata se obračunava po 15 % godišnje na preostali saldo. Grupa je u
potpunosti napravila umanjenje vrijednosti svih potraživanja preko 365 dana, jer dosadašnje iskustvo je takvo
da su potraživanja starija od 365 dana rizičnija u naplativosti ili nenaplativa.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 42
19. POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)
Prije prihvaćanja novog kupca, Grupa koristi internu kreditnu procjenu kreditnog kvaliteta potencijalnog kupca i
definira kreditne limite za kupce. U odreñivanju naplativosti potraživanja od kupaca, Grupa razmatra svaku
promjenu u kreditnoj kvaliteti potraživanja od kupaca od datuma kada je kredit odobren inicijalno do
izvještajnog datuma. Koncentracija kreditnog rizika je ograničena, jer je baza kupaca velika i nepovezana.
Prema tome, Uprava smatra da dodatno rezerviranje za kreditni rizik nije potrebno.
Priznato umanjenje predstavlja razliku izmeñu knjigovodstvene vrijednosti potraživanja od kupaca i sadašnje
vrijednosti očekivanih priljeva.
Promjene na rezerviranjima za potraživanja od kupaca prikazane su kako slijedi:
2007. 2006.
Stanje na dan 1. siječnja 89.685 63.601
Rezerviranja za moguće gubitke 38.171 52.511
Naplaćena rezervirana potraživanja (32.379) (25.077)
Otpis potraživanja (1.437) (1.350)
Stanje na dan 31. prosinca 94.040 89.685
20. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA
2007. 2006.
Tekuće dospijeće dug.potraživanja za kredite 3.904 3.706
Zajmovi 55.921 8.427
Udjeli u novčanim fondovima 103.502 340.915
Obveznice i mjenice 552 2.851
Depoziti i jamstva 24.661 34.730
Dionice - 6.186
Ostalo 868 4.112
Rezerviranja za umanjenje vrijednosti zajmova (2.902) (3.712)
186.506 397.215
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 43
20. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA (nastavak)
Dani zajmovi su dani sljedećim društvima:
2007. 2006.
ACM d.o.o. Zagreb 1.385 1.773
ACM Pothvati 697 1.000
Novalić d.d. Osijek 706 706
Fima grupa Varaždin 12.940 -
NK Zoljan 84 234
Raj banka Čačak - 232
Eurosistem Lukavac - 2.350
Farma d.o.o. 3.344 -
Bilokalnik drvo d.o.o. 17.273 -
Kozaraputevi a.d. 16.952 -
Ostali zajmovi 2.540 2.132
55.921 8.427
Našicecement d.d. je odobrilo u rujnu 2007.godine kratkoročni zajam društvu Fima Grupa d.d. Varaždin u
iznosu 12.775 tisuća kuna. Kamata na zajam iznosi 4% godišnje i obračunava se mjesečno. Instrument
osiguranja povrata kredita je zadužnica. Rok povrata zajma je u 2008. godini.
Zajmovi Našicecementa d.d. društvima Kozaraputevi a.d. i Bilokalnik drvo d.o.o. odobreni su u 2006. godini uz
kamatnu stopu od 6%. Dodacima ugovora prolongiran je rok dospijeća na 2008. godinu.
Potraživanja Našicecementa d.d. prema društvima ACM d.o.o., ACM – Pothvati d.o.o. i Novalić d.d. ranije su
rezervirana te je dio naplaćen u 2007. godini.
Promjene na rezerviranjima za zajmove i ostalu financijsku imovinu prikazane su kako slijedi:
2007. 2006.
Stanje na dan 1. siječnja 3.712 4.263
Naplaćena rezervirana potraživanja (923) (551)
Novi ispravci 113 -
Stanje na dan 31. prosinca 2.902 3.712
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 44
21. GOTOVINA I RAČUNI KOD BANAKA
2007. 2006.
Novac u banci 34.035 30.671
Stanja na deviznim računima 15.315 22.128
Novac u blagajni 471 708
49.821 53.507
22. DUGOTRAJNA IMOVINA NAMIJENJENA PRODAJI Grupa je klasificirala povezano društvo Kozaraputevi a.d. Banja Luka kao namjenjenu prodaji. Prodaja je
izvršena u ožujku 2008. godine. Sa dobiti od prodaje od 4.130 tisuća kuna. Važnije klase imovine i obveza na
datum bilance prikazane su kako slijedi:
2007. 2006.
