nota multicupÓn europa ii...del 60% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1 minorado por...

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NOTA MULTICUPÓN

EUROPA II

Una nota distribuida en exclusiva por:

Material publicitario elaborado por Deutsche Bank.Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro

Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614

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¿CUÁLES SON LAS CLAVES DE LA NOTA?

La nota está referenciada a los índices Euro Stoxx 50 e Ibex 35, com-puestos ambos por las empresas más representativas de la Zona Euro y España, respectivamente.

SUBYACENTE

La nota pagará cupones anuales del 9%, 6%, 3% o 0%, dependien-do del nivel del subyacente de peor comportamiento en las fechas de observación anuales.

RENTABILIDAD

La nota puede cancelar anticipadamente si, en una fecha de obser-vación anual, el subyacente de peor comportamiento se encuentra en o por encima del 100% del valor inicial.

CANCELACIÓN ANTICIPADA

Si no se produce cancelación anticipada y en la última fecha de ob-servación el subyacente de peor comportamiento no ha caído por debajo del 60% del valor inicial, la nota devolverá el 100% del nomi-nal1 invertido.

PROTECCIÓN DE CAPITAL

Esta nota tiene liquidez diaria en condiciones normales de mercado.

10 años.

LIQUIDEZ

VENCIMIENTO

1Sujeto a la solvencia del emisor.

La nota de un vistazo

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1.500

Ene

-09

Ene

-10

Ene

-11

Ene

-12

Ene

-13

Ene

-14

Ene

-15

Ene

-16

Ene

-17

Ene

-18

Ene

-19

6.000

Euro Stoxx 50(Eje izquierdo)

Ibex 35(Eje derecho)

9.000

7.500

10.500

12.000

13.500

2.000

2.500

3.000

3.500

El Euro Stoxx 50 es un índice de referencia en la Eurozona e incluye las 50 compañías más importantes por capitalización bursátil, reuniendo actualmente empresas de España, Francia, Alemania e Italia, entre otros.

El Ibex 35 es el principal índice bursátil de re-ferencia de la bolsa española y está formado por las 35 empresas de mayor capitalización bursátil de España.

Evolución de los índices en los últimos 10 años

LOS SUBYACENTES: EL EURO STOXX 50 Y EL IBEX 35

Fuente: Datos de Bloomberg, a fecha 09/04/2019

4.000

4

¿CÓMO FUNCIONA?

La rentabilidad de la nota y su continuidad o cancelación anticipada dependerá del nivel del subyacente de peor comportamiento en cada una de las fechas de observación.

En una fecha de observación anual1

Se encuentra en o por encima del nivel inicial

Se encuentra en o por encima del 85% del nivel inicial, pero por debajo

del 100% del nivel inicial

Se encuentra en o por encima del 70% del nivel inicial, pero por debajo del 85% del nivel inicial

Se encuentra por debajo del 70% del nivel inicial

pero en o por encima del 60% del nivel inicial

Se encuentra por debajo del 60% del nivel inicial

Observación final (14/06/2029)2

Abona un cupón del 3%+

La nota continúa

Abona un cupón del 6% +

La nota continúa


Cancela anticipadamente devolviendo el 100% del

nominal3


Devuelve el 100% del nominal3

Devuelve el 100% del nominal3 minorado por la

caída del subyacente de peor comportamiento






No abona cupón +

La nota continúa

1 Fechas de observación anual: 15/06/2020, 14/06/2021, 14/06/2022, 14/06/2023, 14/06/2024, 16/06/2025, 15/06/2026, 14/06/2027, 14/06/2028.2 Si no ha cancelado anticipadamente.3 Sujeto a la solvencia del emisor.

Si el subyacente de peor comportamiento

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Ejemplos de posibles rentabilidades teniendo en cuenta una inversión de 10.000 EUR

Fecha de observación

anual2

Observación final3

14/06/2029

Se encuentra en o por encima del nivel

inicial

Se encuentra en o por encima del 85% del nivel inicial, pero por debajo del 100% del

nivel inicial

Se encuentra en o por encima del 70% del nivel inicial, pero por debajo del 85% del

nivel inicial

Se encuentra por debajo del 70% del

nivel inicial pero en o por encima del 60%

del nivel inicial

Se encuentra por debajo del 60% del

nivel inicial

10.000 EUR Nominal4 +

900 EUR Cupón

La nota cancela anticipadamente

(el rendimiento medio anual dependerá de la fecha de cancelación y los cupones cobrados

hasta la fecha)

10.000 EUR Nominal4

+ 900 EUR Cupón

La nota vence

10.000 EUR Nominal4

+ 600 EUR Cupón

La nota vence

10.000 EUR Nominal4

+ 300 EUR Cupón

La nota vence

10.000 EUR Nominal4

La nota vence

Ejemplo: el peor subyacente ha caído

50%

10.000 EUR -5.000 EUR

(caída del índice)

Importe acumulado13.300 EUR

Rendimiento medio anual sobre inversión

inicial1 3,25%



inicial1 2,99%

Ejemplo: el subyacente con peor comportamiento

ha caído un 35%


Rendimiento medio anual sobre inversión inicial1

2,73%


ha caído un 50%



-3,07%


ha caído un 35%



0%


ha caído un 50%



-6,68%



inicial1 0,30%



inicial1 0,58%

600 EUR Cupón+

La nota continúa

300 EUR Cupón+

La nota continúa

0 EUR Cupón+

La nota continúa.



inicial1 3,50%



inicial1 0,86%

1 Este rendimiento no incorpora comisiones de custodia, de amortización ni de pago de cupón.2 Fechas de observación anual: 15/06/2020, 14/06/2021, 14/06/2022, 14/06/2023, 14/06/2024, 16/06/2025, 15/06/2026, 14/06/2027, 14/06/2028.3 Si no ha cancelado anticipadamente.4 Sujeto a la solvencia del emisor.

