Ενότητα 9 - Αρχική Σελίδα · 2014-04-08 · Ενότητα 9 Ανάλυση ......
TRANSCRIPT
1
Ενότητα 9
Ανάλυση
Κόστους – Όγκου - Κέρδους
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
22
Εισαγωγή
Η ανάλυση της σχέσης Κόστους - Όγκου – Κέρδους είναι η
τεχνική που χρησιµοποιείται για τη µελέτη των επιδράσεων
των µεταβολών του Όγκου (παραγωγής και πωλήσεων) στο
Κόστος Παραγωγής και στα Κέρδη.
Είναι χρήσιµη για λήψη αποφάσεων.
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
33
Συνολικά Έσοδα
Τα συνολικά έσοδα των πωλήσεων είναι ίσα µετον αριθµό των πωλουµένων µονάδων (Q) επί τηντιµή πωλήσεως κατά µονάδα προϊόντος (P).
∆ηλαδή TR = Q·P.
TR
Συνολικά Έσοδα
Q
TRTRTRTR
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
44
Συνολικά Έξοδα
Συνολικά έξοδα είναι το άθροισµα µεταβλητών καισταθερών εξόδων.
ΤC
Συνολικά Σταθερά Έξοδα
Q
Συνολικά Μεταβλητά Έξοδα
Συνολικά Έξοδα
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
55
Νεκρό Σηµείο (∆ιαγραµµατικά)
Νεκρό Σηµείο (διαγραµµατικά) είναι το σηµείοτοµής συνολικών εσόδων µε συνολικά έξοδα.
ΤC
Συνολικά Σταθερά Έξοδα
Q
Συνολικά Έσοδα (TR)
Κέρδος
Ζηµία
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ
Συνολικά Έξοδα (TC)
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
66
Μεταβολή Συνολικών Εσόδων Μια αύξηση της τιµής πώλησης επιφέρει µεταβολή των συνολικών εσόδων
Αν η ζήτηση είναι ελαστική τα συνολικά έσοδα από αύξηση της τιµής θα είναι µειωµένα, εποµένως η νέα γραµµή συνολικών εσόδων θα βρίσκεται κάτω από την αρχική (TR1)
Αν η ζήτηση είναι ανελαστική η νέα γραµµή συνολικών εσόδων θα βρίσκεται πάνω από τηναρχική (TR2)
ΤC
Συνολικά Σταθερά Έξοδα (FC)
Q
Συνολικά Έσοδα (TR)
Συνολικά Έξοδα (TC)
TR1
TR2
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 2
ΑΡΧΙΚΟ
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 1
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
77
Μεταβολή Σταθερών Εξόδων
Αν αυξηθούν τα σταθερά έξοδα, συνεπάγεται θα αυξηθούν και τα συνολικά έξοδα, άρα το
Νεκρό Σηµείο επιτυγχάνεται σε µεγαλύτερο επίπεδο παραγωγής.
Αντίθετα, αν µειωθούν τα σταθερά έξοδα, συνεπάγεται θα µειωθούν και τα συνολικά έξοδα,
άρα το Νεκρό Σηµείο επιτυγχάνεται σε µικρότερο επίπεδο παραγωγής.
ΤC
Συνολικά Σταθερά Έξοδα (FC)
Q
Συνολικά Έσοδα (TR)
Συνολικά Έξοδα (TC)
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 2
ΑΡΧΙΚΟ
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 1
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
88
Μεταβολή Μεταβλητών Εξόδων Αν αυξηθούν τα µεταβλητά έξοδα, συνεπάγεται θα αυξηθούν και τα συνολικά έξοδα, άρα το
Νεκρό Σηµείο επιτυγχάνεται σε µεγαλύτερο επίπεδο παραγωγής.
Αντίθετα, αν µειωθούν τα µεταβλητά έξοδα, συνεπάγεται θα µειωθούν και τα συνολικά έξοδα,
άρα το Νεκρό Σηµείο επιτυγχάνεται σε µικρότερο επίπεδο παραγωγής.