Goodwill (11.166) -
Nekretnine, postrojenja i oprema 30.213 -
Zalihe 1.588 -
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 10.843 -
Novac i novčani ekvivalenti 689 -
Imovina raspoloživa za prodaju 32.167 -
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze (10.338) -
Tekuće porezne obveze - -
Odgoñena porezna obveza - -
Obveze povezane sa imovinom raspoloživom za prodaju (10.338) -
Neto imovina raspoloživa za prodaju 21.829 -
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 45
23. TEMELJNI KAPITAL
Temeljni kapital predstavlja vlastite trajne izvore sredstava za financiranje poslovanja Društva i na datum
bilance iznosi 94.638 tisuća kuna.
Temeljni kapital raspodijeljen je u 473.189 redovne dionice, svaka nominalne vrijednosti 200 kuna.
Vlasnička struktura na dan 31. prosinca 2007. godine bila je kako slijedi:
Dioničar: Broj dionica Vlasništvo u %
Dioničari 461.187 97,46
Vlastite dionice 12.002 2,54
473.189 100,00
U 2007. godini donesena je Odluka o isplati dividende u iznosu 51.254 tisuća kuna, od koje je isplaćena 7.291
tisuća kuna.
24. PRIČUVE
2007. 2006.
Revalorizacijske pričuve 64.700 42.546
Zakonske pričuve 23.025 38.326
Ostale pričuve 120.662 161.822
Stanje 31. prosinca 208.387 242.694
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 46
25. MANJINSKI INTERES
2007. 2006.
Stanje 1. siječnja 155.698 146.561
Nove kupnje - (70)
Udio u neto dobiti podružnica (6.830) (20.322)
Ostalo (63.627) 29.529
Stanje 31. prosinca 85.241 155.698
26. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA, LEASINGU I OBVEZNICAMA
2007. 2006.
Obveznice 744.655 725.693
EBRD 136.417 186.909
Zagrebačka banka, Zagreb - 377
Privredna banka, Zagreb 77.765 80.439
Londonski i Pariški klub 11.852 86.211
Slavonska banka, Osijek 23.865 19.515
Raiffesenbank, Zagreb 26.931 30.778
Ri eastern – Nizozemska 78.822 6.831
Raiffeisen leasing , Zagreb 16.365 16.026
Locat leasing, Zagreb 5.529 7.736
Raiffeisien leasing, Sarajevo 24.940 15.938
Raiffeisenbank, Beograd 4.297 10.131
Erste&steiermarkische leasing 19.524 5.594
HYPO leasing 459 687
Erste&steiermarkische bank 2.445 -
HVB 35.206 35.943
Fond za zaštitu okoliša 3.890 3.890
Unicredit leasing 2.596 -
HVB leasing, Sarajevo 2.603 -
Ostale dugoročne obveze 432 4.941
1.218.593 1.237.639
Tekuće dospijeće dugoročnih kredita (139.700) (80.291)
1.078.893 1.157.348
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 47
26. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA, LEASINGU I OBVEZNICAMA (nastavak)
Krediti, obveznice i leasing dospijevaju na naplatu kako slijedi:
2007. 2006.
U roku od godine dana 139.700 80.291
U drugoj godini 344.309 116.778
Od treće do uključivo petu godinu 639.735 884.491
Nakon pet godina 94.849 156.079
1.218.593 1.237.639
Manje: iznosi koji dospijevaju na naplatu u roku od 12 mjeseci (139.700) (80.291)
Iznosi koji dospijevaju na naplatu nakon 12 mjeseci 1.078.893 1.157.348
a) Obveznice
14. lipnja 2006. godine izdane su Obveznice Nexe Grupe uz jamstvo Našicecement-a d.d. Dospijeće
Obveznica je 14. lipnja 2011. godine. Prinos na Obveznice do dospijeća se isplaćuje polugodišnje, a godišnja
kamatna stopa prinosa (kupona) je 5,500%. Izdavanjem Obveznica otplaćena je glavnica i kamate slijedećih
kredita: dugoročni kredit Našicecement-a d.d kod Zagrebačke banke sklopljen 06. studenog 2003.; dugoročni
kredit Našicecement-a d.d kod Zagrebačke banke sklopljen 14. listopada.2002.; dugoročni kredit i I.dodatak
ugovoru o dugoročnom kreditu Nexe grupe d.d. (tada Fiducia d.o.o.) kod Zagrebačke banke sklopljen 10.
svibnja 2001.; kratkoročni revolving kredit i I. dodatak ugovoru Nexe grupe d.d. kod Privredne banke Zagreb
sklopljen 14.rujna 2005.; kratkoročni revolving kredit Dilja d.o.o. kod Privredne banke Zagreb sklopljen 04.
