OBJETIVOS DE LA GESTION DE RIESGO

OBJETIVOS DE LA GESTION DE RIESGO

Qu es el apetito de riesgo?Es el nivel de riesgo que la empresa quiere aceptar, aquel con el que se siente cmoda.

Qu es la tolerancia de la gestin de riesgo?Es desviacin respecto al nivel en el que la empresa se siente cmoda. Sirve de alerta para evitar llegar al nivel que establece su capacidadQu es la capacidad de riesgo?Es el nivel de riesgo que una empresa puede soportar.Qu es la estrategia de riesgo?Es el nivel de objetivo que se refiere al conjunto de decisiones que toma la organizacin para lograr su misin. Aqu la utilidad esencial de apetito de riesgo es ayudar a alinear los objetivos de la organizacin con su perfil de riesgo y de as de esta forma ayudar. BBVA CONTINENTAL

Apetito al RiesgoLa Poltica General de Riesgos del Grupo BBVA (apetito al riesgo) expresa los niveles y tipos de riesgo que la entidad est dispuesta a asumir para poder llevar a cabo su plan estratgico sin desviaciones relevantes incluso en situaciones de tensin.La poltica de riesgos del Grupo BBVA est dirigida a lograr un perfil de riesgo moderado, a travs de una gestin prudente; un modelo de negocio de banco universal; diversificado por zonas geogrficas, tipos de activo, carteras y clientes; con una elevada presencia internacional, tanto en pases emergentes como desarrollados, manteniendo un perfil de riesgo medio/bajo en cada uno de ellos; y buscando un crecimiento sostenible en el tiempo, para lograr una calificacin crediticia externa de , al menos, A- en circunstancias normales.ToleranciaCapacidad de control de una entidad alertando el riesgo que la entidad esta dispuesta a llegar sin pasar sus limites; por ende, si la empres allega a pasar sus limites de endeudamiento o de financiamiento o aporte monetario a algn proyecto encender una alerta de riesgo para controlar todo el riesgo; siendo tolerante con este al sobrepasar sus propios limites.En cuanto a los activos, el Banco cerr junio 2013 con S/. 52,386 millones, lo que signific un incremento anual de 5.4%. Su principal componente, la cartera decrditosneta, represent el 66.2% del total de activos (concentrada en crditos vigentes) y registr un crecimiento anual de 9.2%Evolucin general del BBVA

En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/. 48,183 millones y representaron 92.0% en la estructura de activos totales. La principal fuente definanciamientofueron lasobligacionescon el pblico, con un peso de 69.0% en el total de pasivos, mostrando un incremento anual de 3.72% impulsado principalmente por el incremento en depsitos de personas naturales.

INDICADORES DE RENTABILIDAD DEL BBVA JUNIO 2013

Con estos resultados, BBVA Continental mantiene su posicin de alta rentabilidad.Alcanzando a junio del 2013 un ROE de 30,67%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 30,67% con respecto al patrimonio que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 30,67% de su patrimonio en la generacin de utilidades. Y un ROA de 2,45%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 2,45% con respecto a los activos que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 2,45% del total de sus activos en la generacin de utilidades.

INDICADOR DE EFICIENCIA

Es de destacar que el nivel de gasto operativo del banco se encuentra entre los niveles ms bajo del tema bancario peruano (medido en relacin a los ingresos por intereses) impactando positivamente en los ratios deeficienciaesto a pesar que el agresivoplande remodelacin y expansin a mermado dichos indicadores.

INDICADOR DE LIQUIDEZ (MN):Al 30 de junio de 2013, el ratio de liquidez en moneda nacional nos indica que la tendencia del BBVA expresa la misma que el sistema en cuanto a sus oscilaciones o variaciones, alcanzando un 45.46%.El total activo al cierre de junio 2013 fue de S/. 52, 385,585 el cual esta compuesto por el siguiente cuadro de porcentajes, el cual se ha obtenido del Balance General.