ΤC
Συνολικά Σταθερά Έξοδα (FC)
Q
Συνολικά Έσοδα (TR)
Συνολικά Έξοδα (TC)
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 2
ΑΡΧΙΚΟ
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 1
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
99
Περιθώριο Συνεισφοράς ή Συµµετοχής
Περιθώριο συνεισφοράς ή συµµετοχής είναι η
διαφορά µεταξύ της αξίας των Πωλήσεων και του
Μεταβλητού Κόστους των Πωληθέντων.
Με άλλα λόγια είναι το ποσό εκείνο που αποµένει
από την αξία των Πωλήσεων για την κάλυψη του
Σταθερού Κόστους και την δηµιουργία Κέρδους.
Περιθώριο Συνεισφοράς =Πωλήσεις
Μείον Μεταβλητά Κόστη
Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς =
Περιθώριο Συνεισφοράς ανά Μονάδα=
Τιµή πώλησης ανά µονάδα
Μείον Μεταβλητό Κόστος ανά µονάδα
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
1010
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (1)
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (400 µονάδες) 100.000 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 €
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (400 µονάδες) 100.000 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 €
Αν πωλούνται 400 µονάδες µε τιµή 250€, κόστους
150€ και σταθερά έξοδα 35.0000€.
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
1111
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (1 µονάδα) 250 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 150 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 100 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη -34.900 €
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (1 µονάδα) 250 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 150 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 100 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη -34.900 €
Αν πωλείται µόνο 1 µονάδα.
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (2)
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
1212
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (2 µονάδες) 500 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 300 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 200 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη -34.800 €
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (2 µονάδες) 500 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 300 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 200 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη -34.800 €
Αν πωλούνται 2 µονάδες.
Το Περιθώριο Συµβολής θα βελτιωθεί κατά 100€ και το Καθαρό
Αποτέλεσµα κατά:
1 µονάδα * Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς = 100€ (αφού τα
Σταθερά έξοδα είναι αµετάβλητα).
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (3)
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
1313
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (350 µονάδες) 87.500 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 52.500 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 35.000 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη 0 €
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (350 µονάδες) 87.500 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 52.500 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 35.000 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη 0 €
Αν πωλούνται 350 µονάδες.
Το Καθαρό Αποτέλεσµα βελτιώνεται κατά:
348 µονάδες * Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς (100€) = 34.800€
(αφού τα Σταθερά έξοδα είναι αµετάβλητα).
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (4)
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
1414
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (352 µονάδες) 88.000 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 52.800 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 35.200 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη 200 €
Σύνολο Ανά µονάδα
Πωλήσεις (352 µονάδες) 88.000 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 52.800 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 35.200 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 €
Καθαρά Κέρδη 200 €
Αν πωλούνται 352 µονάδες.
Το Καθαρό Αποτέλεσµα βελτιώνεται κατά :
2 µονάδες * Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς (100€) = 200€ (αφού
τα Σταθερά έξοδα είναι αµετάβλητα).
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (5)
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
1515
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (6)
Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων
400 450 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 112.500 € 12.500 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 67.500 € 7.500 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 35.000 € 0 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 10.000 € 5.000 €
400 450 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 112.500 € 12.500 € 250 €
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 67.500 € 7.500 € 150 €
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 100 €
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 35.000 € 0 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 10.000 € 5.000 €
Αν οι πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 450 µονάδες.
Εναλλακτικός τρόπος:
50 µονάδες * Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής (100) = 5.000€ η
διαφορά στο Καθαρό Αποτέλεσµα.