srpnja 2005. Ukupan iznos sredstava u kunama na ime upisa Obveznica uplaćen je po cijeni izdanja u novcu,
umanjen za iznos pripadajućih naknada Bankama sukladno Ugovoru o aranžiranju i izvršeni prijeboj za iznose
otplate glavnica i plaćanja kamata navedenih kredita.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 48
26. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA, LEASINGU I OBVEZNICAMA (nastavak)
b) Krediti Europske banke za obnovu i razvitak (EBRD)
Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je Našicecementu d.d. za zamjenu plina kao osnovnog
energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor je potpisan 2000. godine i prva sredstva kredita povučena
su u 2002. godini, dok je do kraja 2003. godine povučen cijeli iznos kredita. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim
obrocima od 17. lipnja 2003. do 17. rujna 2008. godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni
EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%.
Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je Našicecementu d.d. za povećanje proizvodnih
kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put d.d. i Polet a.d. U 2003. godini povućeno je
10 milijuna eura, u 2004. godini 5 milijuna eura i u 2005. 5 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim
obrocima od 17. rujna 2005. do 17. prosinca 2010. godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni
EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%.
Dugoročni kredit u iznosu 6.200 tisuća eura odobren je Tvornici opeke Sarajevo za ulaganje u proizvodne
kapacitete za proizvodnju opeke. Kredit je odobren 29.09.2005. godine sa dospijećem 12.12.2013. godine.
Kamata na kredit se obračunava kao mjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 2,1 %.
Povrat sredstava po svim navedenim kreditima osiguran je hipotekom nad nekim nekretninama, kao i na
odreñenim pokretninama ovih društava.
c) Krediti Privredne banke Zagreb
Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb odobrila je dugoročan kredit u iznosu od 63 milijuna kuna Dilj-u d.o.o.
(izvorno u eurima). Kredit je namijenjen obnovi proizvodnje crjepova. Kredit se otplaćuje u godišnjim anuitetima
od 01. lipnja 2004. do 30. lipnja 2012. godine. Kamatna stopa na kredit je 2%, varijabilna. Kredit je osiguran
hipotekom na imovini društva.
d) Krediti Ri eastern – Nizozemska
Krediti su odobreni društvima Polet a.d. i Stražilovo a.d. za podmirenje obveza po osnovi postojećih kredita.
Poletu a.d. kredit je odobren u 2006. godini s dospijećem 2014. godine. Plaćanje se vrši mjesečno uz kamatnu
stopu u visini mjesečni EURIBOR + 1,75 %. Stražilovu a.d. kredit je odobren 2005. godine s dospijećem 2011.
godine. Kamatna stopa je u visini mjesečni EURIBOR + 1,75 %. Krediti su osigurani imovinom dužnika.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 49
26. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA, LEASINGU I OBVEZNICAMA (nastavak)
e) Krediti Slavonske banke, Osijek
Krediti su odobreni društvima Feravino d.o.o. i Osilovac d.o.o. Feravino d.o.o. se u 2004. godini zadužilo kod
Slavonske banke za 3 milijuna kuna uz kamatnu stopu tromjesečni EURIBOR + 3%, a s dospijećem otplate
2014. godine. Kao instrument osiguranja društvo je založilo nekretnine, kao i izdalo mjenice i zadužnice. Kredit
je podignut za potrebe sadnje dugogodišnjih nasada. U 2005. godini Društvo se zadužuje za dodatnih 650
tisuća kuna za potrebe kupnje traktora. Kredit dospijeva 2011. godine, a kamatna stopa je tromjesečni
EURIBOR + 3 %. Kao instrument osiguranja društvo je založilo nekretnine, kao i izdalo mjenice i zadužnice. U
2007. godini Društvo se zadužuje za dodatnih 5 milijuna kuna za potrebe izgradnje podruma za kontrolnu
fermentaciju vina. Kamata je tromjesečni EURIBOR + 2,25%. Instrument osiguranja su nekretnine, mjenice i
zadužnice. Krediti se otplaćuju u tromjesečnim ratama.