INDICADOR DE LIQUIDEZ (ME):

INDICADOR DE SOLVENCIAEl BBVA Banco Continental se mantiene como uno de los bancos mas solventes del sistema medido en trminos referente a su cartera crediticia y obligaciones con terceros. Tal es as que el ratio de compromiso patrimonial, o cartera deteriorada neta de provisiones respecto al patrimonio, es casi el doble del registrado por la banca mltiple (-14.05 % vs -7.55 %).El ratio de capital global considera el Patrimonio Efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales: riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional. Para este ultimo periodo del BBVA, el ratio es de 13.23 %.

Ahora en el caso del ratio de solvencia que es el "Pasivo total / Capital Social y Reservas " podemos observar que esta en 13.49 % que en relacion a la Banca Mltiple es mayor por 1.64 %, es decir que cuenta con un total de 11.85 %

BCP Banco de Credito del Per

El Banco de Crdito del Per (sin consolidar sus subsidiarias) alcanz una utilidad neta de S/. 361.5 millones en el 4T12, equivalente a US$ 141.8 millones (altipo de cambiode cierre de S/. 2.55), la misma que represent una disminucin de -7.3% con relacin al resultado obtenido en el 3T12 (S/. 390 millones), sin embargo, es importante mencionar que el resultado del 4T12 representa un aumento de +6.7% con relacin a la cifra del 4T11 (S/. 338.7 millones).Durante el 1S13, la utilidad neta de BCP aument en +7.2% (-33%, si se excluye las ganancias por diferencia encambio) como consecuencia de la expansin de la cartera liderada por banca minorista -segmento de mayores mrgenes (+17.7%), la ganancia poroperacionesde cambio (+130.1%) y las mayores comisiones por servicios bancarios (+12.0%). Dicha expansin (financiada en 64% por depsitos core) gener la necesidad de recurrir afuentesalternativas definanciamiento- emisin internacional debonoscorporativos y subordinados. En lnea con la referida expansin, se registr un aumento en los gastos administrativos (+27 nuevas agencias) y una mayor creacin de provisiones, ante el deterioro de ciertos segmentos minoristas (pyme). Los indicadores de rentabilidad se ubican en niveles razonables; no obstante, el desempeo del Banco exhibe una menor rentabilidad a la de sus pares. De otro lado, AAI no prev una mejora en lacalidadde activos a niveles previos a lacrisis(2008: 0.71%), debido a laestrategiadel Banco de ganar mayor participacin en el segmento retail. La cartera pesada representa 2.9% de los crditos directos e indirectos y est provisionada en un 106.2%.Su base patrimonial se fortaleci con la mayor capitalizacin de utilidades y deuda subordinada -Nivel 2 (US$170 MM), con el fin de soportar el futuro crecimiento de sus operaciones. La Clasificadora espera que el ndice de Basilea se mantenga en los niveles actuales en respuesta al nuevo reglamento publicado por la Superintendencia de Banca Seguros y AFPs (SBS). Cabe anotar que hasta jul.12 solo se exigir cumplir con el 40% delpatrimonioefectivo adicional (100% al 2016). BCP adopt la norma en un 100% desde el 2012 (Ratio deCapitalde 15.1%).

ndice de rentabilidadAl cierre del primer semestre de 2013, el banco alcanzo una utilidad neta de 799.87 millones, registrando un incremento de 7.20%respecto al mismo periodo del ao anterior.La utilidad financiera bruta se incrementa en 15.49%(+S/.306.90 millones); sin embargo, el margen financiero bruto retrocede pasando de 72.39% a 68.55% de forma interanual. Las provisiones por su parte registran un ligero incremento de 2.66% debido principalmente a la inclusin del recupero de provisiones, mejorando as el margen financiero neto que asciende a 53.28% (54.51% en junio 2012).