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
1616
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (7α)
Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων και στο Σταθερό Κόστος
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 75.000 € 15.000 € 150 € 60%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 50.000 10.000 € 100 € 40%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 38.000 € 3.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 12.000 € 7.000 €
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 75.000 € 15.000 € 150 € 60%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 50.000 10.000 € 100 € 40%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 38.000 € 3.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 12.000 € 7.000 €
Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες και οι διαφηµίσεις αυξηθούν κατά 3.000€
1ος τρόπος: (Ποσότητα Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής )
Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
500* 100………………………………… = 50.000
Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
400 * 100………………………………… = 40.000
Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 10.000
Μείον Αύξηση διαφηµίσεων κατά 3.000€ ∆ιαφορά 7.000€
2ος τρόπος: (∆ιαφορά Ποσότητας Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής )
100 µονάδες * Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής (100) = 10.000€
Μείον Αύξηση διαφηµίσεων κατά 3.000€ ∆ιαφορά 7.000€
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
1717
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (7β)
Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων και στο Σταθερό Κόστος
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 75.000 € 15.000 € 150 € 60%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 50.000 10.000 € 100 € 40%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 38.000 € 3.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 12.000 € 7.000 €
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 75.000 € 15.000 € 150 € 60%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 50.000 10.000 € 100 € 40%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 38.000 € 3.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 12.000 € 7.000 €
Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες και οι διαφηµίσεις αυξηθούν κατά 3.000€
3ος τρόπος: (Αξία Πωλήσεων*∆ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής )
Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
125.000 * 40% ………………………………… = 50.000
Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
100.000 * 40% ………………………………… = 40.000
Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 10.000
Μείον Αύξηση διαφηµίσεων κατά 3.000€ ∆ιαφορά 7.000
4ος τρόπος: (∆ιαφορά Αξίας Πωλήσεων*∆ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής )
Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 25.000 * 40% = 10.000
Μείον Αύξηση διαφηµίσεων κατά 3.000€ ∆ιαφορά 7.000
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
1818
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (8α)
Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων και στο Μεταβλητό Κόστος
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 80.000 € 20.000 € 160 € 64%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 36%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 35.000 € 0 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 10.000 € 5.000 €
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 80.000 € 20.000 € 160 € 64%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 36%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 35.000 € 0 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 10.000 € 5.000 €
Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες και το Μ.ΜΕΤ.Κ αυξηθεί κατά 10€
1ος τρόπος: (Ποσότητα Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής )
Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
500* 90………………………………… = 45.000
Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
400 * 100………………………………… = 40.000
Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000
Μείον Σταθερό Κόστος Αµετάβλητο ∆ιαφορά 5.000€
2ος τρόπος: (∆ιαφορά Ποσότητας Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής )
Το Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
19
19
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (8β)
Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων και στο Μεταβλητό Κόστος
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 80.000 € 20.000 € 160 € 64%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 36%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 35.000 € 0 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 10.000 € 5.000 €
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 80.000 € 20.000 € 160 € 64%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 36%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 35.000 € 0 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 10.000 € 5.000 €
Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες και το Μ.ΜΕΤ.Κ αυξηθεί κατά 10€
3ος τρόπος: (Αξία Πωλήσεων*∆ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής )
Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
125.000 * 36% ………………………………… = 45.000
Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
100.000 * 40% ………………………………… = 40.000
Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000
Μείον Σταθερό Κόστος Αµετάβλητο ∆ιαφορά 5.000€
4ος τρόπος: (∆ιαφορά Αξίας Πωλήσεων*∆ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής )
Ο ∆ΕΙΚΤΗΣ Περιθωρίου Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2020
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (9α)
Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων, στο Σταθερό Κόστος και στην Τιµή Πώλησης