Dva kredita od Slavonske banke u vrijednosti od 2.309 tisuća EUR-a dani su Osilovcu d.o.o. po kamatnoj stopi
tromjesečni EURIBOR+3%, a osigurani su hipotekom na nekretninama Društva. Rok povrata je 2012. i 2015.
godine. U 2007. godini dobiven je još jedan kredit u iznosu 1.500 tisuća kuna čije je dospijeće 2010. godine i
osiguranje mu je novčani depozit u iznosu kredita.
f) Kredit HVB -a
Kredit HVB-a u iznosu od 35.000 tisuća kuna odobren je 2006. godine Dilj-u d.o.o. uz kamatnu stopu 4%
godišnje i rokom otplate do prosinca 2008. godine. Kredit je odobren za financiranje pripreme roba za izvoz
prema programu HBOR Zagreb. Kao osiguranje vraćanja primljenih kredita na imovini društva upisana je
hipoteka u iznosu 63 milijuna kuna.
g) Obveze prema Londonskom i Pariškom klubu
Navedene obveze većim dijelom se odnose na obveze članica Grupe sa sjedištem u Srbiji gdje je u 2006.
godini postignut dogovor s Vojvoñanskom bankom o djelomičnom otpisu dugova i dinamici otplate ostatka
duga.
h) Kredit Fonda za zaštitu okoliša i energetsku učinkovitost
Našicecement d.d. sklopilo je u lipnju 2006. godine ugovor o korištenju sredstava fonda radi financiranja
projekata “Izgradnje sustava za spaljivanje otpadnih guma”, “Izgradnje sustava za spaljivanje otpadnog ulja” i
“Izgradnje kanala otpadnog zraka”. U realizaciji projekata ugovoreno je sudjelovanje Fonda davanjem zajma u
ukupnom iznosu 5.100 tisuća kuna (1.700 tisuća kuna za svaki projekt). Kredit se otplaćuje polugodišnje do
2013. godine, beskamatno. Instrumenti osiguranja zajma su 10 bianco mjenica i dvije zadužnice na milijun
kuna po svakom projektu.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 50
26. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA, LEASINGU I OBVEZNICAMA (nastavak)
i) Financijski najam
Financijski najam se odnosi na proizvodnu opremu u najmu na pet i sedam godina. Društva imaju opciju
otkupa opreme po isteku razdoblja najma za iznos utvrñenom u ugovoru o najmu. Društva imaju obvezu
osigurati imovinu koju imaju u najmu..
RBA leasing
Financijski najam od RBA leasinga u ukupnom iznosu od 16.365 tisuća HRK na dan 31. prosinca 2007. godine
odnosi se na kupovinu radnih strojeva, kamiona i proizvodne opreme u društvima Nexe beton d.o.o, Dilj d.o.o.,
Osilovac d.o.o., Slavonija IGM d.o.o., Luka Tranzit Osijek d.o.o. i Igma d.o.o.. Društva su sklopila više ugovora
s periodom otplate od pet godina. Kamatna stopa je u rasponu 3 mj. EURIBOR + 1,5 – 1,7 % marže, odnosno
6 mj. EURIBOR + 1,7 -2,7 % marže. Kamatne stope su utvrñene fiksno na datum potpisivanja ugovora.
Locat leasing
Financijski najam od Locat leasinga u ukupnom iznosu od 5.529 tisuća HRK na dan 31. prosinca 2007. godine
odnosi se na kupovinu radnih strojeva u društvima Našicecement d.d., Luka Tranzi Osijek d.o.o. i Nexe beton
d.o.o.. Najmovi su odobreni na period od pet godina uz kamatnu stopu 3 mj. EURIBOR + 1,5 % marže,
odnosno 6 mj. EURIBOR + 1,7% ugovorene marže.
Erste&steiermaerkische leasing
Financijski najam od Erste&steiermaerkische leasinga u ukupnom iznosu od 19.524 tisuća HRK na dan 31.
prosinca 2007. godine odnosi se na kupovinu radnih strojeva, kamiona i proizvodne opreme u društvima
Našicecement d.d.,Nexe beton d.o.o., Betonmix d.o.o., Slavonija IGM d.o.o., Našička gradnja d.o.o. i Igma
d.o.o. U svim društvima oprema je uzeta u najam na rok od pet godina uz kamatnu stopu u rasponu 3 mj.
EURIBOR + 1,45 – 1,75 % marže.
Raiffeisien leasing, Sarajevo
Financijski najam u ukupnom iznosu 24.940 tisuća HRK na 31.prosinca 2007. godine odnosi se na društva GP
Put d.d., Agregati i betoni d.o.o., Nexe d.o.o. Sarajevo i Tvornica opeke Sarajevo d.o.o.. Društva su uzela u
najam proizvodnu opremu i radne strojeve na rok od sedam godina. Prosječna kamatna stopa je 6 mj.
EURIBOR + 2,4 % marže.
Obveze Društava po financijskim najmovima osigurane su vlasništvom davatelja najma nad imovinom pod
najmom.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 51
27. DUGOROČNA REZERVIRANJA
2007. 2006.