El banco logra generar una utilidad neta de S/.799.97millones,7.20% mayor a la registrada en el mismo periodo del ao anterior, aunque con un ligero deterioro e el margen neto, el cual alcanzo el 23.97% de los ingresos, mientras que en junio de 2012 fue de 27.35%.El resultado neto le otorgo al banco una rentabilidad anualizada promedio para los accionistas de 22.46%, superior a la registrada al cierre de 2012 y al promedio del sistema financiero. Respecto a la rentabilidad anualizada del sistema financiero. Respecto a la rentabilidad anualizada promedio sobre los activos, la misma asciende a 1.89% ubicndose por debajo del sistema financiero como se observa a continuacin:

ndice de eficienciaAl 30 de junio de 2013 se observa una mejora en el ratio de eficiencia del banco, el mismo que pasa de 40.46% en junio 2012 a 38.83%, ubicndose as con el promedio del sistema financiero, mientas que los bancos ms grandes (BCP, BBVA, Scotiabank) del pas registran mejores niveles de eficiencia segn detalla:De esta manera, el banco logra generar una utilidad neta de S/.799.97millones,7.20% mayor a la registrada en el mismo periodo del ao anterior, aunque con un ligero deterioro e el margen neto, el cual alcanzo el 23.97% de los ingresos, mientras que en junio de 2012 fue de 27.35%.

Indicador de solvenciaAl primer semestre del 2013, el banco registra un patrimonio efectivo de S/.10,208.67 millones, el cual se incrementa en 14.33% respecto al 2012(S/.8,929.25),del cual el 65.47 corresponde a nivel I (tier1) y 34.53%del nivel II(tier2), los cuales cubren adecuadamente los requerimientos patrimoniales que ascienden a S/.6,779.77millones.El banco logra un ratio de capital global de 15.06% al primer semestre del 2013, ubicndose por encima del mostrado al cierre de 2012(14.72%) y del promedio del sistema (14.51%).

Indicador de liquidezEl BCP mantiene una poltica de liquidez conservadora, registrando indicadores holgados con relacin a los mnimos establecidos por la SBS DE 8.0% en moneda nacional y 20.0% en moneda extranjera. En relacin a moneda nacional, registra un promedio mayor al del sistema, mientras en moneda extranjera estara debajo del promedio.

INTERBANK

Resumen FinancieroLa utilidad neta de Interbank fue de S/. 647.1 millones en el 2013, 13.4% mayor que la del ao anterior. Los principales factores que contribuyeron a este resultado fueron incrementos de 6.1% en el margen financiero bruto y 29.8% en los resultados por operaciones financieras, as como una cada de 10.0% en provisiones, parcialmente contrarrestados por un aumento de 9.4% en gastos administrativos. Los ingresos financieros crecieron 8.3%, principalmente impulsados por un incremento de 13.5% en los ingresos por crditos, aunque fueron parcialmente contrarrestados por un aumento de 15.6% en los gastos financieros, vinculado a mayores volmenes promedio de las distintas fuentes de fondeo.El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue 26.6% en el 2013, por debajo del 27.1% reportado en el 2012. En el 2013, as como en el 2012, la utilidad neta estuvo afectada por factores no recurrentes, la mayora de los cuales fueron relacionados a ganancias extraordinarias por la venta de inversiones. En el 2013, estas ganancias generaron S/. 63.2 millones en ingresos netos de impuestos, mientras que en el 2012, estas contribuyeron S/. 13.4 millones a la ltima lnea. Al excluir los factores no recurrentes, la utilidad neta habra crecido 4.8% en el 2013. La utilidad antes de impuestos creci 15.5% en el 2013, pero fue parcialmente contrarrestada por una mayor tasa efectiva de impuestos, resultando en un incremento de 13.4% en la ltima lnea. La tasa impositiva efectiva aument de 25.0% en el 2012 a 26.3% en el 2013, producto de menores ingresos no gravados con impuesto a la renta en relacin con la utilidad antes de impuestos. Estado de Resultadoss/. millones% var20122013Ingresos Financieros21932374.58.30%Gastos Financieros-510.8-590.315.60%Margen Financiero Bruto1682.21784.26.10%Provisiones-408.3-367.5-10.00%Margen Financiero Neto1273.91416.711.20%Ingresos por servicios financieros279.7256.5-8.30%Resultado por operaciones financieras275.5357.829.80%Gastos administrativos-986.3-1079.49.40%Margen Operacional842.9951.612.90%Depreciacion y amortizacin-98.3-104.26.10%Otros ingresos y gastos1631.395.40%Utilidad antes de impuestos760.6878.615.50%Impuesto a la renta-190.1-231.521.80%Utilidad Neta570.4647.113.40% ROE 27.1% 26.6% INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIALInterbank tiene segmentada la cartera en tres bancas para efectos de su gestin: Banca Comercial, Banca Pequea Empresa y Banca Personas.En el siguiente cuadro semuestrael ndice de solidez patrimonial de Interbank del ao 2013 desde el mes de enero hasta el mes de julio.En el siguiente cuadro se muestra el ndice de solidez patrimonial para Interbank en los ltimos 5 aos. En lnea con los mayores requerimientos de capital ante la nueva regulacin;Interbank, mostr un fortalecimiento en suestructurade capital.