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 120.000 € 20.000 € 240 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 75.000 € 15.000 € 150 € 62,50%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 37,50%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 37.000 € 2.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 8.000 € 3.000 €
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 120.000 € 20.000 € 240 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 75.000 € 15.000 € 150 € 62,50%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 37,50%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 37.000 € 2.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 8.000 € 3.000 €
Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες, η τιµή πώλησης µειωθεί κατά 10€ ανά
τεµάχιο και τα ενοίκια αυξηθούν κατά 2.000€
1ος τρόπος: (Ποσότητα Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής )
Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
500* 90………………………………… = 45.000
Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
400 * 100………………………………… = 40.000
Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000
Μείον Αύξηση ενοικίων 2.000 ∆ιαφορά 3.000€
2ος τρόπος: (∆ιαφορά Ποσότητας Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής )
Το Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2121
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (9β)
Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων, στο Σταθερό Κόστος και στην Τιµή Πώλησης
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 120.000 € 20.000 € 240 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 75.000 € 15.000 € 150 € 62,50%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 37,50%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 37.000 € 2.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 8.000 € 3.000 €
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 120.000 € 20.000 € 240 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 75.000 € 15.000 € 150 € 62,50%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 37,50%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 37.000 € 2.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 8.000 € 3.000 €
Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες, η τιµή πώλησης µειωθεί κατά 10€ ανά
τεµάχιο και τα ενοίκια αυξηθούν κατά 2.000€
3ος τρόπος: (Αξία Πωλήσεων*∆ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής )
Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
120.000 * 37,5% ………………………………… = 45.000
Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
100.000 * 40% ………………………………… = 40.000
Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000
Μείον Αύξηση ενοικίων κατά 2.000 ∆ιαφορά 3.000€
4ος τρόπος: (∆ιαφορά Αξίας Πωλήσεων*∆ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής )
Ο ∆ΕΙΚΤΗΣ Περιθωρίου Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2222
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (10α)
Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων, στο Σταθερό Κόστος και στο Μεταβλητό Κόστος
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 80.000 € 20.000 € 160 € 64,00%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 36,00%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 34.000 € -1.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 11.000 € 6.000 €
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 80.000 € 20.000 € 160 € 64,00%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 36,00%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 34.000 € -1.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 11.000 € 6.000 €
Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες, το µεταβλητό κόστος αυξηθεί κατά
10€ ανά τεµάχιο και οι διαφηµίσεις µειωθούν κατά 1.000€
1ος τρόπος: (Ποσότητα Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής )
Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
500* 90………………………………… = 45.000
Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
400 * 100………………………………… = 40.000
Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000
Πλέον Μείωση διαφηµίσεων 1.000 ∆ιαφορά 6.000€
2ος τρόπος: (∆ιαφορά Ποσότητας Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής )
Το Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2323
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (10β)
Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων, στο Σταθερό Κόστος και στο Μεταβλητό Κόστος
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 80.000 € 20.000 € 160 € 64,00%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 36,00%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 34.000 € -1.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 11.000 € 6.000 €
400 500 ∆ιαφορά Ανά µονάδα
Ποσοστό
Πωλήσεων
Πωλήσεις (τιµή 250€) 100.000 € 125.000 € 25.000 € 250 € 100%
Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 € 80.000 € 20.000 € 160 € 64,00%
Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 € 45.000 5.000 € 90 € 36,00%
Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 € 34.000 € -1.000 €
Καθαρά Κέρδη 5.000 € 11.000 € 6.000 €
Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες, το µεταβλητό κόστος αυξηθεί κατά
10€ ανά τεµάχιο και οι διαφηµίσεις µειωθούν κατά 1.000€
3ος τρόπος: (Αξία Πωλήσεων * ∆ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής )
Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
125.000 * 36,0% …………………………………= 45.000
Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς:
100.000 * 40% …………………………………...= 40.000
Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000
Πλέον Αύξηση ενοικίων κατά 1.000 ∆ιαφορά 6.000€
4ος τρόπος: (∆ιαφορά Αξίας Πωλήσεων*∆ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής )
Ο ∆ΕΙΚΤΗΣ Περιθωρίου Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2424
Περιθώριο Συνεισφοράς ή Συµµετοχής (∆ιαγραµµατικά)
Στις 1.100 µονάδες, το ΠΣ είναι µεγάλο ώστε καλύπτει το ΣΤΑΘ.Κ, και αφήνει κέρδος.
Στις 500 µονάδες, το ΠΣ είναι αρκετό ώστε καλύπτει το ΣΤΑΘ.Κ, και δεν αφήνει ούτεκέρδος, ούτε ζηµία.
Στις 300 µονάδες, το ΠΣ είναι µικρό, ώστε δεν καλύπτει το ΣΤΑΘ.Κ, και δηµιουργείταιζηµία.