Rezerviranja za otpremnine, jubilarne nagrade i neiskorištene dane godišnjeg odmora 19.413 20.418
Rezerviranja za sudske sporove 27 519
Rezerviranja za garancije za dobro izvršenje posla 1.500 1.500
Ostala rezerviranja - 330
20.940 22.767
31. prosinca 2006. godine
Dodatna
rezerviranja
Iskorištenje
rezerviranja
tijekom
godine
31. prosinca 2007. godine
Rezerviranja za otpremnine, jubilarne nagrade i neiskorištene dane godišnjeg odmora
20.418 3.424 (4.429) 19.413
Rezerviranja za sudske sporove 519 - (492) 27
Rezerviranja za garancije za dobro izvršenje posla
1.500 - 1.500
Ostala rezerviranja 330 - (330) -
22.767 3.424 (5.251) 20.940
28. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE
2007. 2006.
Obveze prema dobavljačima 201.383 190.344
Obveze za nefakturiranu robu i usluge 1.941 380
Ostale obveze 456 287
203.780 191.011
Obveze za poreze i doprinose 23.349 24.042
Obveze prema zaposlenima 16.392 12.775
Obveze za dividende 44.668 356
Obveze za primljene predujmove 34.822 29.844
Obveze za neuplaćene udjele 9.346 -
Ostale kratkoročne obveze 12.730 9.636
141.307 76.653
Ukupno 345.087 267.664
Prosječno razdoblje plaćanja obveza prema dobavljačima i ostalih obveza je 35 dana (2006.: 37 dana).
Kamate se ne plaćaju na obveze prema dobavljačima za prvih 30 dana od dana fakture. Društvo ima politike
upravljanja financijskim rizicima kako bi osiguralo da su sve obveze plaćene u ugovornom vremenskom okviru.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 52
29. KRATKOROČNI KREDITI I TEKUĆA DOSPIJEĆA
2007. 2006.
Privredna banka , Zagreb 51.040 1.948
Zagrebačka banka , Zagreb 43.599 15.163
Slavonska banka , Osijek 5.000 5.328
Raiffesenbank, Beograd - 4.000
Raiffesenbank, Zagreb 4.056 -
HVB, Sarajevo 5.054 20.326
Raiffesenbank , Sarajevo 7.509 8.908
Razvojna banka, Banja Luka 1.577
HBOR 16.027 15.526
Unicredit Zagrebačka banka 8.727 -
Ostali 4.442 1.870
Tekuće dospijeće dugoročnih kredita: 139.700 80.291
Obveznice 2.034 2.034
Zagrebačka banka - 377
EBRD 48.646 45.922
Privredna banka, Zagreb 13.402 13.048
Raiffesenbank ,Beograd 1.172 979
Raiffesenbank, Zagreb 5.966 3.785
HVB 35.206 943
Slavonska banka, Osijek 3.542 2.388
RHB - Nizozemska 10.565 1.265
RBA leasing, Zagreb 5.007 4.890
RBA leasing, Sarajevo 5.883 -
Erste&steiermarkische leasing 3.845 -
Locat leasing, Zagreb 2.485 2.275
HYPO leasing 194 180
Ostalo 1.753 2.205
285.154 154.937 a) Obveze prema Privrednoj banci Zagreb Obveze prema Privrednoj banci Zagreb odnose se na dva kredita koje je banka odobrila Našicecement-u d.d.
za potrebe tekuće likvidnosti. Dospijeća kredita su u 2008. godini uz kamatnu stopu tromjesečni EURIBOR
uvećano za 2,1 % godišnje.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 53
29. KRATKOROČNI KREDITI I TEKUĆA DOSPIJEĆA (nastavak)
b) Obveze prema Zagrebačkoj banci Obveze prema Zagrebačkoj banci odnose se na kredite koje je banka odobrila Našicecementu d.d. i Slavoniji
IGM d.o.o. Godišnja kamatna stopa za jedan od kredita utvrñena je na temelju ponderiranog prosječnog
mjesečnog prinosa na trezorske zapise Ministarstva financija s dospijećem od 3 mjeseca, uvećano za 3,00 %,
te 4,75 % za druge kredite.
Povrat kredita osiguran je hipotekom nad nekretninama Slavonije IGM d.o.o. i Našicecement-a d.d. te
mjenicama, izjavama o zapljeni računa i zalogom dijela nekretnina klijenta.
c) Obveze prema HBOR-u
Kredit u iznosu 15 milijuna kuna odobren je Našicecement-u d.d. za financiranje pripreme roba za izvoz i izvoz
roba. Kamata je 4,75% godišnje, promjenjiva. Cjelokupni kredit dospijeva na naplatu najkasnije 15. ožujka
2008. Kredit je osiguran hipotekom na nekretninama, bianco mjenicom i zadužnicom.
Banke u Srbiji i BiH dale su nekoliko kredita članicama Grupe sa sjedištem u Srbiji i BiH . Otplata kredita
osigurana je hipotekom nad nekretninama dužnika i zalogom dijela nekretnina klijenata.
30. ODGOðENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA Društva Grupe obračunala su i ukalkulirala buduće troškove (nepristigli računi, trošak revizije i sl.) koji se
odnose na izvještajno razdoblje, a koji nisu knjiženi sa 31. prosincem 2007. godine.
31. PLAĆA UPRAVI GRUPE
U 2007. godini rukovodstvu Grupe isplaćena je bruto plaća u iznosu 1.780 tisuća kuna (2006.godine: 1.736
tisuća kuna).
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 54
32. FINANCIJSKI INSTRUMENTI
32.1. Upravljanje rizikom kapitala
Grupa upravlja kapitalom kako bi osigurala da će Grupa biti u mogućnosti nastaviti sa neograničenim vijekom
poslovanja dok u isto vrijeme uvećava povrat vlasnicima kroz optimizaciju odnosa duga i kapitala.
Struktura kapitala Grupe se sastoji od duga, koji uključuje i kredite prikazane u Bilješci 25 i 28, novca i
novčanih ekvivalenata i kapitala koji se pripisuje vlasnicima, a koji se sastoji od temeljnog kapitala, zakonskih i
ostalih pričuvi i zadržane dobiti.
32.1.1. Pokazatelj zaduženosti
Uprava prati strukturu izvora financiranja na tromjesečnoj osnovi. Kao dio ovog praćenja, Uprava uzima u obzir
trošak financiranja i rizike povezane sa svakom od klasa izvora financiranja. Koeficijent zaduženosti na kraju
godine može se prikazati kako slijedi:
2007. 2006.
Dug 1.364.047 1.312.285
Novac i novčani ekvivalenti (49.821) (53.507)
Neto dug 1.314.226 1.258.778
Kapital 836.366 745.748
Omjer neto duga i kapitala 1,58 1,69
32.2. Značajne računovodstvene politike
Detalji značajnih računovodstvenih politika i usvojenih metoda, uključujući i kriterije za priznavanje, na osnovi
mjerenja i na osnovi toga koji su prihodi i troškovi priznati, u pogledu na svaku od klasa financijske imovine,
financijskih obveza i vlasničkih instrumenata objavljeni su u Bilješci 3 financijskih izvještaja.
32.3. Kategorije financijskih instrumenata
2007. 2006.
Financijska imovina
Financijska imovina raspoloživa za prodaju 104.071 37.266
Zajmovi i potraživanja (uključujući novac i novčane ekvivalente) 650.215 497.659
754.286 534.925
Financijske obveze
Amortizirani trošak 1.709.134 1.679.949 1.709.134 1.679.949
32.4 Ciljevi upravljanja financijskim rizikom
Funkcija trezora u okviru Nexe Grupe d.d. Grupi pruža podršku poslovanju, koordinira pristup domaćem i
meñunarodnim tržištima novca, nadgleda i upravlja financijskim rizikom koji se odnose na poslovanje Grupe
kroz interne izvještaje o riziku kojima se analizira izloženost po stupnju i utjecaju rizika. Ovi rizici uključuju
tržišni rizik (uključujući rizik valute, rizik kamatne stope na fer vrijednost, i rizik cijene), kreditni rizik, rizik
likvidnosti i rizik kamatne stope na novčani tijek.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 55
32. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (nastavak)
32.5 Tržišni rizik
Aktivnosti Grupe su primarno izložene financijskom riziku promjene tečaja strane valute i kamatne stope (vidi
dolje). Izloženost tržišnom riziku se dopunjava analizom osjetljivosti. Nije bilo promjena u izloženosti Grupe
tržišnom riziku ili načinu na koji se upravlja i mjeri rizik.
32.6 Upravljanje valutnim rizikom
Društvo obavlja odreñene transakcije denominirane u stranim valutama, po osnovu kojih dolazi do izloženosti
promjenama tečaja stranih valuta. Izloženošću tečaja valute se upravlja u okviru odobrenih parametara politika
koji koriste terminske ugovore za strane valute.
Knjigovodstvena vrijednost novčanih sredstava i obveza Grupe denominiranih u stranoj valuti na dan
izvještavanja je kako slijedi:
Imovina Obveze
2007. 2006. 2007. 2006.