Escenario 1: En todas las

observaciones se ha cobrado cupón del 3%

Importe acumulado y rendimiento medio anual a vencimiento1

Si el subyacente de peor comportamiento

Escenario 2: En ninguna

observación se ha cobrado cupón

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La nota va dirigida a inversores con perfil dinámico

Nivel de riesgo: Dinámico Familia de productos: Productos estructurados sin protección de capital (BE90)

Principales riesgos para el inversor1:

Durante la vida de la nota, movimientos de la volatilidad, incrementos de los dividendos y subidas de los tipos de interés, así como pérdidas en la cotización de los subyacentes, influyen negativamente en el valor de la nota. Por lo tanto, el valor de la nota puede os-cilar significativamente y la venta anticipada de la misma puede generar un escenario de pérdida del nominal para el inversor.

El nivel de riesgo puede variar a lo largo de la vida del producto.

Muyconservador

Arriesgado

Esta nota puede no ser adecuada para inversores que prevean retirar su dinero antes de junio de 2029, ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es el 19 de junio de 2029.

El emisor de esta nota es Deutsche Bank AG, Frankfurt, es decir, el inversor adquiere deuda senior con un componente estructurado de este emisor. Por tanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente un rating para su deuda senior por Standard & Poors de BBB+ a 9 de abril de 2019 (los ratings pueden variar en el tiempo).

A vencimiento de la nota, el cliente puede tener una pérdida en su inversión, si el produc-to no ha cancelado en ninguna de las observaciones anteriores y el valor del subyacente de peor comportamiento finaliza por debajo del 60% del nivel inicial.

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¿A QUIÉN VA DIRIGIDO?

1 Detalle pormenorizado de riesgos para el inversor disponibles en el documento Anexo de Riesgos.

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Vehículo: Nota

Código ISIN: XS0459862503

Emisor: Deutsche Bank AG, Frankfurt

Periodo de suscripción: Desde el 26 de abril al 12 de junio de 2019

Fecha de cargo: 14 de junio de 2019

Fecha de vencimiento: 19 de junio de 2029

Subyacentes: Euro Stoxx 50 e Ibex 35

Barrera de protección del capital: 60% del nivel de cierre de los subyacentes del 14 de junio de 20191

Cupones anuales: • Del 9% si en cualquier fecha de observación

anual el subyacente con peor comportamien-to se encuentra en o por encima del 100% del nivel inicial

• Del 6% si en cada fecha de observación anual el subyacente con peor comportamiento se encuentra en o por encima del 85% del ni-vel inicial pero por debajo del 100% del nivel inicial

• Del 3% si en cada fecha de observación anual el subyacente con peor comportamiento se encuentra en o por encima del 70% del nivel inicial pero por debajo del 85% del nivel inicial

• No abonará cupón si en cada fecha de obser-vación anual el subyacente con peor compor-tamiento está por debajo del 70% del nivel inicial

Posibilidad de cancelación anticipada:Anual, si el subyacente con peor comportamiento se encuentra en o por encima del nivel inicial (14 de junio de 2019). En este caso, la nota devolverá el 100% de la inversión inicial1

A vencimiento(si no ha habido cancelación anticipada):• Si el nivel de referencia final del subyacente

con peor comportamiento está en o por en-cima del 100% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1 y abona cupón del 9%.

• Si el nivel de referencia final del subyacente con peor comportamiento está por debajo del nivel inicial pero en o por encima del 85% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1 y abona cupón del 6%

• Si el nivel de referencia final del subyacente con peor comportamiento está por debajo del 85% del nivel inicial, pero en o por encima del 70% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1 y abona cupón del 3%

• Si el nivel de referencia final del subyacente con peor comportamiento está por debajo del 70% del nivel inicial, pero en o por encima del 60% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1 y no abona cupón

• Si el nivel de referencia final del subyacente con peor comportamiento está por debajo del 60% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1 minorado por la caída de dicho subyacente

Precio de referencia:• Inicial: Precio de cierre del índice Euro Stoxx

50 e Ibex 35 del 14 de junio de 2019• Final: Precio de cierre del índice Euro Stoxx

50 e Ibex 35 del 14 de junio de 2029

Fechas de observación: 15/06/2020, 14/06/2021, 14/06/2022, 14/06/2023, 14/06/2024, 16/06/2025, 15/06/2026, 14/06/2027, 14/06/2028

Fechas de pago de cupón: 3 días hábiles poste-riores a cada fecha de observación anual

Liquidez: Diaria en condiciones normales de mer-cado

Perfiles: • Perfil de riesgo: Dinámico• Familia de Producto: Productos Estructura-

dos sin Protección de Capital

Inversión mínima inicial: 1.000€ con incremen-tos de 1.000€

Comisiones:• Custodia: 0,40% anual (pagadero trimestral-

mente)• Amortización: 0,30%• Pago de cupón: 0,50%

Ficha de la nota:

1 Sujeto a la solvencia del emisor.

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NOTA MULTICUPÓN

EUROPA II

Material publicitario elaborado por Deutsche Bank.

Este documento se ha realizado solo a título informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte de Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española y no constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de

lo que es exigible a la comunicación comercial y publicitaria emitida por la misma. Si un producto financiero está expresado en una divisa diferente a la del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambio puede afectar negativamente al precio o valor del producto

financiero o a los ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio. Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no acepta responsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso de la información contenida en el presente documento. Rentabilidades pasadas no son un indicador

fidedigno de rentabilidades futuras.

Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614

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