ΤC
Συνολικά Μεταβλητά Έξοδα
Q
Συνολικά Έσοδα (TR)
Συνολικά Έξοδα (TC)
Κέρ
δο
ς
Ζη
µία
ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ
1100500300
Περιθώριο
Συµµετοχής
Περιθώριο
Συµµετοχής
Στα
θερ
ό
Περιθώριο
Συµµετοχής
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2525
∆είκτης Περιθωρίου Συνεισφοράς
Ο ∆είκτης Περιθωρίου Συνεισφοράς δείχνει πώς θα
επηρεαστεί το περιθώριο συνεισφοράς από µία µεταβολή
στις πωλήσεις.
∆είκτης Περιθωρίου Συνεισφοράς ή
Ποσοστό Περιθωρίου Συνεισφοράς=
Περιθώριο Συνεισφοράς
=
Τιµή πώλησης – Μεταβλητό
Κόστος ανά µονάδα
Πωλήσεις Τιµή πώλησης
Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2626
Νεκρό Σηµείο
Το Νεκρό Σηµείο είναι το σηµείο στο οποίο τα συνολικά
έσοδα από τις πωλήσεις ισούνται µε τα συνολικά έξοδα
(µεταβλητά και σταθερά).
Επίσης, Νεκρό Σηµείο είναι το σηµείο, στο οποίο το
«Περιθώριο Συνεισφοράς» ισούται µε τα συνολικά
σταθερά έξοδα.
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2727
Εκφράσεις Νεκρού Σηµείου
Το Νεκρό Σηµείο εκφράζεται κατά διαφόρους
τρόπους:
Ως αξία πωλήσεων: Σε τι ύψος πωλήσεων (τζίρου) η
επιχείρηση δεν πραγµατοποιεί ούτε κέρδος ούτε ζηµία.
Ως ποσοστό % των Πωλήσεων: Σε ποιο ποσοστό επί των
προβλεπόµενων πωλήσεων, η επιχείρηση δεν
πραγµατοποιεί ούτε κέρδος ούτε ζηµία.
Ως ποσότητα Πωλήσεων: Πόσα προϊόντα (ή άλλη
µονάδα µέτρησης) πρέπει να πωλήσει η επιχείρηση για να
µην πραγµατοποιήσει ούτε κέρδος ούτε ζηµία.
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2828
Τύποι Νεκρού Σηµείο (1)
Νεκρό Σηµείο σε Μονάδες (Q) =Σταθερά Έξοδα
Τιµή – Μεταβλητό Κόστος ανά Μονάδα
Νεκρό Σηµείο σε Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q) =Σταθερά Έξοδα
1 – (Μέσο Μεταβλητό Κόστος / Τιµή)
Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς
Νεκρό Σηµείο σε Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q) =Σταθερά Έξοδα
Ποσοστό Περιθωρίου Συνεισφοράς
Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς /Τιµή Πώλησης
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
2929
Τύποι Νεκρού Σηµείο (2)
Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q)
για επιδιωκόµενο κέρδος Α=
Σταθερά Έξοδα + Επ/µενο κέρδος προ φόρων
Ποσοστό Περιθωρίου Συνεισφοράς
Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q)
για επιδιωκόµενο κέρδος ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ=
Σταθερά Έξοδα + (Κέρδη ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ/(1 - %φόρου)
Ποσοστό Περιθωρίου Συνεισφοράς
Μονάδες (Q)
για επιδιωκόµενο κέρδος Α=
Σταθερά Έξοδα + Επ/µενο κέρδος προ φόρων
Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς
Μονάδες (Q)
για επιδιωκόµενο κέρδος ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ=
Σταθερά Έξοδα + (Κέρδη ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ/(1 - %φόρου)
Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
3030
Τύποι Νεκρού Σηµείο (3)
Νεκρό Σηµείο σε Μονάδες (Q)
για περισσότερα από ένα προϊόντα=
Σταθερά Έξοδα
Σταθµικό µέσο µοναδιαίο περιθώριο συνεισφοράς
Νεκρό Σηµείο σε Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q)
για περισσότερα από ένα προϊόντα =
Σταθερά Έξοδα
Ποσοστιαίο σταθµικό µέσο περιθώριο συνεισφοράς
Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς Α * Ποσοστό συµµετοχής Α στις πωλούµενες µονάδες
+
Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς Β * Ποσοστό συµµετοχής Β στις πωλούµενες µονάδες
Ποσοστό (%) Περιθωρίου Συνεισφοράς Α * Ποσοστό (%) συµµετοχής Α στις πωλούµενες αξίες
+
Ποσοστό (%) Περιθωρίου Συνεισφοράς Β * Ποσοστό (%) συµµετοχής Β στις πωλούµενες αξίες
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
3131
Περιθώριο Ασφαλείας (1)
Το Περιθώριο Ασφαλείας δείχνει το βαθµό κατά τον οποίο µπορεί να µειωθείτο επίπεδο δραστηριότητας πριν γίνει ζηµιογόνο.