EUR 18.635 46.616 66.977 65.411
USD 8 11 943 955
32.6.1 Analiza osjetljivosti strane valute
Grupa je izložena valutnom riziku u slučaju promjene tečaja eura (EUR) i američkog dolara (USD). U slijedećoj
tabeli je prikazana analiza efekata promjene tečaja HRK u iznosu na povećanje ili smanjenje vrijednosti HRK
za 10% u odnosu na EUR i USD. 10% je stopa koja se koristi pri internom izvještavanju Uprave o riziku strane
valute i predstavlja procjenu Uprave o razumno mogućim promjenama tečajeva stranih valuta. Analiza se vrši
samo za potraživanja i obveze nominirane u stranoj valuti i predstavlja usklañenje njihove vrijednosti na kraju
razdoblja za promjenu tečaja od 10%. Analiza osjetljivosti uključuje eksterne zajmove koji su denominirani u
valuti različitoj od valute zajmodavca ili zajmoprimca. Pozitivan/negativan iznos niže ukazuje na povećanje
dobiti ili drugog kapitala kada HRK u odnosu na relevantnu valutu jača za 10%. Za 10% slabljenja HRK u
odnosu na relevantnu valutu, efekat bi bio isti, ali u negativnom iznosu.
Efekti promjene tečaja EUR Efekti promjene tečaja USD
2007. 2006. 2007. 2006.
Dobit ili gubitak (4.834) (1.880) (93) (95)
32.7 Upravljanje kamatnim rizikom
Grupa je izložena kamatnom riziku jer posuñuje sredstva po promjenjivim kamatnim stopama. Izloženost Grupe
kamatnim stopama po osnovi financijske imovine i obveza je detaljno prikazana u Bilješci 32.9., upravljanje
rizikom likvidnosti.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 56
32. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (nastavak)
32.7.1 Analiza osjetljivosti kamatne stope
Analiza efekata promjene kamatne stope urañena je za financijske instrumente za koje je Grupa izložena
kamatnom riziku na datum bilance. Za promjenjive kamatne stope analiza je napravljena pod pretpostavkom
da je nepodmireni iznos obveza na datum bilance bio nepodmiren čitavu godinu. Promjena stope od 50 baznih
jedinica koristi se za potrebe internog izvještavanja Upravi o riziku kamatnih stopa i predstavlja procjenu
Uprave razumno mogućih promjena kamatnih stopa.
U slučaju povećanja, odnosno smanjenja kamatnih stopa za 50 baznih jedinica, a da su sve ostale varijable
ostale nepromijenjene:
� Dobit za godinu koja je završila 31. prosinca 2007. bi se smanjila/povećala za iznos od 608 HRK
(2006.; 669 tisuća HRK), po osnovu izloženosti kamatnom riziku. Ovo se uglavnom može pripisati
izloženosti Grupe kamatnim stopama na zajmovima sa promjenjivim kamatnim stopama;
� i osjetljivost Grupe na kamatnu stopu se povećala/smanjila tijekom tekućeg razdoblja uglavnom
zbog smanjenja u varijabilnoj stopi dužničkih instrumenata.
32.8 Upravljanje kreditnim rizikom
Kreditni rizik odnosi se na rizik da druga strana neće ispuniti svoje ugovorne obveze što će rezultirati
financijskim gubitkom Grupe. Grupa je usvojila politiku da posluje samo sa kreditno pouzdanim strankama i da
osigura dovoljno kolaterala, gdje se pokaže kao potrebno, kao sredstvo za umanjenje rizika i financijskih
gubitaka. Izloženost Grupe i kreditni rejting klijenata se stalno nadgledaju, a ukupna vrijednost zaključenih
transakcija je razdijeljena izmeñu odobrenih klijenata. Kreditna izloženost kontrolira se ograničenjima klijenata
koje godišnje pregleda i odobrava Komisija za upravljanje rizikom.
Potraživanja od kupaca, neto, razdijeljena su na značajan broj klijenata, u različitim industrijama i geografskim
područjima.
Grupa nema značajnu izloženost kreditnom riziku ni prema jednom kupcu ili društvu kupaca koji imaju slične
osobine. Grupa definira kupce da imaju slične osobine ako su povezane osobe.