Para el ao 2013, el principalmovimientoen el patrimonio estuvo dado por el aumento del capital social por capitalizacin de las utilidades, de la cual tambin se reparti un porcentaje para cubrir la reserva legal. Cabe resaltar que la poltica del directorio de capitalizar por lo menos el 55% de la utilidad neta (incluyendo reservas legales) le ha permitido seguir con suplande crecimiento.

INDICADORES DE RENTABILIDADRendimiento sobre los Activos (ROA)

Durante el transcurso del 2009 al 2010 ha tenido un pequeo descenso, mientras que del ao 2010 al 2011 hubo un ascenso. Por otra parte, en el ao 2011 al 2012 hubo un descenso de este ndice.

Rendimiento sobre el Capital (ROE)Si bien en el ao 2009 mantena un alto nivel de rentabilidad durante estos ltimos aos ha ido disminuyendo debido a la intensacompetenciay mayores requerimientos de provisiones conllevando a un retorno sobre patrimonio de 27.1% en el ao 2012. Uno de los retos para la banca en el ao 2013 ser aumentar la bancarizacin.

INDICADORES DE EFICIENCIAEl ratio de eficienciadel Banco mejor de 49.3% en el 2009 a 47.9% en el 2010, debido al incremento en el margen , a los ingresos por servicios no netos y un gasto administrativo moderado.La estabilidad en los gastos ha llevado a una mejora en el ratio de eficiencia, de 48.3% en el 2010 a 48.0% en el 2011.

INDICADORES DE SOLVENCIACorrespondiente al ejercicio 2012, el principal movimiento en el patrimonio fue por el aumento de capital que ascendi a S/.256.7 millones, de la cual se capitaliz el 45%, se repartieron dividendos por el 45% y el 10% restante se constituy en la reserva legal (S/.57.0 millones).Luego de medir la relacin entre el capital ajeno (fondos o recursos aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por los socios o accionistas, y lo que ha generado la propia institucin), podemos decir que el respaldo patrimonial que tiene Interbank hasta el 2012 ha sido levemente bajo en comparacin al sistema. No obstante, se ha mostrado una mejora durante este ltimo semestre, en el que el ratio de solvencia ha sido de 10.74 y el del sistema de 9.93.

INDICADORES DE LIQUIDEZA junio del 2013, los ratios de liquidez promedio mensual lo confirma puesto que fueron de 44.47% en moneda nacional, ligeramente por debajo de la medida del sector (47.04%) y de 44.14% en moneda extranjera, ligeramente por debajo del sector (49.8%), aun as, por encima del mnimo legal requerido, de 8% y 20% respectivamente.

Los fondos disponibles se han incrementado (+28.8%) producto de mayores fondos de encaje en lnea con el aumento de la tasa de encaje por parte del BCR junto a un mayor saldo de depsitos, y tambin por aumento de los fondos obtenidos por la liquidacin de losCDemitidos. Esto ha determinado que el aumento de fondos disponibles sea superior a lo registrado en periodos anteriores, lo que conllev a un incremento en la cobertura de los depsitos a la vista y de depsitos totales.