Υψηλό Περιθώριο Ασφαλείας δείχνει ότι το Νεκρό Σηµείο είναι πολύχαµηλότερα από τις πραγµατοποιηθείσες πωλήσεις, ώστε και να υπάρχειµείωση πωλήσεων να εξακολουθεί να υπάρχει κέρδος.
Χαµηλό Περιθώριο Ασφαλείας σηµαίνει ότι η επιχείρηση βρίσκεται σεδύσκολη θέση.
Περιθώριο Ασφαλείας = Συνολικές Πωλήσεις – Πωλήσεις στο Σηµείο Ισορροπίας
∆είκτης Περιθωρίου Συνεισφοράς =Περιθώριο Ασφαλείας σε χρηµατικές µονάδες
Πωλήσεις
Περιθώριο Ασφαλείας =Κέρδος
Συντελεστής Περιθωρίου Συµµετοχής
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
3232
Περιθώριο Ασφαλείας (2)
Το Περιθώριο Ασφαλείας µπορεί να βελτιωθεί µε:
Μείωση του Σταθερού Κόστους.
Μείωση του Μεταβλητού Κόστους.
Αύξηση του όγκου Παραγωγής και Πωλήσεων.
Αύξηση των τιµών των Πωλήσεων.
Αλλαγή της σύνθεσης των προϊόντων ώστε να βελτιωθεί το
Περιθώριο Συµβολής.
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
3333
Βαθµός Λειτουργικής Μόχλευσης
Ο Βαθµός Λειτουργικής Μόχλευσης δείχνει την ποσοστιαίαµεταβολή των κερδών που προκαλείται από µία ποσοστιαία µεταβολήστις πωλήσεις, σε ένα συγκεκριµένο επίπεδο δραστηριότητας.
Λειτουργεί ως πολλαπλασιαστής και όσο µεγαλύτερος είναι τόσοπιο ευαίσθητα είναι τα κέρδη σε µία µεταβολή των πωλήσεων.
Επίσης, όσο πιο κοντά στο σηµείο ισορροπίας είναι το επίπεδοδραστηριότητας, τόσο µεγαλύτερος είναι ο βαθµός λειτουργικήςµόχλευσης, ενώ µειώνεται όταν αυξάνει το επίπεδο δραστηριότηταςκαι τα κέρδη, µακριά από το σηµείο ισορροπίας και υποδεικνύονταςµειωµένη ευαισθησία των κερδών σε µία µεταβολή των πωλήσεων.
Βαθµός Λειτουργικής Μόχλευσης =Περιθώριο Συνεισφοράς
Καθαρό Κέρδος
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς
3434
Υποθέσεις για την Ανάλυση Κόστους–Όγκου-Κέρδους
Υποθέσεις για την Ανάλυση Κόστους – Όγκου – Κέρδους:
Τα κόστη είναι είτε σταθερά είτε µεταβλητά.
Η συµπεριφορά του κόστους και των εσόδων συνδέεταιεξολοκλήρου µε τις µεταβολές στον όγκο.
Η τιµή πώλησης είναι σταθερή.
Τα κόστη είναι γραµµικά.
Το µίγµα των προϊόντων είναι σταθερό.
Τα αποθέµατα παραµένουν αµετάβλητα.
MBA – Master in Business Administration
Τµήµα: Οικονοµικών Επιστηµών ∆ιδάσκων: ∆ρ. Γεώργιος ∆ρογαλάς