Izuzimajući navedeno u dolje danoj tabeli, knjigovodstvena vrijednost financijske imovine prikazana u
financijskim izvještajima, umanjena za gubitke po osnovi umanjenja vrijednosti, predstavlja maksimalnu
izloženost Grupe kreditnom riziku bez uzimanja u obzir vrijednosti prikupljenih kolaterala.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 57
32. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (nastavak)
32.9 Upravljanje rizikom likvidnosti
Krajnja odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti leži na Upravi, koja je izgradila odgovarajući okvir za
upravljanje rizikom likvidnosti kojim će se upravljati kratkotrajnim, srednjoročnim i dugotrajnim potrebama za
upravljanje likvidnošću Grupe. Grupa upravlja ovim rizikom održavanjem adekvatnih rezervi, kreditima od
strane banaka kao i ostalim izvorima financiranja, time što konstantno nadgleda prognozirane i stvarne
novčane tijekove i usporeñuje profile dospijeća financijske imovine i obveza.
32.9.1 Tabele za kamatni rizik i rizik likvidnosti
Sljedeća tabela detaljno prikazuje preostala ugovorena dospijeća Grupe za nederivativnu financijsku imovinu.
Tabela je napravljena na osnovi nediskontiranih novčanih tijekova financijske imovine uključujući i kamate na tu
imovinu koje će biti zarañene osim na sredstvima koja Grupa očekuje da će se novčani tijek pojaviti u drugom
razdoblju.
Dospijeće nederivativne financijske imovine
Do 1
mjesec1 - 3
mjeseca 3 -12
mjeseci1 - 5
godinapreko 5 godina
Ukupno
HRK HRK HRK HRK HRK HRK2007
Bez kamata 387.040 244.811 22.009 164 104.071 758.095Instrumenti po promjenjivoj kamatnoj stopi - - - - - -Instrumenti po fiksnoj kamatnoj stopi 40 120 4.061 1.918 1.518 7.657
387.080 244.931 26.070 2.082 105.589 765.752
2006
Bez kamata 220.577 155.119 17.228 318 37.266 430.508Instrumenti po promjenjivoj kamatnoj stopi - - - - - -Instrumenti po fiksnoj kamatnoj stopi 27.994 35.489 48.735 1.739 1.389 115.346
248.571 190.608 65.963 2.057 38.655 545.854
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 58
32. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (nastavak)
32.9 Upravljanje rizikom likvidnosti (nastavak)
32.9.1 Tabele za kamatni rizik i rizik likvidnosti (nastavak)
Slijedeća tabela detaljno prikazuje preostala ugovorena dospijeća Grupe za nederivatne financijske obveze.
Tabela je napravljena na osnovi nediskontiranih novčanih tijekova financijskih obveza na osnovi najranijeg
datuma na koji se od Grupe može tražiti da plati.
Dospijeće nederivativnih financijskih obveza
Do 1
mjesec1 - 3
mjeseca 3 -12
mjeseci1 - 5
godinapreko 5godina
Ukupno
HRK HRK HRK HRK HRK HRK 2007
Bez kamata 237.357 78.419 18.833 479 54 335.142 Instrumenti po promjenjivoj kamatnoj stopi 40.073 17.773 103.623 253.138 18.968 433.575 Instrumenti po fiksnoj kamatnoj stopi 1.034 31.232 239.728 1.031.450 - 1.303.444
278.464 127.424 362.184 1.285.067 19.022 2.072.161
2006
Bez kamata 157.323 86.541 8.740 180 56 252.840 Instrumenti po promjenjivoj kamatnoj stopi 2.708 22.755 81.884 302.974 33.136 443.457 Instrumenti po fiksnoj kamatnoj stopi 433 8.286 112.084 1.183.822 534 1.305.159
160.464 117.582 202.708 1.486.976 33.726 2.001.456
Grupa ima pristup izvorima financiranja. Ukupan neiskorišteni iznos je 65.911 tisuća kuna na datum bilance.
Grupa očekuje da će podmiriti svoje ostale obveze iz operativnih novčanih tijekova i priliva od dospjele
financijske imovine.
32.10 Fer vrijednost financijskih instrumenata
Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza odreñuje se na slijedeći način:
Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza sa standardnim uvjetima i kojima se trguje na aktivnim
likvidnim tržištima odreñuje se prema kotiranoj tržišnoj cijeni.
Fer vrijednost ostale financijske imovine i financijskih obveza se odreñuje sukladno generalno prihvaćenim
modelima odreñivanja cijena na osnovu analize diskontiranog novčanog tijeka korištenjem cijena iz postojećih
tržišnih transakcija.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
Za godinu završenu 31. prosinca 2007.
(Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna)
Nexe Grupa d.d., Našice 59
33. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA
Financijska izvješća usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 25. siječnja 2008. godine.
Potpisao u ime Uprave:
Ivan Ergović, Krešimir Dundović
predsjednik Uprave član Uprave